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富達投資公司新聞
聯博投信指出，下半年投資相對看好美股，不過，由於資金行情恐 難以延續，即使看好美股，但會在美股中尋找評價相對便宜、高品質 的標的，這些特性可望減緩通貨膨脹以及利率居高不下所帶來的影響 。從成長題材中，精挑細選可望維持成長態勢的個別機會，如各種A I應用類股，這些應用分佈在科技、醫療、核心消費等類股中，科技 股包含雲端、線上廣告、企業軟體等；醫療類股包含手術機器人、大 數據醫療、創新療法、肥胖相關疾病藥品等；消費類股標的如餐飲、 時尚流行、電子商務等。
富達投信認為，下半年投資市場有些尾端風險，包括通膨一直維持 在高檔，令聯準會維持鷹派立場，中東地緣風險擴散，股價出現漲多 修正格局等。對於美國科技股目前是不是太貴？富達國際多重資產基 金經理王陶沙刀析，這一波科技股股價上漲是反映著各家公司獲利的 成長，本益比並沒有改變，因此，科技股並不會貴，未來是否會太貴 就看各科技公司獲利是否跟上。
中租投顧總經理蘇皓毅強調，任何投資趨勢都可能碰到短期發展困 境，造成市場起伏，投資人應依照個人風險承受能力，選擇適合自己 的投資方式，單壓少數個股的風險波動極高，還可能會錯過輪動機會 ，建議投資人宜透過基金分散投資，先確認本身風險承受度，找尋適 合自己的AI投資產品。
AI人工智慧的蓬勃發展，帶動科技股一路狂飆，許多投資人看好A I趨勢，卻擔心高點買進風險，可留意近年表現較為落後的基礎建設 ，日前黃仁勳訪台曾透露正考慮在台設廠，但供電問題將是最大挑戰 ，顯示電力基礎建設對AI發展相當重要。
**富達投資員工平均年薪306萬 台灣投信業薪情熱**
根據公開資訊顯示，2023年台灣17家外商投信業的員工平均年薪普遍高達135萬元以上，其中以聯博領先，員工平均年薪超過515萬元，安聯以380萬元緊追在後，緊接著是路博邁371萬元、施羅德357萬元，富達投資則以306萬元位居第五，幾乎與科技業、電子業不相上下。
市場專家分析，由於去年受惠於美國降息預期，投資人積極搶進債券商品，擅長債券業務的投信規模紛紛擴張，像是聯博光去年全年營收就達22.88億元，薪資費用約6億元，員工數約115人，平均年薪高達515萬元；路博邁雖薪資費用僅1.7億元，但員工人數較少，僅46人，平均年薪因此達到371萬元。
安聯投信除了獲利表現亮眼，資產管理規模更突破兆元，成為台灣最大的主動式基金業者。尤其在台股ETF風潮盛行下，旗下三檔旗艦主動式台股基金，截至3月底的規模仍達830.64億元，因此平均年薪也長期位居外資投信前三大。
專家認為，投信業的薪資差異較大，以平均值來看只能大致了解情況。一般員工和基金經理人的年薪約在100萬至200萬元之間，而業務主管、高階主管的年薪則可介於800萬元至千萬元以上，甚至比銀行和證券業更高。
各家投信員工的平均年薪會受到薪資總費用和員工人數影響。以員工人數來看，野村、安聯、摩根等三家都超過200人，聯博、富達、瀚亞、富蘭克林等也超過100人。
除了排名前五名的投信外，鋒裕匯理、貝萊德、摩根、景順、瑞銀、野村、瀚亞、豐、德銀遠東、大華銀投等投信的員工平均年薪也都在200萬元以上。
市場人士指出，雖然外資投信的員工能享有高薪，但工作壓力也相對較大。在台灣資產管理產業競爭激烈的環境下，台灣基金產業的高層主管們正面臨諸多挑戰。
市場人士分析，去年在美國降息預期下，投資人開始大舉搶進債券 ，擅長債券商品的投信規模都大增，以聯博來說，去年全年營收就衝 高到22.88億元，薪資費用達近6億元、員工人數達115人，平均薪資 高達515萬元，而路博邁薪資費用雖只有1.7億元，但員工人數少，只 有46人，因此平均年薪高達371萬元。
安聯投信去年不止獲利好，資產管理規模更已破兆元，已躍為台灣 最大主動式基金業者，尤其在台股ETF爆夯的年代，旗下三檔旗鑑主 動式台股基金規模至3月底仍有830.64億元，因此平均年薪也常年位 居外資投信前三大。
市場人士認為，投信業薪資差異大，若用平均值來看只能看個概況 。一般來說，一般員工、基金經理人年薪約在100~200萬之間，而業 務主管、高階主管年薪則可介於800萬元到千萬元之間，甚至比銀行 和證券業來得更高。
各家員工平均薪資會受到薪資總費用、員工人數影響。若以人數來 看，野村、安聯、摩根的員工人數都破200人，聯博、富達、瀚亞、 富蘭克林都破100人。
除前五大之外，其實鋒裕匯理、貝萊德、摩根、景順、瑞銀、野村 、瀚亞、滙豐、德銀遠東、大華銀投投信的員工平均薪資 也都在200萬元以上。
市場人士認為，雖然外資投信的人享有高薪，但也會面對較大的業 務等壓力，台灣資產管理產業已進入高度競爭，因此台灣基金產業的 高層主管現在面臨許多挑戰。
儘管 Fed（美國聯準會）表示近期不會降息，國際資金仍持續湧入債市，連續四個月呈現買超。各法人偏好的債券不盡相同，但長天期投資級債仍是市場焦點。
富達投信指出，各區域的投資級債相較於非投資級債更受青睞。其中，美國投資級債已連續十周買超，歐洲投資級債也連續八周買超。非投資級債基金和新興市場債的資金流向則較不穩定。
台新美國 20 年期以上 A 級公司債券 ETF 基金經理人黃鈺民表示，市場預期 Fed 將延後降息，但普遍認為最早在下半年會展開降息循環。一旦降息，將對債市帶來利好效應，長天期投資級債券將成為資金布局的絕佳時機。
長天期債券對利率變動較為敏感，未來若市場利率走低，具備資本利得優勢。其中，美國投資等級債近三年平均殖利率超過 5%，具吸引力。
群益 ESG 投等債 20+ ETF 經理人曾盈甄認為，雖然聯準會降息時間尚未確定，但市場預期降息可能性高，加上投資人對穩健收益產品的需求仍在，在利率風險降低的情況下，長天期投資級債仍有投資價值。
富達投信強調，投資級債利差已大幅縮窄，但殖利率仍具吸引力。對美國投資級債持中立態度，偏好受景氣循環影響較小、槓桿程度較低的企業。歐洲投資等級債則相對看好，原因是歐洲央行鴿派言論和評價面較為便宜。
富達投信表示，統計顯示各區域投資等級債比非投資級債更吸金， 如美國投資等級債及歐洲投資等級債分別連十周、連八周買超；非投 資級債基金或新興市場債的流向較不一致，時而呈現淨流入、時呈現 淨流出。
台新美國20年期以上A級公司債券ETF基金經理人黃鈺民指出，市場 預期Fed會延後降息時間，普遍共識仍為最晚下半年將展開降息循環 ，一旦展開降息，將為債市帶來大多頭行情，現在正是逢低布局長天 期投資級債券的絕佳時機，國際資金也將因而湧入債市卡位。
長天期債券存續期間長，對利率感敏度更高，未來若市場利率走低 ，相對短天期債券具資本利得優勢，其中，美國投資等級債近三年平 均殖利率皆在5％以上具吸引力。
群益ESG投等債20+ETF經理人曾盈甄認為，雖然聯準會降息時間點 尚未底定，市場對於降息時點的臆測也為債市表現帶來波動，不過整 體來看，基於年內降息的可能性高且市場對於穩健收益型產品的配置 需求仍強烈，在利率風險也已不若去年高的狀況下，長天期投資級債 仍具備投資價值。
其中債信品質佳、收益水準又具吸引力的長天期BBB投資級公司債 更有望吸引資金配置，且重視ESG經營的企業在全球永續發展共識下 ，也更容易吸引資金目光，因此若ESG+長天期BBB投資級公司債，一 次滿足收益、資產品質與ESG趨勢掌握的需求。
富達投信強調，3月全球投資等級債上揚1.2％，儘管目前投資等級 債利差已大幅縮窄至金融海嘯後水位，但殖利率具吸引力，對美國投 資等級債態度保持中立，整體基本面雖穩健，但部分發行商已出現分 歧，因此偏好較不易受景氣循環影響，且槓桿程度較低的企業，相對 看好歐洲投資等級債，主要原因是歐洲央行鴿派言論及評價面相對便 宜。
富達點出氣候生物多樣性危機 台灣民眾高度認知與行動意願
【台北訊】全球知名資產管理公司富達投信日前針對台灣民眾對永續議題的認知與行動進行調查，發現台灣民眾對於氣候變遷與生物多樣性問題有著高度的認知與應對意願。
調查顯示，高達86.5%的受訪者表示生活受到氣候變遷的影響，其中又以氣溫上升、未知病毒傳染病風險增加，以及自然環境破壞或污染等影響最為顯著。此外，96.8%的受訪者認為維持生物多樣性是重要的議題，最擔心的影響包含未知病毒產生與傳染病風險增加，以及糧食減少與原物料價格上漲。
富達國際亞洲盡責治理主管王芳強調，生物多樣性在淨零排放中扮演著關鍵角色，有助於減緩氣候變遷，而氣候變遷也會加速生物多樣性的喪失，形成惡性循環。她表示，生物多樣性喪失是一個系統性風險，將對社會造成重大影響，包括供應鏈中斷、氣候變遷加速、醫藥發展受阻等後果。
調查也顯示，超過六成的民眾認為生物多樣性問題主要是政府與企業的責任，認為企業的首要行動應包含內部能源轉型，並確保合作廠商符合環境永續原則。同時，77.3%的受訪者表示願意選擇投資能解決氣候問題的商品，尤其高收入族群的意願更高。
王芳指出，台灣民眾對於永續議題有著高度的認知與行動力，為因應全球自然危機，各地政府與企業也紛紛祭出倡議與規範，促使企業設定與自然相關的目標。同時，投資永續也是創造多贏的好選擇，富達研究顯示，在市場下跌時，ESG評級較佳的投資標的相對抗跌，也優於評級較低的股票。
富達表示，作為全球投資人的資產管理夥伴，除了支持永續倡議，也將永續落實於企業營運與業務推廣中，為永續發展盡一份心力。
**富達調查：台灣民眾重視氣候風險和生物多樣性**
根據富達投信 2024 年氣候風險與生物多樣認知暨行動大調查，台灣民眾對於氣候變遷和生物多樣性議題相當重視，並願意採取行動支持永續發展。
調查結果顯示，86.5% 的受訪者認為氣候變遷對他們的日常生活造成影響，主要包括氣溫上升、傳染病風險增加和環境汙染等。
此外，96.8% 的受訪者認同維持生物多樣性至關重要，擔心生物多樣性喪失會導致新病毒產生、糧食減少和原物料價格上漲。
對於解決這些問題的責任，68.4% 受訪者認為政府和企業應負起主要責任。他們認為企業應該優先採取以下措施：能源轉型、確保供應鏈永續性，以及支持對自然環境有利的項目。
值得注意的是，77.3% 的受訪者表示，在投資報酬率相同的情況下，他們願意選擇能解決氣候問題的投資商品。這個意願在高收入族群中更高，達到了 81%。
富達國際亞洲盡責治理主管王芳表示，很高興看到台灣民眾對於永續議題的認知和行動力。透過投資來實踐永續，可以創造多贏局勢。
她也提到，富達的研究顯示，在市場下跌時，ESG 評級較好的標的具有較強的抗跌性。這也證明了投資永續發展不僅對環境有利，對投資報酬率也有正面影響。
該調查針對 25 至 54 歲的台灣民眾進行，樣本數為 1,200 人，調查期間為 2 月 6 日至 23 日。
「2024氣候風險與生物多樣認知暨行動大調查」顯示，86.5％受訪者認同氣候變遷對生活產生影響，且前三大影響分別為氣溫上升、未知病毒傳染病風險增加、自然環境破壞或污染。96.8％受訪者意識到維持生物多樣性是重要的議題，最害怕生物多樣性喪失導致未知病毒產生與傳染病風險增加，其次為糧食減少及原物料價格上漲。
富達國際亞洲盡責治理主管王芳表示，大自然在實現淨零排放上扮演關鍵角色，生物多樣性有助減緩氣候變遷，而氣候變遷導致生物多樣性喪失加速。生物多樣性喪失是一種系統性風險，正如台灣民眾所意識到，進一步自然破壞將對社會產生重大影響，造成包括供應鏈中斷、氣候變遷加速、醫藥發展受阻、全球經濟損失、新疾病產生、大規模飢荒與營養缺乏等問題。
調查也顯示，68.4％民眾同意生物多樣性問題主要是政府與企業的責任，認為企業可採取的首要行動為內部能源轉型，和確保上下游合作廠商符合環境永續原則，其次則為支持或投資對自然永續有益的項目。
不僅對政府和企業有期許，受訪民眾也認為自己不能缺席。62.3%拒絕消費破壞環境及生態之企業的產品；在投資報酬率相同的情況下，77.3％願意選擇投資能解決氣候問題的商品，且高收入群體意願更高。
王芳表示，樂見台灣民眾對於永續議題高度的認知和行動力。為因應全球自然危機，各地政策制定者已祭出一系列倡議及規範，致力改善自然的揭露，促使企業設定與自然相關的目標，並與企業議合探討其對自然的影響等。同時，無論對企業主或民眾來說，透過投資來實踐和支持永續，是創造多雙贏的好選擇。
富達研究顯示，在市場下跌時，以疫情期間為例，富達ESG評級較佳之標的相對抗跌，ESG評級較高的股票報酬亦優於評級較低的股票；MSCI ESG評等則顯示，2013年以來高評等企業表現優於低評等企業 。
富達表示，身為全球許多企業及投資人重要的資產管理夥伴，除致力支持全球的永續倡議，亦從企業營運到業務推廣皆落實永續。
富達國際亞洲盡責治理主管王芳表示，樂見台灣民眾對永續議題高度認知和行動力。
透過投資來實踐及支持永續，是創造多雙贏的好選擇。富達研究顯示，在市場下跌時，以疫情期間為例，富達ESG評級較佳標的相對抗跌，ESG評級較高的股票報酬也優於評級較低的股票。MSCI ESG評等則顯示，2013年以來高評等企業表現優於低評等企業。
此調查樣本為居住台灣地區25至54歲民眾共1,200名，性別、年齡、地區配額依照比例分配，其中含高收入族群（年收入新台幣125萬元以上）120份，調查期間為今年2月6日至23日。
調查顯示，86.5%受訪者認同氣候變遷對生活產生影響，且前三大影響分別為氣溫上升（82.5%）、未知病毒傳染病風險增加（65.8%）、自然環境破壞或汙染（62.7%）。
96.8%受訪者意識到維持生物多樣性是重要議題，最害怕生物多樣性喪失導致未知病毒產生與傳染病風險增加（67.6%），其次為糧食減少（63.1%）及原物料價格上漲（59%）。
調查也顯示，68.4%民眾同意生物多樣性問題主要是政府與企業的責任，認為企業可採取的首要行動為內部能源轉型（64.3%）和確保上下游合作廠商符合環境永續原則（61.8%），其次為支持或投資對自然永續有益的項目（57.8%）。
不僅對政府和企業有期許，受訪民眾也認為自己不能缺席。62.3%拒絕消費破壞環境及生態之企業的產品。在投資報酬率相同下，77.3%願意選擇投資能解決氣候問題的商品，且高收入群體（81%）意願更高。
**富達基金傲視群雄 獲2023傑出基金大獎殊榮**
在全球金融市場深耕半個世紀的富達投資，今年再傳捷報，獲頒多項傑出基金獎項，肯定其在投資研究和永續經營的卓越表現。
**固定收益類別大放異彩**
富達的資產管理能力再獲肯定，在理柏台灣基金獎上屢創佳績。其美元非投資等級債券基金榮獲第12屆殊榮，美元債券基金連續四年獲獎，亞太入息基金連續兩年獲獎，而全球優質債券基金也首次獲獎。
**鎖定收益的固定收益資產**
富達認為，隨著美國經濟表現強勁，市場對於經濟軟著陸的預期升高，但仍需關注通膨的黏著性。富達建議投資人布局固定收益資產，尤其著重於優質債券，以追求低風險、低波動和穩定的收息。
**趨勢主題資產追蹤增長**
在趨勢主題收益產品方面，富達全球科技基金再次獲獎，肯定其對全球科技產業的長期看好。富達強調，投資人應審慎選股，著重於評價面和基本面評估，才能把握科技產業整合所帶來的機會。
**投資策略建議**
面對利率和經濟的不確定性，富達建議投資人根據自身理財目標、時間長度和風險承受度，選擇適合的投資標的和資產配置，以追求收益和鎖定優質資產。
**富達基金獲理柏獎肯定**
台灣基金界盛事「理柏台灣基金獎」日前頒獎，富達投資表現亮眼，獲頒8項大獎，與施羅德投資管理並列第二，僅次於摩根資產管理和野村投信。
理柏台灣基金獎今年邁入第16屆，共頒發106個分類大獎，評選標準嚴格。富達投資共囊括3年期、5年期、10年期等多個獎項。
值得一提的是，截至去年底，台灣註冊可銷售基金已達2,029檔，此次獲獎基金占台灣所有核准海內外基金數的10%，競爭激烈。
除了富達投資，還有7家資產管理或基金公司獲得至少5項大獎，其中摩根資產管理、野村投信以9項大獎居冠。
團體大獎方面，M ＆ G投資獲得股票型團體大獎，摩根資產管理獲得債券型團體大獎，施羅德投資管理則同時獲得混和型和整體型團體大獎。
富達今年獲獎基金包括固定收益及趨勢主題收益兩大類別。其中， 富達之固定收益產品為理柏台灣基金獎大贏家，富達美元非投資等級 債券基金已第12度獲獎；富達美元債券基金連續第四年獲獎；富達亞 太入息基金連續第二年獲獎；富達全球優質債券基金則首度獲獎。
固定收益資產擁「收益」
富達認為，鑒於過去幾個月美國經濟表現具韌性且通膨數據黏著度 高，故提高了軟著陸情境可能性。儘管今年更有可能出現軟著陸，但 「不著陸」說法已經開始影響市場表現。全球主要央行準備今年開始 降息，然降息時間表仍仰賴數據評估。地緣政治風險隨著11月美國大 選時間趨近而上升；中美兩國持續的衝突，或更廣泛加劇市場波動。
統計資料顯示，目前各類債券殖利率均已高於15年來歷史均值，美 國公債及美、歐投資等級債評價更較其它資產具吸引力，建議偏好低 風險低波動且重視長期穩定收息的投資人，可適當布局固定收益資產 ，尤其著重優質債券。
趨勢主題資產追「增長」
關於趨勢主題收益產品，得獎常勝軍富達全球科技基金，繼2023年 榮獲Smart智富台灣基金獎、2017年理柏台灣基金獎等殊榮，今年第 二度獲頒傑出基金金鑽獎。富達對全球科技相關產業保持長期正向看 法，投資人可掌握其企業長期結構性增長趨勢，惟須審慎選股，著重 評價面和基本面評估，篩選出可受惠科技產業整合的優質企業。
此外，另一個備受投資人關注的趨勢主題收益產品富達日本價值基 金，亦獲頒理柏台灣基金獎。富達認為日股為目前配置仍低的投資人 帶來具吸引力的價值，建議關注價值投資理念，尋求擁有較佳定價能 力、利潤不斷增加、且持續進行公司治理改革的投資機會。
就目前利率和經濟走向充滿不確定性前提下，追求收益和鎖定優質 資產至關重要。建議投資人根據自身理財目的、投資目標、時間長短 、風險承受度、預期報酬等因素，選擇適合的投資標的和資產配置。
截至2023年12月31日，在台註冊可銷售的基金（主基金）已達2,0 29檔，共計161個理柏環球分類。3年期獎項共有1,111檔基金符合評 選標準，5年期獎項共1,026檔，10年期獎項則共有823檔。理柏台灣 基金獎競爭激烈，共有4檔基金揮出全壘打，在該類別同時獲得3年期 、5年期、10年期獎項，分別是安本基金－前緣市場債券基金A月配息 （美元）、統一強漢基金（新台幣）、野村中小基金、聯博－國際醫 療基金A（美元）。
獲獎的39家資產管理/基金公司中，有7家資產管理/基金公司囊括 至少5項大獎，分別是摩根資產管理和野村投信獲得9項大獎，施羅德 投資管理和富達基金獲得8項大獎，景順投信獲得6項大獎，聯博投信 和統一投信獲得5項大獎。
至於團體大獎則由3家資產管理/基金公司奪得，分別是獲得股票型 團體大獎的M ＆ G投資、債券型團體大獎的摩根資產管理、施羅德投 資管理則是同時獲得混和型團體大獎和整體團體大獎
「2024氣候風險與生物多樣認知暨行動大調查」顯示，86.5％受訪 者認同氣候變遷對生活產生影響，且前三大分別為氣溫上升、未知病 毒傳染病風險增加、自然環境破壞或污染。96.8％受訪者意識到維持 生物多樣性是重要的議題，最害怕生物多樣性喪失導致未知病毒產生 與傳染病風險增加，其次為糧食減少及原物料價漲。
富達國際亞洲盡責治理主管王芳表示，大自然在實現淨零排放上扮 演關鍵角色，生物多樣性有助減緩氣候變遷，而氣候變遷導致生物多 樣性喪失加速。生物多樣性喪失是一種系統性風險，正如台灣民眾所 意識到，進一步自然破壞將對社會產生重大影響，造成包括供應鏈中 斷、氣候變遷加速、醫藥發展受阻、全球經濟損失、新疾病產生、大 規模飢荒與營養缺乏等問題。然而，導致生物多樣性喪失的直接驅動 因素極為複雜，其中五大關鍵為氣候變遷、人類活動導致陸地和海洋 的用途改變、捕撈漁獲等直接生物利用、新物種入侵、環境污染。
富達身為全球許多企業及投資人重要的資產管理夥伴，除了致力支 持全球的永續倡議，亦從企業營運到業務推廣皆落實永續。富達認真 看待生物多樣性，將其作為選擇和管理投資的一部分，尤其重視將大 自然相關風險納入永續投資策略和企業治理，積極建構一系列可供投 資人參與的投資方案，以期協助投資人就自然生態相關危機的投資風 險和機會作出更理想的資產配置。
**富達：日股創新高後仍受國際資金青睞** 外資連續 11 周買超日股，顯示國際法人看好日本股市後市。瀚亞投資指出，日本企業展現成本轉嫁能力，獲利空間值得期待。富蘭克林證券表示，日股進一步走揚的觸媒是公司治理改善。 富達投信投資長陳威宏分析，日股今年持續強勁，日經 225 指數創下 1989 年來新高。日本央行取消負利率政策，加上企業治理改善等利多因素持續拉抬日股。 野村投信投資策略部副總經理張繼文認為，東證主板已有 40% 企業揭露公司治理相關資訊，股價也有明顯提升。三菱商事就是一例，巴菲特進場時股價淨值比僅 0.6 倍，如今已提升至 1.68 倍。日股仍有許多企業待揭露公司治理細節及提升股價淨值比，預計將成為另一波上漲動能。
瀚亞投資日本動力股票基金研究團隊表示，日本企業高度展現成本 轉嫁能力，維持獲利與創造現金流的韌性，預料2024年在財務重整將 持續發酵，搭配削減成本有成之下，日本企業獲利空間值得期待。近 期日本成長股表現較為疲弱，拖累大盤高檔震盪，反觀中小型股走勢 較具抗跌性，類股快速輪轉下，具產業成長且評價較低的個股容易受 惠，預期日本化學與原物料等產業有望掀起一波補漲行情。
富蘭克林證券投顧指出，未來推動日股進一步走揚的觸媒，可留意 日本企業公司治理改善狀況，日股相對全球其餘股市有其特殊的公司 治理改革紅利，東京證交所自2024年1月起每月將公佈已響應其要求 的公司名單，這將給尚未完成其要求的日本企業管理團隊帶來持續壓 力，除股東權益報酬率改善外，增加配發股利與買回庫藏股等股東友 善動作，以及取消交叉持股皆是公司治理改善的重要指標。
富達投信投資長陳威宏分析，日股今年持續表現強勁，日經225指 數創1989年來新高，3月日本央行更決定取消負利率政策，加上近年 企業治理改善，種種利多因素已持續拉抬日股。這也為目前配置仍低 的投資人帶來具吸引力的價值，建議關注價值投資理念，尋求擁有較 佳定價能力、利潤不斷增加、且持續進行公司治理改革的投資機會。
野村投信投資策略部副總經理張繼文強調，目前東證主板已有40％ 開始揭露東京證交所（TSE）要求的公司治理相關資訊，股價也有明 顯提升。以三菱商事為例，2020年8月巴菲特進場時，三菱商事股價 淨值比才0.6倍，如今已提升至1.68倍，期間股價也獲得價值重估、 漲幅超過144％。日股仍有許多企業待揭露公司治理細節及提升股價 淨值比，預計將續成為另一波上漲動能。
【金融新聞】 在這個複雜多變的全球經濟大環境中，富達國際（以下簡稱富達）根據專業的宏觀分析及自下而上的指標評估，為我們揭曉了龍年（2024年）的投資趨勢。由於美國經濟表現持續穩健，再加上市場預期主要央行將在年底前開始降息，富達預測龍年經濟將以軟著陸的態勢進行。不過，由於全球經濟及市場周期的複雜性，降息的時程和幅度仍存在不確定性，加上財政、大選、地緣政治等各種變數，投資者們在龍年的投資策略上應該更加謹慎。 富達投信的投資長陳威宏表示，我們需要持續關注去年起實施的緊縮貨幣政策對未來經濟增長的遞延效益，這將是龍年投資的重要關鍵。雖然目前美國經濟表現還算堅強，主要國家央行也逐漸從緊縮政策轉向寬鬆，但投資者們仍需選擇性承擔風險，並對投資標的進行嚴格挑選。在此基礎上，增持全球優質股息策略與美元優質債券的資產配置，將是打造相對穩健收益投資組合的有效方法。 陳威宏進一步指出，在股票投資方面，金融市場目前處於多空交錯的環境。雖然通膨已從雙位數下滑，為經濟帶來了一定的韌性，但核心與服務類通膨仍然高企，這可能帶來未知的變數。因此，投資者在進行股票投資時，需要更加留意市場的變化，並且對於投資標的進行全面的評估。 總結來說，富達國際對於龍年的投資策略建議是適當配置優質股債，以打造一個相對穩健的投資組合。在這波經濟波動中，投資者們應該保持謹慎，並且根據專業的建議進行投資。讓我們期待富達國際在龍年為我們帶來更多的投資智慧和機會。
富達投信龍年投資策略曝光：優質股債配置，穩健收穫
台灣台北訊 — 面對龍年的投資挑戰，富達投信的專家團隊為投資人提供了一個清晰的方向。他們強調，在全球經濟平穩著陸的背景下，仍需關注美聯儲（Fed）的降息時程、財政、大選和地緣政治等變數。
富達投信投資長陳威宏表示，龍年投資的重中之重，在於緊盯高利率對未來經濟成長的遞延影響。他指出，由於美國短期經濟表現仍顯強韌，多國央行也從緊縮政策轉向寬鬆，投資人應該選擇性承擔風險，並細心挑選優質投資標的。
陳威宏建議，投資人應該增持全球優質股票和美元優質債券，並採取全球存股優勢策略，利用股息收穫來對抗通膨和市場波動。他還提到，股息收益不僅是一種抗通膨工具，也是穩定投資組合的重要部分。
根據統計數據，從1930年以來，股票投資總報酬中約40%來自股息。此外，過去20年間，股息持續成長的指數表現優於S&P 500指數，並且波動也相對較低。
在債券方面，陳威宏認為，固定收益投資在龍年有望獲得佳績。他建議投資人以美國公債為主，搭配投資等級公司債，並選擇那些在多個景氣循環中都能承壓的大型優質企業。
此外，聯博投信固定收益資深投資策略師江常維也建議，穩健型投資人可以透過多元配置各類債種來布局債市，以達到分散風險的目的。
美國通貨膨脹數字高於預期，市場降低對於Fed在3月降息的預期。聯博投信認為，Fed走向降息的最後一哩恐怕會比預期牛步，市場也會持續波動，目前對Fed今年降息幅度已從6至7碼（1碼為0.25個百分點）下修到5至6碼。
富達投信投資長陳威宏認為，龍年投資的關鍵，在於持續關注高利率對未來經濟成長影響的遞延效應。由於短期美國經濟表現仍具韌性，且主要國家央行從緊縮貨幣政策逐漸轉向寬鬆，投資人宜選擇性承擔風險，同時審慎挑選優質標的，增持全球優質股與美元優質債券。
在股票方面，陳威宏表示，市場不確定性仍高，投資人可採取全球存股優勢策略，以獲取收益並因應波動，因為股息收益是抗通膨及抗波動的良好工具。若同時搭配ESG永續投資策略，更能強化下行風險保護。
統計顯示，在暫停升息期間及暫停升息後，股息收益績效佳。1930年以來，投資股票獲得的總報酬中，近40%來自股息。此外，過去20年來，股息持續成長指數表現優於S&P 500指數，波動也較低。若以獲利具韌性的高品質企業獲取股息，搭配個股選擇權收益提高資本成長潛力，有望追求年化報酬率7%至8%。
在債券方面，陳威宏認為，從基本面、政策面、收益面來看，固定收益投資在龍年可望有不錯表現。他建議投資人，選擇以美國為主的公債，搭配投資等級公司債，鎖定較能承壓的大型優質企業，同時因應不同景氣循環，靈活彈性調整資產配置。
聯博投信固定收益資深投資策略師江常維建議，穩健型投資人不妨藉由多元配置各債種布局債市。
富達投信投資長陳威宏認為，持續關注自去年起緊縮貨幣政策對未 來經濟增長影響之遞延效益，將是龍年投資的重要關鍵。鑒於短期美 國經濟表現仍具韌性，且主要國家央行從緊縮貨幣政策逐漸轉向寬鬆 ，投資人宜選擇性承擔風險，同時審慎挑選優質標的，增持全球優質 股息策略與美元優質債券之資產配置。
股票投資方面，金融市場處於多空交錯環境。其中，通膨自雙位數 下滑，為經濟帶來韌性，惟核心與服務類通膨仍高，可能帶來變數。