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復華投信(公)公司新聞
2024年，台灣投信市場再度迎來驚人的成長，其中，股債ETF的崛起成為主要推手。根據統計，截至11月底，台灣前五大投信公司規模均大幅增加，總計年來規模增長至少2,000億元。這一成長紀錄，不僅創下了規模新高，也預示著今年獲利可望達到新的高峰。
在這波投信規模擴張的浪潮中，元大投信以募集新基金的大幅增長領先群眾，規模增長達7,386億元，位居冠軍。而群益投信也因股債ETF的強力吸金，規模增加5,308億元，位居次席。前五大投信合計規模增長達2.2兆元，其中復華投信和富邦投信的規模增長也超過了50％。
除了前五大投信公司外，中小型投信公司如大華銀投信和統一投信的成長速度也令人矚目。大華銀投信首次進軍ETF市場，憑藉高股息ETF的優異配息表現，規模在2024年增加383億元，成長1.74倍。統一投信則因股債ETF新基金的助力，規模增加1,341億元，成長達91.2％。凱基投信和台新投信的整體規模也呈現了近4成的成長。
隨著投信規模的創新高，市場預期2024年投信公司的獲利將創下新高紀錄。員工對於年終獎金的期待也相對提高。投信公司的獲利主要來自基金管理費和手續費，其中股票型基金的費用率普遍較債券基金高，主動式基金則較被動式基金高。因此，若股票型基金能夠募集成功並保持規模的持續成長，將對投信公司的獲利產生顯著的正面影響。
值得注意的是，各投信公司的年終獎金向來差異甚大，與基金經理人、業務人員的薪資和獎金密切相關，這些通常與基金表現、規模和銷售業績相連。業內人士透露，平均來說，員工對於2024年的期待將會更高，年終獎金預期將在2至6個月的薪資水平之上。
2024年整體投信主被動基金規模合計增加逼近3兆元，在股債ETF強 力吸金之下創下史上最爆發性的成長，也挹注多家投信基金規模創下 新高。
元大、群益、國泰、復華與富邦等前五大投信公司規模增加力道不 輸中小型投信公司，規模增加至少逾2,000億元，以增幅來看，群益 投信大增78.9％最多、國泰投信增加56.9％居次，復華、元大投信規 模也都有50％以上的成長，富邦投信則是增加37.4％。
規模增加前十大投信的中小型投信大華銀投信、統一投信的成長幅 度最驚人。大華銀投信首度跨足ETF市場就因高股息ETF配息不俗引起 市場關注，2024年規模增加383億元，較2023年底成長1.74倍；統一 投信也因股債ETF新基金助陣，規模增加1,341億元、成長高達91.2％ 。凱基投信、台新投信整體規模也有近4成的成長。
隨投信規模創下新高，預期2024年獲利將寫下新高紀錄的豐收年， 員工對年終獎金也有較高期待，投信主要獲利來源在基金管理費與手 續費，其中股票型基金的費用率比債券基金高，主動式基金又較被動 式基金高，因此若是有新的股票型基金募集而且規模持續成長，通常 會成為獲利大補丸，因此元大、統一、群益與大華銀、凱基等有新基 金挹注的投信公司獲利成長會較明顯；規模大幅增加的國泰、復華投 信獲利也將會明顯提升。
但各投信年終獎金向來差異甚大，基金經理人、業務人員薪資與獎 金通常會和基金績效、規模、銷售業績連結，與一般內勤員工發放基 礎不同，業者透露，平均約2∼6個月，2024年期待會更高一些。
台灣ETF市場邁入新紀元，展望2025年將迎來ETF2.0時代，帶來多項新關鍵發展。在昨日（25日）舉行的「2025投資論壇 ETF創富大趨勢」活動中，投信投顧公會理事長暨元大投信董事長劉宗聖分享了他對ETF市場的未來展望。
劉宗聖在會上強調，台灣ETF市場在1.0時代已經取得了顯著成就，包括規模達亞洲第三、債券ETF規模亞洲第一、債券ETF受益人數亞洲第一、受益人數滲透率亞洲第一，以及高股息ETF受益人亞洲第一。
面向未來，劉宗聖提出了ETF2.0的七個新關鍵：新政策、新趨勢、新產品、新成長、新商機、新配置和新挑戰。
首先，新政策方面，金管會正推動台灣成為亞洲資產管理中心，並提出壯大投信計畫，ETF將成為這一過程中的重要推手。
接著，新趨勢方面，ETF在台灣日益受到投資者的青睞。截至11月底，全球ETF規模達到15.12兆美元，前11月資金流入1.67兆美元，預計將創下單年度資金流入金額的新高。
新產品方面，金管會已公告開放主動式ETF與多重資產ETF的相關法規修訂，預計2025年將有新產品在台灣問世，為投資者帶來更多選擇。
新成長方面，台灣ETF市場目前有17家ETF發行商，其中15家為本土投信，未來預計會吸引更多外商投信加入，市場競爭將更加激烈。
新商機方面，台灣ETF在台股部分主要採用臺灣指數公司指數，而在債券、海外股票等ETF則以彭博、ICE、富時等指數公司為主。未來，隨著被動式多重資產ETF的開放，將引發國內外指數公司爭奪台灣ETF市場的新成長機會。
新配置方面，ETF1.0時代投資者多傾向於單一產品、單筆投資，而2.0時代將導向資產配置，透過AI和多元化投組模式，投資者將擁有更多便利的投資方案。
最後，新挑戰方面，業者需關注新產品上市的市場布局與投資人教育，避免誤會和重複購買，並引導投資者進行合理的資產配置。
近年來，ETF市場蓬勃發展，不僅台股ETF受到矚目，海外股票及債券ETF也陸續上市，為投資人提供了更加多元的投資選擇。復華投信新金融商品部投資經理彭衍翰指出，投資者若能善用ETF並結合資產配置，進行中長期投資，將能提升投資效率，並達到各自的理財目標。
彭衍翰將於經濟日報於25日舉辦的「2025投資論壇 ETF創富大趨勢」上，以「善用ETF資產配置，成就人生財富」為題進行專題演講。他強調，在當前川普2.0時期的全球政經環境下，建議投資者採取分散策略，並將債市作為降低投資組合風險的關鍵部位。他建議，透過成長型股票ETF與公司債ETF的搭配，可以同時把握成長與穩定的投資機會。
彭衍翰對股市持看好態度，認為美國、日本、台灣三個市場具有投資價值。他建議投資者應聚焦於大而美的成長題材，以及擁有人才、技術和資金的產業龍頭。對積極型投資者來說，適度分批加碼美股成長型ETF是一個不錯的策略。
此外，彭衍翰也提到，投資者可以透過配息機制的ETF進行中長線投資，以息養股，這樣既能提高投資效率，也能滿足現金流需求。隨著各業者陸續推出新產品，包括美、日、台股以及債信品質佳、利差優勢的公司債等，相對應的ETF產品也應運而生。他建議投資者根據自己的投資風險屬性進行資產配置。
彭衍翰也提醒投資者，ETF的價格並非決定報酬的唯一因素，低價不意味著會有更高的漲幅，也不代表配息率較高。同時，不應將台股高股息ETF視為固定收益工具，將海外債券ETF當作資本利得商品。投資者應慎選指數編制邏輯與操作策略，以確保投資的理性與安全。
經濟日報將於25日舉辦「2025投資論壇--ETF創富大趨勢」，劉宗聖將出席，並以「2025年ETF趨勢前瞻與永續發展」為題發表演講。本論壇由元大投信、國泰投信、群益投信、富邦投信、復華投信、統一投信等協辦。
2024年台灣ETF蓬勃發展，步入2025年，劉宗聖認為，最大不同在於「2024年很多投資人把股票當債券買，把高股息商品買進持有等配息；把債券當股票買，期望在降息過程換取資本利得。明年有望回歸股票當股票買、債券當債券買。」台股今年大漲三成，個股殖利率將趨於穩定；建議股票要當股票買，可專注在參與經濟成長動能的市值型ETF，再視需求情況做配息部位。
而將債券當股票買的投資人，今年下半年面臨美國公債殖利率反彈、價格下跌的情形，建議債券投資應回歸長線思考，關注債券票息率與到期殖利率；依據投資人自身屬性在債券市場短、中、長期布局，對資本利得有所期待的人，可關注長天期債；想要適度參與債市的配息收益，建議選中天期債；因短天期債對利率敏感度較低，希望活化手上資金部位的人可留意領息增益的短債。
值得留意的投資主題有三，第一，因應地緣政治的國防產業；第二，未來產業發展重點的AI科技；第三，川普概念，能源、黃金、另類投資等機會浮現。
投資人也須留意兩大趨勢變化，首先，川普喊要退出巴黎協定，需留意ESG趨勢轉變力道；其次，觀察另類投資對傳統有價證券的影響性。
迎戰2025年，投信投顧公會理事長劉宗聖強調，未來投資應該回归股票和債券的本質，他建議投資者關注市值型、國防及AI主題、債券等ETF。即將於25日舉辦的「2025投資論壇--ETF創富大趨勢」將邀請劉宗聖出席，並以「2025年ETF趨勢前瞻與永續發展」為題發表演講。這場論壇由元大投信、國泰投信、群益投信、富邦投信、復華投信、統一投信等多家知名投信公司協辦。
2024年，台灣ETF市場蓬勃發展，進入2025年，劉宗聖認為最大的變化在於投資者行為的轉變。他指出，去年許多投資者將股票視同債券，並積極持有高股息商品期待配息；同時，也有人將債券當作股票來投資，寄望於降息過程中獲得資本利得。然而，明年市場有望恢復正常，讓股票回歸股票的本質，債券回歸債券的本質。
台股今年大漲三成，個股殖利率也將逐漸穩定。劉宗聖建議投資者應該將股票當作股票來投資，並專注於那些能夠參與經濟成長動能的市值型ETF，並根據需求情況進行配息部位的調整。對於那些將債券當作股票來投資的投資者，今年下半年美國公債殖利率反彈導致價格下跌，劉宗聖建議債券投資應該回歸長線思考，關注債券票息率與到期殖利率，並根據自己的投資性向在債券市場進行短、中、長期的布局。
劉宗聖還提到，對於那些期待資本利得的投資者，可以關注長天期債；對於希望參與債市配息收益的投資者，建議選擇中天期債；而對於希望活化手上資金部位的投資者，則可以留意領息增益的短債。
值得關注的投資主題有三個：首先，應對地緣政治風險的國防產業；其次，未來產業發展的重點AI科技；最後，川普概念帶來的能源、黃金、另類投資等機會。
此外，投資者還需要關注兩大趨勢變化：一是川普宣布退出巴黎協定，ESG趨勢可能發生變化；二是觀察另類投資對傳統有價證券的影響。
根據理柏資訊統計顯示，類別屬性較積極的新台幣進取混合基金共有七檔，其中復華台灣智能基金近二年報酬率達五成最佳，該基金布局以台股為主、全球債券為輔，持股占比逾七成，經理人挑選主動式績優台股基金，搭配台股ETF，增進報酬穩定度。
PGIM保德信策略成長ETF組合、安聯四季成長組合、國泰全球積極組合、群益全民成長樂退組合、元大全球ETF成長組合等基金近二年報酬也有逾四成，主要聚焦美股投資機會。
復華投信投研團隊預估，2025年股票等金融市場表現受惠歐美央行處於降息循環、美國經濟持續擴張、企業獲利維持雙位數成長、AI發展方興未艾以及非AI產業景氣可望改善好轉，將使股市輪動更加健康，川普政策有利美股、美元表現，但地緣政治及關稅為波動及風險可能來源。
復華台灣智能基金經理人劉明滄表示，台股受惠AI趨勢且獲利增速維持兩位數成長，是投資人口袋中的必備選項之一，但因為是單一市場且電子族群較為集中，可能要承受較大的波動性，此外，目前債市殖利率水準使債券仍具投資價值，以台股部位搭配投資等級債形成資產配置，可兼顧股債市投資機會並降低波動度。
PGIM保德信策略成長ETF組合基金經理人曾訓億表示，全球股市2025年多頭態勢料將維持，且即使近期美股持續創高，帶動評價面來到相對高檔，但相對其他市場，美股企業獲利成長表現最為強勁、日股展望趨於樂觀、以科技為主的新興亞洲市場受惠AI趨勢發展。
群益全民成長樂退組合基金經理人葉啟芳表示，固定收益資產建議可採各券種分散配置，非投資級債的波動風險相對較低且具高息特性；此外，現階段美債殖利率正處區間相對高位，投資等級債同樣具備投資價值。
【台灣金融新聞】台灣資金市場近兩年來，進取混合型基金表現亮眼，根據理柏資訊統計，截至12月11日，新台幣進取混合型基金累計報酬率逾四成，顯示市場投資環境的活力。在眾多基金中，復華投信的台灣智能基金表現突出，近兩年報酬率達五成，成為業界矚目的焦點。
復華台灣智能基金以台股為主力軸，全球債券為輔，持股占比高達七成。基金經理人劉明滄表示，該基金採取主動式投資策略，精選績優台股，並搭配台股ETF，有效增進報酬穩定度。在市場環境方面，劉明滄預測，2025年股市將朝正向發展，但需注意川普上任及地緣政治等變數，建議投資者透過積極型組合基金參與股市成長，同時控制震盪風險。
除復華投信外，PGIM保德信、安聯、國泰、群益及元大等投信法人也推出了多款表現亮眼的基金產品。PGIM保德信策略成長ETF組合基金經理人曾訓億指出，全球股市在2025年多頭態勢有望持續，美股企業獲利成長表現強勁，日股展望樂觀，科技領域的新興亞洲市場也將受惠於AI發展趨勢。
群益全民成長樂退組合基金經理人葉啟芳則建議，固定收益資產配置可採取各券種分散配置策略，非投資級債的波動風險相對較低，且具有高息特性。同時，葉啟芳強調，目前美債殖利率處於相對高位，投資等級債仍具投資價值。
總結來說，在市場環境變動不居的今天，投資者應該注意資產配置的多元化，並且根據自身的風險承受能力選擇適合的投資策略。復華投信及其競爭對手的表現，為投資者提供了多樣化的投資選擇。
群益投信投資處副總經理呂鴻德在講座一開始強調，好的開始是成 功的一半，復華投信客戶關係經理詹博宏也提到，年輕人需要及早學 會投資理財，最大原因在於，不再只領死薪水，用錢滾錢更有效率， 他試算一個人人生當中固定花費，包括結婚、購屋、子女教育、退休 生活等，至少需要2,000萬元，且通常更多，薪資成長的速度遠比你 我想像更慢，為了不讓薪水被通膨吃掉，學會投資理財才能真正享有 豐沛人生。
富邦投信資深經理蔡素菁指出，真正開始投資之前，儲蓄非常重要 ，必須養成存錢的習慣，並保持手上有足夠的現金；呂鴻德也說，要 存到第一桶金的基本功就是轉換思維，先儲蓄再支出，意即收入扣掉 儲蓄後才等於支出的主動式理財。
呂鴻德並提出人生財富累積三階段觀點，分別為換錢、值錢、轉錢 ，階段一「換錢」，以提升工作能力，加上工作的時間，換取收入， 久而久之，擁有專業能力、價值後，進入第二階段「值錢」，增加專 業的收入，最後進入階段三「轉錢」，也就是用自己擁有的資本，透 過投資工具，達到報酬累積的效果。
在投資工具選擇上，據中經院調查，從25歲到65歲以上，各年齡層 皆以股票為最常使用的投資工具，可見投入股票的投資人愈來愈多， 買進一籃子標的的ETF更成了近年投資一大趨勢，元大投信指出，目 前台股ETF投資人已突破千萬大關，台灣ETF市場猛爆性成長，不僅成 為帶動境內基金增長的主要關鍵，更引發國際關注。
據投信投顧公會統計，台灣投信投顧業管理資產總規模中，ETF就 高達48％，儼然成了國人投資顯學，該如何挑選適合自己的ETF商品 ，呂鴻德建議，市場上主要有市值型、配息型與產業型ETF，其中以 市值型成長動能相對較強，配息型則相對溫和，因此市值型適合追求 長期資本空間的族群，配息型適合希望有穩定配息族群，產業型ETF 適合看好特定產業發展趨勢的投資人。
除股票ETF外，蔡素菁認為，隨美國聯準會去年3月啟動升息循環， 在殖利率達到甜蜜點位下，國內債券型ETF由去年下半年開始持續吸 引資金進駐，但提醒同學們參與投資前務必留意三大重點，分別是債 信、存續期間及利率，一般非投資等級及新興市場債信風險較高、投 資等級債信風險則相對較低；存續期間愈長風險也較大，且價格對利 率變化愈敏感。
六場講座中，講者幾乎都提到定期定額重要性，第一金投信資深協 理曾志峰指出，定期定額適合投資新手或上班族，優勢在於能夠培養 投資紀律，不用花時間挑選進場點，還能平均成本、分散風險，投資 門檻也較低，更能有效累積退休金。建議年輕族群定期定額停利後， 能夠提高扣款金額或增加扣款基金方式，將本金及獲利滾入再投資； 退休族群可將資金轉換到固定收益型基金，以配息金額再投入定期定 額。
保德信投信市場策略部主管葉家榮表示，投資人必須盯目標、鎖報 酬、長期累積，建議若有資金需求，且報酬率10％至15％以上可停利 不停扣；若無其他資金需求，可持續累積，以享受長期複利效果的機 會。
近年來，投資理財的年輕化趨勢越發明顯，為了引導年輕人正確的理財觀念，台灣投信投顧公會於今年10月啟動了一項專為大專院校設計的巡迴講座。這次講座的第二波活動在台北商業大學、聯合大學、臺南大學、南華大學、朝陽科大及長榮大學等校舉行，講座的主講人來自於富邦投信、元大投信、群益投信、第一金投信、復華投信及保德信投信等知名投信公司的專業人士。
在講座中，群益投信的副總經理呂鴻德強調，一個好的開始是成功的一半。而復華投信的客戶關係經理詹博宏則提醒年輕人，及早學會投資理財的重要性，因為這樣可以讓錢生錢，比僅僅領取固定薪水的效率更高。他進一步計算，一個人在一生中為了結婚、購屋、子女教育、退休生活等固定開支，至少需要2,000萬元，而這個數字通常還會更高，薪資的增長速度往往比我們想像的要慢，因此學會投資理財，才能實現豐沛的人生。
富邦投信的資深經理蔡素菁則強調，在開始投資之前，儲蓄是關鍵。她建議投資者養成存錢的習慣，並保持手上有足夠的現金。呂鴻德也建議，要儲蓄第一桶金的基本功就是轉換思維，先儲蓄再支出，也就是收入扣掉儲蓄後才等於支出的主動式理財。
呂鴻德還提出了人生財富累積的三階段觀點，分別是「換錢」、「值錢」和「轉錢」。階段一「換錢」是提升工作能力，加上工作的時間，換取收入；階段二「值錢」是增加專業的收入；最後階段三「轉錢」是利用自己擁有的資本，透過投資工具，達到報酬累積的效果。
根據中經院的調查，從25歲到65歲以上的各年齡層，股票都是最常使用的投資工具。ETF（交易所交易基金）近年來也成為投資的一大趨勢，元大投信指出，目前台股ETF投資人已突破千萬人，台灣ETF市場呈現猛爆性成長，不僅帶動境內基金增長，也引發了國際關注。
投信投顧公會的統計顯示，台灣投信投顧業管理資產總規模中，ETF佔比達48％，已成為國人投資的顯學。呂鴻德建議，市場上主要有市值型、配息型與產業型ETF，其中市值型適合追求長期資本空間的投資者，配息型適合希望有穩定配息的投資者，產業型ETF則適合看好特定產業發展趨勢的投資者。
蔡素菁認為，隨著美國聯準會去年3月啟動升息循環，在殖利率達到理想點位下，國內債券型ETF由去年下半年開始持續吸引資金。但她也提醒投資者，在參與投資前必須留意債信、存續期間及利率等三大重點。
講座中，多位專家都強調了定期定額的重要性。第一金投信的資深協理曾志峰指出，定期定額適合投資新手或上班族，能夠培養投資紀律，平均成本、分散風險，並能有效累積退休金。建議年輕族群在定期定額停利後，能夠提高扣款金額或增加扣款基金方式，將本金及獲利滾入再投資；退休族群則可將資金轉換到固定收益型基金，
時序進入年底，隨著2025年的即將到來，投資者們對於股債配置的安排和股票型ETF的挑選都充滿了期待。在這樣的背景下，復華投信副總經理廖崇文分享了他的專業觀點，強調在美國經濟穩定、軟著陸的情境下，降息循環將成為提升股市潛力的關鍵。
「聯準會停止升息後，股市自然成為投資者的首選目標」，廖崇文這樣表示。他指出，歷史上的降息循環經驗告訴我們，只要經濟未見衰退，降息對股市往往是個利多。目前市場普遍認為美國經濟將會軟著陸，甚至不會陷入衰退，而川普政府實施的減稅政策，更是為股市注入了一劑強心針。
根據廖崇文的預測，在2025年，美國企業獲利增速將持續向上，利率則將向下趨勢不變。這樣的環境將讓未來兩年美國股市維持企業獲利增速向上，聯準會持續降息的狀態，進而推動股市本益比上升。因此，他建議明年的投資策略應該是「股市優於債市」，並推薦布局股票型ETF，同時搭配債券型ETF以降低風險。
廖崇文強調，實施「股票安心投資策略」時，有三個重要原則需要把握。首先，投資者要選擇好的市場，並進行資產配置，他建議優先考慮美國、日本、台灣等景氣復甦較快的國家。其次，投資時應該選擇那些擁有優秀人才、先進技術和豐厚資金的龍頭企業。最後，透過投資高股息或債券ETF，獲得收益後再投資於成長型標的，實現「以息養股」的投資策略。
在投資組合的構建上，廖崇文建議可以選擇「成長型」和「息收型」兩類ETF各佔50%的平衡配置。其中，「成長型」ETF可以選擇如復華S&P500成長、復華日本龍頭等；而「息收型」ETF則包括復華台灣科技優息、復華公司債A3等。
台灣ETF市場近期發展蓬勃，成為投資人理財新趨勢。隨著各家投信業者的不斷創新，國內ETF規模已經大幅攀升，市場規模突破6兆元大關。然而，在眾多ETF產品中，投資者如何挑選合適自己的投資產品，成為當前市場關注的焦點。
為幫助投資者掌握ETF市場的最佳投資機會，群益金鼎證券與工商時報於12日聯合舉辦「ETF投資新勢力論壇」。論壇上，多位專家與業界人士共同探討ETF市場的發展趨勢，並為投資者提供實用的投資策略。
群益金鼎證券總經理李文柱在論壇上致詞時強調，ETF市場的熱度不斷攀升，台灣ETF檔數已經接近300檔，市場規模大幅增長。ETF不僅成為台股顯學，也顯示出投資者對這類產品的高度興趣。李文柱提醒投資者，在這樣的市場環境下，了解各種ETF產品特性和市場走向是至關重要的。
論壇上，群益投顧總經理范振鴻、統一投信副總經理張美媛、復華投信副總經理廖崇文等重量級專家，對於美國總統大選結果對台美股市的影響進行了深入分析。他們指出，在美國降息和川普推動企業降稅等因素的影響下，股票市場將迎來投資機會，明年適合增加股票型ETF的配置。
范振鴻認為，明年美股多頭行情有望持續，建議投資者將股票占比提升至60％～70％，股債分配比重以6：4為佳。廖崇文則建議股債分配比重為8：2，並強調在資本利得獲取難度加大的情況下，穩定領息的債券ETF仍然具有長線投資價值。
張美媛提醒投資者，在股市震盪的風險下，可適度配置債券ETF以平衡風險。她還強調，投資者應該根據自身的風險偏好和資金水位，進行適當的ETF配置。
專家們還提醒投資者在選擇ETF產品時，要充分了解產品定位，避免誤解產品特性和投資目標。廖崇文建議投資者運用「生命週期投資法」，根據不同年齡階段和資金狀況，選擇適合自己的ETF產品。
展望未來，金管會宣布將於明年推出主動式ETF，市場對此產品表現出高度期待。專家們建議投資者可以先觀察各投信公司推出的股票型基金表現，選擇基金經理人表現佳、公司品牌形象優異的投信公司，作為挑選主動式ETF的參考。
為了提升大學生對共同基金的認識與理財知識，投信投顧公會自111年起便積極推動「共同基金正確理財觀巡迴講座」。今年，公會與多家投信公司及境外基金總代理人攜手合作，包括中租投顧、中國信託投信、富邦投信、元大投信、群益投信、第一金投信、復華投信、保德信投信、日盛投信、霸菱投顧、宏遠投顧、統一投信及貝萊德投信等，共同在台灣各大專院校中展開這項活動。
投信投顧公會理事長劉宗聖強調，近年來公會不斷推廣正確的共同基金投資觀念，並特別推廣基金定期定額的投資方式。劉宗聖認為，透過纪律的持續扣款，可以降低投資成本，並鼓勵年輕學子善用自身的「時間」優勢，勇敢邁向理財之路，享受時間複利的巨大效益，並及早實現人生各個階段的目標。
根據計劃，投信投顧公會預計在年底前於全省16所大專院校舉辦17場次講座。首波講座於10月中旬在宜蘭佛光大學啟動，接下來也將陸續在銘傳大學、台北商業大學、聯合大學、台南大學、南華大學、朝陽科大、長榮大學、文化大學、南臺科大、逢甲大學、東海大學、台南藝術大學、靜宜大學、健行科大及義守大學等學校進行，歡迎各校學子踴躍參與。
此外，投信投顧公會在官網上設置了反投資詐騙專區，並在每場講座中加強宣導「反金融投資詐騙」的重要性，提醒同學們提高警覺，對投資詐騙保持高度警戒。
投信投顧公會理事長劉宗聖表示，公會近年來積極推廣共同基金正確投資觀念，尤其大力推廣基金定期定額，強調紀律的持續扣款以及把平均成本降低的方式，鼓勵學子把握因年輕獨有的「時間」優勢，勇敢踏出理財的第一步去享受時間複利的成果，及早達成人生的階段性目標；投信投顧公會預計於今年底前巡迴全省16所大專院校舉辦17場次講座。
首波大專院校巡迴講座已於10月中開跑，從宜蘭佛光大學揭開序幕，後續也將在銘傳大學、臺北商業大學、聯合大學、臺南大學、南華大學、朝陽科大、長榮大學、文化大學、南臺科大、逢甲大學、東海大學、臺南藝術大學、靜宜大學、健行科大及義守大學等學校舉辦，歡迎大學生踴躍參與。
另外，投信投顧公會除於官網設置反投資詐騙專區，每場次也都加強宣導「反金融投資詐騙」，提醒同學們對投資詐騙多加警戒與留意。
「聯準會停止升息後，股市是首選標的」，廖崇文直言，觀察過去 歷次降息循環，只要經濟未見衰退，降息對股市而言就是利多，美國 經濟目前市場共識傾向軟著陸、甚至不著陸，加上川普上任後美國有 高機率實施減稅，更無疑是替股市打上強心針。
廖崇文分析，在2025年美國企業獲利增速向上、利率向下趨勢不變 下，預估未來兩年美國仍將維持企業獲利增速向上、聯準會持續降息 的少見環境，企業獲利成長則可望推動股市本益比向上攀升，因此明 年「股市仍會優於債市」，可布局股票型ETF，再輔以債券型ETF降低 風險。
他建議，「股票安心投資策略」需把握三大原則，分別為「好市場 」、「大而美」、「錢滾錢」。首先，投資人要選擇好市場，且投資 股票應分散不同國家、進行資產配置，建議優先挑選景氣較先復甦的 美國、日本、台灣為首選標的。第二，在選擇投資標的時，要買進有 人才、有技術、有資金的大公司及產業龍頭；最後，投資人布局高股 息或債券ETF，領取股息、債息後，可再將資金投入成長型標的，通 過「以息養股」的投資策略，達成錢滾錢的目標。
投資組合方面，可透過選擇「成長型」、「息收型」兩類型ETF各 占50％平衡配置，「成長型」如復華S ＆ P500成長、復華日本龍頭 ；「息收型」則有復華台灣科技優息、復華公司債A3。
群益金鼎證券總經理李文柱致詞時表示，ETF人氣水漲船高，台灣 ETF檔數近300檔，市場規模更已突破6兆元大關，ETF成為台股顯學， 顯示出投資人對這類產品的高度興趣，各家投信都相繼推出不同ETF 產品，明年還有主動式ETF準備推出，市場選擇愈來愈多，投資人一 定要對相關產品有所了解，絕不能落後市場。
美國總統大選結果出爐，投資人關注2025年金融市場將會有那些關 鍵轉變，論壇邀請群益投顧總經理范振鴻、統一投信副總經理張美媛 、復華投信副總經理廖崇文三位重量級主講人，深度解析川普重返白 宮下的台美股市，未來走勢變化下的股債與相關ETF布局策略。
聯準會啟動降息循環，2025年股、債應如何配置成為市場關注焦點 ，三位主講人均指出，受美國降息及川普推動企業降稅等因素的影響 ，將為股票市場迎來投資機會，明年適合加強股票型ETF配置，然有 鑑於美國明年經濟軟著陸機率高，債券型ETF在利率走低的情況下也 具增值潛力，看好債券ETF仍有長線布局的價值。
范振鴻分析，美國明年經濟成長率佳、企業獲利成長率亦可能逐年 成長，加上川普傾向將美股漲幅視為自身政績，看好明年美股多頭行 情延續，建議明年股票占比應拉高至60％∼70％，股債分配比重以6 ：4為佳。
廖崇文指出，只要景氣持續擴張，明年「股優於債」機率高，建議 股債分配比重8：2；債券方面，賺取資本利得難度雖相對高，但若以 穩定領息為訴求，仍不失為好的投資工具。
張美媛表示，川普政策中，減稅可能帶動股市走強，但關稅政策也 有引發通膨再度升溫的疑慮，穩健型投資人若有股市震盪隱憂，可適 度配置債券ETF以平衡風險。
而ETF百百種，投資人面對眾多選擇，該如何進行完美搭配，三位 主講人也一致認為，無論是股票還是債券ETF，投資人都應根據自身 的風險偏好、資金水位進行適當的配置。
范振鴻建議，投資人無論是選擇高股息、成長、市值型等各類產品 ，在選擇適合自身的ETF商品前，最重要的是要「看清楚當前及未來 金融市場的發展趨勢走向」，判斷哪個方向是對的、哪個市場的成長 的潛力較大，才能妥善安排自身資產配置的占比。
廖崇文提醒，投資人務必了解各項產品的定位，許多投資人在投資 ETF時並未完全了解商品特性，導致布局股票ETF期待領高息、買進債 券ETF卻想賺價差的狀況層出不窮；再者，還要根據自身狀況來選擇 適合的產品，例如運用「生命週期投資法」，在年輕、本金低時可承 擔更多風險，成長型ETF配置優於息收型ETF，反之，當年紀稍長接近 退休時，則應該採取相對穩健的配置。
展望後市，為使台灣投資ETF的市場健全、標的多元，金管會宣布 明年將推出主動式ETF，各家投信磨刀霍霍備戰中。面對新型態產品 ，范振鴻、張美媛均建議，可先觀察每家投信推出的股票型基金表現 ，選擇基金經理人過去績效表現佳，以及公司在基金領域經營品牌形 象優異者，為「挑選主動式ETF」的關鍵小撇步。
今年台灣投信基金市場再創佳績，境內投信基金規模在股債ETF強力吸金下持續創新高，新增兩家資產規模突破兆元的基金公司。目前元大、群益、國泰等三家投信境內基金資產規模均站上兆元大關。統計今年以來規模增加最多的前五大投信，合計新增1.88兆元，占新增規模的7成以上，且合計規模市佔率達63.7％。
根據投信投顧公會統計，境內投信基金規模至9月底達9.18兆元新高，較去年底6.73兆元暴增2.45兆元。在眾多基金公司中，元大投信以第一季ETF募集狂吸1,700億元，加上股債ETF投資熱潮助陣，累計前三季規模大增6,323億元，整體規模突破2兆大關，成為市場矚目的焦點。
群益投信則因高息ETF配息吸睛，並推出首檔ESG月月配債券ETF，累計前三季狂增4,737億元，規模首次突破兆元大關。國泰投信則因ETF產品線齊全，市值型、高息型ETF的配息率穩定成長，加上半導體、數位支付等產業型ETF具市場利基，前三季規模增加3,978億元，整體資產規模也達1.26兆元。
復華投信則以首檔聚焦在科技股的月配型高息ETF，打破高息ETF最早破千億元紀錄，推升前三季規模增加2,284億元。富邦投信則是市值型ETF買氣旺盛，使今年規模增加1,507億元。在市占率方面，元大投信超過2成居冠，群益、國泰投信為伯仲，分別佔12％～13％左右，復華和富邦投信市占率均7％左右。
合計規模成長最多的五大投信，掌握63.7％的市場份額。投信法人預期，明年市場戰場將拉到主動式ETF，未來投信市場的競爭將更加激烈。
據投信投顧公會統計，境內投信基金規模至9月底達9.18兆元新高 ，較去年底6.73兆元暴增2.45兆元，以單一基金公司來看，元大投信 因第一季ETF募集狂吸1,700億元，加上股債ETF投資熱潮助陣，累計 前三季規模大增6,323億元居冠，整體規模突破2兆大關。
群益投信也因高息ETF配息吸睛，加上推出首檔ESG月月配債券ETF ，累計前三季狂增4,737億元居次，整體規模因此首破兆元大關。
國泰投信因ETF產品線齊全，市值型、高息型ETF的配息率穩定成長 ，加上半導體、數位支付等產業型ETF具市場利基，前三季規模增加 3,978億元，整體資產規模也達1.26兆元。
復華投信因推出首檔聚焦在科技股的月配型高息ETF，打破高息ET F最早破千億元紀錄，推升前三季規模增加2,284億元；富邦投信也是 市值型ETF買氣旺盛，使今年規模增加1,507億元。
以市占率來看，元大投信超過2成居冠，群益、國泰投信為伯仲， 分別占12％∼13％左右，復華和富邦投信市占率均7％左右。合計規 模成長最多的五大投信，掌握63.7％的市場。投信法人坦言，明年戰 場將拉到主動式ETF。
金管會指出，元大、復華、野村、第一金等4家投信事業均適用基 本優惠措施，即是可申請募集不受現行相關投資有價證券的種類、範 圍及比率規定限制的投信基金，以及得申請募集ETF連結基金，所投 資投信事業已經理的ETF，不以國內成分證券ETF為限。
元大投信選擇放寬每次送審的投信基金檔數及送審的投資海外投信 基金，申報生效期間，得由30個營業日縮短為12個營業日；復華投信 及野村投信選擇適用送審的投資海外投信基金，申報生效期間得由3 0個營業日縮短為12個營業日。
境外基金部分，金管會說明，摩根、貝萊德、富達、Goldman Sac hs及富蘭克林五家資產管理集團，分別符合4項評估指標，可適用1項 優惠措施，五集團分別得於符合境外基金管理辦法範圍內，引進新類 型的境外基金，或與同類型投信基金投資規範不符的境外基金；或依 據境外基金管理辦法第27條之2規定，申報境外基金募集及銷售案件 。
金管會表示，這五集團於我國募集銷售的境外基金國內投資人投資 比率上限，均得放寬為70％，除符合深耕計畫面向一「提高境外基金 機構在臺投資」、面向二「增加我國資產管理規模」相關指標外，並 分別符合面向三「提升對我國資產管理人才之培訓」或「其他對提升 我國資產管理業務經營與發展有具體績效貢獻事項」的評估指標。
其中摩根、貝萊德、富達及Goldman Sachs集團辦理資產管理人才 培訓計畫，及與我國校園合作提供人才培訓；富蘭克林資產管理集團 在台灣辦理金融理財教育推廣，對提升我國資產管理業務經營與發展 有具體績效貢獻。
金管會躍進計畫綠燈！復華投信等4家受惠
為了推動投信業和境外基金產業發展，金管會公布2024年「鼓勵投信躍進計畫」和「鼓勵境外基金深耕計畫」的獲選名單。在躍進計畫方面，元大投信、復華投信、野村投信和第一金投信雀屏中選，境外基金深耕計畫則由摩根、貝萊德、富達、高盛和富蘭克林等5家資產管理巨頭拔得頭籌。
根據金管會的規範，獲選的投信公司將享有一年優惠期（自2023年10月1日至2025年9月30日），元大、復華、野村和第一金投信等4家業者將可申請不受現行投資限制的投信基金，以及連結海外ETF的ETF連結基金。
其中，元大投信選擇放寬送審投信基金檔數和投資海外投信基金的時效，從30個營業日縮減為12個營業日。復華投信和野村投信也選擇適用相同優惠，縮短投資海外投信基金的送審時程。
至於境外基金部分，摩根、貝萊德、富達、高盛和富蘭克林等5家資產管理公司則分別符合不同評估指標，取得不同的優惠措施。這些公司可以引進新類型或與現行規範不符的境外基金。此外，他們募集銷售的境外基金在台灣投資人的投資上限也可以放寬至70%。
金管會指出，這些優惠措施不僅有助於提高境外基金機構在台投資和增加我國資產管理規模，也將促進我國資產管理人才培訓和提升金融理財教育水準。其中，摩根、貝萊德、富達和高盛等集團已辦理資產管理人才培訓計畫，富蘭克林資產管理集團也在台推廣金融理財知識。
