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復華投信(公)公司新聞
股票ETF投資方面，將由元大投信、國泰投信、復華投信帶來各自 的專題演講。元大投信強調市值型ETF的核心地位，主要是長期成長 潛力更為投資人重視，且近年主要權值股獲資金行情顯著，建議年輕 小資族或為孩子建立長期投資規劃的父母，可優先考慮市值型ETF追 求資本利得潛力。
國泰投信的專題演講，側重各類型台股ETF的策略解析，協助投資 人了解如何運用多樣化ETF，打造更具韌性、富成長潛力的投資組合 ，應對國際市場的不確定與景氣波動，超前部署市場轉變中的關鍵機 會。
復華投信帶來「在川普世代，用巴菲特思維投資」的投資主張。下 半年仍充滿不確定性，具成長性的龍頭股仍是投資首選，投資人可參 考如美國大型成長股及日本龍頭企業作為資產配置。
債券ETF投資方面，富邦投信表示，下半年市場關注焦點，轉向央 行降息時點與經濟軟著陸。隨政策趨於寬鬆，中長天期券種吸引力上 升，投資人應在穩健選債與靈活調整中，掌握收益再平衡機會。群益 投信帶來專題《投資債券也要跟著巴菲特走？短債的投資魅力無限》 ，介紹存債好利器如何結合短債防禦力與投資級債收益，平衡收益與 利率風險，打造收益新解方。
今年新制開放的主動式ETF和多資產ETF投資，由中信投信與凱基投 信分享觀點。中信投信指出，過去25年來，非投等債的評級結構顯著 改善。當前主流的非投等債產品，展現更強的財務體質與償債能力， 打破過去被視為「垃圾債」的印象，成為兼具收益與靈活性的資產新 選擇。
凱基投信建議，投資與其頻繁交易追高殺低，不如透過股7債3的平 衡配置。作為核心部位紀律投資，既追求資本利得空間，也建立平衡 波動防禦力，投資時間拉長，甚至有機會展現比單純股票更強勁的上 漲動能。
論壇現場另設置【ETF面對面】諮詢攤位，無論是新手想了解ETF基 礎操作，或進階投資人尋求組合優化方案，均可透過即時互動解惑。 現場也有豐富互動活動，參與即有機會抽取實用小家電、超商禮券等 禮品。
美國總統川普近期宣布了一項震撼全球的重大政策，計劃投資700億美元來加強美國的AI及能源產業。這一舉措旨在滿足科技巨頭在推動人工智慧發展過程中對電力的巨大需求，同時也為AI和電力兩類ETF帶來了亮麗的表現。根據CMoney的統計數據，截至15日，以科技股為主的那斯達克指數自4月8日低點以來已急彈35.4%，而以投資美國電力基建類股為主的「NYSE FactSet美國電力基建息收指數」同期間也大漲31.3%，其漲幅與那指不相上下。
在這波科技與能源政策的帶動下，美國銀行的最新統計數據顯示，從4月至7月期間，與科技相關的指數出現了近16年來的最大增幅。新光投信的量化投資團隊觀察到，從輝達H20晶片銷陸解禁，到美國晶片製造商AMD獲准重啟對陸出口MI308 AI晶片，這些跡象都顯示美方對美企對中晶片出口限制的放寬，AI政策態度正逐步轉向。
川普上任以來，不斷推出新能源政策指導方針，從5月的核能復興計畫到最新的700億美元AI大建設方案，都強調確保美國供電的穩定性，將美國電力發展定位為國家安全的首要關鍵和戰略產業。預期來看，美國電力基建產業將在川普構建美國AI霸主版圖過程中，成為一個具有巨大成長潛力的投資領域。
新光投信建議，隨著AI運算的快速成長，數據中心對能源穩定性和碳排放目標的壓力不斷增加，核能成為一個不可忽視的解決方案。目前，許多美國科技巨頭已經與核電業者攜手展開布局。而復華投信則指出，由於AI的蓬勃發展，資料中心對電力的需求問題尚未得到解決，因此看好相關能源電力建設股，預估股價在整理後還有上攻的機會。
美國總統川普提出了一項震撼人心的投資計畫，計劃投入700億美元來加強美國在AI及能源產業的投資。這一決策對全球市場產生了顯著的影響，特別是在台灣，多家金融機構對此進行了深入的分析和評論。
根據最新的外電報導，川普在賓州的一次發言中宣佈，將對能源和基礎設施進行920億美元的投資，這一數字主要用於滿足科技巨頭在推動人工智慧發展過程中對電力的巨大需求。這一政策帶動了AI和電力ETF的表現，讓這兩個領域的投資者受益匪淺。
CMoney統計數據顯示，截至15日，那斯達克指數自4月8日低點以來已急漲35.4%，而以美國電力基建類股為主的「NYSE FactSet美國電力基建息收指數」同期間也大漲31.3%，其漲幅與那指不相上下。美國銀行的最新統計數據也顯示，在4月至7月期間，科技相關指數出現了近16年來最大增幅，這充分說明了市場對AI領域和電力能源市場的信心。
新光投信的量化投資團隊觀察到，從輝達H20晶片銷陸解禁、美國晶片製造商AMD獲准重啟對陸出口MI308 AI晶片等事件中，可以看出美方對美企對中晶片出口限制的放寬，以及AI政策的轉向。川普上任以來，不斷釋出新能源政策指導方針，從核能復興計畫到最新的700億美元AI大建設方案，都強調確保美國供電的穩定性，將電力發展提升至國家安全的戰略產業地位。
預期來看，美國電力基建產業將成為川普構建美國AI霸主版圖中，具有潛力的投資領域。新光投信建議，隨著AI運算的快速成長，數據中心對能源穩定性和碳排放目標的壓力不斷增加，核能成為一個不可忽視的解決方案。目前，已有不少美科技巨頭與核電業者展開合作布局。
復華投信則指出，由於AI的蓬勃發展，資料中心對電力的需求仍然未得到滿足，因此看好相關能源電力建設股的投資潛力，預估股價在整理後還有上攻的機會。
根據CMoney統計至15日止，以科技股為主的那斯達克指數，自4月8日低點已急彈35.4%，以投資美國電力基建類股為主的「NYSE FactSet美國電力基建息收指數」，同期間也大漲31.3%，漲幅不輸那指。
從美國銀行最新統計數據顯示，除科技相關指數在4月至7月期間，出現近16年最大增幅。在川普AI、能源雙核心政策帶旺下，美國電力基建類股指數，也隨美科技股走強，同步出現波段漲勢，顯示市場投資人對AI領域和電力能源市場具高度信心。
新光投信量化投資團隊表示，從輝達H20晶片銷陸解禁、美國晶片製造商AMD獲准重啟對陸出口MI308 AI晶片來看，顯示美方放寬美企對中晶片出口限制，AI政策態度已轉向。
川普上任以來，即不斷釋出新能源政策指導方針，從5月核能復興計畫、到最新700億美元AI大建設方案，都強調確保美國供電維持穩定，升級美國電力發展為國家安全首要關鍵，具戰略產業地位。預期美國電力基建產業，將是川普構建美國AI霸主版圖中，具成長潛力的投資領域。新光投信建議，AI運算快速成長，數據中心對能源穩定性，與碳排放目標壓力倍增，核能成為不可忽視的解決方案，目前已有不少美科技巨頭攜手核電業者展開布局。
復華投信指出，因AI蓬勃發展，資料中心需要大量電力的問題仍未解決，看好相關能源電力建設股，預估股價整理後還有上攻機會。
近期台股市場在多頭走勢的帶動下，基金規模再創歷史新高，累計台股基金規模近一季成長近2成，顯示投資者對台股的信心逐漸恢復。根據投信投顧公會最新統計，截至6月底，台股基金規模較前一個月增加356.1億元，達到5,883.9億元，成功突破去年12月的5,875.2億元紀錄。
這次台股基金規模的增長，主要得益於5月和6月的台股多頭走勢，讓基金規模大進補，增加近千億元，增幅達19.3％，優於整體境內基金的3.5％。其中，有23檔基金在近一季獲得淨申購逾億元，帶動基金規模同步增長。這些基金包括復華、安聯、統一、國泰、野村、瀚亞等旗下招牌基金，累積報酬約有2～3成。
復華全方位基金經理人呂宏宇表示，隨著關稅政策的不確定性逐漸消除，加上AI相關應用的蓬勃發展，將支撐台股下半年走勢。因此，復華採取中性偏多的操作策略，並以AI為布局成長題材的主軸。另一方面，復華中小精選基金經理人趙建彰指出，美國ISM指數仍處低檔區，若關稅影響降低、Fed重返降息路徑，美國經濟動能可望再提升。雖然台灣經濟因高基期可能使成長動能降低，但仍有正面發展的潛力，他建議除以電子股為主，也搭配內需消費、航空等傳產題材，掌握類股輪動行情。
安聯投信台股團隊認為，隨著川普關稅議題陸續底定，部分指標國家的稅率結果相對正向，有利支撐市場信心。加上重要法說會相繼登場，半年報表現與未來展望陸續揭曉，匯率議題對半年報的影響亦有望利空出盡，盤面資金健康輪動，台股展望正向。
野村投信則強調，台股基本面仍具韌性，AI伺服器與高階製程需求持續提升。因此，野村聚焦AI應用鏈中具實質出貨與毛利優勢的個股，包括台積電概念股、矽光子元件、AI伺服器、散熱與高速傳輸等關鍵零組件供應商，進行投資布局。
近期，台股市場在多頭走勢的帶動下，基金規模再創歷史新高，累計近一季成長近2成，表現遠超整體境內基金。根據投信投顧公會的最新統計，至6月底，台股基金規模達到5,883.9億元，較前一個月增加356.1億元，這是繼去年12月後的又一高峰。其中，23檔基金近一季獲淨申購逾億元，對基金規模的增長起到了關鍵作用。
在這波基金規模擴張的浪潮中，復華投信的幾檔招牌基金表現亮眼，如全方位基金經理人呂宏宇管理的基金，以及中小精選基金經理人趙建彰管理的基金。呂宏宇對於下半年台股的展望持中性偏多態度，並將AI應用作為布局成長題材的核心。趙建彰則認為，在美國ISM指數低檔以及Fed可能降息的背景下，台灣經濟仍有望保持正面發展，並強調將會以電子股為主，並結合內需消費、航空等傳產題材，把握類股輪動行情。
安聯投信的台股團隊則是對於川普關稅議題的底定感到樂觀，認為這將有利於市場信心的提升。他們並指出，隨著重要法說會的陸續舉行以及半年報的揭曉，匯率對半年報的影響也將減弱，這將進一步促進盤面資金的健康輪動，對台股的展望保持正面。
野村投信則聚焦於台股的基本面，強調AI伺服器與高階製程的需求持續上升，並將資金配置於AI應用鏈中具有實質出貨和毛利優勢的個股，如台積電概念股、矽光子元件、AI伺服器、散熱與高速傳輸等關鍵零組件供應商。
根據投信投顧公會最新統計至6月底止，台股基金規模較前一個月 再增加356.1億元，來到5,883.9億元，突破去年12月的5,875.2億元 ，再創歷史新高；主要是5月、6月台股多頭走勢，讓台股基金規模大 進補，增加近千億元、增幅19.3％，優於整體境內基金的3.5％。其 中23檔近一季獲淨申購逾億元，帶動基金規模同步增長，包括復華、 安聯、統一、國泰、野村、瀚亞等旗下招牌基金多有進榜名列前茅， 同期間累積報酬約有2∼3成。
復華全方位基金經理人呂宏宇表示，若關稅政策不確定性消除，加 以AI相關應用蓬勃發展，將支撐台股下半年走勢，因此仍採中性偏多 操作，並以AI為布局成長題材主軸；復華中小精選基金經理人趙建彰 指出，美國ISM指數尚處低檔區，若關稅影響降低、Fed重返降息路徑 後，美國經濟動能可望再提升，台灣經濟雖因高基期，使成長動能可 能降低，但是仍可望正面發展，除以電子股為主，也搭配內需消費、 航空等傳產題材，掌握類股輪動行情。
安聯投信台股團隊認為，隨川普關稅議題陸續底定，部分指標國家 的稅率結果相對正向，有利支撐市場信心，加上重要法說相繼登場、 半年報表現與未來展望陸續揭曉，匯率議題對半年報影響亦有望利空 出盡，盤面資金健康輪動，台股展望正向。
野村投信強調，台股基本面仍具韌性，AI伺服器與高階製程需求持 續提升，聚焦AI應用鏈中具實質出貨與毛利優勢的個股，包含台積電 概念股、矽光子元件、AI伺服器、散熱與高速傳輸等關鍵零組件供應 商。
台灣投信業界近日發表了重要新聞，復華投信總經理張偉智在公開活動中分享了對於台灣個人投資儲蓄帳戶（TISA）的見解和復華投信的相關策略。張偉智強調，TISA的推出不僅為國人提供了更多元和便利的投資選擇，提前為退休生活做準備，同時也對國內資本市場的活絡和投信業的發展產生了積極影響。
根據張偉智的解釋，TISA借鑒了日本的經驗，透過較低的門檻和長期投資的方式，幫助民眾累積退休資產。復華投信積極響應這項政策，已經規劃並上架了多檔適合TISA級別的熱門基金。
在當前低利率和高波動的金融環境下，張偉智提醒投資人要避免短線操作，這可能會影響退休理財的成效。因此，復華投信提供了簡單而有效的基金投資工具和方法，幫助解決國人在退休理財方面的痛點。
張偉智指出，台灣正面臨著「三高一低」的經濟趨勢，即高齡化、高房價、高物價和低利率。勞保基金的缺口不斷擴大，財務危機尚未解除，勞退部分因為勞工自提比例低，若僅依靠雇主強制提撥的6%，可能無法滿足退休後的需求，這對退休生活造成了一定的隱憂。
為應對這些挑戰，張偉智提到，早在2000年6月，復華投信就推出了「複合投資法」，這是一種以系統化方式進行基金養基金的策略，開創了母子基金投資模式的先河。這種投資方式結合了單筆申購作為母基金，再每月定時定額投資至子基金，並搭配「自動停利」機制，實現資金的靈活配置和穩健與成長的兼顧。
張偉智進一步解釋，「複合投資法」在推出四年後加入了「低檔加碼」機制，以克服人性追高殺低的弱點。2014年，該法則進一步進化，開放日日扣設定，讓投資人能夠彈性增減扣款次數，實現逢低分批進場，掌握投資的微笑曲線。
透過母子基金的循環投資機制，一筆資金可以實現兩倍的投資效率。復華投信官網同時提供了三款積極、穩健、保守的母子基金組合推薦，形成生生不息的循環投資效果。為滿足每月現金流需求，2020年，復華投信還推出了「月月領」機制，除了持續的母子基金循環投資外，每月還能產生現金流，滿足退休等需求。
最後，張偉智強調，面對金融市場的不確定性，建議投資人根據自己的風險承受能力選擇合適的投資產品，並搭配投資方法加值機制，以實現長期投資的複利效果，達成退休理財的目標。
復華投信總經理張偉智近日表示，金管會力推的台灣個人投資儲蓄帳戶（TISA）將為國人帶來更多元且便利的投資選擇，不僅能提前為退休生活做好準備，同時也能促進國內資本市場的活絡與投信業的發展，實現雙贏局面。張偉智強調，TISA的推出借鑒了日本的經驗，並透過較低的門檻和長期投資方式來累積退休資產。
復華投信已積極響應這項政策，精心規劃了多檔熱門基金，並將其上架至TISA級別。在當前低利率、高波動的金融環境下，復華投信同時著手提供簡單而有效的基金投資工具和方法，以解決國人退休理財的痛點。
張偉智指出，台灣正面臨「三高一低」的趨勢，即高齡化、高房價、高物價和低利率。由於勞保基金缺口不斷擴大，財務危機尚未解除，勞退部分因勞工自提比例不到2成，若僅依賴雇主6％的強制提撥，將無法滿足未來的需求，因此提升個人理財投資效率變得格外重要。
早在2000年6月，復華投信就率先推出「複合投資法」，以系統化進行基金養基金，開創了母子基金投資模式的先河。該方法結合單筆申購作為母基金，再每月定時定額提撥至子基金進行投資，並搭配「自動停利」機制，實現資金在母基金（風險收益等級RR1～RR3，屬保守或穩健型）與子基金（RR4～RR5，屬積極型）之間的靈活配置，追求穩健與成長的兼顧。
張偉智進一步解釋，「複合投資法」在推出四年後加入了「低檔加碼」機制，以克服人性追高殺低的弱點；2014年進化後，開放日日扣設定，讓投資人能彈性增減扣款次數，實現逢低分批進場，掌握投資微笑曲線的轉折點。透過一檔母基金搭配多檔子基金的循環投資機制，實現一筆資金有兩倍的投資效率。官網同時提供三款積極、穩健、保守的母子基金組合推薦，形成生生不息的循環投資效果。
為應對每月現金流需求，2020年復華投信再領先同業推出金複合投資法「月月領」機制，該機制在持續進行母子基金循環投資的同時，保持資產的持續增值潛力，並透過系統化運作，每個月可產生現金流，滿足退休等需求。
張偉智強調，近年金融市場面臨黑天鵝事件、地緣政治及貿易戰等不確定性因素的干擾，行情波動幅度加大。他建議投資人根據個人可承受的風險程度，選擇適合的投資產品，並搭配投資方法加值機制，以發揮長期投資累積帶來的複利效果，達成退休理財目標。
張偉智說明，「複合投資法」推出四年後再納入「低檔加碼」機制 ，進一步克服人性追高殺低的弱點；2014年再進化，開放日日扣設定 ，投資人可彈性增減扣款次數，實踐逢低分批進場，掌握投資微笑轉 折點。透過一檔母基金搭配多檔子基金的循環投資機制，實現一筆資 金有兩倍投資效率，官網同時提供三款積極、穩健、保守的母子基金 組合推薦，藉由一檔母基金搭配兩檔子基金，形成生生不息的循環投 資效果。因應每月現金流需求，2020年再領先同業推出金複合投資法 「月月領」機制，該機制除原本的母子基金持續生生不息循環投資， 保持資產持續增值潛力，進一步透過系統化運作，每個月可產生現金 流以滿足退休等需求。
張偉智強調，近年金融市場面臨黑天鵝出沒、地緣政治及貿易戰等 不確定性干擾，行情波動幅度加大，建議依照個人可承受的風險程度 ，挑出適合的投資產品，再搭配投資方法加值機制，以發揮長期投資 累積帶來的複利效果，達成退休理財目標。
復華投信於10日舉辦了下半年的投資展望會，會中對台股未來走勢提出了預測。由於關稅與匯率議題的影響，預計台股指數將呈現「前低後高」的走勢，全年預期落在21,000至25,000點之間。
在多項利多因素的影響下，如貿易新秩序的逐步建立、企業獲利的增長以及美國聯準會（Fed）預期降息2碼等，復華投信認為台股後市有望重回成長軌道。
復華投信國內股票部主管呂宏宇在會中強調，AI產業將是長線主旋律。雖然短期內可能受到關稅壓力的影響，但ASIC及半導體供應鏈仍處於黃金成長期。台灣廠商在雲端、伺服器、關鍵零組件及IP設計等環節的深度參與，將帶動營收動能。此外，對於人形機器人等邊緣AI應用也持看好態度，建議投資人聚焦於減速機、傳動元件等受惠族群。
在非電子股方面，呂宏宇看好高息低波動的標的以及新台幣升值概念，如航空、旅遊、食品、零售及資產股。由於美元走弱帶來購買力提升，這些行業吸引了內資與壽險資金的布局。
對於全球市場，海外股票部副總胡家菱表示，儘管川普的關稅政策仍有變數，但市場已逐漸對此脫敏。Fed會議紀錄顯示通膨擔憂減弱，企業獲利預估下修也有好轉趨勢，預計2026年主要市場獲利仍將維持雙位數成長，支持全球股市維持長多。
在區域配置上，胡家菱建議增持美股，並留意台、日、韓及歐洲的相關機會。產業主題方面，AI依然是核心，並與資料中心電力需求相結合，電力與能源基建股仍具有上攻空間。金融科技（Fintech）因支付創新與監管放寬而吸引資金，而地緣政治的頻繁變動使得军工股有望在市場修正時扮演避險角色。
總結來說，復華投信建議投資人關注AI驅動的長線產業增長，並結合電力、Fintech與軍工等多元主題配置，以降低波動並捕捉超額報酬。同時，投資人應該謹慎面對關稅、通膨與地緣政治等外部風險。
復華投信海外股票部副總胡家菱表示，最新聯準會會議紀錄顯示， 關稅帶來通膨與景氣擔憂已逐步消退，儘管川普政策言論持續反覆， 但市場逐漸脫敏，企業獲利預估下修亦有好轉趨勢，目前市場預期2 026年各主要市場企業獲利均能維持雙位數以上成長，有利股市下半 年表現。美股企業盈餘增長改善相較歐洲、日本強勁，同時又是引領 全球科技創新的領頭羊，基於企業體質佳、有較強的抗風險能力，仍 建議增持美股，亦可留意台、日、韓及歐洲市場相關投資機會。
復華投信國內股票部主管呂宏宇指出，關稅不確定性使下半年投資 放緩，壓抑台灣總體經濟第三季成長動能，不過隨基期放低，待後續 產業新秩序建立，AI需求熱絡帶動企業獲利成長、主要經濟體市場明 年企業獲利成長率朝正向發展，加以美國聯準會可望降息2碼，整體 資金環境走向寬鬆，將支撐台股下半年表現。
野村投信認為，美國政策面影響力仍是市場焦點，特別是美國在對 等關稅與各國協商的結果以及對於美國及全球經濟的影響。由於川普 的政策較為反覆不定且常有驚人之舉，預期第三季股債市仍處於較波 動的走勢，建議採取股債均衡配置，股市建議以美股為主，亦看好亞 股中的台股、印度及韓股，債券相對看好非投資等級債與新興債。
群益投信指數投資部經理人李忠泰強調，雖然今年來市場受到政策 不確定性干擾而波動加劇，不過考量景氣仍保有韌性，加上企業財務 體質佳，信用債基本面持穩，且債券收益率位處相對高點，存債吸引 力仍存下，第三季債券ETF佈局建議留意高票息標的，股票ETF配置可 持續緊跟AI科技與ESG低碳兩大主流趨勢。
隨著貿易新秩序逐步建立、企業獲利與AI需求增長，以及美國聯準 會（Fed）預期降息2碼等利多，台股後市有望重回成長軌道。
復華投信國內股票部主管呂宏宇指出，AI產業將是長線主旋律，即 使短期受關稅壓力，ASIC及半導體供應鏈仍在黃金成長期，台廠深度 參與雲端、伺服器、關鍵零組件及IP設計等環節，帶動營收動能；另 看好人形機器人等邊緣AI應用，建議聚焦減速機、傳動元件等受惠族 群。
非電子股部分，呂宏宇看好高息低波標的及新台幣升值概念，如航 空、旅遊、食品、零售及資產股，因美元走弱而帶來購買力提升，也 吸引內資與壽險資金布局。
全球市場方面，海外股票部副總胡家菱表示，儘管川普關稅政策變 數仍存，但市場已逐步脫敏。
Fed會議紀錄顯示通膨擔憂減弱，企業獲利預估下修也有好轉趨勢 ，2026年主要市場獲利仍看雙位數成長，支持全球股市維持長多。
就區域配置而言，美股憑藉企業盈餘與科技創新力道，表現將優於 歐日等地，仍建議增持（OW）美股，同時留意台、日、韓及歐洲相關 機會。
產業主題上，AI仍是核心，搭配資料中心電力需求，電力與能源基 建股仍具上攻空間、金融科技（Fintech）受惠支付創新與監管放寬 吸引資金、地緣政治頻繁，軍工股有望在市場修正時扮演避險角色。
整體而言，復華投信建議投資人關注AI驅動的長線產業增長，再搭 配電力、Fintech與軍工等多元主題配置，以降低波動並捕捉超額報 酬，同時審慎因應關稅、通膨與地緣政治等外部風險。
台灣指數公司昨日（26日）對三檔台股ETF進行定期審核，這三檔ETF分別是復華台灣科技優息（00929）、兆豐電子高息等權（00943）以及中信上櫃ESG 30（00928）。這三檔ETF的合計規模達到1,657.38億元，對台灣股市具有重要影響力。
在此次定期審核中，復華台灣科技優息追蹤特選臺灣上市上櫃科技優息指數，該指數的定期審核生效日起將設有八個交易日的指數調整過渡期，並將權重分配在這八個交易日内進行調整。此次成分股中，新增及刪除的股票各有17檔。
兆豐電子高息等權追蹤特選臺灣上市上櫃電子成長高息等權重指數，則設有三個交易日的指數調整過渡期，並將權重分配在三個交易日内進行調整。此次成分股中，新增及刪除的股票各有19檔。
中信上櫃ESG 30追蹤特選上櫃ESG 30指數，此次成分股中新增及刪除的股票各一檔。
值得注意的是，仁寶、美律同時被兩檔ETF納入，而聯發科、晶技以及台郡則被兩檔ETF刪除。中光電則在一檔ETF中被納入，在另一檔中被刪除。
近期華碩股價波動較大，引發市場熱議，其原因是規模超過1,600億元的復華台灣科技優息換股所引發。華碩於26日除息，每股配發現金股利34元，而復華台灣科技優息在公告日前已先納入華碩，持有華碩7356張，權重占比3.3%，一日內衝至第九大持股；25日再加碼，升至13,284張，權重占比5.6%，升至第六大持股。復華投信指出，成份股漲跌幅為市場供需結果，若市場站在買方者居多，則可能造成個股價格上揚。
兆豐電子高息等權在本次調整後，新增通信網路業及資訊服務業，並調降半導體業及電子零組件業。兆豐電子高息等權研究團隊預測，下半年展望呈現「區間整理、AI概念主導」的走勢，建議投資人採「逢低布局、避免追高」策略，聚焦基本面良好的AI相關標的，預期第3季修正後第4季有望反彈，年底前AI概念股將更易吸引資金關注。
復華台灣科技優息追蹤特選臺灣上市上櫃科技優息指數，指數定期審核生效日（含）起設有八個交易日的指數調整過渡期，將定期審核異動之權重分配在八個交易日內調整，此次40檔成分股中新增及刪除各17檔。
兆豐電子高息等權追蹤特選臺灣上市上櫃電子成長高息等權重指數，指數定期審核生效日（含）起將設有三個交易日的指數調整過渡期，將定期審核異動之權重分配在三個交易日內調整，此次50檔成分股中新增及刪除各19檔。
中信上櫃ESG 30追蹤特選上櫃ESG 30指數 ，此次30檔成分股中新增及刪除各一檔。
彙整三檔ETF新增及刪除股，同時被兩檔ETF納入的有仁寶、美律。
至於被兩檔ETF刪除的有聯發科、晶技以及台郡。中光電則被一檔納入一檔刪除。
值得一提的是，華碩近日股價波動較大，引發市場熱議是因規模超過1,600億元的復華台灣科技優息換股所引發。
華碩於26日除息，每股配發現金股利34元，而復華台灣科技優息搶先在公告日前就於24日就先納入華碩，持有華碩7356張，權重占比3.3%，一日衝至第九大持股；25日再加碼，升至13,284張，權重占比5.6%，升至第六大持股，概算股息部分，復華台灣科技優息可進補約4.51億元。
26日復華台灣科技優息對華碩持有張數再提升至14,464張，權重占比達5.6%。
復華投信因此提出聲明，指出成份股漲跌幅為市場供需結果，若市場站在買方者居多，則可能造成個股價格上揚。
兆豐電子高息等權在本次調整後，新增通信網路業及資訊服務業；調降半導體業及電子零組件業。
主要布局的產業仍以半導體、電腦及週邊設備、電子通路、電子零組件業為主。
兆豐電子高息等權研究團隊指出，下半年展望呈現「區間整理、AI概念主導」的走勢，建議投資人採「逢低布局、避免追高」策略，聚焦基本面良好的AI相關標的，預期第3季修正後第4季有望反彈，年底前AI概念股將更易吸引資金關注。
展望日本經濟前景，群益投顧資深研究員曾馨玉預期，在內需支持 下，今年經濟成長率將年增0.8％，高於去年的0.2％；此外，隨著企 業獲利增長超過10％，薪資的上升將進一步促進消費，加上日本央行 緩升息及長期資金流入，日股走勢具多頭行情基礎。
投資趨勢方面，曾馨玉分析，美國總統川普新一輪關稅政策對汽車 與電子股帶來壓力，同時日圓升值亦抑制出口，然中長期而言，資金 已漸轉向非美市場配置，建議投資人可關注具高股息配發率和資源定 價能力的五大商社，其次是受益於國防預算提升的軍工股，以及台積 電熊本二廠拉貨高峰而受惠的半導體設備股、如任天堂和卡普空等推 出新品的IP遊戲股等。
復華投信投資經理彭衍翰點出，日股關鍵優勢在於許多公司擁有強 大的「護城河」，其品牌實力與競爭門檻難以被輕易超越，如任天堂 、索尼、日立、三菱重工及佳能等企業不僅在國內市場具領先地位， 同時積極拓展海外市場，不斷成長的海外營收與客戶數，持續鞏固著 其全球產業龍頭地位。
彭衍翰也指出，巴菲特正是看重其具備護城河優勢，認為擁有難以 被競爭者超越的企業，長期投資報酬更具潛力。數據顯示，日本護城 河優勢龍頭企業指數的長期績效表現優異，近五年報酬率達169.9％ ，超過東證報酬指數與日經225報酬指數達60％以上。
觀察5月投信投顧公會最新公布的每月定期定額扣款金額統計資料，前十名來看，以科技主題基金和印度基金最受青睞；進一步觀察單月扣款金額，有三檔產品都超過5,000萬元，分為統一全球新科技、復華全球物聯網科技，以及群益印度中小基金。
綜合統一、復華投信研究團隊表示，當AI落實到終端產品，看好由AI帶動產業復甦的PC市場。今年Windows 10將退場，再加上AI PC的興起，屆時將掀起一陣換機旋風。
AI仍是布局電子成長題材的主旋律，看好投客製化晶片及邊緣運算題材，將酌量布局於台幣升值受惠股及高股息電子股。
目前多數生成式AI仍須仰賴雲端平台執行，但是隨著AI PC的普及，日後使用者不須仰仗雲端平台，即可在自己的裝置上進行操作，AI運用從雲端走向終端裝置，市場預期2025至2027年AI PC帶來的影響會更為顯著，預期2027年AI PC滲透率將高達70%，終端設備運用將開啟新篇章。
印度市場方面，群益投信印度市場研究團隊表示，雖然全球貿易秩序可能因美國關稅政策影響而洗牌，不過整體來看，印度處於相對優勢地位，因素在於印度內需市場龐大，有助抵消提高關稅帶來負面影響。
從基本面來看，印度經濟動能仍在主要經濟體中相對活躍，近期企業利潤率也有所改善，高盛預估2026年企業獲利仍有12%成長性，其中消費產業在通膨降溫與減稅環境下相對受惠，其餘如電力設備及基建公司則具備成長潛力。
整體來看，在前述條件的支持下，加上印度官方也積極推出利多政策吸引國際廠商進駐投資，仍看好印度中長線投資前景。
群益印度中小基金經理人向思穎表示，近日印度央行三度降息，寬鬆力道出乎市場預期，而在寬鬆大門開啟後，有望加快政策傳導速度，以降低國際關稅政策不確定性對經濟的影響，料此舉有助印度經濟成長動能加速，為股市增添新的上行動能。在投資布局方面，現階段可留意政策受惠族群、國防、電力設備、科技等類股表現。
因為行情翻多，帶動資金進場布局，5月共有23檔台股基金單月淨申購逾億元，其中金額居前標的主要聚焦安聯、復華、統一、野村、富邦及元大等旗下招牌基金。
根據投信投顧公會最新統計截至5月底止，主動式操作的台股基金（國內投資股票型）終止連四個月下跌走勢，上個月規模成長596.9億元，為2007年7月以來單月新高，月增幅12.1%創2023年11月以來之最，規模達5,527.8億元。
投信法人表示，電子股重返主流，推升台股基金5月打敗大盤比例近九成，有鑑於今年來波動幅度加大、類股輪動快速，建議投資人可透過主動式操作的台股基金，藉由經理人靈活操作，掌握台股資金動能與產業趨勢投資機會。
復華全方位基金經理人呂宏宇表示，AI產業強勁動能可望支撐台股成長力道，鑑於AI伺服器量產瓶頸已克服，相關產業供應鏈將持續受惠，將是產業配置主軸，不過後續盤勢因仍有關稅及匯率變動等不確定性，因此，第3季布局亦將適度分散配置於內需、高股息等不同投資主題，降低市場波動帶來的震盪風險。
富邦投信股權投資部主管謝育霖表示，中美關稅談判樂觀，互相大幅降低關稅90天。整體幅度及進度超市場預計，市場負面情緒淡化。企業展望可能開始改觀，密切留意後續企業展望。短期市場除了關心地緣政治風險變化，聯準會本周將召開利率決策會議，市場預期利率將維持不變，並將聚焦Fed會後聲明。
謝育霖指出，整體來看，重點還是取決關稅談判、美國總統川普是否發起更多不確定性。
另外值得期待的會是減稅及降息兩個總體利多。科技領域重點看未來幾大科技廠的長線布局及展望。產業重點，電子股以AI科技為主，包括散熱、線束、ODM，IC設計、光通訊、連接器等類股。
根據供應鏈調查，GB200有望陸續放量出貨，帶動相關零組件出貨量大幅提升，GB300預計於第4季可望量產出貨，相關AI供應鏈可望持續受惠。
復華投信表示，此次其他新增持股還納入今年來股價表現優於大盤的遊戲大廠萬代南夢宮控股（Bandai Namco）、全球最大碳纖維生產商東麗（Toray）、在全球航運業占有重要地位的商船三井（Mitsui），以及兩檔醫藥股大塚控股（Otsuka）、安斯泰來製藥（Astellas Pharma）。
目前證交所掛牌交易的日股ETF共有九檔（不含槓反），根據證交所及集保結算所最新統計截至13日，復華日本龍頭資產規模46.3億元、受益人數2.47萬人皆為同類型之冠；今年來報酬跌0.1%，表現優於日經225指數的跌4.1%。
復華投信表示，00949追蹤指數為NYSE FactSet日本護城河優勢龍頭企業指數，挑選30檔日本最具全球競爭力大型產業龍頭股，主題涵蓋優勢製造業、日本商社、關鍵半導體及娛樂消費業，最新一次成分股調整納入醫療、汽車、航運等產業，讓布局更為分散，除了可兼顧盤勢類股輪動之外，也因應今年來不確定性增高的政經情勢變化。
00949每年6月調整成分股，此次調整刪除牧田、住友商事、日本電產、優妮嬌聯、日立製作所、山葉發動機、住友金屬礦業。
中國信託投信表示，日本央行總裁植田和男日前表示，日本經濟有能力承受美國潛在關稅衝擊。觀察近期NISA帳戶持股排行，五大商社已成多數散戶投資主要標的。日本商社具備規模與成本優勢，加上強大品牌黏著度，經營模式深受外資肯定，巴菲特旗下波克夏持續持有五大商社股票。
全球資產管理市場的競爭越演越烈，台灣市場也不例外。近期，晨星發布的「2024年ETF費率研究報告」顯示，美國ETF費率創新低，台灣投信業者也紛紛調降ETF經理費或保管費率，以迎合市場對低成本、透明化投資的期待。
根據報告，費率最低的前20％基金吸引了高達9,300億美元的淨流入，而費率較高的基金則普遍面臨資金外流。這一現象在美股主動型基金中尤為明顯，低費率產品的成功率高達62％，而高費率的基金，投資人的勝率僅為20％。
在台灣市場，元大、國泰、富邦與復華等本土投信紛紛加入降費行列。元大投信啟動階梯式費率機制，旗下人氣產品元大台灣50 ETF（0050）的管理費將隨規模調降，從原本的0.32％最低可降至0.05％，保管費亦可降至0.025％。
國泰投信則去年即調降旗下4檔ETF的保管費，其中人氣產品國泰永續高股息（00878）的保管費已從0.035％降至0.03％，加上經理費（0.25％）合計經保費率為0.28％，成為百億高股息ETF中最低。
復華投信與富邦投信則針對陸股ETF產品調降指數授權費，雖然這不屬於傳統的費率項目，但實際上能夠有效降低投資人的長期總成本。
展望今年下半年，隨著主動式ETF、多重資產ETF等產品線的持續擴充，台灣ETF市場將迎來「低費率加高策略」的雙軌競爭時代。
