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新光投信(未)公司新聞
法人表示，在美貨幣政策未明朗化前，2024年債券主軸宜「先領高息、再等降息」，尤其在降息循環啟動前夕，隨美公債殖利率走高，正是提供優質投資等級債券ETF布局買點。
根據CMoney統計，2月以來規模成長最多的前十檔債券ETF，主要多以長天期投資等級債為主，其中又以元大美債20年ETF增加逾66億元最多，國泰A級公司債ETF也成長逾22億元居次，其他像群益投等新興公債、群益AAA-AA公司債、新光A-BBB電信債、復華新興企業債也都增加4億元以上，至於新光投等債15+、群益投資級公用債、富邦新興投等債，2月以來規模也維持正成長。
新光投等債15+ETF經理人王韻茹表示，全球股市元月漲多，指數位置拉高後，除AI、半導體等利基類股持續看好外，機構法人資金看準今年美國利率轉向降息可能，加上2024美國進入大選年，但全球地緣政治風險卻不斷升溫，元月以來紛紛轉向加碼投資等級債券等ETF尋求避險。
元大投信也表示，在美國基準利率轉折點，「維持」高利率到正式降息這段期間，債券將受惠於利率風險降低，一改過去美國暴力升息階段的高波動，重拾固定收益避險性質，目前全球大型法人對於債券走多已有共識，美銀全球經理人調查報告指出，多數經理人看好在降息預期基調下，債券將是2024年各資產的最大贏家，重押債市比重為近20年來最積極。
凱基ESG BBB債15+基金經理人劉書銘指出，2024年貨幣政策轉向已成定局。
觀察全球主要央行上半年降息機率大為提升，預計美國2024年將有降息3至5碼的空間。
債券籌碼面也有利債券價格表現，預計2024年債券總發行金額將維持在1.2至1.3兆美元水位，到期債券金額升高到8,200億美元，淨發行金額可望降至2011年以來最低點，供給放緩也有助投等債後續表現。
劉書銘表示，2024年降息只是時間早晚的問題，投資等級債中利差最寬、風險與波動幾乎與投等債無異的BBB級債，提供相對誘人殖利率，在降息前可望吸引市場青睞。
群益半導體收益ETF經理人謝明志表示，歷經2023的庫存調整，以及HPC、AI與車用電子持續推升半導體需求，研調機構多預估今年半導體產值將有雙位數的增長，產業重回成長軌道已成市場共識。
值得一提的是，去年生成式AI在全球颳起旋風，大型科技龍頭也加大相關領域投資，而AI發展所需的算力需求將呈現倍增，未來在應用面與用戶數擴增下，相關供應鏈有望大啖AI商機，台灣半導體在全球影響力大，包括晶圓代工、封測、IC設計等皆為強項，在AI科技趨勢浪潮下受惠程度高，建議投資人不妨透過半導體ETF布局。
中信上游半導體經理人葉松炫表示，隨著科技應用持續推進，半導體設備升級刻不容緩，三大晶圓代工廠也紛紛注入巨額投資搶占最新技術、產能擴充機會。根據國際半導體協會（SEMI）推估，2024年晶圓廠設備支出將有15%的成長空間，相關供應商成長潛力大，顯見在變化快速的半導體市場，大廠引領技術，設備升級更為關鍵。
新光投信投資長吳文同指出，2024年台股直接受惠於全球AI技術突破，終端消費應用推陳出新，都能直接反應在台灣電子供應鏈如GPU、ASIC、IP、伺服器、記憶體等廠商業績表現上。
台股科技基金近期表現亮眼，尤其在新光投信帶領下，多檔基金近一個月平均績效高達16.9%，超越大盤5.2倍。隨著美國經濟軟著陸，AI技術逐漸普及，投資者們對AI成長獲利商機越發關注。新光投信量化投資部協理袁永騰表示，在美股創新高、AI股成為台股交投焦點的背景下，AI相關台廠供應鏈和晶圓代工、IC設計等指標股將成為台股多頭火種，預計營收將逐季成長。
根據CMoney統計，台股科技基金共28檔，平均績效達12%，其中野村高科技、野村e科技、富蘭克林華美台股傘型基金之高科技等前十大基金表現尤其出色。投顧法人分析指出，過去20年來，大盤在農曆封關日後的10日、20日上漲機率分別高達85%、90%，此次金龍年開紅盤後，大盤有望繼續上漲。野村投信則看好人工智慧伺服器需求強勁，AI相關台廠供應鏈如廣達、緯創等將持續受益。
袁永騰強調，在美國、輝達、微軟等股價創新高下，AI股成為台股交投重心，未來有機會帶動台股整體表現。他預期，隨著AI技術的發展，未來台積電等相關企業的營收將逐季成長，為投資者帶來豐厚的投資回報。
總結來說，在科技基金的帶領下，台股科技股的表現相當亮眼。在AI技術的推動下，未來台股科技股的發展前景值得期待。投資者們可關注新光投信等優秀基金，把握AI成長獲利商機。
根據CMoney統計至5日，台股科技基金共28檔，平均績效達12%，比現相當亮眼。其中近一個月前十強，包括野村高科技、野村e科技、富蘭克林華美台股傘型基金之高科技、國泰科技生化、統一奔騰、台新2000高科技、摩根新興科技－數位型、兆豐台灣先進通訊、新光創新科技、摩根新興科技基金－一般型，近一個月平均績效更高達16.9%。
根據投顧法人分析，根據過去20年經驗顯示，大盤在農曆封關日後10日、20日上漲機率分別高達85%、90%，平均漲幅分別達2.7%、3.2%，顯示過去開紅盤後出現一波漲勢的機率相當高，此次金龍年開紅盤後可望比照先前經驗，大盤應能上演一波上漲趨勢，抱股過年風險降低，預期金龍年紅包行情仍將以AI概念股為多方焦點。
野村投信分析，受惠於人工智慧伺服器（AI Server）需求強勁，加上AI Server的GPU缺料狀況有改善，出貨轉佳，AI相關台廠供應鏈包括廣達、緯創等代工廠，PCB族群金像電、博智、欣興及健鼎，連接器廠優群、封測廠華泰將持續受惠。此外，市場催化利多愈來愈多，邊緣AI未來將躍居科技業的成長主流，基本面搭配AI題材加持，都助推科技基金後市。
新光投信量化投資部協理袁永騰補充，在美股、輝達、微軟股價等頻創新高下，使得AI股成為近期台股交投重心，其他台廠相關供應鏈中，包括晶圓代工、IC設計、IP矽智財等指標股近期股價表現強勢，未來有機會成為台股多頭火種，尤其台積電法說會釋出大利多後，因AI需求大好，營收將逐季成長。
【金融新聞】近期全球股市漲多，但隨著美國聯邦儲備銀行（Fed）最新決策澆熄3月降息希望，加上地緣政治風險升溫，美國10年公債殖利率下滑逼近波段新低4％位置，這也讓資金湧入債券ETF。統計顯示，今年元月已有10檔債券ETF規模與含息報酬雙雙上漲，其中新光投信的債券ETF表現亮眼。
根據CMoney統計，元月以來，國泰10Y+金融債（00933B）規模大增107.2億元，而新光投信的等債15+（00775B）也增加51.3億元。元大美債1-3、群益投資級科技債、國泰投資級公司債、新光A-BBB電信債與群益投資級金融債等5檔ETF，1月規模成長也超過20億元。
新光投信等債15+ETF經理人王韻茹表示，全球股市元月漲多，指數位置基期拉高後，機構法人資金看準今年美國利率轉向降息的可能，加上2024年美國大選年，但全球地緣政治風險卻不斷升溫，紛紛轉向投資等級債券ETF尋求避險。
王韻茹指出，俄烏戰爭、以巴衝突、紅海危機以及朝鮮半島緊張局勢，以及台海局勢升溫，都讓全球法人級別的避險資金積極進入債市佈局。隨著3月鮑爾表示不太可能降息，美股急殺，但美10年公債殖利率反而下滑，債券價格有望上漲，ETF買氣年後繼續延續。
王韻茹建議，美國景氣強韌，經濟軟著陸對債券投資有利，尤其是投資等級債券。在2024年信用風險降低下，想掌握降息債券甜頭的投資人，應該趁下波美降息前先佈局投資級債券ETF。
根據CMoney統計，元月以來共有10檔債券ETF呈現規模與含息報酬 締造雙雙上漲的佳績，1月規模成長最多的債券ETF是國泰10Y+金融債 （00933B），大增107.2億元、新光投等債15+（00775B），也增加5 1.3億元，至於元大美債1-3、群益投資級科技債、國泰投資級公司債 、新光A-BBB電信債與群益投資級金融債等5檔ETF，1月規模成長也超 過20億元。
新光投等債15＋ETF經理人王韻茹表示，全球股市元月漲多，指數 位置基期拉高後，除AI、半導體等利基類股持續看好外，機構法人資 金看準今年美國利率轉向降息可能，加上2024美國進入大選年，但全 球地緣政治風險卻不斷升溫，元月以來紛紛轉向加碼投資等級債券等 ETF尋求避險。
王韻茹認為，俄烏戰爭及以巴衝突仍未轉圜，紅海危機又升高，且 朝鮮半島開始緊張，以及台海局勢於選後再次升溫，全球法人級別的 避險資金動能，已積極錢進債市佈局，加上3月鮑爾表示不太可能降 息後，使美股帶頭急殺，但美10年公債殖利率反而下滑，讓債券價格 再度蠢蠢欲動，有望帶動債券ETF價格上漲，ETF買氣年後繼續延續。 王韻茹建議，現今美國景氣維持強韌，經濟軟著陸等有利債券投資， 尤其看好投資等級債券的發行企業，2024年信用風險降低下，想掌握 降息債券甜頭的投資人，可以趁下波美降息前先提早卡位，現在佈局 投資級債券ETF正當時。
美國聯準會（Fed）最近又宣布不動搖利率，這讓市場對3月降息的期待變得冷清。而全球的地緣政治風險也再次上升，美國10年公債殖利率跌到接近4%的低點，這也帶動了今年來許多資金湧入債券ETF。據CMoney統計，今年1月就有十檔債券ETF的規模和含息報酬都出現了雙雙上升的趨勢。 其中，國泰10Y+金融債的規模在1月大增了107.2億元，而新光投信的債15+也增加了51.3億元。另外，元大美債1-3年、群益投資級科技債、國泰投資級公司債、新光A-BBB電信債以及群益投資級金融債等五檔ETF的規模也都有超過20億元的成長。 新光投信的債15+ETF經理人王韻茹表示，由於全球股市1月表現亮眼，指數位置也因基期拉高而上升，除了AI、半導體等利基類股持續看好外，機構法人也看好今年美國利率轉向降息的可能性。加上2024年是美國的大選年，但全球地緣政治風險卻不斷升高，因此元月以來許多法人級別的避險資金都轉向投資等級債券等ETF。 元大美債1-3年ETF的研究團隊則表示，聯準會1月的會議結果大致符合市場預期，從單方面的打擊通膨，轉變為兼顧通膨與經濟穩定雙目標，這顯示升息循環已結束。在通膨未回到目標值前，短天期美債最能反映當前5%以上的高利率水準。 然而，法人也提醒投資人要注意，短天期美債ETF是以新台幣計價的，投資美元計價標的時，因為短債價格波動低，美元對新台幣的走勢對淨值的影響程度會比較大。 王韻茹還提到，俄烏戰爭、以巴衝突、紅海危機、朝鮮半島緊張以及台海局勢再次升溫，這些都讓全球法人級別的避險資金積極布局債市。
根據CMoney統計，今年元月以來共有十檔債券ETF締造規模與含息報酬雙雙上漲的佳績，1月規模成長最多的債券ETF是國泰10Y+金融債，大增107.2億元、新光投等債15+，也增加51.3億元，至於元大美債1-3、群益投資級科技債、國泰投資級公司債、新光A-BBB電信債與群益投資級金融債等五檔ETF，1月規模成長也超過20億元。
新光投等債15+ETF經理人王韻茹表示，全球股市元月漲多，指數位置基期拉高後，除AI、半導體等利基類股持續看好外，機構法人資金看準今年美國利率轉向降息可能，加上2024年為美國進入大選年，但全球地緣政治風險卻不斷升溫，元月以來紛紛轉向加碼投資等級債券等ETF尋求避險。
元大美債1-3年ETF研究團隊表示，聯準會1月會議結果大致符合市場預期，從單方面的打擊通膨，轉變為兼顧通膨與經濟穩定雙目標，顯示升息循環結束，在通膨未回到目標值前，短天期美債最能反映當前5%以上高利率水準。
不過，法人也提醒投資人，須注意短天期美債ETF為新台幣計價，投資美元計價標的，因短債價格波動低，美元對新台幣走勢對淨值的影響程度相對較大。
王韻茹表示，俄烏戰爭及以巴衝突仍未轉圜，紅海危機又升高，且朝鮮半島開始緊張，以及台海局勢於選後再次升溫，全球法人級別的避險資金動能，已積極錢進債市布局。
台積電帶領台股重奪萬八關卡，五大投信看好後市
在台積電的帶領下，台股於25日再度站上萬八關卡，這是自22個月前以來的首度。市場對於台股後市普遍保持樂觀，中信、新光、安聯、群益、元大投信等五大投信均預測台股將呈現偏多向上的格局，並預計農曆年前有望再創新高。
投信們建議，投資者應把握機會，於年底前投入半導體相關產業，因為AI紅利預期將帶動半導體產業的龍頭公司發揮強勁表現。對於個股波動大的情況，五大投信也建議採用定期不定額或日日扣款方式來投資台股基金，這樣可以降低追高殺低的風險。
中信投信指出，市場已經進入AI全面推動半導體業成長的新階段，產業長線趨勢明確。隨著全球半導體在庫存去化告終，復甦趨勢日益明顯，台灣半導體產值預計將年增長達14.1%。
新光投信則分析，下周將進入半導體財報周，預計法說會將帶來利多消息，將繼續推動台股上攻。投資者可以選擇近期表現強勁的半導體供應鏈族群，或是半導體市值型ETF進行布局。
安聯投信強調，台股基本面有望持續改善，升息已不再是影響股市的主因。長線來看，科技趨勢將是產業擴展的重要動力，投資者可以關注矽智財、客製化晶片、高效能運算等領域。同時，綠能相關產業和電動車等領域也將帶來機會。
群益投信提醒，台股長多趨勢不變，追求穩健的投資者可以選擇基金定期定額分批進場，這樣可以降低投資成本。台灣在半導體產業的優勢明顯，預計台股後市將呈現偏多向上格局。
元大台灣50 ETF研究團隊預期，全球貿易量成長回升和新興科技應用商機將推動台股的走勢。台股現金股息殖利率在全球主要股市中位居前段，吸引了外資回流。大型投研機構也看好台灣指標企業的運營走揚，預計將推動台股創新高。
美國國會解決關門危機，市場氣氛轉緩，就業、消費與房價數據亮麗，美股揚昇，美債殖利率也攀升至4％以上，為投資者帶來較佳的收益機會。在這樣的背景下，台灣的投信法人也開始重新評估市場布局，其中新光投信等公司對於金融債投資領域看好了。
第一金美國10+金融債ETF經理人高若慈指出，全球主要央行立場全面轉向寬鬆，降息趨勢已經確立。以投資級債券、主要金融機構債券為例，投資收益率維持在較高水平，對於追求穩健收息的投資人來說，購買這些債券仍具有優勢。未來一旦啟動降息政策，還可能帶動資本利得空間，為長期投資者提供較佳的投資利基。
新光投等債15+ETF經理人王韻茹則認為，今年全球債市將迎來降息機遇，投資等級債券將有潛在的資本利得機會。現在正是債券殖利率較高的時刻，把握這個時機進場，可以順利搭上全球機構法人或高資產客戶重新部署資產配置的列車。王韻茹強調，投資投資級債券ETF，可以有利於趕上資金流向債市的淘金潮，捕捉全球大戶資金動能的多頭行情。
富蘭克林旗下美盛布蘭迪全球機會固定收益基金經理人傑克．麥金泰爾分析，今年貨幣政策的轉折點將帶來固定收益資產的利多。隨著聯邦基金利率升至5.5％，各類債市殖利率也逐漸上升，美國高品質投資級債券就有5％左右的殖利率，而一些高利率新興國家如墨西哥、巴西、哥倫比亞等，則有雙位數的殖利率水準。降息前景將帶來可觀的債市資本利得機會。
野村投信投資策略部副總張繼文強調，美國經濟軟著陸的前景有實際經濟數據的支持，他樂觀但同時保持審慎看待聯準會的貨幣政策轉向。近期債券資產普遍表現出色，尤其是存續期間較長的美國投資級公司債，對利率變動的敏感度高，表現領先。美國投資級債券利差仍處於長期均值之上，增加高評級企業債券的投資吸引力，為長期投資者提供了投資契機。
第一金美國10+金融債ETF經理人高若慈表示，主要央行立場全面轉 鴿，降息趨勢確立，以投資級債券、主要金融機構債券為例，投資收 益率維持高檔，穩健收息型投資人，買進投資級債券、金融債券，仍 具備收息優勢，投資評級較高、收益持穩，未來一旦啟動降息政策， 還可望帶動資本利得空間，目前參與投資級債券、金融債券投資，提 供長期型投資人較佳投資利基。
新光投等債15+ETF經理人王韻茹認為，今年全球債市迎來降息機遇 ，投資等級債券將有大賺資本利得機會，現階段趁債券高殖利率時刻 搶進，正好趕上全球機構法人或高資產客戶重新部署新一年度資產配 置，現在部局投資級債券ETF，有利於趕上資金流向債市淘金潮，捕 捉全球大戶資金動能的多頭行情。
富蘭克林旗下美盛布蘭迪全球機會固定收益基金經理人傑克．麥金 泰爾分析，今年貨幣政策的轉折點將使固定收益資產迎來利多，隨著 聯邦基金利率升至5.5％，各類債市殖利率也水漲船高，美國高品質 投資級債就有5％左右殖利率，高利率新興國家如墨西哥、巴西、哥 倫比亞等，更有高達雙位數殖利率水準。且因潛在降息前景，將帶動 可觀的債市資本利得機會。
野村投信投資策略部副總張繼文強調，美國經濟軟著陸前景具備實 際經濟數據支撐，樂觀但抱持審慎看待聯準會貨幣政策轉向，近期債 券資產普遍表現出色，存續期間較長的美國投資級公司債，因為對利 率變動的敏感度較高，表現更是領先。美國投資級債券利差仍處於長 期均值之上，增加美國高評級企業債券投資吸引力，安全性資產迎來 投資契機，長期投資可斟酌布局美國投資級債券。
台股個股波動大，五大投信建議，可採定期不定額或日日扣款方式 投資台股基金，任何時點都能進場，也可克服追高殺低人性弱點。
中信投信表示，市場已進入AI全面帶動半導體業成長的階段，產業 長線趨勢明確，全球半導體在庫存去化告終下，復甦趨勢明顯，且隨 先進製程需求雙位數成長、先進封裝CoWoS產能雙倍擴張，及車用半 導體穩健成長下，工研院預估今年台灣半導體產值年成長有望達14. 1％。
新光投信分析，下周起半導體財報周開跑，預估法說會釋利多，將 繼續點燃台股多頭上攻，建議投資人封關前，可直接選擇近期台股表 現最強的半導體供應鏈族群，做龍年搶賺紅包行情的主攻部位，也可 選擇半導體市值型ETF提早布局。
安聯投信台股團隊強調，台股基本面有望持續改善，升息已不再是 影響股市的主因；今年是成長格局，應會在基本面和動能回溫下，逐 步向上。長線科技趨勢為驅動產業擴展重要動力，可關注如矽智財、 客製化晶片、高效能運算、雲端伺服器、先進與特殊製程等；永續趨 勢帶動綠能相關機會，亦可關注如電動車等。
群益投信提醒，台股長多趨勢不變，追求穩健的投資人可選擇基金 定期定額分批進場投資，長期下來投資平均單位成本會比平均市價低 ，台灣在半導體產業優勢明顯，可帶動產業供應鏈獲利往上，預估台 股後續行情可望呈偏多向上格局。大盤指數在重新站穩月線之上後， 整體氣氛轉樂觀，有助台股農曆封關行情，預期台股仍有機會挑戰高 點。
元大台灣50 ETF研究團隊預期，國發會、國際貨幣基金IMF等機構 均認為今年全球貿易量成長回升，新興科技應用商機熱絡，供應鏈庫 存水位趨向正常，有助出口動能，加上台股現金股息殖利率居全球主 要股市前段，為外資回流新興市場優先標的，同時大型投研機構也同 步看好在需求暢旺下，位居全球供應鏈重要位置的台灣指標企業，營 運走揚可望推動台股朝創新高走勢發展。
台股近期受到選後影響，連日大跌，但投信法人們卻看多中長線趨勢。隨著CES展覽的即將開幕，AI產業的熱潮持續升溫，這對電子股基本面來說是一個好訊號。特別是台積電即將在18日召開法說會，這將成為未來台股行情甚至半導體投資風向的指標，吸引了上周不少市場資金搶先布局半導體ETF。 新光投信指出，美國CES展覽的啟動，讓全球AI熱潮更為激烈，AI晶片龍頭輝達、微軟等公司股價續創新高。國內矽智財大廠世芯-KY的股價也創下歷史新高，這都顯示了2024年AI半導體趨勢的強勁。預計今年美國科技股將有大多頭行情，對台灣半導體供應鏈營收帶來正面影響。投資人可以考慮布局半導體ETF，例如00904這檔台股半導體市值型ETF，將在1月19日進行除息，1月18日為除息前最後買進日。 中信關鍵半導體（00891）經理人張圭慧認為，2024年終端電子產品庫存調整將結束，需求端動能逐步復甦，全球晶圓代工產業將呈現成長態勢，有望帶動科技供應鏈新一波多頭走勢。半導體產業可望迎來新一輪成長週期，預期半導體、AI及科技股將是市場主要動能，將持續扮演未來台股攻堅的角色。謝明志強調，根據美國半導體產業協會的預估，今年全球半導體銷售額可望年增13.1％至5,884億美元，台灣在全球半導體供應鏈中的地位舉足輕重，也是AI大趨勢下的最大受惠者之一。
新光投信指出，美國CES展開跑，全球AI熱潮持續升溫，激勵AI晶 片龍頭輝達、微軟續飆新天價；國內代表股王的矽智財大廠世芯-KY ，股價也刷史上最高，代表2024年AI半導體趨勢強，將帶領美國科技 股價今年占上風機率大，預料大型科技股將有大多頭行情，有利於台 灣半導體供應鏈營收跟著成長，建議投資人年初可以布局半導體ETF 參與除息，同時掌握半導體進入復甦周期，以00904這檔台股半導體 市值型ETF為例，將於1月19日進行除息，1月18日為除息前最後買進 日。
中信關鍵半導體（00891）經理人張圭慧認為，2024年終端電子產 品庫存調整結束，需求端動能正逐步復甦，預期全球晶圓代工產業將 會呈現成長態勢，有望帶動相關科技供應鏈新一波多頭走勢。受惠於 AI與終端需求回溫，半導體產業可望迎來新一輪成長週期，預期半導 體、AI及科技股等仍為市場主要動能，將持續扮演未來台股攻堅角色 ，建議可擇優布局相關ETF，仍值得投資人長線投資、分批承接。
群益半導體收益ETF（00927）經理人謝明志強調，據先前美國半導 體產業協會的預估，今年全球半導體銷售額可望迎來強勁反彈，預估 金額將年增13.1％至5,884億美元，台灣不僅在全球半導體供應鏈中 扮演舉足輕重角色，也還是AI大趨勢之下的最大受惠者之一。
台股近期表現不穩，但昨日（18日）卻意外反彈，主要因為台積電法說會的登場，吸引了法人大量布局。台積電股價開高站上5日線及月線，聯發科也同步衝高，加上股王世芯-KY、股后信驊帶動千金股反彈，重量級半導體指標股成為台股多頭撐盤要角，帶旺台股ETF走勢。不過，今年以來台股下跌逾700點，跌幅達3.9%，但仍有部分ETF表現抗跌。 新光臺灣半導體30ETF逆勢上漲1.2%，富邦特選高股息30、富邦臺灣中小以及中信小資高價30三檔跌幅也在2%內，表現相對抗跌。新光臺灣半導體30ETF將於今日（19日）每受益權單位除息0.35元，為避免規模成長太快，造成原始受益人配息金額稀釋，17、18兩日暫停初級市場申購，導致連續三日溢價幅度超過3%。今年以來淨值跌幅有3.9%，投資人宜留意短線溢價收斂風險。 新光投信量化投資部協理袁永騰對於台積電法說會預期，法說會將釋出大利多，因AI需求大好，今年台積電營收將逐季成長。對於半導體產業來說，2024年除記憶體外，全年將成長10%以上，晶圓代工產業更將成長20%以上，半導體產業將正式走出谷底期，準備迎向下一波高峰。 富邦特選高股息30ETF今年來表現最抗跌，經理人黃煜翔指出，前三大成分股長榮、潤隆及中美晶都有不錯表現。長榮受惠紅海緊張情勢，股價自去年12月起維持強勢；潤隆建設去年受惠指標建案入帳，成為營建股獲利王，讓投資人對於今年股利發放相當期待；中美晶營收連續三年創下歷史新高，隨著全球半導體產業庫存調整結束，2024年前景可期。 展望台股後市，袁永騰指出，近期美股輝達、微軟股價頻創新高，使得AI股成為近期台股交投重心。其他台廠相關供應鏈中，包括晶圓代工、IC設計、IP矽智財等指標股近期股價表現強勢，未來有機會成為台股多頭火種。建議投資人農曆年前可抱半導體市值型ETF過年，掌握AI半導體下一波新成長紅利。
台股今年以來下跌703點或3.9%，連帶同期平均48檔台股原型ETF含息價格下跌3.5%，然前十強跌幅在3%之內，其中，新光臺灣半導體30逆勢上漲1.2%；富邦特選高股息30、富邦臺灣中小以及中信小資高價30三檔跌幅也在2%內，表現抗跌。
新光臺灣半導體30因將於今（19）日每受益權單位除息0.35元，為避免因規模成長太快，造成原始受益人配息金額稀釋，17、18兩日暫停初級市場申購（今日將恢復受理初級市場申購），導致連續三日溢價幅度超過3%，今年以來淨值跌幅有3.9%，投資人宜留意短線溢價收斂風險。
針對於台積電法說，新光投信量化投資部協理袁永騰指出，法說會釋出大利多，指出因AI需求大好，今年台積電營收將逐季成長，對半導體產業來說，除記憶體外，2024全年將成長10%以上，而晶圓代工產業更將成長20%以上，半導體產業將正式走出谷底期，準備迎向下一波高峰。
富邦特選高股息30在台股ETF中今年來表現最抗跌，經理人黃煜翔指出，前三大成分股長榮、潤隆及中美晶皆有不錯表現，其中長榮受惠紅海緊張情勢，股價表現自去年12月起維持強勢。
另外，潤隆建設去年受惠指標建案入帳，成為營建股獲利王，讓投資人對於今年股利發放相當期待；中美晶營收連續三年創下歷史新高，隨著全球半導體產業庫存調整結束，2024年前景可期。
展望台股後市，袁永騰指出，近期美股輝達、微軟股價頻創新高，使得AI股成為近期台股交投重心，其他台廠相關供應鏈中，包括晶圓代工、IC設計、IP矽智財等指標股近期股價表現強勢，未來有機會成為台股多頭火種，建議投資人農曆年前可抱半導體市值型ETF過年，掌握AI半導體下一波新成長紅利。
台灣期貨市場近期公布了2023年全年的期貨商獲利情況，結果令人驚艷。在眾多期貨商中，<新光投信>表現亮眼，成功奪得年度獲利冠軍寶座。根據統計，新光投信的累計每股稅前盈餘高達7.89元，這一成績在整個期貨市場中無人能出其右。 在這一領域，元大期貨、澳帝華期貨和群益期貨分別以每股稅前盈餘6.28元、6.06元和6.06元分居亞軍和季軍。值得注意的是，去年市場因為長期處於高利率水平，使得期貨商的保證金利息收入相當可觀，這也是新光投信能夠獲得如此優異成績的原因之一。 整體來看，2023年全體期貨商的稅前盈餘達到91.3億元，年增長24.6％。在這些期貨商中，除了新光投信外，還有統一、摩根大通證券、永豐、凱基、國泰、新光證券和富邦等知名公司。其中，新光證券和富邦這兩家公司也同時在證券市場中發揮著重要作用。 在配息方面，新光投信去年配息2.5元，殖利率約4.63％，而群益期則有3.02元的配息，殖利率高達6.73％。這一點也讓投資者對這些期貨商的股息收入感到滿意。 雖然去年期貨市場的交易量有所減少，但整體法人參與度仍然與2022年相當，達到了51.89％。群益期貨副總經理許績慶表示，去年期貨市場的獲利增長主要得益于高利率環境下的保證金利息收益。 展望2024年，許績慶認為，市場將面臨「一好一壞」的挑戰。好的一面是期貨市場的波動性可能會放大，交易機會增加，但壞的一面是聯邦儲備銀行將於今年中前開始降息，這可能會導致期貨商的保證金利息收入減少。總的來說，市場前景雖有挑戰，但也充滿了機遇。
據統計，2023全年整體期貨商（15家專營期貨商、24家兼營券商） 稅前盈餘達91.3億元、年增24.6％，去年期貨商獲利前十大依序為元 大、澳帝華、群益、統一、摩根大通證券、永豐、凱基、國泰、新光 證券、富邦，8家為專營期貨商、2家為證券商兼營；2023年累計稅前 損益介於3.94∼22.86億元、每股稅前盈餘則在1.88∼7.89不等；全 體39家期貨商中，計有30家去年每股稅前盈餘維持在正向。
其中，僅兩家元大期、群益期上市櫃掛牌，不過兩家的歷年平均殖 利率都在不低的水平。元大期去年配息2.5元、殖利率約4.63％，群 益期去年配息3.02元、殖利率達6.73％；公發公司則有統一期貨，去 年配息2.23元。
期交所統計，期貨市場去年交易量達3.2億口，交易量連續四年突 破3億口，由於台股現貨市場全年呈現上漲走勢，交易人利用期貨市 場避險需求減少，使期貨市場交易量減少，較2022年3.8億口減少。 不過，整體法人參與仍與2022年相當，達51.89％。
去年各交易人交易量的占比：自然人48.11％、外資及陸資29.35％ 、期貨自營21.28％、其他機構投資人0.62％、證券自營0.44％、證 券投信0.15％、期貨經理及信託基金0.05％。
群益期貨副總經理許績慶表示，儘管去年期貨整體交易量下降，但 全體期貨商獲利大幅成長增24.6％，主因在於去年高利率環境下，期 貨商的保證金利息收益很可觀。單就業績面看因為波動性較少、期貨 交易量沒有2022年熱絡，與現貨市場不同的是，期貨市場通常空頭年 才會出量，由於指數下跌時，波動率會放大、上漲時波動幅度較小。
展望2024年，許績慶指出，好是期貨市場波動性可能會放大、交易 機會增加，但預期集中在第二季、第三季；壞是聯準會將於今年中前 開始降息，但降息碼數不會太多，整體利率還是處在較高水平，期貨 商保證金息收可能減少，市場「一好一壞」、持平看待。
台股市場昨日小幅拉回，但ETF市場則因13檔台股ETF即將除息，而吸引投資者積極布局。其中，元大高股息（0056）最受矚目，單日淨申購近40億元，創下246檔ETF中的最高紀錄。這股熱潮也帶動其他熱門ETF的成交量，如國泰永續高股息、群益台灣精選高息等，成交量分別成長45.05%和24.06%。另外，新光投信的台股ETF也受到關注，其中新光臺灣半導體30將於19日除息，其單期殖利率達2.28%，創下第二大量，規模達20.43億元新高。但新光投信也提醒投資者注意ETF價格的買貴風險和未來可能出現的溢價收斂情形。
元大高股息2024年第1季每受益權單位配息金額調升至0.7元，16日在領息買盤加上台股創近一月新低價，雙誘因推升成交量成長117.8%至12.91萬張，創下2023年10月18日16.86萬張以來新高。
買氣推升下，16日元大高股息淨申購達39.39億元，為成立以來的第三高，僅次於2023年6月30日的48.3億元和2023年10月19日的43.96億元。
與此同時，熱門ETF也同樣量增，逢低買盤進場卡位國泰永續高股息、群益台灣精選高息等，成交量分別較前一日成長45.05%或24.06%，來到5.82萬張和6.94萬張。
另以元月即將除息的台股ETF類型作檢視，新光臺灣半導體30實際每受益權單位配發金額維持0.35元不變，將於19日除息，以16日收盤價換算，單期殖利率達2.28%，為季配息類的最高，因此強力吸引買盤目光，成交量成長48.8%，高達1.33萬張，創下成立以來的第二大量，僅次於掛牌日的1.36萬張，買氣增溫下16日規模達到20.43億元新高。
不過，為防止配息被稀釋，新光臺灣半導體30自今（17）日起至18日暫停受理初級市場申購，昨日溢價已經超過2%。
新光投信提醒投資人，新光臺灣半導體30無收益平準金，近期交易量踴躍，容易造成股價出現較大溢價發生，若有出現大幅溢價發生，應留意ETF價格買貴風險，同時，也須注意ETF價格未來可能出現與標的指數有大幅落差，日後可能出現溢價收斂情形，投資人需留意。
另外，即將除息的群益半導體收益、國泰台灣5G+、元大台灣50以及永豐ESG低碳高息等ETF買氣也升溫，成交量較前一日成長19.8%至83.1%不等。