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新光投信(未)公司新聞
新光投信再掀投資風潮！美國債券市場看好，布局投資等級債券ETF獲利佳機
近期，美國聯準會的鴿派態度讓10年期公債殖利率大幅回落，對於追求收益的投資者來說，這個時機正適合布局美國投資等級債券。新光投信近期積極推廣投資等級債券ETF，強調其既能收取配息又能賺取價差，讓投資者享受甜蜜的超額報酬。
新光投信投資策略部副總張繼文表示，根據過去20年的經驗，升息到頂後的殖利率難以再創新高，且往往在降息之前就開始走低。預計美國投資級公司債在殖利率到頂後的一年內，將有上漲的行情。目前利率水準處於高原期，並至少將持續到2024年，預期投資等級債收益率將來到相對甜蜜點。
投資級公司債質量優良，財務指標名列前茅，償債能力強，財務困境的機率較低。美國投資級債信評僅次於美國政府所發行的美國公債，同時能提供較美國公債更好的收益性。此外，投資等級債表現相對穩健，波動度較低，抗跌性較強，目前價格更是處於20年來新低，具有相當的潛力。
新光投等債15+ETF經理人王韻茹指出，2024年全球債市將迎來降息機遇，投資等級債券將有大賺資本利得的機會。現階段趁著債券高殖利率時刻搶進，正是全球機構法人或高資產客戶重新部署新一年度資產配置的好時機，部署投資級債券ETF將有利於趕上資金流向債市淘金潮，捕捉全球大戶資金動能帶來的多頭行情。
展望未來，到2025年美國經濟表現為企業提供強力的基本面支撐，預計企業倒閉情況也會降低，這將有助於提供投資等級債券ETF明年價格繼續彈升。中信高評級公司債經理人游忠憲也認為，美國經濟今年可能朝向溫和衰退的趨勢發展，建議投資者可布局良好信評兼顧產品質量的投資等級債，並搭配中長天期債券，待降息啟動後，有機會參與債券價格上揚的資本利得。
台股在2024年開盤三天內大跌近500點，但ETF市場依然熱絡，尤其是台股ETF的規模增減情況顯示，群益台灣精選高息ETF（00919）規模增加36億多，一舉衝上千里大關，成為最受投資人青睞的ETF之一。這款ETF以穩定的高息配息政策為主，並精選選股，兼具營運成長及股息收益，吸引了大量投資者。 群益台灣精選高息ETF的基金經理人謝明志表示，台股高息ETF之所以受到歡迎，是因為它們在選股時考量的要素，包括營運成長和股息收益。他提到，晶片大廠英特爾推出的新晶片Intel Core Ultra處理器，預計將帶動AI PC市場的新一波風潮，相關族群近期的好消息也預示著市場前景。 對於整體股市，謝明志表示，在漲多後須提防修正，但中長線來看，台股基本面仍然堅實，指數熱度有望持續，對台股後市持正面看法。 中信成長高股息（00934）經理人張圭慧則指出，國發會最新公布的景氣燈號顯示，台灣經濟正在好轉，市場氣氛趨向正面，台股的多頭格局不變。她預期，今年傳產將受惠奧運機會，帶動成衣、製鞋、面板供應鏈訂單增溫，並有望達到雙位數的年獲利成長。 新光投信投資長吳文同則對AI新科技的發展持樂觀態度，他認為，2024年全球AI新科技將不斷冒出頭，帶動台灣電子供應鏈商機大爆發，並有望帶領台股ETF進入多頭行情，挑戰萬九新高。
野村投信投資策略部副總張繼文表示，過去20年經驗，升息到頂後 殖利率難再破前高，且往往在降息之前就開始趨勢性走低，殖利率到 頂後一年，美國投資級公司債有望展開上漲行情，目前利率水準正處 於高原期，且至少將延續到2024年，預期投資等級債收益率或將來到 相對甜蜜點方。
投資級公司債質量優良、財務指標名列前茅，償債能力強，陷入財 務困境的機率較低，美國投資級債信評約僅次於美國政府所發行的美 國公債，同時能提供較美國公債更好的收益性。投資等級債表現相對 穩健，波動度較低也較抗跌，前投資等級債百美元報價降至95美元以 下，處於20年來新低，深度折價低於長期平均的103.9美元，接近20 08年金融海嘯低點，價格更具潛力。
新光投等債15+ETF經理人王韻茹指出，2024年全球債市迎來降息機 遇，投資等級債券將有大賺資本利得機會，現階段趁債券高殖利率時 刻搶進，正好趕上全球機構法人或高資產客戶重新部署新一年度資產 配置，趁現在部署投資級債券ETF，有利於趕上資金流向債市淘金潮 ，捕捉全球大戶資金動能帶來的多頭行情。
現階段到2025年美國經濟表現，正為企業提供強力的基本面支撐， 預料企業倒閉情況也會降低，有助於提供投資等級債券ETF明年價格 繼續彈升。
中信高評級公司債經理人游忠憲認為，美國經濟今年面臨進一步放 緩的前景，可能朝向溫和衰退的趨勢發展，建議可布局良好信評兼顧 資產品質的投資等級債，違約率相對低且收益水準佳，另一方面可搭 配中長天期債券，可待降息啟動之後，有機會參與債券價格上揚的資 本利得。
群益台灣精選高息ETF（00919）基金經理人謝明志表示，台股高息 ETF穩定的高息配息政策，及精選選股資本利得與填息能力的好表現 ，成份股選股要同時兼具營運成長及股息收益，都是投資人選擇時須 考量因素。晶片大廠英特爾發表新晶片Intel Core Ultra處理器，A I PC將有機會帶動新一波風潮，相關族群近期開始有好消息傳出，第 一季可能鬆綁大陸禁令，將有機會重回主流，且很多族群評價已高， 相對低基期的族群將有機會補漲。
整體而言，股市漲多後須提防修正，中長線台股基本面有撐，指數 熱度有望延續，對台股後市仍持正面看法，因此若盤勢有回檔建議可 以採取逢低買進策略。
中信成長高股息（00934）經理人張圭慧指出，國發會日前公布去 年11月景氣燈號，擺脫10月低迷藍燈，重回代表景氣好轉的黃藍燈， 加上農歷年前的作帳行情及資金行情延續下，市場氣氛趨正向，台股 偏多格局仍不變。
今年傳產主要受惠奧運機會財，可望帶動成衣、製鞋、面板供應鏈 訂單增溫，有機會達雙位數年獲利成長，且受惠2023庫存調整低基期 ，2024年預期將有深蹲後跳的成長性，消費動能可期。
新光投信投資長吳文同認為，2024年全球各式各樣AI新科技將不斷 冒出頭，使消費終端應用百花齊放，有助台灣電子供應鏈如GPU、AS IC、IP、伺服器、記憶體等商機大爆發，更掀起PC、手機順利轉型， 成為邊緣AI劃時代新產品，燃起2024年台股ETF多頭行情新契機，帶 領加權股價指數2024年挑戰萬九新高。
【台股新聞】元月ETF除息大放異彩，新光投信旗下新光臺灣半導體30領跑，年化配息率達9.4%！
近期，元月ETF除息熱潮沸沸揚揚，眾多業者紛紛拉高配息，其中，以科技股相關ETF表現亮眼。根據統計，多達11檔ETF元月預估年化配息率超過7%，顯示AI題材發酵，帶動股息及資本利得表現。
在眾多ETF中，新光投信旗下的新光臺灣半導體30以9.4%的年化配息率摘下台股ETF最強寶座。該ETF的配息金額為0.35元，來源100%為累積的股息收入，這個金額高於過去平均每季配息約0.13元，主要來自過去股息累積，讓受益人對首季拉高配息金額感到滿意。
除了新光投信，其他投信也紛紛公告配息情況。例如，永豐美國500大以及國泰北美科技兩檔美股科技股年化配息率預估逾10%，其中，永豐美國500大為半年配，連續兩年年化配息率都超過10%；國泰北美科技則為年配息，繼去年9%後今年再度高配。
此外，台灣科技股ETF也開出亮眼成績，如群益半導體收益、國泰台灣5G+等，年化配息率介於8~9%間。復華台灣科技優息年化配息率上看8.2%，元大高股息首度一年配四次，預估年化上看7.2%。
值得注意的是，年化配息率為預估值，單次配息不代表未來配息率，投資人仍應留意實際配息金額。國泰投信表示，美國消費性電子CES大展即將於9日登場，市場氣氛普遍樂觀，預期將帶旺北美科技股後續表現。
1月ETF除息百花齊放，海外科技、台股高息型、台灣科技股、投資等級債等類型均有配出不錯的成績單。繼2日元大台灣50、國泰台灣5G+等公告配息，3日中信中國高股息、新光臺灣半導體30等接力公告、4日第一金工業30等最後宣布配息成果，合計元月共有61檔ETF公告配息情況，其中59檔ETF將自1月16起至22日除息（FT臺灣Smart、台新永續高息中小兩檔不予配息），超過八成集中在1月17日。
根據各投信第一階段公告配息金額，並以4日收盤價估算年化配息率，永豐美國500大以及國泰北美科技雙雙突破10%，永豐美國500大為半年配，連續兩次年化配息率都超過10%、國泰北美科技為年配息，繼去年9%後今年再度高配。
台灣科技股ETF也開出亮眼成績，新光臺灣半導體30、群益半導體收益、國泰台灣5G+配息金額均創下成立以來最佳表現，推升年化配息率介於8~9%間；其中，新光臺灣半導體30擬配0.35元來源100%為累積的股息收入，新光投信量化投資部協理袁永騰表示，1月配息金額0.35元高於過去平均每季配息約0.13元，主要來自過去股息累積，讓受益人對首季拉高配息金額有感，從上市來累積六次配息皆完全來自股息收入。
高股息類型的復華台灣科技優息也在調升配息金額下，年化配息率上看8.2%，元大高股息首度一年配四次，預估年化上看7.2%。唯一上榜的債券類是國泰投資級公司債，在本次配息金額創新高下，年化配息率亦上看7%。惟年化配息率為預估值，單次配息不代表未來配息率，投資人仍應留意59檔元月除息的ETF實際配息金額，將以第二階段公告為主，陸續自12日起公告。
國泰投信表示，美國消費性電子CES大展即將於9日登場，市場氣氛普遍樂觀，有很大機會帶旺北美科技股後續表現。
台灣經濟近期來可說是春風得意，11月的景氣燈號從黃藍燈回升，看起來2023年的下半年將會是一個繁榮的時期。這波景氣的好轉，很大程度上要歸功於AI商機的興起、國內半導體先進製程的投資，以及消費性電子產品的拉貨需求。這個趨勢讓股市長線看俏，讓人對2024年的台股抱有很高的期待。 日盛MIT主流基金研究團隊預測，年底台股收盤將創高點，雖然短線可能會有點波動，但由於總經濟和企業獲利的改善，以及產業庫存的逐漸回穩，台股下半年的獲利預期將再上修，甚至有可能挑戰3兆元以上的獲利目標。而到了2024年，台股有望繼續保持上升勢頭。 野村e科技基金經理人謝文雄強調，AI PC概念的發展從伺服器供應鏈逐步擴展到各種應用產品，這個過程中，競爭不僅在同業間，還會跨足到跨產業甚至是新興的競爭形態。 在這樣的背景下，台灣經濟的溫和成長和企業獲利的正增長，讓台灣產業具備了競爭力，匯率波動風險也比其他新興市場低，加上殖利率長期維持在較高的水準，這些都是吸引外資長期投資的關鍵因素。市場預測，第一季台股EPS有望成長4成以上。 新光投信量化投資部協理袁永騰對於2024年的台灣AI股前景頗為樂觀，他認為股價有望大飛特飛，尤其是半導體股的基本面正在轉好。他建議投資者可以關注那些高含積量和高含科量的半導體ETF。 兆豐國民基金研究團隊也強調，由於半導體產業的景氣復甦和降息預期，市場評價將會上修，AI相關產業鏈的發展將帶動股價的實質營收和獲利成長。
台股年底收盤，市場表現亮麗，主動型基金表現突出，新光投信等投信公司領先布局AI相關領域，預計2024年將帶動台股ETF行情。根據CMoney統計，台股主動型基金整體表現佳，前十強平均獲利高於台股原型ETF。其中，新光投信等公司提前布局AI領域，選擇潛力股，創造優異表現。未來，全球AI新科技將不斷發展，預計將帶動台灣電子供應鏈商機大爆發，台股ETF行情有望再攀高峰。此外，台股ETF成為投資主流，其中富邦臺灣中小ETF等五檔ETF全年含息報酬率上漲超過54％，表現亮眼。
日盛投信表示，由於早在2022年11月間即研判台股已經超跌，訊號 包括本益比太低，因而將基金持股拉高，並領先掌握AI領漲契機，選 股時考量2023年消費性電子產品不好，所以先避開，改挑選有趨勢支 撐的潛力股，進而創造優異績效。
野村高科技基金經理人謝文雄指出，未來觀察的指標會是美國經濟 的降溫速度，如果景氣呈緩步下滑，在利率已經觸頂回落的情況下， 對股市會是正面影響；如果景氣下滑速度過快，則是不利的壓力。
新光投信投資長吳文同認為，2024年全球各式各樣AI新科技將不斷 冒出頭，使消費終端應用百花齊放，有助於台灣電子供應鏈如GPU、 ASIC、IP、伺服器、記憶體等商機大爆發，更掀起PC、手機順利轉型 ，成為邊緣AI劃時代新產品，燃起2024年台股ETF多頭行情新契機， 台股在AI創新推動力、及景氣復甦回升力驅動下，將有機會帶領加權 股價指數2024年挑戰「萬九」新高。
觀察國內48檔台股原型ETF，2023年漲幅最高前十強ETF中，高股息 ETF進榜五檔最多、半導體ETF有三檔擠進，市值型有二檔入列。
據投信投顧公會截至2023年11月底統計，台股ETF成為台股投資主 流，含息報酬最高為富邦臺灣中小ETF（00733）達72.62％，凱基優 選高股息30（00915）、中信關鍵半導體（00891）、大華優利高填息 （00918）、元大高股息（0056）及新光臺灣半導體30（00904）等五 檔，全年含息報酬率皆上漲超過54％，贏過加權股價指數最少2成以 上。
日盛MIT主流基金研究團隊表示，2023年底台股收在高點，短線漲 多或有震盪，然在總經及企業獲利轉佳支撐，各產業庫存經歷一年以 來的消化已逐漸邁向健康水位，台股2023下半年獲利可望再上修，使 2023年全年有機會挑戰3兆元以上獲利，2024年台股可望走出有基揚 升趨勢。
野村e科技基金經理人謝文雄指出，AI PC概念是從早先的AI伺服器 供應鏈，逐步轉化到AI應用、邊緣AI、AI邊緣運算，然後再到各種用 戶端相關的應用產品，AI所躍進的不確定環境，競爭不只在同業間， 也在跨產業間，甚至是無中生有的新形態競爭。
台灣經濟溫和成長、企業獲利亦是正成長，產業具競爭力，匯率波 動風險比其他新興市場低，加上殖利率長期在全球平均水準之上，成 為吸引外資長期買盤的誘因。市場預估第一季台股EPS有望成長4成以 上。
新光投信量化投資部協理袁永騰認為，2024年台灣AI股基本面暢旺 ，股價有望飛龍在天，半導體股基本面嗅轉機，美股科技七雄大舉擴 充資本支出，股價不斷向上翻揚，幕後功臣少不了台灣半導體供應鏈 ，將重掌台股多頭氣勢反彈急先鋒，建議選擇高含積量與高含科量半 導體ETF。
兆豐國民基金研究團隊強調，半導體產業景氣復甦及降息預期，市 場評價上修，AI相關產業鏈百花齊放，股價將受到實質的營收及獲利 成長推動。
台股2023年全年漲幅達26.8%，含息報酬更是上漲31.4%，顯示出強勁的投資表現。在48檔台股原型ETF當中，有一半的ETF表現超越加權指數，其中前十強ETF的報酬更是超過46%。專家建議，2024年台灣AI股基本面看漲，雖然去年台股評價已領先基本面回升，但投資人仍可採取定時定額、逢低布局的策略，把握漲升行情。 凱基優選高股息30、大華優利高填息30、元大高股息、群益台灣精選高息、元大台灣高息低波等高股息ETF在2023年表現亮眼，其中凱基優選高股息30以自由流通市值結合股息因子指標配置權重，一年進行兩次成分股的檢視與汰弱留強，為投資人帶來優異的報酬。 新光投信強調，台股ETF投資人普遍偏好高股息ETF，而半導體ETF在2023年的表現也相當亮眼。新光臺灣半導體30 ETF經理人王韻茹預測，2024年AI半導體將成為科技核心技術，臺灣半導體廠商將扮演關鍵角色。隨著AI從雲端走向邊緣端，包括手機、筆電、機器人等各種先進製程的新應用將帶來龐大的商機，投資前景十分可期。
觀察2023年漲幅前十強的ETF中，高股息ETF進榜五檔最多，分別為凱基優選高股息30、大華優利高填息30、元大高股息、群益台灣精選高息、元大台灣高息低波；半導體ETF也有三檔擠進，包括中信關鍵半導體、新光臺灣半導體30、富邦台灣半導體；另外，市值型也有兩檔入列，包括富邦臺灣中小與元大中型100。
而高股息ETF中，表現居冠的凱基優選高股息30，2023全年繳出六成的報酬。凱基優選高股息30基金經理人顏良宇指出，00915以自由流通市值結合股息因子指標配置權重，一年進行兩次成分股的檢視與汰弱留強，在多因子選股策略自動導航電傳金類股比重，結合下行風險指標剔除潛藏下跌風險弱勢股的機制作用下，可望持續為投資人追求股息與價差兼顧。
新光投信指出，台股ETF投資人習慣選擇高股息ETF，隨著半導體ETF在2023年績效表現亮眼，平均填息天數又較短，可展現絕佳的高填息表現。展望2024年台股邁向多頭年，投資人如果將台股資產配置，由過去單一類型，轉向由高股息ETF、半導體ETF進行混搭，根據歷史績效回測顯示，混搭後整體資產總報酬表現更好，中長期投資更具複利效果。
新光臺灣半導體30 ETF經理人王韻茹表示，AI半導體是未來科技的核心技術，臺灣半導體廠商扮演背後火車頭角色。
展望2024下半年起，全球半導體主要成長動力將來自AI PC、智慧型手機、AI加速器、AI伺服器和Wi-Fi 7等各種先進製程的新應用，加上2024年AI將從雲端走向邊緣端協作，邊緣端包括手機、筆電、機器人、電視、WiFi基地台、汽車等邊緣AI運算商機湧現，讓半導體商機十分龐大，成長前景充滿想像空間。
半導體產業的庫存水位終於回到健康水平，這個好消息讓市場對2024年的展望充滿樂觀。近期，半導體相關族群在第四季成為外資法人最青睞的產業。根據投信法人的分析，明年半導體產業的成長契機無可限量，我們可以透過布局半導體產業的ETF或是比重較高的科技基金來把握這個機會。 隨著庫存調整進入尾聲，加上全球生成式AI風潮的興起，半導體產業又增添了许多新商機。從上市半導體指數的表現來看，第四季到12月26日，指數上漲了15.09%，成為所有類股的冠軍，外資累計買超金額也接近2031.19億元，顯示市場對半導體產業的信心。 謝明志，群益半導體收益ETF（00927）的經理人，預測2024年半導體產業的產值將大幅回升到7,010億美元，年增率接近15.5％。他強調，由於AI在各領域的發展，半導體製造的關鍵應用將再次成為未來產業熱潮，這對相關企業的營收和獲利前景都是一個好兆頭。 張圭慧，中信關鍵半導體（00891）的經理人，預期2024年將是半導體產業的曙光。她認為，台灣半導體產業的長期趨勢持正向看待，半導體、AI及科技股將是明年投資的主軸，並將持續扮演台股攻堅的角色。 吳文同，新光投信的投資長，指出半導體產業將是2024年台股的投資亮點。他強調，晶圓代工領軍的半導體產業將帶動整體產業的復甦，有望成為台股多頭領頭羊。
美國聯準會（FED）12月的利率決策會議結果讓市場大呼「鴿子」，結果是美公債殖利率大幅下滑。美國11月的核心PCE從上月的3.4％降至3.2％，這讓市場對降息的預期更加穩固。近期一連串的債券利多消息，讓全球投資等級債券ETF今年以來的各期間績效檔檔翻正，尤其是近三個月表現最好的前15檔投資級債ETF，像電信債、金融債、公司債等ETF，報酬最少都有8％以上。 新光投信的債15+ETF經理人王韻茹看準了這波全球債市降息的機遇，她表示，2024年全球債市將迎來降息機會，投資等級債券將有大賺資本利得的機會。現在正是趁債券高殖利率的時刻搶進，這個時機剛好趕上年末全球機構法人或高資產客戶重新部署新一年資產配置。現在到2025年美國經濟表現強勁，為企業提供強力的基本面支撐，預料企業倒閉情況也會降低，這將有助於投資等級債券ETF在2024年價格繼續彈升。 新光投信量化投資部協理袁永騰也指出，現在入手投資等級的電信債、金融債或公司債等，ETF平均到期殖利率都有5％以上。現在搶進，可以讓投資者領到高息，等到2024年降息賺資本利得會更有感，這是掌握高CP值的入手好時機。 第一金美國10+金融債ETF經理人高若慈則從歷史的角度分析，指出金融債券在降息開始前及之後，都會出現殖利率向下情形，也反應債券價格上漲的表現。從利差水準觀察，目前全市場投資級債券的利差與2016年以來的均值相當，利差收窄空間有限。不過，金融債利差仍高於均值20個基本點，後市利差收窄空間較佳。高若慈建議，現階段宜把握利率變動趨勢，若再度出現殖利率大幅反彈，可分批建立金融債券部位，例如選擇金融債券ETF作為迎接降息循環的重點配置。
庫存調整進入尾聲，加上今年全球掀起生成式AI風潮，也為半導體 產業增添新商機題材與動能，帶動近期半導體股表現，第四季到12月 26日，上市半導體指數上漲15.09％，漲勢居所有類股之冠，同期間 外資累計買超金額近2031.19億元，買超金額更是力壓其他類股。
投信法人表示，儘管不同IC的庫存去化程度與速度不盡相同，但庫 存水位持續改善方向不變，明年整體半導體產業估將維持良好成長， 投資人不妨現階段趁勢透過半導體收益ETF來參與，既掌握復甦行情 ，也能兼顧收益，達到息利雙收之投資目標。
群益半導體收益ETF（00927）經理人謝明志表示，展望2024年，預 估產值將大幅回升到7,010億美元，年增率估近15.5％，受惠AI在各 領域的發展，半導體製造的關鍵應用將再度成為未來產業熱潮，在產 能利用率可望逐季回升下，相關企業營收與獲利前景可期，亦有助帶 動類股上攻，相關商機題材投資契機值得關注。
中信關鍵半導體（00891）經理人張圭慧表示，預期半導體產業在 近二年存貨調整期即將進入尾聲下，2024年迎來曙光。台灣半導體產 業長期趨勢持正向看待，半導體、AI及科技股等仍為明年投資主軸， 將持續扮演未來台股攻堅角色，因此仍然值得投資人中長線投資、分 批承接，以掌握產業復甦行情。
新光投信投資長吳文同指出，半導體產業將是2024年台股投資亮點 ，以晶圓代工領軍掛帥，IC設計族群商機也多點爆發、股價成長潛力 更高，整體半導體產業景氣於2024年重返復甦，有望成為台股多頭領 頭羊。
新光投等債15+ETF經理人王韻茹表示，2024年全球債市迎來降息機 遇，投資等級債券將有大賺資本利得機會，現階段趁債券高殖利率時 刻搶進，正好趕上年末全球機構法人或高資產客戶重新部署新一年資 產配置，現階段到2025年美國經濟表現，正為企業提供強力的基本面 支撐，預料企業倒閉情況也會降低，有助於提供投資等級債券ETF在 2024年價格繼續彈升。
新光投信量化投資部協理袁永騰指出，現階段入手投資等級的電信 債、金融債或公司債等，ETF平均到期殖利率都有5％以上，趁現在搶 進、可以讓領高息好自在，等2024年降息賺資本利得更有感，是掌握 高CP值的入手好時機。
第一金美國10+金融債ETF經理人高若慈指出，若從2000年三度暫停 升息到降息循環結束的階段來看，金融債券在降息開始前及之後，都 會出現殖利率向下情形，也反應債券價格上漲的表現，從利差水準觀 察，目前全市場投資級債券的利差與2016年以來的均值相當，利差收 窄空間有限，不過，金融債利差仍高於均值20個基本點，後市利差收 窄空間較佳。高若慈建議，現階段宜把握利率變動趨勢，若再度出現 殖利率大幅反彈，可分批建立金融債券部位，例如選擇金融債券ETF 作為迎接降息循環的重點配置。
新光投信的債券經理人王韻茹最近對市場前景頗有見地，她認為2024年全球債市將迎來一個降息的黃金時機。王韻茹強調，現在正是搶進等級債券的時刻，因為高殖利率的債券將帶來可觀的資本利得。她提到，由於年底全球機構法人或高資產客戶會重新部署資產配置，這個時機正是超前部署投資級債券ETF的好時機，可以順利跟上債市淘金潮，並捕捉到全球大戶資金的動能帶來的多頭行情。 根據美銀和EPFR的最新數據，從12月20日的一周內，全球投資人共抽走了261億美元的現金，其中股市的資金流出達213億美元，是自2022年12月以來最多的。然而，企業債券卻是少數出現資金流入的投資工具，其中投資等級債券類別有4億美元的淨流入。 王韻茹還提到，美聯儲（Fed）在12月的利率決策會議上強化了明年降息的預期，這一鴿派立場讓全球股債資產價格上漲。由於年底投資人從股市獲利了結，債券市場卻因為看好明年降息表現而持續受到關注。美國經濟的軟著陸現象，即通膨下降且不會伴隨大規模失業或經濟放緩，讓2024年的美國經濟表現頗具韌性，並受到降息預期帶動。 新光投信量化投資部協理袁永騰也對此表示同意，他認為目前投資等級的電信債、金融債或公司債等ETF的平均到期殖利率都超過5%，對大額投資人來說，透過投信發行的海外債券ETF，可以享受海外利息所得的稅負優勢。袁永騰建議，現在搶進海外債券ETF，可以在Fed明年降息時賺取資本利得，這是一個CP值很高的投資時機。
台灣新光投信提醒年輕投資人：長期投資ETF，創造複利效果，打造豐富人生！
投資大師彼得林區曾經提到，長期投資不會錯過任何一次反彈機會。對於年輕人來說，ETF（指數股票型基金）成為長期投資的利器。新光投信強調，長期投資累積財富，關鍵在於創造「複利」效果，而這個效果主要取決於投資時間和投資報酬率。
新光投信指出，年輕人擁有時間和較高的風險承受力，若選擇「市值型」或「成長型」ETF進行長期投資，便能享受較大的複利效果。然而，ETF的市價常隨著股市波動，年輕投資人不能盲目追隨市場波動。
新光投信建議，採用定期投資ETF的方式進行長期投資，這樣可以幫助年輕投資人克服人性的貪婪與恐懼，長期累積ETF的獲利與收益。定期投資ETF與定期定額投資共同基金類似，都強調「持續買進」、「停利賣出」、「停損續買」、「獲利再滾入」，用投資紀律來創造財富。
目前全球ETF市場熱鬧非凡，投資ETF的年齡層也逐漸降低，成為年輕人的主要投資工具之一。市場上各種商品、市場和產業指數都能被包裝成ETF，幫助投資人節省時間成本、減少個股研究心力、分散單一個股波動風險。
新光投信呼籲年輕人及早開始進行理財規劃，選擇具有長期複利增值的市值型及成長型ETF或基金，這是成就豐富人生的關鍵一步。
它有兩種價格，一是淨值、另一是市價，投資人透過證券商向投信申購或贖回ETF是按淨值，而若透過證券商向集中交易市場下單買賣則是按照市價，當ETF所追蹤的指數價格上揚，ETF淨值和市價會上揚，反之亦然，但如果二個價格有差異，就會產生套利行為。
新光投信表示，從投資學角度來看，長期投資累積財富，最好的方法是創造「複利」的效果，而決定「複利」威力的主要因子，包括投資時間長短、投資報酬率高低。
年輕小資族群們擁有最強大的本錢是時間以及較高風險承受力，若透過「市值型」或「成長型」ETF進行長期投資，才有機會享受較大的「複利」效果，但ETF的市價常容易隨股市漲跌起伏，年輕人也不能一味地跟著殺進殺出。
最好的投資方式，就是採用定期投資ETF來執行長期投資計劃，可以幫助年輕人在投資過程中，克服人性的「貪婪」與「恐懼」弱點，長期累積ETF的獲利與收益，是年輕人創造長期財富增值最快的路之一。
主要原因是定期投資ETF，看似簡單理財，但類似以儲蓄(或稱存股)方式累積投資資產，採平均成本法原理來分散投資風險，投資觀念與定期定額投資共同基金相同，都是強調「持續買進」、「停利賣出」、「停損續買」、「獲利再滾入」等，等於是用投資紀律來創造財富，簡單理財卻能創造不簡單成果。
目前全球ETF發行市場非常熱鬧，且投資ETF的投資人年齡層也逐漸下降，幾乎是年輕人的主要投資工具之一，市場上有許多商品、市場和產業指數，都能包裝成ETF，可以幫助投資人節省時間成本、省去個股研究心力、分散單一個股波動風險，是掌握長期複利增值的最佳途徑。
面對投資市場千變萬化，想要獲得長期財富的增值，只有起而行，新光投信建議年輕人及早開始進行理財規劃，而具長期複利增值的市值型及成長型ETF或基金，應是年輕人成就豐富人生的較適選擇。
根據美銀及EPFR最新的數據顯示，截至12月20日止，過去一周全球投資人共抽走261億美元現金，其中，從股市抽走213億美元，是2022年12月以來最多；相反地，企業債券是過去一周少數出現資金流入的類別，其中，投資等級債券類別，有4億美元淨流入。
王韻茹指出，Fed在12月利率決策會議上，強化對明年降息預期，鴿聲嘹亮下帶動全球股債資產漲聲響起，最近趁接近年底，不少投資人選擇從股市逢高獲利了結，但債券市場則持續看好明年降息表現，加上美國經濟已出現軟著陸現象，即通膨下降的同時，景氣也不會出現大規模失業或經濟放緩情現，2024美國經濟表現具韌性，受到降息預期帶動下，有助於投資等級債券ETF價格好表現。
新光投信量化投資部協理袁永騰認為，現階段入手投資等級的電信債、金融債或公司債等，ETF平均到期殖利率都有5%以上，大額投資人布局債券市場，透過投信發行的海外債券ETF，配息來源全屬於海外利息所得，息收超過2萬元不必繳納二代健保補充保費（2.11%），直接享有海外債券ETF的稅負優勢，趁現在搶進、可以讓領高息好自在，等Fed明年降息賺資本利得更有感，是掌握高CP值的入手好時機。
