星展(台灣)商業銀行公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

美國聯準會（Fed）升息在即，加以「美鷹歐鴿」恐使美歐利差擴大，外銀看好美元2022年表現，預期美元指數（DXY）將持續走高，高點最快出現在第2季底、最慢第3季初，最高上看99.5，差異是美國聯準會（Fed）今年升息次數一~二次或三次。新台幣昨（11）日收在27.684元，在亞幣中仍屬相對強勢貨幣，買美元更正是相對便宜時機點，金融業者透露，不少財富管理客戶與投資人，開始向自家往來的銀行，洽詢或申購美元高利存款，近期美元高利定存更有花旗銀喊出三個月天期1.68％高利。而外銀針對財富管理客戶需求，也持續給出美元今年看法。星展銀昨日舉行第1季投資展望，看好美元指數2022年逐步走高，高點時間估落在第3季，遠晚於渣打銀一星期前對外預估的第2季底。星展銀行（台灣）財富管理投資顧問部副總裁陳昱嘉指出，由於預期今年3月、第2季以及第3季美國聯準會（Fed）將各升息一次、每次升息1碼，在美國升息、如果歐洲央行仍傾向維持利率不變，預料美元指數將從第1季逐步走強到第3季。目前星展銀預估，美元指數第1季走高至97.5、第2季走高至98.5、第3季為最高點達99.5，走緩步升值趨勢。但等到第4季，星展銀預估屆時美元指數將稍微走軟。陳昱嘉解釋，因為預期屆時，各國央行貨幣政策將逐步正常化，加以新興市場經濟復甦，美元指數將因此微幅走弱。渣打銀則是對自家財富管理客戶喊話，認為美元指數將在2022年上半年見頂，估僅可挑戰到97.8，下半年將走弱，未來6~12個月狹幅波動，長期趨勢進入多空拉鋸以及交戰。渣打銀行財富管理處負責人陳太齡解釋，渣打銀今年僅預計美國聯準會（Fed）升息一~二次，再加以美國通膨壓力將在下半年緩解，同時實質負利率情況並不利美元表現，以及美國以外地區成長吸引資本流出美國，看弱美元下半年表現。

星展集團資深經濟學家馬鐵英4日指出，台灣央行可能在今年開始 推動貨幣政策的正常化，基本上「升息的條件大致成熟」，對於可能 的升息時點，估測應是第三季開始，第一次升息半碼（0.125個百分 點），第四季再升息半碼。

馬鐵英提出的「升息說」，主要有四大理由作為支撐：一、失業率 和薪資成長預計將在今年中恢復至疫情之前水準；二、經濟復甦均衡 趨勢穩當，出口與內需、製造業與服務業間的復甦，預計將在下半年 變得更為均衡；三、美國聯準會可能在下半年開始升息，星展估計將 升息兩次，促使更多新興市場央行跟進；四、台灣央行為防止熱錢流 入更多，有必要跟進聯準會升息。

馬鐵英指出，央行今年升息兩次，重點不在打壓上漲的房市，央行 更多關注在總體指標，包括產出缺口、各產業均衡發展、出口和內需 的復甦，另也關注CPI通膨指數，如果考量房價上漲、房租上漲的指 數傳導到貨幣政策，央行升息動力會更高，這些情況目前並不明顯。

但渣打銀行東北亞資深經濟學家符銘財認為，「央行在2023年再決 定升息，條件上比較成熟」。渣打銀行2021年12月先行上修台灣202 2年GDP年增率估測至3.3％。符銘財指出，美國聯準會邁向結束QE， 對台灣的影響其實不大，反而會帶來資本市場的動盪。

星展銀行（台灣）4日以線上方式舉辦「2022年第一季經濟展望」 會議。星展集團最新估測台灣2022年經濟成長率為2.8％，馬鐵英認 為，仍符合台灣的長期平均趨勢，從產出水平、經濟均衡性、民生消 費力等因素來看，台灣經濟表現將優於四小龍。

雖肯定台灣經濟會是亞洲四小龍的佼佼者，他也提醒，台灣經濟仍 有五大風險，包含全球疫情變化、大陸監管政策和經濟變化、電力短 缺、勞工成本上揚、人口老化等。

《2022名人書房》星展（台灣）總經理林鑫川：站在轉折路口 有為勝無為

推薦 危局：攸關自己與下一代的四大政經危機，我們選擇戰鬥或 逃避？

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當今世界充滿紛爭，且這些紛爭往往會快速的擴大及發酵，如若沒 有及時處理，影響不堪設想。當永續成為全球不能不面對的迫切議題 ，本書就像「警世之言」，有系統性地點出人類當下面對的四大危機 隱憂，並提出相應的解方。

站在轉折的路口，無所為只會讓情況加速惡化，而採取適當的行動 則可能帶來轉機。

在閱讀時，不妨把每一個章節想做是一份提案，用來反思當下在工 作或生活中正在進行的決策，並在驗證對照後加快邁出步伐，創造改 變。

2022年信用卡神卡權益大變動，銀行習慣揮手砍舊卡權益優惠，把銀彈放在2022年規劃推出的新卡上，此次權益變動，牽涉到包括多張神卡之稱的信用卡，多半砍半現金回饋優惠，或是給出每期回饋上限，給予卡友的優惠也變少。

渣打銀在預計要砍國內七家分行後，又要砍旗下當紅信用卡現金回饋優惠，收分行又收掉高額現金回饋，市場高度關注，渣打銀下一步在台灣布局走向。

渣打銀近期宣布，現金回饋御璽卡明年2月起，再也沒有1.88％現金回饋，不論國內或海外新增消費，僅剩下1％現金回饋，只有優先理財、優先私人理財客戶，才會享有2％回饋。

滙豐銀中的當紅卡匯鑽卡，2022年權益同樣轉彎，升級的權益包括適用3％回饋的通路，從原本五家到2022年超過20家，包含行動支付、國內外網購，甚至還有愛馬仕品牌在內，以及Disney+。

但匯鑽卡權益也做了調整，原本以每期回饋上限10萬元打響名號，但2022年的回饋上限則做了調整，改為3％指定通路回饋每期上限2,000元，超過以1％回饋計算，1%回饋為無上限。

星展銀飛行卡的權益也做了調整，較為彈性的是落在即時消費折抵，原本飛行積金要等到累積到1,000點才能折抵消費110元，且必須以1,000元為倍數，2022年起，調降門檻至只要每100點就可以折抵消費11元，且可以以100點為倍數。

但飛行積金若要換成里程數，除了飛行積金兌換「亞洲萬里通」、「長榮無限萬哩遊」、「新航獎勵計劃KrisFlyer」 1比1不變，「華夏哩程酬賓計劃」哩程升高門檻至2比1，要2點飛行積點才能換1哩。假設是活利積分，同樣僅有「華夏哩程酬賓計劃」哩程兌換門檻升高，從原本5點可換1哩，2022年起改為10點換1哩

玉山銀only卡部分權益也異動，「指定通路加贈5倍紅利」活動將調整為每期帳單歸戶回饋上限2萬點，等同每期最多只能刷10萬。此外，Uber Eats刷卡消費，「當期帳單」購餐原本滿三次、每筆金額100元以上贈紅利點數1,000點，1元最低回饋3點起跳；但2022年開始，改為滿五次、每筆金額100元贈送1,200點紅利點數，等於1元最低回饋降至2.4點。

匯豐（台灣）銀行21日宣布旗下匯鑽卡將於2022年1月1日起升級卡 友權益，包括指定通路增加至超過20家、每筆消費皆可享3％回饋、 一般消費1％回饋無上限等。由於花旗台灣消金出售最後確認就在近 期，花旗卡友躁動之心可以想見，匯豐祭出大動作解讀為想利誘花旗 卡友。

花旗消金業務出售事件讓花旗忠實卡友切心，且遍及亞洲各地花旗 卡友，統計數據說了實話。花旗台灣信用卡發卡數和有效使用卡數， 向來是外銀一哥。金管會公布最新統計至2021年10月，發卡數量較2 020年12月減少約9％，即使花旗台灣一直在祭出甜頭，像雙11、雙1 2等購物大節，花旗卡友於四大電商平台消費，可享12∼40％的好康 回饋。但愈接近外界猜測的出售訊息公布，卡友數減少數加快。

印度花旗也統計，出售消息曝光後三個月就消退5％用戶，近月來 消退情況更是明顯。

花旗台灣沒有再推出新卡，切心剪卡的花旗卡友多都被本地銀行收 割過去，外商銀行於是近日動作轉而積極。

匯豐（台灣）資深副總裁黃至弘表示，後疫情時代下消費者的喜好 瞬息萬變，信用卡產品權益必須與時俱進才能讓客戶有感並持續愛用 。匯豐銀行因此針對網路購物、行動支付、線上訂房、影音遊戲等四 大熱門需求，將於明年1月1日啟 動最高無上限刷卡回饋優惠，擴大 卡友權益升級，增加吸引力。

發卡數約61萬餘的星展銀行，和匯豐台灣發卡數63萬十分相近，兩 家銀行加總的發卡規模僅約花旗目前283萬餘張的一半，但若能趁著 花旗消金業務退出台灣市場之際，分得大餅的一部分，肯定會對其台 灣消金業務帶來大補丸。

黃至弘表示，此次公布匯豐銀行最會賺的信用卡匯鑽卡，一舉從娛 樂、旅遊、消費等各種維度的回饋通路，打造了系列權益升級、加碼 活動，希望在回饋用戶的同時，借助歲序變更之際的消費需求，進一 步激發與釋放消費潛力。

20年前，台灣催生金控法重要目的，就是要強化我國金融業競爭力。20年來，台灣的金融業韌性更強，不僅平安閃過國際金融海嘯，也暫時避開新冠疫情的重擊。

但金融產業對台灣經濟成長的貢獻度愈來愈小，這當中發生了什麼事？金融產業有機會如電子業，在下個20年，成為台灣新一代護國神山嗎？

根據行政院主計總處資料，金融服務業產值占GDP比重，20年來未升反降，1997年時曾達8.58%，2002年降至8%以下，去年僅有6.73%。

陽明交大資管與財金系教授葉銀華說，這顯示金融業成長低於其他產業，也解釋了，為何這20年來，金控市值增幅不如資產規模的成長。

市值，是投資人對未來成長的看法，這幾年壽險接軌IFRS17壓力、銀行利差下降等問題，都讓投資人認為金融產業未來成長性不如其他產業。

葉銀華說，「台灣金融產業雖然穩定，但並沒有太多成長」，這說明了，金融產業仍面臨競爭力提升、產品創新不足、國際化不夠等問題與挑戰。

台灣金融產業該怎麼面對下一個20年，本報採訪國內各專家、學者，找出讓金融產業恢復生龍活虎的關鍵四招。

一、產業戰略化，台灣要有一家星展銀

20年了，台灣仍未打造出一家星展銀行的原因很多，最大關鍵恐怕是，金融產業未被政府視為一個戰略產業。

多年前曾到新加坡受訓的國泰金總經理李長庚說，星展的壯大，與新加坡政府在背後扮演重要力量有關。多年來，新加坡政府把金融、電信、航空列為國家戰略產業。

金融是國家戰略產業，所以發展財富管理中心，不再是新加坡金管局（MAS）的工作而已，而是相關部會整套推動，包括稅制怎麼調，交通、入境，甚至美食怎麼宣傳，就是要設法讓有錢人來新加坡。

反觀台灣，只要談到稅制減免，財政部就免談；匯率問題，中央銀行就免談。如果金融產業是戰略產業，那就是國家政策，而不是金管會的政策了。

台灣也許不須奢想全球舞台，但至少要像星展一樣朝區域性銀行努力。政大風管與保險學系教授彭金隆說，台灣市場太小，業者一定要走出去，這幾年金控拓展海外，卻因人才、語言及當地環境適應等問題，面臨一些挫折，甚至踩雷。

「當初日本、韓國大型銀行剛出來拓展全球版圖，也有很多心酸故事」，台大管理學院兼任教授龔天行說，台灣的業者仍要試圖突破障礙，隨著經驗的累積，會愈來愈好。

立委曾銘宗建議，政府應提出更多誘因來推動國際化，不能因踩雷就走回頭路。

二、繼續整併，公股銀行能力要上來

要解決台灣長存的overbanking（銀行家數過多）問題，不論是金控，或金控旗下子公司，都須進一步整併。

龔天行說，成立金控後，很快就產生一波整併，但後來停了，原因是政府的銀行不賣了；當初如果繼續走下去，台灣的金控會比現在更好，這是很遺憾的事。

曾銘宗把話講得很白，政府要拿出魄力，公股銀如果不願跟人家整併，就自己整併，否則跟民營銀行的落差會愈來愈大，甚至還阻礙整個金融市場發展。

龔天行表示，實際上政府只要掌握一家政策性銀行，就足夠承擔政策任務了。他建議，民營金融業要走向非家族化，家族慢慢退出經營，交給專業經理人，這樣應有助公股銀的釋出。

三、數位備戰 擁抱創新金融

面對金控下一個20年，專家學者多認為，數位、科技、創新金融的發展，更顯重要。

在台灣，官員動不動就被民代修理，「很多海外業務，我（指民營業者）敢做，公股行庫不敢做，因為失敗了，我們頂多被董事會打屁股，但他們可能會被抓去關」，李長庚說，在這樣的環境下，成長會變很慢。

政府應給監理機關更多的空間，避免民代等政治干擾，讓監理機關無後顧之憂，可以用專業、承擔的態度，勇於做創新，而不是只追求防弊，才能讓台灣的金融業更具競爭力。

四、鬆綁金控共同行銷，創造更大綜效

近期金管會已打算放寬金控子公司間，以風控為目的的客戶資料共享，但多數學者及業者認為仍不夠，建議應在符合個資法，並做好內控、風控下，做更多的鬆綁。

曾銘宗說，政府應思考配套措施下，放寬運用客戶資料的共銷限制，例如只要有亂行銷等不當行為，就重罰、暫停共銷業務。

李長庚則點出3C效益無法充分發揮的關鍵原因，他說，金控旗下壽險、銀行，如果是一家公司概念，客戶資訊、後勤整合，運作就非常有效率；但實際上不是，各子公司財報等都是分業監理，所以3C打了折扣。

之前有一家金控下A公司報廢的隔板要給另一家子公司，殘值15萬元，因屬關係人交易，得找會計師、三家公司鑑價，花的錢超過15萬元，金管會後來才放寬小額交易規定。

李長庚說，如果是同一家公司，哪有什麼關係人交易，也不會有客戶資料提供另一家公司要客戶先同意、個資法限制問題，連結稅制也不會跟財政部打戰打了好幾年，部分子公司費用才准列報。

金控及子公司都是「同一家」公司的觀念若能打通，就不會有這麼多的糾結，成立金控的綜效才能有效發揮，這個問題就看政府想不想解了。

全球低利、房地產大漲，在國外REITs（不動產投資證券信託）是熱門商品，但國內現存七檔REITs雖然近年來頻頻遭少數股東「突襲式清算提案」，但受到收益性不高，加上制度上的缺陷，市場交易相當冷清，股性牛皮，今年以來七檔中除了今年遭「突襲」成功的兆豐新光R1為正報酬外，其餘均不漲反跌，表現遠較大盤指數差得多。

我國現存七檔REITs即國泰一號（國泰R1）、國泰二號（國泰R2）、富邦一號（富邦R1）、富邦二號（富邦R2）、新光一號（新光R1）、圓滿一號（圓滿R1）及樂富一號（樂富R1）。

其中五檔上市時間都超過15年以上，現在規模最大是今年首度完成追加募集後重新掛牌的樂富R1，規模由原先105.8億元擴大為165.8億元，一舉超越原本最大的國泰R1（139.3億元）及新光R1的113億元。

樂富一號追加募集是為了購入順達科技在林口產專區的廠辦，另還會投資國外REITs等標的，加上已向星展銀行訂定20億元借款額度，可望增加其租金收益率，不過樂富一號目前收盤價為10.32元，今年仍是小跌了2.09%，其他REITs中只有新光R1有1.84%的報酬外，其他六檔今年都下跌3~8%。

美國花旗集團出售台灣消金業務，中信銀總經理陳佳文14日證實， 中信銀有去投標、出價，但他強調，「能買下固然很好，但若買太貴 、意義不大，因為我們（中信）本來就是龍頭，出太高的話，投報率 不划算」。他認為中信銀出的是「合理價」，但沒有進入決選。

花旗銀消金業務，目前五路人馬競標，包括台新、國泰世華、渣打 、台北富邦、星展，外界預估交易價格在新台幣550∼650億元，身為 銀行業獲利王的中信銀，卻在第一輪出價就出局。

陳佳文指出，中信當然要出價，但必須是在合理範圍內出價，「我 們是龍頭了，花旗消金客戶與我們重疊度高，對中信來說價值沒那麼 大」；中信銀在台灣有8∼900萬名客戶，台灣人平均每二到三人就有 一人是中信銀客戶。

陳佳文指出，花旗消金業務是好的portfolio（資產組合），若未 來被買走，對中信的競爭當然會構成壓力，但是中信在市場這麼久， 本來就一直很競爭，也不怕競爭。

花旗銀在2021年4月宣布將一併退出13國，包括澳洲、巴林、大陸 、印度、印尼、韓國、馬來西亞、菲律賓、波蘭、俄羅斯、台灣、泰 國、越南的消費金融市場，截至目前為止，澳洲業務已敲定買家，韓 國業務擬關閉清算。陳佳文表示，「目前看起來是會切割賣，誰出高 價就賣誰」。

新加坡星展銀行（DBS）在1983年來台設立分行，2012年成立子行，這是一家相當成功的亞洲區域性銀行。20年前，星展的資產規模，遠不及台灣最大的銀行-台灣銀行；20年後，星展不僅大幅超車台銀，也讓台灣的金控公司相形失色。

20年前，根據英國《銀行家雜誌》（The Banker）的「全球1,000大銀行」排名，星展與台銀兩家銀行的資產規模，相距不遠，星展為649.82億美元，台銀則為676.02億美元，兩家銀行都排在全球百名之後。但是20年後，在同一份評比上，星展排名大幅挺進到全球第66名，台銀卻落到全球第130名。

若細看兩家銀行資產規模，20年來，星展資產規模膨脹了6.5倍，台銀只增1.8倍；從賺錢能力來看，星展的稅前獲利，更是台銀的9.5倍。

十年河東，十年河西，20年來，新加坡星展銀行蒸蒸日上，在亞洲各地積極插旗；台銀卻如大多數的台灣金融業者，更偏好國境以內的競爭。

本土金融業困境：不進則退

長年追蹤DBS發展的立委曾銘宗說，星展向外拓展業務後，鎖定多個都市設立子行深耕當地市場，加上多次發動併購，發展成為亞洲區域性銀行；眼看星展快速成長，台灣開放金控設立20年了，卻未能打造出一家星展銀行！

翻開台灣的金控法立法目的之一，就是要強化我國金融業競爭力。20年來，台灣金融產業的韌性更強，安然度過了金融海嘯、歐債風暴，乃至於新冠疫情的衝擊，金控規模與市值也日益壯大，但金融產業對經濟成長的貢獻度卻愈來愈小，未如電子業，成為守護台灣經濟的護國神山。

轉骨三大祕訣

根據行政院主計總處資料，金融服務業產值占GDP比重，20年來未升反降，1997年時曾達8.58%，2002年卻降至8%以下，近幾年雖略有上升，但到去年為止仍僅有6.73%。

星展銀行怎麼由小到大，表彰新加坡的金融國家隊四處征戰；而台灣的金融國家隊，又該怎麼找尋自己在世界地圖上的定位？

今年恰逢星展（台灣）銀行總經理林鑫川任職星展滿20周年，他經歷星展20年來由小變大的歷程。他形容，星展花了兩個十年轉骨，第一個十年，是到處收購整併，學習如何從一家新加坡的本地銀行，到亞洲各地開出據點；第二個十年，則是抓緊亞洲經濟崛起和數位化浪潮積極轉型。

祕訣一、連續併購， 跨出星國小框框

「最關鍵的一年，就是1998年，」林鑫川解釋，在那之前，新加坡的銀行規模都差不多，1998年，新加坡政府鼓勵金融業整合，當年星展就併購了「新加坡郵政儲蓄銀行」（POSB），不僅一躍成為新加坡龍頭銀行，還充實了日後向海外併購的好幾桶金。

POSB，有點類似台灣的中華郵政，很多新加坡小學生或是市井小民 ，只要手上有了一點錢，就會存在POSB。POSB多年來累積了龐大的民間存款，在與星展合併之後，星展銀行資本更加充裕，於是乎，星展銀也開始思考如何使用這筆龐大的資金。

祕訣二、抓住三大市場，與亞洲共同富裕

當時，新加坡企業也跟台商一樣積極向海外發展，星展銀跟隨星國商人的腳步，前往中國大陸、印度、印尼等地發展，這時的星展也意識到，唯有跨出小框框，建立海外新市場，才能真正飛得起來。

星展的破框策略，就是抓住三大經濟市場，包括，以新加坡為主的東南亞，台

灣、香港在內的大中華區，以及印度。

在1998年到2008年金融海嘯爆發前夕，星展只專注在一件事情上，那就是想辦

法在亞洲開疆闢土。

1998年起，星展陸續併購廣安和道亨兩家以中小企業和消金業務為主的香港銀行，藉由併購插旗香港，之後再緊抓中國大陸開放脈動。2006年，星展成為大陸第一批核准成立子行的五家外商銀行中之一。與此同時，星展在印尼和印度等鄰國拓展的步伐，也沒有停歇。金融海嘯後，星展更抓住「亞洲富裕」的關鍵字。

2009年到2014年，那時正值國際金融海嘯發生後，歐美外商銀行忙著回到大本營，顧好自家後院。就在那段歐美銀行回防的空窗期，星展銀行看見自己的機會又來了。相比歐美歷劫後，需要休養生息，亞洲卻滿溢富裕商機。於是，星展銀行積極擴展貿易融資、人民幣和財富管理三大業務，特別是財富管理，這讓星展銀行在低利時代，能透過手續費獲取很好的收入替代。

祕訣三、投入FinTech，避免被淘汰

2014年國際上又有大趨勢出現，那就是波蘭、韓國陸續有了純網銀，大陸的阿里巴巴、騰訊也相繼投入FinTech。星展赫然發現，這些FinTech的出現，開始對金融業造成威脅 。

在數位浪潮衝擊下，星展不僅設立了首席科技長，還特別造訪了Google、Amazon、Apple、Netflix、LinkedIn、Facebook等科技公司，一探這些新經濟公司如何透過科技提供客戶所需服務。

星展發現唯有掌握數據和科技，才能迎擊新的挑戰，於是在2015年提出「甘道夫計畫（GANDALF）」，向這六家科技公司看齊 ，自許要當其中的「Ｄ」（星展銀行英文名稱為DBS），要成為一家有科技大腦的銀行。

轉型的過程絕非一帆風順，大浪來襲時只能見風轉舵，迅速修正航線。例如，2014年星展原本打算收購一家印尼銀行，但受限印尼政府不允許外資銀行持股超過50%，收購失敗；剛好這時候FinTech來了，星展董事會火速通過，撥出原本要收購印尼銀行十分之一的資金，轉作新業務的發展，於是才有了2017年在印度設立的純網銀。

林鑫川說，數位轉型的路還沒走完，幾年前，永續的主題又出現，星展很快地又找到了第三波的主題，要朝永續的方向邁進。

金控在台灣20年了，隨著本土金融機構一路壯大，卻不足以誕生出一家如新加坡星展銀行一樣的區域性銀行，原因何在？

新世代金融基金會董事長陳冲表示， 台灣要發展區域性銀行，先天上至少有三個困難，第一是，國內的經濟體不夠大，「我如果是大陸，自己市場夠大，就夠玩了，就算別人說我不夠國際化，但是我夠大，我就是國際，」比起來，台灣經濟量體小，我們沒有資格講這種大話。

第二個困難，是語言。國際上金融的工作語言就是英文，連德國三大銀行有段時間很威風時，裡面使用的語言還是英文。日本算亞洲很強的經濟體了，但到目前，日本在全球前20大銀行才兩家（三菱日聯銀行、瑞穗銀行），日本人也努力多年，有一段時間日本人到全世界去開銀行，但上去後就下來了，只能維持到目前的平盤。

第三，這本來是西方在玩的遊戲，所以很多基本建設，包括清算組織平台等，全是西方的，你要進入，說要做一個全球性銀行或區域性銀行都很辛苦，像支付體系等國際金融很多東西，已被西方社會先進者掌握了。

至於新加坡星展銀行，是怎麼超越這些困境的，也跟新加坡如何以舉國之力陸續解決這三個問題有關。

比如新加坡GDP小，但他們整併很厲害，新加坡以前十家銀行，後來整併起來，現在講的出來只有二家（DBS星展銀行、OCBC華僑銀行）。又比如除了整併之外，新加坡因市場小，從不以國內市場為目標，很早就創造出一個亞洲貨幣市場的概念，根本不把新加坡幣當作主角。

「20年前，國內很多人說要以世界為舞台時，我就說過一句話，我們能夠在區域有舞台就很好了，務實來看，這是不容易的事。」陳冲說，這畢竟不像打羽球，可以打世界冠軍，因要有很多條件配合，發展區域性銀行，可以當做理想、努力的目標，但若達不到，也是非戰之罪。

目前大型民營金控旗下銀行規模，大部分都不是很大。至於公股銀行整併成一家大的，這個構想他很贊成。

陳冲說，他以前不是那麼贊成，但現在愈想愈對，因為公股沒有經營人才了，不如減少董事會成員、減少一些董事長，從企業經營觀點來看，這是好招，要找出有能力經營的一組人，而不是找一群會拉票的人。

美元走升題材不減，最強亞幣的新台幣對換美元後也有漂亮匯率， 外銀年底前再衝一波美元優利專案，提供全新財管客戶或財管全新資 金，或可放入活存帳戶，靈活調度；或可選擇一至三個月的短期定存 。

僅管主打的優利專案有定存、活存的差異，目前花旗、星展、滙豐三家外銀的美元優利專案，活動截止時間均到今年12月3 0日。

花旗表示，在截止期限之前，到花旗新開立存款帳戶、且首次成為 財富管理或是私人財富管理的新客戶，自他行匯入新資金後承作三個 月期美元定存，可以享有年息1.5％的利率。

星展銀行的真美利美元定存專案，亦是針對財管客戶匯入的新資金 ，首筆最低承作金額：全新星展豐盛理財客戶首筆最低承作金額為2 萬美元，全新星展豐盛私人客戶首筆最低承作金額則為10萬美元，可 以申請一個月期的優利定存，年息高達2.68％。

星展進一步指出，由於銀行對活動總金額有所限制，也希望客戶每 人總承金額能有所拿捏，全新星展豐盛理財客戶為美元20萬元、全新 星展豐盛私人客戶為美元60萬元。

滙豐台灣則是把美元優利活動活動的機會，提供給活動 期間內新開立的卓越理財及運籌理財One能戶客戶，包含數位帳戶， 且開戶前六個月期間內未持有任何滙豐銀行帳戶。符合參 加優惠專案資格的客戶，要先於活動期間內完成活動登錄，即可於優 惠利率計息期間，依客戶美金活存帳戶日終餘額按不同級距，享有除 原美金活存牌告利率以外最高1.2％優惠加碼年利率。

滙豐台灣指出，每一客戶當月適用優惠加碼金額，以1 1萬美元（含）為上限，超過11萬美元的部份，改以該行一般活期存 款牌告利率計息，不適用此次活動優惠加碼利率。

渣打國際商業銀行1日推出「虎利全開」美金活存存款利率加碼專 案，客戶可享年息最高加碼1.18％的優惠利率，此項活動也跨到農曆 年後，是目前市場上可以用作年終獎金理財的優惠專案。渣打財管客 戶在2022年3月底前，美金活存帳戶新增資金達到門檻，即可享加碼 最高0.78％優惠年利率；完成登錄並符合指定條件，便可享年息最高 加碼1.18％的優惠利率。

從網銀、數位平台投資股票又快、又安全，連跨海下單美股，經由 外商銀行的消金服務照樣達陣，持續精進的流程服務，更讓上班族和 年輕世代喊讚，其中，滙豐（台灣）商業銀行最新美股「 隨買隨賣功能」，已接近神級服務，買美股當天即可立即獲利出場， 賣出成交後即可再度買進。

花旗銀行網銀平台、行動生活家手機APP都能提供外國股票／ETF下 單服務，客戶亦能透過電話理財中心口頭下單。星展銀行則讓銀行客 戶打電話進線客服中心，提供委託下單。渣打銀行表示，網銀提供外 國股票的市場行情，目前正在建置下單平台，很快就能提供相關服務 。

滙豐（台灣）商業銀行財富管理暨個人金融事業處資深 副總裁曾詩如表示，美國股市無論就經濟量體、股市規模、股市表現 等各方面來看，未來十年仍然是 全球最具吸引力的資本市場。美股 做為全球資本市場的重鎮，盤勢領先全球，近年來更吸引了許多的投 資人進場。

觀察美國股票對一般散戶的吸引力，和台股近乎相似的地位，尤其 美股沒有漲跌限制，是個極有效率，可以反映長期投資的資本市場。 外銀主管指出，台灣的上班族和年輕世代，使用網銀平台下單美股愈 見普遍，而且在銀行架設的平台上交易，比使用國外股票APP下單， 安全又有保障。曾詩如亦認為，面對快速變化與波動的市場，隨買隨 賣現股交易將有助於投資人保持彈性。此外，銀行系統能於下單前確 定是否足額投資，投資人更可以免除違約交割的風險。

仍積極於準備網銀平台美股下單的渣打、星展銀行，則一直有提供 美股市場最新行情。星展銀近日就分析美國股市上漲因素，源自零售 數據及零售股業績均優於市場預期，數據上，10月零售銷售月增1.7 ％，創七個月來最高，消費者並沒有因為通膨快速上漲而減少購買。

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星展銀行（台灣）長期以陪伴社會企業成長做為公益主軸，並宣布 連續第五年贊助舉辦「亞太社會創新高峰會」，邀請各界社會企業與 社創組織參與，聚焦「重健亞洲」，共同為疫後時代的永續生活激盪 創新解方。

由行政院指導、社團法人台南市台南新芽協會主辦、星展銀行（台 灣）支持的「2022亞太社會創新高峰會」，將於明年5月在台南舉辦 。行政院政務委員唐鳳、經濟部中小企業處處長何晉滄、文化內容策 進院副院長盧俊偉、臺南市政府副市長趙卿惠、研究發展考核委員會 主委戴偉峻、星展銀行（台灣）總經理林鑫川等人均出席起跑記者會 ，邀請青年人才投身社會創新產業。

星展銀行（台灣）總經理林鑫川表示，星展長期陪伴社會企業成長 ，並透過串聯企業資源，積極打造社企生態圈。「亞太社會創新高峰 會」提供社企及社創夥伴交流的絕佳平台。而邁入第五屆的「亞太社 會創新高峰會」已成為亞洲最大社會創新策展。

本屆主題訂為「重健亞洲」，希望能回應「循環經濟」與「淨零碳 排」兩大環境永續目標，同時探討社會創新如何因應疫情衝擊，在疫 後新常態生活中，重建人與社區及環境之間更「健康」且「健全」的 關係。

要符合4要件花旗消金買家金管會開條件財務健全、資金充裕、業務管理能力且能確保客戶與員工權益

花旗銀行消金業務的最佳買家，金管會設下四大條件。金管會主委黃天牧28日表示，已向花旗銀明確表達，金管會期待最後得標人所應具備的條件；一是財務健全、資本適足率要高於同業平均；二是資金充沛，無論籌資或自有資金要付得起數百億元的買價；三是業務管理能力，要有人力及經驗承接花旗龐大的消金及財管業務與客戶；四是要能保障客戶與員工權益。

金管會設定高於同業平均的資本適足率門檻及要有足夠資金，算是相當高的標準；若以目前傳出的潛在買家，即國泰世華銀行、台北富邦銀行、台新銀行、渣打國銀商銀、星展銀行等五銀行6月底資本適足率，台北富邦銀的整體資本適足率略低於同業平均值，台新銀則是第一類資本及普通股占率低於同業平均，星展銀是普通股占率低於平均，渣打台灣子行則是三項指標都低於平均。

黃天牧28日在財委會回應立委質詢時表示，已跟花旗銀行明確表達，期待最後得標人所應具備的條件。銀行局長莊琇媛補充，花旗銀此次出售的消金與財管業務龐大，且買價可能數百億元，因此選擇的買家一定要符合四大條件，才可能通過金管會的審查。

第一財務健全，即資本適足率要符合要求，莊琇媛說不僅是要符合最低要求，而是要高於同業平均。依銀行局統計，今年6月底銀行平均資本適足率14.98％、第一類資本適足率13.03％、普通股適足率12.02％，五大潛在買家三項指標都高於平均值的只有國泰世華銀，但這指標可以靠母公司增資達成。

第二是資金充裕，莊琇媛說，就是募資或自有資金要能有數百億能力的買家。先前市場傳出台新金要以出售彰銀的資金來買花旗銀，金管會即認為「不夠」，也不可能。

第三是業務管理能力，是要能管理外銀資產的能力，尤其是花旗銀的財管業務有50多萬客戶，買家要能承接得下來，才能確保客戶權益。第四則是確保客戶與員工權益。

據了解，目前花旗銀仍未決定最終買家，也尚未向金管會進行最終買主的報告。

美商花旗集團（Citigroup）預計出售在台灣的信用卡、財富管理等個人金融資產，傳出驚人天價。彭博資訊報導，台灣部分的資產，「甚至可能賣到40億美元」，合約新台幣1,116億元，震撼國內金融圈。

彭博資訊報導，花旗集團計劃脫售亞洲消費者金融資產，引起多家銀行興趣，包括星展集團和渣打集團都醞釀出價競標。其中台灣資產賣價可能約20億美元，甚至可能賣到40億美元。

花旗集團正醞釀脫售遍布亞洲區五大市場的消金資產，其中對花旗印尼、菲律賓、台灣和泰國資產具約束力的投標將在22日（周五）到期，對花旗印度部門的投標將於下周到期。

知情人士說，新加坡的星展銀行對花旗的印尼和台灣資產有興趣收購，打算提出具有約束力的報價。他們說，花旗的台灣消金資產有望賣到20億美元左右，除了星展之外，渣打、國泰金控、富邦金控都準備投標。

其中一名消息人士認為，台灣資產的賣價甚至有可能逼近40億美元，視收購交易納入哪些資產而定。

渣打一位發言人對此傳言不予置評，富邦金控和國泰金控未立即回應彭博記者的電話和電郵採訪。

隨著出售腳步接近，花旗台灣也出現員工向金管會陳情事件。傳出花旗銀要求實地查核銀行簽競業禁止條款，不利於員工轉職。金管會官員昨（20）日證實的確接獲陳情，已請花旗銀向員工說明，並強調金融機構整併案適法性相當重要，所有契約都必須符合法律規定。

據了解，9月底，全國金融業工會聯合總會向金管會提出陳情，並在10月前往金管會陳情，陳情內容提到，花旗要求參與實地查核銀行必須同意競業禁止約定，員工認為侵害到其工作權。

金管會官員證實已經接獲陳情，官員指出，金融機構整併案適法性相當重要，必須符合政府各部門法規，包含勞動部勞基法相關規定，在送件給金管會之前，該金融業法遵就必須檢視，「不合法不能送件」。

花旗銀昨日對此回應，保障員工工作權與發展前景是花旗銀宗旨，在審酌買家時，始終將買家願意承諾給員工的工作條件和就業保障作為重要考量。

星展集團及台北富邦銀行統籌主辦富樂國際6.6億美元聯貸案簽約 ，獲得20家銀行踴躍參貸，超額認購率達1.75倍，成為2021年不動產 開發商在台募集規模最大美元聯貸案。

富樂國際為鼎固控股香港轉投資公司，此宗超級大案由北富銀擔任 額度及擔保品管理銀行，募集的資金將用於支應富樂國際償還既有金 融借款、以及充實營運周轉金。富樂國際旗下開發項目包括黃浦日月 光中心與上海嘉定造鎮項目；其母公司鼎固為台灣營建業中資本額最 大的公司，也是台灣第一家主營大陸房地產回台上市公司。此次募資 型態為國際聯貸案，聯貸行大多數使用海外資金部位。

星展銀行（台灣）總經理林鑫川表示，鼎固控股是星展集團長期合 作的重要夥伴，具有豐沛產業資源、卓越經營團隊及穩健的財務結構 ，能適時應對外在環境變化，充分掌握市場脈動。

鼎固早在2001年即赴大陸投資成立北京鼎固房地產開發，其後陸續 於上海、重慶等地開枝散葉；財務部份，2020年剔除預收款後的資產 負債率53％、淨負債率77％及現金短債比1.89倍。

富樂國際的開發項目中，上海嘉定造鎮項目是鼎固在上海的第二個 旗艦項目，嘉定造鎮計畫圍繞上海地鐵「嘉定北站」為中心，採軌道 式經濟地產開發，打造結合商辦大樓、商場、住宅、酒店等為一體的 複合式建案，建設完成後，可望帶動周遭商業活動與地產價值。

鼎固今年在台的全新住宅開發案，與宏璟建設共同取得台中14期市 地重劃區土地，面積約5千坪，未來也將透過在台灣不動產項目，加 深在台灣投資布局。

台北富邦銀行及星展集團統籌主辦鼎固控股旗下富樂國際6.6億美元聯貸案完成簽約，由北富銀擔任額度及擔保品管理銀行，資金將用於支應富樂國際償還既有金融借款及充實營運周轉金，獲得20家銀行踴躍參貸，超額認購率達1.75倍，為2021年不動產開發商在台募集規模最大美元聯貸案。

北富銀執行副總經理莊慧玫表示，北富銀做為台灣企業金融先行者，長期深耕聯貸市場，從債權結構、預設利率到資金回流節點設置，憑藉精準的判斷與嚴謹的風險管控，為企業及參貸銀行規畫創新完善的融資方案。

鼎固早在2001年即赴大陸投資成立北京鼎固房地產開發，其後陸續於上海、重慶等地開枝散葉，並於2012年12月成功回台上市，目前為台灣營建業中資本額最大的公司，也是台灣第一家主營大陸房地產回台上市公司。

富樂國際為鼎固於香港設立的轉投資公司，旗下開發項目包括黃浦日月光中心與上海嘉定造鎮項目。

星展銀行（台灣）的優質客戶服務屢獲肯定，包括獲得「台灣服務業大評鑑」評選為外國銀行服務金牌獎，肯定星展銀行（台灣）不僅在實體分行熱忱服務客戶，更於疫情期間善用科技提供客戶完整銀行服務。同時星展銀行（台灣）也在金管會最新公布的公平待客評核中名列前20%，顯示星展銀行（台灣）恪守公平待客原則，獲得主管機關認可。

此外，星展銀行（台灣）運用數位專長為企業客戶及消費者提供創新便捷的銀行服務、從永續理念出發推出星展eco永續卡，以及珍視員工、培育在地人才的努力，也獲得國際雜誌認可，勇奪《亞洲銀行與金融》雜誌（Asian Banking & Finance）2020年度「台灣最佳現金管理銀行」、「台灣最佳國際專案」、「台灣最佳數位銀行專案」、「台灣最佳信用卡」和「台灣最佳雇主」共5項大獎。

星展銀行（台灣）總經理林鑫川表示，星展銀行（台灣）始終秉持RED服務準則，致力提供「以客為尊」、「往來便捷」和「信賴可靠」的服務。作為全球最佳數位銀行，近年星展銀行（台灣）也將客戶服務從分行實體服務延伸到數位領域，透過數位創新帶給客戶方便、迅速的體驗。

尤其在疫情期間，星展銀行（台灣）更透過行動銀行「星展digibank」提供全方位數位金融服務、舉辦線上投資理財講座以及推出視訊保險簽單服務等，真正做到讓客戶不出門，就能以零接觸方式完成所有需要的銀行交易和服務。

星展銀行（台灣）謹遵金融業的責任與義務，克盡銀行待客操守，亦於金管會公平待客評核中獲得肯定。在經過機構自評及金管會複評後，星展銀行（台灣）名列銀行組前20％。

星展銀行台北分行宣布與全球最大半導體通路商大聯大投資控股公司，簽署2年期美金3,000萬元（約新台幣8億4,000萬元）「永續連結貸款」，這是繼與友達光電、緯創資通等企業簽署相關永續連結貸款後，星展與台灣相關產業龍頭再度簽署永續連結貸款案。身為非製造業，星展提供予大聯大控股的永續連結貸款，不只從環境（Environmental）構面，亦將社會（Social）及公司治理（Governance）等指標平衡放入貸款指標內，顯示星展以具體行動，攜手客戶共同實踐永續的決心。

星展集團「永續連結貸款」的核心精神，是透過銀行提供貸款利率優惠，增加企業客戶驅動力，達成共生、共好的願景。星展銀行台北分行的永續連結貸款商品採用創新靈活的利率結構，當企業在相關指標中達到一定的成長幅度，銀行便主動調降貸款利率，以鼓勵企業客戶重視永續發展。

星展銀行（台灣）總經理林鑫川表示，企業平衡商業與永續之間發展已是全球趨勢，台灣永續金融的市場也正蓬勃成長，星展除了與企業簽署永續連結貸款，近年來已在推動台灣再生能源產業發展有傑出表現，包括積極參與太陽能及離岸風力電場專案融資，因此獲得《財資雜誌》（The Asset）今年「公共建設獎」四大獎項肯定。星展希望成為台灣企業在發展ESG相關規劃時，最值得信賴的商業夥伴。

星展銀行（台灣）企業及機構銀行負責人羅綸有表示，負責任的銀行業務、負責任的企業營運和創造社會影響力，是星展集團的三大永續主軸，企業透過永續連結貸款商品，不僅在商業發展過程中達成永續價值，還可因此享受更靈活的金融優惠，創造銀行與企業雙贏。

半導體通路商大聯大控股代理的產品供應商超過250家，全球約有100個分銷據點，多年來積極響應企業永續經營，更於今年設立永續長、成立員工持股信託，並於今年度股東常會領先全球半導體零組件通路業者，率先宣示2050年達成淨零排放，並於2030年階段性達成全集團營運據點（辦公室及自有倉）淨零排放。

大聯大集團亦積極投資建置智能倉儲以打造產業生態圈，繼香港及廣東東莞完成建置後，未來規劃於台灣桃園建置，除回應客戶在智慧製造所面臨的挑戰，亦有效協助價值鏈提升營運效率、節省能源，共同對抗全球氣候變遷的衝擊。這次大聯大控股與星展銀行台北分行簽署「永續連結貸款」，除將企業永續發展與營運本業結合，也期盼對提升台灣產業界的永續思維發揮示範作用。（項家麟）