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考量2012年基金業界風波不斷，連帶影響臺灣投資人信心，晨星暨 Smart智富台灣基金獎主辦單位與11家主要投信，發起「自律宣言」，在副總統吳敦義見證下，公開宣示，願盡最大努力，維護及捍衛所有投資人權益，致力要求做到：「忠實誠信、廉潔清正，樹立投資新紀律。」

昨(13)日，包括永豐投信總經理許如玫、宏利投信投資長王彥傑、貝萊德投信代理總經理馬瑜明、柏瑞投信資深副總經理黃憲任、施羅德投信投資長陳朝燈、統一投信執行副總經理董永寬、復華投信總經理周輝啟、富蘭克林華美投信總經理黃書明、德盛安聯投信執行副總裁陳怡先、摩根投信總經理石恬華，及瀚亞投信投資長黃耀東等人參與宣誓。

吳敦義表示，此一自律運動深具意義，並勉勵基金業界一定要肩負起自律責任，扮演好自己角色，捍衛投資人權益，一旦重振大眾投資信心，經濟復甦契機，就能更有效被掌握。

晨星亞洲區行政總裁張曉海指出，最近幾年有更多的境外基金品牌進入台灣，在台灣設立營運據點，也看到許多國際基金品牌在台灣的業務從基金代理，擴展到綜合性的資產管理，足見國際間看好台灣基金產業的未來發展。然而，只有投資人的勝利，才是基金產業的勝利，我們期許不論是境內還是境外的基金業者，都要能夠真正珍惜台灣投資人託付的資金，一同攜手讓台灣的基金投資人有更好的投資經驗。

金融機構串連占投資人便宜？金管會金檢發現，貝萊德投信結合8家金融機構大量申購其發行的貨幣型基金，再藉此參與操縱受益人會議結果，提高經理費率，這是金管會發現操縱受益人會議的第一個案例。

金管會依法對貝萊德投信處以警告處分，並下令該公司最近3個月內不得申請投資外國事業或設立分支機構，最近半年不得申請全權委託業務及擔任境外基金總代理人，至少6個月不得申請募集或追加募集投信基金。

金管會除對貝萊德投信處以警告外，也要求這8家金融機構注意改善。金管會拒不透露這8家金融機構名單，僅表示包括銀行、券商及保險經紀人公司，已分別請銀行局、保險局要求他們要注意改善，加強內控。

金管會昨(25)日重罰兩家投信，貝萊德投信和群益投信都被要求半年內不得申請募集新基金。此外，聯邦投信、未來資產投信和永豐投信也被金管會處以「糾正」，另對聯邦投信開罰新台幣60萬元。

針對金管會開罰，群益投信表示，蔡姓經理人的作為屬於個人行為，但公司對於金管會處罰「會虛心檢討。」貝萊德投信則指出，對金管會的相關內容還在了解細節，暫時沒有回應。

就金管會的說法，貝萊德投信是因串聯8家金融機構，在受益人大會前大量申購其貨幣型基金，讓受益人大會同意決定調高經理費率，依法被金管會處以「警告」，且至少6個月不得申請募集新基金。

金管會指出，這是首家被查到意圖影響受益人會議結果的投信，因此決定重罰。至於8家協助投票的金融機構，包括銀行、券商及保險經理人公司，也將交由銀行局、保險局等，再追究內控責任。

金管會對貝萊德投信的懲處包括警告、最近3個月內不得向金管會申請投資海外事業或設分支機構、最近半年內不得申請全權委託業務及擔任境外基金總代理人，至少6個月不得申請募集或追加募集基金。

金管會昨天同時就投信自清行動，對4家投信開罰。群益投信因蔡姓基金經理人透過配偶帳戶投資28檔股票，與其操盤的基金個股相同，且群益投信未積極配合清查，因此對群益投信處以警告、罰鍰120 萬元，且至少6個月不核准募集或追加募集新基金。

聯邦投信則因何姓經理人投資13檔股票，與自身基金相同，金管會除糾正聯邦投信，也罰鍰60萬元；未來資產投信的鄭姓經理人配偶帳戶查到4檔股票、永豐投信的張姓經理人有2檔，公司也都被金管會糾正。

金管會副主委吳當傑表示，自盈正案後，證期局、金管會密集開會，希望儘速徹查部分投信人員不遵守法規的情形並立即處置，11月1 日發函自清，同月16日投信回報自清結果，再由證期局檢視，昨天即有懲處結果。

他指出，金管會也已要求投信投顧公會訂出內稽內控自律辦法，各投信公司取得旗下基金經理人同意，可隨時查核基金經理人及其配偶、未成年子女的帳戶，金管會也與四大基金密切通報資訊。

繼年初以來7位投信總座異動，5月未來資產投信總經理陳翠芝也離職。隨投信基金規模逐年下降、市場競爭愈趨白熱化，加上投信整併潮，2011年已有7位總經理換將，今年更是才過了4個多月就有8家投信總座異動。

今年異動的投信總座多半是受合併、整併影響，像是元大寶來投信合併後，董事長由原元大投信董事長高抗勝續任，副董事長由元大投信總經理杜純琛升任，總經理則由劉宗聖擔任。柏瑞投信與投顧合併後，總經理則由楊智雅擔任。

未來資產投信是原本的台壽保投信，在陳翠芝近3年的帶領下，規模達59.87億元（Cmoney統計至2012年3月），但去年7月被韓國的未來資產金融集團收購後，不到1年，陳翠芝即求去，現由協理鄭雪如代理總經理職務。

這波投信總座換將潮從去年開始，包括貝萊德投信、華頓投信、富邦投信、安多利投信、瑞銀投信、永豐投信、惠理康和投信的總經理都公告異動。由於整體產業變動大，市場多出許多空缺，像未來資產投信、德銀遠東投信總經理職缺分別由鄭雪如、劉芝齡暫代。

貝萊德投信總經理張凌雲戶(5)日表示，今年預計引進國外ETF（交易所買賣基金）來台掛牌，並以新台幣計價，內部也評估發行包括股債在內的新境內基金，人力則將自現有的50人持續擴大增員。

貝萊德是全球最大的資產管理公司，至去年底管理總資產達3.51兆美元。貝萊德已在香港、新加坡發行ETF，但至今尚未在台灣發行ETF。

台灣現有20檔ETF，其中包括一檔債券ETF。至於貝萊德投信去年1月與貝萊德投顧合併後，旗下含2檔境內基金和40多檔境外基地。張凌雲說，未來除發行產品，重點會放在讓所發行基金或ETF的規模愈來愈大。

資產管理業換名潮啟動，強勢再出發，昨（14）日英國保誠集團旗下基金業務發布全球識別品牌，統一更名瀚亞投資（Eastspring Investments）；今年1月1日，摩根富林明也剛更名為「摩根資產管理」。

投信業者指出，近幾年的更名潮，有助帶動資產管理業的新氣象。

業界人士指出，前年以來的幾個更名案件，主要都跟併購有關，包括台新投信併台灣工銀投信、貝萊德投信併?華投信、聯博投信併匯達投信，未來資產投信併台壽保投信。

今年開始的更名潮則是為了配合集團全球布局，老字號的摩根富林明和保誠投信相繼更名，也透露資產管理業對亞洲市場十分看重。

英國保誠在亞洲的利基與規模達800億美元的基金管理業務，未來會移植至瀚亞投資的品牌下。執行總裁葛拉翰．梅森（Graham Mason）表示，瀚亞投資的新品牌，代表持續追求卓越成長的企圖，未來將強調亞洲專業。

摩根資產管理台灣區負責人、摩根投信董事長高桂卿指出，更名「摩根」之後，將持續整合J.P.Morgan集團全球資源，建構更完整產品線，提供台灣投資人全方位的資產管理服務。

去年台灣人壽將台壽保投信6成股權賣給韓國Mirae Asset資產管理公司後，並在去7月起更名未來資產投信，成為國內首家韓資、台資合作的投信。接下來元大金與寶來證合併後，旗下投信也會於5月改名「元大寶來投信」。

品牌名稱向來是一般人對一家公司的第一印象，基金產業當然也不例外。近二年來，共有六家投信因為併購或品牌調整需求展開更名作業，一般而言，除了表示經營權轉移外，也期望帶給投資人更清楚的品牌定位。

統計2010年以來，投信業界先後有台新投信併台灣工銀投信、貝萊德投信併　華投信、聯博投信併匯達投信，未來資產投信併台壽保投信。

至於配合集團決定或統一全球識別品牌的則有瀚亞投信（原保誠投信），以及今年1月1日剛更名為「摩根資產管理」的摩根富林明。

摩根資產管理台灣區負責人暨摩根投信董事長高桂卿表示，進入台灣時間超過26年的摩根投信，期間公司名稱曾因集團股權結構改變而由「怡富」轉變為「摩根富林明」，今年則為統一全球中文品牌識別，進一步更名為「摩根」。但更名後仍將持續整合J.P.Morgan集團全球資源，建構更完整產品線，提供台灣投資人全方位的資產管理服務。

投信主管表示，觀察投信業更名的現象，可看出併購案占更名理由的最大宗。換句話說，為因應波動愈來愈大的金融市場，資產管理業者走向大者恆大、大者愈大的趨勢已經底定，畢竟整合愈多資源，除可提高集團在投資市場中的「力量」，也較不容易在市場出現突發狀況的時候「撐不下去」。

除了上述更名案例，接下來元大金與寶來證合併後，旗下投信也將於5月合併成為「元大寶來投信」，再添一樁資產管理業者整併更名案例。