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保德信投信(公)公司新聞
時間進入下半年，各國疫情逐漸受控，全球經濟逐漸復甦，這對投資市場來說是一個好訊號。根據投信法人的分析，全球資金面偏寬鬆，加上解封後的消費動能爆發，第三季的投資展望是「股優於債」。投資人可以把握三大投資金鑰：大中華潛力、通膨、高債息利基等投資主題，參與全球經濟的成長動能。
保德信投信市場策略團隊主管葉家榮指出，第三季市場情緒主要受三大因素影響：全球供應鏈供需狀況、聯準會（Fed）溝通QE退場，以及通膨議題。儘管經濟面看來全球成長動能無虞，葉家榮仍維持「股優於債」的投資基調。雖然Fed QE縮減訊息可能會對市場造成影響，但縮表影響已在預料當中，市場反而開始關注消費需求動能和企業獲利成長。
葉家榮建議投資人鎖定大中華的投資潛力，以及具有優勢的醫療生技類股。同時，因應通膨及QE縮表議題，建議縮短債券部位的存續期間，並選擇具有高殖利率特色的美國高收益債。
凱基環球趨勢基金經理人馮紹榮則強調，在這個景氣循環中，那些能持續創造公司獲利契機或受惠產業模式改變的個股，將是長線看好的優質題材。他建議投資人可鎖定新消費物流、醫療創新、AI大數據、金融科技、氣候變遷、電動車等趨勢題材。
保德信投信市場策略團隊主管葉家榮表示，第三季主要由三大因素 牽動市場情緒，包括全球供應鏈供需狀況、聯準會（Fed）溝通QE退 場，以及通膨議題。不過從經濟面來看，全球成長動能無虞，IMF於 4月再度上修今年全球經濟成長預期，上修因素主要為全球經濟加速 復甦，其中最大成長動能來自於美國及大陸的強勁成長，美國全體企 業獲利表現不論是稅前或稅後皆再度刷新歷史新高。
在加速復甦、政策利多支持、殖利率彈升反映經濟成長等多項利多 支持之下，葉家榮認為，下半年沒有看淡市場的理由，仍維持「股優 於債」的投資基調，雖然可能受到Fed QE縮減訊息的干擾，但從市場 反應可看出縮表影響已在預料當中，反而開始關注受惠解封後的消費 需求動能，以及因應第四季旺季的補庫存效應，企業獲利及資本支出 可望進一步成長並提股市實質支撐。
針對第三季股市投資，建議投資人不妨鎖定大中華的投資潛力、通 膨下評價具有優勢的醫療生技類股以及因應通膨及QE縮表議題縮短縮 短債券部位的存續期間，首選具有高殖利率特色的美國高收益債等三 大方向布局。
凱基環球趨勢基金經理人馮紹榮指出，不同景氣循環中，可持續創 造公司獲利契機或受惠產業模式改變而促進新型態獲利的個股，將是 長線看好的優質題材。
每年全球股市表現最強的前1％個股，分散於不同產業，如受惠後 疫情時代，消費生活改變驅動金融行動支付產業突飛猛進，拉長線來 看相關指數漲勢有超越大盤的投資效果。長期觀察如全球大型購物電 商平台，或是國際品牌信用卡與電子資金支付轉帳服務的強勁成長， 可為趨勢產業點燃獲利之火。至於現階段，建議可鎖定新消費物流、 醫療創新、AI大數據，金融科技、氣候變遷、電動車等趨勢題材。
時間不覺得就這樣過了，我們已經接近下半年了。這個時候，保德信投信就出來給大家分析一下市場的趨勢，他們說，現在疫情逐漸得到控制，這對全球經濟的復甦是個好訊號。再加上全球資金面還是相當寬鬆，加上解封後消費動能的爆發，他們對第3季的投資展望還是相當樂觀，他們認為「股優於債」的投資基調還是會持續。
保德信投信的市場策略團隊主管葉家榮說，第3季市場情緒主要受三大因素影響：全球供應鏈的供需狀況、聯準會的QE退場溝通，以及通膨議題。不過，從經濟成長的角度來看，全球的成長動能還是穩定的，IMF甚至在上調了今年全球經濟成長預期，從1月的5.5%上調到6%。
葉家榮還提到，美國經濟的強勁成長是其中一大動力，美國企業的獲利表現創下了歷史新高。美國政府也推出了大量的政策來刺激經濟，比如上周總統拜登和國會達成的8年1.2兆美元的基建計畫，以及預計在9月討論的1.8兆美元的「美國家庭計畫」，這些政策都將對經濟帶來正面影響。
在這樣的背景下，葉家榮對下半年的市場持樂觀態度，他認為沒有理由看淡市場，他們還是會維持「股優於債」的投資策略。雖然Fed的QE縮減可能會帶來一些影響，但市場已經預期到了這個變化，現在開始關注的是解封後的消費需求動能和企業獲利的增長。
對於第3季的股市投資，葉家榮建議投資人關注三大主題：大中華的投資潛力，包括台股、陸股、平衡型台股基金等；中小型生技股、生命科學工具等個股題材；以及高債息投資。
保德信投信市場策略團隊主管葉家榮表示，第3季主要由三大因素牽動市場情緒，包括全球供應鏈供需狀況、聯準會溝通QE退場，以及通膨議題。不過，從經濟面來看，全球成長動能無虞，IMF在4月再度上修今年全球經濟成長預期，從1月時預估的5.5%上調至6%。
同時，也上修對2022年預期，由4.2%至4.4%，上修因素主要是全球經濟加速復甦，其中最大成長動能來自於美國及中國的強勁成長，美國全體企業獲利表現不論是稅前或稅後皆再度刷新歷史新高。
再者，葉家榮指出，美國也持續端出政策大禮，上周美國總統拜登與國會達成共識，8年1.2兆美元的基建計畫拍板定案，希望透過電網、寬頻連網、客運和貨運鐵道等多項重大投資來擴大就業機會。
市場也預期9月國會新財年開始，將討論1.8兆美元的「美國家庭計畫」，這些政策紅利無疑將對經濟帶來新一波支持，也對股市具有正面助益。
在加速復甦、政策利多支持、殖利率彈升反映經濟成長等多項利多支持下，葉家榮認為，下半年沒有看淡市場的理由，仍維持「股優於債」的投資基調，雖然可能受到Fed QE縮減訊息的干擾。但是，從市場反應可看出縮表影響已在預料當中，反而開始關注受惠解封後的消費需求動能，以及因應第4季旺季的補庫存效應，企業獲利及資本支出可望進一步成長並提股市實質支撐。
針對第3季股市投資，葉家榮指出，投資人不妨鎖定三大主題，首先是大中華的投資潛力，包括台股、陸股、平衡型台股基金等，再來即是中小型生技股、生命科學工具等以個股題材為主的族群，第三則是高債息。
高收益債券一直是台灣投資人眼中的香饽饽，不僅因為它們的配息吸引人，還因為它們能夠隨著經濟景氣的增長而升值。近年來，根據投信投顧公會的數據，台灣的高收益債券基金規模不斷擴大，從2016年的1,566億元增長至目前的1,973.7億元，增長率超過26％。在這波經濟增長的浪潮中，美國高收益債券成為了不錯的投資選擇。
保德信投信近期推出的PGIM保德信美元高收益債券基金，就是針對這個市場而設計的。這是保德信投信首次募集境內高收益債券基金，專注於美國高收益債券市場，該市場在市占率和市值上都是最大的。美國高收益債券在市場下跌時的穩定性，以及隨著經濟成長的增長潛力，都遠超過其他高收益債券。
這個基金的操盤團隊來自PGIM固定收益團隊，他們在基金領域中多次獲獎，並擁有豐富的研究資源和專業知識。他們的團隊由超過300位專家組成，對40個產業和超過1,000間發行機構的美高收債券進行深度分析，最終構建出200至300檔債券的投資組合，以實現最優化的投資組合和配置品質。
PGIM固定收益團隊的選擇流程非常嚴謹，他們的報酬與風險平衡得恰到好處，這也是他們獲得三冠大獎殊榮的原因。該團隊所操盤的基金不僅是國外獲得三冠獎的少數基金之一，也是台灣唯一囊括三大獎項的金牌團隊。
PGIM保德信美元高收益債券基金的經理人張世民指出，美國高收益債券投資除了追求報酬外，還有許多值得注意的「眉角」。由於能源產業是目前最大的美高收發債產業，因此基金的產業配置偏重於能源業。但實際上，越分散的產業配置，既能參與多種成長機會，也能降低整體的波動風險。
根據基金的產業分析，預計將主要布局於科技業、電信業、能源業、醫療保健與製藥、建築材料、有線通訊等產業，且每種產業的持債比重都不會超過10％，以實現真正的多元分散布局。
張世民也提醒投資者，投資高收益債券時，不能只追求高息收獲而忽略風險。他建議投資者以BB等級為主，B等級次之，並降低CCC等級以下券種的配置比重，以達到在控制風險的同時，追求最佳收益的目的。
有鑑於全球景氣持續成長，若投資人不想錯過景氣上升行情，又希望能領息兼具降低資產波動風險，美國高收益債券資產不啻為不錯的選擇。
保德信投信現正募集的PGIM保德信美元高收益債券基金，是保德信投信所募集的第一檔境內高收益債基金，主要瞄準最具成長動能的美國高收益債市，由於美高收是目前不論市占率或市值最大的高收益債券，除了券種選擇更多元，美高收遇到市場下跌時的抗跌能力，或是跟進景氣成長的漲升動力，都明顯優於其他高收益券。
PGIM保德信美元高收益債券基金背後的操盤團隊，是屢屢獲得國內外基金大獎的PGIM固定收益團隊，該團隊利用PGIM豐富的研究資源與團隊合作，並納入ESG評估因子，由超過300位專家深度分析涵蓋40個產業、超過1千間發行機構的美高收債券，經過層層篩選後，最終建構出200至300檔債券的投資組合，實現最優化投組與配置品質。
由於PGIM固定收益團隊選券流程嚴謹，且報酬與風險兼具，讓該團隊獲得三冠大獎殊榮，同時獲得晨星五星評級、晨星金牌研究評級，以及台灣金鑽獎等多項國內外大獎，所操盤的基金不僅是少數國外獲得三冠獎的基金，更是目前台灣核備銷售的境外美國高收益債券基金中，唯一囊括三大獎項的金牌團隊。
PGIM保德信美元高收益債券基金經理人張世民表示，美高收債投資除了看報酬，還有其他「眉角」，由於能源產業是目前最大的美高收發債產業，因此美高收債基金的產業配置，往往偏重能源業，但事實上，持債產業越分散，除了能參與各式成長契機，也能降低整體波動風險。
以PGIM保德信美元高收益債券基金預計布局的產業分析，科技業第一，其次是電信業，第三才是能源業，另外還包括醫療保健與製藥、建築材料、有線通訊等，且每種產業的持債比重皆不超過10％，真正達到多元分散布局的目的。
張世民也提醒，投資高收益債不該只一味追求高息收而忽略風險，如何在債券中搭配出最具收益優勢同時又能控制風險的組合，才是較為適宜的方式，建議以BB等級為主，B等級其次，降低CCC等級以下券種的配置比重。
根據CMoney統計，即便台股修正整理，加權指數今年來漲幅仍有12.9%，在國際股市中名列前茅。淨值漲逾百元的12檔台股基金中，以統一投信的四檔最多，復華及群益投信則各有二檔，瀚亞、元大、保德信及富邦投信各一檔入列。
瀚亞高科技基金經理人姚宗宏表示，最近幾個月科技股表現相對較弱，除了受到疫情升溫影響外，也跟科技族群去年以來表現最佳、本益比衝高有關，因此部分資金有獲利了結壓力，或者轉去評價面較低的族群。
群益馬拉松基金經理人王耀龍表示，短期本土疫情仍是市場關注焦點，不過在全國已延長三級警戒，在政策管制落實下可望遏止疫情發展，未來幾周疫情若能受到控制，台灣因出口動能及現金殖利率對指數仍有支撐，全球主流科技趨勢明確有利於台廠供應鏈表現。
統一投信表示，看好全球資料中心升級與建置帶來網通設備需求，全球宅經濟風潮帶動NB、平板需求暢旺，車用電子需求強勁。歐美因疫情導致貨櫃航運供需失衡，有利廠商營運。景氣復甦帶動原物料需求，受惠於漲價題材個股可留意。
姚宗宏認為，就企業獲利來看，預計未來兩年科技產業成長性仍高，在5G、雲端、高速運算，以及遠端工作需求持續增加帶動下，看好長期科技族群獲利跟營運表現。尤其是因為這波修正後，評價面回到合理水準的族群，目前正是布局的時機。
全國因為疫情升溫開始提高警戒，市場信心難免受到影響，然而台股基本面並沒有出現明顯改變，成交量與籌碼也開始回歸正常水準，可利用分批單筆低接、定期定額、定期不定額持續參與台股成長動能。
全球經濟復甦的腳步加快，各大央行也維持著資金寬鬆的政策，這對市場資金的收益需求帶來了正面影響。其中，高收益債券因為其亮眼的收益率，成為了這波債市的新寵兒。台灣的保德信投信就指出，自2008年以來，全球資金湧入股債市場的規模已達2.4兆美元，超過了股市的1兆美元。在這波資金潮中，高收益債券尤其受到台灣投資者的青睞。 但選擇一檔適合的美高收債基金並不容易，台灣目前核備的境外美高收債基金有19檔，加上投信發行的相關基金，境內外合計約有45檔。就在5月25日，還將有一檔新募集的PGIM保德信美元高收益債券基金加入陣容。 PGIM保德信美元高收益債券基金的經理人張世民強調，投資者在選擇美高收基金時，要關注的是投資流程的嚴謹性以及風險與報酬的平衡。他說，他們的基金背後的PGIM固定收益團隊，就具備了這樣的優勢。該團隊利用豐富的研究資源和團隊合作，對40個產業和超過1,000間發行機構的高收益債券進行深度分析，從中選出200至300檔債券進行投資。 張世民還提到，他們的投資流程中包含了ESG評估因子，這使得他們能夠實現最優化的投組配置，並獲得了晨星五星評級、晨星金牌研究評級以及台灣金鑽獎等多項榮譽。此外，團隊的經理人和風控分析師也會每日監控持債風險，確保基金的穩定性。
不過，該如何挑選美高收債基金又是一門學問，根據統計，目前台灣核備的境外美高收債基金共有19檔，加上投信發行包括美高收在內的高收益債基金，境內外合計約有45檔相關基金，5月25日起還會有即將新募集的PGIM保德信美元高收益債券基金將加入美高收債生力軍行列。
PGIM保德信美元高收益債券基金經理人張世民表示，投資人在挑選美高收基金，最重要的就是審視基金的投資流程是否嚴謹、兼具風險與報酬考量，例如即將募集的PGIM保德信美元高收益債券基金背後操刀的PGIM固定收益團隊，該團隊在選債流程上，利用PGIM豐富的研究資源與團隊合作，並由超過300位專家深度分析涵蓋40個產業、超過1,000間發行機構之美高收債券，嚴選出200至300檔債券進行布局。
張世民進一步說明，由於PGIM固定收益團隊的選券流程涵蓋ESG評估因子，因此能實現最優化投組與配置品質，讓該團隊同時獲得晨星五星評級、晨星金牌研究評級，以及台灣金鑽獎等多項國內外大獎，另外，該團隊的經理人與風控分析師也會每日監控持債的各項風險，替基金做好下檔風險保護。
台股基金表現亮眼，老字號基金操盤團隊創造超額報酬！近年來，台股基金表現相當出色，尤其是那些成立超過20年且績效超過1,000％的老字號基金，更是顯示出其強大的投資能力。統計數據顯示，在逾百檔台股基金中，有12檔基金符合這樣的標準，這些基金經歷了多次台股多空循環，選股精準，搭上了台股長線成長的產業，因而創造出超額報酬。 在這些表現卓越的基金中，保德信投信的基金表現尤其突出。保德信投信指出，台股作為台灣投資人最熟悉的市場，加上去年下半年以來全球景氣反彈，台股指數持續創新高，帶動了台股基金的投資熱度。而那些績效穩定、維持在前段班的台股基金，特別受到投資人的信賴，總受益人數、定期定額人數、扣款金額等表現，往往也能超越同類型基金的平均值。 保德信高成長基金經理人葉獻文表示，台股在國內外利多加持下，今年來漲幅在全球股市中名列前茅。美國聯準會持續鴿派立場，預期夏季將通過巨額基建法案，為全球經濟注入能量。此外，IMF上修今年全球經濟成長率至6%，並預估台灣全年經濟成長率可達4.7%。 群益馬拉松基金經理人王耀龍則表示，雖然台股指數位階已高，但基本面強勁，國際資金持續流入推升評價，短線上並無反轉跡象。台股量能仍大，籌碼面雖有凌亂疑慮，但在基本面及資金面無虞的情況下，指數仍有高點可期。
統計顯示，2001年成立以來的台股基金中，報酬率前三強都由一般 型台股基金拿下，分別是統一群天候2,044％、群益馬拉松1,864.9％ 、保德信高成長1,800％。
保德信投信指出，台股是台灣投資人最熟悉的市場，加上去年下半 年以來台股搭上全球景氣反彈行情，指數持續改寫新高，帶動台股基 金投資熱度跟著升溫，而績效穩定維持前段班的老字號台股基金又特 別受到投資人信賴，因此不論在總受益人數、定期定額人數、扣款金 額等表現上，往往也能夠超越同類型基金平均值。
保德信高成長基金經理人葉獻文表示，台股挾著國內外利多加持， 今年來漲幅在全球股市中名列前茅，國外方面，美國聯準會持續鴿派 立場不變，加上繼先前美國政府推出的巨額經濟刺激後，預期力拚於 夏季通過高達2.25兆美元的基建法案，將再為全球經濟注入能量；再 者，IMF近期報告亦上修今年全球經濟成長率至6％，同時預估台灣全 年經濟成長率可達4.7％。
群益馬拉松基金經理人王耀龍表示，雖台股的指數位階已高，但因 基本面強勁且國際資金持續流入推升評價，短線上並無反轉跡象，台 股量能仍大，籌碼面仍有凌亂疑慮，但基本面及資金面無虞下指數仍 有高點可期。
台灣投信市場近期熱絡程度不減，3月份基金定期定額扣款金額達到62.39億元，扣款筆數則有104.64萬筆，兩項數據均創下歷史新高紀錄。這一成績主要得益于全球股市的多頭氣勢，多國股市頻創新高，讓投資者對定期定額投資的興趣逐漸升溫。 根據投信投顧公會的統計，3月份台股基金包辦了九檔扣款金額超過億元的基金，其中五檔為台股基金，其餘則是大中華與陸股基金。在基金公司方面，統一投信蟬聯扣款規模冠軍，單月扣款金額達8.25億元，其次是復華投信、國泰投信、安聯投信和摩根投信。 在個別基金方面，安聯投信旗下三檔台股基金包辦了扣款前十名中的前三名，其餘則是市場上知名的老牌基金，如統一大滿貫、國泰中小、復華中小、統一全天候、保德信高成長等。其中，復華中小精選的報酬率達101％，安聯台灣科技則有85％的報酬。 法人和投信分析師普遍認為，台股站上萬七大關後，進入強勢震盪整理，個股輪動速度及震盪幅度加大。在這樣的市場環境下，選擇短中長期績效都在前段班的台股基金，能夠避免單押個股的追高風險，同時有機會獲得超過大盤的超額報酬，成為股市高檔時較穩健的投資策略。
全球股市多頭氣勢正盛，隨多國股市頻創新高，推升定期定期投資買氣升溫。據投信投顧公會統計，3月全體投信基金定期定額扣款金額62.39億元，扣款筆數104.64萬筆，雙雙創下歷史新高紀錄，且分別較去年同期成長44％、34％。以人氣來看，扣款金額超1億元的個別基金有九檔，其中台股基金包辦五檔、其餘為大中華與陸股基金。
以基金公司來看，統一投信持續蟬聯扣款規模冠軍，單月扣款金額8.25億元，其次為復華投信7.67億元、國泰投信6.76億元、安聯投信6.6億元、摩根投信6.2億元。
個別基金方面，全體不分類基金有九檔單月扣款逾億元，依然是台股及大中華兩類基金獨霸榜單。若以國內股票及海外股票型區分，台股基金以電子、傳產均衡布局的一般股票型最受青睞，海外股票型則以大中華及全球科技主題為主流。
以個別台股基金來看，扣款前十名的台股基金中，安聯投信旗下三檔台股基金獨占前三名，其次都是市場老牌基金，包括統一大滿貫、國泰中小、復華中小、統一全天候、保德信高成長等，元大台灣高股息龍頭則以新秀之姿擠進前十。以近一年績效來看，復華中小精選高達101％的報酬率最高，其次為安聯台灣科技有85％的報酬。
法人分析，近期台股基金規模站穩3千億元，且創11年新高，隨著台股站上萬七後震盪加劇，定期定額成為投資人參與台股相對安全的方式，加上今年來台股主動基金操作績效普遍勝過海外基金，因此買氣持續增溫，預期在指數持續走高下，定期定額基金買氣可望持續。
投信分析，台股站上萬七大關後，進入強勢震盪整理，個股輪動速度及震盪幅度加大，由於基金單一持股權重最高約10％，通常持有30∼40檔股票，每天淨值由一籃子股票綜合結算而來，已透過分散持股及風險控管作為下檔保護，選擇短中長期績效都在前段班的台股基金，可避免單押個股的追高風險，又有機會得到贏過大盤的超額報酬，是股市高檔時較穩健的投資策略。
台灣投信業2020年財報出爐，市場一片驚艷！根據最新數據，去年全體投信總獲利突破86億元，逼近百億元大關，創下歷史新高。其中，有20家投信獲利成長，17家更是賺超過1億元。這股投資熱潮主要來自境內外ETF、股票基金，境內基金規模大增5,186億元，創下4.52兆元新高；境外基金、全委投資也分別飆升至3.69兆、2.43兆元，整體投信管理規模升至7兆元，較前年成長1兆元。 在眾多投信中，<保德信投信>表現亮眼，其營收達35億元以上，成為本土一哥。元大投信則蟬聯獲利冠軍，以超過17億元的佳績大幅領先，接著是復華、國泰、群益等內資投信，外資方面，安聯以7.4億元獲利排第五。此外，永豐、德銀遠東、中信等投信的獲利增幅驚人，成長超過兩倍。 不過，這波投資熱潮也帶來了風險。華南永昌轉虧1.3億元，每股淨損4.4元，成為今年獲利衰退最多的投信。總之，2020年台灣投信業在疫情影響下，依然交出亮麗成績單，展現出強大的抗風險能力。
台股加權指數創波段新高，投信看好第二季行情
【台北訊】近期台股加權指數一路攀升，創下波段新高，市場普遍認為，在美台股財報周即將登場，加上景氣復甦與漲價缺料風潮的影響下，企業獲利有望上修，第二季台股行情預期將繼續走高。
根據市場分析，包括安聯、台新、保德信、群益、復華、富蘭克林華美等六大投信均持樂觀態度。他們指出，電子股將回歸主流，傳產股也不可偏廢，中小型股較大型權值股活潑，預期各類股將呈現百花齊放的局面。
保德信投信的專家表示，從大環境來看，美國債券殖利率快速攀升，但隨著疫苗的普及，疫後經濟復甦，預期經濟數據將逐漸改善。全球主要央行量化寬鬆政策尚未轉向，資金面仍可保持中性，對股市表現有利。
鍾安綾，安聯台灣智慧基金經理人，她認為，傳產股在比較基礎上，年增率倍增可期，布局傳產股是送分題，建議關注原物料、疫後消費股。科技股則著重四大類，包括漲價概念股（面板、筆電、驅動IC、晶圓代工）以及避開高本益比IC設計股。
吳繼先，台新台灣中小基金經理人，他分析，2021年是後疫情時代的第一年，各產業表現普遍看好。高盛報告預估，S ＆ P 500企業今年的營收與獲利成長率將分別達到9.5％、22.4％，其中消費性、能源、工業、原物料成長最為顯著，科技類則因居家辦公而提前好轉。
上述富達投信會計期改為7月制，僅計入去年7至12月獲利5,319萬元，其餘皆採歷年制。對比2019年所有投信都採歷年制，總獲利72.3億元，去年全體獲利大增14億元，增幅達19.8%。
2020年新冠肺炎一度衝擊基金投資表現，但居家工作型態推動投資需求成長，反而創造前所見的投資狂潮，受惠最大是境內外發行的ETF、股票基金，去年境內基金規模大增5,186億元，創下4.52兆元新高；境外基金、全委投資也分別成長到3.69兆、2.43兆元，整體投信管理規模升至7兆元，較前年銳增1兆元。
營收表現有多達28家都成長，前二強的安聯、摩根投信收入分別達42億、40億元，更雙雙寫下單一投信收入達40億元的佳績。安聯去年境內外基金都豐收，除招牌安聯收益成長、安聯AI人工智慧基金皆進榜年度十大最吸金的境外基金，境內規模也淨增加559億元，排所有投信第二。
摩根也有環球債券收益及環球高收益債券兩檔基金，打入境外基金吸金十強，另美股類的美國智選基金也受到國人追捧，使全年營收大增約8億元。營收第三強則由本土一哥的元大投信逾35億元拿下，去年元大主、被動基金都有長足成長。
獲利表現方面，元大投信持續蟬聯冠軍，以超過17億元的佳績大幅領先，接著二到四名也都是內資，依次為復華獲利8.9億元、國泰賺8.5億元及群益賺7.6億元。而外資最會賺的安聯扣除營運成本後，以獲利7.4億元排第五。
接續還有野村獲利7.4億元、貝萊德賺5億元，聯博、瀚亞、富邦、統一賺2億多元，均表現優異；1-2億元則有中信、凱基、保德信、瑞銀、摩根及柏瑞等六家。
獲利增幅部分，扣除富達沒有年度資料，街口和鋒裕匯理轉盈，以永豐成長393%最多，次為德銀遠東增284%，中信增255%，都成長超過二倍。衰退則以華南永昌轉虧1.3億元較多，每股淨損4.4元。
投信業者認為，布局上，要注意「電子股將回歸主流，傳產股不可 偏廢，中小型股較大型權值股活潑」等特點，且在類股輪動下，預期 有百花齊放的表現。
安聯台灣智慧基金經理人鍾安綾表示，從大環境來看，美國債券殖 利率快速攀升，從1.7％回落到1.5∼1.6％附近，通膨預期升高，造 成股債市大幅波動。
惟隨著疫苗的施打，疫後經濟復甦，2020年第二季位處低基期（曾 發生負油價事件），預期經濟數據將逐漸好轉，全球主要央行量化寬 鬆政策尚未轉向，資金面仍可中性看待，有利股市表現。
她的選股標準有二，傳產股在比較基礎上，年增率倍增可期，布局 傳產股是送分題，可關注原物料、疫後消費股。科技股著重四大類， 漲價概念股（面板、筆電、驅動IC、晶圓代工）、避開高本益比IC設 計股。
台新台灣中小基金經理人吳繼先分析，2021年是後疫情時代的第一 年，基本上各產業表現都會很好，高盛報告預估，S ＆ P 500企業今 年的營收與獲利成長率，分別為9.5％、22.4％，其中，以消費性、 能源、工業、原物料成長最為顯著，科技類更因受惠居家辦公（WFM ），在去年下半年已經先行好轉。
台灣保德信投信近期針對全球通膨走升的趨勢進行分析，發現醫療生技產業在過去全球六次通膨走升期間，平均漲幅超過30％，成為表現最出色的產業之一。該公司全球醫療生化基金經理人江宜虔指出，這主要得益於人口高齡化帶來的醫療需求增長，以及新興市場對更完整、升級的醫療產品及服務需求不斷成長。此外，美國創新醫療產品價格調整與轉嫁能力較強，使得該產業在通膨環境中的受衝擊較低。江宜虔強調，未來全球景氣逐步回升，配合通膨溫和上升環境，醫療生技產業將有著巨大的成長空間。群益全球關鍵生技基金經理人蔡詠裕也指出，在疫情影響下，生技醫療類股表現抗跌，顯示其投資價值。今年來FDA已核准14項新藥，數量優於去年同期，整體生醫產業新藥研發動能強勁，企業併購活動不減，對後市表現仍不看淡。
美國10年期公債殖利率彈升，帶動市場投資轉向景氣循環產業，投 信法人指出，短線全球不至於出現大幅度通膨上升問題，不過展望經 濟成長之際，通膨往往同步溫和成長，根據歷史統計55年間的通膨期 間各類股表現，醫療生技產業表現最出色。
保德信全球醫療生化基金經理人江宜虔指出，統計1965∼2020年間 全球共出現六次通膨走升期間，對比同期S ＆ P500指數的11大類股 ，以醫療產業平均漲幅超過30％拔得頭籌，其次是能源類股的29％， 房地產類股同期漲幅14.1％第三，可以預期未來全球景氣在疫情過後 逐步回升下，配合通膨溫和上升環境，目前表現相對折價的醫療生技 產業將有很大的成長空間。
江宜虔分析，不同的通膨水準，對各類股所帶來的影響也有所不同 ，統計顯示，通膨在2.5∼3.5％時，醫療、能源，以及房地產類股相 對表現較佳，而當通膨大於3.5％時，則是醫療、能源、必需性消費 ，以及公用事業等類股表現較佳，其中，醫療與能源是唯二在通膨環 境中表現最有力的類股。
法人強調，醫療生技類股在通膨環境中漲勢能勝出的原因，主要除 了人口高齡化使得醫療產業需求持續增加，新興市場對更完整、升級 的醫療產品及服務需求也在持續成長，再者，由於美國創新醫療產品 價格調整與轉嫁能力較強，受到通膨負面衝擊相對其他產業來的更低 。
醫療生技產業旗下次產業眾多，建議若要參與更具成長爆發力的醫 療生技標的，投資人不妨優先布局具顛覆性創新研發能力，且研發之 藥品可突破目前標準療法或治療方式之個股，建議聚焦較熱門的癌症 治療及罕見疾病領域為主，此外，亦可布局疫情受惠股如疫苗代工等 ，以及因疫情產生結構性轉變之行業個股。
群益全球關鍵生技基金經理人蔡詠裕指出，在這波疫情所掀起的資 產價格震盪下，生技醫療類股表現追漲抗跌，彰顯其投資價值。截至 3月22日止，今年來FDA已核准14項新藥，數量優於去年同期的十項， 顯示整體生醫產業新藥研發動能強勁、題材多元豐富，且企業併購活 動不減，對於類股表現仍相對有利，後市表現仍不看淡。
全球金融市場近期來個大盪灑，退休族們的理財策略也受到考驗。看來，群益、國泰、安聯這三家大老闆推出的好享退專案基金，近期表現各異。從近一周的數據來看，維持正報酬的清一色都是目標風險型基金，這也告訴我們，在這個波動的市場環境下，投資人們在股債的資產配置上要更加靈活，選擇一個既能兼顧報酬與風險的目標風險型退休基金，對於退休族來說，真的是穩健投資的佳選。 群益投信的專家們強調，金融市場的波動讓退休理財的定期定額策略顯得更加重要，同時也要有紀律投資的態度來面對未知的市場。退休理財不是一味的追求高報酬，而是要找到一個最適合自己的方法，選對基金，並且定期定額投資。透過專業投資團隊建立的投資組合，可以逐步累積退休資產，這對於全民退休理財來說，是一個值得考慮的目標。 群益全民成長樂退組合基金經理人林宗慧提到，退休理財對於大多數投資人來說，是一場長期耐力賽。在這段長途旅行中，我們會遇到各種挑戰，像是景氣的變化、市場的波動。因此，資產配置和風險控管就變得格外重要，目標風險型退休基金能夠兼顧風險控管和穩定收益，是退休族的不二選擇。 對於這個長達數十年的投資計劃，保德信投信建議投資人們要根據自己的風險承受度來選擇相對應的基金產品，並且不能短視近利。經濟前景的預測總是難以捉摸，投資人們都想要低點買進、高點賣出，但這實在是最難達成的。定期定額投資的「紀律」比「判斷」更重要，搭配逢高停利、逢低加碼的投資機制，在後疫情時代的環境下，穩扎穩打累積退休資產。 保德信投信的調查也發現，隨著民眾金融理財知識的提升，對於儲備退休資金的看法也在改變。過去，大家可能會以領息為優先，但現在，能夠根據年齡自動調整配置的基金更受歡迎，佔比達24%，其次是每月固定領息的基金，佔比為2%。
