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匯豐(台灣)商業銀行(公)公司新聞
投資市場千變萬化，特別是外匯市場風高浪急，若沒有妥善管理匯 率風險，可能會侵蝕投資收益。這幾年地緣政治加劇、通膨影響多國 的宏觀經濟表現，繼續主導貨幣政策跟著走，匯率波動加劇不可避免 。以七大貨幣（G7）為例，去年匯率變動最大的是美元兌日圓，波幅 接近40％，至於波動相對較小的美元兌瑞士法郎，波幅亦超過1成。
我們不認為今年外匯市場的波動會減少。以美國為例，自去年3月 至今，聯準會已升息10次，聯邦基金利率累計增加500個基點。市場 普遍預期，升息周期即將進入尾聲，屆時外匯市場將持續震盪。
對照升息循環前，在美元低利率的環境下，客戶持有/借貸幣別與 投資幣別皆相同為美金，並不會產生匯率風險。隨著美元逐漸達到利 率峰值，現今美元的借款利率已可能壓縮到投資收益。各國升息步調 不一，形成匯率表現漲跌互見，此時可考慮採用匯率為投資工具之一 。
我們可以看到，今年以來各外幣幣別的利差有明顯差異，若善用借 出低利息貨幣投入較高收益的投資產品，如此便可以利用利差優勢， 增加投資收益。但須注意若持有/借款與投資幣別不同時可能產生匯 率風險，此時便需要管理匯率風險。
國際私人銀行提供不同的匯率工具供投資人搭配使用，在客戶選擇 投資不同幣別標的時，可即時承作相對應的部位來降低匯率波動帶來 的風險。例如：客戶手上持有瑞士法郎，但希望投資美元計價的債券 ，此時產生的匯率風險，可以依照客戶願承受的風險程度，使用遠期 外匯或是選擇權的方式，鎖定目標匯率，降低匯率波動風險。至於應 在什麼時候、使用哪種避險工具，建議客戶與投資顧問充分溝通，了 解投資目標和產品的細節及相關投資風險。
為使客戶更加了解匯率風險管理，不少金融機構近年都致力提供各 式各樣的投資人教育，透過舉辦論壇、講座等活動，介紹市場發展、 標的類別，以及應用情況，提升大眾的認知。
本文亦想提醒，外匯的風險預告與相關注意事項，包括一、投資人 應注意相關風險，應自行承擔各項有關外匯兌換限制及損失等風險， 且將所投資之外幣兌換為台幣或其他外幣時可能遭受損失，最大可能 損失為全部本金及利息。二、任何時間的相關匯兌水準並不保證有利 的投資報酬，因此投資人應評估自身之外幣需求，並衡量實際收益利 息和外幣匯率到期時反轉的損失估計，銀行並不分擔損失或為任何收 益保證。
市場環境穩定，台灣外銀子行營收逆勢上漲！近期，金管會公布數據顯示，花旗、匯豐、渣打等四家台灣外銀子行在今年前三月的營收表現驚人，均超越去年上半年，成長力道甚至超越本國銀行。這一現象反映了外銀在台灣市場的財管及消金業務逐漸走出經濟衰退的陰影，業務反彈力道強勁。 花旗（台灣）銀行今年前三月累計稅前盈收達新台幣31.84億元，成長120％，重拾獲利最佳外銀子行寶座。花旗出售的消金/財管業務將於8月12日完成交割，花旗台灣團隊在此期間正全力冲刺獲利回升。近期，花旗財富管理積極與客戶進行交易，預計移交期可能會受到暫停交易影響。 渣打台灣在疫情期間因辦公室搬遷、業務調整，成本支出較高，2022Q1出現累計稅前盈餘3.75億元的谷底。但今年前三個月，渣打台灣累計稅前盈餘達14.51億元，成長287％。渣打銀行總經理韓德聖表示，渣打銀行在台灣市場的財管業務取得顯著成效，主要得益於產品線的完善和數位金融財管APP的成功補位。 匯豐台灣今年前三月累計稅前盈餘28.4億元，與2022年上半年的22.4億元相比，成長153％。匯豐財管業務近兩年因花旗業務移轉，加上私人銀行業務到位，成功吸收大量高資產客群。 值得一提的是，星展（台灣）銀行今年前三月累計稅前盈收年減5％，較去年上半年衰退42％。而OBU業務的新加坡商星展銀行同期盈餘3.61億元。
金管會本國銀行財務曝險資料顯示，今年前三月（2023Q1）花旗（ 台灣）銀行累計稅前盈收新台幣31.84億元，重拾獲利最佳外銀子行 ，相較去年同期（2022Q1）成長120％，是近年來少見的強力成長， 且超越2022H1的25.89億元；金融同業主管分析，花旗出售的消金/財 管業務已確定8月12日為法定交割日，在此之前，花旗台灣團隊需衝 刺交割前的獲利回升，否則去年1月估價的金額將被調整。實際情況 ，花旗財富管理近月來密集電扣客戶進行交易，7、8月移交期恐有些 會受到暫停交易影響。
渣打台灣在疫情期間因辦公室搬遷、業務調整，成本支出超過昔日 而出現基期低，在2022Q1出現累計稅前盈餘3.75億元的谷底，及至2 022前六個月累計有8.29億元，今年前三個月則跳升為14.51億元，爆 發成長高達287％！渣打銀行總經理韓德聖表示，渣打銀行經營台灣 財管市場「很有成就感」，今年來的跳躍式成長，主要歸功於產品愈 見齊全和財管團隊完整，更重要是數位金融財管APP的補位成功。
滙豐台灣今年前三月累計稅前盈餘28.4億元，同樣賺贏 2022年上半年的22.4億元，相較去年同期（2022Q1）成長153％。滙豐財管業務近兩年因花旗業務移轉，加上私人銀行業務到 位，吸收到許多高資產客群。
四家外銀台灣子行今年來的營收表現，唯有星展（台灣）銀行，累 計前三月年減5％、較去年上半年亦衰退42％，OBU業務的新加坡商星 展銀行則同期盈餘3.61億元。
外銀對台灣財富管理市場的攻勢持續加溫，桃園與台中成為外銀爭奪的焦點。本周，渣打銀行即將在桃園中壢揭幕全新旗艦分行，而匯豐銀行則計劃在下半年於台中設立財富管理旗艦分行。星展銀行總經理黃思翰也將在近期宣布收購花旗銀行後的財管策略。金管會數據顯示，台灣已有八家銀行開展財富管理2.0業務，億元級別的富豪客戶數量與資產規模分別超過4,000人與5,000億元，但這只是市場的一小部分。外資銀行凭借國際金融集團的品牌優勢和海外服務網絡，積極佔領台灣高端財富管理市場。雖然外資銀行受集團規範，不會公佈高資產客戶數據，但無論如何都在不斷擴張，布建高端財富管理中心。渣打銀行預計將在下周三公佈中壢分行新貌，並將引進新加坡基金，提供更多投資選擇。匯豐銀行則計劃在台中設立新中心，強化對台中及桃園地區的財富管理服務。隨著桃園房價攀升和高鐵的開通，這兩個城市逐漸成為銀行爭奪的財富管理寶地。
渣打本周將在桃園中壢公布旗艦分行新樣貌，滙豐則將在下半年在台中設立財富管理旗艦分行，此外，星展銀在台總經理黃思翰最快本周將宣布最新完成收購花旗銀行後的財管計畫。
根據金管會統計，國內一共有八家銀行開辦財富管理2.0業務，上億元的富豪財富管理客戶數量與整體資產規模，分別都已經突破4,000人與逾5,000億元，雖然成長速度加快，卻僅是國內億元財富管理的一部分市場。
外商銀行夾帶國際金融集團的招牌優勢，以及海外多據點的服務串聯，從過去持續成功深耕台灣高端財富管理市場，雖外銀受到集團管轄，無法曝光真正的高資產客戶人數與財富管理業務，但持續進攻台灣，開始布建高端財富管理旗艦中心。
渣打銀預計將在本周三對外公布中壢旗艦分行樣貌，近期來台的渣打銀行北亞區首席投資總監鄭子豐也同步釋出訊息，渣打將在下半年引進去年第4季在新加坡成立的品牌基金，提供財富管理客戶投資新選擇，同時透露觀察台灣高端富人今年初已經開始布局投資計畫。滙豐銀表示，今年下半年規劃財富管理重點，包括將在台中成立第三座財富管理中心。
外銀業者過去瞄準台北以外的財富管理中心據點，包括新竹、台中，近年也逐步加入桃園戰區，桃園房價相對台北精華地段已經吸引許多雙北首購族挺進，加以桃園高鐵進駐，桃園當地的財管市場也開始受到銀行注意。
美國聯準會（Fed）再度吹起升息號角，於5月宣布升息1碼（0.25個百分點），美元存款利率水準隨之上升。這對台灣銀行業來說，自然是一場激烈的競賽。台新銀、聯邦銀、匯豐銀、中信銀、永豐銀及王道銀等國銀紛紛推出美元高利定存專案，其中匯豐銀行（台灣）也不落人後，推出多項吸睛優惠。 匯豐（台灣）商業銀行近期祭出市場上最高的10％超優利率，吸引投資客注意。其旗下數位帳戶Richart，於4月推出美元優利定存專案，7月底前透過Richart App承作，1個月美元定存利率高達10％，但單筆金額限於2,000美元，並需使用新台幣申購、自動換匯，當日轉成優利定存。 除了匯豐銀行，其他銀行也推出各種優惠。例如，聯邦銀行New New Bank提供美元定存1個月，可享有8％優惠年利率，單筆最低起存金額100美元，限額2,000美元，優惠活動時間至6月底。中信銀則推出優利U兔外幣優利定存，活動至6月17日，14天期美元定存利率最高可達5.06％，但限於網路銀行、中信Home Bank App等通路辦理。 而匯豐銀行第2季的6個月期美元優利定存年息則喊到5.2％，但僅限於匯豐財富管理貴客，單一客戶單筆最低承作金額5萬美元起跳，最高限額30萬美元。永豐銀第2季推出的美元高利定存專案則鎖定6個月定存，開出4.75％利率，限制臨櫃承作，單筆1萬美元起跳，並需由他行轉帳匯入等新資金。 不過，金融業者提醒，美聯儲暗示將暫停升息，現階段投資高利美元定存需注意匯兌風險。
台新銀旗下數位帳戶Richart，4月最新推出美元優利定存專案，7月底以前，透過Richart App承作，1個月美元定存利率高達10％，但限定單筆2,000美元，且必須使用新台幣申購、自動換匯，並於當日轉成優利定存。
聯邦銀New New Bank給出美元定存1個月，可享有8％優惠年利率，單筆最低起存金額100美元、限額2,000美元，優惠活動時間到6月底為止。
滙豐銀第2季的6個月期美元優利定存年息喊到5.2％，但鎖定滙豐財富管理貴客，且單一客戶單筆最低承作金額5萬美元起跳、最高限額30萬美元。
中信銀5月最新推出的優利U兔外幣優利定存，活動僅到6月17日，可以選擇承作14天期美元定存、利率最高來到5.06％，但限定透過網路銀行、中信Home Bank App等通路辦理。
永豐銀第2季新推出的美元高利定存專案，則是鎖定6個月定存，開出4.75％利率，限制臨櫃承作、單筆1萬美元起跳，且須由他行轉帳匯入等新資金。
王道銀第2季的美元定存專案同樣鎖定6個月天期，以4.68％利率向投資人招手，單筆最低起存金額100美元。
美國聯準會5月升息1碼後暗示將暫停升息，金融業者建議，現階段敲進高利美元投資人要注意匯兌風險。
【台灣金融新聞】
兩大亞洲金控DBS星展集團控股與HSBC（匯豐）控股在2日同時公布今年第一季財報，結果亮眼，讓市場驚艷。其中，星展集團季淨利成長43％，達25.7億星幣，股東權益報酬率也創下新高；而HSBC則在稅前盈利上達128.9億美元，為去年同期的2.1倍，並恢復了自2019年以來的第一次季度股息配發。
星展集團執行總裁高博德強調，即使首季市場波動加劇，星展仍能取得創紀錄的營運佳績，這主要得益于資金避險潮帶動存款淨流入的增加。不過，他也提到，星展的不良貸款比率為1.1％，並已框列9,900萬星幣作為一般提撥準備，以強化整體準備金的審慎措施。
HSBC行政總裁祈耀年則表示，首季業績表現強勁，進一步印證集團策略奏效。他預期，按照業務良好發展趨勢，HSBC將能持續擁有強大股息配發和股票回購能力，並將繼續專注提升表現及嚴控成本。
值得一提的是，HSBC對於3月間接手的矽谷銀行英國分行案，祈耀年認為這項「投資」將有助於加快匯控的成功計畫，對匯控的普通股權一級資本率（TIER1）影響輕微。
在收入方面，星展集團第一季受惠於淨利差增加66個基點及業務成長，總收入成長34％至49.4億星幣，約新台幣1,138.2億元。而HSBC則強調，第一季收入增64％至202億美元，主要來自利率上升，旗下所有環球業務淨利息收益均顯著成長。
這兩大金控的亮麗表現，不僅反映了亞洲市場的強勁成長潛力，也顯示了其策略與執行力的成功。未來，市場對這兩家金控的發展仍抱有高度期待。
DBS星展集團執行總裁高博德表示，雖然首季市場波動加劇，星展 仍取得創紀錄的營運佳績，受惠於資金避險潮帶動存款淨流入的增加 。星展的不良貸款比率為1.1％，特殊提撥準備佔貸款約6個基本點， 為強化整體準備金的審慎措施，已框列9,900萬星幣作為一般提撥準 備。
HSBC滙控集團行政總裁祈耀年指出，首季業績表現強勁 ，進一步印證集團策略奏效，按照業務良好發展趨勢，可望持續擁有 強大股息配發和股票回購能力，將繼續專注提升表現及嚴控成本。
針對3月間接手矽谷銀行英國分行案，他認為，這項「投資」會有 助於加快匯控的成功計畫，對匯控的普通股權一級資本率（TIER1） 影響輕微。
星展說明，今年第一季受惠於淨利差增加66個基點及業務成長，總 收入成長34％至49.4億星幣，約新台幣1,138.2億元。成本收入比率 改善7個百分點至38％。去年下半年來區域資金找尋避風港，存款和 財富管理新資金淨流入持續增加，以固定貨幣匯率計算，今年第一季 存款季增1％，相當於增加50億星幣至5,290億星幣。與去年相比成長 4％，相當於累計增加200億星幣。
滙控強調，第一季收入增64％至202億美元，主要來自 利率上升，旗下所有環球業務淨利息收益均顯著成長，包括與法國和 英國交易相關增益。集團淨利息收益率1.69％，較去年首季上升50個 基本點，與上季相比增1個基本點。有信心今年起實現平均有形股本 回報率至少12％目標，且不需依賴重大收購或出售資產。
【金融新聞】 手機APP成為當今財富管理的潮流工具，兩大外資銀行——匯豐（台灣）商業銀行與渣打銀行，近期不斷在這個領域上推出新功能，爭先搶占市場先機。 匯豐（台灣）商業銀行推出的「投資全能通」App，新增海外股票交易服務，涵蓋了美、港股9成以上。該App讓投資者從選股到下單，只需三步驟，約30秒即可完成交易。其中，當沖功能特別受到歡迎，美股交易當日隨買隨賣，無需等待，大大提升了資金運用效能，有助於避免投資套牢的風險。該平台提供高達2,000檔知名海外股票/ETF供選擇，美股一股就能投資，無最低下單金額限制。 另一方面，渣打銀行則是推出了「myRM數位隨行理專」APP，以「一指交易下單」為其獨特優勢。該App從第一季起新增海外股債、ETF指數股票型基金三種產品下單服務，基金達950支、外國股票800支，外國股票＆ETF也有800支，加上200檔的債券，可以滿足各類客群的需求。 匯豐（台灣）商業銀行資深副總裁李勝凱表示，這些新功能的推出，旨在提供客戶更加便捷、高效的投資體驗。隨著金融科技的不斷發展，銀行App不僅是交易工具，更成為了客戶日常財務管理的好幫手。
（ㄏㄨㄟˋ）豐（台灣）商業銀行資深副總裁李勝凱指出，（ㄏㄨ ㄟˋ）豐銀App「投資全能通」增加海外股票交易服務以來，包含國 人最愛的美、港股9成以上，投從選股到下單，過程共三步驟，約30 秒完成交易，其中最重要的是提供「當沖」功能，美股交易當日隨買 、隨賣，調整部位無需等待，可提升資金運用效能，客戶能避免套牢 而折損投資本金。目前APP平台上有高達2,000檔知名海外
股票/ETF供 選擇，美股一股就能投資，沒有最低下單金額限制。
渣打銀行首創的「myRM數位隨行理專」APP，以「一指交易下單」 為同業優勢，從原有的基金與定存交易，第一季起新增海外股債、E TF指數股票型基金三種產品下單服務，基金達950支、外國股票800支 ，外國股票 ＆ ETF有800支，加上200檔的債券，足以因應各類客群 的需求。
近期金融市場動盪後，歐元展現出驚人的韌性。根據分析，歐元區的經濟活動數據持續強勁，超過市場預期，歐洲央行也維持鷹派立場，加上經常帳戶差額的改善，預計今年歐元將進一步走強。匯豐(台灣)商業銀行的經濟學家也指出，歐元區的通膨將在秋季逐漸下降至3％左右，對消費者來說是一個好消息。 歐洲央行對核心通膨的關注持續升温，3月的核心通膨達到5.7％，創歷史新高，但尚未見頂。市場普遍預期歐洲央行將在未來幾個月進一步升息，美國利率也可能更快見頂，這些因素將會吸引投資人配置歐洲資產，從而利多歐元。 此外，歐元區的經常帳戶差額持續改善，2月盈餘占國內生產總值的1.4％，創下2021年11月以來的最高水平，預計今年將進一步走強。 對於黃金價格，雖然近期金價大幅上升，但匯豐的貴金屬分析師認為，金價上升的空間可能有限。市場已經反應了許多風險因素，包括地緣政治和貿易風險。美元的走勢也對黃金價格產生影響，雖然美元可能進一步下跌，但這不會推高金價，因為金價已經處於預期水平。 美聯儲的貨幣政策前景對金價未來走勢至關重要。如果美聯儲結束緊縮周期，即使美國利率仍維持高位，金價也可能面臨下行壓力。歷史上的經驗也顯示，高位的金價可能會抑制需求，甚至扭轉升勢。考慮到這些因素，預計金價將會微幅下跌。
近期來，台灣金融市場面臨著通膨與市場動盪雙重壓力，許多銀行為了吸引客戶，紛紛推出高利潤的美元定存與美債產品。在這波金融風暴中，《匯豐(台灣)商業銀行》表現突出，不僅提供最高達5.2%的美元定存利率，還積極推廣理財產品，吸引大量新客戶加入。 根據《匯豐(台灣)商業銀行》投資及財富管理部資深副總裁李勝凱的表示，全球金融市場動盪不安，全球投資者正在尋找安全性較高的銀行存放資產。為了滿足客戶需求，匯豐銀行自去年下半年以來就開始提供高利潤美元定存，這項策略成功地吸引了許多新客戶，並將存款金額的三成用於儲蓄，七成則作為理財使用。 匯豐銀行並未單純依賴高利率吸引客戶，它同時建議投資人趁高利率時期鎖定投資等級債布局，買短不買長，選擇5至10年的投資期限。目前公司債殖利率約5%，其中美國投資等級公司債提供5%以上的收益率，相較於過去幾年來更加吸引人。不過，由於單一債券門檻較高，投資者也可以考慮債券型基金。 除了匯豐銀行外，星展銀與渣打銀也積極推動其財富管理業務。星展銀提供豐盛理財與豐盛私人客戶3個月、6個月美元定存4.8%，最低承作金額2萬美元起跳。而渣打銀則預計美國今年第4季將轉降息，並看好中長天期的投資等級債券。 雖然三大外銀對美國聯準會（Fed）的利率決策看法略有差異，但普遍認為全球通貨膨脹仍然是今年金融市場觀察的主要指標。在升息進入尾聲，市場對於通膨的預期逐漸趨緩之下，長天期利率的下滑，可望進一步帶動存續期間較高的債券表現。而李勝凱則建議投資者看好投資等級債券的表現，尤其是中長天期的投資等級債券。
■歐洲央行仍有升息規劃
歐元區經濟活動數據繼續以超出市場普遍預期的速度改善。與此同 時，歐元區3月整體通膨增速較去年同期大幅放緩至6.9％，創13個月 新低，而（ㄏㄨㄟˋ）豐的經濟學家預計歐元區整體通膨將在秋季逐 漸下跌至3％左右。隨著實際收入緊縮的情況得到緩解，通膨放緩在 未來幾個月對消費者而言是個好消息。我們認為這種持續的週期性反 彈應該會支持歐元走勢。
此外，歐洲央行仍然更關注核心通膨；3月核心通膨達到5.7％，創 歷史新高，目前尚未明確見頂。因此，市場繼續預期歐洲在未來幾個 月將會進一步升息，同時可能會預期美國利率將更快見頂。這些因素 應該會鼓勵投資人繼續配置歐洲資產，從資金流動角度來看，利多歐 元。
最後，歐元區的經常帳戶差額繼續改善。以三個月平均值計算，2 023年2月歐元區經常帳戶盈餘占其國內生產總值的1.4％，優於2022 年9月經常帳戶赤字占比的2.2％，並創下2021年11月以來的最高水準 ，當時歐元兌美元匯率在1.13左右。鑑於經常帳戶盈餘有望持續擴大 ，預計歐元今年將進一步走強。
■美元走勢影響黃金短期價格
金價在過去幾個月大幅上升，近期在每盎司2,000美元左右徘徊。 銀行業壓力、美元下跌及美債收益率的大幅下行，都推升對黃金的避 險需求。加上市場對金條和金幣的需求依然強勁、各國央行的需求也 創紀錄，較高的貿易和地緣政治風險等皆是短線金價上升的主要因素 。
然而，滙豐的貴金屬分析師認為，金價進一步上升的幅 度可能有限。首先，很多風險因素已被市場反應，尤其是地緣政治和 貿易風險。如果市場波動下降，對黃金的避險需求可能會下降。今年 美元恐將進一步下跌，美元的弱勢將會支撐金價，但可能不會推高金 價，因為目前金價已經處於美元進一步下跌預期兌現時可能達到的水 位。
滙豐的貴金屬分析師認為，美國聯準會（Fed）的貨幣 政策前景可能對金價未來走勢至關重要。如果聯準會結束緊縮週期， 雖美國利率仍維持高位，但金價也可能面臨下行壓力，通膨放緩促使 利率市場目前已反應今年晚些時候降息的預期，也使得金價失去一個 上漲因素。
最後，從歷史上看，高位的金價反而可能抑制甚至扭轉升勢，主因 較高的金價可能侷限對珠寶、金幣和金條的需求（尤其是在對價格敏 感的新興市場），同時刺激回收供應增加。滙豐的貴金屬 分析師認為，由於金價較高，2022年達到歷史新高的央行需求雖可能 維持高位但可能放緩。
考慮到所有因素，我們認為金價遠高於每盎司2,000美元的情況可 能無法持續，主要仍取決於金融業的風險或其他外部因素的明顯跡象 。如果沒有明顯跡象，我們預計金價將會微幅下跌。
其中星展與渣打給出4.8％美元存款牛肉、滙豐銀最高給5.2％吸引新財管客戶，在高階財管客戶中捉對廝殺。展望第2季投資市場，今年金融市場重要觀察指標仍是全球通膨，在通膨未降下，滙豐預料，美國聯準會（Fed）不太可能如市場預期輕易停止升息，5月與6月將各升息1碼（0.25個百分點），直到2024年才可能降息。
滙豐(台灣)商業銀行投資及財富管理部資深副總裁李勝凱表示，全球金融市場動盪不安，全球投資者正在尋找安全性較高的銀行存放資產。滙豐(台灣)商業銀行消費金融管理部資深副總裁黃至弘指出，滙豐銀去年下半年以來給出高利美元存款，成功帶動許多新客戶開戶，開戶存款金額中，三成進入儲蓄、七成作為理財。
滙豐銀、星展銀積極進軍金字塔財富管理市場，滙豐提供卓越理財新客戶6個月美元定存最高年息5.2%的超優定存專案，同時也是三大外銀中，給出最高美元定存銀行，滙豐銀同步建議投資人，趁高利率時期鎖定投資等級債布局，買短不買長，選擇5至10年，目前公司債殖利率約5％，其中美國投資等級公司債提供5％以上收益率，較過去幾年更有吸引力，但單一債券門檻高，也可以考慮債券型基金。
星展銀提供豐盛理財與豐盛私人客戶，3個月、6個月美元定存4.8％，最低承作金額2萬美元起跳。星展集團與滙豐相同，同步建議投資債券，認為目前公司債殖利率達約5%，則可望為投資人降低風險，帶來穩定的收入來源，並看好存續期間介於3至5年、評級為A/BBB的投資等級債。
然而，三大外銀對美國聯準會（Fed）利率決策看法不一。星展銀認為，今年5月將是美最後一次升息，升息1碼（0.25個百分點），聯邦基準利率至5.25%維持不變到年底，今年通膨水準還不至於看到美降息，明年才可看到降息。
滙豐銀更鷹派，雖同步認為最快明年才會看到美降息，但預期美5、6月各升息1碼，滙豐解釋，全球通貨膨脹走勢，仍然是今年金融市場觀察主要指標，今年3月美國的消費者物價指數（CPI）年增率，由前一個月的6.04% 降至5%，降幅超過市場預期，惟核心消費者物價指數年增率，逆勢上揚至5.6%。
渣打銀則認為美今年第4季轉降息，歐洲、英國結束升息不至於降息，台灣6月停止升息、並將長期利率維持不變。
因此，投資建議上，李勝凱指出，看好投資等級債券的表現，尤其是中長天期的投資等級債券。在升息進入尾聲，市場對於通膨的預期逐漸趨緩之下，長天期利率的下滑，可望進一步帶動存續期間較高的債券表現，企業債券則看好屬大型藍籌股公司所發行的債券，尤其是美國的大型藍籌股。
根據金管會統計，今年前二月花旗銀稅前盈餘21.94億元，其次為滙豐銀17.98億元，第三為渣打銀8.77億元，第四為星展銀3.55億元。較去年同期成長比率，則以渣打銀最多達278％，其次為花旗銀195％、第三為星展銀191％，最後為滙豐銀138％。
惟今年7月星展銀規劃完成併購花旗銀在台消金業務，外銀獲利將出現大洗牌，預期屆時星展銀獲利將吃大補丸，超越渣打。根據星展銀內部估算，併購完畢後，星展在台財管資產規模成長3.5倍，活存金額成長4.7倍，將成為台灣最大外商銀行。
外銀主管指出，去年受全球金融市場波動，疫情影響未散，加以去年2月仍是利率低點，銀行在業務拓展以及利差部分都沒有太大挹注。
但美國聯準會去年3月啟動升息循環，台灣央行也跟進升息，擴大銀行利差。
外銀子行龍頭花旗銀今年前二月累計稅前盈餘21.94億元，為最高，年成長195％，其中利息收入年成長141％。
星展銀前二月累計稅前盈餘3.55億元、年成長191％，其中利息收入成長116％，手續費收入成長8％。星展銀指出，今年前二月出現爆發性成長原因有二，第一為受惠升息循環，挹注淨利息收入成長；第二為外匯市場與匯率波動出現一些獲利挹注。
滙豐銀今年前二月累計稅前盈餘17.98億元、年成長138％，超過疫情前2019年前二月稅前盈餘水準，其中利息收入累計較去年同期成長161％、年成長率位居外銀子行第一，透過損益按公允價值衡量金融資產及負債利益的累計數為325.86億元，也超過去年同期表現。
台灣科技硬體業韌性強，匯豐上調台股配置至「中性」
隨著美國聯準會（Fed）升息循環即將於今年中暫停，全球市場對於亞洲股市的預期逐漸轉暖。匯豐（台灣）商業銀行近期對市場的動向做出分析，並對台灣科技硬體業表現給予正面評價。
匯豐銀行認為，在美國利率見頂和美元回軟的背景下，大陸經濟的復甦將帶動新一輪的成長週期。這將對亞洲科技週期產生正面影響，預計全球半導體和亞洲科技硬體行業將在今年下半年逐步復甦。
雖然台灣科技業在第一季對企業盈利進行強力下修，但匯豐對此持肯定態度，認為這些積極動作展現了台灣科技硬體業的韌性。因此，匯豐將對台股的配置從之前的「中性」調整為「中性偏多」。
此外，渣打銀行財富管理團隊也對亞洲股市持正面看法，特別是看好新興亞洲股票。他們預估大陸經濟復甦將支持企業盈餘動能的改善，並偏好通訊服務、非必需品消費、科技及工業等行業。
在美國3月通膨數據出現降溫跡象的背景下，匯豐銀行預計聯準會今年降息機會不大，但預計6月結束升息周期，並於明年第二季開始降息。這將對亞洲股市產生正面影響，因為資金將回流評價面相對偏低的亞洲股市尋求收益。
滙豐環球私人銀行及財富管理亞洲區首席投資總監范卓 雲表示，受益美國利率見頂和美元回軟、大陸經濟復甦，展開新一輪 由疫後消費復甦帶動的成長週期，需求回升將逐步改善亞洲科技週期 。全球電子產品週期和盈利預測接近觸底，預計全球半導體和亞洲科 技硬體行業將在今年下半年逐步復甦，今年第一季有看到台灣科技業 針對企業盈利強力下修，台灣製造業採購經理人指數PMI前3月也仍在 向下趨勢，多數台股電子業別企業重視庫存整理等問題，這些積極動 作對匯豐來看是持肯定的看法，展現台灣科技硬體業的韌性強，因此 上調對台股的配置至「中性」。
渣打銀行財富管理團隊指出，歐美面對經濟處於高利率、高物價、 低成長的環境，資金回流亞洲股市尋求收益，相對看好新興亞洲股票 ；同時預估大陸經濟復甦有助於支持企業盈餘動能改善，相對看好陸 股表現，偏好通訊服務、非必需品消費、科技及工業，這些行業均可 能受惠於周期性的經濟好轉。
美國3月通膨數據出現降溫的跡象，滙豐銀行認為，美 國薪資通膨持續，聯準會今年降息機會不大，預計6月結束升息週期 ，並於明年第二季開始降息。瑞銀財管CIO認為，3月主要住宅租金月 變動率放緩至0.5％，低於2月的0.8％，但此數據為落後反映，估計 需在今年內持續觀察其放慢的情形，小心因應通膨粘性很大。
渣打國際商業銀行財富管理投資策略部主管劉家豪預期，聯準會升 息來到尾聲、美元趨勢轉弱下，支持資金回流評價面相對偏低的亞洲 股市尋求收益。
【台北訊】近日，兩大外資金融集團在台灣對於今年下半年美國經濟和投資展望展開討論，其中匯豐（台灣）商業銀行與渣打銀行（台灣）皆預期美元今年6月利率見頂。匯豐銀行認為，美國最快2024年第2季開始降息，而渣打銀行則對未來12個月美國經濟衰退機率達80％表示悲觀，預計美國聯準會（Fed）將在下半年降息50個基點。 台灣外資銀行早已對此有所反應，星展銀行與匯豐銀行在第二季開出4.8％與5.2％的高利率，先一步吸收美元存款，這一點與渣打銀行預期6月見頂的聯邦資金利率5.25至5.5％有所不同。 渣打銀行（台灣）財富管理團隊昨日對美國經濟衰退風險升高表示悲觀，未來12個月經濟衰退機率達80％。該行預期，美國聯準會在5月升息後將結束升息循環，最終利率落在5~5.25％，下半年美國可能降息50個基點，政策重心從抑制通膨轉向支持經濟成長。 對於美元未來走向，渣打國際商業銀行財富管理處投資策略部主管劉家豪預測，美元指數將在第二季度走弱，未來三個月將測試100.8，美股短線將修正5至10％。 相比之下，匯豐環私人銀行及財富管理亞洲區首席投資總監范卓雲對市場保持樂觀態度，認為歐美銀行業已獲得央行流動資金支援，資本適足率遠高於監管要求，不會導致新系統性金融危機，也不會影響亞洲金融體系。范卓雲還下調了全球經濟成長率，將2023年的預期從2022年的3.1%放緩至2.3%，並預測亞洲（日本以外）將成為唯一同時期GDP成長加速地區，由2022年的3.5%上升至2023年的4.7%。 匯豐銀行預期美國聯準會在5月升息後，將在6月再升息1碼，然後停止升息。匯豐預計6月利率見頂，下半年聯邦資金利率維持在5.25到5.5％，美國將延至2024年第2季起降息三次，每次降息1碼，總共降息3碼。范卓雲還指出，美元走弱將支持資金回流亞洲股市，他今年對亞洲市場展望持樂觀態度，並建議偏高配置中國大陸與亞洲新興市場股票。
【金融新聞】 哇塞，最近全球金融市場真的是波動得厲害，不過有個好訊息是美元定存變得超級受歡迎，變成投資人避風港的選擇啦！為了吸引客戶，許多銀行都推出超級吸引人的高利定存專案。 像是匯豐（台灣）商業銀行就來勁了，昨天宣布了一個超優的美元高利定存專案，利率衝破「5」字頭，真的是搶進金字塔財富管理市場的絕佳手段。他們說，從現在到6月底，只要是匯豐卓越理財尊尚新戶，就能享受6個月5.2%的美元高利定存，單筆最低承作金額只要5萬美元，每一客戶最高承作限額30萬美元。如果是新戶，6個月利率也有4.68%，單筆最低承作金額同樣是5萬美元，但單一客戶限額是10萬美元。 匯豐銀行還特別強調，這個活動限於分行臨櫃或透過電話銀行理財服務辦理，不適用網路銀行理財服務。而且，參加資格限新開立的「卓越理財」客戶，且於本次開戶前六個月期間內未持有任何匯豐帳戶。 不僅匯豐，華南銀行也推出美元資產配置的方案，個人戶存滿3,000美元、企業戶存滿1萬美元，就能享受不同期限的美元優利定存方案，承作門檻低，金額無上限，真的是超級貼心。 凱基銀行也不甘示弱，推出了美元換匯優存方案，7天期年息高達7%，還有1個月期年息6%、3個月期5%的選擇，最低起存門檻只要1,000美元，對小資族來說真的是一大福音。 聯邦銀行則是延長網路銀行美元定存優惠，從4月到6月底，提供換匯美元新資金1個月期年息8%優惠，每人限存2,000美元。 看來，銀行們真的是卯足全力吸引客戶，不僅是高利率，還有各種優惠方案，讓我們投資人可以選擇更多元化的投資方式啦！
