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誠泰銀行副董事長林致光昨（29）日表示，誠泰銀行與國票金控

的合併案，在近一、二個月就會有結果，而誠泰銀行有機會透過

合併，在明年元月1日上市。

誠泰銀行昨天舉辦誠泰棒球隊新商品以及介紹新進球員的記者會

，56年次的林致光是誠泰銀董事長林誠一之子，目前擔任誠泰棒

球隊的領隊，他在會後接受媒體採訪時表示，誠泰銀行的弱勢在

於資本額不夠大，因此，如何擴大資本額、強化財務結構為當務

之急。以下是採訪紀要。

問：誠泰銀行為何想要投資國票金控？目前投資比重多高？是否

還打算增加？

答：國票金控的獲利、配股都相當穩定，是很好的投資標的，在

過去一、二個月，誠泰約花了新台幣10億元左右買入國票金控的

股票，目前在國票金的持股比重約5%，已經是銀行的投資上限，

未來無法再增加。

有了第一階段的投資，當然希望能有下一階段的合作。政府希望

金融機構合併，我們呼應政府的政策，希望盡我們的能力。是否

會與國票金控合併，大家看嘛！

問：國票金控一直想要找商業銀行合併，當初是誠泰先找國票金

、還是國票金找上誠泰？

答：這個我不清楚，但我父親（林誠一）與國票金董事長林華德

見過好幾次面，最近持續碰面。當然大家會有不同的想法，但都

可以討論。如果有機會合併，我們不會排斥，但前提是要對國票

金與誠泰銀行的股東謀取最大利益。

問：誠泰如果與國票金控合併，是否要取得主導權？

答：外界說我們想要「小吃大」，這個字眼很不好，未來如果有

機會與國票金控整合，誰來主導都可以談。

問：誠泰是否拜訪國票金大股東尋求支持？國票金大股東態度如

何？

答：董事長（林誠一）陸陸續續都有接觸，探詢合作模式，之前

大家有聊過。他們支不支持，要問他們呀，就像官股，我想官股

不會亂支持。就像我先前講的，現在的金融機構生存困難，合併

是一種趨勢，非金控的銀行、基層金融機構，都朝向合併的路發

展。

問：國票金控上周董事會通過成立專案小組負責合併，誠泰是否

已經向他們報名？

答：我們還沒有，但說不定他們會主動來找我們。就誠泰銀行本

身來講，資本額小，業務發展受到限制，但我們有80個據點，這

是最大的優勢。國票金控一直想要找商業銀行，如果兩者能整合

，將可互蒙其利。我想最近一、二個月應該會有結果。

問：誠泰銀行之前曾講過兩年內上市的計畫，目前進度如何？

答：應該不必等兩年吧，明年1月1日就應該有機會。我們可以透

夠與金融機構合併的方式上市啊。

國票金控董事會昨（26）日通過，將成立專案小組，尋求與商業銀行

或金融機構合併的機會。市場解讀這項舉動可能代表國票金已有合作

對象，而在多家有興趣者中，目前仍以誠泰銀行出線機率最高。

據了解，誠泰銀行高層與國票金高層在 8 月12日、13日那幾天已接觸

過，雙方對未來合作方向也有初步共識，甚至也取得宏泰集團等其他

有意入主者及現有大股東的支持。

市場對國票金「公開招親」，有不同解讀，有人認為，有意入主者相

當多，國票金希望藉此讓雙方坐下來談，防止有實力者進行敵意併購

；但也有人解讀，此舉顯示國票金已有對象。消息來源指出，以各種

情勢研判，後者可能性較大。

國票金昨天召開例行董事會，10名董事全員到期，由董事長林華德主

持，歷時約兩個小時結束。

會中除通過上半年財報每股盈餘 0.69元外，最重要的議題就是成立負

責合併的專案小組。

國票金表示，不排除有資金雄厚、不計任何代價想要併購國票金的金

融機構出現，但該公司「不會等著別人來買」。成立專案小組就是希

望能主動出擊，保留主體性，參與合併的討論。

專案小組由國票金副總經理蔡德夆擔任召集人，總稽核陳慕儒任總幹

事。一旦有好的合併對象，專案小組將直接報告給董事會。

據了解，國票金成立併購專案小組，主要是大股東的強烈要求。國票

金明年將改選董監事，有意入主者最近都展開布局，例如誠泰銀行、

環宇投資今年以來都將持股比重從零急速拉升到 5％ 附近，此外，如

宏泰集團、耐斯集團等，也都表達過意願。市場上也盛傳，元大京華

證券也有意角逐。

國票金控今天將舉行董事會，討論是否成立併購小組，及是否找一家

合適的銀行從事併購，以建立金流平台，為誠泰、元大京華、公股行

庫、耐斯集團、安泰銀等持有國票金一股權比例，且可能進一步參與

國票經營的各方勢力，正式開啟競合之門。

國票金發言人蔡德夆表示，國票金目前只有票券與證券公司，金控版

圖欠缺商業銀行，雖曾主動評估過併購高企與鳳信，但最終沒得標；

本次再次主動啟動商業銀行併購，將以創造股東權益為最大考量。

因幾大勢力各據山頭，持有國票金約五％的誠泰想入主國票金，其實

並不容易，民進黨府院高層是否支持，只是誠泰能否勝出的第一步。

國票金民股董事分析，國票金不像中信集團入主前開發金，完全無大

股東存在；目前檯面上，持股約一成的各方勢力就有四群，誠泰想以

小吃大，如不是口袋夠深、銀彈砸得夠多，就是得運用智慧，看要怎

樣擺平各方勢力，「好好安排一下」。

據了解，耐斯集團目前持有國票金股權高達一二％，若合計徐立德的

寰宇投資四％股權，泛藍勢力目前持有國票金至少一六％，比公股行

庫（農銀、合庫、中國商銀）的一○％左右持股要高。

至於國票金第一大法人股東國華人壽，目前持股約八％，在華隆集團

「隨時可能將持股出售給第三者」情況下，亦不排除由目前市場傳言

甚高、很想要有一張金控執照在手的元大京華團接手，且由元大出面

登高一呼，也的確有實力成為阻卻誠泰入主國票的程咬金。

另一大勢力則為，現有由林華德引進、支持林華德的國票金董監事們

，這些人合計持有國票同樣約一○％股權，目前檯面上這些董監事會

支持誰？亦為國票金經營權之爭，須留複雜且精采的迴旋空間。

國票金控預定今天早上召開董事會，根據董事透露，外界眾所矚目的

誠泰入主國票金一案，可能在本認董事會中討論。今天隆重登場進行

討論。

誠泰銀行從三月總統大選後，便積極展開部署的併購案，終於逐步邁

入最後收網階段，日前財政部長林全也曾代表官股，公開表示對於有

大股東要購買國票金股權，財政部樂觀其成。

據悉今天召開的董事會，會中很有可能敲定股東臨時會召開時間，決

定提前進行董監改選，而誠泰入主國票金大計，將更明朗化。

此外，今天將首度出席董事會的國華人壽新派任代表人陳陽光，出身

背景也備受外界矚目。由於國華目前是國票金持股一成的最大民股股

東，加上更換法人代表的時機敏感，且陳陽光的另一身份，是過去曾

幫第一家庭打官司律師陳玲玉的弟弟。

陳陽光個人則低調表示，他對合併案的了解，目前為止仍處於「撲朔

迷離」階段，還有待進一步了解，才能發表意見。

誠泰銀行與國票金控（2889）合併的換股比率，將視該行六月底廣義

逾放比率五．三一％是否適用最績優銀行標準而定。

以誠泰銀半年財報資料來看，該行廣義逾期放款金額為六九億餘元，

廣義逾放比率五．三一％，若以最嚴謹的條件，將廣義逾放比率降到

二％水準，誠泰銀每股淨值將從財報上的十六．二七元大幅降為一○

．一九％，降幅達卅七．三六％；若以廣義逾放比率二．五％為目標

，誠泰銀每股淨值將降為十一．一一元，差幅也有卅一．七一％之多

。

據了解，在誠泰銀行九十三年半年財報資料出爐後，國票金控下週董

事會也將確認半年財報，屆時雙方將進行換股比率條件的重要議題。

由於誠泰銀行六月底的逾放比率仍達四．四三％，廣義逾放比率則為

五．三一％，兩者均未符合最績優銀行標準，若單純以誠泰銀行六月

底財報每股淨值十六．二七元為參考依據，所訂出來的換股比率將對

國票金控舊股東相對不利。

尤其在當前金管會管理政策方向，明確以逾期放款比率未超過二．五

％及五％做為分級獎勵標準情況下，誠泰銀行逾放清理進度愈快，其

實對新的金控組合將有加分效果，換言之，如果誠泰銀能在換股前自

動從淨值扣除清理逾放所需金額，新金控公司才能一開始就有平步青

雲，享受金控版圖從票券及證券跨入銀行的優勢利益。

反之，雙方合併前若不能將逾放這塊灰色地帶釐清，將來金管會督促

銀行積極清理逾期放款時，誠泰銀行的逾放不良資產仍要國票金控投

資人予以承擔。

不只是大型銀行有意暫停現金卡業務，信合社改制的銀行，也不願意

沾上這項高風險的業務。

誠泰銀行是最早對現金卡市場看淡的銀行，原本誠泰銀對於現金卡業

務度寄予厚望，不過在開辦一段期間即「領教」到現金卡高風險苦果

，目前推卡改為「只對與本行往來客戶承做」的消極態度。

誠泰銀行發言人陳建成表示，誠泰是在現金卡業務開辦之後，開始「

領教」到現金卡的高風險問題，該行從去年十月底開始，改為「只對

與本行往來客戶承做」的消極態度。

陳建成表示，誠泰是在九十一年二月開辦，到了同年十月就把核卡作

業從分行端，收到總行集中審核，目的就是希望「從嚴審核」來降低

風險；再過一年，到了去年十月底，誠泰就宣「只針對與本行往來的

舊客戶」承做，也不准學生申請，態度越來越消極。

國票金控（2889）本（八）月廿六日董事會將有新董事出席；即台灣

金聯董事長洪三雄的小舅子陳陽光，將以國票金控大股東國華人壽代

表人身分出任董事。此一新人事安排是否預告國票金與誠泰銀的合併

傳聞即將成真，不妨拭目以待。

如同洪三雄在今年六月間，從台灣金聯前董事長簡弘道手上接下董事

長職務，金融圈對這位和泰電機副董事長的認識極少，這次他的小舅

子陳陽光出任國票金控董事，也讓金融市場對這位新面孔背景頗為好

奇。

但一提到國際通商法律事務所所主持律師陳玲玉前年接受陳水扁總統

委託控告中國時報，以及陳玲玉、洪三雄夫妻從學生時代便與陳總統

密切互動的淵源，大家應該就能對洪三雄及陳陽光的背景有所聯想。

陳陽光現任健和興（3003）獨立監察人一職是在九十一年健和興董監

改選時出任，他同時也是玉山科技協會秘書長。玉山科技協會也是在

兩年多前成立的財團法人組織，理監事成員囊括前交通部長劉兆玄、

苗豐強、施振榮、張忠謀、曹興誠、何薇玲等知名科技界大老，陳玲

玉則擔任該協會常務監事。

由於陳陽光的綠系色彩，這次他代表國華人壽出任國票金控董事的時

間，又正巧是誠泰銀行與國票金控的合併計畫進入倒數計時的緊張時

刻，陳陽光首次在八月廿六日國票金控董事會出席時的立場表態，預

料將對國票金控未來命運有決定性關鍵。

市場人士指出，國華人壽目前掌握國票金控股權接近十％，與誠泰銀

行並列國票金控前兩大股東名單，然而，官股銀行包括農民銀行、中

國商銀和合作金庫目前合計持股仍有五％左右，仍具關鍵性決定地位

，在民不與官鬥的商場生存準則下，國華人壽的立場應該相當清楚。

事實上，國票金控董事長林華德與博達董事長葉素菲的夫妻關係，使

得林華德在博達財務風暴中成為爭議性人物；甚至在講求信用第一優

先的保守金融圈內，林華德的爭議話題令人議論紛紛，也因此，國票

金控更換董座的揣測不斷，其中，主管機關隱約暗助這次國華人壽派

出綠系人馬陳陽光，可以推定國票金控大股東對更換董事長，以及與

誠泰銀行合併的共識程度頗高。

尤其在誠泰銀行董事長林誠一與國票金控（2889）董事長林華德雙方

也有默契的情況下，不排除國票金在八月廿六日董事會將兩家金融機

構合併計畫一次攤開，公開讓投資人檢視。

對誠泰而言，若能與國票金控合併，可以一舉省下股票上市承銷及申

請金控這兩道麻煩手續，收穫可謂豐收；而國票金控方面，上半年曾

為了爭取銀行通路參與競標高企，雖然無功而返，若能與誠泰銀合併

，以誠泰銀具備分行通路的消金優勢，結合國票金控專業團隊人才濟

濟的市場領先地位，新的組合對國票金控及誠泰銀股東將是雙贏局面

。

國票金控與誠泰銀行的合併案出現變數，國票金控大股東之一羅

盛豐投資法人代表賀鳴珩上周五（6日）表示，與其要與誠泰合併

，不如與國票金的銀行股東—合作金庫銀行、農民銀行合組金控。

賀鳴珩認為，誠泰銀行規模太小，與小銀行合併，竟然就要因此該

改國票金控的名稱，有點離譜。目前誠泰銀行在國票金控的持股比

重僅4~5%。「我與另一個大股東加起來，股權就超過他們（誠泰銀

）了」。

目前羅盛豐公司持有國票金控的股權為1.77%。合作金庫持股比重為

4.16%，農銀則為2.91%。羅盛豐認為，上述公司都有公股成分，不

如三者合組金控，「免得誠泰併完了之後，還要繼續併」。

賀鳴珩說，他支持國票金控與銀行合併，但最好找一家顧問公司，

幫忙公開招親，以此也可以得到最好的價格。

由於國票金控將於明年元月改選董監事，有意入主者紛紛展開布局

，包括誠泰銀行、環宇投資、宏泰集團等，最近持續加碼投資。並

沒有官方的統計數據瞭解各路人馬目前的持股比重，不過，誠泰銀

行與環宇投資，應該在伯仲之間，都在4~5%。

截至目前為止，國票金控董事會尚未討論與誠泰銀行合併案。不過

，據可靠消息來源表示，國票金控與誠泰銀行合組金控，雙方洽談

已久，早在博達案爆發之前就已經開始接觸，而誠泰銀行也積極拜

訪國票金控其他公股、民股。預估誠泰銀行加上其董事長林誠一的

人脈，所掌握的股權已經超過10%。

據了解，國票金控與誠泰銀行兩者的合併案，並沒有政治力的介入

。主要是國票金控一直想要找一家商業銀行合併，而誠泰銀行則有

意入主國票金控，近幾個月來大量加碼，雙方一拍即合。

目前國票金控最大股東—國華人壽的態度，將成為關鍵。國華人壽

持股8.1%，是有意角逐者極力拉攏的對象。此外，合庫、農銀、中

國商銀等公股銀行持股比重將近一成，也具有左右局勢的能力。

根據國票金控6月份股東會召開時的資料，該公司前八大股東分別

為：國華人壽（持股8.1%）、合作金庫（4.16%）、環宇投資（4.1

4%）、農民銀行（2.91%）、欣立投資（2.75%）、台北銀行（2.54

%）、中國國際商銀（2.47%）、羅盛豐股份有限公司（1.77%）。

受到可望入主國票金控利多的激勵，原本在未上市盤市況冷清的誠泰

銀行，出現量價齊揚的強勢走勢，六日成交均價已站上十元以上，較

前一天上漲了近一成，表現相當突出。

因市場傳出誠泰銀行併購國票金控計畫有大突破，雙方甚至已進入到

洽談換股比率的階段，最快全案在雙方半年報出爐後即可有明朗的結

果。由於相關訊息還指稱，雖然誠泰股票僅在未上市盤上流通，且股

票不到十元，較國票金為低，但因雙方洽談獲得「誠泰銀行價值應略

高於國票金」共識，因此，六日一早受這項消息的激勵，未上市盤出

現強勁的追價買盤，至中午集中市場收盤時，泰誠成交參考價即來站

上票面，來到一○．一六元價位，較前一天的九．一四元上漲近八％

。

市場人士指出，雖然目前股市低迷，但相較於其他金融股，國票金十

一元左右的股價，仍相對便宜，因此，若誠泰真能順利併購國票金，

自是一項重大利多，特別是一但一股誠泰銀可換到一股以上的國票金

，按目前誠泰銀行的股票，還有套利空間，也因此，盤商預估隨著未

來併購案的明朗化，誠泰的買氣及股價應會持續加溫。

在誠泰銀與國票金（2889）高層建立共識下，兩家金融機構將有機會

合作擔綱演出今年第一宗金融購併好戲。

不同於玉山金及中信金分別向金融重建基金標得高企及鳳信的情形，

誠泰銀以未上市銀行姿態，若能與國票金控合併，可以一舉省下股票

上市承銷及申請金控這兩道麻煩手續，而且誠泰銀具備分行通路的消

金優勢，國票金控則有利率專業團隊人才濟濟的市場領先地位，此一

組合對急於要變身金控的銀行及大型券商而言，頗具省思意義。

由於誠泰銀行擁有近八十家分行通路，其中，位於台北縣市的分行家

數就多達四十五家（不含六家總行單位），而國票金控旗下主體事業

國際票券則是長期耕耘票券市場的老字號，票券利率本業操作靈活，

市場認為誠泰銀與國票金的互補性頗強。

儘管國票金控為上市公司，目前股價並高出誠泰銀近兩成，一般認為

，誠泰銀近兩年清理不良資產後的經營體質明顯好轉，加上連續兩年

財報沒有出現虧損及每股淨值逾十六元，就換股比率而言，誠泰銀可

望取得較佳的換股條件，樂觀估計一股誠泰銀換得一．五股國票金的

機會不小。

在看好誠泰銀取得較佳的換股比率情況下，據聞已有特定主力悄悄在

未上市市場收購誠泰銀股票，同時進行放空國票金，此一鎖價差的操

作，頗值得留意。

事實上，國票金控董事長林華德與誠泰銀董事長林誠一與同為台大校

友，兩人先後均曾協助主管機關解決金融問題。國際票券在前財政部

長邱正雄任內，派出專業團隊受命接手台灣票券及國票證券（兩者前

身分別為宏福票券及宏福證券），此一功蹟成為國際票券轉型金控公

司的最大助力。

誠泰銀行則在民國八十六年概括承受新竹二信，首開民營銀行合併信

合社之先例，八十七年再概括承受台中八信；九十年九月初概括承受

嘉義二信後，旋即在行政院金融重建基金機制運作下，月中再概括承

受岡山信用合作社，使得營業區域擴及全國，分行家數達到七十九家

，與上市公司新竹商銀（2807）、北商銀（2808）及台中銀（2812）

分行規模相當，也是未上市銀行中，營業據點最多者。

有趣的是，台大教授學者出身的林華德與法律律師背景的林誠一，在

經營企業時，不約而同都是壯大規模、衝刺獲利優先，在前幾年金融

業清理不良資產腳步逐漸加快時，國票金及誠泰銀行即是一直等到九

十一年第四季，才付諸行動；國票金控九十一年因為旗下國票大舉提

列呆帳準備清理逾放，當年度出現每股虧損一．三九元，每股淨值並

跌破十元，成為九．八六元。誠泰銀行則幸運的躲過虧損命運，九十

一年底逾放比率順利降至四．七三％的同時，仍能繳出每股稅前盈餘

○．三五元的成績單。

市場人士指出，誠泰銀行於民國八十六年元月改制商業銀行，前身是

歷史悠久的創立於民國七年的台北三信，由於本身主要據點位於台北

萬華繁榮地區，營運狀況佳，尤其財務操作績效在金融市場頗有口碑

，可是在八十六年至九十年間大規模合併信合社，攬下信合社的不良

資產包袱，才使得整體資產品質每下愈況，九十年底廣義逾放金額高

峰即達一五三億元，比誠泰銀行資本額高出一倍多，廣義逾收比率則

達十三．三一％。

值得欣慰的是，誠泰當年合併信合社所納進來的中南部分行據點，去

年因下半年房地產景氣回升，以及中南部各項建設帶動的經濟動力轉

強，這些新據點無論是不良資產處理效率大大提高，在個人消金業務

方面，也因為信合社會員組織的歷史淵源，相當有競爭力，因此這些

分行通路現在都已搖身一變，從賠錢貨變為生金蛋的母雞，難怪誠泰

銀光是今年上半年的稅前盈餘八．一五億元，就遠遠超過九十一年及

九十二年兩年的盈餘總合數字了。

誠泰銀目前位於桃竹地區的分行計有七家，中部地區為九家，雲嘉南

地區為七家。

據了解，誠泰銀六月底資產規模為二二六八億元，新上市、櫃的僑銀

（5818）、聯邦銀（2838）及遠東銀（2845）大致相當，若以誠泰銀

在未上市市場參考股價約九．五元的水準計算總市值，僅約六十七億

元，比上市新銀行迷你許多。

金管會一紙「保險業資金只能純投資，不得介入經營」的決議，極有

可能因此替誠泰併購國票金大計，剷除路上不少障礙。

金管會日前明確表示，保險業投資未來不得介入經營權，就算要任職

董監事也必須先取得主管機關同意，對目前誠泰購併國票金大計極有

可能產生關鍵性影響。據市場人士分析，如此一來，目前持股逼近一

○％、持有一席董事，同時也是目前國票金第一大民營股東的國華人

壽，原本極有可能在這場經營權大戰中，扮演關鍵性角色的地位，但

這道命令一下，等於一夕之間卸了國華人壽的兵權。

對此，國華人壽指出，國華人壽一開始投資國票金都只有取得一席董

事，性質上也是以長期投資為考量，至今都沒有意願取得經營權。站

在投資的角度，不管誰主導經營，只要能幫助國票金獲利，國華就會

支持誰。國華目前並未接獲金管會的任何通知，原則上未來會配合金

管會指示辦理。

熟悉內情人士還分析，攤開目前國票金的主要持股，除了官股加總大

約一二％左右之外，國華人壽逼近一○％，誠泰銀行逼近五％的持股

滿水位，而環宇投資與亞億國際則緊追在後，不過誠泰銀如果包括林

誠一人脈等可控制股權，就與目前第一大民股的國華人壽相當接近，

也逼近一成持股，因此原本國華人壽的動態非常關鍵，市場上甚至一

度傳出林華德萬一與誠泰之間破局，有可能倒向國華人壽。

不過日前金管會一道「緊箍咒」，形同緊緊掐住國華人壽的咽喉，消

息人指出，如果順利剷掉國華人壽的影響力之後，誠泰銀行幾乎可以

確定就是目前能夠行使決定權的最大民股，屆時如果理所當然得到官

股「順應民情」支持，而市場上其他大股東在「不與官股對立的」前

提下，誠泰的金控大計極有可能就此敲定。

誠泰銀行持續買進國票金控，並與國票金公股與民股大股東接觸

，雙方可能合併，國票金有了銀行後將更能發揮綜效。合併後，

林華德可能讓出董事長寶座，由誠泰銀董事長林誠一出任董事長

。

據了解，近來包括誠泰銀行與宏泰集團都對國票金表達興趣，並

積極展開行動，但從股權、大股東意向等情勢來看，誠泰銀出線

機率相當大。

據指出，誠泰高層已與國票金主要股東，包括公股行庫、國華人

壽等高層接觸過，雙方洽談順利，公股、民股都相當支持誠泰。

消息來源指出，國票金與誠泰銀，早在博達事件爆發之前，就已

經開始接觸。近幾個月來，誠泰持續買進國票金股票，包括誠泰

銀本身加上林誠一的外面人脈，握有的國票金股權已經超過10%。

市場上傳出誠泰銀近日大手筆買入10萬餘張國票金股票，誠泰銀

高層主管昨（5）日表示，確實有購買國票金股票的舉動，但對砸

下12億元的高額資金，認為太過繪聲繪影，國票金股權分散，競

爭相當大，情況尚未明朗，誠泰併購國票金似乎言之過早。

誠泰銀高層主管表示，國票金的投資報酬率相當不錯，加上誠泰

銀現有80家分行通路，以經營銀行的專業團隊接手，與國票金互

補，沒什麼不好，更能創造出股東利潤，不過股權分散的複雜局

勢，並非誠泰銀可以掌控。

誠泰銀目前雖勝出機率大，但如果其他競爭者仍不放棄，類似開

發金經營權之爭再度上演，也不無可能。

國票金大股東國華人壽董事長翁一銘表示，為配合金管會政策，

國華人壽已決定不再出任國票金董監事，至於未來會支持誰？他

說：「會支持政府支持的對象，也會支持大家認為最好的對象。」

國票金發言人蔡德夆表示，任何人投資該公司，他們都表示感謝

，這表示對國票金經營成果的肯定。至於該公司是否已經鎖定合

併的銀行對象，蔡德夆說，有機會都可以談，但「有也不能跟你

講」。

消息來源透露，林華德與林誠一本周還有見面，討論合併的事情。

國票金旗下僅有票券、證券兩家子公司，從事的都是法人業務。

國票金總經理劉邦義曾多次向媒體表示，因為沒有銀行通路，比

較難發揮金控綜效，從沒放棄與商業銀行合併機會，希望能找中

段班的銀行，已有幾家在接觸中，但未定合併時間表。

國票金資本額為212億元，規模在金控中排名倒數第二。今年1至

7月稅後盈餘17億4, 208萬元，每股稅後盈餘0.82元，7月底每股

淨值11.03元。國票金控昨天收盤為11.30元。誠泰銀目前資本額7

0億元，7月每股稅後純益為1.4元。

誠泰銀行併購國票金控計畫，已經逐步進入最後收網階段！據權威消

息人士指出，誠泰董事長林誠一與國票金控董事長林華德雙方已經進

入到「洽談換股比率」階段，甚至連未來合併後的金控名稱，都在逐

步取得共識中，「應該不需要到明年一月改選，就會有明朗的結果」

。

誠泰銀行副董事長林致光、也是林誠一獨子，日前明確表示確實有入

主國票金的決心，根據可靠消息指出，誠泰銀確實與國票金高層已經

談過換股比率問題，但尚未有明確的結論，不過最後的定案，應該會

是「一股誠泰銀換一點多股的國票金股票」。

消息來源指出，雖然目前誠泰銀在未上市盤的股價還在十元面額以下

，比國票金市價十一元左右還低，但雙方高層在洽談時，對「誠泰銀

的價值應該略高於國票金」已初步取得共識。

由於誠泰的每股淨值十六元多，比起國票金的十一元左右高出不少，

而且誠泰銀擁有八十個據點是最大的資產，旗下還有不少土地資產，

包括民生東路上的總部大樓等等，都已多年未重估，如果辦理資產重

估，淨值還會增加許多，因此換股比率至少應該是雙方目前股價「倒

過來算」。

此外，據了解，「新金控」的名字也是雙方高層洽談時的重要議題，

誠泰表明不願沿用「國票」名號，但最後的新名字會是什麼，還在雙

方研議中，尚未正式誕生。

消息人士指出，按此進度，國票金應該不會等到明年年初的董監改選

，近期之內，「就會有更明朗的結果」，屆時國票金控董事長林華德

的動向，將會進一步確定。

對此，誠泰銀行僅是低調表示，現階段不方便表示任何意見，將靜待

事情發展。

誠泰銀行對國票金控展現高度興趣，據指稱，雙方高層甚至已談至換

股比例事宜，針對此點，國票金控發言人蔡德夆昨日表示，「沒聽說

過此事」，惟他隨後亦補充道，「以合併的高度敏感性而言，就算真

的有在進行，也不能說出來」。

蔡德夆表示，國票金在合併策略上，希望能保有主導權的原則迄今不

變，國票金目前旗下已有票券與證券公司；因此，納入商業銀行、建

置完整金融版圖，成為國票金在合併策略上的首要考量。

蔡德夆說，國票金不論和誰合併，均將以開創股東最大利益為優先考

量，且在納入商銀一事上，確實曾評估過很多案件，只是一直沒有檯

面化，而針對誠泰有意投資一事，他個人立場中立，無法多加評論。

國票金的股權攻防最近頻頻成為市場焦點。據市場人士透露，除了之

前傳出的復華金、元大等有意角逐國票金股票之外，本土色彩鮮明的

誠泰銀行董事長林誠一，近二個月來已經在市場上吃貨不少，有機會

成為國票金的大股東之一，而誠泰銀行高層對此傳聞，表示並不否認

。

據可靠消息指出，誠泰銀行近二個月來，已經悄悄從市場上買進不少

國票金的股票。

誠泰銀行高層則表示，對此傳聞誠泰銀行並不否認，但只是一般財務

投資考量，或者長期持有，還不確定。據了解，誠泰內部早在開發事

件發生之時，內部就已經開會討論過國票金等低價金控股的投資價值

，但對國票進行實際買進動作，則是近兩個月的事。

根據市場人士分析，目前國票金董事長林華德正逢多事之秋，如果以

林誠一長期與執政黨友好的關係，誠泰真的在明年初國票金董監改選

時，有意出馬角逐國票金主導權，並不令人意外。誠泰銀行在今年三

月底剛剛進行完人事調整，除了林誠一董事長外，獨子林致光任職副

董事長，女兒林慧清則任職副總經理一職。

鉅亨網記者廖珮君／台北•7月9日 07/09 18:26

誠泰銀董事長林誠一今(9)日首度表示，目前誠泰

銀已和3-4家券商談輔導上市計劃，預計最快將在2年後

(2006年)掛牌上市，「未來將按財務需要，分年分次，

採原股東按比例認購原則，最高增資30億元，約可增加

360億元的放款金額，以充實資本、提高BIS，」林誠一

強調，誠泰銀目前雖無自組金控的條件，但未來若有好

的對象來談，「也不排除藉合併，納入金控體系！」

誠泰銀自民國7年成立至今，歷經多家信用合作社

併購、改制而成，目前全台達80家分行，總資本額達

70.9 億元，在去年大幅打消36億元呆帳、不良債權回

收率也達20%下，使今年上半年獲利大幅提昇，累計1-6

月提存後稅前盈餘達100餘億元，累計每股稅後盈餘達

1.1元，每股淨值達16元，資本適足率(BIS)也提高達近

10%。

誠泰銀今日與日本亞細亞航空公司，合作推出「誠

泰日亞航聯名卡」記者會時，林誠一做了上述表示。

林誠一表示，誠泰銀有86年的金融歷史，目前信用

卡總流通卡數已達近170萬張，消金與企金均衡發展，

上半年獲利達成度相當良好，下半年重心將放在增加人

才、資本及提高資本適足率上，未來最重要的計劃，將

是掛牌上市。

基於財部不再核發金控執照下，誠泰銀未來也恐難

自組金控，不過林誠一對此倒是老神在在，「組金控不

見得就有很大的威力，」他強調，未來先將充實自己，

強化自身的實力，但若有好的金控對象來談，也不排除

藉此納入金控體系。

日前標售鳳信10家信合社，誠泰銀也參與招標，顯

示擴充版圖的企圖。

誠泰銀行昨日舉行股東會，全程維持一貫台語發音的董事長林誠一表

示，下半年誠泰將有兩件大事，一是今年下半年將現金增資三十億元

，使實收股本將提升為一百億元，將來可從事業務將更多元且龐大；

第二件則是誠泰正式宣布啟動股票上市機制，目前承銷商遴選已經進

入最後階段，預計一年後將可順利上市。

誠泰銀行昨天在國軍英雄館舉行九十三年度的股東常會，會議由董事

長林誠一親自主持，列席的一級主管中，今年四月剛升任副董事長，

也是林誠一的獨子林致光，以及執行副總、林誠一的女兒林慧清，一

家三口共同列席。

林誠一在會中表示，由於持續認列出售不良債權造成虧損的關係，去

年提存前獲利三十八億元，提存後僅小幅獲利一．八二億元，去年底

逾放比降為四．三％，每股稅後盈餘○．三二元，並無分配股利的計

畫。

不過，由於目前誠泰分行家數已達八十家，員工人數也從七年前改制

時的八百多人，成長到目前二千六百多人；而上個月行內的資訊核心

系統剛剛上線，這是國內繼中國信託、台新之後，第三家資訊核心系

統有能力上線銀行。

林誠一說，誠泰銀行目前已經做好所有「打仗準備」的決心，下半年

預估以十元面額價現金增資三十億元；至於進行中的股票掛牌計畫，

順利的話，一年後便可上市。

誠泰銀行五月十七日進行核心系統轉換，一個月後，誠泰銀發言人陳

建成正式宣布，核心系統上線成功，是繼中信銀與台新後，國內第三

家成功轉換的商銀。

陳建成指出，核心系統升級作業籌備了近二年，前一陣子，為了不讓

升級後出現差錯，一直不斷在例假日密集測試，也讓外界誤以為誠泰

核心系統改造，可能難產，不過五月十七日上線後，經過一個月的運

作，終於可以對外宣布上線成功。

誠泰是第三個完成開放式核心系統上線的金融機構，先前中信與台新

二家，都是聘請國外的軟體廠商協助開發核心系統，誠泰則是由本國

的拓宇科技設計。

誠泰評估，新系統上線將使櫃檯作業效率提升二○％以上，昇陽的主

機設備，加上其他周邊設備成本為五億元左右，若再加上教育訓練，

一共只花了六億多元，相較於目前仍在進行升級中的彰銀，花費金額

便已高達十三億元的情況，誠泰繳的學費相對低廉。

陳建成進一步指出，核心系統完成改造後，有了強大的資訊系統奧援

，誠泰將陸續推動分行營業時間延長服務，與假日服務行列；另外，

配合子系統的開發，誠泰也將在年底前完成信用卡的晶片化作業，同

時建構客戶資料倉儲，讓誠泰財富管理業務不再散彈打鳥。

誠泰銀行協理柯明川表示，接續的財富管理業務，將利用既有資料庫

，鎖定存款金額在二百萬到二百五十萬元以上客戶進行行銷。

台商融資活動移轉到香港相當普遍，旗幟鮮明的綠色金融機構的誠泰

銀行，也決定跨出台灣，第一個目標就是成立香港財務公司！財政部

昨（六）日正式同意誠泰此項計畫，預計取得香港主管機構同意後，

於今年下半年成立，資本額為三千萬港幣，主要從事與台商有關的外

匯銀行業務。

誠泰銀副董事長林致光表示，誠泰一直在信用卡、加盟貸款等消費金

融商品，已建立市場利型，八十多年來，累積足夠客戶基礎，但目前

須積極發展全方位服務。因此，誠泰決定擴大業務範圍，並赴港設置

據點。

民進黨四年前取得政權後，與扁政府關係良好的誠泰銀行，版圖迅速

擴張，從區域性銀行蛻變，成為足以和新銀行前段班匹敵的業者，主

要業務信用卡發卡量，達到一百五十萬張。

在消金業務有所斬獲後，誠泰現正強化IT系統，新的系統將在四月間

上線，為進一步擴大規模，繼續執行併購是目前重點策略，目標為：

「讓誠泰在台灣躋身百家分行俱樂部！」

誠泰銀行副董事長林致光說，正在物色企管諮詢顧問公司，幫誠泰量

身訂做發展策略，初步洽詢，以過去併購四家信合社的經驗，企管顧

問多建議，「可以朝併購方向拓展」；不過林致光強調，現在市場上

的併購環境已有變化，過去併購標的以經營不善的信合社為主，日後

合併的對象，將以經營健全的同業為主。

誠泰銀行為拓展營業據點，這幾年下來，陸續合併新竹二信、台中八

信、嘉義二信及岡山信合社；而民進黨政府執政以來，讓誠泰每年獲

准新設的分行家數，始終在銀行同業間名列前矛，目前分行家數已達

八十一家。

誠泰銀行昨（三十一）日宣布高層人事異動，值得注意的是，誠泰銀

行董事長林誠一的公子，也是誠泰執行副總林致光，升任為誠泰銀行

副董事長，接班態勢明顯；林致光表示，誠泰目前已將提升銀行財務

結構，列為首要目標，並將聘請國際知名企管顧問公司，提供企業組

織再造的建議。另外，懸缺已久的總經理一職，由誠泰銀行董事洪國

超接任。

誠泰銀行總經理一職，在去年八月李三榮請辭後，已懸缺至今，外界

普遍揣測，林誠一安排長子林致光接班的態勢明顯，而林致光行事上

也表現出強烈企圖心。

林致光表示，誠泰銀行今年除了將在四月底，正式將資訊系統上線外

，另外為了提高誠泰的財務結構，誠泰今年也將繼續打銷過去併購信

合社所遺留下來的不良資產；誠泰在民國九十一年將不良資產整批賣

給開發AMC之後，雖然依據財政部規定，可以分批在五年內攤銷完畢

，但為了提高誠泰的財務結構，同時也符合二○○六年巴塞爾資本適

足率新規定，誠泰計畫在今年年底，完成壞帳的攤提。

林致光指出，誠泰目前的資本額為七十億元，為了提高資本適足率，

誠泰今年可能透過現金增資、發行金融債券，或者是引進國外策略投

資人等方式達成，過去誠泰配合政府政策，合併了四家中南部信合社

，但現在的金融環境已和過去不同，誠泰今年併購其他信用合作社的

機會不大。

誠泰昨日的人事調整除了副董事長、總經理之外，消費貸款部經理林

慧清、前誠太證券總經理黃宏仁、法金北一業務區協理楊美金三人，

同時升任為誠泰銀副總經理，至於信託部經理吳至人、信用卡部經理

張日政二人，則被拔擢為協理。