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安聯投信(未)公司新聞
近期台股震盪不斷，不少投資者猶豫著是否要進場。專家提醒，利用長期投資神器——定期定額，可以降低投資成本，避免被股市波動影響。特別是中小型股，它們的高本益比、高波動和高爆發力特點，讓定期定額策略更加有效。晨星統計數據顯示，台股中小型基金近一年定期定額報酬率平均達29.48％，遠超過加權指數和電子指數的報酬率。 陳之硯經理人指出，短線台股預計將跟隨美股震盪，大盤上行空間有限，選股變得關鍵。他建議基金布局應著重於下半年基本面有上修機會、訂單能見度高且長線成長趨勢明確的族群。例如，AI產業因晶片供應逐步恢復，伺服器預計年底前陸續出貨，帶動供應鏈營收上升，有望持續獲得資金青睞。 廖炳焜經理人則提到，雖然台灣8月外銷訂單年減15.7％，但預計第四季後指數將逐漸上漲。中秋節後台股平均漲幅達1.38％，上漲機率高達75％。台股目前評價合理，加上美股第四季獲利表現有望改善，對台股投資情緒有正面幫助。 安聯投信台股團隊則表示，聯準會最新利率決策無調升聯邦基準利率，但預計利率將維持於相對高位。當前市場處於資訊空窗期，短中期內相對承壓。他們看好AI、綠電及工具機等較明確的主題產業。
根據晨星統計至8月底的數據，台股中小型基金近一年定期定額報 酬率平均在29.48％，但加權指數近一年定期定額報酬率只有個位數 ，電子指數報酬率也僅有15.78％。統一中小基金經理人陳之硯表示 ，短線上台股預計將跟隨美股持續震盪，大盤上行空間有限，此時選 股會是績效的關鍵。基金布局將著重具備三大特色的族群，包括下半 年基本面有上修機會、訂單能見度高且長線成長趨勢明確。以產業能 見度最高的AI為例，隨晶片供應逐步恢復，AI伺服器預計將在年底前 陸續出貨，帶動供應鏈營收快速上升，有望持續獲得資金青睞。
PGIM保德信新世紀基金經理人廖炳焜指出，最新公布的台灣8月外 銷訂單460.4億美元，年減15.7％，為連續第12個月負成長，跌幅較 7月的12％再擴大，終端電子產品需求仍然疲弱，供應鏈持續調整庫 存。但進入第四季後預料在季報過後指數將慢慢往上走，本周進入中 秋連假，回顧過往中秋節後台股表現，假期後一周平均漲幅1.38％， 上漲機率達7成5，且台股目前評價面已來到相對合理水位，加上美股 第四季獲利表現有望由負翻正，對於提振台股投資情緒有正面幫助。
安聯投信台股團隊強調，聯準會最新利率決策會議無調升聯邦基準 利率，但利率應會維持於相對高位較久。當前利率情勢以及預期落差 調整，加上現階段處於各項資訊的空窗期，台股短中期內相對承壓， 市場也在等待更多新消息，仍看好AI、綠電及工具機等較明確的主題 產業。
台灣金融監督管理委員會（金管會）於近日公布，鼓勵投信公司躍進計畫及境外基金深耕計畫的揭榜結果。在躍進計畫方面，今年新增第一金投信入榜，與元大、國泰投信一同獲得金管會的認可。至於深耕計畫，則有聯博、安聯、施羅德、景順、摩根、野村、Goldman Sachs及富蘭克林等八家資產管理集團獲得認可，較去年減少了鋒裕匯理與路博邁兩家。 金管會對於這些投信公司的評估結果表示，元大投信、國泰投信及第一金投信均符合基本必要條件，並在多個面向及貢獻上表現出色，因此可以適用基本優惠措施及選擇優惠措施。其中，元大投信及國泰投信在基本優惠的基礎上，還獲得了額外的選擇優惠。 在基本優惠方面，適用的條件包括申請募集不受現行相關投資有價證券種類、範圍及比率規定限制的投信基金，以及得申請募集ETF連結基金。此外，所投資的投信事業已經理的ETF，並不以國內成分證券ETF為限，這三家投信均符合此條件。 至於深耕計畫中的八家資產管理集團，他們分別在評估指標上表現突出。例如，聯博、安聯及施羅德三家符合五項評估指標，可適用二項優惠措施，包括引進新類型的境外基金或與同類型投信基金投資規範不符的境外基金，以及境外基金申請案得加速審核。而景順、摩根、野村、Goldman Sachs及富蘭克林等五家則符合四項評估指標，可有一項優惠措施，如總代理人申請代理境外基金的每次送件基金檔數上限為三檔，或單一境外基金投資大陸地區有價證券總金額上限永久放寬為該境外基金淨資產價值的40％。
台灣金融市場近期動態熱烈，法人觀察指出，今年以來境外各類美元混合型基金前十強，表現亮眼，分別在13.47％到9.82％之間。這些基金策略多聚焦在美國資產，但也有四檔布局全球市場，顯示即使面對市場波動，多重資產策略仍相當有效。 安聯投信在最新分析中提到，聯準會的連續升息對製造業和房市造成壓抑，但隨著疫情緩解，服務業逐漸回溫，帶動就業和薪資上升，經濟表現強於預期。第三季企業獲利預估持續改善，美國企業獲利預估也逐季上漲，市場短線拉回，但對美股表現仍保持樂觀。 安聯投信的收益成長多重資產基金經理人謝佳伶建議，投資者可以關注未來性較佳、折價幅度較大的成長股，並搭配可轉債和非投資級債，以分散策略降低風險。她強調，美國聯準會升息至高點後3到12個月內，股市表現通常為正向，而目前可轉債在收益率和波動度上更具吸引力。 另外，富蘭克林證券投顧建議全球平衡基金採取股六債二的配置，以美歐亞三二一比重，同時獲得成熟市場的穩健特性和亞洲市場的經濟成長動能。債券方面，則重新興市場政府主權債，利用通膨下滑和央行降息的機會，增加殖利率和資本利得空間。 施羅德投信則強調，美債殖利率「倒掛」已超過13個月，過往經驗顯示這可能预示著經濟衰退。因此，在這個過渡期，應該透過靈活的存續期調整，有效掌握債券投資的勝率。
安聯投信表示，聯準會連續性升息壓抑製造業與房市表現，但隨著 疫情舒緩後，服務業逐漸恢復生氣，進而拉升就業與薪資，支撐經濟 表現，全球經濟成長高於預期；第三季企業獲利成長預估持續好轉， 美企業獲利預估亦有望逐季修正走升，市場短線拉回，仍看好美股表 現。
安聯收益成長多重資產基金經理人謝佳伶指出，考量股票部分可著 眼於未來性較佳，折價幅度較大的成長股，搭配可望受惠發債量增溫 、且可望跟漲抗跌的可轉債，以及收益率具吸引力，違約風險低檔的 非投資級債，可在成長股起風下，以分散策略，掌握成長的同時、也 能降低漲勢過度集中的波動風險。
歷史經驗顯示，美國聯準會升息至高點後3到12個月內，股市表現 通常為正向。若相較於前幾年，目前可轉債在收益率、波動度表現上 更具吸引力，價格也較為接近債底，意味下檔保護可望較佳。
富蘭克林證券投顧認為，全球平衡基金股六債二的配置，採美歐亞 三二一比重，可同時獲美歐成熟市場的穩健特性與亞洲市場較高的經 濟成長動能；債券側重新興市場政府主權債，在多數新興國家通膨已 顯著下滑，甚至有央行已進入降息或達升息頂峰，有利債市在具備較 高殖利率下，同時兼具資本利得空間的優勢。
施羅德投信強調，去年6月開始美債殖利率「倒掛」，至今已超過 13個月，從過往經驗中，殖利率倒掛顯示經濟有可能陷入衰退，面對 這樣的經濟情況，特別是從倒掛回到正常化的這段路程，應該透過靈 活的存續期調整，才能有效掌握債券投資的勝率。
金管會表示，元大投信符合基本必要條件、三面向及其他貢獻，可 適用基本優惠措施及二項選擇優惠措施；國泰投信符合基本必要條件 、二面向及其他貢獻，可適用基本優惠並有一項選擇優惠；第一金投 信符合基本必要條件及二面向，可適用基本優惠措施。
金管會指出，基本優惠即申請募集不受現行相關投資有價證券的種 類、範圍及比率規定限制的投信基金，及得申請募集ETF連結基金， 所投資投信事業已經理的ETF，不以國內成分證券ETF為限，三家都適 用。
聯博、安聯及施羅德三家分別符合五項評估指標，適用二項優惠措 施，可在符合境外基金管理辦法範圍內，引進新類型的境外基金或與 同類型投信基金投資規範不符的境外基金，或境外基金申請案得加速 審核。
景順、摩根、野村、Goldman Sachs及富蘭克林等五家符合四項評 估指標，可有一項優惠措施，如引進新類型境外基金或與同類型投信 基金投資規範不符的境外基金，或總代理人申請代理境外基金的每次 送件基金檔數上限為三檔，或單一境外基金投資大陸地區有價證券總 金額上限永久放寬為該境外基金淨資產價值的40％。
三年前，台灣的安聯投信還是一個規模小於5,000億元的公司，但自從陳彥婷在2020年7月上任之後，這家公司的規模就節節高升，如今已經衝破兆元大關。陳彥婷總經理分享了她帶領安聯投信成功的关键：她始終第一時間聆聽客戶的需求，以強大的韌性和多元發展的態度，秉持著「sky is the limit」的精神，不斷突破自我，推陳出新，適時引進新的投資策略，以應對多變的市場和客戶的痛點。
過去三年，全球市場經歷了新冠肺炎疫情、美中貿易戰、俄烏戰爭、通膨壓力和快速升息等重重挑戰，各行各業都受到影響，資產管理界也不例外。但安聯投信卻逆勢成長，據境外基金觀測站與投信投顧公會統計，截至今年七月底，安聯投信境外與境內基金規模分別成長至7,631億元和2,438.04億元，規模突破兆元，在主動管理的資產管理公司中，位居台灣第一。
陳彥婷在業界是極具特色的專業人士，她不僅出身零售通路，還在產品開發研究和法人業務方面有著長年的經驗。她在安聯投信累積了超過20年的資歷，曾派駐德國法蘭克福產品開發總部。她專注於分析解決客戶投資上的痛點，並引進或研發新產品，以專業和到位的態度服務客戶。
陳彥婷認為，安聯投信過去三年的成功，主要歸功於針對不同通路和客群採取的均衡全線發展策略。這讓安聯在境外基金的多重資產基金規模表現亮眼，境內基金在主動式台股基金、跨國股票組合與債券組合基金，以及跨國多重資產基金這四個類別規模也均居第一。
為滿足台灣市場對於息收商品的不同需求，安聯投信推出了多重資產收益，如特別收益策略，並逐步發展台幣以外的其他級別，如外幣級別和不同的收益級別。
在與客戶的關係建設上，安聯投信非常重視合作，例如，他們建立了安聯AI智慧雲Air，一個設計用來強化與通路客戶溝通的智能服務助理平台，目前註冊人數已達6,300人。此外，他們還舉辦實體和線上客戶說明會，協助客戶檢視和調整投資方向，並提供正確的資訊。
對於高資產客戶，安聯投信推廣大額定期定額，以解決市場波動時客戶的投資疑慮。陳彥婷透露，今年以來，高資產客戶的大額定期定額扣款金額每次約15到20萬元，一個月約扣款六到八次。
面向未來，陳彥婷強調，安聯投信將持續以創新產品和差異化服務滿足不斷變化的市場和需求，同時堅守客戶利益的信念，提供最適合的方案。她還提到，安聯投信將在堅守核心品牌價值和風險控管的前提下，跳脫框架，以創新方式與投資人連結，推出創新產品，以在挑戰中持續成長。
安聯投信總經理陳彥婷上任以來，已經過了超過三年的時間，她在全球市場風雲變幻的環境下，肩負重任，不僅戰戰兢兢，還能夠貼近各種客群的需求，對產品策略和客戶需求進行明確的區隔與定位。陳總經理對於客戶的多元需求，總是能夠保持韌性和耐性，不斷尋找最適合的解決方案。 這三個多月的時間裡，陳彥婷帶領安聯投信的團隊，面對市場的波動和未來的不確定性，不斷創新，締造了新的成績，開創了新的篇章。許多成績的取得，都是來自於她對客戶需求的細心聆聽和反覆的思索，從而找到解決客戶痛點的方法。 對於公司內部，陳彥婷將聆聽客戶聲音的習慣，用來關心員工的需求。她會透過各種方式來關注員工的聲音，找出問題，並提醒員工將工作上的韌性和耐性，延伸到生活中，找到工作與生活的平衡。 在這過程中，陳彥婷堅持安聯長年倡議的永續精神，讓公司在全球疫情影響下，不僅在投資和投資策略上落實永續，還將這種精神融入到公司對人才的培育和關懷上。她相信，有了永續的人才，公司才能夠持續發展，進而形成正向循環，增強公司的向心力。 例如，公司透過植樹、淨灘等活動，實踐永續理念；對於員工，則透過安排軟性活動和講座，幫助他們排解工作壓力，實現工作與生活的平衡。這種不間斷的努力，讓安聯投信在市場上保持著領先地位。
【台股分析】 台股上周終於從陰霾中脫穎而出，周K線由黑翻紅，力守16,300點關卡支撐。面對季報檢視、法說會登場以及產業調整等三大考驗，投資人們正尋找著最佳的投資機會。專家黃文清副總提醒大家，在盤勢震盪的時刻，個股表現差異甚大，短線指數仍受到不確定性的影響，因此選股變得格外關鍵。 黃文清副總強調，應該聚焦基本面與展望正向、具有趨勢型成長動能的「趨勢型成長股」。這類股票普遍具有長期競爭力、展望正面以及產業能見度高等優點，相對來說，表現機會也較高。像是大立光、緯穎、創意、晶碩、王品、智邦、裕融、三陽工業、廣達、大江、士電、東元、文曄等，近五個交易日股價強勢上漲，今年上半年每股稅後純益（EPS）超過1.5元，且法人預估全年EPS將超過3元。 安聯投信台股團隊也分享了他們對市場的觀察。他們表示，近期台股走勢受到美國聯準會言論、美債殖利率走勢，以及AI、綠電等主題的影響，整體呈現盤整格局。雖然產業基本面沒有太大變化，但市場處於各類資訊空窗期，美債殖利率的波動也牽動著盤勢氣氛。 對於後市展望，安聯投信台股團隊建議關注IP/ASIC、龍頭晶圓代工、車用電子、伺服器升級解決方案及AI帶動的高速傳輸領域。這些領域仍具有發展潛力，是值得持續關注的投資標的。
台灣股市動態》美股市場走強，安聯投信看好多重資產策略
近期，美股主要指數與科技股表現亮眼，帶動美元混合型資產型基金表現突出。根據理柏統計，境外美元混合型基金今年來前十強的表現，最高達到13.1%，最低也有9.2%，顯示資金輪動及多重資產策略的效益。在此背景下，安聯投信發表了對市場的見解和未來布局策略。
安聯投信表示，在全球市場等待基本面落底、利率政策新訊號及評價面整理的時刻，建議投資者把握市場轉折點，聚焦主動式多重資產策略。這個策略背後的考量是就業市場的韌性，以及企業獲利動能的優於預期。透過投資成長股和折價的非投資等級債券，以及攻守兼具的可轉債組合，安聯投信將收益和成長投資機會兼顧。
展望未來，安聯投信認為，隨著疫情的緩解，服務業逐步恢復，進而推動就業和薪資上漲，支撐經濟表現。全球經濟成長預期將高於市場預測，企業獲利預估也將持續好轉。特別是美國企業獲利預期，有望逐季上漲。市場短線雖有波動，但安聯投信對美股表現持看好態度。
對於全球市場布局，安聯投信分析，區域間表現強弱將隨著景氣循環變化，資金輪動以及非美市場的潛在機會，將成為投資關鍵。基於市場關注點將從今年轉移至明年企業獲利，以及經濟成長，安聯投信將布局方向定為企業財報數據的表現是否能持續優於預期。
此外，瑞銀投信投資研究部主管陳碩存指出，聯準會可能維持利率在相對高點，並且強化鷹派立場，甚至可能年底前再升息，造成近期全球股債市震盪。陳碩存預測，第四季股優於債的投資趨勢將更加明顯，尤其是美股的成長動能值得關注。疫情後美國勞工實質所得提高，有利於美國本土消費，並推動全球經濟增長。
瑞銀(盧森堡)策略增長型基金採取股七債三的投資布局，主要投資美元資產，有機會在美國升息環境中，同時掌握股市和美元資產的潛在成長機會。
台新投顧副總黃文清則指出，在盤勢震盪整理格局下，個股表現差異甚大，短線指數仍會受到不確定性的雜音干擾，操作仍以選股為致勝關鍵，建議聚焦基本面與展望正向、具趨勢型成長動能的「趨勢型成長股」為首要考量；因趨勢型成長股普遍具備長期競爭力、展望正向與產業能見度高等特點，相對較有表現機會。
例如大立光（3008）、緯穎、創意、晶碩、王品、智邦、裕融、三陽工業、廣達、大江、士電、東元、文曄等，近五個交易日股價強勢上漲，今年上半年每股稅後純益（EPS）在1.5元以上，且法人預估全年EPS超過3元。
整體而言，投資人近期操作宜謹慎，而考量現階段市場風險意識，仍建議避開高本益比個股，因其若面對國際利空訊息，可能將會有較大回檔的空間。
回顧上周四為中秋連假前的最後一個交易日，加上近期國際情勢與美債波動，壓抑投資氣氛，台股在早盤開平高後震盪，終場上漲43點，收在16,353點，成交量2,565億元；周K線翻紅、月K線、季K線收黑。
安聯投信台股團隊表示，近期台股走勢變化分別受美國聯準會言論、美債殖利率走勢，以及AI、綠電等具相關主題但漲多拉回整理，而出現盤整格局。展望後市，產業基本面並沒有太大變化，市場仍處在各類資訊空窗期，另一方面，美債殖利率近期波動較大，也牽動盤勢氣氛。
安聯投信台股團隊表示，題材方面，建議IP/ASIC、龍頭晶圓代工、車用電子、伺服器升級解決方案及AI帶動的高速傳輸領域，仍是值得持續關注的標的。
安聯投信表示，全球市場在等待基本面落底、利率政策新訊號與評價面整理下，建議把握市場轉折機會點，聚焦主動式多重資產策略，背後主要考量是就業市場具韌性，提供消費支撐，企業獲利動能也優於預期，可藉由成長股及折價的非投資等級債券，與攻守兼備的可轉債組合，兼顧收益及成長投資機會。
展望後市，安聯投信指出，隨著疫情開始舒緩，服務業也逐步恢復生氣，進而拉升就業與薪資，支撐經濟表現，全球經濟成長高於預期。
第3季企業獲利成長預估將持續好轉，美國企業獲利預估也有望逐季修正走升，市場短線拉回，仍然看好美股的表現。
此外，安聯投信分析，考量到區域間表現強弱隨著景氣循環改變，加上資金輪動以及部分非美市場可能具備的潛在機會與評價面，以成長搭收益的策略來布局全球，將有望掌握到更多的機會。
基於市場關注重點很快會從今年轉移至明年企業獲利，以及聚焦降在溫後的經濟成長，因此布局方向仍將以企業財報數據表現是否能持續優於預期作為最優先考量。
瑞銀投信投資研究部主管陳碩存表示，聯準會9月利率決策會議維持利率在歷史相對高點，且強化鷹派立場，甚至年底前可能將再升息，造成近期全球股債市震盪。
展望後市，第4季呈現股優於債的投資趨勢，尤其關注美股的成長動能，疫情後美國勞工的實質所得提高，不僅有利於支撐美國本土消費，並且帶動全球經濟持續增長，讓美國成為全球經濟增長的火車頭。
瑞銀(盧森堡)策略增長型基金採取股七債三，美元資產為主的投資布局，有機會在美國升息環境中，同時掌握美國股市及美元資產的潛在成長機會。
近三年來，全球歷經新冠肺炎疫情、美中貿易戰、俄烏戰爭、通膨 壓力與快速升息等諸多嚴峻挑戰，各行各業都受到衝擊，資產管理界 也不例外。然而，安聯投信資產管理規模卻續翻新頁。
據境外基金觀測站與投信投顧公會統計，至今年七月底，安聯投信 境外與境內基金規模分別成長至7,631億元、2,438.04億元，規模破 兆元，在主動管理的資產管理公司中，位居台灣資產管理公司之首。
陳彥婷是業界極少數出身零售通路、又同時擁有在產品開發研究及 法人業務的長年歷練經驗。在安聯投信累積逾20年資歷，更曾獲派駐 於德國法蘭克福產品開發總部。她的專長正是分析、解決客戶投資上 遇到的痛點、引進或研發新產品上，她習慣想得更遠，且以更專業、 也更到位的態度和方式服務客戶。
陳彥婷認為，安聯投信能在這三年來否極泰來，主要是多年來針對 不同通路、客群所採取的均衡全線發展策略奏效，不但讓安聯在境外 基金中的多重資產基金規模表現最為亮眼，境內基金部分更是分別在 主動式台股基金、跨國股票組合與債券組合基金，以及跨國多重資產 基金這四類別規模表現，均為同類型第一；從外商資產管理業者的背 景來看，實屬難得。
20多年前，台灣市場就開始有固定配息概念的商品，早期只有股息 、債息等概念，逐年演進到目前的多元收息概念；為了滿足台灣市場 對於息收商品的不同需求，安聯投信也逐步推出多重資產收益，像是 特別收益策略，就是從特別股去拿息，或者是可轉債。陳彥婷指出， 「我們會用一些投資策略的創意，幫助客戶掌握不同來源的息收，做 到多元分散。另為顧及市場變化與投資人多元需求，在既有的策略下 ，亦逐年發展台幣以外其他級別，如外幣級別、不同的收益級別。」
在與客戶關係建立上，安聯投信也針對不同客群滿足各項需求。陳 彥婷表示，安聯非常重視跟客戶的合作，例如建置安聯AI智慧雲Air ，藉由這個智能服務助理平台設計，強化與通路客戶的溝通，即時回 應客戶問題，這個平台目前註冊人數已達6,300人；另外，增加實體 跟線上客戶說明會，適時協助客戶檢視、調整投資方向，且提供正確 資訊。
安聯針對高資產客戶做大額定期定額推廣。陳彥婷談起，疫情剛開 始時，市場很波動，客戶擔心出場，但市場很快就開始反彈，客戶找 不到好的進場點，所以後來就建議，要不要用大額定期定額、紀律投 資的方式，取代單筆，結果獲得客戶很好的迴響。今年以來，高資產 客戶大額定期定額扣款金額，每次約15到20萬元、一個月約扣款六到 八次。
面對未來，陳彥婷表示，安聯投信總是以創新產品和差異化服務， 滿足不斷改變的市場與需求，但念茲在茲客戶利益的信念是不變的， 永遠提供客戶最適方案。面對市場不同階段的變化，一方面堅守核心 品牌價值、講究風險控管、資產保障和長期策略；一方面跳脫框架， 以創新方式與投資人連結，領先市場推出創新產品。如此才能在不同 挑戰下持續成長，進而奠定今日成果。
三年多下來，不畏市場的反覆挑戰與不確定性，陳彥婷帶領安聯投 信每個業務領域的員工，努力衝出新的篇章，持續締造新成績，開花 結果。許多果實都是在一字一句傾聽客戶聲音所反覆思索、改善進而 解決客戶的痛點。
對內，陳彥婷將傾聽客戶聲音，作為公司成長進步動力來源的習慣 ，這個方式也同樣放到看待員工的各種需求。她會透過許多方式來關 心並聆聽員的聲音，從中找出問題點，也會適時提醒公司員要把在工 作上的韌性與耐性，延伸到生活上，更不能忘了找到工作與生活之間 的平衡。
就像安聯長年倡議的永續精神，過去幾年在全球疫情洗禮下，許多 產業及供應鏈秩序、貨幣政策走向與市場表現，因環境快速變動而出 現不同樣態，永續投資更是如雨後春筍般快速茁壯。永續策略更朝向 化簡為繁、多元發展，貼近投資人與產業需求。
不只落實在投資上與投資策略演進，拉回到生活面，落實永續更為 重要。陳彥婷希望這股永續精神，能進一步投射到公司對人才培育與 照顧上，有了永續人才，公司才能永續發展，進而發揮正向循環，營 造更強的向心力。
例如公司透過植樹、淨灘等活動，親體力行實踐永續；面對平日高 壓、緊湊工作排程，安聯投信也會安排許多軟性活動或講座，幫助員 工適時排解工作壓力，在工作與生活面向上，均衡落實永續和發揮影 響力、不間斷。
觀察投信發行跨國組合平衡基金今年來表現，前五強績效皆9%以上，表現最佳的群益全民成長樂退組合報酬12.6%。群益全民成長樂退組合經理人葉啟芳表示，從基本面看，8月全球製造業PMI回升，雖然整體仍在榮枯線之下，但細看分項，包括產出與新訂單都出現觸底回升，將為消費動能提供支撐，加上庫存調整近尾聲，研調機構也預估主要國家企業獲利將逐季轉強，有利支撐市場信心。
葉啟芳指出，在貨幣政策方面，Fed保留年底前再升息1碼的舉措合於情理，無須過於擔憂，且若核心通膨如預期下滑，屆時仍可選擇不升息。整體來看，在經濟具韌性、金融環境趨穩定下，風險性資產有表現機會，股市方面美、台、印度相對看好，債市可留意金融次順位債、非投等債表現。
安聯投信表示，美經濟數據強勁、財報企業獲利穩健、通膨數據溫和及聯準會加息周期結束，利率大幅波動走高，給風險資產帶來壓力，不過在堅實基本面，長期正向趨勢應仍會持續。
中秋節即將到來，市場變盤機會頗高，這時候進場台股似乎正逢時機。根據證交所的統計，過去十年中，台股在中秋節前五日平均下跌機率達到七成，而後五日平均上漲機率也高達七成。專家們強調，中秋節後的變盤上漲機會較高。雖然目前美國公債殖利率上升對科技股評價造成壓力，台股也跌破半年線，但指數仍維持在年線之上，這對投信法人來說，是積極尋找價值題材的時機，趁著中秋變盤前布局台股基金，搶搭「中秋變盤財」。 新光店頭基金經理人陳郁翔指出，中秋節後，將會進入第四季，這時候正是法人關注上市櫃企業季報表現的時刻。結合9月的營收公布，各家公司也會陸續公布明年的營運展望。雖然美國利率持續高位，美公債殖利率衝高對科技股評價造成影響，但台股已經反映了聯準會的利率消息，預期10月台股將以個股表現為主。對於AI主流族群，從9月開始，AI晶片和產能已陸續開出，法人對即將公布的9月營收、季報預期較為正面，選股時則以具實績或評價相對低的AI族群為首選。 安聯投信台股團隊則認為，大方向上仍然看好AI伺服器相關領域，但對於個別受惠程度與潛在成長機會需要進一步檢視。目前距離10月和11月的第三季財報與產業展望等訊息揭曉還有一段時間，因此建議投資人在等待新數據與評價面調整的同時，也可以就AI、綠電與工具機等趨勢題材進行逢低擇優布局，參與中長期獲利機會。 施羅德台灣樂活中小經理人葉獻文分析，預期第四季台股將有倒吃甘蔗的現象，逢低即是買點，建議投資人可以逐步以台股基金進行布局。
【台灣金融新聞】 近來，台灣的投資者對於各類型債市ETF的興趣持續升温，不過，過去一周的資金流向顯示，這股熱潮有點放緩。雖然整體固定收益型ETF還是吸引了14.28億美元的淨流入，但與之前的強勁表現相比，顯得較為平穩。其中，美國市場的吸引力尤為顯著，獲得了18.27億美元的淨流入，而全球與歐洲市場分別獲得1.93億與0.87億美元的淨流入。對比之下，新興市場與新興市場當地貨幣則遭遇了2.19億與2.93億美元的淨流出。 在債券信評類別上，投資級債表現亮眼，吸引了18.57億美元的資金淨流入，而非投資級債也獲得了0.6億美元的淨流入。富蘭克林坦伯頓精選收益基金經理人班傑明．克萊爾指出，美國公債殖利率已經高達4%，非投資級債的殖利率則在8.4%至9.5%之間，這些數字都高於2007年3月以來的平均水平。尤其是較高評級的債券，其殖利率更是接近15年來的新高，讓全球債市未來的收益空間看起來相當可期。 富蘭克林坦伯頓基金以三項投資優勢為投資者創造更高的收益空間：首先是債券團隊的智慧操盤，能夠精準定位多元債市機會；其次是靈活調整配置，以建構最佳類別債市配置；最後是調控利率風險，提高投資的回報率。 另一方面，富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金經理人陶德．布萊頓強調，隨著美國10年期公債殖利率攀升至4%以上，投資級債與非投資級債的收益水平也相當吸引人，分別達到近6%與9%。因此，經理團隊目前偏愛這些收益標的。 安聯投信則對美國利率的看法相對保守，認為目前美國利率已經位於限制性水準，預期未來升息空間有限，且利率風險較去年有所降低。在這樣的情況下，加上債券收益率拉高後的投資吸引力，安聯投信建議投資者可以維持較高的持債部位。
安聯投信近期針對全球經濟形勢和市場趨勢提出第四季投資策略，強調應把握市場轉折點，採取主動式多重資產策略。該公司建議，投資者應將50%的資金配置於收益成長基金，以兼顧收益和成長機會；25%投資於短年期債與複合債，以平衡收益和波動；餘下的25%則可布局於AI、台股與智慧城市等結構性成長主題。 面對美聯儲（Fed）連續升息對製造業與房市的壓力，安聯投信認為，隨著疫情逐漸緩解，服務業的復甦將帶動就業與薪資的增長，全球經濟成長預期將高於市場預測。然而，市場對Fed可能持續升息的擔憂不斷升溫，美國公債殖利率也隨之攀升。在這樣的市場環境下，安聯投信強調，收益搭成長策略仍是投資布局的核心。 安聯投信的收益成長基金主要聚焦於美元資產，其中美國成長股、非投資等級債及可轉換公司債各佔三分之一，並每月進行重新平衡。該基金是國人持有最多的單一基金，截至今年8月底，國人持有金額達6,581億元，領先其他基金。此外，安聯投信還推出了境內版的多重資產基金，新增新台幣及人民幣計價類別，規模達811.6億元。 在平衡收益與波動的策略上，安聯美國收益基金可佔20%，該基金專注於降低利率波動風險，並追求高於投資級債的收益。安聯美國短年期非投資等級債券基金則佔5%，規模為95.6億元，以長期收益及較低波動率為目標。 安聯投信還建議投資者將15%的資金配置於AI人工智慧基金和智慧城市收益基金。在AI人工智慧基金中，資訊科技股佔52.1%，健康護理股佔13.2%，通訊服務股佔10.7%。智慧城市收益基金則布局全球股票與債券，其中資訊科技股佔46.4%，工業股佔15.5%。 對於台股投資，安聯投信建議至少配置10%的資金於台股基金。安聯投信旗下台股基金表現亮眼，其中安聯台灣科技基金規模292.8億元，安聯台灣大壩基金214.7億元，安聯台灣智慧基金192.6億元，分別位居台股基金第二、四、五名。
【台北訊】近期全球市場波動不斷，油價上揚、聯準會利率展望不明，讓投資人們人心惶惶。在這樣的環境下，台灣的投信公司也紛紛發表對市場的觀察與策略建議。其中，安聯投信便針對當前市場情況，提出了一些建議和策略。 近期，證期局核備的境外基金出現股債同跌走勢，股票型基金平均下跌2.7%，債券型基金平均下跌0.6%。在這波股債走跌中，印度股市卻逆勢上漲，9月來印度基金上漲1.8%。這主要是因為印度中產階級的迅速壯大，帶動消費能力和共享經濟等經濟模式受到注目。此外，全球供應鏈多元化也讓科技與可再生能源行業受益，預計印度將是2022-2025年間新興國家中經濟成長最快的國家。 景順印度股票基金經理人Shekhar指出，印度第二季GDP年增率達7.8%，顯示經濟走勢持續強勁。他強調，景順印度股票基金將持續尋找具有吸引力的商機模式、行動領導力和競爭優勢的公司。 另一方面，富蘭克林坦伯頓亞洲小型企業基金經理人伽坦·賽加爾表示，新興市場小型股更受到當地經濟環境影響，成功的小型股可以運用當地優勢拓展國際市場，並逐步擴張成長為中大型股。 面對市場的波動，安聯投信總裁指出，目前市場處於景氣、利率與成長動能的轉折點，建議投資人應該分別就各種機會的轉折點，擬定應對策略。他提到，由於就業市場具韌性，企業獲利動能也優於預期，因此資產組合可挑選成長股、折價的非投資等級債券、攻守兼備的可轉債。此外，考慮投資長天期債券有資本利得空間，可採複合債策略在收益及資本利得間取得平衡。
台灣集保結算所與基富通證券日前在兒童新樂園舉辦了一場盛大的親子理財活動，名為「好好長大-大手牽小手．感恩璀璨星光夜」，吸引了超過3,000位大小朋友參與。活動中，集保結算所暨基富通董事長林丙輝強調，他們將不斷推動普惠金融的發展，並透過「好好退休準備平台」幫助父母為孩子儲備教育金，從而實現跨世代融合的幸福社會。 基富通總經理王浩宇透露，為滿足父母的需求，他們在7月份推出了「好好長大」活動，並在「好好退休準備平台」的框架下進行。這個專案基金特別有專家進行篩選和把關，提供終身0手續費和低經理費等優勢，鼓勵父母為孩子積累教育或成長基金。 活動當天，元大投信、安聯投信、百達投顧、國泰投信、富蘭克林投顧及摩根投信等6家基金公司也響應參與，設置了親子理財益智闖關攤位，與現場的親子們以及家扶基金會扶助的家庭一起進行公益活動，同時學習理財知識。 這些基金公司中，安聯投信特別受到關注。他們的專案基金經過專家評估，從市面上2,000多檔合法基金中精選而出，不僅注重基金表現，也考慮波動風險、規模和計價幣別等因素。此外，安聯投信還提供終身0手續費和獨創的經理費不超過1%的優惠，對於20歲以下的開戶者，還可以享受基富通全平台終身VIP資格，非常適合長期投資理財。