富邦期貨公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

富邦期貨響應社團法人中華基督奇蹟全人關懷協會「冬衣送暖」公益活動，首次發起內部員工及客戶認捐冬衣外套分享愛與關懷活動，於今年農曆年前認購160件冬衣外套，用實質行動關懷山區貧困孤兒和單親孩童們。

為落實「富邦金控永續經營（ESG）願景工程」中的「正向關懷」策略，富邦期貨自2016年起每年於農曆年前舉辦愛心送暖活動，2016年至2019年共認捐近千份年菜，以實際行動關懷弱勢孩童、獨居老人以及身心障礙者等弱勢族群。今年農曆年前則參與「冬衣送暖」公益活動，持續拋磚引玉，期待喚起社會大眾共同關懷弱勢議題。

富邦期貨董事長楊俊宏表示，山區早晚常有0度左右的低溫，所以富邦期貨今年首次特別參與奇蹟全人關懷協會的活動「冬衣送暖–一件外套溫暖孩子們的心」，藉此鼓勵同仁及邀請客戶透過實際行動參與社會公益，將溫暖與支持傳遞給需要幫助的弱勢族群，發揮富邦「正向的力量」品牌精神。

富邦期貨秉持著「富邦金控永續經營願景工程」的「正向關懷」理念，自2016年開始，就積極參與由政慧慈善基金會主辦的「暖暖送愛心 捐贈愛心年菜」活動。這項活動已經連續舉辦了4年，今年更進一步擴大規模，除了員工的熱情參與外，還特別邀請了東誠扶輪社及富邦期貨員工的家屬一同加入，總計認捐了417份年菜，累積至今，已經捐贈了793份年菜。這個數字不僅是年菜的數量，更是富邦期貨對弱勢族群關懷的具體呈現。 富邦期貨董事長楊俊宏表示，這次的捐贈行動不僅是公益行善，更是一個傳遞愛與關懷的機會。他強調，富邦期貨已經連續4年參與這項活動，正是希望透過這種小而美的行動，鼓勵員工與客戶共同參與，展現富邦的「正向的力量」品牌精神。這種力量，無論是在公司內部還是對外，都能夠將溫暖與支持傳遞給那些需要幫助的弱勢族群，如弱勢孩童、獨居老人及身心障礙者等。 在這個充滿愛心的活動中，富邦期貨不僅將溫暖帶給弱勢族群，也讓自己成為一個更有人情味的企業。透過這樣的公益活動，富邦期貨不僅實現了企業社會責任，更讓社會看到了金融機構的另一面——溫暖、關懷與責任。

富邦期貨響應「富邦金控永續經營願景工程」的「正向關懷」策略，自2016年起連續4年支持由政慧慈善基金會舉辦的「暖暖送愛心 捐贈愛心年菜」活動，號召客戶與員工共襄盛舉，今年並首度擴大規模，邀請東誠扶輪社及富邦期貨員工家屬共同參與，總共認捐417份年菜，累積4年共認捐793份年菜，期望透過實際行動關懷弱勢孩童、獨居老人及身心障礙者等弱勢族群。

富邦期貨董事長楊俊宏表示，捐贈愛心年菜除了是公益行善的方式，也是傳遞愛與關懷的管道。富邦期貨今年已經連續4年參與政慧慈善基金會的「暖暖送愛心 捐贈愛心年菜」活動，期望這種小力量大愛心的凝聚方式，鼓勵員工共同參與，並邀請客戶共襄盛舉，發揮富邦「正向的力量」品牌精神，將溫暖與支持傳遞給需要幫助的弱勢族群。（項家麟）

台指期上周五（3日）上漲95點、至10,967點。期貨商認為，台指期目前不論從技術面或籌碼面觀察，短線行情上，預期將傾向多空震盪區間整理後的中性偏多格局。

上周五台指期淨部位，三大法人淨多單增加4,324口至26,996口，其中外資多單加碼且空單減碼，淨多單增加3,910口至57,828口。

富邦期貨表示，台股近期受到美中貿易戰干擾，外資的資金匯入匯出、新台幣大幅波動，指數呈現大區間震盪。繼日前長黑後，上周五量縮走揚，8月期貨指數震盪走高。觀察台指期買方積極、價差轉強，行情傾向多空震盪區間整理，短線需提防台股翻弱回跌。

群益期貨指出，上周五台股呈跌深反彈格局，其中，外資現貨買超16億元，期貨淨多單增加至57,828口；自營商選擇權淨部位，持續以賣賣權作增量布局。7月選擇權籌碼呈現中性偏多格局，賣權OI大於買權OI之差距擴大為4.3萬餘口，買權OI增量不足。周選擇權方面，買權賣權OI總量相去不遠，目前多空出現互不相讓。

綜合來說，外資期現貨同步做多，自營商選擇權偏多加碼，周選擇權買權OI轉為大於賣權，整體籌碼面中性偏多格局。技術面台股雖然呈現跌深反彈，但在目前量能仍嫌不足下，預期短線待續震盪整理後，台股將再隨量能放大震盪走揚。

元富期貨認為，由VIX觀察，上周五由14.38下降至13.33、下降了1.05，低於前月平均成本15.37，顯示市場上的避險情緒有收斂，有利於後續多頭反攻。

另一方面，由選擇權觀察，8月選擇權最大買權未平倉11,200點，賣權則在10,700點。由期現貨籌碼觀察，外資在現貨出現由賣轉買，而期權淨多單加碼，顯示中美貿易戰增溫，台股短線區間震盪機率較高。

觀察今年截至6月為止，台股、標普500、黃金及原油的年化波動率，依序為15.8％、16.1％、10.8％與27.2％，可發現原油波動為四者中最大，基於此原因，交易人可利用期交所的布蘭特原油期貨，進行短線交易發掘獲利機會，也可使用期交所的黃金期貨分散投資，達到資產配置。

布蘭特原油期貨為期交所7月推出的新商品，使用新台幣計價，可使交易人免除匯率風險。全球有三分之二的原油貿易計價即以布蘭特原油為基礎，期交所推出此商品，可使台灣的交易人不需要透過複委託，即可多一個交易原油的管道。

原油價格近3年來振幅巨大，顯示交易人可從此商品獲取方向性的報酬。且布蘭特原油與股市相關性低，若持有股票資產的交易人，可將投資分散至布蘭特原油期貨，達到風險分散效果。

交易人交易原油期貨，可留意若干會影響原油價格的因素，像是原油價格與庫存成反向變化、石油輸出國組織減產及地緣衝突均會推升油價、美元指數與季節性等等因素。因此，下半年原油市場有三大觀察重點給交易人參考：石油輸出國組織會議、伊朗與美國關係與中美貿易戰。

另外，黃金與股市相關性為負向，顯示交易人若持有股票資產，投資黃金也可有分散風險的效益。期交所7月將美元計價黃金期貨、新台幣計價黃金期貨及選擇權納入夜盤交易，將可同步接軌國際黃金市場，便於國內的交易人規避市場風險。

下半年黃金市場亦有三大重點交易人可多加留意，第一個為美國聯邦準備理事會利率決策會議，若聯準會釋出較鷹派訊號，導致美元大漲，金價將有壓力（美元與金價往往呈現反向走勢）；第二個為美國通膨數據，若美國通膨上升過快，將有利黃金走勢；第三個為全球貿易戰，若貿易戰開打，將有利於避險性資產，有利金價上揚。

期貨業者對於台股股利指數期貨有望上市抱持中性樂觀看法，國泰期貨、群益期貨、永豐期貨、富邦期貨等均指出，只要流動性、造市熱絡，有利於大型退休基金及法人單進行避險，一般投資人也可進行短期的套利交易。

STOXX50股利點數期貨目前是全球最大的股利指數期貨，其隱含的交易市場價值為STOXX50指數中所有公司每年配發的股利，其總和1兆歐元。目前台股股利指數期貨每年配發股利超過1兆元，絕對具有商品化的商機。

富邦期貨認為，台股股利指數期貨具有避險、套利等效益。在避險上，國外大型基金管理機構如退休基金等都有龐大資金投資於股市，必須承擔每年股利不穩定對每年現金需求帶來的風險，股利點數期貨便成為投資人進行避險策略的最佳工具。

台股中退休基金有荷蘭ABP（StichtingPensioenfonds）退休金基金、加州公務人員退休基金等。富邦期貨認為，台股股利指數期貨上市，屆時則有避險實質交易需求，有利於發展台灣資本市場。

在套利部分，國泰期貨表示，每年除權息高峰期間，扣除預計除權息蒸發點數後，還有價差有利可圖時，期貨交易人會採取買期貨、空現貨，或買現貨、空期貨，若未來台股股利指數期貨掛牌後有利於投資人進行套利，即可在台指期與台股股利指數期貨兩者商品間進行短期的套利。

「期貨經理事業」屬於期貨資產管理事業，為大客戶量身打造資產 配置策略，然大昌期貨4月申請退出期貨經理事業後，擁有期貨經理 事業的期貨商由9家變為8家，再度凸顯期經事業面臨人才、資本額募 集不易等問題。

期貨經理事業簡稱期經，是期貨業的資產管理事業，類似證券業的 投信投顧，接受客戶全權委託從事國內外期貨交易，因為主要交易的 是國內外期貨商品，無論多、空、盤整皆可操作，較股票全權委託偏 多操作更加靈活。

不過決定退出期經事業的大昌期貨總經理張禮賢表示，期經面臨找 不到客戶、客戶意見多、法規限制、不易吸引交易員進入市場操作的 問題，才會在2016年開辦期經業務後，決定於今年退出。

張禮賢認為，期經最低的代操資本額雖然降到1百萬元，但首先是 面臨找不到大客戶的問題，就算有客戶願意全委，還是會想企圖指導 經理人操作，經理人的績效獎金也不如自營交易優渥，多數具有交易 能力的交易員偏向進入自營部。

再者，雖然期經目前已開放可集結客戶的資金操作，但保管銀行面 對一個客戶，就是酌收一筆保管費，對於一筆小資金就會被抽保管費 、績效費等費用，最後就是所剩無幾，客戶進場的意願就會相形降低 。

張禮賢表示，大昌期退出期經業務後將會轉往自營發展，也在積極 培育相關的人才。

目前經營期經事業的期貨商剩下8家，分別為康和期經、凱基期貨 、永豐期貨、富邦期貨、日盛期貨、華南期貨、群益期貨、元富期貨 ，對比2006年1月尚有14家期貨商開辦期經業務的盛況，出現明顯消 長。

富邦期貨積極投入資源發展金融大數據創新，除了在現有StarWin策略平台上，推出手機策略APP等領先業界之功能，更於2017年底與獲得金融科技創新基地遴選之新創培育團隊東京數位科技公司簽約合作，運用富邦期貨所累積之海內外期貨商品巨量數據資料，共同開發出通用型期貨當沖計量模組「富邦期貨點點多空輔助系統」演算法核心。

富邦期貨總經理張雅斐表示，該公司正在進行「贏家在富邦」專案，目標在於提升客戶在期貨市場獲利能力，在面對期貨交易快速變化的環境，客戶需要有能即時反應出盤中價格即時變化的計量工具，用以輔助交易活動的進行。

客戶可透過「富邦期貨點點多空輔助系統」新型態工具，能有效幫助自己判斷立即知道相對有利的交易位置，全面提高客戶交易的品質、獲勝的機率及風險的控管。

「金融科技發展與創新實驗條例」於2017年年底順利三讀通過，鼓勵金融業者積極投入金融創新領域。

早於該條例通過前，富邦期貨已積極投入資源發展金融大數據創新，除了在現有StarWin策略平台上，推出手機策略APP功能，更於2017年底與獲得金融科技創新基地遴選之新創培育團隊東京數位科技公司簽約合作，運用富邦期貨所累積之海內外期貨商品巨量數據資料，共同開發出通用型期貨當沖計量模組「富邦期貨點點多空輔助系統」演算法核心。

富邦期貨總經理張雅斐表示，在面對期貨交易快速變化環境，客戶要有能即時反應出盤中價格即時變化的計量工具，用以輔助交易活動。

國際利空消息一波未平一波又起，繼中美貿易戰後，美國再度槓上俄羅斯，全球股市風雨欲來，外資搶先調節觀望，昨（12）日台指期未平倉淨多單降至4.1萬口，創逾2個月新低，期現貨轉為逆價差，市場氛圍轉趨謹慎。

台指期昨日開高走低，終場跌35點、結算價10,942點，與大盤指數10,955點轉為逆價差13點，外資期現貨同步調節，賣超大盤58.41億元，台指期淨多單大減7,032口，留倉4.1萬口，創2月6日來新低。

統一期貨分析師廖恩平表示，中美貿易戰後，美國總統川普再度放話攻打敘利亞，政治因素拖累國際股市表現，連帶使外資出現較大幅度的調節觀望。

不過，台股昨日下跌量縮，顯示殺盤並不嚴重，是指數企圖回補3月23日跳空缺口時，多頭縮手所致，只要台股單日成交值放大至1,300∼1,400億元，就有機會補量過高，但在國際消息仍未平靜前，指數仍將於月線、季線震盪。

三大期指惟電子期收黑，跌0.74％結算價451.4點，廖恩平認為，台積電跌逾1％是主要原因，且近期盤面出現電子成交值減少的現象，昨日成交占比雖上升至69.11％，但尚未超越7成，電子族群何時重新點火，是指數上攻的關鍵。

富邦期貨協理范炳杰則指出，選擇權4月契約的賣買權未平倉比（put／callratio）仍有1.62，顯示指數下檔有撐，下周結算前台股將續處震盪格局。

不過，台股技術面來到三角收斂整理末端，外資又出現較大幅度的賣超，下周結算後向下走跌機率偏高，投資人仍應密切鎖定外資籌碼，謹慎布局。

富邦金控首席經濟學家羅瑋博士近期在「名師高手面對面系列講座」，與投資人分享全球市場展望以及在面對全球高波動市場如何掌握投資機會，獲得熱烈回響。羅瑋表示，由於全球貿易量穩定增加，新興市場與先進市場經濟呈現難得的同步成長，全球經濟情勢相當穩定。在經濟基本面及企業營收獲利增加雙重支持下，加上市場資金相當豐沛，全球股市仍有一波榮景，但5、6月時全球金融市場可能因為歐美央行預告貨幣政策調整方向而出現較大波動，投資人可藉由期貨市場做避險因應。

然而，國際油價走勢是一個不確定的干擾因素，但投資人不必過度擔憂油價失序上漲造成通膨過度飆升，因為美國石油產量已超過2015最高峰且仍會持續增加，很可能於今年年底或明年初正式超越沙烏地阿拉伯，成為全球石油產量最大的國家。此外，目前新興市場通膨預期開始增溫，下半年若是通膨數據超出預期的話，新興市場股債市波動會開始放大，投資人可以利用期貨商品進行避險。

羅瑋博士建議，可觀察美國薪資增長以推估Fed升息頻率及幅度，並觀察VIX指數及TED Spread以了解目前市場恐慌心理及風險意識的變化。羅瑋並提醒，美國雙赤字問題很可能繼Fed加速升息疑慮之後，成為下一個市場炒作議題，投資人需密切留意。

富邦期貨為使投資者能夠更了解國際市場行情及如何面對快速變動的金融市場，今年將持續舉辦「名師高手面對面系列講座」，有興趣的投資者可隨時關注富邦期貨官網獲取講座最新訊息。（項家麟）

眾多投資人昨（6）日前往金管會證期局遞交陳情書要求主持公道，因不少投資人在2月6日台股重挫時，其選擇權賣出買權策略本應因台指期下挫獲利，卻因期貨市場斷頭機制波及大賠。

為避免再發生類似爭議，富邦期貨昨（6）日率先調高選擇權賣方保證金比率，來降低選擇權賣方風險。

同時，為解決投資人與期貨商間爭議，證期局已請投保中心調處，投保中心表示，若能透過調處機制解決，對投資人最方便快速，因為走法律訴訟或依契約來解決，對投資人都是不利的；至於對市場價格不合理的反應機制，要透過制度改變，需要較長時間。

投保中心將成立調處委員會，由法律、會計及實務面三方組成，儘速展開調解，希望最快下周就能召開第一場對話，透過雙方交換意見達成和解，讓第一個案例先出來，主要是各家期貨商契約不同，期貨價格區間、遠近月及平倉方式都有差異，同時不完全只針對契約，而是討論整個事件的合理性，希望能先有一個個案成立，做為後續其他個案參考。

根據期貨商資料顯示，2月6日期貨商申報客戶違約14億元，其中康和期、大昌期申報違約分別達2.65億及2.50億元最高，富邦期、凱基期、元大期也分別申報一定金額的違約交割。

其中富邦期貨一位投資人因握有賣出買權及賣出賣權的組合單，當天不但保證金全部輸光，還違約1.16億元。昨日赴證期局抗議的投資人，大多數都是選擇權賣出買權，或握有賣出買權及賣出賣權組合單的投資人。

為降低選擇權賣方風險，富邦期貨昨（6）日調高選擇權賣方風險比率，從100%調高至150%，也就是將保證金調高。

全球股市昨（5）日受美股大跌波及賣壓出籠，惟陸股上証指數一枝獨秀，新加坡A50指數跟進收紅，期交所元大上証50ETF期（OBF）、國泰中國A50ETF期（OJF）、富邦上証ETF期（OAF）在一片慘綠中逆勢收紅，漲幅0.37∼0.91％不等。

上証指數昨日漲25點、0.73％收3,487點，新加坡A50指數漲75點、0.52％收14,649點，深証成指雖走跌，然跌幅0.81％收10,836點，也在全球股市中較為抗跌。

群益期貨分析師林致彬指出，陸股1月底在全球股市走揚之際走弱，擁低基期優勢，吸引資金逢回搶進，A50指數中以上証成分股居多，連帶激勵A50指數收紅。

富邦期貨協理范炳杰認為，上証指數連2日拉出紅K棒，日KD出現縮口，有機會止穩黃金交叉向上，只要能守穩在上揚的季線之上不破，後市仍有可為。

期交所3檔連動上証指數、A50指數的ETF期貨逆勢收紅，其中元大上証50ETF期漲0.91％、收36.51元，漲幅最多，國泰中國A50ETF期漲0.47％、23.7元，漲幅居次，富邦上証ETF期也有0.37％漲幅，收35.24元。

另外，4檔連動滬深指數及深証成指的ETF期貨雖然下跌，然日K皆出現連2紅，其中，跌幅最重達1.02％的群益深証中小期，摜破年線後出現一波多方拉抬，收長紅K棒，分析師認為，陸股經濟成長動能無虞，仍將持續吸引低接買盤進駐。

美元指數跌破90關卡、新台幣續強，帶動台股昨（25）日開盤後直奔近日最高11,270點，惟遭空方程式交易啟動獲利了結賣盤，僅8分鐘時間急殺台指期80餘點，現貨市場因而跟隨走弱，盤中高低點達136點且尾盤一度翻黑，短線呈震盪整理格局。

不過，法人指出，昨日市場出現四個空方訊號值得留意，包括集中市場留出長上影線102點，5日線得而復失，櫃買指數熊市背離，選擇權賣權集中在11,200點。

昨日台股及台指期在極短時間內上沖下洗，當沖期貨及台股的投資人經歷操作難度頗高的一天。元富期貨分析師姜軒墨指出，昨日早盤台股開盤曾小黑，但因新台幣強勢，大盤隨即跟著台積電等權值股急拉，在約9時44分左右大漲116點至11,268點，也因急漲，台指期程式交易啟動多單獲利了結，等投資人回神時台股已回弱。終場時再靠拉台積電等權值股小漲13點收11,165點，成交量再較前日放大至1,637億元，日K線留長影線，多方力圖反攻的5日線11,190點仍舊未能站回。

至於外資動態上，昨日熱錢繼續流入而連九買、買超58億元，外資在台指期加碼5,273多單，淨多單升至46,835口。

永豐期貨副總經理廖祿民表示，短線台股將陷入盤整，但以外資持續買超台股及布局台指期多單，台指期、台股長線還是多頭架構，投資人不需緊張。

元大投顧資深副總經理杜富蓉分析，觀察台股從去年第4季以來步調一致，上漲一波到底約十天左右；去年12月底的八根中長紅及這一波八根中長紅棒，都是遇到衝關後急殺失利而結束；昨日盤中一度急拉至11,268點，差2點立即反轉向下，技術面呈現創高後不過的回檔修正，研判指數回檔修正有利於吸引在場外觀望的新資金進場。整體來說，美元弱勢將持續推升台股的漲勢。

富邦期貨協理范炳杰表示，昨日台股急速衝高後又急速反轉向下，日K線留下102點長上影線，套牢壓力沉重，多頭衝關失敗，然而技術面仍強勢，不宜跌破10日均線，否則會進行中期回檔修正。

狗年將至，台股自2月13至20日止將展開為期8天的春節封關，但全球八大類商品行情依然持續運作，投資人在新春假期仍可輕鬆參與國外市場行情。

富邦期貨於1月1日起至2月28日止，推出「2018戊戌新春 GO來富賀豐收」交易優惠活動，凡於活動期間交易國外期權商品，就可獲得168元發財金，並有機會抽中最潮重量級iPhone X 256G、新光三越禮券8,000元，讓投資人掌握國外商品波動契機的同時，也能替自己賺取更多紅包。

富邦期貨總經理張雅斐表示，2018年金融市場主要觀察四個變數包括美國稅改政策和基礎建設的後續影響、美國中期選舉和台灣地方首長選舉、全球主要央行總裁人事變動，以及英國脫歐談判進展和義大利國會改選結果，所帶來的歐洲地區政經變數。

張雅斐分析，未來的金融市場配置，在全球經濟普遍進入復甦的背景下，包括美股等主要指數期貨市場仍應以正面看待，雖然2018年仍有選舉和央行態度等多個變數，但也可能因此出現進場或加碼的機會；而匯率市場在同樣的因素下，也可能有多個事件性交易機會，尤其是歐元、日圓、英鎊等期貨商品將成焦點；至於在債市方面，考量到歐美央行都開始收手的情況下，仍應多進行避險操作為宜。

有意參加富邦期貨「GO來富、 賀豐收」的投資人，可至全台各地富邦證券、富邦期貨洽詢，將由專人協助您開啟國際投資的新契機，前100名實動新戶還可獲得交易寶典－「Ｋ線預見趨勢的力量」，更多活動訊息請至富邦期貨活動官網https://goo.gl/sx5uud查詢。（項家麟）

受到美費城半導體下跌近1%影響，使台積電昨（10）日大跌超過2%，終場台指期下跌69點至10,810點。永豐期貨副總廖祿民說，外資淨多單仍高達5萬多口，台指期回跌屬漲多後整理行情，只要1月3日多方缺口未被回補，偏多架構不會明顯鬆動。

美國科技股漲勢趨緩，由銀行類股強勢帶動三大指數同步創高，台股昨一度衝高至10,934.75點，然而台積電與鴻海等蘋概股隨即轉弱，盤勢急轉直下跌破10,900點，盤中自高點下挫的跌幅超過百點，所幸金融股表現相對穩健撐盤。

廖祿民說，台股回檔修正主要來自台積電，但量能並沒有明顯放大，目前在前高整理區平台未破下，短線拉回仍可逢低偏多操作台股。

台股三大法人賣超27.67億元；台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少3,513口至16,079口，其中外資空單減碼超過多單減碼，淨多單增加412口至53,725口；十大交易人中特定法人全月台指期淨多單增加3,012口至13,092口。

富邦期貨協理范炳杰表示，1月選擇權籌碼呈現偏多格局，賣權未平倉量大於買權未平倉量差距縮減至26.4萬餘口，買權賣權未平倉量增量相去不遠，目前多空呈現互不相讓。

廖祿民說，選擇權從成交量觀察，買權集中在10,900點，賣權集中在10,800點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在11,000點，賣權未平倉最大量集中在10,600點。全月未平倉量put╱call ratio值維持1.83，大於中性值1，散戶指標下降0.77%至-24.87%，散戶持續偏空操作，籌碼面維持偏多架構。

美國聯準會宣布鴿派式升息，美股道瓊指數、科技股走強，帶動台股昨（14）日回穩，外資終止連14日賣超。法人指出，美國股債雙漲顯示國際金融市場波動率下降，全球股市危機解除，台股有望落後補漲。

昨天早盤新台幣升值再見2字頭，台股指標龍頭台積電走穩，市場研判外資匯入並進場，盤中一度站回半年線10,545點，終場雖未守住半年線，但站上10,500整數關卡、上漲67點收10,538點，成交量放大至1,136億元。

昨天外資現貨轉為買超28億元，且台指期淨多單加碼3,262口至44,956口。法人解讀，由於昨日新台幣走升，國際資金動能再湧現，熱錢可望回流台灣推動台股續航。

群益期貨協理林昌興表示，美國股債市雙漲意味著恐慌指數將下降，加上外資終止連14賣，買超金額雖不多，但顯示待在台股場邊的國際資金可望再歸隊。

外資回頭買台股最主要的原因，法人認為，在於本次聯準會升息，鴿派氣氛轉強；其次，台股先前經過一波急速修正，加權指數從10,800點以上，一度回檔約500點，短線看來，籌碼稍微經過沉澱，國際資金一回補，便有利台股展開反彈。

富邦期貨協理范炳杰表示，台股指數反彈過程中，昨日遇到下彎季線及M頭頸線壓力，短線將在10,400點至10,600點區間震盪，須要量能增溫及搭配外資持續在台股站在買方，才有機會突破前方沉重壓力區。

族群上，蘋果供應鏈近期回檔幅度嚴重，台積電、鴻海二大領頭羊股價表現不佳，正是市場對蘋果iPhone X的期待感逐漸消失，在第4季大量出貨後，明年首季能否維持銷售好氣色，至為關鍵。

另外，股王大立光從「6」字頭回檔至「4」字頭，股后精測甚至一度跌破千元關卡，影響台股信心，所幸非電族群中的精華，以及中小型電子股如譜瑞-KY等，輪番扮演高價股的行情發動機，是加溫多頭士氣的希望所在。

美國蘋果、高通財報表現亮眼，上周五美股三大指數收盤同步衝上歷史新高，受此激勵台股早盤跳空以上漲55點開出，再創下27年新高，台指期也同步走高，惟獲利了結賣壓出籠，台指期終場下跌16點至10,771點。

台指期盤初昨日拉高至10,828點，漲至新高水位，然而追價的動能依然不夠，期指於高檔迅速收斂漲幅並翻黑，隨後便維持盤下震盪至收盤，台塑四寶偏弱表態，台塑化跌0.94%，台塑和台化皆跌0.76%，最後台指期收跌16點至10,771點，讓非金電期收跌0.26%；金融龍頭國泰金和富邦金亦收跌，讓金融期下挫0.33%。最後收跌16點至10,771點。富邦期貨期貨分析師簡春旺表示，進一步觀察期權市場的部份，台指期期貨逆價差15.19點轉弱1.42點，市場呈現回跌買盤低接謹慎跡象。台指期未平倉方面，外資及陸資賣超1,730口，淨多單留倉46,919口，投信買超537口，淨空單29,608口，自營商買超606口，淨空單28口，合計三大法人在台指期賣超587口，淨多單17,283口，呈現多方力道轉弱。

選擇權部份，目前11月合約最大獲利中心點10,800點，未平倉最大序列上檔落在10,900點，下檔在10,500點，隱含波動率呈現震盪走揚買權9.28%賣權11.38%，台指期選擇權OI P╱C Ratio上升到175.76%，呈現多方力道微幅轉強跡象。技術分析方面，MACD空方力道轉強、KD指標高檔死亡交叉向下發散，20天期B band指標持續收斂，台股市場當前高檔震盪賣壓不輕，短線操作上宜謹慎不宜追價，耐心等待逢低布局。

永豐期貨副總廖祿民說，台指期買權平均隱含波動率由9.01%升至9.65%，賣權平均隱含波動率由12.53%升至13.45%，買賣權皆升，選擇權部位整體來看顯示仍為中性偏多預期。

為鼓勵期貨業、期貨經理事業等相關機構積極推廣國內期貨及選擇權商品，強化及穩定整體投資組合操作績效，期交所自104年起辦理「期貨鑽石獎」，獲得熱烈迴響，今年繼續辦理「第3屆期貨鑽石獎」，得獎名單已於昨（11）日出爐。

本次期貨鑽石獎，包括元大期貨、凱基證券、澳帝華期貨、華南期貨、統一證券、中國信託商業銀行、元大證券、富邦期貨、康和期貨經理事業、元大投信、國泰世華商業銀行、國泰人壽、全球人壽、國泰證券、勞動部勞動基金運用局等共38家期貨相關機構及法人機構，及康和多空成長期貨信託基金與富邦大中華成長基金等4檔基金獲獎，共計頒發66個獎座。

「第3屆期貨鑽石獎」所設置獎項，針對期貨經紀商、期貨交易輔助人、期貨自營商、期貨經理事業、期貨信託事業、證券投資信託事業、銀行業、保險業及證券業等設置交易量鑽石獎。

其中，期貨經紀商、期貨交易輔助人、銀行業、保險業以及證券業，另設置交易量成長鑽石獎；在證券投資信託事業及期貨信託事業另設置基金鑽石獎，餘獎項尚包含人民幣匯率期貨及選擇權造市績效鑽石獎、法人機構特別貢獻鑽石獎等。

期交所表示，本屆期貨鑽石獎就期貨相關業者、法人機構、證券投資信託基金及期貨信託基金在評選期間（105年7月至106年6月）於期貨市場的參與程度、操作績效等進行評選，不論是期貨相關業者、法人機構或是基金，能於評選過程脫穎而出實屬不易。

「第3屆期貨鑽石獎」得獎名單已公告於期交所網站，期交所也預計於10月16日舉辦「第3屆期貨鑽石獎」頒獎典禮，將邀請主管機關及期貨商、期貨交易輔助人的負責人共400人，與得獎者共享榮耀。

期交所積極推廣業務，舉辦「第3屆期貨鑽石獎」，本屆得獎名單已於昨（11）日出爐。

包括元大期貨、凱基證券、澳帝華期貨、華南期貨、統一證券、中國信託商業銀行、元大證券、富邦期貨、康和期貨經理事業、元大投信、國泰世華銀行、國泰人壽、全球人壽、國泰證券、勞動部勞動基金運用局等，共38家期貨相關機構及法人機構，及康和多空成長期貨信託基金與富邦大中華成長基金等四檔基金獲獎，共頒發66個獎座。

「第3屆期貨鑽石獎」所設置的獎項，是針對期貨經紀商、期貨交易輔助人、期貨自營商、期貨經理事業、期貨信託事業、證券投資信託事業、銀行業、保險業及證券業等設置交易量鑽石獎。其中期貨經紀商、期貨交易輔助人、銀行業、保險業及證券業另設置交易量成長鑽石獎。在證券投資信託事業及期貨信託事業部分，另設置基金鑽石獎，其餘獎項還包含人民幣匯率期貨及選擇權造市績效鑽石獎、法人機構特別貢獻鑽石獎等。

期交所於2016年12月公告「第3屆期貨鑽石獎」活動辦法，特別邀請銀行、壽險、產險、投信投顧、證券、期貨、票券等七大金融產業公會理事長，及具專業經驗的知名教授擔任評審委員，期間召開兩次評審委員會議熱烈討論，並經嚴格篩選後，公布得獎名單。

期交所表示，本屆期貨鑽石獎除就期貨相關業者、法人機構、證券投資信託基金及期貨信託基金在評選期間（2016年7月至2017年6月）於期貨市場的參與程度、操作績效等進行評選，故不論是期貨相關業者、法人機構或是基金，能於評選過程脫穎而出實屬不易。

以證券投資信託基金獎項為例，基金的年度績效、風險調整後報酬，以及下方風險控管等三項指標排名皆須位居同類型基金前50%才能符合入選資格。因此，獲獎者均為善用國內期貨及選擇權商品，以強化及穩定整體投資組合操作績效。

「第3屆期貨鑽石獎」得獎名單已公告於期交所網站，預計於10月16日盛大舉辦「第3屆期貨鑽石獎」頒獎典禮，邀請主管機關及期貨商、期貨交易輔助人的負責人共400人，與得獎者共享得獎榮耀。