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慶富案效應？一銀董事長蔡慶年昨（2）日遭撤換，公股行庫主管抱怨，此案一定會影響公股銀行配合政策，以後都更、綠能融資、5+2創新產業，誰敢跳下去做？

至於國防部部分，行政院政委羅秉成則表示，社會自有觀感，是否偏坦慶富、一路放寬，是否為弊案，應進行司法調查。

行政院副院長施俊吉形容此案是「銀行打開金庫，讓慶富自己搬錢」。公股銀行主管表示，這樣形容有點過度了，蔡慶年昨天對此也反駁說，一銀授信作業面確有缺失，但沒有到「開金庫讓人搬錢」這種情況。

公股銀行主管表示，此案絕對會對未來公股銀行配合政策造成影響，都更、綠能都是蔡政府的政策，也鼓勵銀行融資，但以後誰敢跳下去做？尤其5+2產業裡面也有國防產業，恐怕公股銀行都不願意去融資了。

行政院昨（2）日公布慶富案行政調查報告指出，受慶富案拖累，國內各銀行未來最大可能損失將達201億元，其中獵雷聯貸案最大損失125億元，若獵雷艦專案續執行損失可降至45億元；未來將建立三方合約機制以降低風險。

行政院副院長施俊吉昨召開記者會，公布慶富案調查報告，外界關心銀行損失，及未來是否由台船承接等善後措施，施俊吉表示，慶富財務出問題後，慶富集團在銀行的貸款可能變成呆帳，未來國內各銀行最大可能損失是201億元。

其中對獵雷艦聯貸案的最大可能損失則為125億元，如果獵雷艦專案繼續執行，最大可能損失金額可降為約45億元。

金管會主委顧立雄表示，慶富在獵雷聯貸案之前的海科館貸款、海巡艦貸款，也受到影響，就像「小孩玩大車」，至於前兩個貸款案有無缺失，金管會將透過專案金檢了解。

在獵雷案後續方面，施俊吉說，國防部在立法院專案報告時，曾提出未來可能方案，包括解約、其他船廠承接、重新招標等，但這涉及整體戰力考量，不是專案小組可建議的。

行政院昨（2）日公布慶富案行政調查報告，發現慶富詐貸近50億元，資金流入五家可疑人頭戶，一銀及國防部各有五缺失，除撤換一銀董座蔡慶年外，財政部與金管會也將依法追究相關人員責任。

行政院副院長施俊吉昨天召開記者會，公布慶富案行政調查報告，對於是不是弊案，施俊吉說：「一銀對整個聯貸案的徵授信、貸後管理，感覺這家銀行好像就是打開金庫，讓慶富自己搬錢，是不是弊案，我不能定論，但這句話我說得很清楚。」

財政部昨晚火速發函，今日起解除蔡慶年公股代表職務，第一金由總經理吳瑛暫代、一銀則由總經理鄭美玲暫代。行政院也將調查報告內容、行政高層是否施壓、土銀海科館貸款案及兆豐貸款海巡署巡防艦案等，一併移請司法單位偵辦。

施俊吉昨天召開記者會，公布厚達99頁的慶富案調查報告指出，國防部採購及一銀聯貸各有五大缺失，並依責任程度予以處分。專案小組建議作以下處分：

第一金兼一銀董事長蔡慶年撤職，令財政部、金管會依法追究一銀相關人員責任；請國防部依調查報告檢討改進，並就相關人員違失部分查辦，並將懲處情形報院。

對於究責時間，施俊吉說，不用到年底，會在合理時間內讓國人覺得滿意。至於一銀董座人選，他說，昨天才決定撤換，會請財政部儘速提人選報院。

金管會主委顧立雄表示，金管會會針對金檢缺失，依銀行法處分，包括罰鍰、糾正、限期改善或命令解職。金管會未來若採最嚴厲的「解職」處分，被解職後五年內將不得在金融機構任職。

國銀面臨提列慶富案最大損失金額201億元的挑戰，金管會主委顧立雄表示，國銀今年前九月稅前盈餘達到2,463億元，即使慶富聯貸案威脅，還是樂觀看待今年本國銀稅前盈餘可逾3,000億元，連續第四年突破3,000億元大關。

根據金管會統計，今年前九月銀行稅前盈餘2,463億元，相較於去年同期，獲利增加84.6億元，年增率為3.6%，不過前九月都尚未認列慶富案損失。本國17家銀行有慶富相關的貸款，包含聯貸案、自貸案等，總曝險金額達251億元，最大損失金額為201億元，其中參與獵雷艦聯貸案的行庫最大可能損失為125億元，為今年本國銀行獲利最大的隱形殺手。

針對獵雷艦慶富聯貸案，行政院昨（2）日公布調查報告，宣布第一金控董事長蔡慶年撤職，且要求財政部及金管會追究第一銀行相關人員責任。

財政部昨天下午火速將蔡慶年解任公股代表公文，送達行政院核定，但董座由誰遞補的公文並未同步呈報。惟財政部昨晚先行核定由第一金控總經理吳瑛暫代金控董座，一銀總座鄭美玲暫代一銀董座職缺。

如無意外，預料將由政委許璋瑤接任。雖然解任公股代表，但並無證據證明蔡慶年瀆職或貪污，不致影響蔡任公務員多年，月退休金的領取。

副院長施俊吉昨偕同政委羅秉成、金管會主委顧立雄、財政部次長蘇建榮、法務部次長蔡碧仲、經濟部次長龔明鑫、工程會副主委高福堯等人舉行記者會，對外公布「行政院獵雷艦專案調查報告」。

施俊吉表示，本案對國防與金融影響重大，已經在19天內舉行5次會議，並完成調查報告。本次聯貸案中，各聯貸債權銀行損失可能高達201億元，可見國防部採購和第一銀行聯貸都有嚴重缺失，將依責任程度予以處分，行政院在本案上決不護短。

施俊吉並宣布，調查小組建議蔡慶年撤職，財政部與金管會依法追究一銀相關人員責任，並請國防部查辦相關人員違失，將懲處情形報告行政院。由於慶富案時間長達6年，國防部涉案軍士官，恐不下上百人。對於一銀疏失（未查證慶富交易真實性即撥款），施俊吉形容「好像就是打開金庫，讓慶富自己搬錢。」

至於懲處名單何時公布？施俊吉表示，會在合理時間內處理，不會拖到年底。

正在南太平洋進行國事訪問的總統蔡英文也表示，總統府對於慶富案的態度與行政院一致，尊重後續司法單位接手調查。

至於慶富案是否會促使政府放棄獵雷艦升級？蔡英文認為，「這是一個專業決定，不會是政治決定，會請海軍秉持專業評估後再決定。」

預料，第一金控董座將由許璋瑤接任，許雖已逾65歲，但可望比照兆豐金董座張兆順，報院專案核定。施俊吉並未證實此項人事案，僅說調查小組只是公布調查結果，不會宣布後續人事案。

至於蔡慶年是否因高層施壓，才決定承接慶富案？施俊吉透露，他找蔡慶年來談話時，第一句話就是問及此事，蔡慶年當場回應，「沒有高層施壓。」（相關新聞見A2）

行政院公布慶富案調查結果。副院長施俊吉昨（2）日證實前總統馬英九確實在104年發函行政院「關切」慶富案，並點出慶富詐貸案國防部及一銀共有10大缺失，慶富涉詐貸近49億元，國內銀行最大損失金額為201億元，其中參與獵雷艦聯貸案行庫最大損失為125億元。

行政院獵雷艦專案調查小組經過19天5次會議，結果昨天對外公布。施俊吉召開記者會表示，總統府曾於104年9月1日，發函給時任行政院秘書長簡太郎，要求「所陳事項，請卓處逕復，並副知本府。」同時檢附慶富致馬英九的陳情信。

不過，施俊吉強調，調查報告提及的「聯貸案是否有行政高層施壓」，並非肯定句而是疑問句，將曾經有行政高層與部會、銀行接觸的事實列出，但目前行政調查還無法提供肯定答案，會將目前線索、證據與約談內容等交由司法調查。

調查小組點出一銀辦理慶富聯貸案時，不管在徵信、授信與貸後管理都疏失。施俊吉說，一銀有五大缺失，沒確實評估慶富的資金缺口及還款能力，以致聯貸案核准一年後就發生重大違約；根據聯貸合約，慶富須於106年前增資40億元，但一銀沒要求慶富提供增資計畫。

施俊吉還說，一銀沒有確實評估慶富的造艦履約能力，且貸後也沒有確實追蹤；慶富的採購供應商是否依據「國防部訂購軍品契約」及「獵雷艦採購契約附加條款」，一銀並未確認是否依此2規定辦理；而慶富3家供應商營業地址位於香港，但一銀並未查證交易的真實性就撥款。

慶富聯貸金額中有49.33億元，流向5家可疑的人頭戶，施俊吉說，人頭戶分別位於香港、澳門及新加坡，其中13億元又從國外匯款至慶富關係人帳戶，包括慶富關係企業的水產公司等。在慶富集團負債可能變呆帳下，國內銀行最大損失金額為201億元，其中參與獵雷艦聯貸案行庫最大損失為125億元。

另外，國防部也有5大缺失，行政院政委羅秉成指出，國防部未確保慶富有相當財力足夠承購獵雷艦案，且大幅放寬投標廠商的財力資格，從招標金額10分之1約35.3億元，放寬至200分之1約1.8億元，慶富投標時資本額僅5.3億元，與招標金額的10分之1相差7倍之多；國防部也沒有確保慶富的履約能力；且為進行價格協商，直接抽籤決定慶富得標有疏失等。

第一金控暨第一銀行董事長蔡慶年表示，辦理慶富聯貸案確實沒有受到任何來自高層的壓力，靜待司法調查以釐清事實真相，對於辦理本案造成員工、股東與社會大眾的疑慮與困擾十分抱歉，但仍希望「國艦國造」相關機制調整後，能繼續執行下去。

金管會銀行局昨也另對一銀在洗錢防制作業未依規定申報有二項疏失，核處一銀新台幣140萬元。

2015年慶富向銀行爭取聯貸支持，政府是否出面協助？金管會主委顧立雄昨（2）日在立院財委會中「爆料」，當年9月金管會的確接到來自行政院轉來總統府的「密件」，但是密件內容目前不得透露，因為上面註明，要到2025年才能解密。

行政院下午3點召開獵雷案真相調查結果的記者會，行政院副院長施俊吉即證實馬英九政府任內，總統府曾發函行政院，檢附慶富向馬英九陳情內容，而行政院亦將函轉給國防部、經濟部及金管會。

顧立雄透露，總統府發函給行政院用的是「密件」，行政院轉總統府公文給金管會，也用「密件」，且到目前都仍未解密。

2015年9月收到密件當時的金管會主委是曾銘宗，之後會議則由金管會副主委王儷玲、銀行局副局長參加，但當天會議中，金管會即表達無法對銀行核貸等出具意見，會議即暫停一個多小時，等財政部國庫署代表到場才繼續，當天是討論合庫是否能組成聯貸案，但最後並沒有成功。

慶富承包國防部獵雷艦建造案，向銀行團申請205億元聯貸案，銀行撥貸154億元後，此貸款案今年確定繳息不正常，獵雷艦案也成為立委質詢焦點；有立委在財委會質詢時指出，2015年9月總統府居然替慶富董事長陳慶男發函，要求各部會及公股行庫協助其貸款案。

顧立雄回應，2015年9月金管會的確收到行政院的密件，但這密件是總統府發給行政院，行政院再轉文給金管會，「二文都列密件」。

寓言故事中的父子騎驢，不管是父子牽驢走路、爸爸騎驢、兒子騎驢、一起騎驢，都被路人指指點點，最後只能扛著驢子，此次慶富案就是典型的父子騎驢，怎麼做都不對，人云亦云、輿論壓力下，不管怎麼做，都註定滿足不了任何人，只會出現代罪羔羊。

過去政府標案的信評最高，被視為最不會違約，因此相關政策貸款被銀行視同最安全的貸款，豈知，支持政策跌了跤，不但要認列損失，甚至還被調查，這樣一來，簡直讓政府政策貸款直接打入「垃圾債券」等級，除非有高利率的補貼風險，不然就只能列入拒絕往來戶。

財政部的加強公股管理方案，明確指出三大點，包含公司治理、經營綜效、政策落實；「政策落實」明明白白寫在上面，試問，若是百分百公股持有或大股東是財政部的公股行庫，哪家能不配合？甚至公股行庫還會有競賽來看誰最支持政府政策。

慶富案出現缺失，一銀確有相當多需要改進的地方，但回到根本，「支不支持國艦國造的政府政策」，只要有這樣的大旗揮舞，公股行庫哪家膽敢不配合，所謂專業和支持政策，到底誰凌駕誰？政府和銀行似乎都該想一想。

如今政府政策貸款風險已變得如此高，公股行庫還是回歸專業，除非政府百分百作保，不然沒利潤、利潤低的政府政策貸款一律不做，安穩度日、「不做不錯」才最好。

像是什麼國防自主計畫、新南向、5+2或綠能，如果真要細究，沒有一個完全沒風險，但民營銀行有董事會把關，公股行庫董事會以政府代表占多數，出了事才來怪董事長一個人，好像也不是完全公平。

17家銀行踩到慶富集團授信案，金額共251億元，金管會主委顧立雄2日在立法院表示，銀行要提列備抵呆帳及認列損失等，多少會影響今年的獲利，但在前9月獲利已有成長及每月獲利數字若持續下，「（全年）3,000億元還是可以期待」。

國銀稅前獲利從2014年起，已連續3年都高於3,000億元，去年因為人民幣貶值、大陸經濟成長趨緩、海外放款風險升高及兆豐銀行繳交美國高額罰金等情況，國銀稅前獲利降到3,001億元，是三年來新低，今年出現慶富等案件，恐又對銀行獲利有影響，但顧立雄強調，對獲利達3,000億元仍很樂觀。

據銀行局統計，今年前9月國銀累計稅前獲利已有2,464元，比去年同期成長3.6％左右，若以此速度成長，全年獲利破3,000億元應不成問題，若再加上外銀、信合社及郵匯局，應可逾3,100億元。

行政院已公布，慶富集團向銀行共借款251億元，最大可能損失是201億元，這些都會反應到今年國銀獲利上，因此銀行也希望獵雷艦案能繼續經營下去，亦或是有其他人接手興建，即能將銀行的損失金額降低。

另外如土銀負責的慶陽9.5億元聯貸案，顧立雄表示，有約9,000萬元是流入關係人，已要求土銀要追回，目前已有一家企業匯回200萬元左右。但顧立雄也坦言，由於股東間有交叉持股關係，且慶陽是慶富子公司，以現行的狀況來看，9,000萬元有可能大部分追不回來。

今年前9月國銀的大陸分行獲利暴衝，較去年同期增加257％，大陸分行前9月稅前獲利26.5億元，占整體銀行獲利的1％左右；海外分行前9月也獲利231.7億元，同樣也成長45.5％，海外據點明顯是今年獲利成長幅度最大的地方。

但在國內總分行部分前9月獲利1,610億元左右，則是衰退1.9％，之後若要認列慶富相關損失及成本，獲利可能再受影響。但顧立雄認為，全年要達到3,000億元以上，仍可以樂觀期待，即可連續第四年挑戰獲利破3,000億元。

金管會昨（1）日首度公布全體銀行對慶富的債權曝險金額，共17家銀行曝險金額達250億元，其中222億元為沒有十足擔保，若慶富最後無力償還，222億元即是全體銀行的潛在損失金額。

據了解，250億元曝險金額有三部分。

第一、慶富為建造海軍獵雷艦，而向第一銀行等九家銀行申請154億元聯貸；第二、土地銀行2013年主辦一筆9.5億元聯貸，給慶富子公司慶陽興建海洋國立海洋科技博物館；最後是個別銀行對慶富集團的貸款。

金管會主委顧立雄昨日赴立法院財委會備詢，藍、綠立委續追慶富案，綠營立委咎責前朝，國民黨立委曾銘宗質疑「為何小小高雄銀行借這麼多錢？」，對慶富債權金額12億元，他要求金管會查辦。

立委黃國昌說，土地銀行2013年對慶富子公司慶陽主辦9.5億元聯貸，用於興建基隆海科館，慶陽不斷從貸款專戶中搬錢去償還關係人借款；海科館曾出示公文指慶陽違法，土銀卻當沒看到，為此金管會今年9月發一封「密件」給土銀，要求提出改善計畫。

對此，顧立雄受訪時說，土銀主辦慶陽聯貸四大缺失：一、未查明利害關係人；二、貸後管理作業上有疏失，依規定，慶陽自專戶轉出資金超過300萬元，要先取得海科館同意。三、該案每三個月須交查核報告，土銀也沒做；四、興建工程未依約動用款項。

顧立雄認為，後面三個缺失是貸後管理的作業疏失，但第一個缺失涉及到利害關係人交易，已要求土銀將改善計畫提報11月董事會並報金管會，土銀若無改善，金管會將做必要處置。

慶富案行政院調查小組昨（1）日完成調查結果，今（2）日下午對外公布，初步認定國防部及一銀都有缺失。

賴揆指示行政院副院長施俊吉召集的慶富案行政調查專案小組，昨天召開最後一次會議，完成調查結果，施俊吉今天下午將召開記者會，對外公布調查內容。

據了解，從專案小組初步調查結果來看，國防部及一銀都有缺失，後續將追究相關行政責任，但昨天會中並未討論到究責問題。

一銀的缺失，主要包括今年5月國防部曾行文一銀指出，發現慶富資金上可能有問題，但一銀身為聯貸案主辦行，卻未警覺並採取積極作為，在貸後管理上有缺失。

另外，因聯貸合約，慶富資本須達一定水準，慶富辦理增資時，慶富的股東慶陽因沒資金參與增資，向一銀借貸參與增資，專案小組認為此作法也有缺失。

對於聯貸銀行可能遭受的損失，依國防部提出的幾種後續善後方案，不論採取那種方式，銀行團都會有損失，最大可能損失是125億元，最小損失也有四、五十億元，但此金額不包括自貸行的曝險。

對於相關人員的缺失責任，昨天會中並未討論，但據了解，未來究責對象將包括董事長、總經理，現任一銀董事長蔡慶年，高層已打算調整職務，規劃由行政院政委許璋瑤接任第一金兼一銀董事長，許璋瑤遺缺再由宜蘭縣代理縣長吳澤成接任。

承造獵雷艦的慶富造船最近發生詐貸案，使得國防提升台灣自主一事似乎蒙上陰影，漢翔董事長廖榮鑫昨 （1）日出席華人領袖遠見高峰會時，提出國防自主、人才傳承及藉機建立航太供應鏈三大理由，持續力挺「國機國造」的重要性。

廖榮鑫說，國機國造具有三大重要目的，一是宣誓我國國防自主的能力，以及自我防衛的決心；二是人才的傳承，當初台灣自主研發IDF經國號戰機，培養出近1,000名工程師，成為後來台灣航太業的中堅，但這群主幹已經慢慢退下來；這次趁著新式高教機國機國造的機會，漢翔再招了700多個工程師，薪火相傳，對台灣航太業的長久發展具有重大意義。

第三，漢翔希望扮演火車頭，藉此機會建立起台灣的航太供應鏈，大家一起發展。以新式高教機案為例，總共需要1萬個以上的大小零件，過去很多要靠進口，現在我們希望能扶植更多台灣廠商可以自給自足。

為此，漢翔兩年多前號召成立「A-team4.0」，串聯台灣航太上下游相關廠商，同業間彼此結盟與合作，攜手共同打亞洲盃、甚至世界盃。目前已經集結了330家供應鏈廠商。

廖榮鑫說，航太業需要很高的門檻，而且像是波音、空巴等不同的客戶，或是不同的製程，都需要不同的認證，漢翔光是手上的認證，就有約940個。

土地銀行對慶富子公司慶陽辦理9.5億元聯貸案，遭金管會查核後確認有四大疏失，已發函要求改善，金管會主委顧立雄表示，貸款給付給股東等關係人部分約8,000萬元，已要求匯回；超前工程進度多撥2∼3千萬元，已要求核實依進度撥款；另外如動撥300萬元以上須取得海科館同意，及3個月要有一次查核報告，是作業疏失，也已要求改善。

金管會也統計整體銀行對慶富相關企業的貸款金額，共約250億元，其中具十足擔保的放款有28億元，占率約11％，剩下222億元則有信用增強，即銀行未必全數虧損，仍看之後現金流量，因此顧立雄表示，銀行多半希望獵雷艦案能繼續下去，或有人接手，以降低放款損失金額。

繼一銀在慶富聯貸案上可能有疏失後，顧立雄坦言，土銀對慶陽的聯貸案「貸後管理有疏失，但若能改善，就不會造成實害」，因此金管會9月中已發函給土銀，要求提報11月董事會，並將改善情況報交金管會，若無有效改善，金管會將進行必要處置。

但顧立雄也替土銀說話，即慶陽聯貸案僅9.5億元，且是在2013年就申貸，並由母公司慶富提供保證，以慶富當時的資歷，核貸並不是太大問題，而慶富是在2015年才向第一銀行申請聯貸案，與土銀的慶陽聯貸案是有時序上的落差。

且慶富是以慶陽資產十足擔保去向土銀借款增資，顧立雄說，借款要還利息，等於是以債去抵增資款，不如自有資金或找尋其他投資人，但對土銀來說，此借款有十足擔保。即此貸款初看並無太大疑慮。

針對慶富案，一銀主張是被慶富詐騙，顧立雄則說，此案應以全民最大利益去考量，儘可能減少損失。

慶富聯貸銀行團昨（31）日以聯貸銀行團名義函請金管會予以協助 ，邀請國防部、財政部、相關部會、債權銀行及慶富集團共同協商， 有關國防部預擬四方案如何促成執行前兩方案「慶富繼續履約」或「 其他船廠承接」，以搶救獵雷艦國造專案。

據了解，聯貸銀行團提出，慶富與國防部未來如果解約後，在義大 利建造的首艦船殼，產權屬於慶富，應適時主張依約附屬獵雷艦聯貸 案的擔保品。

除此之外，慶富傳出透過親戚或核心幹部擔任負責人的紙上公司， 包括Ocean Kirin Limited、Antai Zun Capital Limited、Harbour Stand Limited等公司，將數十億資金移轉至香港、澳門地區，上述 公司均非獵雷艦案的整合及供應裝備廠商，已經獲得國防部證實，應 一併追究慶富涉及以不實文件向銀行詐貸的行為。

聯貸銀行團認為，政府在民意壓力下急於追究責任，慶富迫於局勢 無力自保致債協破局，銀行放款即將成為壞帳，而國艦國造目標恐將 落空，出現借戶、銀行和國防部三輸的局面。

但是，若政府能轉念，思考如何解決問題，讓慶富感受到正面溫度 ，勇於尋求金援，補足財務缺口，免於倒閉並繼續承造國艦；銀行暫 時的紓困，有助於最終收回債權和獲利，國艦國造得以成功，反而可 能扭轉為三贏的結果。

聯貸銀行團指出，獵雷艦國造專案若不能繼續進行，慶富集團面對 國內外巨額賠償損失，必定宣告破產，全體債權銀行多屬公股行庫， 對未來銀行盈餘繳庫的衝擊甚大，而且義大利廠商承諾的技術移轉以 及美國政府開立的「武器輸出許可」就此泡湯，將嚴重影響台灣的國 際聲譽。

10月股市、房市利多頻傳，但銀行高階主管對於自家的經營前景， 卻比先前更為擔憂。台灣金融研訓院表示，由於慶富聯貸案、海外分 行法遵及帳戶遭駭等事件，銀行業感受到呆帳覆蓋率、營業外淨利等 在近來變差，連帶造成在人員僱用意願降低。

台灣金融研訓院昨天發布，10月BEI總分數為55.1，相較9月下滑4 .34％，分項指標上，市場面指數在房市股市連續三個月看升的激勵 下，本月重新站上榮枯值，回升到52.6，較9月上升6.69％；但經營 面指數較上月明顯下滑6.39％至55.7。

台灣金融研訓院金融研究所團隊指出，銀行高階主管對於國內利率 、股票、房屋看法，在指數上已連3月上升，尤其利率走勢及加權股 價指數在10月大幅跳升躍過60，確保10月最新BEI─綜合指數仍可站 在50榮枯線之上，顯示銀行高階主管者對未來金融市場看法仍表樂觀 。

BEI研究團隊指出，市場指數子項目中，利率、匯率、股票，銀行 高階主管普遍認為可穩定在目前情勢、甚或更優一些，例如景氣燈號 接近「趨熱」的黃紅燈，台股可望偏多，抱持樂觀看法；已好一陣子 被判斷「景氣下墜」的房市，目前價格跌勢收歛，處於盤整築底格局 ，高階主管對房地產雖仍保守，但至少看法較上月正向。

可是觀察BEI─經營指數部分，10月發生在業內的連環事件，成為 拖累銀行經營的負面因素。銀行業高階主管自評，包括呆帳覆蓋率、 營業外淨利、存放比，甚至平均利差都較9月轉差，顯示以國銀為主 的慶富聯貸案、海外分行法遵及帳戶遭駭等事件，讓銀行同業感到憂心。

近來有關慶富集團銀行貸款違約案，引發公股銀行管理的討論。慶富造船在2014年10月標得海軍六艘獵雷艦標案，2015年第一銀行基於支持國艦國造政策，籌組八年期205億的聯貸案，共有九家銀行參貸，而且都是公股銀行。現在此聯貸案已違約，而動撥金額達154億元，扣除29億餘元銀行團可控制的備償專戶款項外，聯貸銀行團最大損失約125億元。

再者，2013年土地銀行為響應政府鼓勵民間參與公共投資建設，主辦慶富集團旗下慶陽公司9.5億元的「國立海洋科技博物館」聯貸案，參貸行主要也是公股銀行，目前已撥付5.2億元；由於連保人是慶富造船，造成此聯貸案也被宣布違約。另外，兆豐銀行對慶富造船也有海巡署巡防艦的專案融資，曝險金額約10億元，由於慶富財務惡化，此貸款也有違約的可能。

以上這些貸款案，都涉及公股銀行，因此首先應探討公股銀行支持政府政策放款的立場是否恰當？直覺而言，公股銀行支持政策似乎理所當然，但是公股銀行除了台銀、土銀之外，政府對這些銀行或其唯一股東（母公司金控）的持股皆低於五成，甚至是二成。以慶富造船聯貸案的違約案來看，非政府股東損失最多有八成。

既然公股銀行並非政府百分之百持股，經營者因為支持政策而從事放款，便很有問題，當然公股銀行強調上述放款的審查過程也是嚴謹的。以第一銀行為例，其由第一金控百分之百持股，而政府對第一金控持股約20%，卻掌握超過一半董事席位，而決定董事長、總經理、高階主管的派任。因此，對於股權已民營化、而政府掌握控制權的銀行，保障債權與外部股東的權益才是關鍵。

令人擔心的是，已經民營化的公股銀行，高層主管為了配合政府而放款，藉以鞏固自身職位。對於承接政府工程或專案的放款並非無風險，而且通常擔保品薄弱，因此放款風險不能低估。相關風險來自於借戶在完工後無法通過政府驗收，而政府拒絕付款；也有可能在專案進行中，因民眾抗議、天候未配合、外界不斷檢舉或其他因素，造成進度嚴重落後，放款風險變大。當然也有可能發生詐貸或資金挪為他用之情事。

第二點省思是，銀行要檢討專案融資的放款過程。第一銀行表示獵雷艦案是國防部首度以直接商購方式所訂的採購合約，但因機密性考量，未能由國防部、慶富及銀行團訂立三方合約，建立銀行得以審核及查證機制，導致銀行團遭慶富以不實合約詐貸，資金被挪到海外私用。

除了未有三方合約控管，六艘獵雷艦、八年期貸款，為何在短短一、二年內撥貸154億，占聯貸案總額75%？一般專案融資會依照專案進度比例撥款，且銀行團可要求銀行資金、借戶自有資金搭配；主辦銀行也要掌控好撥款對象及撥貸後管理。雖然第一銀行已對慶富採取法律行動，在民事求償部分，提出假扣押、假處分等保全程序，然而除銀行團可控制的備償專戶款外，會有多大實益，令人懷疑。

第三點省思是，銀行對借戶之集團風險管理的重要性。過去承接政府重大工程或專案的借戶，通常都存在高槓桿的特性，而借戶也通常有關係企業承接其他工程或專案。因此，銀行對這些借戶務必要有嚴謹的集團風險管理，審查借戶控制股東與所有關係企業借款的總額；雖然銀行會要求借戶在貸款後增資，但很多時候這些增資額又是借來的，以致於對於降低授信風險無多大的助益。

其實，慶富集團發生財務危機，可能造成銀行業呆帳絕對不止上述三案，還可能包括慶富大股東、旗下所有企業全部借款，由此更顯示放款之集團風險控管的重要性。公股銀行的管理及貸款流程審核，絕不能自外於一般金融業，導致金融業的監管出現漏洞，損及民間股東權益及金融安定。

慶富詐貸案滾雪球，205億元聯貸案主辦第一銀行董座蔡慶年屢傳恐遭撤換，政院高層昨（30）日透露，政委許璋瑤有望接掌一銀董座，行政院副院長施俊吉預計11月1日首度召開慶富案專案小組會議，最快本周調查報告出爐後，連帶展開新人事布局。

據悉，慶富詐貸案越演越烈，政院高層有意讓第一銀行董座換人當，主導財經政策的許璋瑤可能接受指派赴任；至於許璋瑤留下遺缺，則由宜蘭縣代理縣長吳澤成接任。

許璋瑤現年66歲，主計處基層官員出身，曾在扁政府時期擔任主計處長，並曾任小英基金會監事，蔡政府上任後隨即被賦予政委一職，主導財經相關政策。

行政院發言人徐國勇昨表示，許璋瑤曾任主計長，是相當優秀的人才，不過目前政院尚未決定、核定這項人事案。

施俊吉周三將首次召開的慶富案行政調查專案小組，初步釐清慶富案權責歸屬，行政院長賴清德日前也強調，若國防部在招標過程中涉及非法立即移送，第一金控若未善盡職責，「該撤換就撤換」。

蔡慶年先前傳出請辭傳聞，國民黨立委盧秀燕昨在立院財委會質詢時指出，聽聞政務委員許璋瑤要出任公股銀行董事長，是否為接任一銀董事長？但財政部長許虞哲表示，關於一銀董事長「並沒有聽說有異動的情況」，對於許璋瑤要接任一銀董事長的傳聞，「我是第一次聽說。」

此外，有關慶富案，在立法院財委會上，有立委質疑慶富獵雷艦聯貸案是否因國防部與銀行團，彼此不提供資料給對方，才讓借款人與慶富可以在這之中創造「空白期」游走其間，因此要求未來公股銀行若針對政府採購案，尤其是國防部採購案，若再進行聯貸且金額超過一定標準以上，須簽訂「三方合約」才能放款，並要求財政部一個月內提報相關資料。

慶富案愈滾愈大，黨政人士昨（29）日透露，慶富聯貸案主辦行一銀董座蔡慶年可能異動，行政院政委許璋瑤被視為接替人選之一，一旦許璋瑤掌一銀，宜蘭縣代理縣長吳澤成可能入閣，接替許璋瑤遺缺。

此外，台電董事長今（30）日交接，原中油代理董事長、經濟部次長楊偉甫將掌台電，至於中油董座人選目前以南台科技大學校長戴謙可能性最高。

行政院副院長施俊吉召集的慶富案行政調查專案小組本周三（1日）將召開會議，知情官員表示，最快本周完成調查，向行政院長賴清德報告後，即可對外公布調查結果。

據了解，行政調查結果出爐後，相關人事案也將明朗。目前有消息指出，為向外界交代，現任第一金兼一銀董事長蔡慶年異動可能性相當高。

黨政人士透露，府院高層已著手規劃相關人事案，許璋瑤被視為第一金兼一銀董座接替人選之一，一旦確定由許璋瑤接掌，政委遺缺則規劃由吳澤成接任。

因前中油董事長陳金德將代理宜蘭縣長，吳澤成日前證實自己將要離開，因「行政院那邊的需求」。

賴清德上周五在立法院受訪時主動告訴媒體，對於慶富案，行政院已組成專案小組，由施俊吉擔任召集人，就國防部招標過程及第一金授權程序做調查。

他已給施副院長三個指示：第一，調查務必全面，且要徹底，沒有上限；第二，如果國防部在招標過程中涉及非法，該移送就移送；第三，第一金在授信過程中，如果未能善盡責任，該換就換。

另外，賴清德也責成法務部長邱太三，在調查過程中務必全力協助行政院調查小組，讓整個事情能得到民眾的支持。

滾雪球慶富案銀行損失恐逾200億聯貸案債權行今緊急開會；各家銀行自貸部分也凶多吉少

慶富聯貸案債權銀行今（27）日將召開緊急會議，據悉，聯貸主辦行第一銀行周四已通知各銀行，今日聯貸銀行團會議將討論後續處理和採取法催程序。銀行團主管指出，統計該聯貸案最大可能損失約125億元，但上述金額並不包含各銀行自貸案，加上多數自貸案沒有擔保品，粗估整體銀行最大損失可能超過200億元。

昨天聯貸銀行團成員陸續公告最新授信餘額或最大損失。一銀自估最大損失為35.5億元、華南銀行授信餘額為21.1億元、臺灣企銀最大損失為17.1億元、合作金庫銀行最大損失為17.1億元，彰化銀行則表示參貸餘額7.5億元、最大損失約6.1億元。

至於臺灣銀行、土地銀行、農業金庫、中國輸出入銀行則尚未公告最新數字。據悉，台銀、土銀最大損失金額各約12億元，農業金庫約6億元、輸出入銀行近2億元。

參貸銀行主管指出，除了聯貸案，各銀行還有自貸的部分，像是一銀自貸部位約10億元、台銀約4億元；除了參加聯貸的9家銀行，兆豐銀對慶富也有10多億元的自貸金額。由於慶富聯貸違約，顯示慶富已無償還貸款能力，自貸部分應該是「凶多吉少」，整體估計聯貸加自貸，銀行最大損失將超過200億元。

參貸銀行主管指出，將依銀行法相關規定辦理提存，並與銀行團共同進行相關催討程序，第一銀行將向借款人及連帶保證人等採取法催程序。

此外，慶富的關係企業慶陽海洋企業公司也有一件土地銀行主辦的9.5億元聯貸案，資金用途為支應「國立海洋科技博物館興建營運移轉（OT+BOT）案」興建成本及相關必要費用，該聯貸是11年期，參貸行除土銀還包括高雄銀行、農業金庫、合庫銀行、新光銀行，據悉，目前也已積欠一個月的利息未繳。

銀行主管指出，今天除了一銀召開慶富聯貸債權銀行團會議，慶陽海洋的聯貸銀行團會議也將在高雄舉行。

參貸銀行主管指出，慶陽海洋企業公司聯貸已撥款5億多元，其中以土銀約1.5億元最高，其餘參貸行各約1億元，由於慶陽海洋公司的保證人就是慶富，加上該案已開始積欠利息，因此聯貸銀行團將開會認定是否交叉違約。