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新光投信(未)公司新聞
外資熱錢一波波湧進來，台幣匯率不斷攀升，台股在21日成功挑戰今年17,463.76點的高點，當前市場資金多頭氣勢強勁。新光投信預測，台股年底有望衝上萬八，行情主攻的目標當然是半導體族群。最近外資已經連續6天大買台股，總金額超過1,311億元，加上台灣最新十月外銷訂單年增減幅縮小，未來全球AI需求熱絡、電子庫存去化效益將顯現，半導體行業將成為這波台股景氣的先鋒大軍。
新光臺灣半導體30 ETF（00904）的經理人王韻茹表示，隨著ChatGPT生成式AI應用的爆發，AI世代終於來臨。美股各家公司紛紛加入自研晶片的風潮，無論是蘋果、華為、三星電子引領的手機自研晶片，還是後來切入ASIC領域，都加速了AI晶片的研發與上市時程，顯示國外AI軍備大戰正在加速進行。
其中，臺灣半導體供應鏈最直接受惠，尤其是晶圓代工龍頭台積電，成為最大受惠者。除了護國神山台積電通吃全球科技巨頭爭相投入自研AI晶片商機外，AI邊緣運算新戰場也讓聯發科受益匪淺，因為它將成為明年全球導入AI PC及AI手機等消費新應用的大升級的不二之選。近年來，聯發科積極爭取AI ASIC客戶訂單，甚至被外資券商評為可能取代台積電，成為大中華半導體的首選之選。其他主要受惠者還包括當代股王世芯－KY及IP矽智財的創意。
這四支AI晶片股均是新光臺灣半導體30 ETF的成分股，合計持有占比高達50.11%（截至11月21日止），是目前同類型半導體ETF中占比最高者。新光投信量化投資部協理袁永騰預估，AI將成為2024年臺灣半導體股啟動「新牛勢」關鍵，台股2024年多頭趨勢蓄勢待發。雖然短線可能還會有震盪，但行情不等人，選擇新光臺灣半導體ETF積極操作，可以搭上明年台股多頭啟航的早班車。
台灣股市近期受到外資熱錢的追捧，台幣匯率持續攀升，台股也將挑戰今年17,463點的高點。在這波升勢中，法人普遍看好半導體族群，尤其是台積電、聯發科等龍頭企業將成為主攻部隊。新光投信等投信法人建議投資人透過半導體ETF來分散個股投資風險。目前市場多頭氣勢強烈，新光投信預估台股年底有望突破「萬八」關卡，半導體族群成為首要投資選擇。 外資連續六天買超台股，總金額達1,311億元，顯示市場對台灣經濟的信心。隨著全球對AI的需求熱度不斷上升，以及電子庫存去化效益的顯現，半導體產業預計將成為台股景氣的拐點大軍。 新光臺灣半導體30（00904）經理人王韻茹指出，隨著Chat GPT生成式AI的應用爆發，美股多家企業紛紛投入自研晶片研發，這不僅包括蘋果、華為、三星電子等手機自研晶片，還有後來切入特殊應用IC（ASIC）的企業，都加速了AI晶片的研發與上市時程。這顯示國外AI軍備競賽正在加速，而台灣半導體供應鏈將是最大的受惠者，其中台積電作為晶圓代工龍頭，將是最大受益者。 聯發科也因為AI邊緣運算新戰場的開拓而受益，預計明年全球將導入AI PC及AI手機等消費新應用，成為「邊緣人工智慧的實現者」。此外，聯發科近年積極爭取AI ASIC客戶訂單，被外資券商評為取代台積電成為大中華半導體首選。其他受惠者還包括股王世芯-KY、IP矽智財股創意等。 中信關鍵半導體經理人張圭慧認為，隨著AI應用的擴展和廠商庫存逐步見效，11月可望轉為正成長。根據WSTS的研調，在AI Server強勁需求、加上PC、手機市場回溫的助攻下，預估2024年半導體產業將呈現雙位數成長。
當前資金多頭氣勢略勝，新光投信預估台股年底有望挑戰「萬八」，主攻部隊首選半導體族群，外資連六天買超台股逾1,311億元，伴隨台灣最新10月外銷訂單年增減幅縮小，預估未來全球AI需求熱、電子庫存去化效益將顯現，半導體將成這波台股景氣拐點先鋒大軍。
新光臺灣半導體30（00904）經理人王韻茹表示，Chat GPT生成式AI應用爆發後，美股各家業者湧入自研晶片風潮，不論先前蘋果、華為、三星電子引領的手機自研晶片風潮，或後來切入特殊應用IC（ASIC），均加速AI晶片研發與上市時程，顯示國外AI軍備戰加速。
最直接受惠的是台灣半導體供應鏈，晶圓代工台積電為最大受惠者，因台積電通吃全球科技巨擘投入自研AI晶片商機大餅外、AI邊緣運算新戰將聯發科更受惠明年全球導入AI PC及AI手機等消費新應用大升級，成為「邊緣人工智慧的實現者」不二之選，近年也積極爭取AI ASIC客戶訂單，更被外資券商評為取代台積電成為大中華半導體首選，其他主要受惠者還有股王世芯-KY、IP矽智財股創意。
中信關鍵半導體目前持有聯發科比重達20.6%，經理人張圭慧認為，隨AI應用擴展、廠商庫存逐步見效，11月可望轉為正成長；據WSTS研調，在AI Server強勁需求、加上PC、手機市場回溫助攻，預估2024年半導體將呈現雙位數成長。
新光投信預估，台股年底有望挑戰萬八，行情主攻部隊首選半導體 族群，且外資近來連6天買超台股逾1,311億元，伴隨台灣最新十月外 銷訂單年增減幅縮小，預估未來全球AI需求熱、電子庫存去化效益將 顯現，半導體將成為這波台股景氣拐點的先鋒大軍。
新光臺灣半導體30 ETF（00904）經理人王韻茹表示，ChatGPT生成 式AI應用爆發後，AI世代終於來臨，美股各家業者全部湧入自研晶片 風潮，不論是先前蘋果、華為、三星電子所引領的手機自研晶片風潮 ，或是後來切入ASIC（特殊應用IC領域），均加速AI晶片研發與上市 時程，顯示國外AI軍備大戰加速前行。
其中，最直接受惠的是臺灣半導體供應鏈，尤其是晶圓代工台積電 為最大受惠者，因為護國神山台積電通吃全球科技巨擎爭相投入自研 AI晶片商機大餅外、AI邊緣運算新戰將聯發科更受惠於明年全球導入 AI PC及AI手機等消費新應用大升級，成為「邊緣人工智慧的實現者 」的不二之選。
近年也積極爭取AI ASIC客戶訂單，更被外資券商獲評為取代台積 電，成為大中華半導體的首選之鑽，其他主要受惠者，還有同為當代 股王世芯－KY及IP矽智財的創意。
上述AI晶片四大金釵股均是新光臺灣半導體30 ETF成分股，合計持 有占比高達50.11％（截至11月21日止），為目前同類型半導體ETF中 占比最高者，新光投信量化投資部協理袁永騰預估，AI將成為2024年 臺灣半導體股啟動「新牛勢」關鍵，台股2024年多頭趨勢蓄勢待發， 儘管短線仍有震盪，但行情不等人，選擇新光臺灣半導體ETF積極操 作，可享搭明年台股多頭啟航的早班車。
新光投信指出，台積電公布10月營收，顯示半導體產業供應鏈晶圓 代工龍頭指標營運捎來好消息，整體基本面嶄露曙光，PC、智慧手機 終端市場已出現市場需求恢復穩定的早期跡象，間接證實半導體主要 客戶的PC、NB與手機等主力市場需求面，已看到景氣春燕回來了，預 估明年台灣半導體產值，有望增加14.1％達4.9兆元，再創歷史新高 。
新光投信投資長吳文同強調，現階段整體台股行情有升溫現象，包 括年底歐美節慶購物旺季將至，電腦、筆電第三季市場需求回溫、手 機近期急單湧現，與AI伺服器第四季放量生產助攻，預料整體國內製 造業將從第四季起營收成長動能轉強，台股新一波反彈趨勢已強勢啟 動。
野村台灣創新科技50 ETF經理人林怡君分析，聯準會與頑強通膨的 史詩對決即將屆滿兩年，目前看來已取得不錯的成效，核心通膨的下 行態勢明顯，「去全球化」衍生的長期結構性通膨已經開始，面對此 一情景，創新科技及未來生成式AI生態系統對百業的生產力提振，有 機會建構出成本控管層面的巨大優勢，進而提供終端商品及服務更強 的價格競爭力，進一步消弭去全球化所導致的成本上升問題，並兼顧 業者的利潤空間。
華南永昌投信未來科技基金研究團隊認為，AI產業從年初開始議題 發燒，經過第三季股價修正回檔後，現在是很好的切入時機。台灣產 業界在這一波AI競賽中已卡好關鍵戰略位置，特定產業鏈具有強勁的 核心競爭力，未來數年前景一片看好。
兆豐龍頭等權重ETF基金研究團隊建議，想抓住產業輪動下的紅利 機會，可採取國外行之有年的等權重策略投資，平均布局於具備成長 動能的各產業龍頭，除了能不錯過當紅產業的龍頭公司上漲機會，產 業下跌時也能分散風險，更重要的是較不容易錯過下一波產業的上漲 趨勢，有望取得較佳的整體報酬，因此，可長期配置台股ETF均衡布 局各產業龍頭。
群益ESG投等債20+ETF經理人曾盈甄分析，通膨持續下滑，利率應 已達高點，市場預期明年年中後可望緩步降息。過往經驗來看，美國 10年期公債利率平均領先聯準會降息近7個月率先反映降息預期，若 等降息才開始布局債券，可能錯過最佳甜蜜點，現階段正是布局債市 的時機，當中又以天期較長的債券資本利得空間更為可期。
債券布局方面，綜合考量息收與信用品質，長天期BBB投資等級公 司債在收益水準上又更勝一般投資級公司債，投資級信評也意味著債 信品質無虞，更可進一步挑選重視ESG經營的企業所發行的長天期BB B級債，因這些企業長期而言在營運與獲利上又更為穩健。
國泰投信ETF研究團隊指出，根據芝商所FedWatch數據顯示，今年 為本輪升息循環終站，明年下半年轉向降息趨勢未變。整體看來，儘 管「潛在降評風險」將影響短線債市的投資信心，但明年下半年聯準 會轉向降息的趨勢下，加上債券目前殖利率在相對高檔位階，長期投 資價值浮現。
新光投等債15+ETF經理人王韻茹認為，今年以來，投資等級美債E TF商品交投熱絡，主要看好具有穩定配息且信用評等高的投資級公司 債，現階段趁殖利率仍處相對高檔時刻布局，可以提早鎖定高息，並 且有機會參與美國降息後的下一波債市多頭，另外，投資等級債波動 小，遇市場黑天鵝往往具避險優勢，成為平衡股市波動風險的相對抗 跌投資工具。
富蘭克林華美全球投資級債券基金經理人殷祺強調，當聯準會升息 循環接近尾聲，債券市場殖利率通常也來到波段高點，目前投等債殖 利率為6.27％，為2008年金融海嘯後的最高水準，15年來的相對高點 ，極具吸引力。
安盛亞洲（日本除外）核心投資部首席投資總監Ecaterina Bigos 表示，美國今年經濟成長率卻仍維持韌性，因企業再融資比例小、資 產負債表強勁，核心經濟的強勁支撐，加上美國消費數據表現亮眼， 促進整體經濟增長，預估今年美國GDP達2.2％。明年經濟會放緩，但 不致陷入衰退，因消費支出會放緩，但企業會加速復甦產生不同步放 緩現象，「晶片法案」和「降通膨法案」將為半導體和清潔能源領域 提供了正面激勵，帶動美國企業擴大投資。
長期利率預期上升支撐10年期公債殖利率，加上經濟成長強勁、債 券價格走低，收益需求旺盛等因素，都為債券資產提供了有利的支撐 ，收益率處於高峰期的債券資產，是目前最具投資價值的投資標的之 一。
台新靈活入息債券基金經理人李怡慧指出，無論公債、投資等級債 、非投資級公司債、新興市場債券，都有值得觀察的標的，藉由分散 布局不同券種的靈活配置，才能兼顧風險與收益機會，以面對未來可 能出現的市場波動。
新光投信量化投資部協理袁永騰認為，不論特選產業的美元投資等 級債，或全球投資等級電信債，現階段債券ETF擁有「高息+低波動」 兩大優勢，加上配息來源穩定，全部來自債券票息，現階段正是追求 安心投資、把握優殖入手、價格反彈的投資好時機。
臺灣證券交易所近期盛大舉辦「電動車產業鏈」主題式業績發表會及產業講座，吸引了眾多投資者和業界人士關注。在這系列活動中，智伸科（4551）率先發表，並有專題演講聚焦於全球汽車整車暨電動車產業的回顧與展望。接下來，車王電、鴻華先進、東元等三家企業也陸續舉辦法說會，展現了電動車產業的蓬勃發展勢頭。 工研院（IEK）產科國際所經理謝騄璘在會上分析，隨著全球晶片荒緩解，加上疫情後各國經濟活動逐漸復甦，預計今年汽車銷售量將成長6.1%。特別是電動車市場，成長速度驚人，預計今年將成長28.3%。新光標普電動車ETF經理人劉恆誌預測，第四季將有各種新型電動車款陸續上市，電動車銷售量有望達到1,332万台，成長率超過30%，其中美國、中國及歐洲的德英法國將是主要市場。 新光投信量化投資部協理袁永騰則指出，雖然目前電動車相關個股股價表現較低迷，但根據Counterpoint的預估，純電動車（BEV）市場銷量在所有汽車總銷量中的占比將從2022年的12%，一路攀升至2030年的40%。這意味著電動車長期成長趨勢明確，目前低迷的股價反而成為中長期投資的佳機。新光投信對於電動車作為長期趨勢的預測非常樂觀，並預計在2024、2025年後，全球電動車廠的中長線銷售成績將會表現出色。
工研院（IEK）產科國際所經理謝騄璘表示，隨全球晶片荒緩解，各國經濟活動隨疫情降溫復甦，今年汽車銷售量預估將成長6.1%；全球電動車乘用車銷量相較整車市場成長迅速，今年有望成長28.3%。
新光標普電動車ETF經理人劉恆誌表示，全球進入第4季後，各式電動新車款陸續上市，預估今年電動車銷售量，有機會上衝至1,332萬台，較去年成長率達30%以上，成長主力來自美國、中國及歐洲的德英法國。
新光投信量化投資部協理袁永騰認為，電動車相關個股現階段雖股價表現較低迷，但據Counterpoint預估，純電動車（BEV）市場銷量在所有汽車總銷量占比，估將由2022年的12%，一路攀升到2030年的40%。電動車長期成長趨勢明確，從股價角度來看，現在低迷表現反而適合作為中長期投資電動車低接時點。
新光投信預估，電動車作為長期趨勢主題，展望2024、2025兩年後，全球電動車廠中長線銷售成績將不看淡。
新光投信旗下新光臺灣半導體30 ETF近期表現亮眼，引領市場波段漲勢。隨著全球資金轉趨積極，台灣半導體景氣逐漸復甦，帶來一線曙光。近期美國3大通膨指標全面降溫，美公債殖利率快速回落，全球市場資金逐漸轉向風險性資產，其中以美國費城半導體指數上漲逾16.5％表現最為強勁。 新光投信表示，市場預估美升息周期有望結束，公債殖利率大幅回落下，全球科技股重啟估值修復行情，尤其是半導體類股。在美國各大科技巨頭積極拓展AI版圖下，生成式AI趨勢將持續火紅，成為2024年台灣半導體供應鏈啟動「新牛勢」的關鍵。 新光臺灣半導體30 ETF經理人王韻茹指出，半導體景氣春燕現蹤，從終端市場需求來看，手機市場景氣連續沉寂2年，今年下半年華為新機出品帶動下，啟動一波手機半導體拉貨動能。同時，外資研究機構大摩預估，iPhone新機出貨量仍有望轉強，手機景氣表現有望回春。至於PC、NB方面，2024年在AI從雲端轉向邊緣裝置的驅動下，AI PC將是明年全球PC產業的重頭戲，也有望刺激相關半導體供應鏈迎來新一波出貨動能。 新光投信量化投資部協理袁永騰進一步分析，11月以來美股開始轉強，其中費城半導體指數從11月初以來更拉出一波強勁漲勢，看出美國通膨趨勢向下，市場預期美國經濟軟著陸機率大，加上預估12月聯準會升息機率降低，有利半導體復甦下，掀起一波波全球資金回補半導體動能。 王韻茹看好2024、2025半導體景氣重返成長，將帶動國內半導體股衝出一波上漲攻勢，建議投資人選擇新光臺灣半導體30 ETF作波段操作，或啟動定期存股計劃作中長期布局，順勢掌握未來兩年半導體景氣復甦成長財。
10月美國3大通膨指標全面降溫，美公債殖利率快速回落，全球市 場資金轉
趨積極，帶動11月來風險性資產價格持續上揚，其中，又以 美國費城半導體指數
上漲逾16.5％凌駕美股其他三大指數，表現最為 強勢，帶旺全球半導體類股看到
一線曙光。台灣半導體景氣也離復甦 不遠了，新光投信表示，市場預估美升息周
期有望結束，公債殖利率 大幅回落下，全球科技股重啟估值修復行情，尤其是半
導體類股，在 美國各大科技巨頭積極拓展AI版圖下，生成式AI趨勢將持續火紅，
成 為2024年台灣半導體供應鏈啟動「新牛勢」的關鍵。
新光臺灣半導體30 ETF經理人王韻茹表示，半導體景氣春燕現蹤， 先從終端
市場需求來看，手機市場景氣連續沉寂2年，今年下半年華 為新機出品帶動下，
啟動一波手機半導體拉貨動能；同時，外資研究 機構大摩預估，iPhone新機出貨
量仍有望轉強，手機景氣表現有望回 春；至於PC、NB方面，2024年在AI從雲端
轉向邊緣裝置的驅動下，A I PC將是明年全球PC產業的重頭戲，也有望刺激相關
半導體供應鏈迎 來新一波出貨動能。
新光投信量化投資部協理袁永騰指出，11月以來美股開始轉強，其 中又以費
城半導體指數，從11月初以來更拉出一波強勁漲勢，看出美 國通膨趨勢向下，市
場預期美國經濟軟著陸機率大，加上預估12月聯 準會升息機率降低，有利半導體
復甦下，掀起一波波全球資金回補半 導體動能。
王韻茹看好2024、2025半導體景氣重返成長，將帶動國內半導體股 衝出一波
上漲攻勢，建議投資人選擇新光臺灣半導體30 ETF作波段操 作，或啟動定期存股
計劃作中長期布局，順勢掌握未來兩年半導體景 氣復甦成長財！
台灣新光投信近期針對台灣半導體產業的發展前景進行了深入分析，並表示看好未來的投資機會。隨著美國最新CPI數據放緩，市場預估美升息周期有望結束，這對台灣半導體產業來說是一個好消息。新光投信指出，台灣半導體各次產業庫存已經進入健康水位，PC、NB等終端消費需求逐漸回溫，基本面轉強的趨勢明顯。 近期，新光臺灣半導體30ETF（證券代號00904）的投資買氣非常旺，股價也呈現多方攻勢，不斷創出新高。新光投信ETF經理人王韻茹表示，台積電和聯發科這兩大台灣半導體的「雙王」，最新公布的營收報告顯示，10月營收年成長率雙雙翻正向上。根據過去的經驗，當這兩家公司的月營收年增率從下降轉向上升時，往往代表半導體產業的基本面出現了重要的轉折訊號。 王韻茹預期，2024年和2025年，半導體景氣將重返成長，這將帶動半導體股價的上升。她建議投資人可以選擇新光臺灣半導體30 ETF進行波段操作，或者啟動定期存股計畫，以賺取更大的投資潛力。該ETF的股價在還原權值後，已經創下自去年掛牌以來的新高，顯示了其投資價值的提升。
新光臺灣半導體30 ETF經理人王韻茹表示，台灣半導體雙王之稱的權王台積電及拳王聯發科，最新公布營收報佳音，10月營收年成長率雙雙翻正向上，根據2012年、2019年兩次經驗顯示，當台積電、聯發月營收年增率從下降趨勢，轉向月營收年增率同步翻正向上，代表半導體基本面重要轉折訊號出現，代表未來整體半導體產業股價，將從11月起將重啟一波新牛市。
新光投信指出，11月以來全球主要半導體企業包括NVIDIA、高通、博通、台積電ADR等，股價紛紛轉強向上，帶旺費城半導體指數突破重要半年線關卡向上，也激勵國內半導體相關ETF股價表現，有「台股費半」之稱的新光臺灣半導體30 ETF，股價若還原權值後，目前最高價來到14.46元，創下該檔ETF自去年掛牌以來新高價，表示從今年以來曾投資過00904的投資人，持有至今皆有正報酬表現。
王韻茹預期2024、2025兩年半導體景氣重返成長，帶動半導體股價多方攻勢波衝出，建議投資人選擇具高純度、屬於半導體產業市值型的新光臺灣半導體30 ETF作波段操作，或啟動定期存股計畫，讓股價發揮更大的上漲潛力。
面對升息循環逐漸落幕，市場逐漸看好債市前景，不確定性雖然存在，但機會與波動並存，讓投資者們重新對債券產品產生興趣。近期，以交易便利、成本低廉、穩定配息等優勢出眾的債券ETF，在台灣市場的交易熱絡程度不斷攀升，規模與受益人數也呈現倍數成長。其中，新光投信旗下的多款債券ETF，更是受到廣大投資者的青睞。
群益ESG投等債20+ETF經理人曾盈甄表示，隨著聯準會升息循環進入尾聲，根據歷史經驗，債券天期越長，越有可能在政策緊縮結束後獲得較大的利得。過去2019年聯準會暫停升息期間，20年期以上BBB級公司債指數的漲幅達到21％，成為升息末段資本利得潛在空間的亮點。
在整體投資等級債指數中，BBB級債占比最高，這一點充分顯示了市場對於BBB等級債的需求高，流動性活絡。特別是那些重視ESG經營的企業，更易受到資金的青睞。對於那些尋求穩定收益與資產品質，並想把握升息循環結束時資本利得機會的投資者來說，透過相關ETF進行布局是一個不錯的選擇。
新光投等債15+ETF經理人王韻茹則認為，今年以來投資等級美債ETF的交投熱絡，主要得益於那些具有穩定配息且信用評等高的投資級公司債。目前殖利率處於相對高檔，趁此時機布局，可以提前鎖定高息，並有機會參與美國降息後的下一波債市多頭。此外，投資等級債波動小，在市場波動時具有避險優勢，成為平衡股市風險的利器。
富蘭克林華美全球投資級債券基金經理人殷祺指出，當聯準會升息循環接近尾聲，債券市場殖利率通常也會達到波段高點。目前投等債殖利率為6.27％，為2008年金融海嘯後的最高水準，對於尋求安心投資的投資者來說，這是一個相當吸引人的投資時機。
新光投信量化投資部協理袁永騰強調，無論是特選產業的美元投資等級債，還是全球投資等級電信債，現階段債券ETF都擁有高息加低波動的優勢，加上配息來源穩定，全部來自債券票息，這對於尋求安心投資的投資者來說，正是一個不錯的投資時機。
市場預期升息漸近尾聲，這對債券ETF來說是一個好訊息。11月將迎來除息高峰，而近期來自鮑爾放軟態度後，股價大多有5%以上的漲幅。專家們指出，今年投資等級美債ETF的交投相當熱絡，特別是那些具有穩定配息且信用評等高的產品，是現在布局的好時機。 在這波升息漸歇的背景下，11月的季配投等債券ETF表現亮眼，其中凱基ESG BBB債15+（00890B）與新光投等債15+兩檔產品，每單位配息金額達0.35元以上，表現格外突出。此外，國泰A級公司債、凱基AAA-AA公司債、中信高評級公司債自11月以來市價也皆漲逾5％，配息金額分別為0.14元、0.27元、0.13元。 凱基ESG BBB債15+基金經理人劉書銘指出，近來投資級債、非投資等級債，乃至於整體債券基金，資金淨流入相較前一周都有顯著增加。今年以來，投資等級債累積淨流入高達1,495億美元，顯示市場對投資等級債的熱情。劉書銘還提到，加入ESG認證的選債邏輯，不僅能讓債券的營運與獲利表現更加穩健，還能降低違約風險，並在利率反轉後獲得較大的報酬空間。 新光富時15年以上特選產業美元投資等級債券ETF經理人王韻茹則建議，現在正是布局信用評等高的投資級公司債的好時機，可以提前鎖定高息，並有機會參與未來美國降息後的下一波債市多頭。她還提到，選擇以電信、保險、金融、銀行、消費等防禦型產業為主的特選產業美元投資等級債券，不僅價格波動較小，還具有避險優勢。 新光投信量化投資部協理袁永騰則建議，若明年有機會啟動降息，特選產業的美元投資等級債ETF由於存續期間較長，未來降息後將能獲取較佳的資本利得報酬。現在趁ETF價格低檔，可以超前部署，分批布局。
觀察鮑爾放軟態度後，11月除息季配投等債ETF的價格表現，大多都有5%以上的漲幅，而漲幅居前、且每單位配息金額達0.35元以上有兩檔，包括凱基ESG BBB債15+（00890B）與新光投等債15+。
而國泰A級公司債、凱基AAA-AA公司債、中信高評級公司債11月以來市價也皆漲逾5％，配息金額分別為0.14元、0.27元、0.13元。
凱基ESG BBB債15+基金經理人劉書銘表示，近一周內投資級債、非投資等級債，乃至於整體債券基金，資金淨流入相較前一周都呈現放大，而若是觀察今年以來債市的資金流向，以投資等級債累積淨流入1,495億美元居冠，顯示今年以來資金湧向投資等級債的態勢明顯。
劉書銘表示，選債邏輯加入ESG認證，不僅成分債的營運與獲利表現會相對穩健，違約風險低，債息配發長久可期，利率反轉後的報酬空間也可期待。
觀察全球ESG債券型基金變化，自2017年以來已連續七年成長，截至今年8月，ESG債券型基金檔數已增加至1,298檔，且今年以來整體淨流入達245億美元，顯見其資金匯聚力。
新光富時15年以上特選產業美元投資等級債券ETF經理人王韻茹表示，現階段趁美債殖利率處相對高檔時刻布局信用評等高的投資級公司債，可以提早鎖定高息，並有機會參與未來美國降息後的下一波債市多頭，而若投資人選擇以電信、保險、金融、銀行、消費等防禦型產業為主的特選產業美元投資等級債券，其價格波動較小並具有避險優勢，為相對抗跌的投資工具。
新光投信量化投資部協理袁永騰補充，明年若有機會啟動降息，特選產業的美元投資等級債ETF由於存續期間較長，未來降息後將能獲取較佳的資本利得報酬，現在趁ETF價格低檔可以超前部署，分批布局。
群益ESG投等債20+ETF經理人曾盈甄表示，聯準會升息循環來到尾 聲，根據過往經驗，債券天期越長，越有望受惠於緊縮政策將結束， 觀察過去2019年聯準會暫停升息期間各天期BBB級公司債指數報酬表 現，20年期以上BBB級公司債指數漲幅來到21％，漲勢最為凌厲，在 升息末段的資本利得潛在空間可期。
整體投資等級債指數中以BBB級債占比最高，顯示交易以BBB等級為 主，也凸顯市場需求高、流動性活絡，這當中重視ESG經營的企業， 更易受資金青睞，因營運與獲利相對穩健，債息派發穩定，資產品質 無虞，為現階段顧及穩定收益與資產品質，又想掌握未來升息循環結 束時資本利得機會的建議標的，不妨透過相關ETF來布局參與。
新光投等債15+ETF經理人王韻茹認為，今年以來投資等級美債ETF 商品交投熱絡，主要看好具有穩定配息且信用評等高的投資級公司債 ，現階段趁殖利率仍處相對高檔時刻布局，可以提早鎖定高息，並有 機會參與美國降息後的下一波債市多頭。另投資等級債波動小，遇市 場黑天鵝往往具避險優勢，成為平衡股市波動風險的相對抗跌投資工 具。
富蘭克林華美全球投資級債券基金經理人殷祺指出，當聯準會升息 循環接近尾聲，債券市場殖利率通常也來到波段高點，目前投等債殖 利率為6.27％，為2008年金融海嘯後的最高水準，15年來的相對高點 ，極具吸引力。
新光投信量化投資部協理袁永騰強調，不論特選產業的美元投資等 級債，或全球投資等級電信債，現階段債券ETF擁有高息加低波動兩 大優勢，加上配息來源穩定，全部來自債券票息，現階段正是一般投 資大眾追求安心投資、再獲價格反彈的好時機。
台積電（2330）在10月份的營收再創歷史新高，帶動了整個半導體產業的熱潮。這波強勁的營收成長，主要是因為美系客戶N3的需求持續放大，以及N5需求的回升。新光投信的投資長吳文同指出，隨著年底欧美節慶購物旺季的來臨，電腦、筆電第三季市場需求的回溫，手機近期急單湧現，加上AI伺服器第四季放量生產，預計整體國內製造業將自第四季起營收成長動能轉強。 在這波半導體大軍奮起的趨勢下，上市半導體類股指數也於13日大漲2.39％，寫下五個月來的最高點。台積電的供應鏈也隨著AI催化資料傳輸需求的急速攀升，進入「銅退光進」的新時代，矽光子、先進封裝相關供應廠商成為衝鋒主戰力。 值得一提的是，台積電的CoWoS產能預計明年將開出規模將逾1倍，而京元電子、日月光兩家封測廠的身價也水漲船高。日月光在13日強漲5.86％，收盤價上漲至122.5元，創下自6月底除息來的收盤高點，外資單日狂買1.44萬張。京元電子則是寫下收盤新高，法人買超1.08萬張。 此外，濕製程設備供應商辛耘與弘塑、點膠機及自動官學檢測的萬潤也勁揚2％～5％；半導體探針卡和測試設備商旺矽則是搭上矽光子熱潮，最高直上228元新天價。而HPC／AI需求的強勁，iPhone15高階機種採用3奈米製程之A17 Pro晶片，市場看好N3明年占比將再大幅躍進，3奈米製程供應鏈營運受惠程度高。中砂與台積電合作已推展至2奈米，13日寫下逾17年收盤高；極紫外光光罩盒（EUV Pod）供應商家登10月營收5.2億元，年增1.07倍，股價上漲3.16％。
台積電最新10月營收創下新高，這個好消息不僅帶動台積電ADR與費城半導體指數上周五大漲，還讓台股半導體ETF全線飆升，價格創下一年來甚至歷史新高。其中，新光投信旗下的台灣半導體ETF表現亮眼，包辦了台股ETF漲幅前五強中的四檔，讓市場對台灣半導體產業前景充滿信心。 新光臺灣半導體30 ETF基金經理人王韻茹指出，台積電的10月營收新高，反映了終端市場需求的逐步加溫，市場資金也普遍看好台灣半導體景氣。她預期，從第4季開始，台灣半導體產業將重返成長趨勢，而新光臺灣半導體30 ETF收盤價已創下掛牌以來新高。 中信關鍵半導體經理人張圭慧也提到，半導體產業前景逐漸明朗，預計在消費旺季的帶動下，庫存回補需求將延續至明年第1季。她認為，在半導體庫存去化、營收展望轉佳，以及AI應用加速落地的背景下，台灣半導體產業將成為投資者布局ETF的最佳時機。 新光投信則表示，台積電營收重回正成長，對於局半導體市值型ETF來說，中長期波段行情值得期待。台積電總裁魏哲家指出，PC、智慧手機終端市場的需求已恢復穩定，這對台灣半導體產業來說是一大利多。預計2024年台灣半導體產值將增長14.1%，達到4.9兆元。
觀察昨日台股ETF漲幅前五強，半導體ETF就包辦了四檔，前五強依序為新光臺灣半導體30（00904）、富邦科技、中信關鍵半導體、富邦台灣半導體、群益半導體收益，漲幅達2.1％至1.9%之間，皆勝過大盤兩倍的漲幅表現，其中，新光臺灣半導體30、中信關鍵半導體、富邦台灣半導體收盤皆創下一年多來新高價，而今年剛上市的群益半導體收益則創下歷史新高價。
新光臺灣半導體30 ETF基金經理人王韻茹表示，台積電公布最新10月營收創高，代表終端市場需求逐步加溫，市場資金也看好台灣半導體景氣，有機會從第4季起重返成長趨勢，昨天00904收盤價為14.12元，若從還原權值角度來看，已創下掛牌以來新高。
中信關鍵半導體經理人張圭慧也表示，半導體產業已逐漸明朗，預期在消費旺季的拉抬下，庫存回補需求將延續至明年第1季，而展望後市，無論是半導體庫存去化有成、營收展望轉佳，加上AI題材持續發酵，相關應用加快落地，都將帶動半導體需求，而台灣半導體產業受惠程度高，是投資半導體ETF的最佳布局時點。
新光投信表示，如果從台積電公布營收重回正成長當月，鎖定在局半導體市值型ETF，中長期波段行情值得期待，因為上周五台積電公布最新10月營收後，代表位於半導體產業供應鏈上游的晶圓代工龍頭指標公司營運稍來好消息，台積電總裁魏哲家更明確到，PC、智慧手機終端市場，已出現市場需求恢復穩定的早期跡象，間接證實台灣半導體產業主要客戶，包括PC、NB與手機等主力市場需求面回升，估2024年台灣半導體產值，有望增14.1%達4.9兆元。
