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新光投信(未)公司新聞
受惠美系客戶N3持續放量、N5需求回升，台積電10月營收衝上歷史 單月新高，台積電ADR、費半指數10日分別大漲6.36％及4.04％，台 積電13日早盤也跳空開高直衝580元、締造四個月高，外資連八日狂 掃5.53張，法人看好半導體股基本面、技術面轉強訊號同步浮現。
新光投信投資長吳文同表示，台股現階段行情有升溫現象，包括年 底歐美節慶購物旺季將至，電腦、筆電第三季市場需求回溫、手機近 期急單湧現，與AI伺服器第四季放量生產助攻，預料整體國內製造業 將自第四季起營收成長動能轉強。
半導體大軍奮起，上市半導體類股指數13日大漲2.39％登類股漲幅 之冠，盤中最高更衝上396.49點，寫五個月高。台積電供應鏈也狂歡 ，AI催化資料傳輸需求急速攀升，「銅退光進」時代來臨，矽光子、 先進封裝相關供應廠商扮演衝鋒主戰力。
台積電CoWoS產能明年開出規模將逾1倍，京元電子、日月光兩家封 測廠身價水漲船高，日月光13日強漲5.86％收上122.5元，改寫6月底 除息來收盤高，外資單日狂買1.44萬張，京元電子雖未能突破前高9 1.2元，但也寫下收盤新高，法人買超1.08萬張。
而濕製程設備供應商辛耘與弘塑、點膠機及自動官學檢測的萬潤也 勁揚2％∼5％；半導體探針卡和測試設備商旺矽則是搭上矽光子熱潮 ，最高直上228元新天價。
另HPC／AI需求強勁，iPhone15高階機種採用3奈米製程之A17 Pro 晶片，市場看好N3明年占比將再大幅躍進，3奈米製程供應鏈營運受 惠程度高，鑽石碟及再生晶圓廠中砂與台積電合作已推展至2奈米， 13日寫下逾17年收盤高；極紫外光光罩盒（EUV Pod）供應商家登10 月營收5.2億元，年增1.07倍，股價上漲3.16％。
新光投信旗下的債券ETF在11月將上演除息秀，旗下三檔債券ETF上周公布實際配發金額，讓投資人得以提前規劃。這三檔ETF分別是：新光投等債15+ETF（00775B）、新光15年IG金融債ETF（00844B）以及新光A-BBB電信債ETF（00867B）。其中，新光投等債15+ETF將配發0.35元現金股利，新光15年IG金融債ETF則配發0.38元現金股利，而新光A-BBB電信債ETF則將配發0.395元現金股利。這三檔ETF將於11月20日除息，只要在11月17日前持有或買進，就能參與這次配息。 對於這次的配息，新光投等債15+ETF經理人王韻茹表示，今年以來，等級美債ETF交投熱絡，她看好具有穩定配息且信用評等高的投資級公司債，建議投資者在殖利率仍處於高檔時布局，提前鎖定高息，並有機會參與美國降息後的下一波債市多頭。此外，投資等級債的波動較小，在市場不穩定時具有避險優勢，成為平衡股市波動風險的投資工具。 新光A-BBB電信債ETF經理人簡伯容則提到，電信產業債券的平均到期殖利率逾6％，高於國內電信三雄的均殖利率，近期ETF價格也隨美債殖利率下滑而迅速上漲。電信產業債券擁有「低違約率」、「高殖利率」以及「存續期間長」等三大優勢，配息來源穩定，不會侵蝕投資本金。 新光投信量化投資部協理袁永騰強調，現階段債券ETF具有「高息+低波動」的優勢，加上配息來源穩定，是投資大眾追求「安心投資」、把握「優殖入手」、再享「價格反彈」的投資好時機。
新光投等債15+ETF（00775B）經理人王韻茹認為，今年以來，投資 等級美債ETF商品交投熱絡，主要看好具有穩定配息且信用評等高的 投資級公司債，現階段趁殖利率仍處相對高檔時刻布局，可以提早鎖 定高息，並有機會參與美國降息後的下一波債市多頭。
另外，投資等級債波動較小，若遇市場黑天鵝往往具避險優勢，成 為平衡股市波動風險中，相對抗跌投資工具。
新光A-BBB電信債ETF經理人簡伯容表示，電信產業債券最新平均到 期殖利率逾6％以上，比起國內電信三雄2023年均殖利率4.26％還優 ，近期ETF價格也隨美債殖利率下滑而迅速彈升。
同時，全球電信產業債還擁有「低違約率」（不受景氣波動影響） 、「高殖利率」（至少6％以上），與「存續期間長」（未來賺資本 利得空間大）等三大優勢，加上電信債配息來源穩定，全部來自債券 票息，不會造成投資人領高息卻侵蝕到本金的情形。
新光投信量化投資部協理袁永騰強調，不論是特選產業的美元投資 等級債，或全球投資等級電信債，現階段債券ETF擁有「高息+低波動 」兩大優勢，加上配息來源穩定，全部來自債券票息，現階段正是一 般投資大眾追求「安心投資」、把握「優殖入手」、再享「價格反彈 」的投資好時機。
台灣投信業界近日為了迎接年底投資旺季，紛紛提出全球市場布局建議。新光投信量化投資部協理袁永騰指出，在半導體景氣谷底復甦的背景下，建議投資者把握AI題材和總統大選行情，搶進半導體ETF。同時，他也提到，2023年電動車銷售量預計將成長30％以上，投資者可關注相關ETF。另外，富蘭克林華美投信認為，利用AI高科技股和全球投資等級債券，可打造穩健的資產配置組合。野村投信則看好美國非投資級債券、投資級債券和新興美元主權債券，並建議投資者趁回檔時布局股市。
今年來，台灣債券ETF市場可說是熱鬧非凡，特別是投資級債ETF，人數不斷增加，這股熱潮從下半年開始，受益人數就超過了千人，共有七檔ETF。這一現象引起了投信法人的關注，他們指出，自2015年以來，投資等級債ETF就年年淨流入，資金動能強勁，顯示了投資人對這一領域的青睞。 群益ESG投等債20+ETF的經理人曾盈甄表示，投資級債的殖利率具有吸引力，加上市場仍受地緣政治不確定性影響，對於穩健型產品的需求依然存在，因此，質量優良、能提供收益優勢的投資級債有望繼續受到資金關注。 值得注意的是，在投資級債中，ESG BBB級公司債的殖利率水平較佳，且期限越長，對未來升息拐點的受惠程度越高。因此，建議投資人將20年期以上的ESG BBB級投等債ETF納入自己的投資組合，這樣既能兼顧收益和資本利得潛力，又能把握ESG的穩健大趨勢。 新光投信固定收益部協理李淑蓉認為，全球債券市場再次出現了「投資甜蜜時刻」，她建議投資人開始建立好債部位，並掌握升息真正觸頂到降息後，債券價格向上彈升的契機。現在進場「先卡位」，更能增加未來的資本利得收入。 國泰10Y+金融債ETF經理人鍾郁婕分析，近期長期債殖利率上升，意味著金融情勢收緊，進一步升息的必要性降低。根據FedWatch資訊，市場認為今年11月再升息一碼以上的機率為0%，12月升息機率也僅有24.4%，顯示市場普遍認為升息已經接近尾聲，明年將轉為降息。 受惠於聯準會升息帶動淨利差擴增，美國金融業獲利同步大增，摩根大通最新季度淨利息收入達到227億美元，連續九季呈現攀升；富國銀行最新季度淨利息收入達到131億美元，表現同樣亮眼。 曾盈甄強調，電信業具有抗景氣循環、現金流穩定特性，產業營運穩定性高，且收益率較高，投資級電信債ETF是現階段投資人既想掌握升息末端債市投資機會，又想把握產業前景，兼顧收益的理想投資標的。
投資人要把握最後兩個月，在全球金融市場波動不斷的情況下，台灣五大投信公司紛紛亮出策略，股市方面，美股和台股成為焦點，而債市則建議關注高息債和短天期債。新光投信量化投資部協理袁永騰表示，看好未來時代趨勢的創新主題，建議投資者鎖定半導體和電動車兩大主題型ETF，把握半導體景氣谷底復甦和電動車長多趨勢。對於固定收益型資產，袁永騰建議朝中長期布局投資等級電信債ETF，並混搭短天期美債產品，以保護投資者利益。野村投信則看好明年美國景氣溫和成長，建議投資者趁回檔分批進場，並看好非投資級債。華南永昌Shiller US CAPE ETF組合基金經理人申暉弘則認為，短線美股面臨估值修正壓力，但長線不宜看空。日盛投信看好台股及台灣多重資產，群益投信則建議組合平衡基金，股票布局關注美股、亞股，債券持續留意高息標的。
新光投信量化投資部協理袁永騰近日提醒投資人，明年全球股債市場將迎來高波動環境，對於尋求穩健投資的投資人來說，選擇「全球多重資產基金」是一個不錯的選擇。這類基金透過多元資產配置，能夠降低市場風險，並且由法人級投資團隊主動管理，讓投資人不必擔心股債市場的波動。袁永騰強調，這樣的基金可以讓投資人降低參與市場的難度，並且快速應對市場變化，把握最佳投資機會。 葉啟芳，群益全民成長樂退組合基金經理人，也分享了他對平衡基金的看法。他指出，平衡基金採用跨市場、跨資產的操作模式，可以降低單一市場風險，並且能夠靈活掌握不同資產的輪漲機會，達到進可攻、退可守的投資效果。 在短線市場方面，葉啟芳認為，市場受到風險因素壓抑，資產表現震盪，但最終將回歸基本面。他建議投資人可以關注花旗經濟驚奇指數，該指數在各區域表現普遍改善，美國經濟穩健，歐洲和大陸也呈現改善，未來升息機率降低，對風險性資產表現有利。 對於股票市場，葉啟芳相對看好美股和亞股的表現，並建議固收資產投資人持續關注高息標的。若投資人看好台灣長期發展，台灣多元資產或台灣平衡基金也是值得考慮的選擇。
存股族注意囉！近期新光投信旗下的一款ETF表現亮眼，讓我們來一起探討一下這波投資風潮吧！根據Cmoney的統計數據，新光臺灣半導體30 ETF（證券代號00904）自掛牌以來，定期存股新台幣3,000元的累積報酬率竟然高達12.55%，這個數字可是遠超過同期間台積電存零股的6.38%呢！看來半導體ETF的定期存股效益真的是超乎想像的強大啊！ 我們都知道，台灣的半導體產業是全球競爭力十足的行業，長期成長趨勢明顯。雖然短期內股價波動大，起伏不定，但只要我們能夠善用定期定存股的策略，就能夠將這些波動轉化為獲利的機會，打造出獲利的微笑曲線。新光投信也建議投資人將半導體ETF列入長期存股的口袋名單，因為以00904為例，每月定期存股3,000元，截至9月底，累積獲利已達新台幣7,150元，累積報酬率更是驚人的12.55%。 從去年3月7日掛牌上市以來，00904經歷了半導體產業的下行周期，股價最高曾達到14.61元，最低則跌至8.83元，截至10月19日，股價已回升至13.54元，上下振幅高達60%。但透過定期定額的存股投資法，我們可以輕鬆抓住獲利的機會，搭上半導體景氣長期復甦的列車。 新光投信強調，截至10月19日，00904股價已彈升到13.54元，還原息值與掛牌當日收盤價幾乎無異。隨著全球半導體庫存下降，景氣朝谷底向上轉折，台積電總裁魏哲家在法說會上也提到，半導體庫存水位已接近2021年第四季，全球半導體景氣似乎已經觸底。預估從2024年起，全球半導體市況有望回春。因此，現在啟動00904定期存股計畫，中長期投資績效值得期待。
新光投信建議，投資人可以將半導體ETF列為長期存股的口袋名單，因為選擇00904每月定期存股3,000元，從掛牌以來截至9月底為止，存股的累積獲利達新台幣7,150元，累積報酬率達12.55%，由於00904自去年3月7日掛牌上市以來，經歷半導體下行周期，不考量息值下，股價最高來到14.61元，最低達到8.83元，截至今年10月19日止，又回到13.54元，上下振幅高達60%，透過定期定額的存股投資法，容易抓住獲利的微笑曲線，搭上半導體景氣長期復甦列車。
新光投信強調，截至今年10月19日止，00904股價已彈升到13.54元，還原息值已與掛牌當日收盤價近乎無異，伴隨這波全球半導體庫存下降，景氣朝谷底向上轉折，尤其上周台積電法說會，總裁魏哲家說，半導體庫存水位已接近2021年第四季，定錨全球半導體景氣似乎已經觸底，預估從2024年起，全球半導體市況有望回春，現階段啟動00904定期存股計畫，中長期投資總報酬值得期待。
台灣金融市場近日盛傳一則新聞，關鍵字「新光投信」成為話題焦點。由於全球股市近期受到AI產業行情的震盪，加上高利率環境對全球經濟的持續影響，今年債券殖利率已經來到十多年來的最佳進場點。這時，投信法人紛紛建議，應該把握這個時機，尋求全球各類型債券的投資機會。 兆豐投信就指出，美債殖利率推上新高峰，這使得債券相對股票擁有較低風險的特性。現在美國投資等級債收益率已超越5.5％，這對於尋求穩健性及收益率的投資者來說，是一個分批布局的時機。新光投信固定收益部協理李淑蓉也強調，全球債券市場再度出現罕見的投資甜蜜時刻，建議投資者開始建立好債部位，並掌握升息真正觸頂到降息後，債券價格向上彈升的契機。 施羅德環球收息債券基金產品經理劉又慈則建議，投資者應該採取靈活的存續期間策略，以應對未來可能的降息環境。同時，她強調，即使美國利率可能持續高點更久，也不建議重壓中長期債券，以免價格波動。因此，同時布局在短中長期債券，並做不同幣別的靈活調整，是當前較佳的投資策略。 對於市場普遍認為的「等到降息環境開始再進場」的觀點，劉又慈則認為，這種「現金為王」的投資策略，其實是輕忽了債券利息累積的時間效果。她強調，現在的債息收益率高，正是以時間換取債息報酬的好機會。 此外，日盛全球創新科技非投資等級債券基金研究團隊預期，今年美國GDP上修，經濟呈現軟著陸，通膨增長率逐漸減低，這對具有高殖利率和成長主題的債券，例如科技非投資等級債券，將有相對投資價值。而台新優先順位資產扵押非投資等級債券基金經理人李怡慧也分析，優先擔保非投資級債在「優先」及「擔保」雙優勢下，能讓投資人獲得較好的資本保護，在市場大幅波動時，優先擔保公司債防禦效果更明顯。
台灣新聞記者報導：近期美國經濟表現強勁，市場對景氣信心大增，美元走強，美債投資吸引力提升。在這樣的背景下，台灣的投信公司如新光投信等，積極建議投資者將債券相關基金納入核心資產配置，以追求長期資產總報酬的增長。以下為新光投信固定收益部協理李淑蓉的專業建議：
李淑蓉指出，全球債券市場目前處於一個罕見的投資甜蜜時刻，建議投資者開始建立好債部位，並掌握升息真正觸頂到降息後，債券價格向上彈升的契機。她強調，現在進場先卡位，更能增添未來資本利得收入。
此外，李淑蓉還提到，在當前全球景氣放緩的背景下，採取防禦型配置是明智之舉。她建議以較穩健且殖利率升高的國債、投資等級債為主，再搭配新興市場債增益，以掌握景氣循環與債市輪動的契機，較有機會創造增益最佳成效。
新光投信的這些建議，不僅反映了市場的趨勢，也體現了該公司在固定收益領域的專業度。隨著美國經濟表現的持續強勁，台灣投資者可以借鑒新光投信的專業建議，進行合理的資產配置，以追求長期投資回報。
比中華電存股還「香」！新光投信推出的A-BBB電信債ETF（00867B）近期成為市場焦點。這檔ETF追蹤ICE美林15年期以上A-BBB美元電信債指數，截至10月5日，平均到期殖利率已達6.52％，高於國內電信三雄2023年均殖利率的4.26％，甚至遠超中華電信3.95％的殖利率。由於美國10年期公債殖利率創新高，相關債券ETF價格也逐漸探低，目前收盤價僅29元左右，顯示市場對ETF價格的過度修正，投資者此刻低接，可享優質「殖」收並把握價格低估的投資機會。 新光投信強調，為了追求穩健投資，建議投資者著眼於債券的「低違約率」、「高殖利率」以及「存續期間長」三大特性。在這三大特性中，電信產業債表現突出，因其配息來源穩定，全部來自債券票息，不會侵蝕投資本金。此外，電信債ETF的配息來源全為海外利息所得，若投資人息收超過新台幣2萬元，可享海外投資稅負優勢，進一步提升投資吸引力。 以新光A-BBB電信債ETF（00867B）為例，其主要持債比例來自美國三大電信公司（AT＆T、Verizon、T-Mobile），持債占比接近8成。這些公司財務健全、競爭優勢強，債券違約率低，且未來將直接受益於美國拜登總統推動的420億美元網路基建政策。這將帶來高速寬頻網路商機，並有望在2028年搶佔6G市場先機，帶動業績獲利持續上升。在美國降息後，相關債券價格將有上升空間，為投資者帶來潛在的資本利得報酬。
新光投信近期針對東協市場進行深度分析，發現該地區在多項有利條件下，成長動能強勁，預計將成為未來亞洲投資的新亮點。雖然全球景氣面臨美國經濟衰退疑慮，中國大陸景氣復甦疲軟，但新光投信預估東協企業今年獲利年增速達21%，預計2024年將擠下中國，成為錢進亞洲投資的新亮點。
東協市場的四大利多來自於年輕人口結構優勢、政府產業政策紅利、全球供應鏈重組以及龐大的外國直接投資。摩根投信分析，全球最大貿易協定RCEP去年上路後，帶動東協區域貿易步入新格局，區域內達23億人口，占全球人口與GDP三成，並涵蓋全球貿易四分之一。其中，新加坡、越南、馬來西亞與泰國等東協國家出口占GDP比重都超過五成，可望受惠區域內關稅與貿易壁壘的消除、供應鏈生產成本降低，推動製造業發展加速並吸引更多外國直接投資。
利安東南亞基金經理人蘇志凱表示，美國通膨趨勢已經走緩向下，升息循環已近尾聲，提供東南亞市場有利的總經環境以支撐股匯市表現，看好印尼、泰國、菲律賓等三個亮點國家。摩根投信也認為，雖然有全球景氣放緩疑慮，但東協內需支撐顯然具備優勢。展望第4季，東協國家各有不同題材，在全球景氣走揚或疲弱時各有發展，相較其餘亞太區受歐美影響較小。
以產業看來，蘇志凱認為，東協有年輕勞動人口、新興中產階級消費興起、東南亞各國普遍大興土木，加速城市化與基礎建設發展，看好消費、金融、原物料、公用事業、通訊服務及房地產等行業。蘇志凱也看好東南亞特色亮點產業-旅遊業，主要受惠全球疫後帶動旅遊業強力反彈；最新統計，東南亞入境旅客人數已恢復至2019年疫情前約65%~70%水準，未來將持續成長。
此外，東南亞因年輕人口竄升快速，數位經濟發展也突飛猛進，蘇志凱預估從2022年到2025年，東協數位經濟實力將以20%的年複合成長率顯著躍進，是東協經濟體GDP成長率的二倍之多。新光投信建議投資人可透過東協或東南亞基金掌握投資契機，把握這波東協市場的發展浪潮。
台灣新光投信近期針對美國債券市場的分析指出，隨著美國公債殖利率曲線反彈，市場進入一個投資的甜蜜時刻。該公司認為，美債市場未來表現將持續正面，對於投資人來說，現在正是進場的佳機。 新光投信固定收益部協理李淑蓉強調，全球債券市場再度出現難得的投資機會，建議投資人開始建立好債部位，並掌握升息觸頂到降息後，債券價格向上彈升的契機。她指出，現在進場可以提前卡位，未來將能夠獲得更多的資本利得收入。 兆豐投信則是建議通過債券ETF組合基金來緊抓債券投資機會。該公司指出，全球債券ETF市場規模快速增長，去年交易額達到6.2兆美元，年增長44％。李淑蓉也提到，利用總經數據判斷市場景氣循環週期，並透過全球債券ETF資產配置，可以有效地分散投資風險，並享受較低的成本優勢。 另一方面，日盛全球創新科技非投資等級債券基金研究團隊預計，在美國經濟強勁、聯準會維持高利率的環境下，第四季非投等科技債券指數將表現良好。然而，企業展望及財報的優劣將決定第四季的贏家和輸家。 台新優先順位資產扺押非投資等級債券基金經理人李怡慧則建議，在市場波動時，優先擔保公司債的防禦效果更明顯。她認為，在經濟衰退及違約風險提高的現階段，增持BB級別公司債是明智之舉，因為這些債券在景氣衰退期間的違約率較低，且正報酬機會高。 國泰10Y+金融債ETF經理人鍾郁婕則指出，為對抗通膨高漲，美國自去年起快速調升利率，但預計今年升息循環將告終，明年起進入降息。她認為，隨著聯準會貨幣政策轉向，目前正是債市投資的甜蜜點。
兆豐投信指出，美債藉由債券ETF掌握投資風潮，熱度持續上升中 ，全球債券ETF市場規模正快速增長，光是去年交易額就已達到6.2兆 美元，年增長44％，累計過去五年的年複合成長率達23％。年初至今 全球債券ETF共獲得逾1,900億美元資金淨流入，建議透過債券ETF組 合基金緊抓債券投資機會，依市場變化動態調整策略，利用總經數據 判市場景氣循環週期，透過全球債券ETF資產配置，有效分散投資風 險，及較低成本優勢，適合納入核心資產配置中。
日盛全球創新科技非投資等級債券基金研究團隊表示，在美國經濟 強勁、聯準會維持高利率的環境下，預計第四季非投等科技債券指數 將表現良好，不過企業展望及財報優劣將決定第四季的贏家和輸家。
台新優先順位資產扺押非投資等級債券基金經理人李怡慧表示，優 先擔保非投資級債在優先及擔保雙優勢下，讓投資人獲得較佳的資本 保護，在市場大幅波動時，優先擔保公司債防禦效果更明顯。現階段 經濟衰退及違約風險提高，建議可增持BB級別公司債，因景氣衰退期 間，BB評級債券違約率小於1.5％，明顯優於B或CCC評級以下的公司 債，且正報酬機會高，採取防禦型操作因應市場大幅波動。
新光投信固定收益部協理李淑蓉強調，全球債券市場再度出現罕見 投資甜蜜時刻，建議開始建立好債部位，及掌握升息真正觸頂到降息 後，債券價格向上彈升契機，現在進場先卡位，更能增添未來資本利 得收入。
國泰10Y+金融債ETF經理人鍾郁婕說，為對抗通膨高漲，美國自去 年起快速調升利率，但根據最新聯準會利率點陣圖顯示，升息循環預 計今年告終，明年起進入降息，隨聯準會貨幣政策轉向，目前就是債 市投資的甜蜜點。
台灣金融新聞：新光投信強勢推薦「存債」策略，全球投資等級電信債ETF受矚目
【台北訊】近期美國聯準會（Fed）的會後聲明，讓市場對美國通膨率預測有所調整，這也為投資者帶來新的投資方向。新光投信旗下多款產品受到矚目，其中以全球投資等級電信債ETF為首，預期將為投資者帶來穩定的「存債」領息感。
美聯儲預測第四季核心通膨率將略降至3.7%，明年則預期將降至2.6%，這一預測讓市場對美國利率前景有了更清晰的看法。在這樣的背景下，台灣的投資人開始尋找穩定收益的投資渠道。
永豐金20年美公債ETF經理人周彥名表示，美國債券殖利率已升至近14年高點，這對於尋求穩定收益的投資者來說是一個機會。而台灣的債券ETF，尤其是那些以美國公債為投資對象的產品，開始受到一般散戶的青睞。
簡伯容，新光投信A-BBB電信債ETF經理人，進一步分析，全球投資等級電信債的平均到期殖利率已衝高至6%左右，甚至創下新高。以ICE美林15年期以上A-BBB美元電信債指數來看，截至9月22日，最新殖利率已達6.16%。
與過去投資人習慣於存股不同，如今電信債ETF成為了一個新的選擇。以中華電信為例，該公司曾是國人高股息最愛，但最近三年現金股利殖利率僅3.8至3.9%，還不到4%。相比之下，同樣佈局全球各大電信公司的電信債ETF，平均到期殖利率都有6%的高水準表現。
新光投信強調，選擇全球投資等級電信債ETF，投資者將享有鎖定高息優勢，並且在美國降息的預期下，可以賺取穩定債息及債券資本利得機會。這對於尋求穩定收益的投資者來說，是一個難得的投資機會。
新光投信固定收益部協理李淑蓉指出，隨著全球債券市場的變動，明年可能成為利率反轉的一年。在升息觸頂前夕，李淑蓉建議投資人從9月份開始建立好債部位，選擇主動管理基金進行操作，並掌握升息觸頂後債券價格向上彈升的機會。她強調，現在進場卡位，將能夠為未來增添更多的資本利得收入。
李淑蓉提到，根據期貨市場的顯示，聯準會可能還有1碼升息空間，預計將在11月實現。美國財政部標債需求強勁，反映了市場對升息接近尾聲的看法。雖然市場存在一些雜音，例如經濟數據強勁超乎預期、鷹派言論不斷，以及債券供給增加和長債溢酬效應等，但市場普遍認為利率仍有向上動能。她預估，到今年底前，投資等級債的殖利率將達到5.5％左右，遠高於長期平均水準，只要未來不再大幅升息，債券就無資本損失風險，這是一個鎖定高息的投資機會。
李淑蓉建議投資人以投資等級債為優先，因為經濟情勢變化多端，高收益的投資在萬一經濟發生變化時，可能會變得相對糟糕。她提到，全球債券基金主要鎖定全球優質投資等級債進行布局。
另一方面，台新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭強調，美國企業獲利和經濟動能開始上修，非投資等級債投資擁有利率風險不高和利差收斂空間等兩大利基，投資人可以趁低布局。
富蘭克林坦伯頓精選收益基金經理人桑娜．德賽則表示，通膨仍是未來六至12個月的重要觀察指標，預期未來幾季利率將維持在5％以上。固定收益資產與股票的低相關性，使其成為良好的投資組合分散工具。她建議，考慮到目前的殖利率水準和利率即將到達高點的預期，適度拉長存續期可以創造更佳的總報酬機會。在景氣走緩的背景下，她看好高品質公債和投資級企業債的防禦表現，並認為精選非投資級債也有助於爭取更高的收益空間。
新光投信近期推出全球多重資產基金，專注於股債兩頭甜的投資策略。隨著美國聯準會升息觸頂的機會逐漸增加，該基金看準了明年股債市場的獲利機會，並建議投資者趁此時機布局。根據華爾街上修的美股企業獲利展望，以及市場對於股債預期看好，新光投信認為，9月是布局股債低點的佳時機。
新光全球多重資產基金經理人陳世偉表示，美國10年公債殖利率已經不再創新高，預計美聯儲9月升息機率降低，市場普遍認為11月將升息1碼，並有很高機率是本輪升息循環的終點。在此背景下，陳世偉指出，從9月開始，在美聯儲可能進入升息終局之際，加上企業獲利轉趨樂觀，全球股債市場的低接買點逐漸浮現。
陳世偉進一步分析，過去兩次美國升息觸頂後的統計數據顯示，全球股市在升息觸頂3個月後平均上漲3.99%，6個月後上漲10.46%，1年後則上漲17.27%。同樣，全球債市在升息觸頂3個月後上漲5.14%，6個月後上漲9.85%，1年後則有約22.6%的雙位數表現。
基於此，陳世偉建議投資者可以利用全球多重資產基金的攻守兼備特性，先卡位布局股債優質資產。透過主動管理精選個股及持債，並掌握基本面較佳的切入時點，同時透過投資團隊的主動管理，確保投資標的高品質及風險控制，有望在未來景氣復甦的格局下，獲得股債市場甜蜜的初升段行情，並中長線價差報酬有利可圖。
新光投信提醒投資人：別再只愛電信股！轉投電信債ETF，穩定收穫高殖利率！
近年來，電信公司股票一直是投資人們的心頭好，但股價飆升和股息收益率的不確定性讓許多人猶豫不決。新光投信建議，現在正是將目光從電信股轉向電信債ETF的時刻。
新光投信指出，他們推出的新光A－BBB電信債ETF（證券代號00867B）平均殖利率可達6％，這個數字遠超過市場上熱門的美國長天期公債平均殖利率4.4％，顯示全球電信債的優勢。
根據證交所的數據，2023年中華電信的股息殖利率僅略高於4％，雖然與全球電信債ETF的6％殖利率相差不大，但投資電信股除了要面對市場波動風險外，還得考慮股利課稅的問題。而持有全球電信債ETF的投資人，則可以享受海外利息所得的稅負優惠。
從ETF的股價表現來看，當新光A－BBB電信債ETF的殖利率達到6％時，這不僅意味著收益率創新高，也意味著該ETF的價格已經到了相當低的底部位置。由於新光A－BBB電信債ETF主要投資全球投資等級電信公司債券，投資標的為各國電信產業龍頭企業，投資人可以在股價低廉時進場，鎖定6％的殖利率，並享有較其他固定收益資產更佳的高息表現。
新光A－BBB電信債ETF的「高．優．殖」三大投資亮點，讓投資人可以在2024年美國進入降息時代後，穩健累積財富。這是投資人現在進場、掌握息利雙收的關鍵時刻。
新光投信在美國市場上布局固定收益資產，不僅注目於美國長天期公債，更尋找新的投資機會。該公司近期推出的電信債ETF，被視為替代美國長天期公債的新選擇。這款ETF追蹤的是ICE BofAML 15+ Year A-BBB US Telecommunication Index，投資範圍涵蓋美國市場上發行的15年期以上電信公司債券，包括AT&T、Verizon及Vodafone等大公司債券。截至8月23日，該ETF的平均到期殖利率已達6.20%，對於尋求穩健收益和資本利得報酬的投資者來說，是一個值得考慮的選擇。此外，由於電信債券ETF的配息收益可享受稅負優惠，加上股價經過調整後的價值，讓投資者對其中長線前景持積極態度。隨著全球電信5G升級、AI運算和串流媒體的發展，投資電信產業的機會顯得更加明確。
