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永豐期貨(未)公司新聞
價差方面，台指期轉為逆價差10.78點，電子期轉為逆價差0.29點，金融期轉為逆價差1.85點，在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加1,960口至11,453口，其中外資多單加碼超過空單加碼，淨多單增加2,480口至45,224口；十大交易人中的特定法人，全月台指期淨多單增加1,513口至12,677口。
6月選擇權籌碼呈中性格局，賣權OI大於買權OI差距為1.1萬餘口，賣權OI往下履約價作翻移退守。新開周選擇權方面，買權OI呈現大於賣權，目前上檔的壓力依舊沉重。
群益期貨表示，外資期現貨中性布局，自營商期權偏空依舊，月、周選擇權中性不變，整體籌碼面中性偏空格局；在技術面上，台股雖呈下影線支撐，但卻實為往下破底，目前台股仍屬震盪偏空格局，短線反彈仍可逢高偏空操作。
永豐期貨認為，選擇權從成交量觀察，買權集中在10,600點，賣權集中在10,200點；選擇權OI部分，買權OI最大量集中在10,600點，賣權OI最大量集中在10,300點，全月未平倉量put/call ratio值由1.07降至1.06，大於中性值1，反應籌碼面為偏多架構。
買權平均隱含波動率由13.59%升至13.82%，賣權平均隱含波動率由16.14%降至15.92%，買權升賣權降。選擇權部位整體來看顯示為中性格局。
元富期貨指出，就台指期技術面觀察，指數昨日呈現開低走高格局，回測半年線有撐，終場以紅K棒作收、結束日K連二黑，不過目前短期均線全面下彎形成反壓，站回重要支撐季線之前，建議先以中性偏空看待為宜。
科技新聞 / 市場動態
集邦科技最新報告顯示，本季DRAM價格跌幅可能達25%，對三星、SK海力士、美光等大廠獲利影響深遠。台灣DRAM廠如南亞科也將受到衝擊。
集邦記憶體研究指出，首季DRAM價格因淡季及供應商去化庫存而大跌，整體產值季減28.6%。預計5、6月合約價格將持續下跌，報價跌幅逼近25%。
三星首季行動式記憶體出貨表現佳，但合併營收季減26.3%。SK海力士營收季減31.7%，美光營收季減30%。集邦預估，三大供應商將持續積極價格策略，價格看跌。
台灣DRAM廠方面，南亞科首季營收季減32.9%，營業利益率下跌。華邦營收下滑約5%，力晶營收逆勢成長5.7%，但若涵蓋代工業務則下滑近15%。
在現貨與期貨行情走勢方面，美股周一休市，不過歐洲股市收高，激勵昨天亞股早盤普遍在平盤之上震盪，帶動加權指數跳高開出，不過適逢MSCI明晟調降台股權重在盤後生效，台股追價力道不足，加權指數呈現區間震盪格局。
尾盤不論金融、電子、傳產，多檔權值股如台積電（2330）、鴻海、大立光、國泰金、富邦金、中華電、台塑化等，都出現大筆賣單，台股最後一盤爆量778億元，終場加權指數下跌21點收10,312點，成交量1,548億元。台指期則是上漲8點至10,340點。
價差方面，台指期轉為正價差27.69點，電子期正價差擴至1.43點，金融期轉為正價差2.62點。
永豐期貨表示，就籌碼面分析，在現貨部分，三大法人昨天賣超39億元；在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少1,231口至9,493口，其中，外資多單減碼且空單加碼，淨多單減少1,424口至42,744口。
至於十大交易人中的特定法人，全月台指期淨多單則是增加827口至11,164口。
永豐期貨指出，昨天日K受到MSCI調降權重生效影響，全日盤勢呈現狹幅震盪。另外，雖然目前外資已在台股連15日賣超，但昨天自營商轉為買超，似乎有點土洋對做的意味，因此操作上短線不建議過度追空。
群益期貨認為，台股昨天盤中一路橫盤整理後，最後一盤受MSCI調整影響，終場放量收在最低位置，雖然新台幣轉作走升，但外資賣壓依舊不減，目前台股仍以震盪偏空看待。
在選擇權市場上，6月選擇權籌碼呈現中性格局，賣權未平倉（OI）大於買權OI之差距為1.5萬口，買權賣權OI增量皆明顯不足。周選擇權方面，買權賣權OI增量仍屬相當，目前多空呈現拉鋸。
整體而言，由於外資期現貨同步做空，整體籌碼面偏空格局；技術面昨天則是呈現爆量走弱，目前台股續測支撐，一旦再破區間底部，短線台股恐再修正至半年線的位置。
台股昨日（27日）表現平平，整體呈現橫盤整理格局，盤中價格上下震盪，成交量也縮減至千億元以下，形成一個十字黑K，這個技術形態反映了多空雙方逐漸轉向觀望。雖然外資持續賣超，但力道有減少之勢，加上新台幣回穩，市場期待未來資金回流台股的可能性。 在期貨市場方面，台指期轉為逆價差1.13點，電子期正價差縮至0.1點，金融期轉為逆價差0.02點。三大法人淨多單增加793口至10,724口，但外資多單減碼且空單加碼，淨多單減少1,199口至44,168口。十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少4,244口至10,337口。 群益期貨觀察到，外資現貨賣超、期貨淨多單縮減至44,168口，自營商選擇權淨部位以買賣權為主。6月選擇權籌碼呈現中性格局，賣權OI大於買權OI差距為1.6萬餘口，賣權OI增量明顯不足。周選擇權方面，買權賣權OI增量相去不遠，多空互不相讓。 永豐期貨則指出，周選擇權OI最大量支撐壓力區縮窄至10,300~10,450點，顯示上檔壓力區下移。全月份未平倉量put/call ratio值由1.1降至1.07，VIX指數下降0.09至16.12，選擇權部位呈現中性架構。 元富期貨認為，台指期昨日區間震盪，回測10,300點有守，但追價力道不足，終場以十字黑K棒作收。短期均線全面下彎形成反壓，建議先以中性偏空看待。 總結來說，台股短期內線上呈現低檔整理格局，上方5日均線壓力仍需消化。受美中貿易戰影響，蘋果與華為概念股承壓，外資賣超趨勢持續，布局時應做好避險準備。
台股在多重利空因素下，昨日（27日）意外地出現了弱勢反彈。其中，內需類別的健身族群表現亮眼，尤其是亞洲最大的健身器材廠商喬山（1736）股價再創波段新高，自5月以來的漲幅已達45％。另外，全球前三大健身器材廠商岱宇也持續寫下一年來的高點。
隨著台灣健身市場的逐年擴大，相關的投資族群意外地成為了貿易戰下的資金避風港。除了喬山、岱宇、力山、柏文等股外，近期股價表現都相當強勁。即使在台股遭遇外資大肆提款之際，法人還是逆勢進行買超。
永豐期貨副總經理廖祿民分析，近年來，國人對健康管理的觀念不斷提升，這也推動了健身房市場的擴大。由於台灣廠商在軟硬體整合方面具有優勢，從健身器材廠到健身周邊商品、穿戴裝置，都有望受到好處。
值得注意的是，專營「健身工廠」的柏文股價已連續六天上漲，昨天盤中最高價甚至衝上255.5元，創下掛牌以來的新高。而亞洲最大的健身器材大廠喬山，股價也持續創下波段新高，5月以來的漲幅超過45％。在過去五個交易日中，三大法人累計買超逾8,000張，顯示市場對這些公司的信心不減。
台指期轉為逆價差1.13點，電子期正價差縮至0.1 點，金融期轉為逆價差0.02點；台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加793口至10,724口，其中外資多單減碼且空單加碼，淨多單減少1,199口至44,168口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少4,244口至10,337口。
群益期貨認為，外資現貨賣超、期貨淨多單縮減至44,168口，自營商選擇權淨部位，目前仍以買賣權為主；6月選擇權籌碼呈現中性格局，賣權OI大於買權OI差距為1.6萬餘口，賣權OI增量明顯不足；周選擇權方面，買權賣權OI增量依舊相去不遠，目前多空互不相讓。整體來說，外資期現貨同步作空，自營商期權偏空依舊，月、周選擇權中性不變，整體籌碼面偏空格局；技術面上，在各均線逐漸往下空頭排列下，目前台股將續測半年線支撐，短線的反彈依舊可逢高偏空操作。
永豐期貨指出，周選擇權OI最大量支撐壓力區縮窄至10,300~10,450點，顯示上檔壓力區下移。全月份未平倉量put/call ratio值由1.1降至1.07，VIX指數下降0.09至16.12，整體選擇權部位呈現中性架構。
元富期貨表示，台指期昨日區間震盪，回測10,300點有守，但追價力道明顯不足，終場以十字黑K棒作收，加上目前短期均線全面下彎形成反壓，站回重要支撐季線之前，建議先以中性偏空看待為宜。
期貨商表示，台指期日線高低差擴大，轉向低檔整理格局，但上方5日均線壓力仍需消化，近期受美中貿易戰影響，蘋果與華為概念股仍較為承壓，外資也延續賣超的趨勢，因此布局時仍宜做好避險準備。
台灣健身市場逐年擴大，相關族群也意外成為本波貿易戰下的資金避風港，包括喬山、岱宇、力山、柏文等股，近期股價表現強勢，且在外資大肆提款台股之際，法人仍逆勢買超。
永豐期貨副總經理廖祿民表示，近年來國人健康管理觀念提升，促使健身房市場擴大，由於台廠有軟硬體整合的優勢，不管是健身器材廠，或是健身的周邊商品、穿戴裝置均可望受惠。
其中，經營「健身工廠」的柏文股價連六天走揚，昨天盤中衝上255.5元，創掛牌來新高；亞洲最大的健身器材大廠喬山，股價也續寫波段新高，5月漲幅達到45％以上，三大法人近五日買超逾8,000張。
受美股費半指數重挫影響，亞股出現拉回壓力，台股23日開低走低，終場再破低點支撐，成交量放大至1,192億元，而台指期亦同步走軟168點，收在10,311點。華為禁令重壓電子族群，外資賣壓持續壟罩，台股明顯疲軟，法人建議短線以震盪偏空看待。
群益期貨指出，外資期現貨同步作空，自營商期權偏空依舊，月、周選呈現中性格局，整體籌碼面屬偏空。技術面上，23日上檔出現空方跳空缺口，台股後續將測試半年線支撐力道。
三大法人23日合計賣超台股上市公司132.73億元，台指期市場三大法人淨多單減少6,538口至7,304口，外資淨多單減少6,517口至40,980口。十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單也同步減少4,257口至14,017口，偏空心態明顯。
選擇權籌碼面已降溫至中性，月選擇權的最大量下檔區仍維持在10,500點並未明顯退守，部分莊家對於中長線心態並未過於看空。
永豐期貨分析師劉佳倫表示，美國近期對中國5家企業出手，中美對立情緒升溫，高通因反托拉斯官司敗訴股價重挫近11％，拖累電子科技類股走弱，美股三大指數收黑，費半指數重挫2.12％。
亞股23日普遍開低走低，台股雙王台積電、大立光同步跳空開低，加權指數開盤直接失守年線大關。儘管台股跌破10,300點後，賣壓略有緩解，但午盤過後金融、傳產股出現買盤，進而收斂跌幅。
總結來說，美國對中方再祭出新招，亞股幾乎全軍覆沒，台股確定失守年線，季線轉為向下，技術面轉趨偏空。外資期現貨持續偏空調節，後續逢彈仍建議偏空操作。
台灣股市在美中關係緊張情況下，昨日（23日）遭遇重挫，台指期下跌169點，收在10,310點，正價差縮至1.63點。這波跌勢主要是受到美國對中國視頻監控公司海康威視實施制裁的影響，市場擔憂美中貿易戰將進一步加劇。電子期轉為逆價差0.17點，金融期正價差縮至2.86點，顯示市場對於科技股的擔憂。 在個股方面，小型股如大立光（3008）、精測、聯亞、國巨、玉晶光、亞德客、可成、聯詠、環球晶、致茂等表現較弱。市場普遍認為，美國可能將中國監控設備廠商列入貿易黑名單，加上華為供應鏈的不確定性，使得市場對於科技股的信心受損。 期貨發行商指出，台指期回落至5日均線下創波段低點，目前美中關係持續影響行情。華為供應鏈後市不樂觀，新台幣貶值壓力高，外資資金未有回籠跡象，預期台指短線波動續弱。 從三大期指來看，金融期仍維持在小幅正價差，電子期及非金電期指則轉為逆價差，顯示台指期弱勢。操作上，建議投資人可採價差策略介入，由於金融期指受貿易戰衝擊較小，表現相對抗跌，投資人「買金融空電子」布局。 在籌碼面部分，外資多單減碼且空單加碼，淨多單減少6,517口至40,980口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少4,257口至14,017口。月選擇權未平倉量部分，OI最大量支撐壓力區維持在10,500~10,800點不變，全月未平倉量put/call ratio值由1.16降至1.04。 永豐期貨表示，選擇權籌碼面已經降溫至中性，月選擇權的最大量下檔區仍維持在10,500並未明顯退守，顯示目前部分莊家在中長線的心態並未太過看空。群益期貨則表示，外資期現貨同步做空，自營商期權偏空不變，月、周選中性格局，整體籌碼面偏空。技術面上檔出現空方跳空缺口，接下來將再測試半年線支撐，短線在量價呈現空方結構下，仍屬震盪偏空格局。
群益期貨認為，外資期現貨同步作空，自營商期權偏空依舊，月、周選呈現中性格局，整體籌碼面屬偏空，而技術面23日上檔出現空方跳空缺口，台股後續將測試半年線支撐力道。
三大法人23日合計賣超台股上市公司132.73億元，另觀察台指期市場，三大法人淨多單減少6,538口至7,304口，外資淨多單減少6,517口至40,980口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單也同步減少4,257口至14,017口，偏空心態明顯。
月選擇權未平倉量方面，目前OI最大量支撐壓力區維持在10,500點?10,800點不變，而全月份未平倉量put╱call ratio值由1.16降至1.04，VIX則上升1.56至16.32。法人認為，選擇權籌碼面已降溫至中性，所幸月選擇權的最大量下檔區仍維持在10,500點並未明顯退守，可見部分莊家對於中長線心態並未過於看空。
永豐期貨分析師劉佳倫表示，美國近期對中國5家企業出手，中美對立情緒升溫，加上高通因反托拉斯的官司敗訴股價重挫近11％，拖累電子科技類股走弱，美股三大指數收黑，而費半指數更重挫2.12％。
亞股23日普遍開低走低，台股雙王台積電、大立光同步跳空開低，加權指數開盤直接失守年線大關，隨後各檔權值股賣壓陸續出籠，儘管台股跌破10,300點後，賣壓略有緩解，但卻未出現明顯反彈力道，午盤過後金融、傳產股出現買盤，進而收斂跌幅。
總結來說，美國對中方再祭出新招，拖累亞股23日幾乎全軍覆沒，台股也確定失守年線，且季線更翻為彎頭向下，技術面轉趨偏空，加上外資期現貨持續偏空調節，後續逢彈仍建議偏空操作。
美歐先後表示將抵制或停售華為手機等產品，加上傳出美國可能再將中國監控設備廠商列入貿易黑名單，市場擔憂中國將採取報復措施及貿易戰將愈演愈烈，在系統性風險下，台指期出現較大幅度修正。
昨日盤面上表現較弱勢的個股，計有小型大立光（3008）、精測、聯亞、國巨、玉晶光、亞德客、可成、聯詠、環球晶、致茂等。
期貨發行商表示，台指期回落至5日均線下創波段低點，目前美中關係持續影響行情，華為供應鏈後市不樂觀，加上新台幣貶值壓力仍高，外資資金未有回籠跡象，預期台指短線波動續弱。
從三大期指來看，金融期仍維持在小幅正價差，電子期及非金電期指則轉為逆價差，說明台指期弱勢，在操作上，建議投資人可採價差策略介入，由於金融期指因受貿易戰衝擊較小，表現相對抗跌，投資人「買金融空電子」布局。
籌碼面部分，外資多單減碼且空單加碼，淨多單減少6,517口至40,980口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少4,257口至14,017口。
月選擇權未平倉量部分，OI最大量支撐壓力區維持在10,500~10,800點不變，全月未平倉量put/call ratio值由1.16降至1.04。
永豐期貨表示，選擇權籌碼面已經降溫至中性，月選擇權的最大量下檔區仍維持在10,500並未明顯退守，顯示目前部分莊家在中長線的心態並未太過看空。
群益期貨則表示，外資期現貨同步做空，自營商期權偏空不變，月、周選中性格局，整體籌碼面偏空。技術面上檔出現空方跳空缺口，接下來將再測試半年線支撐，短線在量價呈現空方結構下，仍屬震盪偏空格局。
台股昨日（22日）表現穩定，盤中走勢呈現橫盤震盪，最終收盤與開盤價相近，成交量縮減至千億元以下。市場分析師指出，由於新台幣走貶態勢持續，外加外資賣壓不斷，台股短期內仍將處於震盪偏空格局，建議投資者短線操作時可採取偏空策略。 在期貨市場方面，台指期昨日正價差縮小至21.78點，電子期正價差縮小至0.98點，金融期正價差縮小至5.14點。三大法人淨多單增加280口至13,842口，但外資多單減碼超過空單減碼，淨多單減少3,585口至47,497口。十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少3,918口至18,274口。 永豐期貨觀察到，選擇權成交量方面，買權集中在10,700點，賣權集中在10,000點，前者未平倉（OI）最大量集中在10,800點，賣權OI最大量集中在10,500點。VIX指數小跌0.46至14.76，整體選擇權籌碼呈現中性架構，避險情緒逐漸降溫。 群益期貨則表示，外資昨日現貨賣超、期貨淨多單減少，自營商選擇權淨部位以賣買權和買賣權作增量。6月選擇權籌碼呈現中性格局，賣權OI大於買權OI，差距為2.6萬餘口，買權賣權OI增量皆無表態。新開倉的周選擇權方面，買權賣權OI相當，目前多空呈現拉鋸。 總結來說，外資期現貨同步作空，自營商期權偏空不變，月、周選擇權中性格局，整體籌碼面偏空。技術面上，均線由支撐轉壓力，量能明顯縮減，台股續作區間整理，震盪偏空格局不變。元富期貨建議，由於台指期昨日呈現區間震盪，短期均線全面下彎形成反壓，建議投資者先以中性偏空看待。 展望後市，中美關係緊張，新台幣兌美元匯率貶破31.5，外資流出趨勢未見扭轉，預期台指期上檔仍將承壓。
熱錢湧入台灣股市，卻在昨日掀起一股大逃殺，外資賣超111.21億元，連續11天賣超，累計突破千億元大關。匯銀預估，外資昨日匯出4億美元，讓新台幣匯率連五個交易日貶值，終場貶破31.5元，創下兩年四個月新低。台股成交量暴增至19.53億美元，為四個半月來最大。
雖然台積電在早盤一度力撐台股最高漲56點站上10,500點，但午後陸股翻黑、美元指數走強，多檔權值股出現大量賣單，終場指數小跌7點，收於10,457點，成交量萎縮至960億元，創下近兩個月來新低。
三大法人昨日賣超107.58億元，其中外資賣超111.21億元，投信買超7.94億元，自營商小賣4.31億元。累計11個交易日外資已賣超台股1,027億元，今年以來外資累計買超水位大幅減半，降至507億元。公股行庫昨日買超27.1億元，連續十個交易日買超共計181.8億元。
永豐期貨副總經理廖祿民表示，外資期現貨同步做空，現貨賣超111.21億元，淨多單減少3,585口至47,497口，籌碼面明顯不利多方，使台股中線偏空疑慮逐漸加深。此外，外資近一周大賣79,570張台積電，顯示對華為事件嚴重看待。
匯銀主管透露，外資賣超台股後持續匯出，資金無回頭跡象，新台幣匯率短期內將持續下探31.8元，甚至可能貶破32元大關。央行昨日進場擴大供應美元，避免市場失序。
新台幣自5月以来快速貶值，貶勢何時落幕？大型國銀資深匯銀主管預測，新台幣匯率貶破31元後，從來沒有回頭過，接下來可能還是繼續貶。央行昨日進場提供美元，緩解新台幣匯率貶勢。
央行統計顯示，昨日多數亞幣對美元貶值，新台幣貶幅0.22%，超越人民幣貶幅0.15%，星元貶值0.14%。市場避險情緒高漲，外資對亞洲新興市場股匯興趣缺缺、持續減碼。
台指期昨日正價差縮至21.78點，電子期正價差縮至0.98點，金融期正價差縮至5.14點；在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加280口至13,842口，其中外資多單減碼超過空單減碼，淨多單減少3,585口至47,497口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少3,918口至18,274口。
永豐期貨認為，選擇權從成交量觀察，買權集中在10,700點，賣權集中在10,000點，前者未平倉（OI）最大量集中在10,800點，賣權OI最大量集中在10,500點，VIX指數小跌0.46至14.76。整體選擇權籌碼面偏中性架構，避險情緒持續降溫。
群益期貨表示，外資昨日現貨賣超、期貨淨多單減少，自營商選擇權淨部位，以賣買權和買賣權作增量；6月選擇權籌碼呈現中性格局，賣權OI大於買權OI，差距為2.6萬餘口，買權賣權OI增量皆無表態。新開倉的周選擇權方面，買權賣權OI相當，目前多空呈現拉鋸。
整體來說，外資期現貨同步作空，自營商期權偏空不變，月、周選擇權中性格局，整體籌碼面偏空格局，技術面上，在各均線由支撐轉壓力，以及量能明顯縮減下，目前台股續作區間整理，台股震盪偏空看待不變。
元富期貨表示，就技術面觀察，台指期昨日呈現區間震盪格局，下檔年線有撐，終場以紅K棒留上影線作收，不過目前短期均線全面下彎形成反壓，站回重要支撐季線前，建議先以中性偏空看待為宜。
期貨商指出，台指期昨日狹幅震盪，期現貨量能皆呈現萎縮，反應市場觀望心態濃厚；展望後市，中美關係仍劍拔弩張，新台幣兌美元匯率貶破31.5，外資流出趨勢並未扭轉，因此預期台指期上檔仍將承壓。
台股昨日早盤在台積電力撐下，最高一度漲56點站上10,500點，可惜午盤過後陸股翻黑、美元指數走強，多檔權值股出現大量賣單，終場指數小跌7點，收10,457點，成交量萎縮至960億元，是3月28日近兩個月來新低；上市櫃成交量合計1,290億元。
三大法人昨賣超台股107.58億，其中外資賣超111.21億元、投信買超7.94億、自營商小賣4.31億元。累計11個交易日外資已賣超台股1,027億元，使今年以來外資累計買超水位大幅減半、降至507億元。公股行庫昨買超27.1億元，連十買共181.8億元。
永豐期貨副總經理廖祿民指出，外資期現貨同步做空，現貨賣超111.21億元，淨多單減少3,585口至47,497口，籌碼面明顯不利多方，使台股中線偏空疑慮逐漸加深。
此外，昨日投信、公股行庫護盤買超台積電，然外資仍賣超6,503張，近一周大賣79,570張，可見外資嚴重看待華為事件影響程度。
匯銀主管則透露，外資賣超台股後持續匯出，資金絲毫沒有回頭跡象，新台幣匯率短期內將持續下探31.8元，甚至也有貶破32元大關的機會。
匯銀主管並透露，因外資美元買盤過多、進口商也搶買美元，出口商則惜售美元，導致美元流動性不足，昨日央行進場擴大供給美元，避免市場失序，「連韓國政府都在關注韓元貶太多的問題，可見匯率過度貶值不見得是好事」。
5月以來，新台幣如自由落體般迅速貶值，這波貶勢何時落幕，大型國銀資深匯銀主管說，「新台幣匯率貶破31元後，從來沒有回頭過，接下來可能還是繼續貶」，但這樣的貶勢，也吸引投機買盤進場，為避免炒作心態愈演愈烈，央行昨日進場提供美元，緩解新台幣匯率貶勢。
央行統計顯示，昨日多數亞幣對美元貶值，新台幣貶幅0.22%，超越人民幣貶幅0.15%，星元貶值0.14%，主要貿易對手國韓元，因傳出南韓相關單位將召開緊急會議，討論匯市遭扭曲的情況，昨日逆勢升值0.1%。
資深匯銀主管說，目前看來新台幣貶勢尚未完結，美國很快就要對中國3,250億美元商品加徵關稅，且在華為之後，還對其他陸廠建立黑名單，市場避險情緒仍高，外資對亞洲新興市場股匯興趣缺缺、持續減碼。
台股期貨雙市昨日（21日）同步反彈，齊步收復10,400點關卡，市場分析師指出，目前期現貨正價差收窄，外資淨多單減少，但美中之間的貿易議題仍緊繃，台指期上檔預期承壓。美股周一受美中貿易問題影響走軟，但美國對華為的制裁給予90天寬限期，陸股翻紅，亞股逐漸收斂跌幅。台股由金融、傳產帶領上攻，台積電下跌，富邦、國泰金漲幅亮眼，玉山金創新高，傳產權值股普遍上漲。永豐期貨分析，三大法人賣超34億元，外資淨多單減少，台指期淨多單減少，特定法人淨多單減少。市場觀望美中貿易情緒，台指期上檔預期承壓。
現貨與期貨行情走勢方面，美股周一持續受到美中貿易問題影響走軟，其中科技股那斯達克跌幅高達1.4%，費半指數更是重挫4%，昨天早盤亞股普遍走軟，台股早盤一度續創波段新低。
不過，隨著消息傳出美國對華為的制裁將給予90天的寬限期，加上陸股開低後隨即翻揚並震盪走高，激勵亞股相繼收斂跌幅甚至翻紅，台股昨天由金融、傳產帶領上攻的跡象比前一交易日更為明顯。
但台積電仍下跌1.6%，而富邦（2881）、國泰金漲幅分別高達2.7%、3.2%，玉山金更創下2005年8月以來新高，而台塑四寶、中鋼、統一等傳產權值股也都出現1%~2%不等的高漲幅，終場加權指數上漲66點至10,464點。成交量增至1,298億元。
期貨市場表現上，雖然華為風暴持續延燒，令國內半導體大廠台積電、日月光承受賣壓，所幸國泰金法說對於IFRS 17公報的看法並不像外界悲觀，引領金融類股走高，加上台塑集團續強，終場台指期上漲55點以10,487點作收，成交口數13.9萬口。價差方面，台指期正價差縮至22.5點，電子期正價差0.98點，金融期正價2.82點。
永豐期貨表示，就籌碼面分析，現貨部分，三大法人昨天賣超34億元；在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少1,187口至13,562口，其中，外資多單減碼且空單加碼，淨多單減少1,661口至51,082口。至於十大交易人中的特定法人，全月的台指期淨多單，則是減少624口至22,192口。
永豐期貨指出，台股昨天在金融、傳產攜手上攻下站回年線，不過外資連十賣，新台幣續貶情況並未明顯改善，因此昨天的中紅仍以跌深反彈視之，後續盤勢仍將持續受美中貿易情緒所牽動。
整體而言，期貨分析師認為，台指期昨天呈現開低走高，期現貨正價差縮減；展望盤勢發展，雖然短線台指期跌勢暫時止穩，但美中之間貿易關係仍然緊繃，台灣重要電子權值難以置身事外，台指期上檔預期依舊承壓。
台指期昨日正價差擴增至34.59點，電子期正價差擴至0.83點，金融期正價差縮至0.65點，在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加2,663口至14,749口，其中外資多單加碼且空單減碼，淨多單增加4,786口至52,743口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單增加3,886口至22,816口。
永豐期貨表示，從選擇權籌碼觀察，目前指數已連三日低於10,500點，但月選擇權的OI最大量支撐壓力區仍維持在10,500~10,800點，加上昨日外資選擇權部位也呈現買Call賣Put ，因此雖然指數上檔反壓仍重，但短線上仍不建議過度追空。
群益期貨認為，外資現貨賣超、期貨淨多單增加，自營商選擇權淨部位，目前仍以買賣權為主要布局，並在期貨持續大量淨空單作增量；6月選擇權籌碼呈現中性格局，賣權OI大於買權OI差距為2.9萬餘口，買權賣權OI增量皆無表態。周選擇權方面，買權賣權OI增量依舊相去不遠，目前上檔壓力仍屬沉重。
整體來說，外資期現貨中性布局，自營商期權偏空格局，月、周選擇權中性不變，整體籌碼面偏空格局。
技術面在上檔各均線由支撐轉作壓力下，目前台股仍屬震盪偏空格局，短線反彈依舊可逢高偏空操作。
期貨商表示，台指期昨日雖然止跌回升，但反彈力道不強，正價差由29點擴大至34點，但美中衝突仍然緊張，而新台幣匯率再創2017年1月下旬來的新低，外資資金流出趨勢尚未扭轉，台指期短線仍然有壓。
現貨部分，三大法人賣超30.6億元，而在台指期淨部位方面，三大 法人淨多單增加2,663口至14,749口，其中，外資多單加碼且空單減 碼，淨多單增加4,786口至52,743口，十大交易人中的特定法人全月 份台指期淨多單增加3,886口至22,816口。
永豐期貨分析，台股早盤有力圖站回年線之姿，加權指數小幅開高 後，權值股包括鴻海、大立光、台塑四寶、國泰金、富邦金等，均出 現買盤帶動指數上攻，然而十點過後，台積電、鴻海率先收斂漲幅， 台積電更是跌落平盤下，使指數收復年線僅曇花一現。
所幸盤面上金融、傳產類股相對強勢，金融、非金電指數漲幅分別 達1％、0.86％，台股終場仍呈現小漲，終場加權指數上漲14.30點或 0.14％，收在10,398.41點，成交量能下降至1,086億元。
整體而言，20日日K開高走平留上影線，顯示上年線附近反壓不易 攻克，未來指數須留意5月14日的波段低點，若確定跌破，則恐有更 進一步的修正賣壓。
從選擇權籌碼觀察，目前指數已連三日低於10,500點，但月選擇權 的OI最大量支撐壓力區仍維持在10,500∼10,800點，加上今天外資選 擇權部位也呈現買Call賣Put，因此，雖然指數上檔反壓仍重，但短 線上仍不建議過度追空。
根據外電報導，Google中止與華為的業務往來，華為可能失去And roid作業系統的支援，相關供應鏈預期仍將承壓。
群益期貨證券投資顧問部副總經理范振鴻認為，雖然華為已經提前 為了未來半年到一年的需求而備貨，短期不會被斷貨，但台灣華為供 應鏈股價還是下跌，這反應兩個變數，華為已經提前備貨，下半年的 旺季需求提前被滿足，下半年可能會旺季不旺。
其次，華為已經提前備貨，但華為的手機及基地台，仍有不得不採 用美國半導體業者晶片的壓力，即使華為增加認證三、四線供應商， 但品質跟美國一線供應商絕對有差。
價差方面，台指期正價差擴至28.89點；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少3,289口至12,086口，其中外資空單加碼超過多單加碼，淨多單減少1,215口至47,957口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少262口至18,930口。
群益期貨表示，外資上周五現貨賣超、期貨淨多單縮減，自營商選擇權淨部位，目前以買賣權為主要布局，並在期貨呈現大量淨空單。
6月選擇權籌碼呈現中性格局，賣權OI大於買權OI差距為2.8萬餘口，賣權OI往下履約價作翻移退守；周選擇權方面，買權賣權OI增量呈現拉鋸，目前空方逐漸表態。
整體來說，外資期現貨同步做空，自營商期權中性偏空，月、周選擇權中性，整體籌碼面偏空格局；技術面上，目前台股測試底部支撐，一旦放量跌破5月14日低點位置，台股將再往下回測半年線支撐。
永豐期貨指出，選擇權從成交量來觀察，買權集中在10,800點，賣權集中在10,500點，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在10,800點，賣權未平倉最大量集中在10,500點；全月未平倉量put/call ratio值由1.26降至1.12，大於中性值1，反應籌碼面為偏多架構。
買權平均隱含波動率由12.44%升至12.56%，賣權平均隱含波動率由15.71%降至15.62%，買權升賣權降，選擇權部位整體來看顯示為中性格局。
