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瀚亞投信(未)公司新聞
【台灣新聞】面對全球經濟不景氣，台灣投資市場尋找新機會！瀚亞投信亞洲高收益債基引領投資新趨勢
近年來，由於新冠肺炎疫情的影響，全球經濟環境充滿變數，不過，亞洲地區的經濟活動已經逐漸回復至疫情前的水平，這讓許多投資者對亞洲市場產生了新的期待。
瀚亞投信的研究團隊指出，在這樣的背景下，投資亞洲高收益債券基金成為了一個值得考慮的選擇。根據數據顯示，亞洲各國的10年期公債殖利率普遍優於成熟國家，其中印度和印尼的殖利率分別高達6.8％和6％，遠超過美國的0.9％、日本的0％以及德國的-0.6％。
安本標準的經理人李艾倫表示，亞洲債市在風險調整後的報酬普遍優於美債和新興公司債，過去10年的亞債夏普值也領先其他債券。此外，亞洲債券的違約率低，波動度與美國投資級公司債相差不大，這都使得亞洲債券成為了一個相對安全的投資選擇。
日盛亞洲高收益債券基金的經理人黃詩紋也認為，亞高收債具有低波動度、低利率敏感度以及較佳的評等，這使得它已經獲得了資金的青睞。雖然近期中國大陸房產板塊因為調控措施而波動較大，但整體來看，亞洲債市仍然具有很大的發展潛力。
瀚亞投信強調，近期機構投資人開始增加固定收益配置，預計亞洲債市將因此受益。此外，由於美元可能會貶值，這也使得亞洲當地貨幣債券能夠帶來額外的回報。然而，在市場兩極化的發展下，投資布局仍需主動管理存續期、債券類別及現金部位等三大評估重點。
瀚亞投資亞洲高收益債券基金研究團隊指出，觀察各國10年期公債 殖利率，亞洲國家明顯優於成熟國家，印度及印尼殖利率各為6.8％ 和6％居最高，大陸3.3％、馬來西亞2.7％、菲律賓2.1％次之，但美 國僅0.9％、日本0％、德國更是-0.6％。亞洲國家債務情況比開發國 家健康，疫情以來新興亞洲央行購債規模遠低於已開發國家，規模大 多僅占國內生產毛額的1％以下，美日分別占8.7％與5％。
安本標準2026到期新興亞太債券基金經理人李艾倫表示，亞洲債市 經風險調整後報酬，普遍優於同類型美債和新興公司債，過去10年亞 債夏普值領先其他債券。且投資風險低，亞債違約率低於美高收債和 全球新興公司債，波動度與美國投資級公司債差異不大，並低於整體 新興市場同類型債。
日盛亞洲高收益債券基金經理人黃詩紋認為，亞高收債具低波動度 、低利率敏感度、評等較佳等特性，已獲資金連29周買超青睞。雖然 大陸房產板塊因調控措施波動較大，但近期相關房市數據持續好轉， 貨幣政策仍寬鬆，信評獲調升穩定，房產板塊仍有表現機會，策略上 挑選高品質債分散布局。
瀚亞投資強調，近期機構投資人開始增加固定收益配置，預計亞洲 債市將受惠，且美元可能貶值，也反映出亞洲當地貨幣債券，將能帶 來額外回報，及更大的分散投資優勢，然而市場兩極化的發展下，投 資布局仍需主動管理存續期、債券類別及現金部位等三大評估重點。
新冠疫苗傳出好消息，但陰霾還是揮之不去，我們正迎向後疫情時代。在這個時刻，市場對於投資的需求不減反增，特別是那些高於成熟市場的債殖利率的新興市場。儘管新興市場經濟還未完全復甦，違約率也可能會上升，但多數新興國家應該還能應付債務，只要我們能夠妥善規避風險，長期投資仍不失為一個不錯的選擇。
瀚亞投信的新興市場團隊近期就表示，聯邦儲備銀行（Fed）的利率將維持在低水平，而ICE美國銀行全球廣泛市場指數顯示，22％的債券收益率為負值，67％則在1％以下，這意味著新興市場債仍然是投資者尋求收穫的一個重要標的。
JP Morgan混合新興債指數的殖利率更高達4.7％，這個數字顯示了新興市場債的相對投資價值，並且新興市場債務與GDP的比率比成熟市場低，這也意味著無論是在疫情前還是疫情後，新興市場債都顯示了其優勢。
安本標準投信的投資長彭炫通則提到，新興市場債市在經歷了大跌後逐月連續復甦，IMF提供的緊急資金也助長了市場情緒。現在，新興市場債市的殖利率居高不下，這正是我們買進強勢貨幣新興債的好時機，建議大家挑選美元計價的新興債，並掌握這波復甦行情。
聯邦2023年到期全球ESG優質債券基金預定經理人余政民認為，近期低利環境對新興主權債和類主權債有利，特別是當前新興主權債的利差還具有優勢。主權債由各國政府發行，類主權債則由國營事業發行，這兩種債券的信用風險均較公司債低，因此將新興主權債和類主權債加入基金中，能夠提升資產防護力並降低信用風險，這是布局的一個優先選擇。
新興市場強勢貨幣債券的利差在過去三個月內已恢復正常，具較高殖利率的國家，其利差相比年初也顯著擴大。
潮亞投資強調，儘管當地貨幣債在年初至今的殖利率走低，但還是遠遠高於已開發市場的同類商品。過去十年中，新興市場債吸引了大量資金，現在這個市場更加多元化，新興強勢貨幣市場的增長幅度也在加大，這讓我們的多元化優勢得到了充分發揮。
瀚亞投資新興市場團隊表示，聯準會（Fed）利率將保持在低水位 ，ICE美國銀行全球廣泛市場指數，包括主權和投資級公司債數據顯 示，22％債券收益率為負值，67％為1％或以下，新興債仍是少數收 益率不錯標的。
且JP Morgan混合新興債指數殖利率更高達4.7％，顯示相對具投資 價值，及新興市場債務與GDP比率較成熟市場低，顯示不論疫前或疫 後，新興債優勢不變。
安本標準投信投資長彭炫通指出，新興債市歷經大跌後逐月連續復 甦，IMF提供緊急資金，助長市場情緒，美國經濟刺激獲得更多貨幣 和財政援助，目前新興債市殖利率居高，現在仍是買進強勢貨幣新興 債好時機，空手或加碼，建議挑選美元計價新興債，掌握復甦行情。
聯邦2023年到期全球ESG優質債券基金預定經理人余政民認為，近 期低利環境，有利新興主權債和類主權債，因當前新興主權債利差仍 具優勢，尤其主權債由各國政府發行，類主權債發行機構為國營事業 ，信用風險均較公司債低，新興主權債加類主權債基金，可提升資產 防護力及降低信用風險，有利做為布局首選。
新興市場強勢貨幣債券利差過去三個月恢復正常，具較高殖利率國 家，利差仍較年初明顯更寬。
對此，潮亞投資強調，當地貨幣債儘管年初至今多數殖利率走低， 但仍大幅高於已開發市場同類商品，過去十年新興債吸引不少資金， 現在更多樣化，新興強勢貨幣市場增長幅度加大，讓多元化優勢充分 發揮。
瀚亞投資亞洲高收益債券基金研究團隊指出，亞洲債券為投資人提 供具吸引力的價值。對於尋找資產品質的投資人來說，亞洲投資級別 債券具備穩健的信貸基本面，而且相對穩定。同時，追求孳息的投資 人可以透過亞洲高收益債券在目前低利率環境中，獲得較具吸引力的 債券殖利率，而與美國、全球同類債券比較，其歷史波幅較低。
綜觀各國十年期公債殖利率，主要亞洲國家明顯優於成熟國家，其 中印度及印尼殖利率分別為6.8％和6％，為亞洲國家中最高，其次則 為中國的3.1％、馬來西亞的2.7％，跟菲律賓的2.1％。成熟國家中 ，美國十年期公債為0.7％，日本為0％，德國則為-0.5％。
瀚亞投資表示，亞洲國家債務情況比起開發國家來的更健康，儘管 各國之間存在著差異，不過觀察到今年受到新冠疫情以來，新興亞洲 國家央行購買政府債券的規模遠遠低於已開發國家。像是印尼、台灣 、中國、韓國、泰國，跟馬來西亞央行，在2020年的購債規模僅占國 內生產總額的1％以下，相較之下，美國、日本央行購債規模則分別 占國內生產總額8.7％與5％。
瀚亞投資提到，亞洲債券另外一個吸引國際資金的原因，便是能提 供市場較高的收益機會。
越來越多投資人對亞洲高收益企業的殖利率感到興趣，根據統計， 過去十年亞洲高收益債券平均每年報酬為7.3％，超越美國高收益債 券的6.7％和歐洲高收益債券的5.7％表現。除了擁有較高的殖利率， 從利差角度來看，亞洲高收益債券利差相較過去十年平均，亦處於較 高位置，顯示未來還有收斂機會。瀚亞投資認為，金融市場在經歷過 上半年的震盪洗禮後，近期機構投資人剛開始增加對固定收益的配置 ，情況類似2008年全球金融危機之後的減低風險措施，預計亞洲債券 市場將會從中受惠。同時，美元可能貶值亦反映亞洲當地貨幣債券能 帶來額外回報和更大的分散投資優勢。然而，市場兩極化發展之下， 投資人需要主動管理存續期、債券類別及現金部位。
【台灣金融新聞】 雖然新冠肺炎帶來不少陰影，但新興市場債券的殖利率卻逆勢上揚，成為投資人關注的焦點。瀚亞投信就指出，在這樣的市場環境下，投資策略要靈活，不能只聚焦於特定資產，而應該透過多元資產配置來分散風險。 瀚亞投信強調，由於美國公債殖利率創新低，聯準會大量購買金融資產，使得殖利率和利差下滑壓力加大，但新興市場債券卻成為少數收益率還不錯的商品。根據數據，8月底時，JP Morgan混合新興市場債券指數的殖利率高達4.7%，顯示其相對價值。 國際貨幣基金組織（IMF）在報告中也預測，新興市場國內生產總值增長將高於成熟市場，特別是中國已經度過最嚴重的時期，經濟反彈強勁。此外，新興市場的「債務/GDP」比率普遍低於成熟市場，對於投資人來說是一個加分項。 瀚亞投信還提到，人口結構對新興市場也是一大利好，年輕人口比例高的國家，經濟成長潛力大。近期，資金流出已經開始逆轉，新興市場強勢貨幣債券的利差也恢復正常。 群益潛力收益多重資產基金經理人徐煒庠則建議，在後疫情時代，投資人應採用多重資產配置策略，以降低風險。他強調，雖然各國政府推行大規模救市政策，但現金卻愈來愈稀少，投資人要善用多重資產配置來掌握潛力投資機會，並利用公債和投資級債作為避險工具。
疫情危機期間，美國公債殖利率跌至前所未有水平，聯準會（Fed）大撒幣，透過購買包括公司債券在內的金融資產，擴大資產負債表，讓殖利率和利差下滑的壓力，愈來愈大。新興市場債券是少數收益率還不錯的商品。以8月底數據觀察，新興市場債券市場的重要指標「JP Morgan混合新興市場債券指數」（65%投資於投資級債券）的殖利率還高達4.7%，證明其相對價值。
國際貨幣基金組織（IMF）在6月《世界經濟展望》報告中指出，2020年以後，新興市場國內生產總值增長，仍將高於成熟市場。特別是中國，已經度過最壞狀況，強勁反彈的跡象明顯，IMF預測2020年GDP增長率為1%，短期內能幫助新興市場復甦，尤其是亞洲。普遍來說，新興市場「債務/GDP」都較成熟市場低。
人口結構也對新興市場有利，從長遠來看，年輕人口比例愈高，經濟成長愈快。近期因3月疫情引發的資金流出，已開始明顯逆轉，新興市場強勢貨幣債券的利差在過去三個月中，也恢復正常，尤其是那些具較高殖利率的國家，其利差仍比年初明顯更寬。
瀚亞投資提醒，動盪環境反而提供多元化收益不少機會，因此，靈活的全球布局是關鍵，投資人必須在不同的資產中進行輪動，才能確保回報。
群益潛力收益多重資產基金經理人徐煒庠表示，後疫情時代，各國大規模救市政策，但現金卻反而愈放愈薄。投資人想掌握市場機會又擔心風險，可採啞鈴式策略的多重資產配置來因應，掌握潛力資產的投資機會，並以公債和投資級債兩大避險資產來降低波動風險。
【台灣金融新聞】面對美國總統大選及全球疫情雙重衝擊，台灣瀚亞投信為投資者解析市場動態。
近期，美國總統大選的不確定性及全球新冠肺炎疫情的升溫，讓美股市場陷入波動。瀚亞投信指出，上周美股的下跌，主要是受到美國總統大選的不確定性以及全球疫情持續擴散的影響。
瀚亞美國高科技基金經理人林元平表示，由於美國總統大選結果可能需要數周時間才能確定，加上重新計票及法律爭議的可能，政局的不穩定性和不明朗因素將加劇，預計市場將在未來數周內更加波動。
然而，林元平也強調，從基本面來看，市場對2021年企業獲利的預期仍然樂觀，且各國10年期公債殖利率處於低檔，凸顯了股票的吸引力。因此，他建議投資者應將美國總統大選的不確定性及疫情升溫所帶來的股市修正，視為一個進場的機會，並根據個人風險偏好及資產配置進行調整。
在操作策略上，林元平建議對美股有信心的投資者可以趁近期美股拉回修正時，逢低進行單筆投資。
瀚亞投資表示，上周美股的重挫，主要來自美國總統大選不確定性持續，以及全球對疫情持續延燒的擔心情緒影響，如德法宣布為期一個月的封城，英國也準備實施更多防疫措施。
瀚亞美國高科技基金經理人林元平指出，這次美國總統大選因為差距相近，大選結果可能需要數周時間處理。因為在點算親身投票的選票後，才會收到缺席選票及郵寄選票，所以最終計票結果或將在選舉日後出現重大變化。
其次，重新計票及法律爭議都可能導致無法產生合法結果，使得政局不穩定性和不明朗因素加劇。第三，大選也可能出現選舉爭議，屆時結果將不會由普選票或選舉人票決定，而是需要美國國會或最高法院介入，以釐定總統寶座誰屬，預計市場將在未來數周更趨波動。
不過扣除選舉變數，林元平認為並不需要這麼悲觀，就基本面來看，市場仍樂觀看待2021年企業獲利可望再度挑戰歷史新高，同時各國10年期公債殖利率處在低檔，凸顯股票吸引力，建議投資人將美國總統大選的不確定性，以及疫情升溫所帶來的股市修正，視為良好進場時機，並依據個人風險偏好及資產配置進行調整。
操作策略上，林元平建議，對美股有信心的投資人不妨趁近期美股拉回修正時，逢低單筆投資。
今年疫情對全球市場造成衝擊，各種資產類別都經歷了大幅波動。在這樣的環境下，專家們普遍認為，分散投資是中長期投資的最佳策略。像是瀚亞投信就強調，股債混合投資組合在風險調整後的回報，具有分散投資的優勢，長期來看，回報往往高於單一股票投資組合。 富蘭克林證券投顧則建議，在美國總統大選的不確定性下，投資者可以趁著股價波動，尋找高品質公司的投資機會。他們看好科技和生技產業的長線成長，並建議關注公用事業股票基金，這些股票具有景氣防禦特性，且股息吸引。 對於長期投資，安本標準360多重資產收益基金經理人劉向晴表示，由於新冠疫苗試驗進展、中美關係緊張以及美國總統大選的不確定性，股市短期內可能會繼續波動。但她相對看好歐股，以及那些能從經濟重啟中受益的股票。 在債市方面，瀚亞投信強調，聯準會無限量擴大資產負債表，這對美國高收益債是一個好消息，成為了吸引力的收益資產。亞股平均殖利率約5％，隨著疫情憂慮的消散，預計將獲得資本增值，配息率也會隨著經濟環境的回暖而提高。因此，透過分散投資風險，可以達到長線更有利的報酬。
富蘭克林證券投顧表示，儘管美國總統大選消息紛擾可能牽動股市波動，但選舉結果底定後回歸基本面，可望重回上升軌道，放眼長期布局，可利用大選前後股價波動，做為布局具吸引力價格高品質公司機會，產業配置多元的成長型股票基金。看好科技及生技產業長線成長趨勢明確，留意震盪買點，可納入具景氣防禦色彩及高股利題材公用事業股票基金。
瀚亞投資表示，股債混合投資組合風險調整後回報，具分散投資優勢，隨投資期延長，所獲取的回報往往高於純股票投資組合。投資期延長取得的回報也越高。但聚焦不同的資產類別分散投資，至少需要配合中線投資期，才能獲取分散投資的結果，與純股票投資組合相比，多元化投資組合長期表現更穩定。
安本標準360多重資產收益基金經理人劉向晴認為，近期關注新冠疫苗試驗，鑒於疫情有復燃跡象，中美衝突緊張局勢，及後續美國推出財政刺激政策、總統大選的不確定性，股市短期內可能續波動，相對看好經濟重啟順利、政策寬鬆，及擁有更多刺激方案的歐股，及從經濟重啟的反彈中受益的類股。
債市方面，瀚亞投資強調，聯準會無限量擴大資產負債表，美國高收益債受惠，為具吸引力的收益資產，凸顯股息吸引收益來源，亞股平均殖利率約5％，預計隨著疫情憂慮消散，可望獲資本增值，配息率也有機會隨經濟環境回暖而重新提高，建議透過分散投資風險，達到長線更有利的報酬。
瀚亞投資總經理懸缺近一年，之前集團總經理是由新加坡總部派任，不過這段期間受到疫情影響，一直沒有尋覓到適合的人選，瀚亞集團近日宣布，台灣區新任總經理一職將由王伯莉出任，預計11月報到。王伯莉先前於野村投信擔任總經理，在金融業擁有29年資歷，服務單位橫跨壽險及投信，對台灣資產管理界相當熟悉，而正式上任公告須通過主管機關核准。
投信圈指出，投信界習慣從業界直接找人，高階主管職務更是「一個卡一個」，只要其中有人動作，接著就會看到連鎖反應，因此當懸缺近一年的瀚亞投資總經理發布新任人選，就會看到其他投信跟著異動，因此才傳出閃電請辭的馬文玲將轉任野村投信總經理。
至於近期其他人事異動，包括富蘭克林證券投顧執行副總經理黃琡珺升任總經理，安聯投信總經理段嘉薇升任董事長，總經理由安聯投信機構法人業務暨產品處主管陳彥婷升任。加上甫公布的瀚亞投資總經理王伯莉、野村投信總經理馬文玲，暫代安本標準投信總經理的簡幸如，都清一色是女性。可見「女力」崛起，在投信界的影響力，也更加舉足輕重。
今年度投資市場波動不斷，但總是馬太效應顯著，強者越強。隨著台股有望再創新高，各大投信公司如群益、瀚亞等，都對陸股、美股、台股三大市場後市表現持樂觀態度，並建議投資者透過基金定期定額投資，以降低風險。 瀚亞投信的美國高科技基金經理人林元平指出，美國科技業作為全球領頭羊，未來需求及獲利成長潛力不容小覷。雖然美股波動較大，但從中長期來看，市場前景依然看好，適合投資者利用定期定額的方式進行投資。 群益投信的美國新創亮點基金經理人徐煒庠則表示，近期美股市場波動劇烈，投資者應順勢而行。美國總統大選即將落幕，選情及政見交鋒帶來不確定性，但全球經濟動能逐漸回穩，消費及就業回復狀況將是中期關注焦點。 徐煒庠進一步分析，疫情、美中關係及美國大選為市場主要風險事件。疫情趨勢尚未穩定，美中關係緊張，川普民調支持度下滑，市場不確定性仍存。因此，投資者應保持風險意識，採取產業分散配置，平衡投資組合波動，並關注科技、醫藥、消費等產業。 瀚亞投信的台股專家劉興唐則認為，全球經濟持續改善，股市將反映基本面。預計美股中長線將受惠於企業獲利增加和資金充裕，帶動指數上漲，台股也將有望跟進。若加權指數因消息面影響而下跌，可視為進場機會。 陸股方面，群益投信中國新機會基金經理人洪玉婷表示，中國經濟數據持續改善，PMI、社會零售數據、新屋開工等指標均顯示經濟活動恢復強勁。陸股今年表現突出，未來可持續關注。
美股為台股前哨站，瀚亞美國高科技基金經理人林元平指出，美國科技業是全球科技業的領頭羊，未來需求及獲利成長潛力仍大，雖然美股波動較大，但中長期趨勢看好，適合利用定期定額的方式投資。
群益美國新創亮點基金經理人徐煒庠進一步表示，美股近期上下震盪劇烈，投資應順勢而為。美國現階段正值總統大選選情最熱時期，選情消長和雙方政見交鋒等都為市場帶來不確定性，全球經濟動能在解封後觸底回穩跡象明顯，但經濟重啟後的消費及就業回復狀況，將是中期觀察重點。
後續來看，徐煒庠認為，疫情、美中關係及美國大選的發展，為市場主要風險事件，目前看來疫情趨勢仍未穩定，美中尚未和解，同時川普的民調支持度持續下滑，說明市場仍存在不確定因素，應適度保持風險意識，投資布局建議採產業分散配置，以平衡投資組合波動，產業部分包括科技、醫藥、消費等仍可關注。
台股方面，瀚亞投資長劉興唐表示，全球經濟經濟持續改善的趨勢不變，股市也終將反映基本面。預計美股中長線仍將受惠企業獲利增加、資金充裕等利多，帶動指數向上攀升，屆時台股亦有機會跟隨美股表現，因此若加權指數受到消息面影響而拉回，都可以視為進場時機。
陸股今年表現突出，群益中國新機會基金經理人洪玉婷表示，近期中國公布經濟數據在在反映持續改善趨勢，9月PMI 51.5較上個月回升0.5個百分點，且新訂單以及庫存指數都反映目前處於回補庫存的階段，8月社會零售數據成長0.5%為年度首度翻正，新屋開工、地產銷售面積繼續反彈，皆反映中國新冠疫情控制得當，經濟活動恢復強勁。
台灣金融市場近期動盪不斷，但業界專家們卻對於未來的投資策略保持著積極的態度。根據新聞報導，新加坡瀚亞投資的總監Joanna Ong指出，分散投資在後疫情時代依然是最為穩健的策略。她強調，雖然近期市場波動頻繁，但長期來看，分散投資的回報往往會超過單一股票投資組合。 瀚亞投資分析，上半年由於疫情影響，各類市場都經歷了衝擊和修正，這主要是短期內單一事件造成的影響。市場與資產類別之間的相關性在短期內可能會趨於一致，尤其在市場極端受壓的時期。像是今年3月的市場重挫，就是因為市場對流動資金的需求急增，加上投資者憂慮情緒加劇，導致廣泛拋售。 隨著各類資產陸續反彈，全球經濟逐漸恢復正常，瀚亞投資預計未來市場的波動度和變數都將增加。在這樣的環境下，美國國庫券的緩衝作用顯得尤为重要，它可以在經濟增長放緩或衰退時，減少對股票市場的影響。根據歷史數據，股債同時下跌的情況相當罕見。 瀚亞投資強調，股債混合投資組合在風險調整後的回報，是分散投資的重要優勢。隨著投資期延長，這種組合的回報也會逐漸提高。因此，即使投資者選擇不同資產類別進行分散投資，也至少需要配合中長期的投資期，才能充分享受分散投資的「免費午餐」。 復華全球大趨勢基金經理人王博祺也對市場持正面看法。他指出，近期市場雖然有漲有跌，但預計不會再出現3月的暴跌。這是因為實體經濟活動逐漸復甦，並且具有基本面支撐。然而，由於美國總統大選及美中關係的變數，他建議基金投資組合應該以分散為主，並保留一部分現金以應對未來的不確定性。
瀚亞投資指出，上半年疫情期間無論股市、匯市、債市、成熟國家及新興市場都遭受衝擊並出現明顯修正，但這主要是單一重大事件造成的短期現象，導致市場與資產類別之間的相關性在短期內方向可能會趨於一致，尤以市場極端受壓期間更明顯。例如今年3月重挫，當時市場對流動資金需求急增，加上投資者憂慮加劇，引發市場出現廣泛拋售。
隨著各類型資產陸續反彈，全球經濟逐步開始回到軌道，對於接下來的投資環境，瀚亞投資認為，金融海嘯以來，全球股市、債市皆來到相當高的位階，預計未來市場波動度跟變數都將增加。在正常市況下，美國國庫券可發揮緩衝作用，抵銷因經濟增長放緩或衰退而對股票市場造成的跌幅，且根據資料統計，歷史上股債同時下跌的情況甚為罕見。
瀚亞投資強調，股債混合投資組合的風險調整後回報，向來被視作分散投資的優勢之一，隨投資期延長，所獲取的回報往往高於純股票投資組合。投資期延長，取得的回報也會愈高。由此可見，縱然投資者聚焦不同資產類別做分散投資，至少也需要配合中線投資期，才能享受分散投資帶來的「免費午餐」。
復華全球大趨勢基金經理人王博祺表示，全球金融市場近月出現漲多回檔，但預估不會再出現3月的暴跌走勢，主因實體經濟活動逐漸復甦，具有基本面支撐，有鑑於美國總統大選及美中衝突仍存在變數，建議現階段基金投資組合以分散為宜，並保有一部分現金。
台灣基金公司瀚亞投信在年底推出一系列優惠方案，吸引投資人目光。這家知名投信為了幫助投資者在第四季節末把握最後的投資機會，特別推出定時定額零手續費及單筆手續費折扣的優惠活動。不僅如此，瀚亞投信還提供了多樣化的基金選擇，涵蓋台股、海外基金，包括A股、美股、科技股基金，以及組合基金，滿足不同投資者的需求。 在後疫情時代，瀚亞投信觀察到5G基建、科技創新、大陸經濟內循環和智能車商機等成為未來的投資趨勢。因此，公司強調布局台股、陸股、全球智能車基金，以及攻守自如的組合型基金，透過定時定額策略為投資者資產加分。為了鼓勵投資者進行理性投資，瀚亞投信還提供了多種策略，包括日日扣停利加碼等，幫助投資者降低風險並把握投資機會。 群益投信則指出，今年來金融市場波動劇烈，定期定額策略在這樣的市場環境中顯得尤為重要。該公司提供日日扣停利加碼策略，這種策略能夠在市場高點停利，低點加碼，並且將停利轉為申購，更加靈活應對市場變化。 此外，群益投信為慶祝25周年，鼓勵投資者長期投資，提供透過官網或APP申購全系列基金的定期定額和日日扣終身零手續費優惠，即便是百萬元以下的單筆投資也享受零手續費。 台新投信則對全球情勢持正向看法，預期美國聯準會將維持低利率環境，這將有利於風險性資產價格的上升。因此，台新投信看好台股、科技股、陸股、高收益債券和美國REITs等，並提供旗下系列精選基金的定期定額手續費優惠。
每年10月的百貨周年慶開跑季節，基金公司第四季手續優惠也啟動，最佳為提供定時定額零手續費，及單筆手續費折扣，投資人可把握年度最後一季優惠，調整最適投資配置，並節省投資成本，適用優惠基金除台股基金為必選，海外基金以A股、美股、科技股基金為大宗，加上組合基金。
日盛投信表示，因應後疫情時代，5G基礎建設、科技創新、大陸啟動經濟內循環、智能車商機，皆是未來投資方向，後疫情時代新牛市起跑，布局台股、陸股、具產業長期趨勢的全球智能車基金，及審時度勢攻守自如的組合型基金，透過定時定額方式為資產加分。因此針對相關的台股、A股、智能車、組合型等系列基金，推手續費優惠，期協助投資人開創投資年終盤產收益的新格局。
群益投信指出，今年疫情干擾下，金融市場波動劇烈，投資操作的難度更高，更加突顯定期定額策略，具平均成本、降低擇時風險的投資優勢，但除一般定期定額外，日日扣停利加碼策略，更具逢高停利、逢低加碼、停利轉申購等功能，在機制設計和使用便利性上都更加聰明靈活，有利協助投資人理性面對市場起伏，不受追高殺低牽動，因而錯失投資獲利良機。
為協助投資人理性面對市場起伏，不因人性追高殺低，錯失投資獲利良機。
群益投信因應25周年慶，並鼓勵投資人養成長期紀律投資，提供透過官網或APP申購全系列基金，均為定期定額和日日扣終身零手續費優惠，單筆投資百萬元以下也同樣為零手續費，
台新投信認為，目前全球情勢仍偏正向，預期美國聯準會（Fed）將維持利率趨近於零更長時間，利率環境將持續推升風險性資產價格，後市看好台股、科技股、陸股、高收益債券、美國REITs等的展望，因此針對旗下系列精選基金，提供定期定額手續費優惠。
時序進入年底，許多投信公司紛紛推出各種基金優惠活動，讓小錢也能滾出大效益。像是日盛、瀚亞、安聯、第一金、保德信等知名投信都加入了這場優惠戰，其中台股、陸股、美股、科技股票基金成為了推薦的主力。投資人們抓住這個機會，可以享受定期定額零手續費的優惠，還有單筆折扣和紅利點數，可以折抵手續費，真的是超級划算！ 投信法人們也提醒大家，市場變化無常，對於追求長期穩健投資的投資人來說，定期定額投資基金是一個不錯的選擇。這種投資方式可以低檔累積單位數，等到行情回穩後，就能看到不錯的投資效果。舉個例子，如果每月定期定額投資3,000元，平均手續費1.5%，連續投資五年，手續費支出就會達到2,700元。所以，投資人們一定要關注各大投信公司的優惠活動，這樣既能提升投資效益，又能省下不少成本。 從主要投信推薦的精選基金投資區域來看，台股是投資人最熟悉的市場，而美、中兩國作為世界前兩大經濟體，未來的成長性非常可期，也是中長期投資的好選擇。當前金融市場波動不斷，投資時要謹記「居高思危」，組合基金則是個攻守自如的好選擇，能夠降低市場波動的衝擊。 日盛投信指出，在後疫情時代，5G基礎建設、科技創新、中國啟動經濟內循環、智能車商機等都是第四季推薦的投資方向。特別是對於旗下相關台股、A股、全球智能車基金，以及組合型基金，都寄予厚望，希望能夠幫助投資人開創新的投資格局。 瀚亞投信則表示，近期美國股市受到總統大選的影響，出現了一些震盪修正，但從中長線來看，美國未來的成長趨勢是不變的，特別是科技企業的獲利預期在2021年將再創歷史新高。在這樣的背景下，美國科技股絕對是投資人不能忽視的投資標的。 此外，全球高收益債券利差仍高於近五年平均，與投資等級債券、新興市場債券相比，未來還有較大的利差收斂空間。由於各國為了刺激疫情後的經濟，紛紛採取寬鬆的財政政策，預計全球低利率環境短期內不會改變，這對有現金流的投資人來說，高收益債券是一個很好的投資選擇。
【台灣新聞】台灣金融市場再傳佳音，知名投信瀚亞投信旗下印度基金，在印度經濟持續復甦下，表現亮眼，吸引投資人關注。近期印度儲備銀行維持寬鬆的货币政策，並推出一系列經濟振興措施，讓印度股市表現樂觀，外國機構投資者（FII）紛紛加碼印度股市。 瀚亞印度基金經理人林庭樟表示，印度即將進入傳統消費旺季，10月的排燈節，也即是印度新年，預期將刺激民眾消費，帶動經濟復甦。此外，近期美元走弱，對新興市場貨幣有利，印度經濟逐步開放，以及疫苗研發的進展，都讓印度股市保持上升趨勢。林庭樟建議投資人可以採取定期定額的方式，布局印度股市未來上漲機會。 台新印度基金經理人黃俊晏指出，根據最新公布的經濟數據，印度9月製造業購買氣氛指數（PMI）達56.8，連續兩個月處於擴張區間，顯示疫情封鎖措施持續鬆綁，有利於推升印度股市後續表現。黃俊晏強調，印度股市雖然9月漲多回檔，但主要原因是國內疫情疑慮未除，以及科技股回檔影響國際股市氛圍，但從整體表現來看，印度股市仍具有投資價值。 群益大印度基金經理人林光佑則表示，疫情發展與經濟動能回溫速度是投資者關注的焦點。隨著全球疫苗研發進展，市場情緒改善，印度經濟活動逐漸恢復，最新一季財報表現優於市場預期。林光佑進一步分析，從評價面來看，印度股市市值占GDP比重低於60%，這一指標自金融海嘯以來處於低位，但近期已彈升，從歷史數據來看，在這一指標低於60%的時候，印度股市往往表現亮眼，因此現在正是布局的好時機。
