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瀚亞投信(未)公司新聞
本周一正式開始募集的瀚亞2030目標日期收益優化多重資產基金，設計概念之一就是希望降低資產波動度，該基金三大核心資產都屬於波動度較同類型商品低的商品，包括投資等級債持有到期、M＆G收益優化基金，以及特別股基金或ETF。
根據瀚亞投資統計，若把金融商品分為股票類及債券類，可以發現在各類主流股票商品中，過去五年平均以中國A股波動度最高達25.67％，MSCI世界指數波動度為15.62％，美國那斯達克及S＆P500波動度則分別為14.52％與11.98％。反觀美國特別股波動度在過去五年平均僅有7.65％，幾乎是美國一般股票的一半。
至於債券，波動度最高的債券類別為新興本地債，過去五年平均波動度達9.28％，美元高收益債跟新興美元債也分別有5.31％跟5.29％波動度；另外美元等級債及收M＆G收益優化基金，波動度則與美國公債相去不遠，約在3.56％∼3.86％之間。
瀚亞2030目標日期收益優化多重資產基金的投資思維跟壽險公司一樣，講求穩健，以持有投資等級債持有到期，以及M＆G收益優化基金為投資組合基石，再加上特別股的投資機會，具有低波動、穩定報酬的特性。
瀚亞2030目標日期收益優化多重資產基金，規格上分為累積型跟月配型兩種級別，其中累積型目標為求穩健收益機會，偏好長期複利累積，適合定存族、想存退休金的投資人；至於月配型目標在追求穩健收益機會外，也追求每月現金流入需求，適合偏好有現金跟配息需要的投資人。
【台灣金融新聞】在這個利率低迷、市場波動增大的時代，投資者們都在尋找新的投資機會。針對這一現實，瀚亞投信與國泰世華銀行攜手，共同推出了一款全新基金——瀚亞2030目標日期收益優化多重資產基金，這款基金主打「低利高波動時代，目標投資新選擇」的概念，為投資者帶來目標明確的投資機會。 瀚亞2030基金是台灣首檔整合債券持有到期機制之目標日期基金，它結合了投資組合隨時間調降風險、一籌籌操作選股以及收益目標訂定等優勢，旨在提高投資的安全性及收益性。瀚亞投信副投資長林如惠表示，目標導向商品近年來發展迅速，尤其是在美國和台灣，對於投資目標、時間和收益率都較明確的目標型商品，需求快速成長。 該基金的特色之一是將債券持有到期投資等級債納入投資組合，並將持有到期債券區域以成熟市場為主，約三分之二，這與目前市場上目標到期債以新興市場債為主有所不同。此外，該基金將在基金投資策略上分階段布局，隨著時間的推移，逐步降低特別股比重，並將資產轉向風險和波動度較低的美國公債、M & G收益優化基金或短債基金。 瀚亞2030目標日期收益優化多重資產基金預計於2020年7月成立，並於2030年7月到期。該基金有三種幣別計價，包括台幣、美元和南非幣，其中台幣和美元提供積極配息和月配級別，南非幣則僅提供月配級別。對於有配息或外幣投資需求的投資者來說，這款基金將是一個值得考慮的選擇。
瀚亞2030目標日期收益優化多重資產基金，為國內首檔納入債券持 有到期機制之目標日期基金，透過結合兩種商品各自的優勢：投資組 合隨著時間調降風險、一籃子操作選股，以及收益目標訂定等等，以 期提高安全性及收益性。
瀚亞投資副投資長林如惠表示，目標導向商品近年發展快速，無論 是美國或者台灣，對投資目標、時間，跟收益率都較明確的目標型商 品，需求快速成長，截至今年3月為止該類型基金規模持續創新高。
而瀚亞2030目標日期收益優化多重資產基金的創新處，除了投資組 合納入持有到期投資等級債之外，持有到期債券區域將分布，以成熟 市場為主，約占三分之二，不同於目前市場上目標到期債多以新興市 場債為主。藉由配置較高比重的成熟市場債券，加上到期債信評分部 100％為投資等級債，可望達到降低市場波動以及風險。
在基金投資策略部分，瀚亞2030目標日期收益優化多重資產基金包 含三大類資產，成立時將分別布局5成於持有到期投資等級債、25％ 於M ＆ G收益優化基金，跟25％於特別股。但是隨著時間的推進，將 逐年降低特別股比重，至第七年時特別股配置比重為0，持有到期投 資等級債與M ＆ G收益優化基金，則分別增至70％和30％。第八年開 始，所有資產便轉至風險和波動度較低的美國公債、M ＆ G收益優化 基金，或短債基金。
瀚亞2030目標日期收益優化多重資產基金，預計於2020年7月成立 ，並於2030年7月到期。擁有三種幣別計價，其中台幣跟美元，包含 累積跟月配級別，南非幣則僅有月配級別。建議對於有配息或外幣投 資需求的投資人，可依自身的需求，挑選適合的基金級別來做申購。
瀚亞投資（新加坡）投資策略長OoiBoonPeng表示，近期貨幣寬鬆政策使得市場流動性充沛，然而由於疫情降低消費需求，加上近期油價下跌和勞動市場膨脹，預料通膨下降，導致利率也將明顯低於先前水準。在流動性充裕但低利環境下，大量資金將會開始尋找穩定報酬跟息收機會。
瀚亞投資（新加坡）投資方案長KelvinBlacklock指出，新冠肺炎所造成多國封鎖，加速科技創新變革，更導致人類行為出現某些永久性變化，例如線上娛樂、工作、學習和購物新模式應運而生，科技突破者將持續受益。同時健康護理產業亦因疫情爆發而受惠，隨著經濟重啟階段，消費相關和循環性類股自然為新興市場帶來新商機。
綜觀各地區股市，美股股價淨值比（P/B）目前來到「高價區」，但總統大選所帶來的不確定性可能會加劇市場動盪；另一方面，亞股展現投資吸引力，MSCI亞太股票（日本除外）估值接近歷史低位。瀚亞研究團隊透過新研究工具跟方法，發現目前韓國、台灣和中國大陸市場有許多具吸引力的股票。
亞洲國家不僅是股票擁有投資吸引力，OoiBoonPeng認為，現在可以適度買入亞洲與新興市場貨幣，主因貨幣流動性已注入於全球股市、對於信用債市和新興市場貨幣都有所提振，尤其中國經濟復甦率先捲土重來，為亞洲貨幣帶來了正面效應。但是長遠來看，新興市場貨幣通常相對於美元遭到低估，亞洲和新興市場貨幣的持有人仍得做好心理準備，面對市場波動。
最後KelvinBlacklock提醒，這波疫情帶來的另一個後果，則是世界「日本化」，也就是債券殖利率穩步下跌，且維持低點。日本在1990年進入「失落的十年」，經濟開始低度成長，最終導致1997年銀行危機，其他已開發國家在2008年經歷了金融危機，在這兩種情況下，債券殖利率皆在下跌趨勢，相較於日本，已開發國家殖利率的下跌速度更快。
整體來看，瀚亞投資建議，投資人面對低殖利率的環境，未來全球市場將變得更具挑戰性，必須做好資產分配和多元配置；樂觀看待報酬率較高的美國科技股、估值便宜的亞洲股票，以及經濟環境與殖利率較佳的亞高收益債券。
【金融新聞】 近來，全球經濟逐漸從疫情中恢復，但經濟成長放緩、降息趨勢持續，投資風險控管成為當前資產配置的重中之重。瀚亞投信指出，在這樣的環境下，投資者應該優先考慮風險控管，並尋找收益機會。該公司建議，投資者應該將45%的資金配置在信用評等較高的商品上，如美國優質債券和2030目標日期收益優化多重資產基金，其餘資金則可投資於美國科技、中國A股以及亞洲高收益債基金等較積極的產品。 瀚亞投信強調，目標型商品在台灣市場規模快速增長，這類產品能提供明確的投資期間和預期收益，符合國內投資者的需求。因此，建議在第3季將25%的資金配置於目標型商品，作為核心資產。此外，瀚亞投信將在第三季推出台灣首檔投資策略納入債券持有到期的目標日期基金——2030目標日期收益優化多重資產基金。 該基金主要投資於三大資產：特別股、M&G收益優化基金和投資等級債，這些都是市場上波動度較低的商品。隨著時間的推移，將逐步提高投資等級債的比重，以達到目標日期基金愈靠近到期日，配置愈保守的特性。 瀚亞投信分析，全球股票及債券市場估值已經來到歷史低檔，許多風險性資產評價相對便宜。建議投資者適度增加風險性資產比重，例如產業升級題材或經濟成長較強勁的單一國家股票基金，以及高收益債券基金。 對於科技股，瀚亞投信看好美國科技股和中國科技股將成為此波趨勢的領頭羊。建議投資者將二成資金配置於科技股，參與後續的成長機會。此外，由於高收益債券市場利差較大，且高於近十年平均，為中長線投資者提供了進場機會。亞洲高收益債券市場企業體質穩健，殖利率也較高，建議配置約15%的資金於此。 最後，瀚亞投信提到，成熟國家政府公債殖利率持續走低，預計短期內各國央行寬鬆政策不變。獲利能力佳且能提供穩定現金流的投資等級債，有望持續吸引資金流入。同時，高信用評等債券在資產配置中仍扮演重要角色，建議配置二成資金於美國優質債券基金，以降低資產波動度。
近年目標型商品在台灣規模快速增長，主要是這類型產品能提供較明確的投資期間和預期收益，符合國內投資人需求，第3季可配置25%資金於該類型商品作為核心資產。瀚亞投資將在第3季推出2030目標日期收益優化多重資產基金，這是台灣首檔投資策略納入債券持有到期的目標日期基金。
2030目標日期收益優化多重資產基金布主要局在三大資產，分別是特別股、M&G收益優化基金，跟投資等級債，都是市場上波動度較低的商品。隨時間推進，逐步拉高投資等級債比重，以達到目標日期基金愈靠近到期日，配置愈保守的特性。
經歷過年初的震盪後，全球股票及債券市場估值都來到歷史低檔位置，觀察到不少風險性資產正處在評價相對便宜的位置。瀚亞投資建議投資人可以適度增加風險性資產比重，例如具備產業升級題材或經濟成長較強勁的單一國家股票基金，以及高收益債券基金。
近年雲端跟5G等產業需求規模不斷擴增，創新科技相關領域未來幾年商機潛力大，加上遠距離上班、線上購物潮流受疫情加速進展，看好美國科技股跟中國科技股將成為此波趨勢領頭羊。瀚亞投資認為，在這股趨勢帶動下，科技股市只要拉回都是很好的買點，建議可以各配置二成在資產組合內，來參與後續的成長機會。
另一方面，由於高收益債券市場利差仍大，且高於近十年平均，正好提供中長線投資人進場機會。以亞洲高收益債券指數為例，6月初時利差還高達千點，長期持有報酬率可期。且就違約率角度來看，3月以來各類型高收益債違約率出現小幅度上升，其中美國高收益債違約率增至5%左右，全球高收益債違約率則約4%；反觀亞洲高收益債違約率僅有2%左右，整體來看，亞洲高收益債券市場企業體質相對穩健，殖利率也較高，可納入資產配置約15%。
瀚亞投資分析，經歷過上半年的震盪，市場上資金開始留意較保守的資產，使得成熟國家政府公債殖利率更是持續走低。同時，在通膨跟經濟成長放緩的情況下，預計短期內各國央行寬鬆政策不變，因此獲利能力佳且能提供穩定現金流的投資等級債，可望持續吸引資金流入，支撐投資等級債表現。
其次，雖然第2季金融市場開始回穩，但是不確定性因素環伺，股債波動度高，因此穩固資產配置的高信用評等債券依舊不可偏廢；可將二成資金配置於美國優質債券基金，透過百分之百持有投資等級債，來強化核心資產品質，同時降低資產波動度。
【金融新聞】面對不穩定的投資環境，台灣的投資公司瀚亞投信最新推出了一款專為保護投資者資金的「瀚亞2026收益優化傘型基金」。這款6年期保護型保本基金，不僅提供了到期保本、低風險的投資選擇，還具有連結主動式增益機制和普惠金融的優勢，讓更多投資者能夠分享市場增長的機會。 這款基金的特色之一在於其保本性，將大部分資產投資於外幣定期存款，確保到期後投資者能夠領回本金的一定比率。根據瀚亞投信的資料，旗下兩檔子基金的保本比率因計價幣別不同而有所差異，美元級別的保本比率为100%，而南非幣級別則高達120%。 除了保本，瀚亞2026收益優化傘型基金還具備了進階的增益機制。作為第四代保本基金，它的連結商品是主動式管理的共同基金——M&G收益優化基金。這種主動式管理與前幾代保本基金的被動式操作有著顯著差異，能夠根據市場情況變更投資組合，進行主動操作。 此外，這款基金適合絕大多數投資者，風險屬性為RR1，適合各類型的基金投資者申購。值得注意的是，過去保本結構型商品多限於專業投資者，但瀚亞的保本基金因為屬於共同基金，一般投資者也能夠參與，降低了投資門檻，實現了普惠金融的理念。 然而，瀚亞投信也提醒投資者，保本基金雖然風險較低，但並非完全沒有風險。特別是保本比率僅適用於持有到期的投資者，若提前提出買回申請，則買回淨值不保證會高於基金保本率或發行價格。
【台灣新聞】面對全球疫情影響，印度債券市場近期出現波動，多檔基金暫停申贖，但台灣市場受影響較小。瀚亞投信分析，印度央行積極穩定市場，並釋出資金以增加政府公債、投資等級債流動性，看好印度債市中長期表現。
近期，印度政府為應對疫情，延長全境封鎖措施，導致部分印度境內債券基金暫停交易。根據市場資訊，有六檔相關印度債基金宣布暫停申贖，規模達2,600億盧比。然而，這些基金主要投資於印度當地高收益債，並未被引進到台灣市場。
對於台灣市場，瀚亞投信表示，受疫情影響較低，流動性也維持穩定。該公司經理人張世東指出，印度央行加大貨幣寬鬆力度，釋出充沛資金動能，預期債券殖利率曲線將顯著下移，有利印度債市表現。
此外，印度主權債與類主權債具備了最高的當地信評（AAA）與投資等級的國際信評（BBB），吸引許多國際投資機構進場投資。安本標準分析，市場具備了較高的流動性，受疫情造成的信用風險影響較低，殖利率與相關指數原幣走勢亦維持穩定。
瀚亞投信強調，印度債市擁有高股息優勢，且在此波新冠疫情崩跌下表現相對抗跌，因此，印度債基金依然適合中長期布局。對於投資者而言，適時關注印度債市動態，並考慮中長期投資策略，將是個不錯的選擇。
台灣金融市場近期遭遇波折，多種金融商品價格走跌，讓不少投資人憂心忡忡。面對這波市場修正，投資觀念是否需要調整，成為熱門話題。瀚亞投信就針對此波市場變動，提出建議，並推出新產品以應對不確定性。
瀚亞投信指出，這次市場修正出乎預期，經濟前景不明朗，因此風險控管比增加收益更加重要。過去，投資人常先追求最大化的增益機會，再考慮風險控制，但現在情況不同，應該將風險控制放在首位。
瀚亞投信進一步解釋，傳統的股票型基金和債券型基金屬於投資型商品，雖然在多頭行情中可能獲得較高報酬，但本金也會隨著市場波動而變動。相比之下，存款型商品則以保護本金為主，報酬率可能較低，但能夠排除本金減少的風險。
為了幫助投資人在變數多端的市場中找到穩定的投資選擇，瀚亞投信於3月4日推出「瀚亞2026收益優化傘型基金」，這是一款保護型保本基金，已經獲得證期局的核准並開始募集。該基金將主要配置於定期外幣存款，並透過選擇權參與連結基金報酬，以增加投資人的收益機會。
瀚亞投信強調，這款基金是為了讓投資人在不確定的金融市場中，有更多元化的投資選擇，並且在保護本金的前提下，尋求穩定的投資回報。
受到全球疫情延燒影響，信用債市的流動性皆出現下滑的情況，在 4月下旬時有六檔於印度成立並發行、供印度當地投資者投資的印度 境內債券基金意外宣布暫停申贖，直到債市流動性改善為止。因為暫 停申贖的六檔基金之規模並不小，傳出後，引發市場中的一片騷動， 並對於印度債市的前景感到擔憂。
法人指出，受到影響的印度債基金，多是投資在收益高、信評較低 且流動較差的高收益債，故在市場流動性欠佳時，該類型基金須被迫 宣布暫停申購贖回。
在印度被暫停贖回的六檔印度境內債券基金規模達2,600億盧比， 為了維持市場流動性，在此事發生後，印度央行再加大貨幣寬鬆力度 。
保德信印度債券基金經理人張世東表示，印度央行除了4月反向附 買回操作每日平均金額達5.1億盧比，遠高於1月份的每日平均金額0 .3億盧比，印度央行更宣布自4月27日至5月11日向共同基金提供約5 千億盧比的特別流動性貸款。此外，印度央行更對外表示當前只有高 債務風險的共同基金面臨壓力，但整體行業流動性仍充足。
張世東認為，印度央行釋出充沛資金動能，預期債券殖利率曲線將 顯著下移，有利印度債市表現。
瀚亞投資表示，印度央行利用降息、非常規操作等方式來穩定債市 ，並釋出資金以增加政府公債、投資等級債流動性，由於印度債市擁 有高股息優勢，且在此波新冠疫情崩跌下表現相對抗跌，因此，印度 債基金依然適合中長期布局。
安本標準表示，印度主權債與類主權債具備了最高的當地信評（A AA）與投資等級的國際信評（BBB），吸引許多國際投資機構進場投 資，也讓市場具備了較高的流動性，所以受疫情造成的信用風險影響 較低，近期並沒有出現流動性惡化的跡象，殖利率與相關指數原幣走 勢亦維持穩定。
瀚亞投資表示，這波金融市場的修正，確實超乎預期，因此面對目 前尚未明朗的經濟前景，對風險波動的控管相較於增加收益機會更顯 得重要。過去這一段時間，投資市場都是先追求增益機會最大化，再 來談如何降低風險；不過在現在極端的情況下，建議應該把降低風險 擺在第一順位，其次才是追求增益機會。
舉例來說，過往投資人熟悉的股票型基金、債券型基金，都屬於投 資型商品，主因產品連結標的之價格會變動，特色是在多頭行情時， 有機會獲得超額報酬，但是本金可能隨市場變化而有所增減；反觀存 款型商品則是連結存款為主，特色是先確保本金不會受到侵蝕，接著 才追求收益機會，因此相較於投資型商品，存款型商品的報酬率相對 較低，但是能排除本金減少的風險。
為提供投資人在充滿變數的環境下，相對穩定的投資商品，瀚亞投 資推出「瀚亞2026收益優化傘型基金」為保護型保本基金，已於3月 4日獲得證期局核准，並已開始募集，基金將依市場匯率情況，配置 大部分本金於定期外幣存款，再透過選擇權參與連結基金報酬，增加 收益機會，讓投資人在充滿不確定性的金融市場中，多一項商品可以 選擇。
保本型基金具有「到期保本、風險低」之特性，其做法是將大部分資產投入外幣定期存款，以求基金到期後投資人能領回一定比率之本金。以瀚亞投資今年推出的保本基金為例，旗下兩檔子基金保本比率因計價幣別不同而有所差異：美元級別持有到期後保本比率為本金之100%，南非幣級別持有到期後保本比率為本金之120%。
保本型基金除了保本的特色外，通常亦具備增益機制，瀚亞2026收益優化傘型基金為第4代保本基金，在增益機制上與前幾代有明顯不同，連結商品為主動式管理的共同基金-M&G收益優化基金。投資期間由經理人會依據市場情況變更投資組合，達到主動操作之優勢；與第1代無增益機制、第2代連結指數表現，以及第3代連結一籃子股票等被動式操作有較大不同。
保本基金第3大特色為適合絕大多數投資人，瀚亞2026收益優化傘型基金風險屬性為RR1，適合所有類型之基金投資人申購。此外，過去保本結構型商品僅限專業投資人承作，條件相當嚴格，但是保本基金因為屬於共同基金，一般投資人也能申購，大大降低投資門檻，達到普惠金融效果。
瀚亞投資提醒，保本基金雖然屬於較保守的定存型商品，但是並非完全無投資風險，需要特別注意的是，保本比率僅適用於持有到期投資人，若到期前提出買回申請，則買回淨值不保證會高於基金保本率或發行價格。
面對去年金融市場的波動，保誠集團旗下的瀚亞投信可是動作滿滿啊！它跟渣打銀行攜手合作，推出了一檔超級吸引人的外幣增益保本型基金——瀚亞2026收益優化傘型基金保護型保本基金。這個新商品可是為了滿足投資人對多元理財商品的需求而生的呢！ 瀚亞投信告訴我們，這個基金底下有兩檔子基金，一檔是美元保本基金，另一檔則是南非幣保本基金。這兩檔基金都是6年期保護型保本基金，不過保本率可是有差別的哦！美元保本基金的保本率是100%，而南非幣保本基金的保本率則是120%，因為南非幣的利率比較高嘛。 跟渣打銀行的這次合作，瀚亞投信可是看準了市場波動劇烈，投資人對保本型商品的需求增加，所以推出了這檔主動增益機制的外幣保本基金，希望能在動盪的市場中為客戶做到資產的「超前部署」。 瀚亞投信的長官劉興唐老師說，保本基金的特色就在於保本機制，首先保證到期後本金不會被侵蝕，然後才是追求額外收益。過去這類商品大多只對專業投資人開放，申購門檻相當高，但現在瀚亞投信通過發行保本型基金，將申購門檻大幅降低，讓更多投資人能夠參與，實現普惠金融。 瀚亞2026收益優化傘型基金是台灣首檔增益機制連結主動型基金外幣保本基金，主要投資於定期存款或存款型商品，並透過選擇權方式參與M ＆ G收益優化基金的績效。 這個基金預計在2020年6月成立，到2026年6月到期。到期收益率是根據本金保本加上參與連結標的報酬來計算的。但要注意的是，保本率只適用於持有到期的投資人，如果在到期前提出買回申請，因為中間過程沒有完全反映連結基金報酬，所以買回淨值不保證高於保本率或發行價格。 現在金融市場變數多，許多投資人都在尋找風險低、波動度小的商品。瀚亞投信強調，他們的保本基金是先求保本再求收益，而且瀚亞2026收益優化傘型基金提供美元和南非幣兩種計價，滿足那些有外幣投資需求的人，真的是一個創新的商品選擇啊！
瀚亞投資表示，瀚亞2026收益優化傘型基金旗下二檔子基金皆為外 幣計價，分別是美元保本基金及南非幣保本基金，皆為6年期保護型 保本基金，但保本率不同。美元保本基金保本比率為本金的100％， 南非幣保本基金，保本比率為本金的120％，因南非幣利率較高。
瀚亞投資指出，這次與渣打銀行合作，主要看好市場波動劇烈環境 下，投資人對保本型商品的需求增加，推出首檔主動增益機制的外幣 保本基金，期在動盪市場中替客戶達到資產「超前部署」效果。
瀚亞投資長劉興唐認為，保本基金特色在於保本機制，以基金到期 後不侵蝕本金為首要條件，其次才是追求額外收益機會，屬於存款型 商品。過去在銀行端，保本型結構商品大多僅提供給專業投資人，投 資門檻較高，但瀚亞投資藉由發行保本型基金，大幅降低申購門檻， 讓更多投資人能參與，達到普惠金融效果。
瀚亞2026收益優化傘型基金為國內首檔增益機制連結主動型基金外 幣保本基金，主要投資於定期存款或存款型商品，再額外透過從事選 擇權方式，參與M ＆ G收益優化基金的績效。
瀚亞保本基金預計2020年6月成立，於2026年6月到期，到期收益率 計算方式為本金保本加上參與連結標的報酬。但基金保本率僅適用於 持有到期者，若投資人於基金到期日前提出買回申請，由於中間過程 不完全反映連結基金報酬，因此到期之前買回淨值不保證高於基金保 本率或發行價格，提醒需特別留意。
近期金融市場變數多，不少投資人紛紛往風險趨避型商品靠攏，以 降低資產波動度。瀚亞投資強調，保本基金主要訴求為，先求保本再 求收益，且瀚亞2026收益優化傘型基金提供美元及南非幣計價兩種級 別，滿足有外幣投資需求者，一個創新商品選擇。
面對2020年第一季度金融市場的巨大震盪，許多投資人開始為長達10年的多頭市場是否將告終而感到擔憂。這段時間，股票、債券和原物料商品都齊聲下跌，讓人不禁反思：金融市場環境的變化是否也會帶來投資觀念的轉變？
在這樣的背景下，瀚亞投信提出了相當實用的投資策略。該公司認為，在這樣不明朗的經濟前景下，風險波動的控管比起增加收益機會來說，顯得更加重要。過去，市場多追求增益機會最大化，然後再來考慮風險降低。但現在，瀚亞投信建議應該把降低風險放在第一順位，然後才是追求收益。
為了幫助投資者在這個變數多端的環境中找到一個相對穩定的投資選擇，瀚亞投信推出了「瀚亞2026收益優化傘型基金」。這是一款保護型保本基金，已於3月4日獲得證期局的核准，預計將於5月6日開始募集。該基金將依據市場匯率情況，配置大部分本金於定期外幣存款，並透過選擇權參與連結基金報酬，從而增加收益機會。
瀚亞2026收益優化傘型基金包含兩檔子基金，分別是「美元保本基金」和「南非幣保本基金」，都是6年期保護型保本基金。其中，美元保本基金總面額最高為5億美元，而南非幣保本基金則為75億南非幣。這兩檔子基金都由渣打銀行擔任基金保管機構。
在保本機制上，美元保本基金的保本比率为本金的100%，即6年期滿後，投資人最少可領回本金的100%。而南非幣保本基金由於市場上南非幣利率較高，保本比率則為本金的120%。在增益機制上，該基金除了投資定期外幣存款外，還將透過選擇權方式參與連結基金M&G收益優化基金（原名：瀚亞投資M&G收益優化基金）的報酬。該基金屬於RR1風險等級，適合所有屬性投資人的長期投資需求。
瀚亞投資表示，面對目前尚未明朗的經濟前景，風險波動的控管相較於增加收益機會更顯得重要。過去這一段時間，投資市場都是先追求增益機會最大化，再來談如何降低風險；不過在現在極端的情況下，建議降低風險應該擺在第一順位，其次才是追求增益機會。
為提供投資人在充滿變數的環境下，相對穩定的投資商品，瀚亞投資推出「瀚亞2026收益優化傘型基金」為保護型保本基金，已於3月4日獲得證期局核准，預計於5月6日起開始募集，基金將依市場匯率情況，配置大部分本金於定期外幣存款，再透過選擇權參與連結基金報酬，以增加收益機會，讓投資人在充滿不確定性的金融市場中，多一項商品可以選擇。
瀚亞2026收益優化傘型基金旗下包含兩檔子基金，分別是「美元保本基金」及「南非幣保本基金」，皆為6年期保護型保本基金，總面額最高分別為美元5億元及南非幣75億元整。兩檔子基金皆由渣打銀行擔任基金保管機構。
在保本機制上，瀚亞2026收益優化傘型基金之美元保本基金，保本比率為本金的100%，也就是說6年期滿後，申購美元級別的投資人最少可領回本金的100%；至於瀚亞2026收益優化傘型基金之南非幣保本基金，則因為市場上南非幣利率較高，保本比率為本金的120%。
在增益機制上，瀚亞2026收益優化傘型基金除了投資定期外幣存款外，另外亦將透過選擇權方式，參與連結基金M&G收益優化基金（原名：瀚亞投資M&G收益優化基金）之報酬。瀚亞2026收益優化傘型基金，屬RR1風險等級，適合所有屬性投資人長期投資需求。
台灣投信業界去年表現亮眼，根據最新統計，去年台灣38家投信公司總獲利達到72億元，比前年成長12%，創下近年來新高。其中，本土投信的成長更是引人注目，前十大獲利投信中有六家來自本土，甚至冠軍和亞軍都是本土投信，顛覆了外資長期領先的趨勢。
去年全球資產強漲，加上被動式基金的興起，台灣境內基金規模創新高，一整年暴增1.4兆元至4兆多元，境外基金也成長14%，使投信管理總資產增加兩成至9.2兆元。在這波市場熱潮中，本土投信表現出色，元大投信蟬聯第一，獲利11.8億元；復華投信則以8億元獲利排名第二，成為大黑馬。國泰和群益投信分別獲利7億元和6.6億元，也是本土投信的成長代表。
在獲利增幅方面，施羅德大增11倍至0.7億元，合庫五倍、景順3.6倍，日盛、新光也翻倍。EPS排行方面，安聯以25.55元稱冠，野村18.05元居次，復華13.54元第三。值得一提的是，瀚亞投信去年獲利1.9億元，瑞銀1.7億元，保德信1.4億元，富蘭克林華美1.1億元，日盛及柏瑞均1.06億元，都超過1億元。
本土投信普遍強化被動式或配息產品，如ETF規模前列的元大、復華、國泰、群益、富邦都搶進債券ETF，復華本身還有主動管理口碑，推升去年管理費收入達30億元；國泰投信則靠被動產品助攻，總資產逾7,000億元。整體來看，本土投信在市場上的地位越來越重要，未來發展可期。
台灣金融市場近期受到新冠肺炎疫情的衝擊，全球金融市場震盪，一向穩定的債市也受到影響，尤其是美元投資級債和亞洲高收債利差創下近十年新高。在這樣的市場環境下，投資策略需要進行調整，專家建議投資者應該考慮配置高評等投資級債，並透過定期（不）定額方式布局高收益債基金。 根據市場分析，美元投資級債、美元高收益債、新興美元債及亞洲高收益債利差均達到近十年新高，殖利率跳升至10％以上。瀚亞投信固定收益部主管周曉蘭指出，這波債市走跌和利差擴大，除了經濟前景的擔憂，還有流動性不足的因素。但短期內跌深後，中長期投資價值將逐漸浮現。美國聯準會無限量化寬鬆政策，購買公債及投資級債ETF，將有助於提高債市信心，預計政策將支持投資級債的穩定表現。 群益全民優質樂退組合基金經理人林宗慧則認為，疫情對景氣的衝擊導致主要央行加碼寬鬆和財政政策救市，市場恐慌情緒高漲，對企業信用風險也感到擔憂，這對投資級債近期表現造成壓抑。但等級企業在恐慌氣氛過後，利差擴大有望重新吸引資金配置。 安本標準投資管理亞洲固定收益公司債投資主管Paul Lukaszewski強調，新興亞債平均信評在新興資產類別中表現最佳，尤其是在全球利率持續探低的背景下，具有相當的吸引力。疫情和油價大戰雙重衝擊市場，資金轉向避險性資產，信用債有望受惠政策支持，啟動反漲攻勢。 展望未來，周曉蘭建議，在過去高收益債價差達千點以上時進場，持有一年、兩年或三年後，正報酬機率相當高，且平均績效可上看兩位數。目前修正階段，提供中長線布局的機會，建議投資者透過定期定額或定期不定額分批進場。
去年投信獲利有兩大特色，一個是高成長，另一個是本土投信大躍進，不僅獲利前十有多達六家來自本土，冠亞軍也罕見都是本土投信，顛覆外資長期為大的趨勢。
全球資產在去年強漲，加上被動式基金崛起，境內基金規模創高，一整年暴增1.4兆元至4兆多元，激增55%，境外基金也成長14%，使投信管理總資產（含全委）增加兩成到9.2兆元，獲利72.3億元，年增12%，前年為5%。
其中，本土投信躍進堪稱最大亮點，除元大投信以11.8億元蟬聯第一，復華投信大賺8億元比下外資前段班的安聯拿下第二，更成為大黑馬，第四、五名的國泰和群益投信各賺進7億元、6.6億元，也都是本土成長代表。
再次六到十名為野村6.2億、貝萊德3.9億、富邦3.2億、聯博2.7億以及統一投信2.5億元，裏頭富邦較前年的12名重新進榜前十。另瀚亞賺進1.9億、瑞銀1.7億、保德信1.4億、富蘭克林華美1.1億、日盛及柏瑞均1.06億元，也都超過1億元。
上述成長的本土投信，又普遍強化被動式或配息產品，如ETF規模前列的元大、復華、國泰、群益、富邦都搶進債券ETF，復華本身還有主動管理口碑，推升去年管理費收入達30億元；另國泰投信靠被動產品助攻，總資產逾7,000億元，這兩家前年分以績效費和全委為主力。
獲利增幅上，則以施羅德大增11倍至0.7億元第一，次為合庫五倍、景順3.6倍，日盛、新光也翻倍。若以 EPS排行，則是安聯的25.55元稱冠，野村18.05元居次，復華13.54元第三，超過10元還有貝萊德的13.14元。
整體計有20家成長，18家衰退，包括中國信託、德銀遠東、凱基投信轉盈，匯豐中華、宏利轉虧，台中銀、大華銀、街口、安本標準和鋒裕匯理等持續虧損。
其中，本土投信總獲利共為44億元，比重更達到61%。
觀察美元投資級債、美元高收益債、新興美元債及亞洲高收益債利 差，均來到近10年新高，各地區高收益債利差破千點，殖利率跳升至 10％以上。
瀚亞投資固定收益部主管周曉蘭表示，債市這波走跌及利差快速擴 大，除擔心經濟前景，還有流動性不足所致，但短期跌深後，中長期 投資價值浮現。美國聯準會無限量化寬鬆（QE），購買公債及策略性 購買投資級債ETF，有助提高債市信心，預計政策支撐投資級債表現 續穩。
群益全民優質樂退組合基金經理人林宗慧認為，因應疫情對景氣衝 擊，主要央行加碼寬鬆，及積極祭出財政政策救市，短期市場恐慌情 緒高漲，市場對企業信用風險也表擔憂，壓抑投資級債近期表現。但 投資等級企業具信評優勢，恐慌氣氛過後，利差擴大可望重新吸引資 金配置。
安本標準投資管理亞洲固定收益公司債投資主管Paul Lukaszewsk i指出，新興亞債平均信評在新興資產類別中表現最佳，尤其相對具 吸引力的利差水準，隨全球利率繼續探低，具相當吸引力。疫情肆虐 全球，加上油價大戰，雙雙造成市場衝擊，資金轉往避險性資產，信 用債可望受惠政策的加持，啟動反漲攻勢。
展望後市，周曉蘭強調，統計顯示過去在高收益債價差達千點以上 時進場，持有一年、二年或三年後，不僅正報酬機率相當高，且平均 績效皆上看兩位數，目前修正階段，提供中長線布局機會，建議定期 定額或定期不定額分批進場。
