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統一投信(公)公司新聞
美國關稅政策多變，讓全球股市今年上半年波動不斷，但「美國再次偉大」的目標已經越發明確，長期來看，經濟注入新動能的潛力不容小覷。在此背景下，統一投信的ETF經理人林良一對美股的結構性成長機會充滿信心，並強調大型企業的長線投資價值。
林良一表示，美國擁有強大的國力、龐大的消費市場以及不斷的科技創新，這些因素共同構成了美股長期穩定的成長基礎。統一投信即將推出的統一美國50 ETF，正是基於這樣的看好，該ETF將聚焦美國大盤的S&P 500指數，並選擇其中基本面穩健的大型企業進行投資。
根據彭博資料，S&P 500指數在過去的30年間，僅在2000年至2002年間因為網路泡沫、911事件和SARS疫情等因素，出現了連續三年的下跌。其他時間，這個指數都保持了連續上升的勢頭，年度正報酬率高达80%，且大多數年度的漲幅在11%至30%之間，充分展現了美股「牛長熊短」的特性。
林良一指出，美國50指數的成分股正好位於FANG+指數和S&P 500指數之間，這個指數的成分股既具有成長潛力，也兼具價值投資特質。截至今年3月底，美國50指數的成分股中，科技和通訊產業的占比超過54%，高於S&P 500的不到50%，同時還涵蓋了醫療、消費和金融等美國核心支柱產業，形成了簡單、強韌、穩健的「SSS級」結構。
在報酬表現方面，美國50指數近十年的總報酬達到294%，這一數字遠超過S&P 500指數的227%。在市場修正時，美國50指數的反弹速度和力道也顯著優於S&P 500指數。過去十年間，當美股出現五次超過10%的回檔時，美國50指數自低點起算兩年內的平均反弹率為70.4%，這一數字高於S&P 500的62%，顯示了美國50指數在波動市場中的強大彈跳力和修復力。
對於投資人來說，統一投信建議聚焦市值領先、基本面穩健的產業領袖，尤其是在科技、消費、金融和醫療等行業的巨頭企業。這樣的布局可以讓投資人有效把握美國經濟的核心命脈，打造一個強韌穩健的資產配置，從而搶攻美國經濟再次崛起的成長機遇。
台灣金融市場的動態持續受到市場參與者的關注，特別是在美國聯準會（Fed）預計降息的背景下，非投資等級債券的投資價值逐漸凸显。群益優選非投等債經理人李忠泰近期對市場趨勢作出預測，並將於經濟日報舉辦的「2025投資大趨勢論壇-解碼ETF致勝策略」中，與其他知名投信公司共同探討下半年全球投資市場的走向。
李忠泰預測，聯準會最快可能在9月開始降息，這將對非投資等級債券產生正面影響。在利率溫和下降的環境中，非投等債的報酬將優於投等債和美国公債。此外，川普政府關稱稅政策的變動也使得市場對債券投資策略更加重視穩健性。
在這樣的市場環境下，李忠泰將在論壇上以「撥開關稅迷霧，掌握債券ETF投資契機」為題，深入分析在美中關稅談判進展和川普新政對金融市場的影響。他指出，儘管市場存在不確定性，但經濟仍保持韌性，非投等債市場的違約率預計將低於長期均值。
近年來，ETF（交易所交易基金）成為民眾理財的熱門工具，尤其是債券ETF，它不僅能提供穩健的收益，還能滿足股債資產配置的需求。據統計，超過196萬人已經選擇債券ETF作為其長期核心資產。
李忠泰強調，群益優選非投等債作為今年唯一一檔受益人增加超過萬人的債券ETF，其優勢在於較短的存續期間、較高的收益水準，以及嚴格的信用風險控制機制。這使得非投等債成為投資組合中提高穩健性和滿足收益需求的理想選擇。
台灣資本市場再下一城！證交所與投信投顧公會攜手六家投信投顧，日前組團赴泰國進行深度交流，尋求南向發展商機。這次出訪團隊包括了元大、統一、群益、中國信託、國泰投信及紐約梅隆投顧等重量級企業，展現台灣金融業的強大聯手力量。
隨著元大寶滬深在台港兩地互掛的成功，以及台日ETF商品互掛的即將實現，泰國市場成為台灣ETF向外發展的重要關鍵。泰國市場對台灣投信業來說，是一個充滿潛力的海外發展熱區。元大投信、凱基投信及中國信託投信等已經在泰國市場深耕多年，並透過DRs或連結基金的方式，將投信基金從台灣市場推廣至泰國。
此次出訪團隊與泰國證券交易委員會、泰國證券交易所、泰國期貨交易所及資產管理公司協會（AIMC）進行交流，旨在增進對彼此市場機制的理解，為未來台泰資本市場的合作奠定基礎。證交所副總經理杜惠娟在研討會上強調，台灣資本市場已建立穩健基礎與完善制度，市值與交易量持續成長，ETF規模也持續壯大。
杜惠娟副總經理進一步表示，台灣高科技產業的競爭力為ETF商品發展提供了堅實支撐。她期待未來與泰國資本市場採行多元合作，共同推動ETF跨境發展，促進雙邊資本市場互利共榮。此外，元大證券（泰國）、凱基證券（泰國）與中信金於泰國轉投資的LH FUND代表，也分享了連結台灣ETF標的商品的發行經驗，並在座談中提出在地推廣策略及建議。
此次台泰資本市場暨ETF發展研討會吸引了逾百位泰國當地證券與資產管理業者的踴躍參與，顯示了雙方對資本市場合作的熱切期待。隨著台灣資本市場的逐漸開放與國際化，未來台泰兩地在資本市場的交流合作將更加密切。
統一投信表示，輝達（NVIDIA）第一季財報表現亮眼，帶動股價勁 揚，市值一度超車微軟。市場對於AI需求依然強勁，更帶動AI相關類 股同步上揚，再次掀起全球市值王爭霸戰。同時，博通（Broadcom） 宣布最新一代乙太網交換器晶片Tomahawk 6系列已正式出貨，該晶片 主要為大型AI叢所設計，此舉不僅反映全球對AI相關類股的強勁需求 ，更預示著未來AI資料中心的建設需求將日益增加。
根據研究機構6月5日數據顯示，在全球市值前十大企業中，尖牙指 數成份股包攬七個席次（微軟、輝達、蘋果、亞馬遜、Google、Met a、博通）。統一FANG＋ETF（00757）持有這些市場領導者的部位合 計超過6成。值得一提的是，若以產業來看，其成份股中逾6成屬於軟 體、媒體及娛樂服務產業，如串流巨擘NETFLIX、資安龍頭CrowdStr ike以及ServiceNow等，受關稅政策影響相對較小。
統一FANG＋ETF（00757）經理人林良一指出，在人工智能的浪潮下 ，AI發展必備的高端處理器、雲端及資安主題，皆由這些科技巨頭主 導。
統一投信將推出的統一美國50 ETF，經理人林良一指出，美股長期表現強韌，據彭博資料，代表美國大盤的S&P 500指數在1995年至2024年的30年間，僅2000年至2002年受網路泡沫、911事件及SARS疫情影響，連續三年下跌，其餘期間皆未出現連續兩年負報酬。同期間，美股年度正報酬機率高達八成，且多數年度漲幅介於11%至30%，展現美股「牛長熊短」的特性。
林良一表示，在各種美股指數中，美國50指數成分股檔數正好介於FANG+指數與S&P 500指數之間，兼具成長與價值雙重優勢。
截至今年3月底，美國50指數成分股中，科技與通訊產業合計占比超過54%，高於S&P 500的不到50%，科技力的含量更高，同時涵蓋醫療、消費與金融等美國核心支柱產業，形成選股邏輯簡單（Simple）、企業體質強韌（Strong）、產業多元穩健（Stable）的「SSS級」結構。
報酬表現方面，林良一分析，美國50指數近十年總報酬達294%，優於S&P 500指數的227%。面對市場修正時，美國50指數的反彈速度與力道也更勝一籌。過去十年間，美股出現五次逾10%的回檔，美國50指數自低點起算兩年，平均反彈70.4%，高於S&P 500的62%，顯示在波動市況中，美國50指數具備更強的彈跳力與修復力。
統一投信建議，投資人若想參與美國長期成長紅利，應聚焦市值領先、基本面穩健的產業領袖。可多關注包括科技、消費、金融與醫療的巨擘企業，布局美國經濟核心命脈，打造強韌穩健的資產配置，搶攻美國經濟再次偉大的成長契機。
經濟日報將於本月18日舉辦「2025投資大趨勢論壇-解碼ETF致勝策略」，攜手元大投信、群益投信、富邦投信、中國信託投信、凱基投信、統一投信，共同前瞻下半年全球投資市場趨勢。李忠泰將出席論壇，並以「撥開關稅迷霧，掌握債券ETF投資契機」為題，深入探討在美國總統川普新政擾亂金融秩序之際，債券ETF的投資新策略。
近年來ETF成為民眾最熟悉的理財工具之一。投資人常見選擇除台股ETF外，還有債券ETF，不僅能打造穩健收益來源，也能滿足股債資產配置需求，成為不少投資大眾的標準配備。據統計，現已有超過196萬人選擇債券ETF作為長期核心資產。
李忠泰表示，川普關稅政策為全球市場帶來嚴峻挑戰，但在美中關稅談判露出曙光激勵後，市場情緒明顯轉佳，帶動股、債市收復「川普缺口」。雖然市場變數仍多，但市場普遍預期，美國聯準會（Fed）最快有望9月降息，且今年降息幅度約2~3碼。Fed貨幣政策仍維持寬鬆，將可支撐債市。
展望下半年，李忠泰表示，雖市場不確定性猶存，但經濟仍保持韌性，非投等債發債企業的基本面與信用面無虞，預期今年非投等債市場違約率仍將低於長期均值。
群益優選非投等債是今年以來唯一一檔受益人增加超過萬人的債券ETF。李忠泰指出，非投等債的優勢在於存續期間較短、及收益水準較高，且在選債流程中納入較嚴格的信用風險控制機制，進一步降低波動。投資人可考慮納入資產配置，有助強化投資組合穩健性，並兼顧收益需求。
證交所與投信投顧公會衝刺亞洲資產管理中心，繼元大寶滬深在台、港兩地互掛，下半年也有望出現台、日ETF商品互掛後，泰國成為國內ETF向外發展下一個試金石。
泰國市場為國內投信業海外發展熱區之一，目前已有元大投信、凱基投信及中國信託投信等，因本身或集團事業在泰國有據點，而與泰國當地事業體合作發行DRs或是發行連結基金（feeder fund）方式將投信基金從台灣市場推展到泰國市場，在三家投信長期耕耘基礎下，由證交所及投信投顧公會帶領會員公司5、6日前往泰國進行更多交流，了解泰國當地ETF及DR商品發展現況。
此次與證交所、投信投顧公會同行的業者有六家，包括元大、統一、群益、中國信託、國泰投信及紐約梅隆投顧。證交所表示，此行拜會泰國證券交易委員會、泰國證券交易所、泰國期貨交易所及資產管理公司協會（AIMC）進行交流，有助增進對彼此市場機制的理解，為未來台泰資本市場進一步合作奠定基礎，尤其東協地區國家的DR互掛盛行，未來也不排除有機會透過泰國市場進一步推展至東協市場。
除拜會行程外，證交所與投信投顧公會6日合辦「台泰資本市場暨ETF發展研討會」，邀請泰國證券交易所及泰國當地證券及投資管理業者，共同分享臺灣資本市場及ETF議題，吸引逾百位泰國當地證券與資產管理業者踴躍參與。
證交所副總經理杜惠娟在研討會表示，台灣資本市場已建立穩健基礎與完善制度，市值與交易量持續成長，ETF規模持續壯大。她強調，台灣高科技產業競爭力，為ETF商品發展提供堅實支撐，期待未來與泰國資本市場採行多元合作，共同推動ETF跨境發展，促進雙邊資本市場互利共榮。
元大證券（泰國）、凱基證券（泰國）與中信金於泰國轉投資的LH FUND代表，也分別說明其連結台灣ETF標的商品的發行經驗，並於座談中分享在地推廣策略及建議。
台積電（2330）昨日股價一度回到千元價位，終場上漲8元收於998元，市場對於半導體股的疲弱行情注入了強心針。近期來，輝達股價強彈，重新奪回全球市值王座，加上安森美半導體（ON Semiconductor）執行長Hassan El-Khoury對全球其他半導體景氣的看好，包括汽車半導體今年第2季景氣見底、工業半導體景氣開始復甦，兩大半導體巨擘的利多消息帶動費城半導體指數攀升至200日均線以上。
從技術面分析，全球半導體行情有望啟動新一波行情。隨著全球各國興起AI基建，以及企業間的人工智慧（AI）軍備競賽，預估全球半導體市場未來年均複合成長率將達9%，遠高於全球GDP的速度成長。根據PwC發表的最新半導體趨勢報告，預計2030年全球半導體市場規模將突破1兆美元。
在台灣半導體供應鏈中，許多重量級權值股長期保持全球半導體製造第一、設計第二、封測第一的領先地位，具有不可取代的戰略地位。掌握台灣半導體供應鏈，實際上就是掌握了全球AI半導體領域的成長火車頭。新光投信建議，投資人可鎖定台灣半導體產業型ETF，尤其是採「高含積量」半導體ETF進行中長線布局，順勢掌握半導體未來十年的成長黃金期。
持有半導體ETF，猶如包下整個工程財的半導體供應鏈，能夠完整且全面掌握半導體景氣成長動能，與人類第四次工業革命啟動的AGI（通用人工智慧）投資紅利。統一投信台股研究團隊指出，台股短期仍面臨諸多不確定性，大盤指數高檔震盪，但類股輪動的機會增加。受惠於關稅暫緩政策，許多廠商提前拉貨，從5、6月營收及財報可看出。值得注意的是，包括半導體等AI產業受到對等關稅影響甚微，營收預期將持續穩健成長。
整體而言，現階段投資重心可放在AI及伺服器相關概念股，同時尋找具特定題材的中小型類股，把握半導體產業的發展趨勢。
新光臺灣半導體30 ETF（00904）經理人詹佳峯表示，日前輝達股價噴發，再度重返全球市值王寶座，加上安森美半導體（ON Semiconductor）執行長Hassan El-Khoury也看好全球其他半導體景氣，包括汽車半導體今年第2季景氣見底、工業半導體景氣目前開始復甦。輝達及安森美兩大半導體巨擘釋出利多，帶動費城半導體指數一舉躍升至200日均線以上。
從技術面來看，全球半導體行情有機會啟動新一波行情，尤其在全球各國興起AI基建，以及企業之間進行人工智慧（AI）軍備競賽下，預估全球半導體市場未來年均複合成長率將達9%，遠高於全球GDP的速度成長。
根據PwC發表最新半導體趨勢報告指出，2030年全球半導體市場規模有望突破1兆美元。台灣半導體供應鏈中，不少重量級權值股長期扮演全球半導體製造第一、設計第二、封測第一的領先地位，在投資圈具有不可取代的戰略地位，掌握台灣半導體供應鏈，其實就是掌握全球AI半導體領域的成長火車頭。
新光投信建議，投資人可鎖定台灣半導體產業型ETF，尤其是採「高含積量」半導體ETF進行中長線布局，順勢掌握半導體未來十年的成長黃金期。因為持有半導體ETF，猶如包下整個工程財的半導體供應鏈，更能完整且全面掌握半導體景氣成長動能，與人類第四次工業革命啟動的AGI（通用人工智慧）投資紅利。
統一投信台股研究團隊指出，台股短期仍面臨諸多不確定性，大盤指數高檔震盪，但類股輪動的機會增加。受惠於關稅暫緩政策，許多廠商提前拉貨，從5、6月營收及財報可看出。值得關注的是，包括半導體等AI產業受到對等關稅影響甚微，不需提前拉貨，營收預期將持續穩健成長。整體而言，現階段可將投資重心放在AI及伺服器相關概念股，同時尋找具特定題材的中小型類股。
美國總統川普對等關稅政策的實施，對全球市場帶來波動，但市場已逐漸消化這些利空消息。自4月9日川普宣布暫緩關稅90天以來，台股加權指數成功回升，漲幅達22.74％，各大產業指數普遍上漲，其中電腦及電腦週邊設備、電子零組件領頭，漲幅超過40％，顯示台股在市場動盪中逐漸回穩。
根據CMoney統計，自4月9日至5月29日，台股在對等關稅政策宣布後的短期波動後，隨著關稅暫緩政策的實施，股市出現反彈。電腦及電腦週邊設備、電子零組件等產業指數的強勁回升，成功回補了先前的跌幅。運輸業、生技醫療及玻璃陶瓷類股的漲幅也相當亮眼，顯示市場在動盪期中類股輪動的機會逐漸增多。
統一台股研究團隊表示，雖然台股短期內仍面臨多項不確定性，大盤指數在高位震盪，但類股輪動機會逐漸增強。受惠於關稅暫緩政策，許多廠商提前拉貨，預計5、6月的營收及財報將有所反應。其中，AI產業受對等關稅影響較小，營收預期將持續穩健成長。因此，現階段可將投資焦點放在AI及伺服器相關概念股，並尋找具有特定題材的中小型類股。
統一投信旗下的基金，採取多元投資策略，不僅限於特定產業。基金主要持有股權的產業除半導體相關產業外，還包括生技醫療等其他產業。同時，基金關注航運、鋼鐵等領域，以及高殖利率概念股、財報佳且未來運營展望樂觀的個股。這樣的投資策略旨在把握類股輪動帶來的投資機會。
據CMoney統計自4月9日至5月29日資料顯示，儘管川普在4月2日宣 布對等關稅後，引發全球股市大幅下跌，但隨後在4月9日宣布暫緩9 0天的關稅政策，促使全球股市出現反彈，台股也隨之強勁回升。分 析各產業分類指數表現，以電腦及電腦週邊設備、電子零組件的反彈 最為顯著，這兩大產業指數漲幅超過40％，成功回補了先前因關稅衝 擊而造成的跌幅。值得注意的是，除半導體及電子相關產業外，運輸 業、生技醫療及玻璃陶瓷類股漲幅也均超過20％，顯示在市場動盪期 間，類股輪動的機會逐漸浮現。
統一台股研究團隊指出，台股短期仍面臨諸多不確定性，大盤指數 高檔震盪，但類股輪動機會增加。受惠關稅暫緩政策，許多廠商提前 拉貨，從5、6月營收及財報可見一斑。值得關注的是，AI產業受對等 關稅影響甚微，不需提前拉貨，營收預期將持續穩健成長。現階段可 將投資重心放在AI及伺服器相關概念股，同時尋找具特定題材的中小 型類股。
統一大滿貫基金為台股一般股票型基金投資策略不拘泥於特定產業 ，而是嚴選過去三年平均股東權益報酬率達3％以上的優質個股。主 要持股產業除半導體相關產業外，也包括生技醫療等其他產業。基金 亦同時關注航運與鋼鐵等領域，以及高殖利率概念股、財報佳且未來 營運展望樂觀個股，力求在多元產業中，掌握類股輪動帶來的投資機 會。
經濟日報將於6月18日舉辦「2025投資大趨勢論壇-解碼ETF致勝策略」，攜手元大投信、群益投信、富邦投信、中國信託投信、凱基投信、統一投信，共同前瞻下半年全球投資市場趨勢。劉宗聖將以「亂世投資-從股票、債券到商品的多元配置」為題發表演講。
談到今年ETF市場，劉宗聖認為今年有四大趨勢。首先，今年是ETF交易策略年，不像過去幾年ETF市場呈現單軌市場，今年走雙軌主軸。所謂單軌變雙軌，是因過去幾年投資人在高息市場就得以本息兼得，傾向以配置為導向；然而今年在DeepSeek、美國對等關稅等影響下，不確定性與日俱增，控制風險成為最重要的事，投資人應從配置導向轉為「配置加交易」導向。
第二是定期定額策略可為市場扮演安定力量，在前波市場大回檔時，定期定額沒受到太大影響，目前約200萬投資人持續參與扣款，每月約150∼160億元資金流入，因著眼於長期投資機會，定期定額的執行跟行情高低點位無關，還少了擇時的壓力，是今年行情波動下可考慮的策略。
第三，存債族將轉為關注配息而非價差。當前經濟前景及通膨不確定性牽動債券殖利率走勢，聯準會降息速度幅度可能不如預期，步調能見度也不高，過去受存債族青睞的長債價差空間暫時受到壓抑，但仍有殖利率優勢。
第四，資金從高股息移往市值型。前一波市場修正時，空手投資人著眼於長線買點浮現，下跌可以購入更多單位，採取逢低買進策略，尤其看好台灣產業發展以及經濟具韌性，市值型ETF受到青睞。
自4月9日低點以來，外資與投信聯手買超台股，台股也反彈至月均線以上的位置。輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳於COMPUTEX演講中宣布，未來將與台積電、鴻海攜手在台灣打造「AI Factory」超級算力中心，這將成為推動台灣AI產業轉型與創新的重要基礎設施。鑑於此趨勢，建議透過科技型基金進行布局，以掌握AI及半導體產業的長期成長機會。
隨著4月下旬川普釋出談判意願，根據CMoney截至5月26日的資料顯示，5月以來三大法人合計買超金額達2,319億元。相較於4月的賣超，三大法人在買賣態度上已由賣轉為買，顯示對台股長期發展仍具信心。
統一投信指出，近期外資與投信積極布局AI相關權值股，但鑑於這類大型股短期漲幅已相當顯著，資金未來有望逐步轉向中小型股。統一台股增長主動式ETF（00981A）不僅聚焦於AI相關產業，亦布局機器人及低軌衛星等領域。
標普500指數中已有476家公司公布第一季財報，其中76.1%的公司盈餘超出分析師預期。統一台股增長主動式ETF（00981A）基金經理人陳釧瑤指出，台股在川普宣布實施對等關稅後，引發全球市場動盪，隨後因川普宣布90天關稅暫緩計畫，再加上美中兩國意外達成初步關稅協議，促使各國股市反彈，台股隨之強勁回升，並回補先前因關稅衝擊造成的跌幅缺口。
展望下半年，AI相關供應鏈受惠於GB300新晶片放量、下游組裝良率改善及AI ASIC新案持續推進，展望相對樂觀。AI產業趨勢明確，下游出貨逐步順暢，加上其他產業庫存水位偏低，搭配美國下半年有望推動減稅與降息等利多政策，股市中長期有望維持正向發展。
隨著台灣股市進入6月至8月的除權息高峰期，市場預期將會看到資金流向轉向那些具有相對抗跌能力的股票，尤其是那些高殖利率的企業。這一時期的企業股息發放將為資金帶來活水，並有利於後續股息走勢的填權。此外，由於近期多檔高股息ETF進行換股，使得台股高息股再次成為市場的焦點。
去年底，台股高股息股票的人氣非常高，但由於月配型配息不如預期，人氣開始有所下降。市場轉向市值型、季配型高股息以及主動式三類台股ETF。投信法人指出，在除權息旺季，高息股多數會上漲，而鎖定高殖利率的主被動台股基金相對較有表現機會。然而，今年新台幣匯率對金融股的衝擊可能帶來較大的變數，若台幣持續升值，壽險金控將面臨壓力，而存股族偏好的金融股填權息行情也可能受到影響。
統一投信指出，台股的除權息高峰期每年都會落在6月至8月。根據統計，過去臺灣高股息含息報酬指數及加權報酬指數的正報酬機率達到7成，且臺灣高股息含息報酬指數的表現多優於加權報酬指數。
雖然AI科技等新興領域不斷成為台股的主流支撑，但投信法人指出，在對等關稅暫緩實施的90天期限內，預期廠商將有回補庫存的搶運潮，運輸類股營運可望受益，並且這些股票也具有高殖利率的題材，有利於後市表現。除權息旺季的資金流入也為高息股股價帶來支撑。在市場不確定性仍然較高的情況下，市值型、主動式台股ETF可望較能掌握除權息旺季的投資機會。
從資金面來看，6月起將陸續開始募集的ETF包括中國信託ARK創新主動式ETF、安聯台灣高息成長主動式ETF、PGIM保德信全球跨國藍籌100ETF、野村臺灣增強50主動式ETF。其中兩檔鎖定國外股市，兩檔主攻台股，預期將為台股帶來新的活水。
整體來看，台股在經歷了震盪後已經回復到4月股災前的水平。然而，由於放假前的連假效應，市場觀望氣氛較濃。目前美國正進行財報周，AI領軍的輝達首季財報表現亮眼。由於輝達在台灣擁有完善的產業鏈，市場期待台股能夠乘勢而上。
去年底台股高股息的高人氣在月配型配息不如預期下開始降溫，轉 向市值型、季配型高股息、主動式三類台股ETF，投信法人表示，除 權息旺季高息股多為上漲，鎖定高殖利率題材的主被動台股基金相對 較有表現的機會，但今年存在較大的變數為新台幣匯率對金融股的衝 擊，若台幣持續快速走升，壽險金控將面臨較大的壓力，存股族偏好 的金融股可能填權息的行情也連帶受到影響。
統一投信表示，台股除權息高峰約落在每年6至8月，根據統計，過 去臺灣高股息含息報酬指數及加權報酬指數正報酬機率達到7成，且 臺灣高股息含息報酬指數的表現多優於加權報酬指數。
雖然AI科技等類股題材不斷，且成為支撐台股主流，但投信法人指 出，在對等關稅暫緩實施的90天期限內，預期廠商會有回補庫存的搶 運潮，運輸類股營運可望受惠，加上具備高殖利率題材，有利該族群 後市表現。而除權息旺季的資金流入，也有機會為高息股股價帶來支 撐。在市場不確定性仍高下，分散產業布局的市值型、主動式台股E TF可望較能掌握除權息旺季的投資契機。
資金面來看，6月起可望開始陸續展開募集的ETF包括中國信託ARK 創新主動式ETF、安聯台灣高息成長主動式ETF、PGIM保德信全球跨國 藍籌100ETF、野村臺灣增強50主動式ETF，其中兩檔鎖定國外股市、 兩檔主攻台股，預期可望為台股增添活水。
整體來看，台股歷經震盪後已經走回4月股災前，但受到放假前連 假效應影響，市場觀望氣氛濃厚，目前美國正上演財報周，AI扛霸子 輝達首季財報不俗，由於輝達在台灣有完善的產業鏈，市場期待台股 能夠乘勢而上。
為了實施金管會亞洲資產管理中心的政策，台灣集保結算所近期積極對銷售通路業者，包括銀行、基金平台以及投信業者，展開了一系列TISA專案說明會。根據最新消息，官網已經揭露了155檔適合的基金，而元大、統一、富邦、國泰、安聯和群益等大型投信公司均積極響應政策，推出T級別基金。首波計劃推出約10檔基金，並推出超低經理費0.6％的優惠，預計7月正式啟動TISA專戶。
金管會主委彭金隆表示，TISA政策將分為兩階段實施。第一階段將透過公私協力，由集保結算所協助全體國民建立個人TISA管理專戶，並在一定額度內由資產管理業者提供讓利，發行經理費率及手續費率優惠方案，預計在今年6月完成帳戶建置。第二階段則將持續與相關部會研商租稅或其他誘因，以增加TISA的普及率和參與率。
目前TISA級別基金已經包括最早於2019年推出的實驗專案好享退P級別基金（現已停止申購）、好好退休準備平台境內的R級別基金，以及這次的新T級別基金。由於TISA帳戶尚未獲得稅負優惠，投信讓利成為吸引民眾的主要手段。首波納入專戶的基金均以低經理費來吸引民眾，據悉，這些基金的經理費將低至0.6％，相比市面上一般基金的1％～2％、基富通好好退平台基金的1％，具有顯著的優勢，預計能吸引民眾及早透過基金規劃退休。
据了解，目前已號召六、七家業者，第一波計劃推出10檔基金，經理費均低於0.6％，將成為市場上股票基金最低經管費率。不過，其中三檔基金是根據2020年金管會發布的「資本市場藍圖架構」規劃推動的「好好退休─準備平台」中的基金，進行經理費再調降。TISA專戶基金中相同基金不同級別與費率，可能會引發已參與投資人的混淆，若業者未再降經理費，可能造成投資人因費率差異進行不必要買賣與爭議。
在銷售通路方面，雖然TISA帳戶內基金銷售利潤較一般基金低，但基於配合政策推動國民退休計劃，目前除了基金平台將參與銷售外，某大型民營銀行及部分公股銀行也表現出強烈興趣參與第一波銷售。預計7月將正式推出多種經理費低廉且適合長期投資的基金，包括R級別與T級別等。
台灣ETF市場再掀掛牌熱潮，繼野村臺灣智慧優選主動式ETF（00980A）及主動群益台灣強棒主動式ETF後，統一台股增長主動式ETF於昨日（27日）正式掛牌。該ETF基金經理人陳釧瑤表示，面對全球關稅政策的不確定性及經濟衰退風險上升，企業在加強控制營運成本的同時，對於AI及自動化的投資不僅沒有減緩，反而呈現加速趨勢，顯示企業對AI長期發展的信心。
陳釧瑤強調，隨著硬體技術的成熟，各種機器人的應用已經開始落地，其中人形機器人的成長潛力尤其引人注目。此外，全球低軌衛星進入發射高峰期，相關行業產值預計將爆發性成長，對於在地面設備與衛星服務領域具有先發優勢的台灣廠商來說，未來的營運前景看漲。
野村臺灣智慧優選主動式ETF經理人游景德則分析，台灣廠商在這波AI浪潮中扮演著關鍵角色，從晶圓代工、封測服務到系統組裝與零組件製造，台灣廠商深度參與整個產業鏈。展望未來，台灣相關業者在AI伺服器、散熱模組、高速連接器與電源模組等領域，擁有技術領先和規模經濟的雙重優勢。隨著AI應用的加速落地和全球資料中心的持續擴建，台灣供應鏈有望持續受益於設備升級循環，成為全球AI產業鏈中不可或缺的推動力。
統一投信指出，根據波斯頓諮詢公司（BCG）今年4月的調查報告，AI滲透率較高的企業中，有四成的領導者計劃加速AI投資計畫。同時，即便是剛開始導入AI的企業，也有近六成的領導者表示將維持對AI的投入水準。在機器人產業方面，花旗集團3月的統計數據預計，到2035年全球人形機器人的出貨量將達到1,300萬台，並在2050年時高速成長至6.5億台，年複合增長率將超過六成。到2050年，約每10個家庭就將擁有一台人形機器人，其普及率將與目前的掃地機器人相當。
近期，台股市場在川普關稅及半導體政策的不確定性影響下，投資者傾向於配置高殖利率的股票，以應對市場波動。統一投信指出，在除權息旺季，台股高息股的投資機會相當可觀，正報酬機率達到七成，報酬率也值得期待。 由於今年國際貿易局勢變化多端，金融市場震盪不斷，統一投信建議投資者可以考慮配置台股高息基金，這類基金不僅能提供股息保護，還有機會從企業股息收益中獲益。 統一投信提到，台股的除權息高峰通常在每年的6月至8月。根據彭博過去10年的統計數據，台股高股息含息報酬指數及加權報酬指數在除權息旺季的正報酬機率達到七成。在這10年間，有6個年度台灣高股息含息報酬指數的表現超越加權報酬指數。長期平均來看，台灣高股息含息報酬指數在除權息旺季的平均報酬率為3.1%，高於加權報酬指數的2.3%。而在除權息旺季上漲的年度，台灣高股息含息報酬指數的平均報酬率為8.5%，顯著優於加權報酬指數的4.9%，這表明高息股在這個時期相對其他類股更容易吸引資金關注。 統一台灣高息優選基金經理人陳釧瑤表示，在對等關稅暫緩實施的90天期限內，預期廠商會有回補庫存的搶運潮，運輸類股的營運有望受益。加上這些股票具有高殖利率的特色，預期將對後市表現產生正面影響。此外，除權息旺季的資金流入也將為高息股股價提供支撐。
統一台股增長主動式ETF基金經理人陳釧瑤表示，雖然各國關稅政策不確定性及經濟衰退風險上升，使得全球企業加強控制營運成本，但對AI及自動化的投資卻未停下腳步，甚至呈現加速，顯示企業認同AI長期發展趨勢確立。
隨著硬體技術成熟，各種機器人的應用落地也成為明眼可見的新商機，其中以人形機器人的成長潛力最為驚人。而全球低軌衛星進入發射高峰期，推升相關行業產值爆發性成長，也讓在地面設備與衛星服務領域居領先優勢的台廠，未來營運看好。
野村臺灣智慧優選主動式ETF經理人游景德分析，台廠供應鏈在此波AI浪潮中扮演舉足輕重的角色，從上游晶圓代工、封測服務，到下游系統組裝與零組件製造，台廠皆深度參與、環環相扣。
展望後市，台灣相關業者在AI伺服器、散熱模組、高速連接器與電源模組等環節，都具備技術領先與規模經濟的雙重優勢，隨著AI應用加速落地、全球資料中心持續擴建，台系供應鏈可望持續受惠於設備升級循環，成為全球AI產業鏈中不可或缺的推力。
統一投信表示，根據波斯頓諮詢公司（BCG）今年4月調查報告，尤其是AI滲透率較高的企業，其中有四成的領導者將加速AI投資計畫。因為AI可以透過整合企業行政流程、實施自動化管理，協助企業降低營運成本，即便是剛開始導入AI的企業，也有近六成的領導者表示將維持對AI的投入水準。
機器人產業方面，據花旗集團3月統計，預期全球2035年人形機器人的出貨量將達到1,300萬台，並高速成長至2050年的6.5億台，年複合增長率高達逾六成。2050年時，約每10個家庭就擁有一台人形機器人，相當於目前掃地機器人的普及率。
統一投信表示，歷史經驗顯示，台股高息股在除權息旺季期間，正報酬機率達到七成，報酬率亦可期待。今年國際貿易局勢變化大，加劇金融市場震盪，投資人可以配置台股高息基金，具備股息保護帶來的下檔保護，還有機會獲得企業股息收益。
統一投信表示，台股除權息高峰約落在每年的6至8月。據彭博統計過去10年台股除權息旺季數據，臺灣高股息含息報酬指數及加權報酬指數正報酬機率達到七成。10年中有6個年度，臺灣高股息含息報酬指數的表現優於加權報酬指數。檢視長期平均績效，近10年除權息旺季，臺灣高股息含息報酬指數平均報酬率為3.1%，高於加權報酬指數的2.3%。若以除權息旺季上漲年度來說，臺灣高股息含息報酬指數平均報酬率為8.5%，更優於加權報酬指數的4.9%，顯示高息股在除權息旺季時相對其他類股，較容易獲得資金青睞。
統一台灣高息優選基金基金經理人陳釧瑤表示，在對等關稅暫緩實施的90天期限內，預期廠商會有回補庫存的搶運潮，運輸類股營運可望受惠，加上具備高殖利率題材，有利該族群後市表現。而除權息旺季的資金流入，也有機會為高息股股價帶來支撐。
