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統一投信(公)公司新聞
兆豐電子基金研究團隊表示，回顧歷次大選前一年的台股第4季表現，除了2007年次貸及2011年的歐債危機外，都有選前行情，同時從電子業景氣追蹤情況來看，半導體庫存2023年第4季將回到正常水平，近期消費性電子也出現難得的回溫狀況，預估半導體景氣2024年第1季將啟動向上循環，因此2023年第4季台股表現值得期待。
然台股隨著類股良性輪動下，指數成功收復半年線關卡。而之前導致股市下殺的三大利空，包括美10年債殖利率一度突破5%、以巴衝突可能擴大、中美AI晶片禁令再升級，目前來看上述利空因素都消失。
統一投信台股團隊補充，在影響市場的三大因素中，包括美債殖利率、美元指數及聯準會政策，近期發展皆有利股市，加上市場展望明年企業獲利預估皆為正向，將帶動美股上漲。產業方面，統一投信看好，AI、NB/PC和智慧手機等類股。AI伺服器已於近期陸續出貨，年底出貨量將進一步放大，推升相關供應鏈獲利及營收大幅成長。NB/PC和智慧手機則有低基期優勢，加上庫存調整近尾聲，基本面將逐步轉為正向，使相關類股投資潛力上升。
野村投信投資策略部副總經理張繼文舉例，AI大趨勢成型，背後仍需要半導體產業的支撐，其中日本首相岸田文雄為強化日本半導體產業實力，祭出2兆日圓拉攏國內外半導體業者在日本設廠，並支持台積電在熊本興建第二座晶圓廠，日本半導體業必然不會缺席。
據彭博統計2000年以來台股表現，第3季為台股表現最差的季度，但隨著財報及展望陸續公布，市場開始期待企業新年度營運表現，股市自第4季就會開始反彈，並在隔年第1季催出一年當中最強行情，而櫃買指數第1季平均的漲幅甚至高達8.7%，遠高於加權指數的4.6%。
統一中小基金經理人陳之硯表示，近期美債殖利率、聯準會政策和企業營運發展皆為正向，市場投資氣氛樂觀，使得台股從年底至明年第1季的表現可期，產業方面，看好AI、伺服器以及網通族群，經過長達數季的庫存調整後，傳統伺服器已開始出現拉貨動能，之前受到原料不足拖累的AI伺服器也已經陸續出貨，帶動相關供應鏈獲利以及營收大幅成長。
台新臺灣永續高息中小型ETF（00936）經理人黃鈺民也表示，第4季為傳統的銷售旺季，加上臨近總統大選，作多行情有機會逐步增溫，配合明年上市櫃公司的基本面成長力道加大，台股在第1季前行情不看淡，年底前為投資台股的最佳時機，建議投資人可以逢低布局。
統一投信表示，相較於其他國家景氣尚未落底，台灣經濟成長已率先回升，帶動企業獲利恢復成長，明年預計將加速復甦。
基本面穩健向上是台股表現的底氣，資金面則有聯準會升息循環落幕及外資逐步回補利多，提供台股上升動能，未來大盤有望震盪走高。
復華投信台股研究團隊分析，今年因以哈衝突干擾及市場觀望Fed 利率會議，導致10月份外資出走、台股下跌，但隨聯準會（Fed）再 度停止升息令市場氣氛好轉，以及台灣景氣燈號改善，有助台股吹起 反攻號角，中小型股有機會受到關注。
理柏資訊統計，台股中小型基金今年來類型平均報酬超過4成明顯 優於大盤，近一個月平均報酬5.8％亦打敗大盤，儘管過去三個月規 模因台股回檔下滑，但仍吸引逢低資金流入，有4檔淨申購金額突破 億元，復華中小精選淨流入6.7億元最多，其次是統一中小6.1億元、 野村中小2.3億元、國泰中小成長2.2億元。
復華中小精選基金經理人趙建彰指出，製造業與半導體景氣逐漸走 出谷底的跡象，加上明年上半年的低基期，有助台股企業獲利加速回 暖，股本較小的中小型股有機會受惠資金流入增添行情表現空間，加 以主動式操作選股，進一步提升台股中小型基金超額投資報酬機會。
統一投信認為，相對於外資多以權值股為主要投資，內資較為青睞 爆發力強勁且股性靈活的中小型股。因此，在內資主導的盤勢中，中 小型股表現通常會優於大盤，今年外資賣超但內資買超的情況就是一 例。
統一中小基金經理人陳之硯強調，目前美國2年期公債殖利率與美 元指數皆進入區間整理，VIX恐慌指數回落至20以下，風險指標轉趨 穩定，加上Fed升息為最後階段已成市場共識，資金面轉向正向，使 台股在度過整理期後，有望震盪走高，年底前仍有表現機會。
歷史經驗顯示，自1996年起全球半導體產業只要出現大幅衰退，隔 年皆為兩年以上多頭的開始，以長線來看，台股多頭格局後市續航可 期。
台灣投信市場近來表現亮眼，其中，統一投信的「統一FANG+」ETF基金再度成為市場焦點。根據最新數據顯示，今年以來，該基金定期定額績效優異，報酬率達24.44%，年化夏普值更是高達1.5，成為今年定期定額績效的冠軍。統一投信表示，夏普值是衡量報酬與風險的重要指標，數值愈大，代表獲利能力愈強，風險相對較低。 隨著美股市場的回彈，投資者對於科技股的興趣逐漸增加。統一投信指出，科技主題ETF在今年的布局中表現突出，其中，包括富邦未來車、國泰費城半導體、國泰智能電動車、富邦元宇宙、元大S&P500等ETF基金也均有出色的表現。 對於美股後市，國泰全球品牌50 ETF基金經理人李翰林表示，近期市場再度聚焦於AI等高成長性科技主題。從基本面來看，S&P 500成分企業第3季獲利已經回正，預計第4季將加速成長。長線來看，股市處於獲利落底反彈向上的階段，加上明年降息預期，企業獲利表現有望再上新台階。 不過，李翰林也提醒投資者，近期市場面臨Fed升息的風險。根據CME FedWatch Tool，市場普遍認為升息循環已經結束，但Fed尚未表態放緩。在通膨持續獲得控制的前提下，即便未來再升息，也難超過一碼。升息尾聲底定，對股市的影響有限。在這種情況下，投資者可以視為進場長線布局的良機，或採用定期定額的方式創造微笑曲線的財富效果。
統計前十大人氣海外股票型ETF今年以來定期定額績效，其中有六檔繳出正報酬，依序為統一FANG+（00757）、富邦未來車、國泰費城半導體、國泰智能電動車、富邦元宇宙、元大S&P500，其中，統一FANG+不但是今年定期定額績效王、報酬率達24.44%，且一年期年化夏普值達1.5。
統一投信指出，所謂「夏普值」，數值愈大愈好，代表風險相同的情況下，獲利比較多，CP值較高，一般來說，波動度較高、長線趨勢向上的基金比較適合定期定額投資，長期累積下來容易獲得滿意的獲利表現，但波動度高賺得多，同樣也可能面臨賠得多的風險，這時夏普值就可作為衡量報酬與風險的重要指標。
針對美股後市，國泰全球品牌50 ETF基金經理人李翰林表示，近期題材再度回歸AI等高成長性的科技主題，而從基本面來看，美股這波彈升也有所本。S&P 500成分企業整體第3季獲利已提早回到正成長，且根據FactSet分析，第4季更將加速成長，長線來看股市還處於獲利落底反彈向上的階段，加上明年降息還能為企業減輕資金壓力，通膨成本也將再滑落，有助於企業獲利表現再往上，股市更加有撐。
李翰林指出，近期可能的風險在於Fed在12月是否仍繼續升息，以CME FedWatch Tool來看，市場共識認為升息循環已經結束，但Fed目前還未鬆口，仍不排除將進一步緊縮，然而在通膨持續獲得控制下，即便未來再升息，也難超過一碼。
升息尾聲底定，故影響股市有限，即便美股接下來回檔也只會是經歷極短的修正時期，而且短期資金獲利了結賣壓的影響，在降息不會太早到來的情境下，資金終究得回流高成長性的股市，故逢回反而可以視為進場長線布局的良機，或採定期定額的方式來創造微笑曲線的財富效果。
台股近期在外資買超的力道下，帶動了大盤的明顯反彈，11月份以來，大盤漲幅已經達到7.5％。專家預測，電子波段行情有望持續到明年，其中，半導體類股，佔電子股成交值比重約七成，隨著庫存調整的結束，將與AI股一同發力，為台股後市帶來上升動能。投資人可以伺機進行主動或被動的台股操作。 過去20年間，半導體產業經歷了五次景氣循環。統一投信分析指出，在每次衰退周期中，只要景氣達到谷底，後續景氣回升往往會帶動台股至少兩年的多頭行情，且衰退幅度愈大，後市復甦行情愈熱烈。統一投信觀察過去五次半導體景氣循環，發現當中三次半導體營收最大衰退幅度超過10%，後來景氣回升帶動的台股牛市，多頭期間漲幅甚至超過100%，分別是2003至2007年、2009至2010年、及2019至2021年。 今年上半年，半導體營收年增率最大衰退幅度達到20%左右，但目前已開始收斂。預計明年景氣將逐步回溫，整體電子業營收將向上，有望為台股帶來新一波多頭行情。新光臺灣半導體30 ETF經理人王韻茹預測，2024年半導體產業將復甦，市場將掀起一波回補半導體股資金潮。在美國科技巨頭積極拓展AI版圖的背景下，生成式AI趨勢將持續帶旺相關供應鏈，AI PC或AI手機將成為明年全球資訊科技產業的重頭戲。看好半導體的IP矽智財、利基型IC設計，有望成為台灣半導體供應鏈啟動「新牛勢」的關鍵。 陳之硯經理人則指出，產業方面看好AI、網通及伺服器族群。隨著AI應用普及，演算法算力需求提升，將同步增加市場對GPU的需求，有利於7奈米以下晶圓先進製程與先進封裝的發展。
台股近來終結連3月下跌的陰影，近日反彈至萬七之上，但讓不少投資人猶豫該選擇哪種投資方式進場。單筆加碼的投資方式讓人擔心台股已經到達相對高點，未來可能會遇到大盤修正；而定期定額投資雖然能夠分散風險，但整體報酬率卻不如單筆來得吸引人，像加權指數近一年定期定額投資的報酬率就不到3%。那麼，該如何投資呢？專家建議，選擇績優的台股中小型基金，例如「統一中小基金」，這樣無論是單筆進場還是定期定額，報酬率都會遠勝大盤。
中小型股具有強烈的爆發力，在多頭時期表現通常會優於大盤，再加上專業經理人的選股操作，還能讓報酬率進一步提升。以單筆進場來說，統一中小基金近1年、3年及5年累積報酬率分別高達58.57%、93.18%及189.9%，遠超過同類型平均與指數。對於無法時時刻刻看盤或對進場時機感到猶豫不定的投資人來說，定期定額投資可能會是更好的選擇。
統一中小基金在短中長期累積報酬率上表現亮眼，定期定額的報酬率也不俗，近1年、3年、5年定期定額報酬率分別達到22.55%、24.6%及60.3%，遠超過大盤報酬率，甚至大於台股中小型基金的平均值。投資人可以彈性地利用這兩種投資方式，平常採用定期定額長線投資，遇到股市修正時，再搭配單筆投資低檔加碼，加速財富累積。
台股易受到國際總經因素影響，出現急漲或急跌現象，投資人若稍不留神，可能就會錯過股市修正的撿便宜機會。統一投信的日日扣功能，不僅讓投資人可以自由選擇每月扣款日期，還有到價提醒功能，當基金淨值達到投資人設定的價位時，會發出訊息提醒。更有便捷的一招，就是設定加碼扣，當基金淨值較前10個營業日跌幅達到目標時，可以自動執行加碼扣款計畫，讓投資人無痛加碼，並抓住股市瞬變帶來的撿便宜機會，提升投資組合報酬率。
根據統計，近20年半導體產業出現過五次景氣循環，以景氣領先指標半導體營收年增率來看，每次衰退周期中，只要景氣達到谷底，後續景氣回升往往會帶動台股出現至少兩年的多頭，且衰退幅度愈大，後市復甦行情愈熱烈。
統一投信表示，觀察過去五次半導體景氣循環，其中有三次循環周期的半導體營收最大衰退幅度超過10%，隨後景氣回升帶動了的台股牛市，多頭期間漲幅甚至都超過100%，分別為2003至2007年、2009至2010年、及2019至2021年。
今年上半年半導體營收年增率最大衰退幅度甚至達到20%左右，目前衰退幅度已開始收斂，預計明年景氣將逐步回溫，使整體電子業營收向上，有望為台股帶來新一波多頭行情。
新光臺灣半導體30 ETF經理人王韻茹也表示，半導體產業2024年將復甦，市場將掀起一波回補半導體股資金潮，尤其在美國各大科技巨頭積極拓展AI版圖下，生成式AI趨勢將持續帶旺相關供應鏈，包括AI PC或AI手機，將成為明年全球資訊科技產業的重頭戲，看好半導體的IP矽智財、利基型IC設計，有望成為台灣半導體供應鏈啟動「新牛勢」的關鍵。
統一中小基金經理人陳之硯指出，產業方面看好AI、網通及伺服器族群，隨AI應用普及使演算法算力需求提升，將同步增加市場對GPU需求，有利7奈米以下晶圓先進製程與先進封裝發展。
中小型股爆發力強，多頭時期表現通常會優於大盤，加上專業經理人選股操作，還能讓報酬率進一步提升。以單筆進場來說，統一中小基金近1年、3年及5年累積報酬率，高達58.57%、93.18%及189.9%，遠高於同類型平均與指數。
相較於單筆投資需要一點對進場時機的精準判斷，若是無暇看盤或對於進場時機躊躇不定的投資人，會比較適合使用定期定額。而統一中小基金除了短中長期累積報酬率亮眼，定期定額也有不俗表現，這檔基金近1年、3年、5年定期定額報酬率，分別達到22.55%、24.6%及60.3%，為大盤報酬率的數倍以上，也大贏台股中小型基金平均值。
投資人也可以彈性利用這兩種投資法，平時採用定期定額長線投資，遇到股市修正時，搭配單筆投資低檔加碼，加速財富累積。台股易受到國際總經因素影響，出現急漲或急跌現象，投資人稍不注意可能就會錯過股市修正的撿便宜機會。統一投信的日日扣功能，不僅可以讓投資人在每月任選日期扣款，還有到價提醒功能，會在基金淨值達到投資人設定的價位時，發出訊息提醒。
還有更加便捷的一招，就是設定加碼扣，透過統一投信的日日扣功能，投資人可以設定基金淨值較前10個營業日跌幅達到目標時，自動執行加碼扣款計畫，加碼扣金額可以與平時日日扣金額不同。這個功能可以讓投資人無痛加碼，並抓住股市瞬變帶來的撿便宜機會，提升投資組合報酬率。
【台股即時】美公債殖利率整理，台股AI領軍，統一投信預測半導體加碼推升行情
近期美國公債殖利率進入整理期，全球股市在反彈波中顯現活力，台股也因AI族群帶動而表現強勁。統一投信觀察到，隨著庫存調整即將落幕，半導體產業有望加入戰局，與AI股一起發揮推力。根據統一投信的分析，過去20年間，半導體產業經歷了5次景氣循環，每次景氣落底後都會帶動台股出現多頭行情。
目前，半導體產業的營收年增率已開始觸底回升，為台股後市帶來積極的上升動力。統一投信指出，這20年間，半導體產業的營收最大衰退幅度曾超過10%，而後來景氣回升帶動的台股牛市，漲幅甚至超過100%，包括2003至2007年、2009至2010年及2019至2021年等三次景氣周期。
今年上半年，半導體營收年增率最大衰退幅度達到20%左右，但現在衰退幅度已開始收斂。統一投信預測，明年景氣將逐步回溫，整體電子業營收將上漲，有望為台股帶來新一波多頭行情。
統一中小基金經理人陳之硯表示，近期美國10年期公債殖利率回落，市場普遍認為聯準會升息循環已結束，並期待降息到來，這對股市評價有利。台灣景氣逐漸復甦，美國經濟軟著陸機率高，這些因素都讓台股明年基本面看好，後市行情值得期待。
陳之硯還提到，他看好AI、網通及伺服器族群。隨著AI應用的普及，對演算法算力的需求提升，將同時增加市場對GPU的需求，這對7奈米以下晶圓先進製程與先進封裝發展有利。
統一投信指出，近20年半導體產業出現過5次景氣循環。半導體作為供應鏈上游，產業景氣牽動整體電子族群。在台股電子股成交值比重約占七成的背景下，半導體景氣復甦會帶動電子股營運進一步轉佳，提振台股大盤。以景氣領先指標半導體營收年增率來看，每次衰退周期中，只要景氣達到谷底，後續景氣回升往往會帶動台股出現至少兩年的多頭，且衰退幅度越大，後市復甦行情越熱烈。
統一投信表示，其中3次景氣周期，半導體營收最大衰退幅度超過10%，隨後景氣回升帶動的台股牛市，多頭期間漲幅甚至都超過100%，分別為2003至2007年、2009至2010年及2019至2021年。今年上半年半導體營收年增率最大衰退幅度甚至達到20%左右，目前衰退幅度已開始收斂，預計明年景氣將逐步回溫，使整體電子業營收向上，有望為台股帶來新一波多頭行情。
統一中小基金經理人陳之硯表示，近期美國10年期公債殖利率回落，市場認為聯準會升息循環告終，並開始期待降息到來，有利股市評價。台灣景氣緩步復甦，美國經濟軟著陸機率高，也讓台股明年基本面轉佳，後市行情可期。看好AI、網通及伺服器族群，隨著AI應用普及使演算法算力需求提升，將同步增加市場對GPU需求，有利7奈米以下晶圓先進製程與先進封裝發展。
台股市場的動盪讓許多投資者選擇穩健的投資策略，而統一投信基金近期在市場上的表現更是引人注目。根據最新數據，9月份投信基金定期定額扣款金額達到40.52億元，年增率達8.92%，其中台股基金則是增長的主要動力，9月份定期定額扣款金額為24.46億元，年增率更驚人地達28.33%。而這些增長的後盾，正是那些在市場上表現亮眼、獲得長線投資者青睞的台股基金。 在眾多台股基金中，統一投信基金顯得格外突出。9月份，統一投信的定期定額扣款金額達到8.04億元，年增率則是38.62%，穩坐定期定額第一品牌的寶座。其中，統一黑馬、奔騰、全天候及中小基金等四檔基金，更是長線投資者的心頭好，躍居最受歡迎的前五名基金之中。此外，統一台灣動力基金也成功闖進前十名，讓統一投信在榜單上佔據半壁江山。 對於台股的未來展望，統一中小基金經理人陳之硯表示，雖然近期台股受美國10年期公債殖利率上升及資金回流美國的影響，一度跌破萬六，但美元指數的轉弱跡象為台股帶來了一線希望。陳之硯預測，在度過整理期後，台股年底表現仍然值得期待，並且行情有望持續至明年第一季。 陳之硯強調，隨著陸續公布的財報顯示，產業庫存調整已經進入最後階段，營運最壞情況已經過去，台股企業獲利預計第四季開始恢復成長。而台灣景氣也逐步回升，明年將持續復甦。基本面偏向樂觀，對台股後市表現帶來利多。在產業方面，陳之硯看好受惠於AI需求的IP設計、ASIC晶片和伺服器族群，這些產業有望在未來帶來更大的成長潛力。
今年來定期定額扣款金額增加最多的10檔基金，清一色為台股基金。最受長線投資人青睞的前五名中，甚至有4檔皆為統一投信基金，包括統一黑馬、奔騰、全天候及中小基金。躋身前十的還有統一台灣動力基金，使統一投信囊括榜上半數基金。統一投信9月定期定額扣款金額也上升至8.04億，今年來增幅達到38.62%，定期定額第一品牌地位穩固。
統一中小基金經理人陳之硯表示，美國10年期公債殖利率居高不下，使近期台股受到資金回流美國影響，一度跌破萬六。雖然美元指數近日出現轉弱跡象，但台股外資期貨空單仍偏高，預期台股短線將跟隨美股持續震盪。度過整理期後，台股年底表現仍然可期，且行情有望持續至明年第一季。
陳之硯表示，陸續公布的財報顯示，產業庫存調整已到最後階段，營運最壞情況已過，台股企業獲利預計第四季開始恢復成長。台灣景氣目前也已逐步回升，明年將持續復甦。基本面偏向樂觀，為台股後市表現帶來利多。產業方面，看好受惠AI需求的IP設計、ASIC晶片和伺服器族群。
統一投信在近期市場分析中提到，雖然12月的美聯儲FOMC會議帶來市場的不確定性，但台股年底前仍預計由內資主導，並且中小型股有望持續優於大型股。這一點在11月2日的FOMC會議及當日公布的ISM製造業PMI數據中得到了證實。統一投信強調，內資偏好於股性靈活且爆發力強的中小型股，這類股票在內資主導的市場中表現通常會更佳。此外，庫存調整進入尾聲，台灣景氣穩步回升，為台股帶來成長動能。展望未來，統一投信看好AI server供應鏈、高科技類股以及受政策和全球產業趨勢推動的非電子股。基金經理人吳帛亞表示，將持續以成長股為主的投組風格，並看好AI Server、HPC、ASIC/IP等類股。野村中小基金經理人邱翠欣則建議投資人布局長期趨勢股，如AI Server、HPC、ASIC/IP、Power Supply等，並提到微软推出的M365 Copilot將加速AI在商業領域的應用。在通膨降溫和庫存低水位的背景下，預計明年企業獲利將顯著回升。
街口投信分析，關鍵轉折在於11月2日FOMC會議與當天同步公布的ISM製造業PMI，該會議定調了緊縮結束，而偏弱的PMI數據也合理化此預期，化解了12月FOMC會議潛在升息利空後，以科技股為首的高波動性質的族群紛紛出現反彈的行情。
統一投信也表示，相對於外資多以權值股為主要投資，內資較為青睞爆發力強勁且股性靈活的中小型股。
在內資主導的盤勢中，中小型股表現通常會優於大盤，內資持續買進，為中小型股帶來資金面利多，外資逐步回補，也有望進一步推升台股大盤。基本面則有庫存調整進入尾聲、台灣景氣穩步回升加持，為台股增添成長動能。
展望後市，街口投信中小型基金經理人吳帛亞表示，仍看好AI server供應鏈成長動能、也看好股價基期已低的高科技類股、受政策和全球產業趨勢推動的若干非電子股，因此以上述選股邏輯所布局的核心持股在11月初享有像樣的反彈，使得基金截至11月9日周漲幅較為強勁，仍將維持以成長股為主的投組風格。
野村中小基金經理人邱翠欣表示，產業面在EV以及AI雙趨勢明確，且PCNB及手機庫存調整也近尾聲，預估明年應可看到新一波的應用需求，建議投資人在今年結束前、逢拉回時布局長期趨勢股如：如AI Server、HPC、ASIC/IP、Power Supply、散熱等類股，傳產則以美國消費內需以及政策受惠股等相關類股為布局標的。
邱翠欣補充，微軟於11月正式推出M365 Copilot，預期AI將更快進入商業領域的運用，使消費者有感。自第3季以來，高漲的個股因消息及籌碼混亂，出現龐大獲利了結賣壓，不過第4季起AI受惠廠商將逐漸繳出數字，廣大的應用面透過M365 Copilot將進入商業運用領域，在通膨持續降溫，加上廠商庫存已近低水位，預期終端需求在總體經濟持穩後緩步回升，因今年上半年基期相對底，2024年應可看到企業獲利顯著回升。
美國聯準會（Fed）最近維持利率不變，市場預期美國公債殖利率將反轉向下。根據統計，資金在FOMC利率決策會議前已經開始布局，九檔長天期美債ETF在10月份的交易量明顯增加。專家建議，投資人可以透過定期定額的方式分批進場，等待降息訊號的到來。 在這個背景下，統一投信指出，美國聯準會將政策利率維持在5.25%～5.5%的範圍內，這是今年第三次暫停升息，也是升息周期中首次連續兩次暫停升息。雖然Fed主席鮑爾在會後發言中仍保留未來再次升息的可能性，但他的話語讓美債殖利率回落，市場普遍認為美國升息已經接近終點。 隨著Fed升息周期的接近結束，九檔長天期美債ETF在10月份的受益人數和成交量都有顯著增長。其中，國泰20年美債、元大美債20年、統一美債20年的日均量甚至超過了2萬張。從受益人數來看，統一美債20年與國泰20年美債的月增幅分別達到23.7％與10.1％。 國泰投信的ETF研究團隊預測，11月的FOMC會議將如市場預期般暫停升息，這將是本輪升息循環中的第二次暫停升息。市場普遍認為，這將是升息循環的終點，明年將可能開始降息循環，債市有機會重啟多頭趨勢，因此債券ETF受到市場的高度關注。 統一美債20年ETF基金經理人許雅惠表示，近期10年期美債殖利率兩度觸及5%後回落，這顯示短線殖利率的漲幅已經很大，吸引了長線投資者的關注。然而，由於利率會議仍維持高利率的基調，她預期殖利率將維持在相對高檔。在布局策略上，許雅惠建議投資者在經濟數據公布時應保持謹慎，等待明確的降息訊號出現，再進行布局。她強調，投資者可以透過定期定額或分批買進的方式進行投資，靜待後續降息的到來。
法人表示，本次利率會議仍保持高利率將維持一段期間的基調與升息空間，投資人可以定期定額方式分批布局，靜待後續降息訊號。
統一投信表示，美國聯準會持續將政策利率維持在5.25%∼5.5%，這是在6月會議後，今年第三度暫停升息，也是本次升息周期中首度連續兩次會議暫停升息，雖然Fed主席鮑爾會後發言仍保留未來再次升息的可能性，以防通膨繼續攀升，但其談話使美債殖利率回落，市場預期美升息已到了強弩之末。
而隨Fed升息趨近終點，九檔長天期美債ETF在10月的受益人數與成交量皆明顯增加，有三檔10月的日均量更是突破2萬張，分別為國泰20年美債、元大美債20年、統一美債20年；而從受益人數來看，統一美債20年與國泰20年美債月增幅也達雙位數，10月分別增加了23.7％與10.1％。
國泰投信的ETF研究團隊指出，11月FOMC會議決定如市場預期，為本輪升息循環以來第二次暫停升息，市場共識目前為本次升息循環終點，明年可望啟動降息循環，債市有機會重啟多頭趨勢，故債券ETF受市場高度看好。
統一美債20年ETF基金經理人許雅惠表示，近期10年期美債殖利率兩度觸及5%後拉回，顯示短線殖利率漲幅已大，吸引長線投資買盤進駐；惟本次利率會議仍保持高利率將維持一段期間的基調與升息空間，因此預期殖利率仍將維持相對高檔。
在布局策略上，許雅惠表示，在經濟數據公布時易波動加劇，須至有明確降息訊號出現，債券價格才可望趨穩，投資人可以定期定額或分批買進方式進行布局，靜待後續降息來臨。
美國10年期公債殖利率持續走高，對全球股市帶來壓力，不過台股年底仍有望翻紅，尤其是11月和12月，在中小型股帶領下，行情可能持續至明年第一季。投信法人預測，台股企業獲利預計於第四季開始轉正，台灣景氣回升，基本面轉晴，為台股後市帶來利多。 統一投信指出，自2000年以來，台股第三季普遍處於整理期，但從11月開始，中小型股常成為台股強勁推手，推動台股轉強，並一路漲至隔年第一季。11月OTC指數平均上漲1.81％，12月平均漲幅更高達4.09％，遠超過加權指數的2.73％。1至3月OTC指數的漲幅也都在2.23％～3.37％，優於加權指數的1.16％～2.34％。 統一中小基金經理人陳之硯表示，美國公債殖利率及美元指數上升，對台股造成負面影響，導致短線出現修正。但產業庫存去化已進入最後階段，景氣及企業營運回升，台股基本面仍維持向上趨勢，年底有望震盪上揚。近期科技巨頭公布的亮麗財報及展望，也讓台股供應鏈受惠。市場預期聯準會最快將於明年6月啟動首次降息，資金環境轉向寬鬆，有助股市表現。 台新臺灣永續高息中小型ETF基金經理人王嘉豪表示，第四季是中小型股的傳統行情旺季，主力大戶的加碼及投信法人的作帳行情，讓許多中小型股進入超跌價位，投資價值浮現，提供逢低布局良機。 從中長線來看，中小型股相比大型股，股本與市值較小，籌碼較穩定，成長性較高，股價爆發力強。雖然近期AI股大幅回檔，但中長線來看，AI成長趨勢明確，仍是主流題材，多頭行情有機會持續。業績能見度高的中小型股具有較大的上檔空間，建議優先布局多頭爆發力佳的永續高息中小ETF，可一次掌握中小股的漲升行情。 群益中小型股基金經理人吳胤良表示，近期受地緣政治風險及美國晶片禁令升級等干擾，台股隨國際股市震盪，但整體來看，基期因素使外銷、GDP有望開始轉強。若在總經情勢緩和下，大盤有機會回溫，AI族群預期業績也將明顯上揚，表現仍可期待。因此，短線逢回不失為中長期布局機會。
中國大陸政府最近不斷放大招，推出各種財政刺激政策，這讓陸股市場也一改今年來的低迷，開始有點回光返照的樣子。最近一週，海外股票型基金表現前十強的基金，全部都是專注在陸股的基金，而且多檔基金表現超級亮眼，單周漲幅超過4.1%。行家們說，A股的價值已經低到歷史新低，最近也出現了築底的跡象，這意味著可能會有一波反彈行情。 根據CMoney的統計，最近一週海外股票基金前十強全部都投資在陸股基金上，像是台中銀的TAROBO機器人量化中國、瀚亞中國A股、兆豐中國內需A股、野村中國機會、群益中國新機會、復華中國新經濟A股、統一大龍騰中國、第一金中國世紀、安聯中國策略、摩根中國A股，這些基金的單周漲幅都超過了2.6%。 而台灣的統一投信也發表了看法，他們說，最近大陸政府不斷加碼財政刺激，讓財政赤字率突破了3%，這讓市場信心大增。再加上大陸政府基金陸續進場護盤，還有許多企業進行股票回購，這些都為市場帶來了更多的資金流動性。現在A股的價值已經低到不能再低，股市也出現了築底的跡象，在這些政策的加持下，統一投信預測年底大陸股市有望出現反彈。 兆豐中國內需A股基金的研究團隊也指出，今年整體經濟環境雖然還是弱復甦，但經濟已經度過了短期壓力最大的階段。9月的製造業PMI超預期續升，這也意味著基本面已經出現了企穩的跡象。隨著穩定信心和經濟政策的陸續出現，以及庫存周期的改善，他們預計經濟將會有一定程度的改善。
據CMoney統計，近一周海外股票基金十強皆布局陸股基金：台中銀TAROBO機器人量化中國、瀚亞中國A股、兆豐中國內需A股、野村中國機會、群益中國新機會、復華中國新經濟A股、統一大龍騰中國、第一金中國世紀、安聯中國策略、摩根中國A股，十檔基金單周漲逾2.6％。
統一投信表示，近期大陸政府持續加碼財政刺激政策，推升財政赤字率罕見突破3%，提振市場信心，大陸政府基金陸續進場護盤及多家企業進行股票回購，也為市場增添資金流動性，目前A股評價已來到歷史低點，近日股市出現築底跡象，在財政刺激政策堆疊下，認為大陸股市年底有望出現反彈行情。
兆豐中國內需A股基金研究團隊指出，今年整體宏觀環境呈弱復甦，總體經濟形勢較弱，當前經濟已度過短期壓力最大的階段，9月製造業PMI超預期續升，也顯示基本面已出現企穩跡象。隨著穩定信心和經濟政策陸續出檯，及庫存周期改善，預計經濟將有一定程度的好轉。
