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群益投信(公)公司新聞
而以近一周來看，又以連結深証市場相關的
全球主要股市漲幅已高，加上不確定性仍在，投信近期新募產品愈趨多元。投信第一波主動式ETF聚焦台股，近期新募產品投資類型擴大，包括主動及被動債券ETF、股債多元ETF、ETF連結基金、全球股息基金等。
群益投信繼推出主動群益台灣強棒之後，再接再厲，今（25）日開募群益ESG投等債0-5（00985B），追蹤ICE ESG 0-5 年期 BBB級成熟市場大型美元公司債指數，鎖定票面利率大於4.5%的債券，採月配息，訴求為兼顧收益、抗震及品質，希望打造新一代的存債利器。
主動中信非投等債（00981D）緊接著於明日募集，為國內第一檔非投資等級債券主動式ETF，也是月配息，希望兼顧高收益潛力與策略彈性。中信投信看好美國經濟基本面依然穩健，發債機構體質改善，是布局非投資等級債的良好時機。
9月1日有五檔基金╱ETF開募，投資類型都不相同。野村日本東證（009812）為全台首發台日跨境ETF，這檔ETF連結亞洲規模最大、全球第七大的「NEXT FUNDS東證股價指數連動型上市投資信託」（NF TOPIX連動型上場投信，1306.JP）。1306.JP成立於2001年，規模達24兆日圓。
另外，瀚亞環球智慧數據股息基金、合庫全球複合收益債券基金分別為股票及債券基金，但都重視收益，前者強調以人工智慧（AI）選好股並兼顧股息；後者則是八成在核心債券、兩成在衛星債券，以增加收益並對抗波動。
元大全球航太與防衛科技ETF連結基金、元大標普500 ETF連結基金都於同日開募，是元大投信在推出五檔台股ETF連結基金之後，首度跨足海外的ETF連結基金，也將是國內首見的海外股票ETF連結基金。
平衡凱基雙核收息（00981T）、富邦淨零ESG 50（009809）及貝萊德標普卓越50（009813）則將於9月中旬到月底陸續募集，全都是ETF，各有特色。00981T採債七股三配置，009809聚焦台灣中大型企業，009813則是貝萊德在台首發ETF。
ETF表現最為突出，包括富邦深100（00639）、群益深証中小都有超過6.5%的漲幅。
群益深証中小ETF經理人洪祥益表示，從政策面來看，中國國務院8月18日召開國務院第九次全體會議，會議主體強調「鞏固拓展經濟回升向好勢頭，努力完成全年經濟社會發展目標任務」，顯示中國政府下半年努力目標定調為國內經濟穩定，並努力對抗包含美國關稅衝擊以及地緣政治風險在內的國際部穩定性。
在消費政策方面，未來可能推出的具體方案，除了現行的「舊換新」消費補助政策外，金融機構也將透過貸款、財管產品等增強居民消費能力與意願。
洪祥益指出，就資金面而言，根據外資券商統計，在估值改善與未來營收成長力度增加的利基引導下，中國股市自6月以來已成為避險基金與投資人青睞的標的，也反映出國際市場對中國經濟發展和企業前景的信心逐漸回溫。
在政策面與資金面雙重加持下，投資人不妨趁勢透過A股市值型ETF來參與行情，而中小型股因具備股本小、股價爆發力強的特性，潛在資本利得空間可期，且以中小企業100指數成分股來看，囊括AI、電動車、新能源等重點政策扶植產業，建議投資人可透過中小板相關ETF來布局。
富邦投信表示，上周深成指漲4.5%，半導體產業鏈表現突出。中國人行降準、降息，且預期今年仍有1碼降準寬鬆空間，追求穩經濟的政策性支持態度明確。
隨著中國財政政策及貨幣政策維持寬鬆，預計年底中國經濟數據表現有望築底復甦，同時較具成長性之人形機器人、光通訊、工程機械等供應鏈，以及消費電子產業評價也將有進一步修復空間。
群益投信債券ETF投資研究團隊表示，近期市場多空消息並陳，雖然貿易政策不確定性有所緩解，但就業與通膨數據表現不一，以及聯準會獨立性再度受到市場關注，加上降息預期仍舊反覆，市場對於信評良好的投等債需求仍穩健。
回顧自2023年最後一次升息以來，歷經市場多空循環，以及聯準會自連續降息到緩降息的過程中，0-5年期投等債表現都相較10年以上投等債與全球複合債來得穩健，年化波動度為2%，明顯低於另外兩者；而年化報酬率6.5%，同樣也較長天期投等債與複合債來的優異，展現其穩健抗震的特性。
群益ESG投等債0-5（00985B）經理人謝明志指出，短天期投等債的優勢在於其存續期間較短，對於利率波動的敏感度相對較低，有助降低投資債券所承擔的利率風險，也能提供收益。後續來看，即使聯準會9月降息，也不一定是一次到位，等待時間長短有別，對於資產表現也有影響，短天期債低波與收益兼得的特質，可望續獲資金青睞。
根據美銀引述EPFR統計顯示，統計自2025年8月7日至8月13日止近一周，三大債市均保持淨流入。
群益投信債券ETF投資研究團隊表示，債券ETF已是不少台灣投資人存債的首選工具，用以建立穩健收益來源與實踐資產配置。不過，存債最易遇到的挑戰為利率波動風險。當國際局勢、經濟數據或政策面變化時，債券價格也可能隨之波動。
群益投信指出，為了解決投資人在存債上可能遇到的難點，00985B在產品設計上，更加訴求取得收益與風險的平衡點，是目前市面上唯一可持有債券至到期的投等債ETF，成分債年限為0-5年，既有存續期短、波動度較低的特性，持有至到期的債券則將依面額取回資金，也降低收益不確定風險，是新一代的短天期債ETF。
00985B經理人謝明志指出，觀察近三年不同年期的投資等級債的年化報酬率與年化波動度表現，0-5年投等債的年化報酬率近5.54%，不但勝過全球投等債平均的4.15%，更優於其他各年期的債種；年化波動度為2.19%，遠低於全球投等債平均的5.39%，在各年期投等債中也僅略高於1-3年期的1.64%，加上以ESG作為選債準則之一，更能展現穩健抗震的特性。
目前市場對於美國聯準會（Fed）在9月降息的預期來到九成。不過，謝明志表示，從更長遠來看，Fed後續的降息節奏仍取決於通貨膨脹與經濟數據表現，因此在利率走勢仍有變數時，債券投資更須留意利率波動風險。
群益投信指出，整體來看，短天期投資等級債具有收益穩健與存續期低的優勢，正是當前投資人可用於兼顧息收來與波動控管的優選資產，尤其適合想穩健存債的存債族。
00985B每股發行價格為新台幣10元，採取月配息機制，預計將在9 月11日掛牌。在投資組合建構上，00985B的成分券鎖定票面利率大於 4.5％的成熟市場短天期ESG BBB級投資等級公司債，產業布局多元， 一次滿足投資人對於波動控管、穩健收益以及資產品質三大核心需求 。
群益投信債券ETF投資研究團隊表示，債券ETF已是不少台灣投資人 存債的首選工具，用以建立穩健收益來源與實踐資產配置，不過存債 最易遇到的挑戰便為利率波動風險，當國際局勢、經濟數據或政策面 出現變化，債券價格也可能隨之波動。
為了解決投資人在存債上可能遇到的難點，00985B在產品設計上更 加訴求取得收益與風險的平衡點，精選ESG表現佳之短天期BBB級企業 債，進一步從持有債券到期年期來看，00985B是目前市面上唯一可持 有債券至到期的投等債ETF，成分債年限為0-5年，既有存續期短、波 動度較低的特性，持有至到期的債券則將依面額取回資金，也讓收益 不確定風險降低，而從收益角度來看，00985B的成分券鎖定票面利率 4.5％以上的債券，以此強化息收能力，為投資人打造品質、波動、 收益三者兼顧的存債利器。
群益ESG投等債0-5（00985B）經理人謝明志指出，觀察近三年不同 年期的投資等級債之年化報酬率與年化波動度表現，0-5年投等債的 年化報酬率近5.54％，相較其他年期來得優異，而其年化波動度為2 .19％，也是各年期投等債中，相對較低的水準，展現其穩健、低波 的特性。
整體來看，短天期投資等級債因具有收益穩健與存續期低的優勢， 正是當前投資人可用於兼顧息收來與波動控管的優選資產，而以ESG 作為選債準則之一的0-5年期短天期BBB投等債ETF是現階段投資人既 想存債，又期望穩健抗震的優先考量標的。
近期市場對於聯準會9月啟動降息的預期逐漸升高，但回顧7月的FOMC會議結果，雖然聯準會維持按兵不動，但投票結果顯示有兩位理事意見不同，這是自1993年以來首次見到。儘管聯準會的決策原則為多數決，但這也反映出內部對數據解讀已出現歧異，為降息時間點增添了變數。
市場法人指出，今年來債券投資者面臨的最大挑戰便是降息預期的變化。雖然市場共識偏向於降息，但降息的時間點難以預測，因此在債券投資上更宜謹慎選擇。其中，短天期投等債因信評良好，能提供穩健收穫，加上存續期短，所要承擔的利率風險也相對低，因此持續吸引資金進駐。投資人不妨善用短天期投等債ETF來掌握機會。
群益投信債券ETF研究團隊分析，從資金流向來看，自去年9月聯準會首次降息以來，市場資金主要流向國庫券與投資級債。進一步從存續期間來拆解觀察，5年期以下的短天期債券相比長天期債券明顯吸金，流入金額近1,628億美元。這反映出在當前利率難料的環境下，市場更偏好於追求短天期債券這樣能提供穩健收穫，並兼顧信用品質與較低的波動度的資產。投資人也可以透過相關ETF來參與這波趨勢。
群益ESG投等債0-5（00985B）經理人謝明志分析，未來數月聯準會利率決策的關鍵挑戰將是如何在抑制通膨與刺激經濟間取得平衡。儘管今年來市場對於全年利率政策的共識方向始終偏向於降息，但關注焦點將落在降息時點。在利率路徑變數仍多的情况下，債市投資除了著眼於收穫外，也須留意波動風險。而短天期投等債因能兼顧收穫與利率風險的平衡點，過往在不同降息情境下都發揮其穩健特性，是現階段投資人既想存債，又期望穩健抗震的可優先布局標的。
富邦投信強調，全球債券市場逐步走出升息陰霾，資金回流固定收益資產。隨著美國聯準會政策轉向，市場預期2025年下半年將重啟降息循環，公債利率逐步下行。但在川普政府推動「大而美法案」後，財政赤字與債信疑慮升高，帶動殖利率曲線呈現U型化。現階段在企業債供給少且第二季公債殖利率彈升下，企業債息投資價值浮現。
近期台股市場在多空消息交錯下，盤勢波動不斷，但大盤仍能上漲2.66%。根據規模超過百億元的台股ETF近月表現，前十強均能提供正報酬，其中主動式ETF表現特別亮眼。群益投信台股主動式ETF研究團隊指出，在市場持續關注美國關稅政策及聯準會貨幣政策變動的背景下，台股波動預期將持續，因此操作上宜著重於選股與彈性調整持股內容。
群益投信認為，在這樣的投資環境中，主動式台股ETF是投資人應該多加運用的工具。透過經理人及研究團隊的市場洞悉，挖掘潛在投資機會，進行主動配置，尋求創造超額報酬。同時，也能根據不同市況，迅速調整投資組合，以應對市場變化。
近期表現亮眼的主動群益台灣強棒（00982A）經理人陳沅易表示，自4月9日美國暫緩對等關稅後，台股走勢呈現驚人漲幅，但由於股市高位加上市場不確定性，部分資金選擇獲利了結，短期大盤可能維持在區間整理。然而，基於AI需求強勁，全球主要CSP大廠上調資本支出，以及AI所需GPU不斷升級，台廠有望持續獲益。投資操作上，陳沅易建議選擇「高成長低本益比」及「低本益比高殖利率」相關個股。
產業布局方面，陳沅易強調，電子產業包括先進製程、半導體材料、IC設計、低軌道衛星等領域仍值得關注；非電子產業則可留意金融科技、營建、生技、運動休閒等區塊的表現。
國泰台灣科技龍頭基金經理人蘇鼎宇則表示，台灣作為全球科技鏈的重要基地，投資應該聚焦於市值與獲利優勢的科技龍頭，如台積電、鴻海、台達電等，這些企業具有長期成長潛力。
台股市場近期波動不斷，不過在創下新高後，隨著美國政府半導體政策方向與AI前景等雜音的影響，市場一度遭遇拉回。然而，隨著市場再度穩定，具高息搭配成長策略的台股ETF受到投信法人的關注，成為市場關注的焦點。
根據CMoney統計，截至21日，台股高息主題主、被動式ETF今年來日均成交量表現亮眼，其中群益台灣精選高息（00919）、國泰永續高股息、元大高股息、復華台灣科技優息、元大台灣價值高息、大華優利高填息30等ETF，日均成交量皆在2.1萬至8.5萬張之間，顯示市場對這些ETF的高度興趣。
值得一提的是，今年7月才加入戰場的主動安聯台灣高息，由於其主題訴求高股息且同時加入成長因子，也成功進入台股高息ETF交投前十名。
群益投信分析，台股後市面臨多項挑戰，包括全球衰退疑慮以及美國232條款對科技股的壓抑。對等關稅對傳統產業的影響較大，但半導體供應鏈的潛在關稅風險已經透過市場預期進行壓抑。在美墨加協定（USMCA）框架下，台廠透過墨西哥出口AI伺服器可享關稅豁免，目前已有超過六成相關訂單。
群益投信建議，投資者在232條款課稅涵蓋範圍確定後，可考慮布局半導體族群，或者在估值修復後進行布局。反之，則可提升防禦型個股配置。下半年，投資者在追求穩定現金流的同时，也應該兼顧潛在成長。
主動安聯台灣高息經理人施政廷表示，今年除息行情結果顯示填息成功率僅六成多，科技股與傳統產業表現分化。他建議投資者鎖定第3季股息高峰期，擴大高股息配置，把握收息黃金時點，並保持動態配置，靈活切換股息與成長策略。
展望後市，施政廷表示，投資者關注全球央行年會，市場聚焦聯準會主席鮑爾的談話是否會釋出9月降息訊號。他建議在市場高點後的震盪中，投資者應該在投資組合中加入多元分散，同時擁有股息與成長資產，這是較佳的應對策略。
施政廷進一步表示，在擴大息收與超額報酬來源的同時，也應該聚焦高息與穩健現金流兼具的標的。他建議採取「多投資策略」來靈活應對市場震盪與變化，並把握以穩健核心高股息策略作為核心配置，搭配具股價成長的超額報酬策略作為加值選項的投資主軸。
市場法人表示，今年來最令債券投資者感到煎熬的便是降息預期的 變化，雖然市場共識偏向於降息，但時間點難以掌控，也因此在債券 投資上更宜謹慎選擇，其中短天期投等債因信評良好，也能提供穩健 收益，再加上存續期短，所要承擔的利率風險也相對低，持續獲得資 金進駐，投資人亦不妨善用短天期投等債ETF一齊掌握。
群益投信債券ETF研究團隊指出，從資金流向來看，根據高盛統計 ，自去年9月聯準會首次降息開啟本輪寬鬆循環以來，市場資金主要 流向國庫券與投資級債，而再進一步從存續期間來拆解觀察，5年期 以下的短天期債券又相較長天期債券明顯吸金，流入金額近1,628億 美元，反映出在當前利率難料的環境下，市場更偏好於追求短天期債 券這樣能提供穩健收益，並兼顧信用品質與較低的波動度的資產，投 資人也不妨透過相關ETF來參與。
群益ESG投等債0-5（00985B）經理人謝明志分析，未來數月聯準會 利率決策關鍵挑戰仍是如何在抑制通膨與刺激經濟間取得平衡，儘管 今年來市場對於全年利率政策的共識方向始終偏向於降息，然關注焦 點將落在降息時點，因此在利率路徑變數仍殂下，債市投資除著眼於 收益外，也須留意波動風險，而短天期投等債因能兼顧收益與利率風 險的平衡點，過往在不同降息情境下都發揮其穩健特性，是現階段投 資人既想存債，又期望穩健抗震可優先布局的標的。
富邦投信強調，全球債券市場逐步走出升息陰霾，資金回流固定收 益資產。隨著美國聯準會政策轉向，市場預期2025年下半年將重啟降 息循環，公債利率逐步下行，但在川普政府推動「大而美法案」後， 財政赤字與債信疑慮升高，帶動殖利率曲線呈現U型化。現階段在企 業債供給少且Q2公債殖利率彈升下，企業債息投資價值浮現。
群益投信台股主動式ETF研究團隊表示，隨市場仍持續關注美國關稅政策是否再有新的變化，以及後續聯準會貨幣政策動向，於市場訊息交錯下，台股波動難免，操作上也更宜著重選股與彈性調整持股內容，於此投資環境中，主動式台股ETF正是投資人可多加運用的工具，透過經理人與研究團隊挖掘市場潛在投資機會，進行主動配置來尋求創造超額報酬的機會，也能因應不同市況，更快的調整投資組合來應對。
近月漲幅9.1%居冠的主動群益台灣強棒（00982A）經理人陳沅易表示，台股自4月9日美國暫緩對等關稅後，走勢呈現驚驚漲格局，但股市來到高位加上市場不確定性猶存，部分資金選擇獲利了結，短期大盤維持在區間整理的可能性偏大。
不過，整體來看，基於AI需求仍強勁，全球主要CSP大廠上調資本支出，加上AI所需GPU持續改款推動規格升級商機，台廠仍可望持續受惠。
投資操作上宜選股不選市，可聚焦於「高成長低本益比」及「低本益比高殖利率」相關個股。產業布局，電子包括先進製程、半導體材料、IC設計、低軌道衛星等仍可持續留意；非電可留意金融科技、營建、生技、運動休閒等區塊表現。
國泰台灣科技龍頭基金經理人蘇鼎宇表示，台灣是全球科技鏈重要基地，投資聚焦台積電、鴻海、台達電等具市值與獲利優勢的科技龍頭，具備長期成長潛力。
根據CMoney統計至21日，觀察台股高息主題主、被動式ETF今年來日均成交量表現，其中，群益台灣精選高息（00919）、國泰永續高股息、元大高股息、復華台灣科技優息、元大台灣價值高息、大華優利高填息30，皆達2.1萬至8.5萬張，人氣十足。
值得注意的是，除了老字號ETF上榜外，今年7月加入戰場的主動安聯台灣高息，也因市場上第一檔主題訴求高股息、但又同時加入成長因子的主動式ETF，擠進台股高息ETF交投前十名。
群益投信分析，台股後市面臨挑戰複雜，除全球衰退疑慮外，美國232條款調查壓抑科技股表現。現階段對等關稅影響主要集中於傳統產業（如成衣、製鞋，輸美比重逾30%），但半導體供應鏈從設備到終端產品的潛在關稅風險，已透過市場預期壓抑估值水位。
值得注意的是，在美墨加協定（USMCA）框架下，台廠透過墨西哥出口AI伺服器可享關稅豁免，目前已吸納逾六成相關訂單。後續觀察232條款課稅涵蓋範圍，建議半導體族群估值修復後可布局；反之則提升防禦型個股配置，而下半年投資人在追求穩定現金流的同時，可於多變的大環境下兼顧潛在成長。
主動安聯台灣高息經理人施政廷表示，今年除息行情結果顯示填息成功率僅六成多、且科技股與傳統產業表現分化，策略上建議鎖定第3季股息高峰期，擴大高股息配置，把握收息黃金時點，同時保持動態配置，靈活切換股息與成長策略。
展望後市，施政廷表示，投資人關注全球央行年會，市場聚焦聯準會主席鮑爾的談話是否釋出9月降息訊號。面對近期市場來到高點後的高檔震盪，在投資組合中加入多元分散，同時具有股息與成長資產，應是較佳的應對策略。
布局上，施政廷表示，擴大息收與超額報酬來源的同時，也聚焦高息與穩健現金流兼具的標的，並可挑選採取「多投資策略」的來靈活應對市場震盪與變化，把握以穩健核心高股息策略作為核心配置、搭配具股價成長的超額報酬策略作為加值選項的投資主軸。
市場對於聯準會降息預期的升溫，近期主要股市表現亮麗，不過，市場法人也提醒，股市高位時風險意識需提高。在這樣的背景下，債券資產成為吸引穩健配置資金的焦點。群益投信把握時機，推出了一款適合配置的債券產品——00985B群益ESG投等債0-5，該產品將於8月25日開始募集，預計9月11日掛牌。
00985B群益ESG投等債0-5的成分券鎖定票面利率大於4.5%的成熟市場短天期ESG BBB級投資等級公司債，產業布局多元，旨在為投資者提供收益、抗震、品質三效合一的存債利器。
與其他短天期債ETF相比，00985B在多個方面進行了升級。首先，其每股發行價格為10元，投資門檻更為親民，只要1萬元即可投資。其次，在配息頻率上，00985B採月配息，較於季配更具靈活性和彈性。
此外，00985B在產品設計上也進行了規格升級。其持有債券到期年限設定為0-5年，是目前短天期債券ETF中唯一可持有債券至到期的投等債ETF。這與先前產品相比，能夠降低收益不確定風險。再者，00985B的成分券鎖定票面利率4.5%以上的債券，是市場上唯一有此條件設定的產品，力求債息收入穩健。
財富管理專家強調，00985B在選擇債券時，將ESG評分納入標準，嚴選優質BBB級企業債，堅守資產品質。在市場風格與利率政策多變的環境中，該產品能夠發揮趨吉避凶的效果，對投資者來說，是一個值得關注的投資選擇。
群益投信近日於官網上公布了一則重要的配息公告，吸引了廣大投資者的關注。據悉，群益優選非投等債（00953B）將進行第11次配息，預估每股配發金額為0.061元，這一數字相當吸引人。以昨日收盤價9.39元計算，預估年化配息率接近7.8%，對於尋求穩定收益的投資者來說，這是一個不容錯過的機會。
值得注意的是，在美國聯準會（Fed）今年降息節奏不明朗，降息預期頻繁變化的情況下，部分投資者對債券ETF投資選擇了觀望態度。然而，統計數據顯示，截至15日，投信發行的被動式債券ETF受益人數今年來減少了近13.64萬人，但群益優選非投等債（00953B）卻逆勢增長，受益人數增加達26,442人，成為今年來唯一一檔受益人數增加超過萬人的產品。
群益投信解釋，00953B之所以受到市場的青睞，主要歸功於其產品特色。該產品的成分債券鎖定票面利率6%以上，主要投資於成熟國家、美元計價的債券資產。此外，它還創新性地結合了「信用因子」加權機制，對於信評良好且信用利差較小的成分券給予較大權重，並排除CCC級債券，從而實現了收益性、分散性、流動性及投組品質的兼顧。
自挂牌以來，00953B已連續十次配息，次次年化配息率均超過7%，這對於存債投資者來說是一個顯著的優勢。該產品的持債存續期間約1.7年，存續期短，意味著對利率變動的敏感度較低，在利率政策難測的環境下，面對的利率風險也較低。因此，將其納入投資組合，有助於平衡波動，並兼顧收益與風險。
隨著美國大而美法案通過、關稅結果陸續出爐，政策面的不確定性逐漸消退，整體市場風險偏好回溫，信用利差穩定收斂，資金流入持續增加，這對非投等債產品來說是一個好兆頭。群益投信指出，美國第2季財報表現亮眼，發債公司的財報與財測均優於預期，對關稅的擔憂也降低，非投等債的基本面穩健，並具備吸引力的收益，有望繼續吸引資金配置。
近期，在聯準會降息節奏反覆的影響下，市場對於9月降息的預期逐漸升溫，為市場帶來一絲信心。然而，在降息時程的不確定性依然存在，投資者對利率風險的警覺性不應降低。在此背景下，群益投信提出了短天期投資等級債的投資策略，強調其在收益穩健與波動控管方面的優勢。
群益投信發行的市場首檔可持有債券至到期、鎖定票面利率大於4.5％的短天期投資等級債ETF——群益ESG投等債0-5（00985B），將於8月25日開始募集，預計9月11日掛牌上市。該ETF的IPO每股發行價格為新台幣10元，採用月配息機制，產業布局多元，涵蓋金融、消費、通訊、公用事業、科技、醫藥等領域，為投資者在多變的利率環境下提供了一個兼具收益與抗震功能的存債新選擇。
00985B的經理人謝明志表示，該ETF的定位和訴求體現在「ONE」三大精神。首先，「Optimum抗震首選」強調短債的波動較低，在市場不穩定時，能夠提升投資組合的防禦能力。其次，「Nice Balance優勢均衡」指出短債在當前階段的收益仍具吸引力，且低存續期對利率變化的影響較小，是投資者取得收益與利率風險平衡的理想目標。最後，「Essence收益核心」強調00985B追蹤指數的80％總報酬來自於債息收益，這也是推動報酬的主要動力，並同時為價格波動提供緩衝。
近期由群益投信推出的00985B群益ESG投等債0-5正好滿足投資人需求，00985B將於8月25日募集、預計9月11日掛牌，成分券鎖定票面利率大於4.5%的成熟市場短天期ESG BBB級投資等級公司債，產業布局多元，打造收益、抗震、品質三效有感、更聰明的存債利器。
財富管理專家表示，有別於其他已掛牌的短天期債ETF，00985B可說是新一代進化版的短天期債ETF。先從發行價來看，過往的產品發行價格都在30元以上，00958B的每股發行價格為10元，代表著只要1萬元即可入手一張，投資門檻更為友善。而在配息頻率方面，相較先前產品多採季配，00985B採月配息，讓投資人的資金運用規劃得以更加靈活有彈性。
財富管理專家進一步解說，在產品設計上，00985B更是規格有感升級，先自持有債券到期年限來看，過往產品介在1-3年或1-5年，00985B則設定為0-5年，是目前短天期債券ETF中，唯一可持有債券至到期的投等債ETF，相較於未持有至到期、中途就提前出場的債券，將依據市況來決定出場價格，使得整體收益不確定風險較大，持有至到期的債券則將依面額取回資金，收益不確定風險較低；不僅如此，先前的產品於票面利率上並無特定標準，也沒有納入全球主流共識的ESG篩選機制，00985B的成分券鎖定票面利率4.5%以上的債券，為目前市場上短天期債ETF中，唯一有此條件設定的產品，力求債息收入穩健，並將ESG評分納入選債標準，嚴選優質BBB級企業債，堅守資產品質，在市場風格與利率政策多變的環境中，發揮趨吉避凶效果。
法人表示，美國聯準會（Fed）今年降息節奏難以掌握、降息預期屢屢變化，大幅干擾債市，連帶部分投資人於債券ETF投資上也選擇觀望。統計顯示，到15日為止，投信發行的被動式債券ETF受益人數今年來減少近13.64萬人，但仍有少數產品的受益人逆勢增加。其中，以群益優選非投等債大增26,442人最多，也是唯一一檔今年來受益人數增加超過萬人的產品。
00953B受到市場青睞，法人認為，可歸因於產品特色滿足投資人追求好收益又擔心風險的存債需求。群益投信說明，00953B的成分債券鎖定票面利率6%以上標的，以成熟國家、美元計價的債券資產為主，並首創結合「信用因子」加權機制，對於信評愈佳且信用利差愈小的成分券則給予較大權重，再進一步排除CCC級債券，可說是同時兼顧收益性、分散性、流動性及投組品質。
群益投信指出，00953B掛牌以來已連續十次配息，次次年化配息率都超過7%，存債投資人可多加關注。00953B持債存續期間約1.7年，存續期短，代表利率敏感度較低，在利率政策難測的環境，面對的利率風險較低，納入配置也有助平衡投資組合波動，兼顧收益與風險。
法人說明，隨美國大而美法案通過、關稅結果陸續出爐，政策面不確定性消退，整體市場風險偏好回溫，帶動信用利差穩定收斂，資金方面也呈現連續數周流入，支撐非投等債。
群益投信指出，美國第2季財報季表現亮眼，發債公司財報與財測優於預期比例高，且對關稅擔憂已低於第1季。非投等債基本面穩健，且具備收益吸引力，仍有望持續吸引資金配置。
由群益投信發行的市場首檔可持有債券至到期、鎖定票面利率大於 4.5％的短天期投資等級債ETF-群益ESG投等債0-5（00985B），將在 8月25日展開募集、預計9月11日掛牌，IPO每股發行價格為新台幣10 元，採取月配息機制，產業布局多元，囊括金融、消費、通訊、公用 事業、科技、醫藥等等，為投資人在多變的利率環境下打造收益、抗 震雙有感的存債新選擇。
00985B經理人謝明志表示，00985B定位訴求ONE三大精神，首先為 Optimum抗震首選，因短債的波動較低，在市況不穩下，可望加強投 資組合防禦能力；N為Nice Balance優勢均衡，基於短債現階段收益 仍具吸引力、低存續期受利率變化影響較小之下，是投資者作為取得 收益與利率風險較佳平衡點的理想標的；E代表Essence收益核心，分 析00985B追蹤指數80％總報酬來自於債息收益，可說債息為驅動報酬 的主角，也同步為價格波動提供緩衝。
台股市場在近期內再次顯示出強勁的升勢，市場氣氛熱絡，帶動了台股ETF的受益人數創下新紀錄。根據集保戶股權分散的最新統計，上周台股ETF的受益人數增加了2.56萬人，總人數達到1,127.59萬人，創下了歷史新高，並且今年來的增長已經達到105萬人。
隨著台股逐步向新高挑戰，上周台股ETF單周增加人數創下了自6月27日以來的最高紀錄。其中，包括0050元大台灣50、00982A主動群益台灣強棒等在內的9檔ETF受益人數創高，特別是5檔主動式台股ETF受益人數全數創高，這顯示主動式ETF已經成為投資人們的新寵。
群益投信的台股ETF研究團隊分析，美國服務業動能放緩、川普提名偏鴿派人選出任聯準會理事、上月CPI增幅不如預期等因素，都提振了聯準會未來降息的機率。此外，半導體關稅可豁免的利多消息持續发酵，這些因素共同推動了加權指數在科技股的領漲下持續上漲。
面對台灣面臨的20％疊加關稅及100％半導體關稅，雖然短暫造成了市場震盪，但後來的利多消息，如電子產品暫時免稅及赴美投資可豁免等，再次激勵了電子股的走揚，並推升了大盤。
主動群益台灣強棒經理人陳沅易指出，目前台股融資餘額僅約2,500億元，資金面尚無過熱，持續創高仍可期待。不過，市場將關注232條款調查結果、美俄領袖會談、川普關稅對美國經濟動能影響等三大焦點。陳沅易相對看好第三季業績預估高成長或明年成長能見度提升的AI概念股。
國泰投信則預計，台股在明年第二季短線可能受到政策不確定性影響，整體表現偶有波動，但資金面相當充沛，有望支撐台股下半年行情。
群益投信近日宣布，旗下全新ESG投等債0-5（00985B）將於25日開始募集，並預計於9月11日正式掛牌上市。該產品專注於投資票面利率大於4.5%的成熟市場短天期ESG BBB級投資等級公司債，以多元產業布局，為投資者打造一個兼具收益、抗震和品質的投資工具。
群益投信強調，與其他已掛牌的短天期債ETF相比，00985B可稱為新一代的進化版。在發行價格上，過往的產品多在30元以上，而00985B的發行價格則低至10元，意味著投資者只需1萬元即可購買一張，大大降低了投資門檻。
在配息頻率方面，00985B採用月配息，相比先前產品的季配息，更加靈活，讓投資者的資金運用規劃更加彈性。此外，在產品設計上，00985B也進行了規格上的升級。
群益投信指出，從持有債券到期年限來看，過往產品多在1-3年或1-5年間，而00985B則設定為0-5年，成為目前短天期債券ETF中唯一可持有債券至到期的投等債ETF。這意味著投資者可以根據面額取回資金，降低了收益的不確定風險。
若投資者未能持有債券至到期，而提前出場，則收益的不確定風險將會較大，因為出場價格將根據當時市況來決定。
值得注意的是，00985B的成分券鎖定票面利率大於4.5%，是目前市場上短天期債ETF中唯一有此條件設定的產品。群益投信表示，這樣的設計旨在確保債息收入的穩健，並將ESG評分納入選債標準，嚴選優質BBB級企業債，堅守資產品質。
在當前市場風格與利率政策多變的環境中，00985B將發揮其趨吉避凶的效果。隨著市場對美國聯準會（Fed）於9月降息的預期升溫，主要股市近日走高中，但法人提醒，降息節奏的快慢仍難以掌握，投資者不宜過度押注激進降息路線。
短天期債在降息環境中受益，且波動度較低，投資者可以參與降息帶來的債市行情，同時也能強化投資組合的防禦能力，是一個兼具收益和風險管理的優選。
群益投信表示，相較於其他已掛牌的短天期債ETF，00985B可說是新一代進化版的短天期債ETF。從發行價來看，過往的產品發行價格都在30元以上，00985B的發行價格為10元，代表只要1萬元即可入手一張，投資門檻更友善。在配息頻率方面，相較先前產品多採季配，00985B採月配息，讓投資人的資金運用規劃得以更加靈活有彈性。
在產品設計上，00985B更是規格有感升級。群益投信指出，從持有債券到期年限來看，過往產品介於1-3年或1-5年，00985B則設定為0-5年，是目前短天期債券ETF中，唯一可持有債券至到期的投等債ETF，將依面額取回資金，收益不確定風險較低。相形之下，如果債券未持有至到期、中途就提前出場，將依據市況來決定出場價格，整體收益不確定風險較大。
不僅如此，先前的產品在票面利率上並無特定標準，也沒有納入全球主流共識的ESG篩選機制，但群益投信指出，00985B的成分券鎖定票面利率4.5%以上的債券，為目前市場上短天期債ETF中，唯一有此條件設定的產品，力求債息收入穩健，並將ESG評分納入選債標準，嚴選優質BBB級企業債，堅守資產品質，在市場風格與利率政策多變的環境中，發揮趨吉避凶效果。
市場對於美國聯準會（Fed）於9月降息的預期升溫，激勵近日主要股市走高。不過，法人表示，當前降息節奏快慢仍難掌握，投資上也不宜過度押注激進降息路線。短天期債同樣受惠於降息環境，且波動度較低，投資人既能參與降息帶來的債市行情、掌握收益，也能強化投資組合防禦能力，一舉數得。
伴隨台股逐步向新高挑戰，上周台股ETF單周增加人數，創下6月2 7日以來單周最多的紀錄，進一步觀察，包括0050元大台灣50、0098 2A主動群益台灣強棒等在內共9檔受益人數創高，其中5檔主動式台股 ETF受益人數全數創高，顯示出主動式ETF成為投資人新寵兒。
群益投信台股ETF研究團隊表示，美服務業動能放緩、川普提名偏 鴿派人選出任聯準會理事、上月CPI增幅不如預期提振聯準會未來降 息機率，且半導體關稅可豁免利多續發酵，加權指數在科技股領漲下 持續上漲。8月以來台灣面臨兩大關稅：20％疊加關稅及100％半導體 關稅，雖公布前台股震盪，惟揭曉後受惠電子產品暫仍免稅及赴美投 資可豁免等利多，激勵電子股走揚並推升大盤。主動式ETF選股可視 市場變動操作靈活優勢提前布局相關概念股，投資優勢明顯反應在績 效與人氣同步走揚。
國泰投信指出，加權指數有6成的科技類股，其中護國神山台積電 比重高達近4成，在台積電帶領下，全台半導體產業鏈受惠力度強， 有望走出關稅不確定性陰霾，帶動大盤持續上行。面對國際情勢快速 變化，預計台股至明年第二季短線受到政策不確定性影響，整體表現 偶有波動，但資金面相當充沛，有望支撐台股下半年行情。
主動群益台灣強棒經理人陳沅易指出，整體盤勢看來，台股融資餘 額僅約2,500億元，顯示資金面尚無過熱，持續創高仍可期待。不過 市場將關注232條款調查結果、美俄領袖會談、川普關稅對美國經濟 動能影響三大焦點，相對看好第三季業績預估高成長或明年成長能見 度提升的AI概念股。
