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趙藤雄要圓銀行夢 組金控 全省分行逾60家、且非金控銀行，遠雄

集團就會考慮購買

遠雄企業集團五年內將籌組金控！遠雄企業團兼遠雄人壽董事長

趙藤雄二十日透露，遠雄遲早要買銀行，只要合理價格、分行有

六十家以上，就會考慮購買，「因為我們有五年的計畫，就是成

立金控！」

建設營造起家的遠雄集團，在金融保險部分的發展，目前只有遠

雄人壽一家子公司。已連續二年獲利三十億元以上的遠雄人壽，

之前累虧六十多億元，現扭轉成帳面淨值一百多億元，並已與永

豐證券簽約，下半年將先輔導上櫃，明年或後年要上市。遠雄人

壽預計今年要賺四十五億元以上，上市時至少要ＥＰＳ八元。

趙藤雄表示，遠雄人壽獲利一年會比一年強，對於成立金控，他

歡迎沒有壽險子公司的金控或銀行洽談合作，但：「我不可能賣

掉遠雄人壽。」

趙藤雄還說：「銀行是遲早、勢必要買！」但目前不強求，必須

要價格合理、分行在六十家以上，只要遠雄人壽體質好，遲早會

有人要跟遠雄合併，雖然成立金控並不容易，但金控是趨勢，五

年內一定會朝成立金控發展，如果遠雄人壽獲利速度加快，成立

金控的時間也會縮短。

依趙藤雄開出的條件，目前分行在六十家左右，且非金控下的銀

行，還有萬泰銀的六三家分行、聯邦銀的七九家、台中商銀的七

九家、安泰銀的五二家、京城銀的六二家分行。有些已有外資入

股，未來是否會轉售給遠雄，也可再觀察。

遠雄人壽二十日在圓山飯店表揚去年表現優異的業務員，共有六

百位頂尖行銷人員受獎，遠雄人壽董事長趙藤雄也訂下今年的業

績目標，即新契約保費全年必須達四百億元，即較去年成長

一五五％以上；同時公司EPS要五元以上、全職的業務人員要從

一一○○人增加到二二○○人。

遠雄人壽一年一度的SAP成功卓越獎頒獎典禮，昨日在圓山的大

禮堂內舉行，遠雄以星光大道的方式迎接獲獎的頂級業務員，在

聲光效果俱佳下，播出頂尖業務員的故事及心得。

趙藤雄向這些業務員表示，遠雄人壽在創立之初，績效並不好，

為了給股東及保戶交待，他在二千年下半年親自參加再造工程，

如今遠雄人壽成功轉型，稅後盈餘連續二年超過三十億元，總資

產近一五○○億元，要邁向大型保險公司之列。

遠雄人壽總經理屠仲生也揭露遠雄的五五五大計，即三年內EPS

維持五元以上，複合成長率五○％、專職業務員達五千人以上，

抗癌成功的屠仲生並以自身來砥礪業務員，他說：「原本醫生說

我只剩三個月的壽命，但我現在要活超過三年、甚至三十年！」

他希望所有業務員也能跟他一起創造更多的佳績。

距總統大選剩下最後三個股市交易日，壽險資金已悄悄展開布局

，逢低加碼資產類股，鎖定有獲利性、股息殖利率達三％到五％

以上、市值新台幣五十億元以上、具流通性的個股，適度布局賺

取選後慶祝行情。高達千億元的國內壽險資金部位，已成為選前

捍衛台股底部的主力部隊。

壽險業者表示，今年獲利「一定要靠台股」，如國壽、新壽、台

壽、遠雄人壽、台銀人壽、宏泰人壽等，今年都有加碼台股打算

，總額度最高直逼千億元，選前這波進場，也上看百億元以上的

規模，選後四月底財報出爐到五二○之後，找到機會會逢低「大

量」加碼。

原本壽險公司評估，如果美國次級房貸風暴二月底可落底，則三

月中旬，即三月十四日到廿一日之間，是逢低加碼台股的好時機

，但次貸看來仍是方興未艾，使壽險業有些縮手，減少原本預估

要加碼的額度。

業者評估，全球股市今年就剩台灣有利多，即總統大選後若兩岸

政策大幅開放，投資人信心回升，則台股會上演慶祝行情，原本

台股是上看萬點，但部分壽險公司投資部門已因美股等因素，下

修到九千五百點，且可能在第三季出現。

業者私下表示，由於擔心美國次貸風暴越演越烈，同時四年前總

統大選後股市無量下跌的慘況仍「記憶猶新」，因此這次選前加

碼，大家都保守以對，選擇可保值的資產類股，進可攻、退可守

。

壽險公司透露選股策略，即今年可獲利且有前景、題材者，未來

獲利穩定者；配股配息率在三％到五％以上；市值在五十億元以

上，具有流通性，這類股票就會在選前積極布局，希望賺到短線

的慶祝行情，在三月底落袋為安。

業者說，如台塑集團、中華電信、中鋼、裕隆等，都是長期看好

的個股，至於電子類股則要四月財報出爐後，再考慮布局；壽險

業者表示，三月這波是小幅布局，由於這波投資風險性較大，最

大量的進場，可能會在四月底之後接近六月底之間，屆時第一季

財報都已出爐，確定匯損等相關數字，再加上美國次貸應可初步

落底，新總統的大陸政策也應初步顯現，又可參與配發股利，屆

時大量加碼台股，才是較安全的好時機。

次貸風暴下，不但以紐澳幣為主的連動債商品大賣，以台幣計價

也出現明星級的金融商品！今年前二個月，六年期儲蓄險（或利

變壽險）異軍突起，只要保單利率三％或宣告三％以上，銀行通

路銷售二百多億元，包括富邦、中壽、遠雄、台銀等壽險公司，

都靠此類商品熱賣，有的賣得還比投資型保單好。

富邦人壽從去年開始推出六年期養老險，年複利三％以上，許多

保戶都選擇躉繳保費，如繳八十六萬元，六年期滿領回一百萬元

。今年以來，因國際金融市場利空頻傳，投資人對保守型商品相

當偏愛，這類儲蓄險大受歡迎，以富邦人壽來說，這張保單每個

月都賣三、四十億元以上。

這是透過銀行通路為銷售主力，但據了解，這張保單已在二月底

停售，富邦改由可彈性繳費的利變壽險接力，宣告利率三．六％

，到第六年解約免費用，換句話說，等於也可當六年期保單運用

。要繼續發揮吸金魔力。

富邦人壽三月才推出澳幣保本保息型連動債保單，在此之前，就

是靠六年期的養老險，穩坐新契約保單前三名。

遠雄人壽也對此類商品非常積極。由於董事長趙藤雄要求，今年

新契約保費必須在前十名以內，因此遠雄人壽今年將全力衝刺業

績，也推出六年期儲蓄險，年複利率三．二％左右，今年前二月

已銷售三十多億元，也走銀行保險通路，主要透過合庫、兆豐銀

代銷，保戶多選擇二年繳費或三年繳費。

遠雄前二個月投資型保單只銷售七．五億元，但總新契約保費卻

達四八．四億元，排名第九名，就靠這張六年期儲蓄險。遠雄人

壽總經理屠仲生表示，目前公司投資報酬率仍逾六％，能負擔這

張六年期保單，暫時不會停售。

擁有台銀通路加持的台銀人壽，去年開始表現驚人，今年台銀通

路又協助銷售六年期的利變壽險，宣告利率三．五五％，扣除費

用後的年複利率大約二．八％以上，比銀行定存要好，所以在銀

行通路也是大賣，目前台銀人壽前二月新契約保費三六．二億元

，排名業界第十一位。

遠雄（５５２２）執行副總黃志鴻在證交所與元大證合辦的台灣

投資論壇中指出，遠雄持股１３％的遠雄人壽計劃２０１０年上

市。黃志鴻也表示，遠雄已將房地產開發重心從三峽與林口轉移

到內湖，目前手上持有內湖達２５００坪的土地已整合完成，預

計遠雄內湖房地產開發的價值今年將達５５億元。

遠雄今年毛利率３５％

黃志鴻表示，遠雄對未來的換屋需求相當樂觀，估計大台北地區

將有４０萬家庭的換屋需求，這對未來房價支撐是一大助力。另

外，由於遠雄土地成本較低，預估今年毛利率維持３５％以上。

另外，國賓飯店（２７０４）也在同一場合中指出，放寬中國觀

光客來台的限制對住房率的提升絕對是有幫助的，特別是台北與

高雄二地，不過，今年中國觀光客對獲利的貢獻仍不明顯。

國賓指出，與潤泰集團合作的松山車站ＢＯＴ站，國賓將可負責

飯店營運５０年，預計２０１４年開幕。至於宜蘭南澳養生休閒

村則擁有３３年營運權，計劃興建１５０個房間的飯店，但因環

保問題，開幕時間將延後。

保險公司設計新商品未嚴格把關就送金管會審查，未來可能被張

貼出來公告周知。金管會昨（６）日發布新法令，只要保險業送

審商品被退件，或被金管會限制送審商品、命令停止銷售商品和

限制商品簽署人員簽署等，將對社會大眾公告。

金管會表示，此舉是為了督促保險業審慎送審保險商品。依據統

計，９５年９月到９６年３月，六個月的時間內，就有三家保險

公司被命令停止銷售商品、一家保險公司送審商品被退件，可見

保險業把關不力的情況還是很嚴重。

金管會昨天公告「保險商品銷售前程序作業準則」修正案，新增

「對外公告」的條文，以後保險業對送審商品把關不嚴謹，將丟

面子又輸裡子。

依據規定，保險公司商品簽署人員（包括精算、法務、核保、理

賠等主管）是商品的最大把關者，如果商品有問題，簽署人員將

被記點。只要三年內累積記點達三點，就會被停止簽署資格。

金管會指出，保險業送審商品，如果內容不符法令規定、有重大

錯誤或缺漏、沒有合格簽署人員簽署等，就會被金管會退件。

如果遭主管機關停止銷售保險商品仍繼續銷售、或遭主管機關限

制簽署人員資格仍繼續簽署、商品有四次以上被退件等，保險業

一年內不得報請核准或備查任何商品。

遠雄人壽三年內要戰勝台灣人壽！遠雄人壽總經理屠仲生透露，

遠雄人壽董事長趙藤雄規畫今年下半年先上櫃，明年轉上市，且

三年內EPS必須達到壽險業第一名，也就是EPS約八元到十元，要

打敗連續多年EPS第一名的台灣人壽。

遠雄人壽結合遠雄建設等集團資源，近年來在不動產開發上獲利

豐厚，再加上股市投資及集團股票上漲獲利，遠雄人壽前年開始

獲利三十億元，去年也有三十五億元左右的獲利，EPS在三到四

元之間，今年預計可獲利四十億元，明年則有五十億元以上，明

年即可達到EPS五元以上。

遠雄人壽目前九○％以上股份由趙藤雄持有，且已連續多年增資

，如九十三年增資十五億元，九十四年增資二．五億元，九十五

年也增資六億元，目前股本達九八．二三億元，資產規模則達

一五○○億元。

由於國內不動產價格飆漲，遠雄人壽結合遠雄建設開發的林口、

三峽建案，目前報酬率都達二○％、三○％以上；目前不動產的

投資金額有二五二億元，距離保險法的滿額上限，還有一六八億

元左右的投資額度，還是以每月二十億元的速度，加碼國內不動

產。

屠仲生指出，遠雄人壽投資不動產，不會去跟人競價，而是去增

加土地的附加價值，今年遠雄集團持續看好不動產市場，有機會

還可加碼近一百億元以上。

今年遠雄人壽也已決定加碼台股，由現在五％左右，加碼到

一○％，大約加碼七十億元，希望能增加資金報酬率，目前遠雄

人壽的財務及投資是由趙藤雄的二兒子趙信清親自掌舵。

近幾年壽險EPS獲利王都是由台壽蟬聯，每年EPS都在四、五元以

上，但去年台壽因為美國次貸及台壽保產險、台壽保投信的虧損

，EPS僅三．一九元，已被國泰金以每股三．三六元，奪走EPS獲

利王的地位。

金管會昨（２６）日公布，去年底國人新契約平均保額為

９８．９７萬元，有效契約的平均保額為８２．１６萬元。也就

是說，萬一發生保險事故，保險公司只會理賠八、九十萬元，保

障明顯不足。

金管會昨天公布有效契約保額最高壽險公司，由去年新成立的匯

豐人壽奪冠，有效契約平均保額為１９４．２３萬元，打敗長期

以來維持第一名的保德信人壽。保德信人壽為１７８．９萬元。

依據金管會資料，有效契約平均保額最高的前五家壽險公司，均

屬外商公司。除了匯豐人壽和保德信人壽，還包括美國人壽、安

聯人壽與ＩＮＧ安泰人壽。可見外商壽險公司在銷售保單時，比

本土壽險公司更重視保戶的保險保障。

為了鼓勵保險公司多銷售具有保障性質的保單，以提高保戶的平

均保額，金管會從９４年７月起，實施「提高國人保險保障方案

」。若保險公司成績優良，送審保單可以從原本的兩件，增加為

三件。每半年評鑑一次。

金管會昨天發布去年下半年的評鑑結果，在新契約的部分，保戶

平均保額必須在業界前四分之一才算成績優良，計有保誠、安聯

、保德信、ＩＮＧ安泰、康健、美國和匯豐人壽七家。

在有效契約的部分，必須符合「平均保額較上年度增加１０萬元

、或最近三年累計成長３０萬元」且新契約件數占率不能低於上

年度同期者，包括台銀、台灣、國泰、新光、三商美邦、遠雄和

ＩＮＧ安泰等七家。

金管會表示，９４年７月剛推此獎勵方案時，新契約保額平均只

有６２萬元，但去年底已經增加到９８．９８萬元。有效契約平

均保額則從７７．１９萬元，提高到８２．１６萬元。

即使如此，國人的保險保障金額仍然太低，因此，金管會呼籲民

眾應該檢視自己的保障缺口，試算自己應該購買何種保單，若預

算有限，可以優先購買保額高、保費便宜的定期壽險保單。

民眾投保意外醫療險，只要檢附醫院診斷書及收據副本，就可以

申請理賠。金管會官員說，投保意外醫療險，只要在要保書上勾

選是否曾投保過其他的意外醫療險，能夠通過核保，就可以檢附

醫院診斷書及收據的副本申請理賠。

以往民眾實支實付的醫療險，僅只能以正本申請理賠，不過因為

有民眾發生投保２家以上實支實付醫療險，申請不到理賠的事件

，因此金管會修法，若保戶投保２家以上的實支實付醫療險，只

要誠實勾選，通過保險公司核保，就可以以副本申請理賠。

這項爭議在疾病醫療險發生的機率較高，因此保險公司要承擔的

風險較大，所以強制規定，民眾若投保２家以上要誠實告知，否

則違反了保險法誠實告知原則，保險公司可以不予理賠，但是保

險公司知道民眾已投保實支實付疾病醫療險，通常就不會通過核

保。

遠雄集團董事長趙藤雄昨（21）日表示，今年集團五大關係企業

營業額合計要達到1,500億元、獲利超越150億元，都要較去年成

長五成以上。他透露，去年集團獲利創新高，接近100億元，年終

獎金也優於往年，平均有五個月以上。

遠雄集團昨天以「星艦奇航」為主題，在台北國際會議中心舉辦

歲末聯歡晚會，除了有數位機器人開場，各公司總經理也以「艦

長」身分唱歌進場，象徵遠雄積極發展數位家庭的決心。

遠雄集團員工連年成長，今年席開90餘桌，走道都擺滿桌子，趙

藤雄與一級主管花了四、五十分鐘逐桌敬酒。

趙藤雄表示，遠雄企業團2007年總體成績看似進步，但其實並未

達到設定目標，每次尾牙一年比一年盛大，員工頭腦若沒有轉型

，尾牙結束後，又將是一年痛苦的開始。他希望2008年要以「換

腦袋」取代「淘汰人」，期許建設、人壽、商務等公司每年都賺

一個資本額，每股獲利要10元以上，才是有競爭力的公司。

據了解，遠雄建設內部定出「5522計畫」，2008年預計推案550億

元、銷售500億元、營收破200億元，每股獲利兩位數，都較去年

大幅增加，衝刺集團1,500億元營收的目標。

政府開放陸客來台投資房地產政策昨天臨時喊剎車，趙藤雄認為

，他已對春節前開放陸資來台購屋不抱希望，但他還是要求遠雄

空運物流事業，即使沒有開放兩岸客貨運便捷化，每年也要每股

賺6元以上。

壽險公司去年獲利就靠台股及不動產！保發中心四日公布最新統

計顯示，去年至十月底，整體壽險業稅前獲利高達九○八．三九

億元，創下歷史新高水準，由於十月底台股指數走上九七一一點

，不少壽險公司股票部位獲利甚多，但全年是否能續創新高獲利

，得看十二月的最後總結。

壽險業到去年十月底投資台股金額，已達六二八一億多元，已創

下歷史新高金額，占其資金比重達八．四四％，比八月底時加碼

二六八億元之多，也比前年底加碼一四五四億元之多。

不少壽險公司去年到第三季的獲利都比前年亮麗許多，如國壽到

第三季已獲利二五二．六五億元、南山人壽獲利一百億元以上、

ING安泰人壽也有七四．二七億元的獲利、三商美邦也有

五○．九二億元、國華人壽則賺三○．四二億元、遠雄人壽獲利

二六．七一億元。

壽險公司去年也大買國內不動產，十月底已比前年底增加

三三六．四七億元的投資，總投資額達三三九一．八七億元，創

下壽險業投資不動產的新高金額

遠雄人壽不動產投資，擬加碼五％。遠雄人壽董事長趙藤雄

昨（五）日指出，保險業可運用投資於不動產上限為三○％，遠

雄人壽還有加碼的空間，內部擬逐步增加五％的空間，並與遠雄

建設合作，透過更為多元的模式，投資於住宅或商用不動產。

遠雄人壽截至今年第三季，總投資金額為一三一六．六一億

元，投資於不動產部位約二五二．○九億元，若是加碼五％，預

估再為房地產增添約七十億元的動能。

市場出現預料房地產走下坡的看法，趙藤雄指出，受美國次

級房貸影響，銀行開始降低貸款成數，但他認為，購買台灣房地

產台灣的痛苦指數為七．二年，相較於上海的二十四年、香港的

十九年，亞洲地區平均的一一．三年，台灣的痛苦指數最低。

據了解，未來集團會透過更多元的方式，投入不動產，比例

將由現行的一九％左右，提高到二五％的水準。

此外，遠雄人壽桃園國際機場第二航廈旅遊平安保險櫃台昨

日開張，是國內第一家，且唯一一家同時於台北、桃園國際機場

雙航站，提供旅平險服務的保險公司。

遠雄人壽17.5億元現金增資案，採溢價辦理，每股認購價訂為13.5元

，創下近幾年新八家壽險公司增資認購價新高；該增資案繳款截止

日為本周五（12月7日）。

遠雄人壽高層表示，遠雄此次辦理現增是因應三年前發行的15億元

特別股到期，增資籌措的17.5億元，其中10億元將用於特別股贖回

，其餘2.5億元用於支付特別股股息。目前遠雄尚未統計繳款進度，

如有缺口大股東會全數認購。

遠雄人壽今年下半年曾減資17.5億元，資本額降為80.98億元。雖然

本次辦理增資，因將塗銷特別股，股本將維持在80億元出頭。

據了解，遠雄人壽目前每股淨值仍低於10元，但現增採溢價辦理，

主因去年曾以每股10元辦理現增，今年又減資，考量去年新進股東

的權益，故此次採溢價認購。

根據遠雄人壽在重大訊息觀測站公告資訊，遠雄人壽今年上半年稅

後純益約13.18億元，每股稅後純益1.58元。遠雄人壽高層表示，該

公司今年獲利良好，預估全年獲利可達30億元，與去年相當；截

至今年前十月，稅後純益27億元，11月投資表現較差，但因第四季

不動產入帳預期較多，還是有機會達成全年獲利目標。

遠雄人壽目前已擬訂2008年營運目標，內部將獲利目標訂為35億元

至40億元，至少要較今年成長一成以上。

遠雄人壽目前的不動產投資約占整體可運用資金兩成多，高於其他

壽險同業。遠雄人壽總經理屠仲生表示，根據集團統計，林口、三

峽一帶新成屋成交件數中，遠雄集團的推案就占了八成，預計不動

產獲利將占遠雄人壽獲利三分之一，約10億餘元。

至於海外投資方面，屠仲生表示，金管會核准該公司海外投資上限

為25%，因最近美元走弱，投資部門已減緩海外投資速度，同時為

避免匯率波動風險，約有七成海外部位已避險。

桃園機場二期航廈四個機場櫃台上月標售租金最昂貴的甲櫃，由台灣

人壽以每年３，６００萬元得標，權利金較上一次標售跌掉了四成，

壽險公司不再花天價標櫃台。

此外，ＩＮＧ安泰人壽於今年元月主動撤櫃，使得機場櫃台「四缺一

」，這次重新招標，除了國泰、新光、台壽三家老面孔之外，新加入

者是遠雄人壽。遠雄人壽母公司是遠雄集團，在不動產景氣狂飆的情

況下，遠雄人壽獲利扶搖直上，對通路的經營更顯積極。遠雄人壽今

年初也標得松山機場櫃台。

這次二期航廈四個櫃台，分別是甲櫃由台壽以每年３，６００萬元得

標、乙櫃由新壽３，５００萬元得標、丙櫃由國壽以２，５００萬元

得標、丁櫃由遠雄人壽以１，８５０萬元得標。

四家保險公司機場櫃台一年要付出的權利金總計仍然高達１．１４億

元，這已是連續第二次總價「破億」。

機場二期航廈每四年一標，四年前國壽以每年６，１６８萬元標下位

置最好的甲櫃，ＩＮＧ安泰人壽以５，６６６萬元的租金標下乙櫃。

丙櫃與丁櫃因為地理位置不如甲、乙櫃好，租金也比較便宜，新壽以

一年２，２２２萬元標得丙櫃，台壽以１，８００萬元得到丁櫃。四

家保險公司一年付出高達１．５８億元的權利金，令人咋舌。

壽險業者分析，二期航廈一年保費收入約２億元，四個櫃台平均每家

保費收入約５，０００萬元，扣掉人事與保險成本，租金在５，００

０萬元以上鐵定賠本。

ＩＮＧ安泰原本是最積極的，在２０００年機場一期航廈標機場櫃台

時，曾經以一年１．１億元標下位置最好的丙櫃，至今無人打破該紀

錄。不過近幾年該公司開始精打細算，二期航廈四年契約還沒有到期

，就主動撤櫃。

銀行通路成為近幾年壽險公司的重要銷售夥伴，建設集團背景的遠雄

人壽準備出奇招，與基層金融合作銷售保單。遠雄人壽董事長趙藤雄

表示，未來除放下身段與非金控銀行溝通合作，將加強與全省農會策

略聯盟。

趙藤雄指出，以今年環境而言，受到國內金控整併、保險法修正案通

過產險業可銷售意外險及健康險、利率持續處於低檔等影響，壽險業

將面臨更嚴峻的挑戰。

今年是遠雄人壽在合併蘇黎世人壽後第三年，趙藤雄說，合併綜效已

陸續顯現，遠雄總資產已突破千億元，達１，２０６億元，邁入中型

保險公司之列，接下來該是思索如何進一步成長之道。

他說，除持續增員並培養優質通訊處，藉由績效制度提升內外勤產值

外，有必要提高多角化通路保費來源，將建立與銀行及農會策略聯盟

，農會應該都很樂意跟遠雄合作。

遠雄人壽去年總保費收入約２７１．７６億元，其中初年度保費收入

１０９．８４億元，稅後純益３０．２７億元，每股稅後純益３．９

３元。趙藤雄表示，今年全年獲利可望與去年相當或高一點，未來兩

、三年會高一點。

據了解，該公司內部訂定今年營運目標為初年保費收入３００億元，

稅後純益３０．９２億元，每股稅後純益３．８３元。該公司今年前

五月初年度保費收入２３．８７％，與全年目標還有一段差距，但較

去年同期成長近一倍，下半年將透過推出新保單、加強銷售通路、結

合松山機場櫃檯旅平險業務推動來提高業務量及知名度，以達成全年

目標。

除通路之外，遠雄人壽總經理屠仲生表示，商品及客戶滿意度也將努

力提升，前者將推出意外險及醫療險商品，並開發個人年金及投資型

商品，以充實現有商品線並切入個人理財規劃及退休金市場；再者，

主動發覺客戶需求並結合行政作業流程改善，可進一步提升客戶滿意

度目標。

在壽險資金投資方面，屠仲生表示，遠雄人壽與集團合作已買進林口

、三峽、內湖及木柵土地，現已於林口、三峽推動造鎮計劃，未來將

再陸續開發內湖及木柵；近期還將參與內湖地區的公有土地標售。

看好住宅不動產，遠雄人壽擬參與內湖標案。遠雄人壽昨（二十九）

日公告，董事會通過將參與投標台北市內湖區潭美段五小段兩筆土地

，目的是為了興建住宅，擴增營建收入；至於屆時的投標金額，董事

會授權董事長趙藤雄，將依實際情況來決定。

據暸解，遠雄人壽此次是與遠雄建設組成團隊，進行評估，預計將於

下週二（三日）上午開標，此次由台北市政府地政處土地開發總隊公

告的標案，屬台北市重劃區抵費地與日據時代保留地，此次為今年度

首度招標，共計有十九筆，總面積八千三百餘坪，單筆面積從二○坪

至一千餘坪不等。

地點以內湖潭美、石潭、中正區和中山區為主，使用分區包含住宅區

、工商混合區、辦公區等，標售底價從每坪三十萬到一百多萬，遠雄

人壽則是鎖定其中兩筆住宅土地。

由於遠雄人壽過去較少參與公家機關釋出的土地標案，對於此次加入

競標行列，遠雄人壽總經理屠仲生指出，根據遠雄集團總部和人壽相

關專業團隊的評估，認為相當值得開發，因此，一致決議參與投標。

遠雄人壽資產約一千二百億，其中，投資不動產的部位為一七％，約

兩百億左右；至於是否調整不動產的比重，他表示，資產配置會依據

大環境，進行彈性調整。

預期二○○九年金融股將有噴出行情，遠雄人壽規劃當年要掛牌上市

！遠雄集團董事長趙藤雄要求重要子公司都應要上市，因此遠雄人壽

在去年獲利三○．三億元，今年預計獲利三○．九億元，明年再保持

每股獲利三元以上，即可消除帳上累虧，並在後年規劃上市。

去年底資產已破一二○○億元的遠雄人壽，現在成為遠雄集團重要

資產，趙藤雄昨日談起過去五、六年連年增資，「吃盡苦頭」，投資

一百多億元，去年開始賺三○．二七億元，今年會比去年好一點。

遠雄人壽總經理屠仲生也表示，以往遠雄人壽連年虧損，是集團內

的包袱，但是現在已是集團的「資源庫」；遠雄人壽投資不動產二一

○億元左右，其中搭配集團建設開發土地的投資，二年左右就能收回

資金，且報酬率相當驚人

遠雄集團中，遠雄空運倉儲已上市，遠雄建設也將在八月由上櫃轉

上市，因此趙藤雄也規劃遠雄人壽必須掛牌上市，目前帳上還有累虧

四十多億元的遠雄人壽，今年預估獲利三○．九億元，最慢明年上半

年可解決所有累虧，且資產明年可望達二千億元，二○○九年將掛牌

上市且前進大陸市場。

壽險業95年度財報出爐，損益出現兩極化，國泰、新光、南山、ING

安泰和遠雄榮登獲利前五大，五家公司合計獲利達400億元；反觀部

分公司虧損幅度遽增，包括國寶、大都會、幸福、全球的虧損金額均

較前一年增加，全球人壽甚至賠掉一個資本額。

海外投資市場報酬率，是帶動壽險業者去年度獲利成長的關鍵。國泰

人壽仍穩居壽險業獲利冠軍，年度獲利150.47億元；新光人壽獲利首

度突破百億元，達117.71億元；南山人壽也走出前一年獲利低迷的陰

霾，上年度稅後純益回升至55.5億元，較前一年度大幅增加1.22倍。

國泰、新光和南山分居壽險業獲利前三名。

去年3月改制為子公司的ING安泰人壽也交出好成績，1、2月獲利5.13

億元，3月至12月期間獲利35.07億元，合計全年度獲利40.2億元，居

壽險業第四名。遠雄人壽則是去年的大黑馬，股票投資及不動產投資

均有獲利入帳，年度稅後純益達30.28億元，每股稅後純益3.37元，擠

掉富邦金控旗下的富邦人壽，進入壽險業獲利前五大。

富邦人壽去年的獲利小幅滑落，從前年的28.26億元降為26.81億元，居

壽險業獲利第六名。三商美邦人壽近三年獲利三級跳，稅後純益從個

位數到兩位數，去年更達24.24億元。台灣人壽、中國人壽去年獲利呈

現一消一長，分別衰退9.18%、成長5%。此外，去年轉虧為盈的公司

有三家，除遠雄外，還有保德信和宏泰。

國寶、紐約、幸福、大都會、國華和全球等去年維持虧損局面，且每

家虧損金額均較前一年擴大；大都會去年資遣全數直接銷售的業務員

，使得財務負擔加重，全年虧損金額達10.61億元，全球人壽虧損金額

達44.55億元，較前一年虧損20.94億元增加逾倍。

全球人壽副總經理劉靖姍表示，公司去年的壽險資金投資報酬率仍在

3%至4%，虧損的原因是前幾年賣了不少增額型新契約商品，影響近

年損益，此影響將繼續一、二年左右。

受惠於股、匯市俱佳的雙「市」效應，壽險業在2006年繳出漂亮成

績單，超過六成以上壽險公司財報出現獲利，創下壽險業近年最佳

紀錄；其中，國華、宏泰、遠雄以及英商保誠四家壽險公司更是首

度轉虧為盈。

在去年台股表現突出及海外市場投資亮麗下，壽險公司2006年財報

紛紛傳來好消息。據英商保誠人壽初估，去年獲利21.7億元，每股

獲利約1.67億元，是保誠集團1999年進入台灣市場，從慶豐集團接

手慶豐人壽後，首度出現獲利，且超前完成原訂2008年或2009年開

始獲利的目標。

「等了八年了！」保誠人壽台灣區總經理張志明昨（28）日正式宣

布保誠集團來台經營多年已經開花結果。保誠人壽行政系統總經理

張鎮坤分析，該公司去年轉虧為盈有三大因素，一是調整投資策略

，二是產品策略正確，三是34號公報實施，過去購買的債券部位重

新估價。

對於投資策略，保誠人壽的資金分別委由新加坡保誠資產管理公司

及台灣保誠投信全權委託操作。張鎮坤說，過去保誠人壽為求穩健

投資，將可運用資金百分之百放在固定收益商品，去年起首度將一

成資金投入台灣股市，因去年台股表現突出，獲利不錯；同時也提

高海外投資部位，投入去年底約占可運用資金的10%，分別放在

CDO、結構性存款等工具。

不過，張鎮坤說，該公司的匯率避險還是採取較穩健作法，投資海

外部位均百分之百避險，初步估計去年整體資金投資報酬率約在3%

至4%。

在產品策略方面，張鎮坤指出，去年投資型保單與分紅保單各占公

司整體年化保單收入5.3%和20.9%，這兩種保單的新契約資金壓力

較輕，有助公司產生獲利。他說，未來投資型保單將穩定占整體保

單的五成至七成間。

國華人壽在新經營團隊進駐後，體質也產生變化。根據公司內部初

估，受惠於去年台股表現佳，以及匯市表現穩定，去年本業已有超

過13億元以上獲利，但因累計虧損金額仍大，獲利將全數用於撥補

往年虧損。

此外，宏泰人壽在新任董事長周國端找進一批投資高手後，全年獲

利1.2億元。周國端表示，去年將是該公司首度出現獲利的一年，而

隨著資金成本下降，該公司也將是市場第一家擺脫利差損的壽險公

司。

相較於其他三家轉虧為盈的保險公司，遠雄人壽除去年國內投資賺

錢外，認列不動產收益更是主要來源。該公司去年底便曾推估，去

年每股獲利可望超過2元以上。

金管會集團監理首度開罰！金管會委員會十五日決議，遠雄人壽因保

單、資金運用等違反法令，總共被罰一四六○萬元，保險局並緊盯遠

雄人壽資金運用情況，隨時要求到金管會報告；金管會官員說：「這

次的罰案，是要給所有保險集團警訊，代表我們注意到集團運用保險

資金的問題。」

遠雄這次共有五大缺失，第一即其金多利養老險不屬集體彙繳件，卻

用集體彙繳的折扣優惠，且屬累犯，加重罰一二○萬元；第二是遠雄

投資私募受益證券逾保險法規定的五％上限，被處九十萬元罰鍰。

第三項是遠雄購買力霸及嘉食化二筆未經信評的無擔保公司債共四．

六億元，這項商品根本不是保險法允許可投資的有價證券，且這項投

資造成遠雄人壽「嚴重損失」，一筆投資罰四五○萬元，二筆共罰九

百萬元。

第四項是遠雄人壽對關係人「遠雄海洋公園」放款一億元，但董事會

人數不足就通過核貸，罰遠雄人壽行為負責人趙藤雄二百萬元；第五

項是遠雄在九十四年六月期間，對元隆企業放款五億元，未用第一季

的財報當基礎計算放款限額，卻用九十三年底財報計算，遠雄辯稱合

法，但金管會認定若以九十四年第一季財報來看，該放款已超過淨值

二○％，被罰六十萬元。

金管會官員指出，金管會正在了解國內各類集團情況，整合後要建立

資料庫，其中擁有壽險或產險公司的集團，金管會特別要注意其資金

運用、是否有關係人交易或不法的投資。