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保德信投信(公)公司新聞
【台灣新聞】近期股市波動頻繁，投資者尋求穩健投資策略。保德信投信強調，在升息預期放緩與AI題材利多減少的背景下，投信法人建議以投資等級債為首選，並優先考慮債券ETF和目標到期債券基金。元大投信則指出，債券ETF的領息選擇不會因企業營運狀況而變化，提供穩定的投資回報。永豐投信則認為，美國投資級債券殖利率達到歷史高點，是透過目標到期債券基金鎖定高息的佳機。黃相慈經理人則分析，美國投資級企業債殖利率已攀升至相對高位，布局此領域有機會獲得亮眼表現。
元大投信表示，相對於股利會隨企業營運狀況而有變化，債券ETF 領的是債息，只要發債國家或是企業不違約，都會每期固定支付債息 ，提供不同於高股息ETF的領息選擇。
永豐投信指出，美國投資級債券殖利率來到歷史高檔時刻，對追求 穩健收益的投資人來說，現在正是透過目標到期債券基金「預先鎖利 」的獨特優勢，鎖住相對高息的好時機。
永豐4年到期美國優質投資等級債券基金經理人吳如玉認為，這波 升息循環迄今，美國債券殖利率來到相對高水準，美國投資等級債券 指數殖利率已達5.81％，來到金融海嘯後的近15年相對高點。如今目 標到期策略的一大優勢，主要來自債券到期前價格雖有波動，但不影 響投入時的殖利率，因此只要慎選優質企業債，標的不違約並持有至 到期，有機會將整體債券收益率長期鎖在目前高水位區間。
保德信投信強調，投資級債殖利率已來到近15年高點，看好未來升 息空間有限，實為布局良機，目前美債的信用利差反映升息告終、經 濟不會陷入衰退，以及企業獲利回升等預期，加上通膨和升息對企業 的影響大致已落底，預估美國企業獲利表現下半年有機會回到正成長 軌道，對於信用債為正向挹注。
PGIM保德信美國投資級企業債券基金經理人黃相慈分析，統計過去 10年美國投資級企業債殖利率均值約為3.3％，目前殖利率水準已攀 升至5％以上，位於海嘯以來的相對高位，甚至已可媲美1年前美國非 投資等級債的殖利率，顯見投資機會浮現，且依據過去經驗，每當美 國投資級債殖利率達到5％以上時，布局美國投資級企業債往往能有 亮眼表現。
台灣金管會近期對金融市場進行嚴格監督，對於富邦投信與保德信投信兩大投信公司進行金檢，結果驚人發現，共有三位操台股基金的基金經理人涉嫌跟單，此行為對市場造成嚴重影響。根據最新消息，金管會對這兩家投信公司進行處罰，分別開罰300萬元並記「警告」，同時對已離職的三位基金經理人做出解職處分，三年內禁止回鍋金融圈。
針對此次裁罰，保德信投信表示尊重裁罰結果，並將加強內部稽核與控制制度。而富邦投信則表示，將對內部管理進行全面強化。由於此事件，這兩家投信公司將受到限制，包括近一年禁止募新基金、近半年不能擔任境外基金總代理，以及不能進行轉投資等。證期局官員指出，這兩家投信公司雖然目前沒有送新募基金案，但後續規畫將受到影響。
證期局主秘尚光琪強調，證交所和櫃買中心與金檢局密切合作，發現富邦投信與保德信投信的基金經理人利用職權便利，透過人頭戶跟單獲利，這種行為是投信圈的禁忌，金管會對此行為表示深惡痛絕。尚光琪指出，富邦投信與保德信投信未依規定對基金經理人的通訊設備進行管控，兩家投信公司的內控制度未能有效落實，因此對保德信投信開罰120萬元，是《投信顧法》最低罰鍰的兩倍起跳，對富邦投信則開罰180萬元。
据了解，富邦投信涉事的兩位經理人均已離職，其中一位在兩、三年前離職，另一位則在今年初離職。此事件再次提醒我們，金融市場的監督和管理不容忽視，只有嚴格執行法規，才能保護投資者的權益，維護金融市場的穩定。
針對金管會裁罰，保德信尊重裁罰結果；富邦投信則表示，會再強化內稽內控制度。
這兩大投信「記警告」則是有三大效果，一是，近一年禁止募新基金，二是近半年擔任境外基金總代理，三是不能做轉投資。證期局官員說，目前這兩大投信雖沒有送新募基金案，但後續規畫也會受到影響。
證期局主秘尚光琪說，證交所和櫃買中心搭配金檢局一起查核，發現這富邦投信兩位基金經理人、及保德信一位基金經理人利用職務之便、透過人頭戶跟單獲利「這是投信圈大忌、金管會對此行為深惡痛絕」。
她說，富邦和保德信未依規對基金經理人的通訊設備做管控，兩家投信內控制度未能落實，金管會對保德信投信罰120萬元，是《投信顧法》最低罰鍰的兩倍起跳，已是加重懲處，富邦投信則處180萬元。
據了解，富邦投信兩位經理人均已離職，有一個兩、三年前就離職，另一個是今年初離職。
張一明加入投信業35年，第一份工作在1989年六四天安門事件的第二天就職，到了36歲、1999年接下了人生中第一個總經理的職務，一路走來除了三年在銀行任職之外，其他時間都投身於投信與投顧業。
完善產品線 規劃短中期目標
張一明近年工作重點在於建立投資人對於保德信的品牌印象，期許未來當投資人想到「投資」與「退休」時就能想到保德信，而退休準備永遠不嫌早，為了鼓勵年輕人及早開始準備退休金，特別將定期定額門檻降低，期望保德信能成為年輕族群在整個生涯當中重要的投資理財夥伴。
保德信投信近年在張一明的帶領下，各項業務均繳出亮眼成績，多項基金入圍傑出基金金鑽獎以及「BENCHMARK」指標台灣基金獎，傑出績效獲得肯定，也定期協助政府勞退基金代操業務。
政府退休金代操標案每次要對38家投信公開招標，官網也會定期揭露合作對象，比較常在名單上的投信大概有十幾家，保德信正是其中之一，體現了保德信的績效被肯定，未來也希望能夠持續保持這個優勢。
「不一定要做到資產規模最大，而是客戶贊成我們的投資理念，成為他們心目中的第一選擇，每當要投資主動型基金，會優先想到保德信。」張一明表示，雖然保德信資產規模不算是大型投信，但旗下台股基金的數量加上平衡型共有七檔，產品線相當完整，無論在產品線數量以及政府退休金操作的契約數，都是近年來保德信的成績。
做到了基金績效的優勢，下一步是希望建立起年輕人或是中壯年投資人對於保德信良好的品牌印象，並成為他們成就人生富足的理財夥伴。
「如果一般人想要有好一點的退休生活，要怎麼樣去準備你的退休金？我覺得這就是投信可以幫忙的部分。」
張一明表示，短中期目標為建立保德信鮮明的品牌形象，當投資人聽到保德信時，代表值得信賴的「投資」與「退休」基金公司，能成為年輕族群在整個生涯當中的理財夥伴，從20多歲開始接觸投資，到進入退休階段，保德信都能從旁扮演重要角色。
「不但告訴你怎麼存退休金，還告訴你怎麼用退休金。」張一明指出，接下來的目標在於預備退休金的推廣，現在已經要求業務單位去尋找剛出社會的年輕族群，並且挑選了幾項適合年輕人的產品，調低其定期定額投資的門檻，提供年輕族群更友善的投資環境。
管理哲學 鼓勵員工有話要說
保德信的核心在於「Do the right thing」，雖然調低門檻會增加公司在銀行端的作業成本，但張一明希望可以藉由實際行動，讓年輕人親身體驗長期投資的好處與成果。
此外，張一明的管理哲學「Speak up」也與集團的宗旨相同，保德信特別設置道德專線直通美國總公司，宗旨是希望每一位員工有話可以直接說出來，電話由專人接聽且皆匿名保護，員工可以撥打道德專線，提出希望公司可以改善之處，總公司就會將問題反映給當地的負責主管，而公司必須提出實際的行動方案來解決問題。
談到如何面對高壓環境，張一明說，會以「移轉焦點」以及「持續學習」等方式來化解壓力，當有壓力想要去除時，就會同時去思考很多事，例如今天需要解決的事項較多時，便會先將最麻煩的三件事情挑出，並花個半小時的時間思考解決方案，想清楚之後，壓力就能有相當程度的減緩。
以物理學角度舉例，就像紙張很容易被筆尖貫穿，是因為筆尖的面積很小，但若將同樣力道分散於面積較大的物體上，就無法貫穿紙張。
同樣地，通常人會有壓力時，壓力點往往在一件事情或在一個時間點上，這時最好不要持續聚焦於此。
此外，張一明也認同終身學習的重要性，在30多年的職涯中，一定會遇到更聰明的人，或是擁有更佳起跑點的人，但只要保持著持續學習的態度，不但是投資自己，也同樣可以在學習過程中找到樂趣，減緩壓力並抵銷不快樂的部分。
對張一明而言，現在持續學習不是為了下一份工作，而是為了退休生活預做準備，找出退休後能持續學習的興趣，因此這兩年張一明開始重溫日文，並發現雖然大學時也學過兩年日文，但當時只能從課堂與教科書學習，反觀現在完全不需要買教材，只須利用網路上的資源與零碎的時間，進步速度甚至比當初大學時期還要快，也因為持續投入學習新的事物，工作上的壓力也就相當程度地得到釋放。
七月全球市場來勢洶洶，帶動台灣基金規模隨著水漲船高。根據投信投顧公會的最新數據，台灣投信整體規模在七月成長了3.97%，突破5.99兆元大關。這次的成長主要來自於全球股市的反彈，特別是海外股票型基金規模的顯著增長，達到7.43%，壓過台股基金的2.11%，與海外多重資產基金並列為規模增長最快的股票型基金。 具體來看，7月份海外股票型基金規模大幅上升，單月增加315.24億元，增幅達7.43%，規模達到4557.87億元，再度超越台股基金。台股基金雖然也有成長，單月增加92.1億元，規模回升至4466.68億元，但與海外股票型基金相比仍有差距。而海外多重資產基金也因風險性偏好回溫，規模重回2000億元以上。 保德信投信的分析師指出，今年全球市場的反彈主要聚焦於特定產業，如醫療、科技和品牌等，這些產業的基金表現亮麗，漲幅從39%到63%不等，遠超過MSCI世界指數的13.28%，這也是帶動基金規模持續成長的重要因素。 在台灣，投信整體基金規模已經接近6兆元，創下歷史新高。ETF股債基金規模的持續攀升也對投信規模的增長起到了重要作用。7月份，股票型ETF基金規模增加116.6億元，債券ETF增加817.9億元，加上其他產業型ETF基金規模的成長，指數型基金規模增加超過千億元，成為推升投信規模不斷創新的主力。預計今年投信整體基金規模將再創歷史新紀錄。
根據統計，7月主要主動型基金類型中，以海外股票基金的單月金 額與單月增幅最佳，大增315.24億元、7.43％至4557.87億元，再度 超越台股基金，成為主動型基金中規模最大的資產類別；台股基金單 月增加92.1億元，推升規模回升至4466.68億元，而海外多重資產也 受惠於風險性偏好回溫，整體規模回到2000億元大關之上。
保德信投信分析，今年全球大走反彈行情，且主要聚焦部分產業， 因此統計年迄今表現出色的海外股票基金，多以產業型基金為主，包 括醫療、科技、品牌等皆榜上有名，且前十強基金的漲幅從39％至6 3％不等，明顯優於MSCI世界指數的13.28%，帶動基金規模跟著持續 成長。
整體來看，國內投信整體基金規模已經逼近6兆元的歷史新高，尤 其ETF股債基金規模持續攀升，根據投信投顧公會公布7月股票型ETF 基金規模增加116.6億元、債券ETF更增加817.9億元，加上其他產業 型ETF基金規模的成長，光指數型基金就增加超過千億元，成為推升 投信規模不斷創高的主力，預期今年投信整體基金規模可望再寫歷史 新頁。
隨著股市波動不斷，許多投資人尋找穩定的投資策略來對冲風險。在台灣，定期定額投資方式逐漸成為投資者的新選擇。根據投信投顧公會的統計數據，目前台灣有38家投信業者，他們每月的定期定額扣款金額總計高達36.22億元，其中九家業者每月的定時定額金額更是突破億元，累計金額達31.2億元，佔整體定期定額資金的86%。這顯示了基金公司在投資者中的高人氣和信任度。
這九家每月定時定額金額超過億元的投信業者分別是保德信、統一、國泰、群益、復華、摩根、安聯、元大和野村。這些投信公司旗下的基金多數有台股與海外股票長期成長基金，對台股的研究投入也相當大。特別是近期，台股在AI題材帶動下，價格逐漸攀升，但隨著市場的震盪，透過定時定額分散進場，成為投資者參與台股的一種新策略。
PGIM保德信科技島基金經理人孫傳恕指出，台股今年來漲幅近兩成，這要歸功於專業團隊對產業趨勢的洞悉和靈活的操作策略。在長線投資上，他們既關注大型股，也關注中小型股，並在電子、金融、傳產等不同行業中尋找成長機會。孫傳恕還提到，美國CPI數據和輝達的財報將對短期台股走勢產生影響，而第四季企業獲利的預期回升，將可能帶來台股的旺季行情。
安聯投信台股團隊則表示，雖然近期市場面臨多種干擾，但下半年主要風格將聚焦於可抵禦景氣變化的大型成長股，以及AI、電動車和綠能等趨勢。他們強調，對於產業基本面的分析，普遍認為今年下半年有望優於上半年，營運表現也將逐季向上。
群益創新科技基金經理人黃俊斌則對AI相關族群表達了長線看好的態度。他指出，AI相關股自5月份以來一直是市場的主流，儘管近期面臨獲利回吐的壓力，但長線商機仍然看漲。黃俊斌認為，AI應用層面的擴大和下半年供應鏈的密集出貨，將為AI受惠股帶來更多投資機會。
目前每月定時定額金額超過億元的業者有保德信、統一、國泰、群 益、復華、摩根、安聯、元大、野村，分析這些人氣投信旗下多有台 股與海外股票長青基金，而在台股團隊更是投注相當多研究資源，眼 見這波台股在AI題材帶動之下來到相對高檔，近期再度出現震盪，透 過定時定額分散進場時點，不失為參與台股的好方法。
PGIM保德信科技島基金經理人孫傳恕指出，台股今年來漲幅近兩成 之多，同期台股基金在專業團隊的操盤選股之下，因為洞悉產業趨勢 ，並配合類股輪動靈活操作，在兼顧大型股與中小型股，以及電子、 金融、傳產不同步調的成長機會之下，不少基金繳出大幅打敗大盤的 好成績，成為投資人參與台股長線成長的首選。
孫傳恕表示，短線台股將視今晚美國CPI數據以及本月下旬輝達的 財報數據表現，至於到年底前的台股走勢，可從企業獲利表現判斷， 根據歷史經驗，2014年以來指數年度報酬與獲利年增率相關係數高達 86％，每當獲利年增率較前季改善，則指數該季度上漲機率較高，由 於今年第三季台股獲利仍為負值，大盤要大幅揚升的機率較低，反而 是隨著第四季企業獲利可望恢復正成長，加上第四季向來有旺季行情 加持，指數創高機率將大幅提升。
安聯投信台股團隊表示， 雖近期有漲多與美國被降評等因素干擾 ，但下半年的風格上主要仍為可抵禦景氣變化的大型成長股、受惠A I、電動車和綠能的趨勢以及政策概念為主流，且重點是在檢視相關 族群的長期競爭力。從產業基本面來看，雖目前產業仍以短急單來因 應不高的能見度，但普遍共識是今年下半年有望優於上半年、營運有 望逐季向上。
群益創新科技基金經理人黃俊斌指出，AI相關族群從5月以來持續 成為市場主流，熱度也沸騰到高點，在個股漲幅都相當大的情況下， 面臨獲利回吐的賣壓。但長線仍看好AI商機仍將持續發酵，應用層面 逐步擴大，尤其近期包括微軟、Alphabet和Meta，接連於最新一季的 財報說明會中，重申續投AI應用服務並積極採購AI伺服器，下半年供 應鏈有望進入密集出貨期，AI伺服器的需求成長期才剛開始，回檔可 逢低布局貢獻度較高的AI受惠股。
台灣保德信投信積極打造長線穩定報酬主動操作基金，力圖超越大盤創造優異投資回報。隨著退休金需求日益增加，保德信認為未來退休生活僅靠公司或政府退休金將不足以應對，因此從客戶需求出發，提供長線穩定報酬的投資選擇。過去，主動式操作基金在市場上常能超越大盤，但隨著全球投資市場變動日益劇烈，超越大盤的難度也隨之增加。面對市場的變化，許多投資人轉向ETF等與大盤連動的投資工具，但保德信認為，這樣的投資方式未能充分利用主動操作基金的潛力。 保德信投信總經理張一明表示，該公司堅信為投資人創造長期穩定的報酬，並設定目標超越大盤。基金經理人每天的工作重點就是打敗大盤，同時兼顧風險控制。在市場預測方面，傳統技術分析往往準確度有限，保德信則試圖通過AI技術深度學習市場資料，挖掘更多參數，提高預測準確性。雖然AI可能會取代投信部分工作，但投資決策的複雜性使得AI無法完全取代整個投資過程。在未來，保德信將繼續發揮專業能力，為投資人提供更多優質投資選擇。
過去主動式操作很容易打敗大盤，但從2008年金融海嘯至今15年間，全球投資市場的變動愈來愈劇烈，因此主動式基金要打敗大盤，難度較以往增加，讓許多投資人抱持著既然不一定能打敗大盤，不如投資與大盤連動的ETF的想法，因此造就了ETF如今的盛況。
不過，這樣反而非常可惜，因為買大盤指數表示跌幅與漲幅皆與大盤高度連動，但主動操作的目標是希望大盤漲10%時，可以創造12%的收益率，大盤跌10%時能降低跌幅。而現階段主動型基金即便有時漲幅落後大盤，但當行情下跌時績效可以比大盤抗跌，是絕大部分的主動型基金能做到的。
張一明表示，保德信的理念是為投資人創造長期穩定的報酬，並且相信最基本要能達到比大盤好的績效目標，因此基金經理人每天最重的一個目的：打敗大盤並且能兼顧風險控制。
投信行業很常被問到市場的高點與低點在哪裡，而傳統上技術分析可能有一半是錯的。也許可以運用AI去深度學習錯誤的那一半資料，來證明其錯誤之處，並去找到其他參數。
也許與其他行業一樣，AI將會取代投信的一部分工作，但是無法取代整個過程，因為投資決定是很困難的事情，沒有人可以準確知道明天哪幾個因素將會影響盤勢。
20年老字號中租基金平台，近期針對全台父母的育兒困難展開行動，從6月下旬開始大力推廣「子女教育金理財」這個議題。為了幫助家长们有效規劃和管理子女的教育金，中租基金平台特別推出「樂養兒」子女教育金專案投資計畫。這項計畫的最低扣款金額只需要3,000元，對於0歲至18歲的親子帳戶，更是實施終身免手續費，大大減輕了育兒的開銷壓力。
中租基金平台董事長陳俊傑表示，教育金準備對於每個家庭來說都是非常重要的，因此中租基金平台決定盡一份心力，幫助全台灣的家庭有效地規劃和管理子女的教育金，讓家長能夠無憂地陪伴子女快樂成長。
這個「樂養兒」專案是由中租基金平台主辦，與十家知名基金公司攜手合作，包括摩根投信、富蘭克林投顧、安聯投信、百達投顧、中信投信、保德信投信、凱基投信、利安資金管理（新光投信總代理）、萬寶投顧、德銀遠東投信等，以及台灣最多媽媽分享的親子教養網「媽咪拜MamiBuy」，共同推廣親子理財運動。
中租基金平台表示，凡是在年底前於中租基金平台完成開戶的未成年會員，18歲以前申購的專案指定基金，一輩子都不用支付申購手續費。專案指定基金共有12大品牌可供選擇，都是經過專家嚴選的基金，適合作為親子理財長期投資目標的產品。
中租基金平台總經理蘇皓毅說明，該平台不僅提供「兒童專屬優惠方案」，更是首家致力於親子友善功能與服務的兒童帳戶。它以家庭理財使用情境為出發點，提供業界唯一「家族式會員制度」，只要是會員的直系二親等家人開戶下單，皆可以納入家族投資本金的計算，加速適用VIP服務。同時，在金融科技創新方面也不遺餘力，開發出「兒童帳戶的家長監護功能」，讓家長與未成年子女都能在平台上開設帳戶並完成帳戶授權，家長登入自身帳戶時，就能直接切換查看未成年子女帳戶投資損益，方便快捷。
中租基金強調，透過「樂養兒」專案，希望為廣大家庭提供一個安心、便捷、可靠的投資管道，幫助全台爸媽們無痛理財，回歸「快樂養育兒女」的初衷。
中租基金平台董事長陳俊傑表示，教育金準備對於每個家庭而言， 都是非常重要的課題，因此中租決定來盡一份心力，協助全台灣所有 家庭有效地規劃和管理子女的教育金，讓家長能無憂地伴隨著子女快 樂成長。
由中租基金平台主辦的「樂養兒」專案，攜手十家知名基金公司， 包含摩根投信、富蘭克林投顧、安聯投信、百達投顧、中信投信、保 德信投信、凱基投信、利安資金管理（新光投信總代理）、萬寶投顧 、德銀遠東投信，及全台最多媽媽分享的親子教養網「媽咪拜MamiB uy」，所共同協力推廣的親子理財運動。
中租基金平台表示，凡年底前於中租基金平台完成開戶的未成年會 員，18歲以前申購的專案指定基金，一輩子都不用申購手續費，專案 指定基金共有12大品牌可供挑選，都是經過專家嚴選的基金，適合作 為親子理財長期投資目標的產品。
中租基金平台總經理蘇皓毅說明，該平台不僅單純提供「兒童專屬 優惠方案」，更是首家致力於親子友善功能與服務的兒童帳戶，以家 庭理財使用情境出發，提供業界唯一「家族式會員制度」，只要是會 員的直系二親等家人開戶下單，皆可以納入家族投資本金的計算，加 速適用VIP服務。同時在金融科技創新也不遺餘力，開發出「兒童帳 戶的家長監護功能」，家長與未成年子女皆在平台開戶並完成帳戶授 權，家長登入自身帳戶時，就能直接切換查看未成年子女帳戶投資損 益，不需再各別輸入孩子們身份證字號與密碼，反覆登入登出。
中租基金強調，該平台希望透過「樂養兒」專案為廣大家庭提供一 個安心、便捷、可靠的投資管道，幫助全台爸媽們無痛理財，回歸「 快樂養育兒女」的初衷。
【台北訊】近期台股表現亮眼，6月份定期定額扣款金額前十強基金中，台股基金佔據九成，今年來的績效更是高達三至五成，遠超過大盤兩成的漲幅。專家預測，下半年可以積極布局中長期趨勢的科技股，特別是AI概念股，因為它們的成長趨勢已經確立，未來仍將有亮眼的表現機會。 根據CMoney的統計，這十強基金中，安聯投信與統一投信的基金占比最多，分別佔四檔和三檔，保德信投信、復華投信、國泰投信各有1檔。安聯台灣科技基金經理人潘育憲指出，台股評價面已大幅提升，短線上需留意漲多壓力。由於今年通膨升息趨緩加上生成式AI需求增加，個股評價回升已經先於獲利復甦，因此7月財報季若出現震盪調整，可以優先關注AI受惠族群，或者是那些已經邁向成長循環的個股。 潘育憲還提到，由於台美兩國即將迎來大選，各候選人所提出的政策題材，也將是未來的關注焦點。下半年可以關注AI應用相關與受惠台電標案的儲能電網等兩大主軸。PGIM保德信高成長基金經理人孫傳恕則認為，第3季是產業旺季，看好景氣已經到底部，且通膨影響逐漸減緩，可以開始積極配置2024年成長股、中長期趨勢科技股。 統一投信台股團隊也預測，今年來表現強勢的AI概念股未來仍將持續有表現機會，對於非電子股則建議靜待景氣復甦。隨著台美股市逐漸進入財報公布期，市場將在財報結果基礎上進行短線震盪，但長線仍然有望穩步上漲。
根據CMoney統計，定期定額扣款金額前十強的基金中，以安聯投信與統一投信的基金占比最多，統一投信佔據四檔、安連投信有三檔，保德信投信、復華投信、國泰投信各有1檔。
安聯台灣科技基金經理人潘育憲表示，台股評價面大幅提升，短線上需留意漲多壓力，有鑑於今年通膨升息趨緩加上生成式AI需求，個股評價回升先於獲利復甦，故7月財報季若出現震盪調整，可優先關注AI受惠族群、或者是下半年數字顯示最壞已經過去、走向邁向成長循環的個股，又或評價面回到比較合理的位置時，也可站在買方、伺機布局。
潘育憲指出，由於台美接下來都將迎來大選，各候選人所端出的政策題材，料也將是未來可關注的方向，下半年可關注AI應用相關與受惠台電標案的儲能電網等兩大主軸，主要是因為這兩大主軸都是明確的、且一定會被需求所帶動、並挹注成長動能。
PGIM保德信高成長基金經理人孫傳恕也表示，第3季向來是產業旺季，看好景氣已來到底部，且通膨影響趨緩，可開始積極配置2024年成長股、中長期趨勢科技股，如受惠伺服器、新規格產品等庫存回補需求逐漸恢復動能的半導體、伺服器、關鍵電子零組件等，傳產則建議聚焦內需餐飲、儲能、航空等。
統一投信台股團隊也表示，今年來表現強勢的AI概念股因成長趨勢確立，未來預計仍持續有表現機會，認為非電子股則需靜待景氣復甦。台美股市逐漸進入財報公布期，因上半年景氣仍位於低檔，財報結果將使股市短線上呈現大區間震盪，然隨後市場轉為檢視企業下半年展望，在基本面改善的情況下，長線仍然有望穩步墊高。
台灣民眾對醫療生技產業投資興趣高，卻對投資回報率認識不足。近期，保德信投信針對台灣投資人進行網路AI時代醫療投資大調查，發現高達94.6%的受調者認為醫療生技產業結合科技實力，具有長期發展潛力。然而，65.2%的民眾有意向投資此領域，卻有超過6成民眾對過去十年全球醫療類股的168%累積報酬率不甚了解。 調查結果顯示，在生物科技、醫療器材、醫療服務、大型製藥等子產業，投資意願均高達66.4%至74.5%。不過，對於醫療產業的投資報酬率，62.3%的受調者並不了解實際情況，還有超過2成低估了投資報酬率。 PGIM保德信全球醫療生化基金經理人江宜虔表示，從歷史數據來看，醫療生化產業具有較高報酬和較低波動的特性。過去33年間，美國S&P500指數中醫療產業的年化報酬率達11.6%，僅次於科技產業，優於整體S&P500指數。 江宜虔進一步指出，隨著全球人口結構變化和健康意識的提高，市場對健康和醫療服務的需求不斷增加。他建議投資者選擇囊括製藥、醫療服務、醫療器材、生技等具有成長與防禦功能的醫療相關基金，以全方位參與醫療產業的長線成長。 群益全球關鍵生技基金經理人蔡詠裕則分析，新藥告捷、生物相似藥競爭激烈，阿茲海默症新藥有望取得完整藥證，年銷售將超過100億美元。藥王Humira專利過期，各生物相似藥廠紛紛低價搶市，將降低醫療保險行業的成本支出。 未來20年，AI在醫療應用上的普及將成為重要投資機會，從疾病發現、藥物研發到醫療行政軟體等領域。醫療保健族群基本面持續發展，市場潛在發酵，投資報酬穩定，長期發展潛力巨大。
保德信投信網路AI時代醫療投資大調查結果顯示，在對醫療產業深 具信心下，65.2％的台灣民眾有意投資醫療產業，且不論在生物科技 、醫療器材、醫療服務、大型製藥等不同子產業，投資意願都達到6 6.4％至74.5％的高水準，但卻有62.3％並不知道醫療產業過去十年 投資報酬率高達168％，還有超過2成低估醫療產業的投資報酬率。
PGIM保德信全球醫療生化基金經理人江宜虔指出，從歷史數據來看 ，全球醫療生化產業向來具有較高報酬、較低波動的特性，回顧33年 來美國S ＆ P500指數自有產業分類以來，醫療產業年化報酬率高達 11.6％，僅次於科技產業的12.78％，也優於整體S ＆ P500指數的9 .9％，市場因此對醫療生化產業價值評估較高，有利股價表現。
江宜虔認為，隨全球人口結構的變化和健康意識的提高，市場對於 健康和醫療服務的需求持續增加，新興市場開放及醫療技術的普及， 也替產業帶來更多契機，不同次產業發展各擁特色，建議挑選囊括製 藥、醫療服務、醫療器材、生技等同時具有成長與防禦的醫療相關基 金，全方位參與醫療產業的長線成長列車。
群益全球關鍵生技基金經理人蔡詠裕分析，新藥告捷、生物相似藥 殺價搶市，阿茲海默症新藥有望取得完整藥證，年銷售將超過100億 美元，藥王Humira專利過期，各家生物相似藥廠紛紛低價搶市，有助 醫療保險行業減少成本支出。
未來20年AI醫療應用漸普及，從疾病發現、藥物研發、臨床研究、 藥品製造、健康監測、醫療行政軟體等，都是未來投資機點，即醫療 保健族群基本面持續發展，可靜待市場發酵，且擁有較穩定的投資報 酬，長期更擁有極大的發展潛能。
【台股新聞】 雖然全球風險情緒逐漸穩定，但外資對亞股的態度卻是買賣並重。根據最新數據，上周外資在亞股六大區域中，雖然呈現賣超，但金額並不高，其中台股資金淨流出4.7億美元，而印度則獲得超過10億美元的買盤挹注。不過，由於內資並未跟進，亞股上周走勢跌多漲少，除了越南、泰國、印度三地市場維持周線正報酬外，其他市場在前景不明朗的疑慮下，全數走跌，其中陸股跌幅最深，達到1.9%，南韓、印尼、菲律賓等市場同期跌幅也都超過1%。 保德信投信分析，市場對美國債務上限問題的關注，雖然曾經在2011年、2013年及2019年導致政府部門暫時關門，但由於與兩黨政治內鬥關聯性高，預計最終將達成協議並避免債務違約，這將對市場信心產生正面影響。PGIM保德信中國品牌基金經理人許智洋指出，A股獲利增速在去年第4季見底後，今年首季獲利增速已明顯回升，不過，中國大陸4月CPI與社融表現均遜於預期，加重市場憂慮。 另一方面，群益印度中小基金經理人林光佑則分析，印度股市近期因通膨降溫、央行意外暫停升息及國際資金流入而反彈。製造業PMI指數連續22個月維持在50榮枯線之上，企業財報預估最新一季EPS增長率可達雙位數水準，企業利潤率也有所改善，這些因素都有助於支持印度股市維持多頭格局。
不過，由於內資不領情，上周亞股走勢跌多漲少，保德信投信指出，除了越南2.3%、泰國1.8%、印度1.5%三地市場維持周線正報酬，其他市場在前景不明朗的疑慮下，全數走跌，跌勢最深的是陸股負1.9%，其他如南韓、印尼、菲律賓等同期跌幅也都超過1%。
PGIM Jennison全球股票機會基金產品經理葉家榮表示，近期市場討論美國債務上限問題，除了2011年最終被標普調降美債評等外，在2013年及2019年也都發生過債務上限問題，而使政府部門暫時關門各16天及33天，不過觀察此一事件與兩黨政治內鬥關聯性高，依照往例，預料最後終將達成協議並避免債務違約，有助於持續提振市場整體信心。
陸股方面，PGIM保德信中國品牌基金經理人許智洋指出，A股獲利增速在去年第4季見底之後，進入到今年首季獲利增速已明顯回升，第1季全部A股淨利潤單季增速上升至2.7%，全年逐季改善趨勢顯現，不過，中國大陸4月CPI與社融表現均遜於預期，進一步加重市場憂慮，交投情緒低迷，上周已連四日下跌。
群益印度中小基金經理人林光佑分析，近期因通膨降溫、印度央行意外暫停升息，以及國際資金流入，帶動印度股市反彈。後續來看，印度仍維持在相對強勁的水準，製造業PMI指數已連續22個月維持在50榮枯線之上，製造商對於未來景氣的看法，也從3月的相對低點回升，企業財報方面，市場仍預估最新一季的EPS增長率可達雙位數水準，且在通膨回落之下，企業利潤率也有所改善，整體來看，在基本面與獲利面皆穩健下，仍有助支持印度股市維持多頭格局。
保德信投信這家在台灣深耕超過30年的金融老店，不僅提供多元化的理財商品，還將企業社會責任融入企業文化。每年一度的「國際奉獻日」（GVD）是保德信全球夥伴展開行動的日子，這一天，保德信台灣的員工和家屬也積極參與環保公益活動，展現對地球的愛護。
今年，保德信首次與台灣最大的民間環保團體荒野保護協會合作，在4月份的世界地球日週邊，舉辦了海洋生態保育講座和保護濕地的棲地整理活動。員工們在荒野志工的帶領下，對台灣的海洋之美有了更深的認識，同時也對海域生態保護有了全新的體會。
在五股濕地的棲地整理活動中，96人次參與移除外來種小花蔓澤蘭，為台灣的環境永續盡一份力。保德信總經理張一明強調，環境永續需要每個人的努力，保德信作為全球前十大資產管理業者，員工們有義務以身作則，為環境永續盡一份心力。
除了國際奉獻日的活動，保德信的員工在日常工作中也持續實踐地球永續，比如減少辦公室用紙、關閉空調、自動關燈、垃圾分類等，讓愛地球成為日常生活的習慣。
自1995年開始，保德信國際奉獻日已經成為保德信金融集團的重要傳統。今年邁入第29年，全球將近4萬名員工投入其中，透過深耕服務、貢獻在地，將正面能量傳遞出去，為下一代締造美好的自然環境。
