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保德信投信公司新聞
台灣金融市場近日掀起一陣驚濤駭浪，國泰、富邦、復華、保德信四家知名投信公司因基金經理人涉嫌不法操作，引發公眾關注。根據最新消息，這次事件中，涉嫌經理人利用職權操控政府勞保、勞退基金以及自家公司多支基金，透過人頭戶跟單手法，提前買賣標的股票，不法獲利近4億元。新北地檢署已於17日展開搜索約談，並對其中兩名經理人發出聲押令，其他五名則被要求交保或請回。 這七名經理人在投信公司任職期間，各自負責代操勞保、勞退基金，以及公司推出的各類科技生化基金、高股息基金、高成長信託投資基金，共十餘支基金。他們利用職權之便，透過「搭順風車」跟單手法，利用親友的人頭證券戶，在基金進場前提前買進，或基金即將出場前提前賣出，從中獲利。涉及的操作股票包括中鴻鋼鐵、長榮海運、台塑、儒鴻、亞洲水泥等上市櫃股票。 金管會在18日表示，若檢調有「新事證」，不排除對涉事業者再開罰。勞動基金運用局則表示，經初步了解，案件並未涉及勞動基金國內委託帳戶，勞工不必擔心權益受損。 在這起事件中，金管會已於2023年9月對富邦、保德信兩家業者進行裁罰。富邦投信去年9月針對金管會裁罰案發出重訊說明，並強化內稽內控制度。據了解，涉事經理人均已離職。保德信投信表示，涉事經理人已離職，尊重金管會裁罰結果，並已強化建置相關內部控管措施。國泰投信則發出聲明稿指出，公司已對涉案經理人予以最嚴厲處分，並已離職，不影響公司運作及投資人權益。復華投信則表示，涉案人員已離職很久，案件已進入司法程序，不便表示意見。
金管會將與檢調密切聯繫，若取得新事證，不排除再做出新的行政 裁罰。高晶萍強調，資產管理業要重視誠信，金管會對違法公司嚴懲 不貸 ，強調「基金經理人不要心存僥倖」。
金管會對投信基金經理人利益衝突本就有事前、事後防範措施。事 前預防在投信投顧法、全委投資管理辦法中都有規定，像基金經理人 本人、配偶、未成年子女及被本人利用名義交易者，不得買賣與投信 基金或全委資產所投資的相同股票。
投信人員及辦理全權委託業務人員也不得以職務上所知悉的消息洩 漏給他人或從事有價證券買賣，及運用投信基金買賣有價證券時，為 自己或他人的利益買入或賣出，或無正當理由與受託投資資金作反向 交易。
高晶萍指出，金管會也函令，基金經理人應按月向投信申報其股票 交易情形，投信應在內控制度中訂定相關人員投資股票等申報及違規 處理事宜；內稽人員要按月查核遵循情形。基金（或全委）經理人的 辦公處要訂定資訊及通訊設備使用管理規範，包括使用私人的資訊及 通訊設備，在台股交易時段內須集中保管。
事後交易監控則從三方著手，一是投信本身要自行查核，定期或不 定期向證交所及櫃買中心查詢基金經理人其本人、配偶、未成年子女 買賣有價證券的情形；二是證交所及櫃買中心有監控機制，發現異常 交易個股，會即時了解有無涉及投信基金及代操帳戶，發現異常會即 時處理並通報。
三是金管會查核，包括請證交所及櫃買中心分析投信基金經理人及 其關係人買賣股票情形，檢查局會定期與不定期對投信金檢，如發現 投信基金經理人本人或其關係人買賣股票異常，將依行政程序辦理。
另五名涉嫌重大的經理人各被檢方諭知50萬至2,000萬元交保，人頭親友則以10萬至50萬元交保或請回。
金管會昨（18）日表示，若檢調有「新事證」不排除再開罰。勞動基金運用局則表示，經初步了解，尚無涉及勞動基金國內委託帳戶，勞工不必擔心權益受損。
檢調掌握，七名經理人在投信公司任職期間，各自負責代操勞保、勞退基金，以及公司推出的各類科技生化基金、高股息基金、高成長信託投資基金，共十餘支基金。
這七人利用可決策基金下單買賣特定股票職務之便，以俗稱「搭順風車」跟單手法，利用親友人頭證券戶，預期基金進場後標的股票將上漲，提前布局買進，或預知基金即將出場，股價將下跌，藉此提前購買或賣出中鴻鋼鐵、長榮海運、台塑、儒鴻、亞洲水泥等上市櫃股票獲利。
當中，金管會已於2023年9月裁罰富邦、保德信兩家業者。富邦投信去年9月已針對金管會裁罰案以發重訊說明，再強化內稽內控制度。據了解，富邦投信兩位經理人均已離職。
保德信投信表示，該經理人已離職，尊重金管會裁罰結果，已強化建置相關內部控管措施並落實控管。
國泰投信則發出聲明稿指出，公司已對本次涉案經理人予以最嚴厲處分，目前經理人已離職，不影響公司運作及投資人權益。
復華投信表示該涉案人員已離職很久，且案件已進入司法程序，不便表示意見。
南山人壽終於能夠重新展開投資型保單的銷售了！這個好消息來自於金管會的宣布，他們在9月9日宣布，由於南山人壽的保單資訊系統已經完成改善並通過第三方查核驗證，從2024年1月2日起，南山人壽將可以恢復銷售這類保單。 這個決定對南山人壽來說，無疑是一個重大的轉折點。大家可能還記得，2019年9月，因為南山人壽新核心系統「境界成就」上線出現問題，金管會曾經限制南山人壽停售投資型保單。這一限制持續了超過四年的時間，對南山人壽的營運造成了不小的影響。 當時，南山人壽因為系統問題，遭受了金管會的嚴重處罰，包括開罰3,000萬元，並要求董事長杜英宗停止職務兩年。後來，杜英宗也離開了南山人壽。這次系統的改善和復售，對南山人壽來說，不僅是技術上的突破，也是對過去問題的解決。 不僅如此，金管會也對其他9家金融業進行了業務限制，包括中信金控、中信銀行、宏泰人壽、台灣人壽、新光人壽、康和證券、街口投信、富邦投信和保德信投信。這些公司的限制原因各不相同，但都反映了金融監管對市場的嚴格監督。 對於保德信投信來說，這次的解禁對他們來說也是一個好訊息。作為一家專業的投信公司，保德信投信的業務範圍將得到擴大，這對於整個市場來說，都是一個正面影響。
南山人壽表示，保單資訊系統已完成改善優化作業，亦已接獲主管 機關通知函，後續將積極進行教育訓練及輔銷工具等準備工作，以期 儘速恢復投資型保險商品銷售。
南山人壽「史詩級」更換核心系統卻接軌不順案，讓營運出現嚴重 問題，在2019年9月17日遭金管會開罰3,000萬元，並停賣投資型保單 ，要求系統改善完成，且經第三方驗證通過才能恢復，當時南山人壽 董事長杜英宗被停止董事及董事長職務兩年，期間不得領取任何形式 報酬與福利，之後杜英宗也離開南山，被視為當時最重裁罰。
在四年多時間內，多家壽險公司都以投資型保單為銷售主力，減輕 接軌的財務壓力，又能有不錯業績排名，南山人壽只能靠利變型保單 應戰，到今年1月南山投資型保單的禁令才獲解除。
南山人壽兩度向金管會報告，第一次是2022年9月30日，但金管會 認為系統仍有問題，要求再進行改善，第三機構也要持續驗證；第二 次是2023年12月20日南山再次報告，當初投資型保單系統的投資標的 誤植、帳單錯誤等問題，都已改善，也經第三方機構驗證，金管會認 可其完成改善，因此解禁。
據金管會統計，至今還有9家金融業遭限制業務，包括1家金控、1 家銀行、3家壽險、1家券商、3家投信。金控為中信金、銀行為中信 銀行，主要因公司治理遭罰，遭禁止申請轉投資並暫停申設國外分支 機構，期限至今年2月10日止。
3家壽險為宏泰人壽、台灣人壽、新光人壽，台壽是一年內禁止新 增不動產投資，期限至今年8月11日；宏泰是從2019年7月30日遭金管 會限制三年不得新增不動產投資，雖已超過三年期限，但宏泰遲遲未 提出改善計畫，因此仍未解禁；新壽則遭金管會限制三年內不得新增 與新光傑仕堡健身等企業進行授信或授信以外其他交易，限制期間至 2025年3月10日止。
券商被限制業務還有康和證券，3家投信為街口投信、富邦投信、 保德信投信。
根據投信投顧公會最新資料，下半年來定時定額扣款增加的前十強 投信發行全球一般股票基金，金額從40萬至近400萬不等，反映出投 資人「愈跌愈買」，且其中高達六檔為AI與科技相關，醫療、新能源 、品牌各一檔，進一步分析AI、醫療、新能源三大產業，正是處於長 線看升的趨勢產業。
保德信投信指出，雖然下半年AI等科技股受到美債殖利率持續升高 的壓力而出現回檔，但全球對於AI的應用面將有增無減，看好AI技術 加速滲透至日常應用，預期未來十年AI技術將取代全球超過1兆美元 的傳統電腦市場，同時顛覆各產業的發展進程。
其中醫療產業結合AI的應用，將激發整體醫療生化的創新變革，包 括透過AI協助醫護人員及早判斷各項疾病、隨時監測病情，更重要的 是將大幅縮短新藥研發時程，因此相關類股即使短期出現回檔，也無 礙於投資人對於AI、醫療產業的中長線發展。
富蘭克林華美投信認為，財報優於預期，升息即將告終，加上景氣 可望軟著陸，包括AI晶片、伺服器、高速運算、雲端網通與電動車等 表現亮眼，建議持續布局AI新科技主題相關基金，以掌握成長趨勢及 獲利的機會。
PGIM保德信全球新供應鏈基金經理人常李奕翰強調，根據IDC統計 ，專注於人工智慧的雲端服務市場預計複合年增長率為49％，至202 7年的620億美元，從雲端三大供應商亞馬遜、微軟和谷歌公布的第三 季財報看出端倪，成功導入Open AI的生成式AI工具，帶動微軟雲端 部門營收超乎市場預期。
PGIM保德信全球醫療生化基金經理人江宜虔分析，第三季S ＆ P5 00成分股財報，醫療產業營收及獲利成長整體表現超越市場平均，醫 療生化產業獲利與營收超過市場預期1倍標準差以上的比例，分別高 達62％及45％，高於整體指數平均的59％及34％，顯見產業成長動能 仍強。
台股基金表現亮眼，五檔基金10月以來勝大盤！面對近期波動，專家建議透過基金分批布局 雖然近期國際局勢緊張，波動不斷，但台股基金表現卻逆勢成長。據統計，自10月份以來，已有五檔台股基金表現超越大盤。投信法人強調，台股基本面良好，雖然受到國際局勢影響，但基金波動較個股低，投資者可透過基金逢低分批布局。 群益投信表示，股市整理結束後，仍有機會朝多頭發展。第四季在GDP上揚、總統選舉紅利、2024年作夢行情推升下，台股有望走出震盪區間。PGIM保德信高成長基金經理人孫傳恕則分析，台股近期受到多項國際因素干擾，包括美國擴大AI晶片出口大陸限制，以及巴以衝突等，但從基本面來看，科技類股庫存調整已有所改善，有利廠商獲利。 群益奧斯卡基金經理人杜欣霈認為，雖然近期大盤震盪，但科技產業庫存去化已完畢，個人電腦及手機產業需求回升，中長期台股仍可望延續多頭發展。中信成長高股息ETF基金經理人張圭慧則指出，隨著基本面轉佳，以及法說會正向訊號，對台股後市仍維持樂觀看法。
台股10月行情震盪加劇，面對萬六關卡防線保衛戰，但據統計，仍 有五檔台股
基金績效表現勝大盤。投信法人強調，台股雖然基本面佳 ，不免還是受國際局
勢影響，台股基金波動較個股低，台股現階段投 資布局難度提高很多，建議透
過台股基金逢低分批布局。
群益投信表示，股市這一波整理結束後，仍有機會朝多頭發展，中 長期來
看，台股多頭趨勢不變，第四季在GDP往上、總統選舉紅利、 2024作夢行情推
升下可望走出震盪區間，可逢低趁機分批布局。
PGIM保德信高成長基金經理人孫傳恕分析，這波台股受到國際市場 因素
干擾，包括美國擴大AI晶片出口大陸限制，衝擊台股AI族群投資 信心，另外，
以巴衝突未有降溫態勢，市場擔憂以色列對加薩採取全 面地面攻擊，恐慌情緒
增溫，加上上周聯準會釋出的看法被解讀為可 能再度升息，美債殖利率一度衝
破5％等，都使得台股投資信心受干 擾。
從基本面來看，整體表現已有反轉向上趨勢，孫傳恕分析，目前各 科技類
股的庫存調整與管理，相較去年以來最高水準已明顯下降，包 括PC、NB、伺
服器、面板、記憶體等皆然，一旦庫存跌價損失提存的 金額下降或是持續回
沖，有利廠商獲利改善；以記憶體為例，DRAM、 NAND Flash廠商連續兩季供
給下滑，促使下游通路商、IDM廠啟動補 庫存需求，帶動DRAM、NAND Flash
報價不論是現貨或是合約價格皆出 現上揚。
群益奧斯卡基金經理人杜欣霈認為，國際情勢混亂，及台股年度主 流AI族
群均有營收表現略低於市場預期的現象，大盤仍在震盪且預期 將會持續一段時
間；但基於科技產業多數已庫存去化完畢，且低迷2 年∼3年的個人電腦及手機
產業可望見到需求回升，同時相關應用電 子零件規格持續升級，中長期台股在
消化國際利空後，仍可望延續多 頭發展。
中信成長高股息ETF基金經理人張圭慧指出，台股短線受到以巴衝 突升
溫、美國擴大晶片禁令等雜音干擾，呈現區間震盪，市場緊張氛 圍籠罩，不過
隨著基本面轉佳，加上重要法說針對財報與展望皆釋出 正向訊號，有助穩定投
資氣氛，對台股後市仍維持樂觀看法。
【台灣新聞】近期股市波動頻繁，投資者尋求穩健投資策略。保德信投信強調，在升息預期放緩與AI題材利多減少的背景下，投信法人建議以投資等級債為首選，並優先考慮債券ETF和目標到期債券基金。元大投信則指出，債券ETF的領息選擇不會因企業營運狀況而變化，提供穩定的投資回報。永豐投信則認為，美國投資級債券殖利率達到歷史高點，是透過目標到期債券基金鎖定高息的佳機。黃相慈經理人則分析，美國投資級企業債殖利率已攀升至相對高位，布局此領域有機會獲得亮眼表現。
元大投信表示，相對於股利會隨企業營運狀況而有變化，債券ETF 領的是債息，只要發債國家或是企業不違約，都會每期固定支付債息 ，提供不同於高股息ETF的領息選擇。
永豐投信指出，美國投資級債券殖利率來到歷史高檔時刻，對追求 穩健收益的投資人來說，現在正是透過目標到期債券基金「預先鎖利 」的獨特優勢，鎖住相對高息的好時機。
永豐4年到期美國優質投資等級債券基金經理人吳如玉認為，這波 升息循環迄今，美國債券殖利率來到相對高水準，美國投資等級債券 指數殖利率已達5.81％，來到金融海嘯後的近15年相對高點。如今目 標到期策略的一大優勢，主要來自債券到期前價格雖有波動，但不影 響投入時的殖利率，因此只要慎選優質企業債，標的不違約並持有至 到期，有機會將整體債券收益率長期鎖在目前高水位區間。
保德信投信強調，投資級債殖利率已來到近15年高點，看好未來升 息空間有限，實為布局良機，目前美債的信用利差反映升息告終、經 濟不會陷入衰退，以及企業獲利回升等預期，加上通膨和升息對企業 的影響大致已落底，預估美國企業獲利表現下半年有機會回到正成長 軌道，對於信用債為正向挹注。
PGIM保德信美國投資級企業債券基金經理人黃相慈分析，統計過去 10年美國投資級企業債殖利率均值約為3.3％，目前殖利率水準已攀 升至5％以上，位於海嘯以來的相對高位，甚至已可媲美1年前美國非 投資等級債的殖利率，顯見投資機會浮現，且依據過去經驗，每當美 國投資級債殖利率達到5％以上時，布局美國投資級企業債往往能有 亮眼表現。
台灣金管會近期對金融市場進行嚴格監督，對於富邦投信與保德信投信兩大投信公司進行金檢，結果驚人發現，共有三位操台股基金的基金經理人涉嫌跟單，此行為對市場造成嚴重影響。根據最新消息，金管會對這兩家投信公司進行處罰，分別開罰300萬元並記「警告」，同時對已離職的三位基金經理人做出解職處分，三年內禁止回鍋金融圈。
針對此次裁罰，保德信投信表示尊重裁罰結果，並將加強內部稽核與控制制度。而富邦投信則表示，將對內部管理進行全面強化。由於此事件，這兩家投信公司將受到限制，包括近一年禁止募新基金、近半年不能擔任境外基金總代理，以及不能進行轉投資等。證期局官員指出，這兩家投信公司雖然目前沒有送新募基金案，但後續規畫將受到影響。
證期局主秘尚光琪強調，證交所和櫃買中心與金檢局密切合作，發現富邦投信與保德信投信的基金經理人利用職權便利，透過人頭戶跟單獲利，這種行為是投信圈的禁忌，金管會對此行為表示深惡痛絕。尚光琪指出，富邦投信與保德信投信未依規定對基金經理人的通訊設備進行管控，兩家投信公司的內控制度未能有效落實，因此對保德信投信開罰120萬元，是《投信顧法》最低罰鍰的兩倍起跳，對富邦投信則開罰180萬元。
据了解，富邦投信涉事的兩位經理人均已離職，其中一位在兩、三年前離職，另一位則在今年初離職。此事件再次提醒我們，金融市場的監督和管理不容忽視，只有嚴格執行法規，才能保護投資者的權益，維護金融市場的穩定。
針對金管會裁罰，保德信尊重裁罰結果；富邦投信則表示，會再強化內稽內控制度。
這兩大投信「記警告」則是有三大效果，一是，近一年禁止募新基金，二是近半年擔任境外基金總代理，三是不能做轉投資。證期局官員說，目前這兩大投信雖沒有送新募基金案，但後續規畫也會受到影響。
證期局主秘尚光琪說，證交所和櫃買中心搭配金檢局一起查核，發現這富邦投信兩位基金經理人、及保德信一位基金經理人利用職務之便、透過人頭戶跟單獲利「這是投信圈大忌、金管會對此行為深惡痛絕」。
她說，富邦和保德信未依規對基金經理人的通訊設備做管控，兩家投信內控制度未能落實，金管會對保德信投信罰120萬元，是《投信顧法》最低罰鍰的兩倍起跳，已是加重懲處，富邦投信則處180萬元。
據了解，富邦投信兩位經理人均已離職，有一個兩、三年前就離職，另一個是今年初離職。
張一明加入投信業35年，第一份工作在1989年六四天安門事件的第二天就職，到了36歲、1999年接下了人生中第一個總經理的職務，一路走來除了三年在銀行任職之外，其他時間都投身於投信與投顧業。
完善產品線 規劃短中期目標
張一明近年工作重點在於建立投資人對於保德信的品牌印象，期許未來當投資人想到「投資」與「退休」時就能想到保德信，而退休準備永遠不嫌早，為了鼓勵年輕人及早開始準備退休金，特別將定期定額門檻降低，期望保德信能成為年輕族群在整個生涯當中重要的投資理財夥伴。
保德信投信近年在張一明的帶領下，各項業務均繳出亮眼成績，多項基金入圍傑出基金金鑽獎以及「BENCHMARK」指標台灣基金獎，傑出績效獲得肯定，也定期協助政府勞退基金代操業務。
政府退休金代操標案每次要對38家投信公開招標，官網也會定期揭露合作對象，比較常在名單上的投信大概有十幾家，保德信正是其中之一，體現了保德信的績效被肯定，未來也希望能夠持續保持這個優勢。
「不一定要做到資產規模最大，而是客戶贊成我們的投資理念，成為他們心目中的第一選擇，每當要投資主動型基金，會優先想到保德信。」張一明表示，雖然保德信資產規模不算是大型投信，但旗下台股基金的數量加上平衡型共有七檔，產品線相當完整，無論在產品線數量以及政府退休金操作的契約數，都是近年來保德信的成績。
做到了基金績效的優勢，下一步是希望建立起年輕人或是中壯年投資人對於保德信良好的品牌印象，並成為他們成就人生富足的理財夥伴。
「如果一般人想要有好一點的退休生活，要怎麼樣去準備你的退休金？我覺得這就是投信可以幫忙的部分。」
張一明表示，短中期目標為建立保德信鮮明的品牌形象，當投資人聽到保德信時，代表值得信賴的「投資」與「退休」基金公司，能成為年輕族群在整個生涯當中的理財夥伴，從20多歲開始接觸投資，到進入退休階段，保德信都能從旁扮演重要角色。
「不但告訴你怎麼存退休金，還告訴你怎麼用退休金。」張一明指出，接下來的目標在於預備退休金的推廣，現在已經要求業務單位去尋找剛出社會的年輕族群，並且挑選了幾項適合年輕人的產品，調低其定期定額投資的門檻，提供年輕族群更友善的投資環境。
管理哲學 鼓勵員工有話要說
保德信的核心在於「Do the right thing」，雖然調低門檻會增加公司在銀行端的作業成本，但張一明希望可以藉由實際行動，讓年輕人親身體驗長期投資的好處與成果。
此外，張一明的管理哲學「Speak up」也與集團的宗旨相同，保德信特別設置道德專線直通美國總公司，宗旨是希望每一位員工有話可以直接說出來，電話由專人接聽且皆匿名保護，員工可以撥打道德專線，提出希望公司可以改善之處，總公司就會將問題反映給當地的負責主管，而公司必須提出實際的行動方案來解決問題。
談到如何面對高壓環境，張一明說，會以「移轉焦點」以及「持續學習」等方式來化解壓力，當有壓力想要去除時，就會同時去思考很多事，例如今天需要解決的事項較多時，便會先將最麻煩的三件事情挑出，並花個半小時的時間思考解決方案，想清楚之後，壓力就能有相當程度的減緩。
以物理學角度舉例，就像紙張很容易被筆尖貫穿，是因為筆尖的面積很小，但若將同樣力道分散於面積較大的物體上，就無法貫穿紙張。
同樣地，通常人會有壓力時，壓力點往往在一件事情或在一個時間點上，這時最好不要持續聚焦於此。
此外，張一明也認同終身學習的重要性，在30多年的職涯中，一定會遇到更聰明的人，或是擁有更佳起跑點的人，但只要保持著持續學習的態度，不但是投資自己，也同樣可以在學習過程中找到樂趣，減緩壓力並抵銷不快樂的部分。
對張一明而言，現在持續學習不是為了下一份工作，而是為了退休生活預做準備，找出退休後能持續學習的興趣，因此這兩年張一明開始重溫日文，並發現雖然大學時也學過兩年日文，但當時只能從課堂與教科書學習，反觀現在完全不需要買教材，只須利用網路上的資源與零碎的時間，進步速度甚至比當初大學時期還要快，也因為持續投入學習新的事物，工作上的壓力也就相當程度地得到釋放。
七月全球市場來勢洶洶，帶動台灣基金規模隨著水漲船高。根據投信投顧公會的最新數據，台灣投信整體規模在七月成長了3.97%，突破5.99兆元大關。這次的成長主要來自於全球股市的反彈，特別是海外股票型基金規模的顯著增長，達到7.43%，壓過台股基金的2.11%，與海外多重資產基金並列為規模增長最快的股票型基金。 具體來看，7月份海外股票型基金規模大幅上升，單月增加315.24億元，增幅達7.43%，規模達到4557.87億元，再度超越台股基金。台股基金雖然也有成長，單月增加92.1億元，規模回升至4466.68億元，但與海外股票型基金相比仍有差距。而海外多重資產基金也因風險性偏好回溫，規模重回2000億元以上。 保德信投信的分析師指出，今年全球市場的反彈主要聚焦於特定產業，如醫療、科技和品牌等，這些產業的基金表現亮麗，漲幅從39%到63%不等，遠超過MSCI世界指數的13.28%，這也是帶動基金規模持續成長的重要因素。 在台灣，投信整體基金規模已經接近6兆元，創下歷史新高。ETF股債基金規模的持續攀升也對投信規模的增長起到了重要作用。7月份，股票型ETF基金規模增加116.6億元，債券ETF增加817.9億元，加上其他產業型ETF基金規模的成長，指數型基金規模增加超過千億元，成為推升投信規模不斷創新的主力。預計今年投信整體基金規模將再創歷史新紀錄。
根據統計，7月主要主動型基金類型中，以海外股票基金的單月金 額與單月增幅最佳，大增315.24億元、7.43％至4557.87億元，再度 超越台股基金，成為主動型基金中規模最大的資產類別；台股基金單 月增加92.1億元，推升規模回升至4466.68億元，而海外多重資產也 受惠於風險性偏好回溫，整體規模回到2000億元大關之上。
保德信投信分析，今年全球大走反彈行情，且主要聚焦部分產業， 因此統計年迄今表現出色的海外股票基金，多以產業型基金為主，包 括醫療、科技、品牌等皆榜上有名，且前十強基金的漲幅從39％至6 3％不等，明顯優於MSCI世界指數的13.28%，帶動基金規模跟著持續 成長。
整體來看，國內投信整體基金規模已經逼近6兆元的歷史新高，尤 其ETF股債基金規模持續攀升，根據投信投顧公會公布7月股票型ETF 基金規模增加116.6億元、債券ETF更增加817.9億元，加上其他產業 型ETF基金規模的成長，光指數型基金就增加超過千億元，成為推升 投信規模不斷創高的主力，預期今年投信整體基金規模可望再寫歷史 新頁。
隨著股市波動不斷，許多投資人尋找穩定的投資策略來對冲風險。在台灣，定期定額投資方式逐漸成為投資者的新選擇。根據投信投顧公會的統計數據，目前台灣有38家投信業者，他們每月的定期定額扣款金額總計高達36.22億元，其中九家業者每月的定時定額金額更是突破億元，累計金額達31.2億元，佔整體定期定額資金的86%。這顯示了基金公司在投資者中的高人氣和信任度。
這九家每月定時定額金額超過億元的投信業者分別是保德信、統一、國泰、群益、復華、摩根、安聯、元大和野村。這些投信公司旗下的基金多數有台股與海外股票長期成長基金，對台股的研究投入也相當大。特別是近期，台股在AI題材帶動下，價格逐漸攀升，但隨著市場的震盪，透過定時定額分散進場，成為投資者參與台股的一種新策略。
PGIM保德信科技島基金經理人孫傳恕指出，台股今年來漲幅近兩成，這要歸功於專業團隊對產業趨勢的洞悉和靈活的操作策略。在長線投資上，他們既關注大型股，也關注中小型股，並在電子、金融、傳產等不同行業中尋找成長機會。孫傳恕還提到，美國CPI數據和輝達的財報將對短期台股走勢產生影響，而第四季企業獲利的預期回升，將可能帶來台股的旺季行情。
安聯投信台股團隊則表示，雖然近期市場面臨多種干擾，但下半年主要風格將聚焦於可抵禦景氣變化的大型成長股，以及AI、電動車和綠能等趨勢。他們強調，對於產業基本面的分析，普遍認為今年下半年有望優於上半年，營運表現也將逐季向上。
群益創新科技基金經理人黃俊斌則對AI相關族群表達了長線看好的態度。他指出，AI相關股自5月份以來一直是市場的主流，儘管近期面臨獲利回吐的壓力，但長線商機仍然看漲。黃俊斌認為，AI應用層面的擴大和下半年供應鏈的密集出貨，將為AI受惠股帶來更多投資機會。
目前每月定時定額金額超過億元的業者有保德信、統一、國泰、群 益、復華、摩根、安聯、元大、野村，分析這些人氣投信旗下多有台 股與海外股票長青基金，而在台股團隊更是投注相當多研究資源，眼 見這波台股在AI題材帶動之下來到相對高檔，近期再度出現震盪，透 過定時定額分散進場時點，不失為參與台股的好方法。
PGIM保德信科技島基金經理人孫傳恕指出，台股今年來漲幅近兩成 之多，同期台股基金在專業團隊的操盤選股之下，因為洞悉產業趨勢 ，並配合類股輪動靈活操作，在兼顧大型股與中小型股，以及電子、 金融、傳產不同步調的成長機會之下，不少基金繳出大幅打敗大盤的 好成績，成為投資人參與台股長線成長的首選。
孫傳恕表示，短線台股將視今晚美國CPI數據以及本月下旬輝達的 財報數據表現，至於到年底前的台股走勢，可從企業獲利表現判斷， 根據歷史經驗，2014年以來指數年度報酬與獲利年增率相關係數高達 86％，每當獲利年增率較前季改善，則指數該季度上漲機率較高，由 於今年第三季台股獲利仍為負值，大盤要大幅揚升的機率較低，反而 是隨著第四季企業獲利可望恢復正成長，加上第四季向來有旺季行情 加持，指數創高機率將大幅提升。
安聯投信台股團隊表示， 雖近期有漲多與美國被降評等因素干擾 ，但下半年的風格上主要仍為可抵禦景氣變化的大型成長股、受惠A I、電動車和綠能的趨勢以及政策概念為主流，且重點是在檢視相關 族群的長期競爭力。從產業基本面來看，雖目前產業仍以短急單來因 應不高的能見度，但普遍共識是今年下半年有望優於上半年、營運有 望逐季向上。
群益創新科技基金經理人黃俊斌指出，AI相關族群從5月以來持續 成為市場主流，熱度也沸騰到高點，在個股漲幅都相當大的情況下， 面臨獲利回吐的賣壓。但長線仍看好AI商機仍將持續發酵，應用層面 逐步擴大，尤其近期包括微軟、Alphabet和Meta，接連於最新一季的 財報說明會中，重申續投AI應用服務並積極採購AI伺服器，下半年供 應鏈有望進入密集出貨期，AI伺服器的需求成長期才剛開始，回檔可 逢低布局貢獻度較高的AI受惠股。
台灣保德信投信積極打造長線穩定報酬主動操作基金，力圖超越大盤創造優異投資回報。隨著退休金需求日益增加，保德信認為未來退休生活僅靠公司或政府退休金將不足以應對，因此從客戶需求出發，提供長線穩定報酬的投資選擇。過去，主動式操作基金在市場上常能超越大盤，但隨著全球投資市場變動日益劇烈，超越大盤的難度也隨之增加。面對市場的變化，許多投資人轉向ETF等與大盤連動的投資工具，但保德信認為，這樣的投資方式未能充分利用主動操作基金的潛力。 保德信投信總經理張一明表示，該公司堅信為投資人創造長期穩定的報酬，並設定目標超越大盤。基金經理人每天的工作重點就是打敗大盤，同時兼顧風險控制。在市場預測方面，傳統技術分析往往準確度有限，保德信則試圖通過AI技術深度學習市場資料，挖掘更多參數，提高預測準確性。雖然AI可能會取代投信部分工作，但投資決策的複雜性使得AI無法完全取代整個投資過程。在未來，保德信將繼續發揮專業能力，為投資人提供更多優質投資選擇。
過去主動式操作很容易打敗大盤，但從2008年金融海嘯至今15年間，全球投資市場的變動愈來愈劇烈，因此主動式基金要打敗大盤，難度較以往增加，讓許多投資人抱持著既然不一定能打敗大盤，不如投資與大盤連動的ETF的想法，因此造就了ETF如今的盛況。
不過，這樣反而非常可惜，因為買大盤指數表示跌幅與漲幅皆與大盤高度連動，但主動操作的目標是希望大盤漲10%時，可以創造12%的收益率，大盤跌10%時能降低跌幅。而現階段主動型基金即便有時漲幅落後大盤，但當行情下跌時績效可以比大盤抗跌，是絕大部分的主動型基金能做到的。
張一明表示，保德信的理念是為投資人創造長期穩定的報酬，並且相信最基本要能達到比大盤好的績效目標，因此基金經理人每天最重的一個目的：打敗大盤並且能兼顧風險控制。
投信行業很常被問到市場的高點與低點在哪裡，而傳統上技術分析可能有一半是錯的。也許可以運用AI去深度學習錯誤的那一半資料，來證明其錯誤之處，並去找到其他參數。
也許與其他行業一樣，AI將會取代投信的一部分工作，但是無法取代整個過程，因為投資決定是很困難的事情，沒有人可以準確知道明天哪幾個因素將會影響盤勢。
20年老字號中租基金平台，近期針對全台父母的育兒困難展開行動，從6月下旬開始大力推廣「子女教育金理財」這個議題。為了幫助家长们有效規劃和管理子女的教育金，中租基金平台特別推出「樂養兒」子女教育金專案投資計畫。這項計畫的最低扣款金額只需要3,000元，對於0歲至18歲的親子帳戶，更是實施終身免手續費，大大減輕了育兒的開銷壓力。
中租基金平台董事長陳俊傑表示，教育金準備對於每個家庭來說都是非常重要的，因此中租基金平台決定盡一份心力，幫助全台灣的家庭有效地規劃和管理子女的教育金，讓家長能夠無憂地陪伴子女快樂成長。
這個「樂養兒」專案是由中租基金平台主辦，與十家知名基金公司攜手合作，包括摩根投信、富蘭克林投顧、安聯投信、百達投顧、中信投信、保德信投信、凱基投信、利安資金管理（新光投信總代理）、萬寶投顧、德銀遠東投信等，以及台灣最多媽媽分享的親子教養網「媽咪拜MamiBuy」，共同推廣親子理財運動。
中租基金平台表示，凡是在年底前於中租基金平台完成開戶的未成年會員，18歲以前申購的專案指定基金，一輩子都不用支付申購手續費。專案指定基金共有12大品牌可供選擇，都是經過專家嚴選的基金，適合作為親子理財長期投資目標的產品。
中租基金平台總經理蘇皓毅說明，該平台不僅提供「兒童專屬優惠方案」，更是首家致力於親子友善功能與服務的兒童帳戶。它以家庭理財使用情境為出發點，提供業界唯一「家族式會員制度」，只要是會員的直系二親等家人開戶下單，皆可以納入家族投資本金的計算，加速適用VIP服務。同時，在金融科技創新方面也不遺餘力，開發出「兒童帳戶的家長監護功能」，讓家長與未成年子女都能在平台上開設帳戶並完成帳戶授權，家長登入自身帳戶時，就能直接切換查看未成年子女帳戶投資損益，方便快捷。
中租基金強調，透過「樂養兒」專案，希望為廣大家庭提供一個安心、便捷、可靠的投資管道，幫助全台爸媽們無痛理財，回歸「快樂養育兒女」的初衷。