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新光投信(未)公司新聞
台股近期創下今年新高點，法人預測年底有望突破萬八關卡。這波行情，半導體族群成為主力軍，未來全球AI需求熱潮與電子庫存去化效益預期將顯現。新光投信的專家們也對這一趨勢充滿信心。 新光臺灣半導體30 ETF的經理人王韻茹指出，隨著Chat GPT等生成式AI應用的爆發，AI時代終於來臨。美股各大企業紛紛加入自研晶片的風潮，無論是手機自研晶片，還是ASIC領域的進入，都加速了AI晶片的研發與上市時程。這對台灣半導體供應鏈來說，是一個直接的受益者。 新光投信量化投資部協理袁永騰強調，AI將是2024年台灣半導體股的「新牛勢」關鍵。雖然短線還有震盪，但明年台股的多頭趨勢已經蓄勢待發，投資人可以搭上這班早班車。 野村投信投資策略部副總經理張繼文則認為，明年將是AI邊緣運算興起的一年，從超算中心、伺服器等專業領域，將逐步擴及至個人應用，如筆電、智慧手機、穿戴式裝置、汽車等內建AI晶片。這將帶動宏碁、華碩、惠普、聯想等品牌廠商的布局，預計將帶來AI的爆發性成長。 施羅德台灣樂活中小經理人葉獻文分析，台股進出口數字回升、企業獲利表現亮眼，新台幣升值及外資反手買超等正面因素，加上總統選舉的進行，預期台股將有可能向上突破。目前逢低即是買點，建議投資人利用台股基金進行布局。台股價位已經反映了基本面轉佳，總統大選即將到來，政府也亟需營造內需活絡與政策支持，市場偏向多頭，拉回即是買點。
台股ETF市場再掀混搭風潮！新光投信表示，投資人若能巧妙搭配高股息ETF與半導體市值型ETF，進行定期定額投資，中長期將有機會享受到複利的魔力，加速資產累積速度，讓總報酬一路向上攀升。新光投信量化投資部協理袁永騰指出，隨著台股ETF百花齊放，強調每月或每季領息的高股息ETF成為市場焦點，規模不斷擴大。而2024年全球半導體預計重返成長周期，台灣半導體供應鏈基本面復甦，正是投資人布局的好時機。 袁永騰進行了一項策略回測，以半導體精選30報酬指數、台灣高股息指數為對象，每月初定期定額投資新台幣1萬元。結果顯示，將高股息ETF領取的股息轉投資於半導體市值型ETF的策略，其資本利得含股息的總淨利，比單純投資高股息ETF多出將近40%；年化報酬率更是高達84%，與單一策略相比，年化波動率幾乎相同。 袁永騰強調，在相同風險下，選擇ETF混搭策略，可以讓股息再放大，並創造更佳的複利效果。因為半導體ETF中長期能順勢把握景氣回升的新牛勢，捕捉更大的股價漲升潛能。結合高股息ETF作定期定額投資，不僅總報酬更豐收，長期理財也更能得心應手。
新光臺灣半導體30 ETF經理人王韻茹表示，Chat GPT生成式AI應用 爆發後，AI世代終於來臨，美股各家業者全部湧入自研晶片風潮，不 論是先前蘋果、華為、三星電子所引領的手機自研晶片風潮，或後來 切入ASIC（特殊應用IC領域），均加速AI晶片研發與上市時程，顯示 國外AI軍備大戰加速前行。其中，最直接受惠的是台灣半導體供應鏈 。
新光投信量化投資部協理袁永騰指出，AI將成為2024年臺灣半導體 股啟動「新牛勢」關鍵，台股2024年多頭趨勢蓄勢待發，儘管短線仍 有震盪，但行情不等人，可享搭明年台股多頭啟航的早班車。
野村投信投資策略部副總經理張繼文認為，明年將是AI邊緣運算起 飛年，雲端AI應用將擴及至邊緣AI半導體快速成長，從超算中心、伺 服器等專業領域，開始走進個人應用，包含PC、個人隨身產品如筆電 、智慧手機、穿戴式裝置、汽車等內建AI晶片，包括宏碁、華碩、惠 普、聯想等品牌廠，跟進布局終端新品。這一波導入消費性電子產品 的新世代AI個人裝置，預料最新的作業系統如Windows，及更多應用 軟體能被廣泛的支援後，可望進一步看到AI爆發性成長。
施羅德台灣樂活中小經理人葉獻文分析，台股進出口數字回升、企 業獲利表現亮眼，新台幣升值及外資反手買超等正向影響，再加上進 入總統選舉階段，因此預期台股有可能向上突破，目前逢回即是買點 ，建議投資人不妨以台股基金布局。台股價位已然反映基本面轉佳， 且總統大選在即，政府亟需營造內需活絡與政策支持，市場偏向多頭 ，拉回即是買點。
新光投信量化投資部協理袁永騰表示，過去投資人定期定額或定期存股，往往容易單戀一枝花，隨台股ETF百花齊放，時下強調每月或每季領息的高股息ETF造成市場轟動，規模不斷攀升，由於2024年全球半導體有望重返新一輪成長周期，也是台灣半導體供應鏈基本面復甦轉向成長的關鍵年，投資人如果將台股資產配置由過去單一類型轉向高股息與半導體ETF混搭，根據歷史績效回測顯示，混搭後整體資產總報酬表現更好，中長期投資更具複利效果。
袁永騰以半導體精選30報酬指數、台灣高股息指數進行每月初定期定額新台幣1萬元進行兩種策略作績效回測，策略1是投資高股息商品，領取股息後再投資相同商品；策略2則是投資高股息商品，領取股息後再投入半導體市值型商品，回測時間從2008年1月到2023年11月止，結果發現使用高股息、半導體混搭的策略2，所獲得的資本利得含股息的總淨利，較策略1單純只投資高股息多了快40%；年化報酬率方面，混搭策略2比單戀高股息策略1，足足超過84%，至於年化波動率，兩者卻差不多。
袁永騰認為，在同樣風險下，2024年選擇ETF混搭策略，可讓股息再放大，創造複利效果更佳，因為半導體ETF中長期能順勢掌握景氣回升的新牛勢，捕捉股價更大的漲升潛能，結合高股息ETF作定期定額投資，能讓總報酬更加豐收，長期理財更能得心應手。
台灣大哥大近來動作不斷，推出「OP開店包」2.0版，這次更進一步整合了「行動市話」服務，讓市話可以直接轉接到行動電話上，這一招可是讓市場上的NP（攜碼）移轉到台灣大哥大的話題越炒越熱。畢竟，在台灣，市話市場一直是由中華電信壟斷，台灣大這次結盟Google、華碩，搶攻中小企業市場，同時也不放過市話和相關加值服務的商機，讓人不禁猜想市話市場的版圖是否會因此有所變動。 就在台灣大合併台灣之星後，12月1日正式生效，他們的首波攻勢就鎖定了中小企業市場，這個動作讓市場出乎意料，也讓「新電信三雄」的競爭更加激烈。而這次「OP開店包」2.0的「行動市話」服務，更是與LINE的LINE AI Call合作，以餐飲業為例，當市話無人接聽時，就會自動轉接到AI機器人，幫助中小企業進行餐廳訂位，確認訂位完成，並自動發送手機通知，這樣的服務真是方便又實用。 台灣大哥大企業事業副總經理林德偉也透露，台灣大計畫明年第一季將與蘋果公司合作Tap to Pay支付服務，讓iPhone手機直接當成刷卡機使用，這個合作讓人期待未來的消費體驗會有什麼新變革。 不僅如此，在Google、LINE、Apple等跨國企業，以及本土的華碩、聯發科等大廠的加入下，台灣大後續將爭取inline、點點全球等定位系統、及SaaS等廠商加入，這樣的「中小企業轉型聯盟」正在加速擴大合作夥伴生態圈，這些布局都是台灣大為未來擴大mo幣生態圈預作準備。看來，台灣大哥大未來的發展勢頭不容小覷啊！
市場預測升息將逐漸走進尾聲，預期明年將迎來降息循環。在這樣的背景下，台灣的投信法人對於2024年的債券市場持正向態度。專家建議，有現金流需求的投資者可以考慮將債券ETF納入自己的股債資產配置中，因為今年正是投資債券的好時機。未來，除了利息收入，投資者還有望在降息時從債券價格上漲中獲得資本利得。 根據統計，今年以來表現最佳的十強債券ETF包括中信優先金融債、復華彭博非投等債、富邦歐洲行債、國泰1-5Y非投等債、國泰投資級公司債、富邦全球非投等債、中信高評級公司債、富邦全球投等債、中信投資級公司債、新光A-BBB電信債。這些ETF今年均實現了8%以上的報酬，其中中信優先金融債、復華彭博非投等債、富邦歐洲銀行債、國泰1-5Y非投等債等四檔ETF的報酬甚至達到了一成以上。 中國信託投信固定收益投資科主管張勝原指出，10月的經濟數據顯示增長趨緩，市場普遍認為聯邦儲備銀行（Fed）已經結束了這一波積極升息循環。然而，在經濟趨緩和風險增加的情況下，Fed將會更加謹慎，並有足夠的時間來觀察經濟數據和前景的變化，以平衡風險並調整緩和政策的程度。 新光投信量化投資部協理袁永騰則表示，債券投資主要是為了「息收」，而今年提供了難得的機會。明年除了利息收入，資本利得部分也將有望創造額外報酬。在標的選擇上，他建議以公債和高評級債券為主，因為目前債券ETF具有高息和低波動的優勢，加上穩定的配息來源，這是一個投資的好時機。 張勝原還提到，目前聯準會的升息循環接近終結，預期投資級債券收益率將達到一個「甜蜜點」。根據歷史經驗，升息達到頂峰後，高評級債價格中長期也會有亮眼表現。現在正是布局的好時機，待明年降息訊號出現時，投資者有望從長線債券資本利得中獲益。 張勝原補充，投資者在債券布局時，可以短債作為短期對應波動的工具，長債則作為利率反轉的投資工具，這樣可以創造更佳的高息收機會。
統計今年以來含息報酬前十強的債券ETF，分別為：中信優先金融債、復華彭博非投等債、富邦歐洲行債、國泰1-5Y非投等債、國泰投資級公司債、富邦全球非投等債、中信高評級公司債、富邦全球投等債、中信投資級公司債、新光A-BBB電信債。
前十強債券ETF今年皆繳出8%以上報酬，而居前的中信優先金融債、復華彭博非投等債、富邦歐洲銀行債、國泰1-5Y非投等債等四檔ETF，截至昨日為止，已於今年達到一成以上的報酬表現。
中國信託投信固定收益投資科主管張勝原表示，10月經濟數據增長減弱，支撐市場認為Fed已經結束了這一波積極升息循環，但是在景氣趨緩之際，未來面臨不確定風險提高之下，預期Fed將會更加有耐心，並且有足夠的時間來觀察經濟數據、前景的變化，以及考量風險平衡，來因應緊縮政策的程度和限制利率水準的時間。
新光投信量化投資部協理袁永騰表示，債券的投資，主要還是回歸於「息收」的部分，以今年情勢來看，可謂為難得的機會財，明年除了息收外，資本利得的部分有望可以創造額外的報酬；標的的選擇上，可以公債與高評級的債券為主，現階段債券ETF擁有高息與低波動兩大優勢，加上配息的來源穩定，全部都來自債券票息，為投資的好時機。
在債券ETF投資操作上，張勝原表示，當前聯準會升息循環已接近終點，預期投資級債券收益率或將來到相對甜蜜點，且依據歷史經驗，當升息達頂峰後，高評級債價格中長期也有亮眼表現，現在正是布局的好時機，待明年降息訊號出現時，可望坐擁長線債券資本利得機會。張勝原補充，債券布局比例上，投資人可以短債作為短期因應波動工具，長債則作為利率反轉之投資工具，有望創造更佳的高息收機會。
國內市話一向由中華電信獨霸市場，台灣大藉由這次結盟Google、 華碩搶攻國內中小企業市場的同時，亦有意搶奪市話及相關加值服務 生意，可能牽動市話市占版圖鬆動。
台灣大合併台灣之星剛於12月1日正式生效，首波攻勢鎖定中小企 業市場，成為「新電信三雄」的第一波攻防戰，出乎市場意料之外。
「OP開店包」2.0的「行動市話」服務，是台灣大與LINE的LINE A I Call合作。
以餐飲業為例，在市話無人接聽時，即自動轉入AI機器人，並由A I機器人協助中小企業進行餐廳訂位、確認訂位完成，並且由系統自 動發送至手機通知訂位完成。
台灣大哥大企業事業副總經理林德偉透露，台灣大規畫明年第一季 ，將與蘋果公司合作Tap to Pay支付服務，讓iPhone手機直接當成刷 卡機使用。
在Google、LINE、Apple等跨國企業，及本土的華碩、聯發科等大 廠相繼加入後，台灣大後續將爭取inline、點點全球等定位系統、及 SaaS等廠商加入，「中小企業轉型聯盟」正在加速擴大合作夥伴生態 圈，而這些布局，都是台灣大為未來擴大mo幣生態圈預作準備。
新光投信的臺灣半導體ETF經理人王韻茹最近在分析蘋果、台積電、高通和聯發科等大企業的最新財報時，看出了半導體產業的復甦曙光。她認為，隨著次產業景氣逐漸見底，2024年在美國高利率環境下，半導體市場將由大型企業主導，市值大的企業將會更加突出。 新光投信建議投資者，在這個階段可以考慮投資「新光臺灣半導體30 ETF」（00904），這個ETF以其純市值排行和「台版費半」的稱號而聞名，作為選擇明年半導體市場勝者的關鍵。這個ETF將幫助投資者順勢抓住2024年半導體景氣復甦過程中的股價波動。 新光投信量化投資部協理袁永騰也強調，半導體是AI的領頭羊，2024年科技產業將重返復甦，沒有AI就沒有復甦，更不用說沒有半導體。從GPU、ASIC、伺服器、記憶體等熱門投資主題，都離不開半導體的支持。這些因素不僅推動台股近年來的穩步上揚，也使得半導體ETF的股價表現異常出色。 根據CMoney的統計，截至11月30日，國內45檔台股原型ETF中，有5檔半導體ETF在第四季的表現格外亮麗，其中新光臺灣半導體30 ETF（00904）以15.02%的股價漲幅位居第一，遠超其他4檔半導體ETF。 不僅如此，新光臺灣半導體30 ETF近兩周的總集保戶數持續呈現正成長，顯示市場對這個ETF的申購熱情不減。投資者只需投入不到1萬5千元，就能享有台積電、聯發科等權重股的高占比，以及世芯-KY等重量級IC設計股的投資機會。這些資訊都讓人看得出，00904的長期成長潛力巨大，股價新牛勢已經啟動。
新光投信建議，投資人現階段選擇半導體ETF，可以參考由純市值 排行、具「台版費半」之稱的「新光臺灣半導體30 ETF」（00904） ，作為挑選明年半導體市場贏家關鍵，順勢補捉到2024半導體景氣復 甦過程中，一波接一波的股價造浪行情。
新光投信量化投資部協理袁永騰則指出，半導體是AI的領頭羊，2 024年科技產業重返復甦，沒有AI不行，更少不了半導體，不論GPU（ 圖形處理器）、ASIC（特殊應用IC）、伺服器、記憶體等2024熱門投 資主題，全需仰賴半導體，吸引資金動能一波接一波，不僅帶動台股 近年一路扶搖直上，更激勵台股半導體ETF股價表現一飛沖天。
根據CMoney統計，國內45檔台股原型ETF績效表現至11月30日止， 第四季以來國內5檔半導體ETF整體表現最令人刮目相看，全部台股原 型ETF績效排名前五強之中，半導體ETF獨占前四名，包括績效排名第 一的新光臺灣半導體30 ETF（00904），股價漲幅達15.02％，更是領 先其他4檔半導體ETF。
除績效表現令人驚豔外，根據臺灣集中保管結算所最新統計，從1 1月以來截至11月24日止，新光臺灣半導體30 ETF近兩周來，總集保 戶數皆維持每周正成長佳績，顯示新光臺灣半導體30 ETF市場申購人 氣持續增溫，投資人參與一張不到1萬5千元金額，即能享有最高3成 占比的台積電、高達4成3的台積電及聯發科權重，並擁有股王世芯－ KY及多檔重量級IC設計千金股等，看出00904中長期成長勢像剛萌芽 ，股價新牛勢已先啟動。
【台股新聞】 近日，台灣股市在第三季財報公布後，進入了財報空窗期，市場上卻充滿了作夢行情的氛圍。隨著台灣景氣燈號轉為黃藍燈，製造業景氣逐漸回溫，基本面也見到了曙光。不過，由於年底假期即將到來，市場觀望氣氛逐漸濃厚，台股成交量難以放大。 在這樣的背景下，投信法人預估，短线台股將高檔震盪，但基本面好轉的族群仍值得關注。日盛上選基金研究團隊指出，雖然大盤位於高檔震盪，但類股輪動仍能維持良性狀態，預期資金行情熱度可望持續。技術面上，中長期均線呈現多頭排列，KD指標高檔鈍化，多方氣勢仍強，台股萬七整數關卡突破後轉為支撐，拉回仍可視為布局買點。 展望明年，AI相關族群成為明星產業，包括散熱模組、電源供應、風扇、機殼、交換器等族群皆受關注。AI ASIC業績預計將出現爆發式成長，整體產業將迎來前所未有的榮景。 台新主流基金經理人張格靜表示，看好受惠AI趨勢、營運展望優於市場的族群，以及營運步出谷底、2024年營運重回成長的個股。建議採個股汰弱留強、偏多操作策略，看好族群包括AI運算題材相關個股；2024年營運重回高成長的半導體、記憶體、手機、PC/NB等電子類股；以及生技、電動車等具個別題材或營運強勁個股。 新光投信投資長吳文同則認為，消費電子終端市場需求回溫，預估2024年NB、PC、手機三大市場將較2023年成長9.6％、1.7％及3.0％。AI商機將逐步發酵，消費電子新應用商機將持續。野村e科技基金經理人謝文雄則分析，隨著企業盈餘成長下調至谷底，明年可望重回成長格局，市場普遍預估台股企業獲利將有2成左右成長幅度。長期成長趨勢明確的產業，如AI相關的IC設計、AI伺服器、電動車、高速運算；以及綠能產業，將是較佳投資標的。
日盛上選基金研究團隊表示，近期大盤位於高檔震盪，然盤面類股 輪動尚能維持良性狀態，預期資金行情熱度可望持續。從技術面觀察 ，現階段中長期均線呈現多頭排列，加上KD指標高檔鈍化，顯示多方 氣勢仍強，台股萬七整數關卡突破後轉為支撐，拉回仍可視為布局買 點。
觀察明年明星產業，主軸還是在AI相關族群包括散熱模組、電源供 應、風扇、機殼、交換器等族群皆雨露均霑；下半年AI ASIC業績也 將出現爆發式成長，整體產業將迎接前所未有的榮景，AI有望迎接高 速成長期來臨。
台新主流基金經理人張格靜指出，持續看好受惠AI趨勢、營運展望 優於市場的族群，以及營運步出谷底、2024年營運重回成長、具有長 期趨勢的個股。建議採個股汰弱留強、偏多操作策略，看好族群包括 AI運算題材相關個股；2024年營運重回高成長的半導體、記憶體、手 機、PC/NB等電子類股；具個別題材或營運強勁個股，包含生技、電 動車等。
新光投信投資長吳文同認為，目前消費電子終端市場需求回溫，研 調機構預估，2024年NB、PC、手機三大市場將較2023年成長9.6％、 1.7％及3.0％；同時，2024年搭載當前最火紅的AI PC或AI 手機話題 發燒，受惠於邊緣AI趨勢，AI商機將逐步發酵，消費電子新應用商機 將持續。
野村e科技基金經理人謝文雄分析，隨今年企業盈餘成長下調近谷 底，明年可望重回成長格局，且因2023年基期較低，市場普遍預估明 年台股企業獲利應有2成左右成長幅度。景氣正自谷底回升，長期成 長趨勢明確產業是較佳標的，科技股中看好如AI相關的IC設計、AI伺 服器、電動車、高速運算；傳產看好綠能產業。
台股昨日（28日）在半導體與傳產股的帶動下，指數成功上漲1.1％，達到17,341點，並重新站上所有均線之上。特別是半導體ETF市場，五檔半導體ETF的漲勢都超越了大盤，其中新光臺灣半導體30與群益半導體收益更是創下歷史新高價。市場法人普遍看好台股2024年的表現，建議投資人可關注半導體ETF，把握產業景氣復甦的機會。 根據半導體ETF昨日價格表現，新光臺灣半導體30、中信關鍵半導體、富邦台灣半導體、兆豐台灣晶圓製造、群益半導體收益等五檔ETF均止跌回穩，並站上所有重要均線。新光臺灣半導體30與群益半導體收益分別上漲1.7％至14.56元，及上漲1.2％至16.65元，收盤價創新高。今年以來，這兩檔ETF的漲幅都超過四成，遠超過大盤的22.6％。 新光投信投資長吳文同表示，11月是台股的作夢期，短期內的利空因素已經被市場反映。從基本面來看，11月指標型企業陸續發布第3季季報，並對第4季及2024年的展望作出預測。總體而言，第3季的季報表現亮眼，預計從第4季開始，上市櫃企業的獲利將轉向正成長循環。 產業方面，吳文同看好AI、傳統PC、手機、記憶體、伺服器、及半導體等電子業，預計明年復甦力道強勁。中信關鍵半導體基金經理人張圭慧則指出，展望半導體產業後市，有三項訊號將引領整體產業逐漸明朗：消費旺季的庫存回補需求、全球半導體銷售額的轉正成長，以及晶片自研風潮的持續發展。 新光臺灣半導體30 ETF經理人王韻茹也認為，半導體產業將在2024年復甦，並預估美國升息周期將結束，全球科技股將重啟估值修復行情，市場資金有望掀起一波回補潮。
新光投信強調，在2024年科技產業的復甦潮流中，半導體行業扮演著關鍵角色。AI技術的發展無法離開半導體的支持，無論是GPU、特殊應用、伺服器、記憶體、網通等領域，都是台股重要的投資焦點。自從11月起，台股便一路攀升，直指萬七大關，而這股上漲勢頭，與半導體ETF的表現密不可分。 根據Cmoney的統計數據，截至11月27日，45檔台股原型ETF中，新光臺灣半導體30（代號00904）的報酬率已突破兩位數，達到10.33%，位居台股原型ETF之首。從第四季開始，00904的股價上漲了12.5%，蟬聯台股原型ETF的冠軍寶座。這顯示了新光臺灣半導體30 ETF在捕捉全球科技產業復甦力道上的優勢，其成分股篩選方式透過市值前30大，能夠有效追蹤AI趨勢下的股價增長。 值得一提的是，新光臺灣半導體30 ETF的總集保戶數已連續兩周呈現正成長，市場申購人氣逐漸升溫，尤其是小資族和零股族。這意味著投資者通過這個ETF，可以用不到1萬5千元的小額投資，直接握有台積電等重慶股的權益。00904匯聚了高純度、高含積量、高千金量的優質股票，包括台積電、聯發科、世芯-KY等多檔IC設計重量級千金股。 在配息方面，自2022年挂牌以來，00904每季都進行配息，配息金100%來自股利配發。雖然沒有平準金制度，但股價表現卻能達到完全填息，平均填息天數不到17天，顯示了00904股價的強勁增長潛力。這一切表明，新光臺灣半導體30 ETF將成為2024年全球科技產業復甦的最佳投資選擇。
觀察半導體ETF昨日價格表現，新光臺灣半導體30、中信關鍵半導體、富邦台灣半導體、兆豐台灣晶圓製造、群益半導體收益等，五檔半導體ETF昨日市價皆止跌回穩，且站上所有重要均線。其中，新光臺灣半導體30與群益半導體收益更分別上漲1.7％至14.56元，及上漲1.2％至16.65元，收盤雙雙創下新高價。而觀察五檔ETF今年以來漲幅表現，居冠的新光臺灣半導體30與中信關鍵半導體甚至皆漲逾四成，遠勝於大盤的22.6%。
新光投信投資長吳文同表示，11月進入台股作夢期，短期內多數利空也已反映，從基本面來講，11月指標型企業都陸續開出第3季季報，並釋出第4季及2024年展望。總體來講，第3季季報表現出色，預估從第4季起，上市櫃企業獲利將轉向正成長循環。產業方面，看好包括AI、傳統PC、手機、記憶體、伺服器、及半導體等電子業，明年復甦力道都值得正面看待，加速11月台股行情轉趨熱絡，並預估到年底逐漸走多。
中信關鍵半導體基金經理人張圭慧表示，展望半導體產業後市，有三項訊號可望引領整體產業逐漸明朗。首先，第4季為歐美購物節，預期在消費旺季的拉抬下，庫存回補需求將延續至明年第1季。此外，預期全球半導體銷售額今年第4季至明年第1季將轉為正成長；第三，全球晶圓代工於今年雖遇短期逆風，但因HPC應用相關晶片需求仍強，5G、電動車等晶片需求也提供支撐，加上晶片自研風潮等趨勢不變，2024年營收可望反彈。
新光臺灣半導體30 ETF經理人王韻茹也認為，半導體2024年將復甦，對各應用領域的庫存調整情形，到今年底大多數企業都已經去化差不多了。展望後市，市場預估美升息周期有望結束，在公債殖利率大幅回落下，全球科技股重啟估值修復行情，尤其是半導體類股，在景氣復甦下，市場資金有望掀起一波回補潮。
根據Cmoney統計45檔台股原型ETF績效表現，11月以來截至27日止，新光臺灣半導體30（代號00904），期間報酬率登上兩位數水準，達到10.33%表現躍居台股原型ETF排名第一。
若從第四季以來截至11月27日止，新光臺灣半導體30 ETF股價上漲12.5%，也蟬聯台股原型ETF績效冠軍，顯示新光臺灣半導體30（00904），其成分股篩選方式透過純市值前30大排行，更能捕捉2024年全球科技產業復甦力道，股價成長搭上AI趨勢紅利。
另外，根據臺灣集中保管結算所統計至11月24日止，新光臺灣半導體30 ETF總集保戶數已連續2周出現正成長，近期市場申購人氣升溫，新增戶數主要集中在小資族、零股族，表示投資人選擇新光臺灣半導體30 ETF，透過一張金額不到1萬5千元的小額投資，可以直接擁有最高占三成的台股權王台積電，另有一代拳王聯發科、股王世芯-KY、股后信驊及多檔IC設計重量級千金股等，等於00904匯聚高純度、高含積量、高千金量；配息方面，00904自2022年掛牌以來皆每季配息，配息100%來自股利配發，雖無平準金制度，但現行股價表現卻能達到完全填息，且平均填息天數不到17天，看出00904股價成長具爆發力，將是2024全球科技產業復甦的最佳投資號角。
升息風暴逐漸平息，近期台灣債市迎來了一波反彈行情。這波行情的推手，正是台灣的金融機構，特別是那些專注於固定收益產品的投信公司。其中，<新光投信>的量化投資部協理袁永騰就表示，現在正是投資者把握優殖入手、再獲價格反彈的投資好時機。
在這波行情中，投信法人普遍認為，利率風險已經降低，但景氣成長動能仍需關注，地緣政治風險則是隨時可能爆發的隱憂。因此，長天期穩健標的續獲資金青睞。而在此背景下，BBB投資等級債因為其良好的信評與資產品質，違約率相當低，且收益水準居前，成為了資金配置的熱門選擇。
群益ESG投等債20+ETF經理人曾盈甄指出，BBB投資級公司債的違約率歷年來都相當低，即便是金融海嘯時期，違約率也小於1％，具有較強的防禦力。這讓投資者對於債信品質不須擔憂。
凱基ESG BBB債15+基金經理人劉書銘則認為，短期美長債發行規模放緩，預期公債殖利率上行空間有限，但高利率環境可能會持續更久。因此，他建議固定收益型投資人可透過適度承擔信用風險，布局投資等級債中信用評級較低的BBB級債券，來增加整體債券部門的息收及利差保護。
而台新靈活入息債券基金經理人李怡慧則建議，無論是公債、投資等級債、非投資級公司債、新興市場債券，都有值得觀察的標的。她強調，藉由分散布局不同券種的靈活配置，才能兼顧風險與收益機會，以面對未來可能出現的市場波動。
在這樣的市場環境下，<新光投信>的袁永騰強調，債券ETF擁有高息及低波動兩大優勢，加上配息來源穩定，全部來自債券票息，是追求安心投資的理想選擇。
群益ESG投等債20+ETF經理人曾盈甄指出，根據標準普爾自2006年 至2021年的統計，BBB投資級公司債歷年違約率平均0.08％，與A級以 上公司債相近，並較非投資級債的3.01％明顯低，且即便是金融海嘯 時期，違約率亦小於1％，具一定防禦力，債信品質無須擔憂。
近期來看投資級公司債殖利率已創下2009年6月下旬以來的波段新 高，且高於美股S ＆ P500指數盈餘殖利率，信用利差仍處金融海嘯 以來相對低位，預期資金將持續流向投資等級債，BBB級公司債因其 收益水準又高於其他評級的投資級債，有望吸引資金配置。
凱基ESG BBB債15+基金經理人劉書銘認為，短期美長債發行規模放 緩，預期公債殖利率上行空間有限，但核心服務通膨僵固、聯準會通 膨目標維持2％不變，預期高利率環境會持續更久時間。
劉書銘建議，固定收益型投資人債券配置可透過適度承擔信用風險 ，布局投資等級債中信用評級較低的BBB級債券，來增加整體債券部 位的息收及利差保護。
台新靈活入息債券基金經理人李怡慧建議，無論公債、投資等級債 、非投資級公司債、新興市場債券，都有值得觀察的標的，藉由分散 布局不同券種的靈活配置，才能兼顧風險與收益機會，以面對未來可 能出現的市場波動。
新光投信量化投資部協理袁永騰強調，不論特選產業的美元投資等 級債，或全球投資等級電信債，現階段債券ETF擁有高息及低波動兩 大優勢，加上配息來源穩定，全部來自債券票息，正是追求安心投資 ，把握優殖入手、再獲價格反彈的投資好時機。
台灣景氣逐漸回溫，電子出口年增率轉正，加上選舉行情升溫，半導體產業復甦腳步加快，外資回頭買超台股，內資積極回補，市場對明年台股的期待值水漲船高。新光投信投資長吳文同指出，11月進入台股作夢期，短期內多數利空已經反映，從基本面來看，11月指標型企業陸續開出第三季季報，並釋出第四季及明年展望，總體表現出色，預估從第四季起，上市櫃企業獲利將轉向正成長循環。 明年台股潛力族群中，AI、傳統PC、手機、記憶體、伺服器及半導體等電子業，復甦力道值得正面看待。吳文同強調，明年半導體產業最值得持續關注，全球AI最新趨勢熱潮下，美國科技六大龍頭預計明年將全力投注自研晶片發展，並已找到台灣半導體供應鏈代工，從晶圓代工龍頭股到IP矽智財、主攻ASIC的IC設計，都將同步受惠。 安聯投信台股團隊預估明年產業將重回成長，但利率可能仍維持高檔，美國公債殖利率的波動與利率政策的滯後效應仍待留意，評價面帶來的影響也會不同，故在方向與策略上應回歸留意獲利基本面。 群益奧斯卡基金經理人杜欣霈則認為，聯準會連兩次暫停升息，加上美國通膨趨緩，利率可能已見頂，升息循環近尾聲，市場投資情緒好轉。儘管國際地緣政治混亂可能為市場帶來波動，但基本面逐漸修復，科技產業庫存去化完畢，中長期台股在消化國際利空後，可望延續多頭發展。隨著AI需求與成長性持續看好，可持續留意AI雲端供應鏈、高速運算、散熱、低軌衛星地面設備商機等題材。
外資歸隊、內資積極買超，台股再迎強力推手！總統大選倒數，法人看好電子、傳產股行情輪漲，不過，最受市場矚目的還是半導體等科技股族群。近期，重點利基股價活躍，電子波段行情有望延續至明年，台股2024多頭列車正式啟動，電子股後市最受關注。
新光投信投資長吳文同表示，第四季是台股作夢行情的好時機，今年上市櫃企業第三季財報表現亮眼。從企業獲利預估來看，整體第三季獲利平均衰退幅度將較前季收斂，加上庫存去化結束，新訂單陸續回籠，獲利落底後，第四季將迎來企業獲利轉正成長循環。
產業基本面供需來看，消費電子終端市場需求回溫，預估2024年NB、PC、手機三大市場將較2023年成長9.6％、1.7％及3.0％。AI PC或AI手機等新興應用商機將持續發酵，帶動消費電子新應用商機的發展。
華南永昌投信強調，AI產業趨勢的重要性不斷提升，市場資金將持續進駐新題材，衍生出相關投資商機。建議每年第四季至隔年第一季是財報空窗期，這段期間對題材有諸多想像空間，股價易漲難跌，是個很好的切入時機。
兆豐臺灣藍籌30ETF基金研究團隊預期，AI產業等新興應用加速擴展，加上消費性電子產品銷售旺季將至，可望挹注台灣出口動能。在台灣內需方面，消費市場動能穩健成長，疫後復甦外國客進入台灣觀光，帶動觀光產業，樂觀看待消費動能向上。
新光臺灣半導體30ETF經理人王韻茹強調，市場預估美升息週期有望結束，公債殖利率大幅回落，全球科技股重啟估值修復行情。在美國各大科技巨頭積極拓展AI版圖下，生成式AI趨勢將持續火紅，成為2024年台灣半導體供應鏈啟動「新牛勢」的關鍵。
