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中國信託證券投資信託(未)公司新聞
中國信託投信指出，10月25日至30日將開募的中信全球高股息ETF （00963）以及中信亞太高股息ETF（00964），不僅可提供具吸引力 的股利率，更能為投資人多元配置資產，分散投資風險。
值注意的是，自1995年以來四次降息後的低利環境，高股息指數表 現亮眼；且相較於成長股的本益比，目前高股息指數仍處於低基期， 未來有機會「風水輪流轉」，獲得市場關注。投資人可趁降息周期展 開初期，先行進場卡位。
中信全球高股息ETF（00963）經理人陳雯卿表示，00963鎖定已開 發國家市值50億美元（既有成份股至少40億美元）以上、且股利率大 於3％、自由現金流收益率大於6％的企業，體質相對良好，且產業配 置明顯分散，包含傳產、金融、消費性產業等兼具，可發揮分散投資 的效果，可望滿足希望長期存股的投資人需求。
隨著美國啟動降息，亞太新興經濟體正準備發光發熱。法人預估， 全球主要區域中，僅亞太區未來兩年GDP可望持續成長。中信亞太高 股息ETF（00964）經理人張苡琤表示，亞太區股票本益比評價面相對 低，隨著降息循環啟動，有利資金流入，00964所追蹤的NYSE亞太高 股息指數，近年股利率持續成長，且受惠國家政策支持，未來股利配 發率值得期待。
老字號高股息ETF 0056連續除息來到第14年，最新季度配息1.07元 ，在高息ETF陸續出現調降配息跡象後，仍維持穩健配息金額，帶動 新一波投資熱度，16日受大盤拉回影響，股價一度跌至38.7元。不過 ，由於低接買盤進駐，終場僅小跌0.2元，收在39.02元，成交量能放 大至10.21萬張，較前一日倍增，並創逾兩個月以來大量，預計將有 近117萬民股東參與除息。
同樣於17日除息的高息ETF還有富邦臺灣優質高息，採每年配息一 次，將除息1.3元，略低於去年1.36元水準，關注其前五大成分股， 包括鈊象、聯發科、聯詠、群光及聚陽，合計占比達46.26％，隨著 鈊象、聯發科股價同步走高，推升00730走勢，16日小漲0.01元，在 除息前夕股價續創歷史新高。
另外，中信臺灣智慧50 ETF配發金額0.66元，優於今年度前兩次0 .23元、0.25元水準，17日除息。中國信託投信經理人張圭慧表示， 台積電9月營收達財測高標，且法說即將登場，市場普遍對其展望多 抱持樂觀看待態度。
預料在AI需求驅動下，半導體先進製程產能仍供不應求，且消費性 電子產品去庫存告一段落，加上美國經濟強韌，投資人對美國經濟「 軟著陸」仍具信心，台股後市不看淡。
法人分析，短線雖遇到ASML財爆利空擾亂，但不失為逆勢進場布局 高息、市值型ETF的機會，尤其輝達（NVIDIA）蓄勢再戰美股市值王 寶座，台灣以電子股為主體，預料相關概念股也將受惠。
整體來看，投資人持續加碼台股ETF，顯示市場氛圍仍看好台股第 四季行情，台股ETF受益人數長線有望穩步向上。且隨著美降息循環 確立，有利成長股未來表現，觀察市面上高股息ETF，不少是以未來 成長性強的科技股為成分股，可望增添未來填息力道。
台股ETF今年新兵、老兵各受投資人追捧，統計至15日，今年來增加的1.19兆元規模中，新成立的八檔貢獻0.24兆元，其他都來自老台股ETF。
以單檔ETF來看，今年規模增加最多的是群益台灣精選高息ETF（00919），增加達1,795.33億元之多，今年新成立的元大台灣價值高息目前規模也達1,721.83億元，此外，復華台灣科技優息、元大台灣50規模也都有增加千億以上的好表現。
台股ETF受益人數部分，依集保結算所最新統計資料至11日止，總人數達990萬人，今年來增加234.8萬人，其中七檔新成立ETF貢獻107.3萬人。
進一步來看新舊台股ETF，今年新成立的元大台灣價值高息受益人92萬人最多。
而群益台灣精選高息ETF今年來也增加56.6萬人，是老ETF中今年來受益人淨增加最多的ETF，總受益人數突破百萬，達100.08萬人，成為第三檔百萬受益人的ETF。
對於投資人偏好高股息ETF的現象，市場法人表示，今年來金融環境受降息、地緣政治風險、美國總統大選等眾多因素影響瞬息變化，在面臨市場波動時，高息資產大多時候具備易漲抗跌的特性，加上有配息，可為投資人帶來現金流，因而受到喜愛。
中信成長高股息經理人張圭慧表示，台積電今天舉辦法說會，市場樂觀看待後市；張圭慧補充，隨半導體上升循環開啟，以及AI浪潮持續發燒下，2024至2027年全球半導體市場規模將延續成長態勢。
AI浪潮持續引領半導體產業成長，台灣半導體可望持續受惠，建議投資人也可分批布局半導體相關ETF，或透過一籃子優質股票布局高股息ETF，掌握具產業前景、以及降息循環中具有成長潛力的題材。
中國信託投信指出，觀察台股昨日走勢，開盤雖一度重挫400點，但跌幅快速收斂，包含AI伺服器、散熱相關類股走勢依舊堅挺，顯見台灣AI供應鏈並未受到艾司摩爾財報暴雷利空影響。
台股ETF募集熱 高股息ETF成亮點
隨著台灣投資人對高股息ETF的熱愛，今年台股相關ETF募集成為熱門領域。其中，中國信託投信瞄準美國降息投資機會，宣布推出中信全球高股息ETF（00963）及中信亞太高股息ETF（00964）兩檔ETF，預計於25日至30日同步募集。
中國信託投信總經理陳正華指出，台灣投資人對高股息ETF偏好，該公司旗下的中信中國高股息ETF推出時，全市場僅有6檔高股息ETF，目前已成長至26檔，規模達1.8兆元，受益人數突破800萬人，帶動台灣ETF散戶滲透率躍居全球之冠。
陳正華表示，今年投信業者已募集22檔新ETF，募集資金約3,507億元，預計年底前還將有10檔新ETF募集，推估募集規模800至1,000億元。全年新募集ETF可達32檔，總募集資金4,500億元，創下近五年歷史新高，僅次於2019年業界大量募集債券ETF的盛況。
中國信託投信觀察到國內高股息ETF中，海外高股息ETF僅4檔，規模僅0.04元，而台股ETF多達22檔，規模達1.8兆元，容易造成齊漲齊跌的情況。因此，該公司決定提供投資人更多元的選擇，推出全球高股息和亞太高股息ETF。
根據彭博統計，美國降息後的高利環境中，高股息指數表現亮眼。目前高股息指數的本益比處於低基期，有望在降息後獲得市場關注。投資人可趁降息周期展開，先行進場卡位。
中信全球高股息ETF經理人陳雯卿表示，這檔ETF鎖定已開發國家市值50億美元以上、股利率大於3%、自由現金流收益率大於6%的企業。這些企業體質相對良好，產業配置以傳產業、金融業為主，與台股著重科技股形成區隔，可分散投資風險。
中信亞太高股息ETF經理人張苡琤指出，亞太區股票本益比評價偏低，隨著降息循環啟動有利資金流入。這檔ETF追蹤的NYSE亞太高股息指數受惠於國家政策支持，未來股利配發率可期，且相較於投資單一市場，波動性較低。
**Fed降息激勵債市 投資等級債成避險武器**
儘管美聯準（Fed）已啟動降息，但近期美債殖利率上揚，導致投資等級債價格下滑。中國信託投信指出，投資等級債具有「進可攻、退可守」特性，投資人可趁回檔進場布局。
中信投信表示，原先投資人預期Fed降息後，市場避險情緒將緩和，債券價格上漲。然而，近期公布的經濟數據強勁，導致通膨疑慮再起，美國公債殖利率反升。
不過，美國最新就業數據仍然疲弱，經濟衰退風險仍存，使得股市盤整，資金轉而流入債市。富邦全球投等債ETF經理人陳仲愷認為，美國經濟高機率不會衰退，成長率介於1%至3%，投等債表現佳。
Fed降息後，有利於投等債價格進一步攀升。中信優息投資級債ETF經理人呂紹儀表示，Fed將支持強勁就業市場，提振投資人對經濟軟著陸信心。債券殖利率攀高主要是通膨疑慮，但Fed仍有充裕降息籌碼。
呂紹儀建議，長天期債券利率敏感度高，表現佳。投資人可布局殖利率較高的投等債ETF，或分批布局長天期美債ETF，享受較佳收益。
另外，中信優息投資級債、富邦全球投等債月配息ETF將於17日除息。投資人須於16日收盤前買進，方可領取配息。
台股ETF受投資人熱捧: 規模創新高、受益人數飆990萬人
台股ETF人氣持續攀升，規模與受益人數雙雙創下歷史新高。截至14日，台股ETF規模擴增至2.67兆元，較年初增加1.19兆元；受益人數上周突破990萬人，單周成長6萬人。
債券、海外ETF也受青睞
除了台股ETF之外，債券ETF與海外ETF也受到投資人的青睞。債券ETF受益人數增至202萬人，以長天期美債與投資等級債券ETF為熱門標的；海外ETF受益人數則受陸港股波動影響，成長2.1萬人，原型與槓桿型ETF最受歡迎。
中國信託投信投資長楊定國︰ 美降息將帶動資金回流新興市場
中國信託投信投資長楊定國指出，隨著美國降息，資金可望回流新興市場，而陸股估值偏低，中國政府持續祭出利多政策，預期將帶動陸股部位回補與散戶進場資金行情。
高股息ETF仍受歡迎
值得注意的是，高股息ETF在投資人中仍然受到歡迎。上周高股息ETF受益人數增加4.7萬人，而中國信託成長高股息（00934）經理人張圭慧表示，民眾看好台股第4季表現，且美國降息循環確立有利於成長股，市面上不少高股息ETF以科技股為成分股，可望進一步受惠。
人氣ETF成長快速
在個別ETF的表現上，今年初募集的巨型ETF元大台灣價值股息成長幅度亮眼，規模淨增加最多的是群益台灣精選高息ETF，增加超過1,795億元。
在受益人數方面，群益台灣精選高息ETF貢獻最多，增加56.6萬人，總受益人數突破百萬大關，成為第三檔百萬國民ETF。
**台股第4季前景看好 AI股重返榮耀** 台灣加權指數突破新高僅差千餘點，中國信託投信預估，第4季指數行情將回到AI相關個股。 中國信託投信表示，第4季末GB200系列產品開始出貨，相關供應鏈營收有望創高，推動AI股底部上漲。建議投資人布局2025年看好產業，現階段科技股仍以AI為主。 傳產股方面，內需稍高類股如生技通路、內需零售、重電綠電等表現可期。儘管櫃買指數表現較弱，但建議在AI族群中擇優選股，包含晶片製造、封測、散熱、組裝等權值較大的公司。 十一長假後，中國大陸救市行動暫歇，相關大陸營收比重較高的個股風險較小。中國信託投信認為，若大陸營運狀況落底回升，傳產內需股第4季至明年第1季旺季可望受惠，建議布局。 整體而言，第4季產業狀況看好，中國信託投信預期，指數行情將在AI權值股回升、傳產與中國大陸相關個股底部回升的帶動下，持續向上。
群益台ESG低碳50ETF(00923)經理人邱郁茹表示，台灣碳費制度的 實施不僅可促使企業符合國際供應鏈對減碳的要求，亦有機會抵減台 灣企業向美歐國家所支付的碳關稅，因此，未來企業的獲利能力除了 受到經濟環境、產業景氣、公司經營能力影響，排碳成本也將成為影 響因素之一；若企業無法跟隨調降碳排放量，導致獲利受到碳費衝擊 過高，恐將對其獲利及股價表現產生壓力。而將低碳因素納入考量的 投資組合，其投組較能因應未來碳費制度上路可能對企業獲利造成的 影響。
中國信託投信表示，台灣明年開徵碳費，顯示「碳商機」已來到家 門口。減碳商機將日漸龐大，建議投資人可已定期定額方式參與全球 減碳大勢。
法人指出，ESG基金的投資主要還是須重視其選股邏輯與策略，近 年來除了環保意識開始抬頭外，公司治理也漸成要角，電動車大廠特 斯拉標榜低碳排，2022年被標普道瓊指數公司從標普500 ESG指數中 剔除，理由包含工作環境惡劣、種族歧視、多起行車事務傷亡訴訟等 爭議事件等，證明低碳排不等於高ESG。建議投資人在ESG基金或ETF 上，不應僅以低碳排作為唯一指標。
元大臺灣ESG永續ETF(00850)所追蹤的臺灣永續指數來說，包含14 項ESG評鑑，包括水資源使用、環境保護、人權與社區、勞動基準、 公司治理、稅務透明度等，當成分股EPS的可預測性增加，更有助於 投資人長期投資信心，以追求資產成長的投資目標。
加上這兩檔ETF後，中國信託投信旗下將有五檔高股息ETF，此類型ETF檔數居投信之冠。中國信託投信總經理陳正華表示，高股息ETF備受台灣投資人喜愛，當年推出中信中國高股息ETF時，全市場只有六檔高股息ETF，到現在已經累積至26檔，規模達1.8兆元，受益人數突破800萬人，規模及受益人數雙雙創新高，帶動台灣ETF散戶滲透率高居全球之冠。
陳正華指出，投信業者今年來募集的新ETF，代號從00939到00961，累積已達22檔、募集新資金規模約3,507億元之多，預計今年底前還有十檔新ETF募集，從00962到00970，推估募集800~1,000億元，累計全年新募集ETF可達32檔、總募集資金4,500億元，將創下近五年ETF募集金額歷史新高，僅次於2019年業界大量募集債券ETF時的盛況。
陳正華強調，中國信託投信有感於國內26檔高股息ETF中，海外高股息ETF僅四檔、規模0.04元，但有22檔是台股ETF、資金達1.8兆元，容易在台股產生齊漲齊跌狀況，思考如何預防，因而決定提供投資人更多元的高股息ETF選項，即全球高股息、亞太高股息。
據彭博統計，自1995年以來四次降息後的低利環境，高股息指數表現亮眼；且相較於成長股的本益比，目前高股息指數仍處於低基期，有機會在美國降息後獲得市場關注。投資人可趁降息周期展開，先行進場卡位。
中信全球高股息ETF經理人陳雯卿表示，這檔鎖定已開發國家市值50億美元以上、且股利率大於3%、自由現金流收益率大於6%的企業，體質相對良好，且產業配置以傳產、金融為主，與台股著重科技股區隔，可發揮分散投資效果。
中信亞太高股息ETF經理人張苡琤表示，亞太區股票本益比評價面相對低，而隨著降息循環啟動，有利於資金流入，且這檔ETF追蹤的NYSE亞太高股息指數，受惠國家政策支持，未來股利配發率值得期待，且相較投資單一市場，將有低波動。
投信法人表示，即便美國經濟令人霧裡看花，投資等級債具有進可攻退可守的特性，可考慮趁這波回檔進場布局。
中國信託投信指出，美國聯準會（Fed）日前宣布預防性降息2碼後，隨著各項經濟數據表現優異，反激發市場擔憂通膨再起，導致美國公債殖利率反而走高。
不過，美國日前公布最新就業數據仍顯疲弱，經濟衰退可能性仍存，也使得道瓊指數與標普500雖然屢創新高，但類股漲跌互見，且多數時間呈現盤整情形，也使得資金仍舊持續流入債市。
不過，富邦全球投等債ETF經理人陳仲愷認為，從現階段美國就業與通膨數據可了解美國經濟高機率不會衰退，甚至可維持正成長的可能性偏高，然觀察過去在經濟沒有衰退情況下，美國經濟成長介於1%至3%之間，投等債表現最佳。此外，Fed在9月的首次降息2碼後，正式宣告步入降息循環軌道，此環境有利投等債價格進一步推升，因債市波動相較股市低，投資人不妨考慮趁此次的回檔逢低布局，配置部分部位至投等債ETF降低整體投資組合回檔風險。
中信優息投資級債ETF經理人呂紹儀表示，Fed主席鮑爾在FOMC會後強調，Fed將盡一切努力，支持強勁的勞動市場，提振投資人對美國經濟實現軟著陸的信心。近期債券殖利率攀高，主要是因為市場又開始擔憂通膨捲土重來，但相對而言，目前Fed政策工具仍多，且有較充裕的降息籌碼，在終極利率目標未變的情況下，債市長線仍看好，投資人可逢低加碼債券ETF。
值得留意的是，中信優息投資級債、富邦全球投等債月配息ETF均將於17日除息，每受益權單位實際配發金額各為0.053元、0.229元，16日為最後買進日。
債券ETF布局上，呂紹儀建議，長天期債券利率敏感度高，於降息循環期間表現最為出色，其中高評級公司債因有信用風險溢酬，利率較公債高，收益優於公債。
建議投資人可適度調整資產配置，利用降息循環初期布局殖利率較高的投等債ETF，可望享有較佳的殖利率水準，同時亦可分批布局長天期美債ETF。
此外，債券、海外ETF受益人也同步走高。債券ETF方面，投資人也無懼債券價格回檔，持續加碼，受益人數到上周已增至202.1萬人，續創歷史新高，長天期美債、投資等級債ETF為熱門標的。海外ETF則受近期陸港股波動劇烈影響，吸引投資人搶進，上周受益人數成長2.1萬人，以原型、槓桿型ETF較受青睞。
台股ETF上周受益人數增加6萬人，其中高股息ETF受益人數增加4.7萬人，顯示高股息ETF仍受投資人青睞。中信成長高股息（00934）經理人張圭慧表示，投資人持續加碼台股ETF，顯示民眾仍看好台股第4季行情，而台股ETF受益人數長線有望持續成長；且隨美國降息循環確立，有利成長股未來表現，市面上不少高股息ETF是以科技股為成分股，可望進一步受惠。
進一步觀察單一ETF，在今年初募集的巨型ETF元大台灣價值股息外﹐今年來規模淨增加最多的是群益台灣精選高息ETF，增加逾1,795.33億元。
再觀察台股ETF受益人數，截至上周，總人數達990.4萬人，今年來增加234.8萬人，其中七檔新成立ETF貢獻107.3萬人，就高股息ETF而言，單檔淨增加最多是群益台灣精選高息ETF，增加56.6萬人，總受益人數突破百萬大關，達100.08萬人，成為第三檔百萬國民ETF。
台股ETF之外的海外ETF方面，因上月大陸人行祭出包含降準、降息等多項貨幣寬鬆措施，更首次創設結構性貨幣政策工具，以支持資本市場，激勵陸港股市上漲，在台掛牌的陸港股ETF漲勢凌厲，也吸引投資人搶進。尤其以原型及槓桿型ETF最受投資人青睞。
中國信託投信投資長楊定國表示，隨著美國降息，資金可望回流新興市場，而目前外資普遍低配陸股，導致陸股估值仍低，隨著中國政府持續祭出利多政策，帶動市場對陸股的部位回補與散戶持續進場的資金行情、不過，大陸官方較偏好慢牛行情，希望股市外溢效果可擴及基本面，故陸股後市可樂觀看待。
盤勢分析
加權指數經歷第3季修正後，技術線型終於走出W底。本周台積電與大立光即將召開法說會，台積電應該可以繳出不錯成績單，市場也期待對未來能給予樂觀展望。至於大立光股價表現較弱，法說會展望好壞可能會影響手機未來銷售預期。
觀察台股後市，加權指數突破新高僅差千餘點，從盤面看，股價沉寂一段時間的AI股已經出現底部上漲現象，第4季末GB200系列產品開始出貨，相關供應鏈營收均有機會在第4季創高，所以預期第4季指數行情可能會回到AI相關個股上。
投資建議
股市已經重回多頭走勢，第4季接續年底作夢行情，指數有機會再創新高。可布局2025年看好產業。現階段科技股選擇還是以AI為主。傳產股為內需稍高類股，如生技通路，內需零售、重電綠電等。
櫃買指數表現較弱，在AI權值股有表現下，中小型股可能相對休息，特別是漲多強勢族群，輪動情況會較明顯。因此在選股上，可能擇優在AI族群，包含晶片製造、封測、散熱、組裝等權值較大的公司。
十一長假後，中國大陸救市行動看似已經熄火，香港恒生指數、上證指數等均出現較大幅度震盪，基本面能否回到成長軌道還需觀察，相關這些大陸營收比重較高個股優勢是股價基期偏低，若營運狀況落底回升，投資風險相對較小。
傳產內需股今年比較沒有表現機會，第4季至明年第1季是內需消費旺季。台灣內需狀況好，從每月公布的非製造業指數一直維持擴張階段即可得知。大陸救市成不成功至少為加分項，經濟回升，內需成長因子更強。對傳產內需產業或許可以布局一些部位。
綜觀第4季產業狀況，AI權值股回升，疊加美國降息可能出現的刺激消費力度，傳產與中國大陸相關個股可能出現底部回升，未來指數看法暫時沒有悲觀理由。
<h3>台股表現亮眼，外資重回買超</h3> <p>美國金融股表現優異，激勵美股再創新高，也提振投資人對經濟軟著陸的信心，新興亞洲股市雖上周回檔2%，但台股和韓股分別上漲2.7%和1.1%，表現相對亮眼。</p> <p>中國信託投信指出，新興亞洲指數上周回檔2%，淨流出32.4億美元，今年以來已轉為淨流出，其中印度股市淨流出最多，達26.1億美元。</p> <p>中國信託投信經理人張圭慧表示，接下來將關注美國總統大選結果。台股方面，台積電本周將舉辦法說，市場樂觀看待後市。庫存循環數據公布為正，顯示台灣製造業訂單持續擴張，存貨水平相對低，庫存持續處於熱絡期。</p> <p>張圭慧補充，隨著半導體上升循環開啟，以及AI浪潮持續發燒，2024至2027年全球半導體市場規模將持續成長。AI浪潮將持續引領半導體產業成長，台灣半導體可望持續受惠。</p> <p>安聯投信表示，AI人工智慧重回矚目焦點，科技股表現強勢。美國就業數據亮眼，中東戰事擴大擔憂暫時消退，大陸刺激經濟可望帶動終端消費的期待，激勵股市。</p> <p>安聯投信台股團隊表示，重要權值股釋放的訊息相對正面。隨著重要法說陸續登場，可優先關注大廠對2025年的說法。</p> <p>群益葛萊美基金經理人李蕙君表示，考量降息循環開啟，資金面轉趨寬鬆，加上過往台股第四季漲多跌少，持續留意基本面佳的族群。</p> <p>群益印度中小基金經理人林光佑表示，基於印度經濟成長動能維持強勁，以及政府持續推動政策，看好印度股市表現。</p>
中國信託投信表示，新興亞洲指數上周回檔2％，且外資淨賣超32 .4億美元，今年以來已轉為淨流出，其中仍以印度股市淨流出26.1億 美元最多。
中信成長高股息經理人張圭慧表示，接下來將聚焦在美國總統大選 結果。在台灣方面，台積電本周將舉辦法說，市場樂觀看待後市；而 最新庫存循環數據公布為正，顯示台灣製造業訂單持續擴張，存貨水 平相對低，庫存持續處於熱絡期。並補充，隨半導體上升循環開啟， 以及AI浪潮持續發燒下，2024∼2027年全球半導體市場規模將延續成 長態勢。AI浪潮持續引領半導體產業成長，台灣半導體可望持續受惠 。
安聯投信表示，AI人工智慧重回矚目焦點，科技股表現強勢。另外 ，美國就業數據亮眼，中東戰事擴大擔憂暫時消退，大陸刺激經濟可 望帶動終端消費的期待，激勵股市。受惠於台股和美股重要科技股或 大廠等近期都有活動、新計畫發表會或法說登場，有利提振延續相關 主題。
富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金經理人愛德華．波克認為，市場不 確定性下的震盪與評價面修正，正提供進場布局機會，投資策略在近 幾個月來即逐步加碼被低估的優質股票。
台股部分，安聯投信台股團隊表示，若觀察重要權值股，不論是已 公布營收數據，或市場對第三季財報預期，所釋放訊息都相對正面； 隨著重要法說陸續登場，可優先關注大廠對2025年說法，這是最主要 觀察點。
群益葛萊美基金經理人李蕙君表示，考量降息循環開啟，資金面轉 趨寬鬆，有利股票後續評價，加上過往台股第四季漲多跌少，持續留 意基本面佳的族群，把握拉回介入機會。
群益印度中小基金經理人林光佑表示，基於印度經濟成長動能維持 強勁，企業營運穩健向好，有助為市場增添樂觀情緒，且印度政府對 於經濟與產業發展政策也持續推展進行中的政策利多支持下，中長期 仍看好印度股市表現。
日盛投信指出，有鑑於當前投資人在市場居高時期追求降低波動風險需求，以及期待在降息大潮下掌握無美元匯損影響的收益契機，因此即將在21日起募集「日盛台灣優質多重資產基金」。
緊接是中國信託投信將募集傘型基金，一次推出中國信託全球高股息（00963）與中國信託亞太高股息ETF，將於25日開募，主要是看好美國降息後資金有望流入新興市場，當中又以亞太地區資本市場成長動能最強，因而推出國內首檔亞太高股息ETF；中國信託全球高股息則鎖定已開發國家中，市值50億美元以上、且股利率大於3%、自由現金流收益率大於6%的企業，投資標的鎖定體質相對良好的公司。
此外，針對投信業者較少關注的全球航太防衛科技，元大投信規劃自25日起募集元大全球航太與防衛科技ETF，試圖開闢新藍海。
日盛台灣優質多重資產基金研究團隊表示，目前市場良性輪動，第4季台灣可轉債受惠旺季行情、正迎來火熱發行，而部分被低估的次級市場標的也將擁有報復性回升機會；再者，美國降息的資金行情將使台灣特別股出現評價面提升優勢，搭配目前估值仍低、今明年台灣上市上櫃企業獲利均將有雙位數成長，長線投資價值更具吸引力。
日盛台灣優質多重資產基金研究團隊指出，將善用台灣企業發行的可轉債、特別股和高股息股票等優質收益資產，發揮追漲抗跌特質，以期在降息時擁有收益資產增值利多，卻不會遭遇美債所面臨的美元匯率貶值窘境，展現低波動特質、為投資人穩固核心資產。
**新基金募集熱潮再起！中國信託證券領軍，布局全球高股息與亞太藍海**
隨著全球降息潮來襲，投資市場掀起新一輪基金募集熱潮。從本月 21 日起，將有 4 檔新基金陸續問世，瞄準多重資產型和 ETF 等投資類型。 **中國信託證券搶先布局** 中國信託證券投資信託公司看好降息效應，將於 25 日開募兩檔傘型基金：中國信託全球高股息（00963）和中國信託亞太高股息 ETF。 中國信託全球高股息鎖定已開發國家市值超過 50 億美元、股利率高於 3%、自由現金流收益率高於 6% 的企業，投資標的以體質良好的公司為主。 中國信託亞太高股息 ETF 則是我國首檔亞太地區高股息 ETF，看好美國降息後資金將流入新興市場，其中亞太地區的資本市場成長動能最強。 **多重資產依然是市場焦點** 日盛投信指出，許多投資人在市場波動較大的時期，希望降低風險和波動，以及把握降息契機，因此將於 21 日起募集「日盛台灣優質多重資產基金」。 日盛台灣優質多重資產基金研究團隊表示，將運用台灣企業發行的可轉債、特別股和高股息股票等收益資產，發揮追漲抗跌的特性，在降息時創造收益資產增值的利多，同時避免美元匯率貶值的風險。 **其他類型新基金加入戰局** 此外，元大投信也將於 25 日起募集「元大全球航太與防衛科技 ETF」，瞄準較少被投信業者關注的全球航太防衛科技產業，試圖開闢新的投資藍海。日盛投信指出，有鑒於當前投資人在市場居高時期追求降低波動風 險，以及期待在降息大潮下掌握無美元匯損影響的收益契機，因此即 將在10月21日起募集「日盛台灣優質多重資產基金」。
緊接是中國信託全球高股息ETF基金（00963）與中國信託亞太高股 息ETF基金（00964），將於10月25日開募，看好美國降息後資金有望 流入新興市場，其中亞太地區資本市場成長動能最強，中國信託投信 推出00964；00963則鎖定已開發國家市值50億美元以上、且股利率大 於3％、自由現金流收益率大於6％的企業，訴求體質相對良好的公司 。
針對尚未被市場高度關注的全球航太防衛科技，元大投信規劃募集 主題式ETF，將於10月25日募集元大全球航太與防衛科技ETF（00965 ）。
日盛台灣優質多重資產基金研究團隊表示，目前市場良性輪動，第 四季台灣可轉債受惠旺季行情、正迎來火熱發行，而部分被低估的次 級市場標的也將擁有報復性回升機會；再者，美國降息的資金行情將 使台灣特別股出現評價面提升優勢，搭配目前估值仍低、今明年台灣 上市上櫃企業獲利均將有雙位數百分比成長，其長線投資價值更具吸 引力。
日盛團隊指出，善用台灣企業發行可轉債、特別股和高股息股票等 優質收益資產，發揮追漲抗跌特質，以期在降息時擁有收益資產增值 利多，卻不會遭遇美債所面臨的美元匯率貶值窘境，尤其10、11月市 場仍有諸多不確定因素並存之際，將能展現低波動特質、為投資人穩 固核心資產。
中國信託投信則表示，美國開啟降息循環，搭配主要國家鼓勵企業 強化股東權益、提高股息配發率的政策利多加持下，資金可望流向相 對低基期的高股息指數。中信提供全方位的高股息ETF產品布局，包 含台股、日股、陸股，以及即將展開募集的兩檔高股息ETF，提供投 資人最多元的選擇。00963與00964更提供投資人嶄新的投資管道，且 具備分散風險、提高股利率等多重優勢，可望成為股息投資新解方。
針對尚未被市場高度關注的全球航太防衛科技，元大投信規畫募集 主題式ETF，去年全球國防預算來到歷史新高的2.4兆美元，維護區域 安全持續消耗庫存，全球航太與防衛科技產業的高需求，再加上科技 創新帶動升級潮，美國明年國防預算規劃逾半將投入先進晶片、無人 機、太空系統等項目，創造AI、半導體主題外，全新的科技藍海投資 機會。
據統計，盤面上有復華日本龍頭、國泰日經225、富邦日本、台新 日本半導體、元大日經225、富邦日本正2、中信日本半導體、中信日 經高股息、中信日本商社等指數型、高股息型或科技半導體型ETF， 其中以復華日本龍頭本周最受法人青睞，買超張數逾千張。
外媒報導，巴菲特公司本次發行的日圓計價債券期限有七種，其中 3年期債券籌集到日圓1,554億元、約新台幣335億元規模最大，次為 5年期債券籌集日圓580億元、約新台幣125億元，其餘還有7年、10年 、20年、28年和30年到期的債券。
市場推測這次巴菲特再次發行日圓債又受市場關注，應會利用該資 金加碼買進日本企業股票，且巴菲特向來偏好價值型股票，因此分析 師認為會加碼布局金融、航運等族群。
台新日本半導體ETF經理人黃鈺民指出，從日本企業獲利展望來看 ，市場上調日股比例優於歐美市場，預期明年獲利維持正成長；從估 值角度來看，歷史日經指數的預估本益比中位數約落在18.4倍的水平 、平均數約在19.6倍，目前日經的預估本益比約落在17∼18倍，價位 相對合理，想參與日本成長的投資人，建議降低關注短線波動，聚焦 長線投資。
中信投信表示，根據日本半導體製造設備協會（SEAJ）報告，全球 半導體市場因應AI發展將迎來十年成長，預計規模由2023年的5,270 億美元至2030年躍升為1兆美元；在日本半導體設備銷售預測部分， 受惠政府補貼政策與工廠啟動，預期年增率為17％，達到1.35兆日圓 ，建議優先布局日本半導體ETF，掌握一籃子日本半導體股長多行情 。
中國信託投信表示，亞太地區經濟成長率將優於全球平均，且亞太 區域企業的自由現金流，也相對更充沛，亦即企業配發股息的能力更 強。不僅如此，相較其他區域指數，整體亞太區的股票市場估值也低 於其他區域指數，評價面相對低估。隨著美國啟動降息，資金可望流 入亞太新興市場，亞太區股票市場未來有機會「風水輪流轉」，獲得 市場關注。投資人可趁降息週期展開初期，先行進場卡位。
中信亞太高股息ETF（00964）經理人張苡琤指出，00964追蹤NYSE 亞太高股息指數，該指數自成立日起的年度股利率，皆優於MSCI亞太 指數，且前十大成份股皆為台、港、澳的產業龍頭股，囊括營建、能 源、運輸、金融等產業，相較於台股高股息ETF多聚焦於科技股，能 發揮分散投資的效果。
台新高股息平衡基金經理人劉宇衡表示，台股的殖利率一向在亞股 中名列茅，也吸引資金持續流入，預期在美國降息後，偏弱的亞幣走 勢可望止穩，外資可望重回亞股；另在產業發展上，AI三大要素算力 算法數據持續進化，如AI PC、機器人，生成AI在2024開始落地應用 ，而算力平台演進速度超過摩爾定律，顯示產業拓展腳步持續，而A pple也已加入AI競賽，並已開放開源模型達一個季度，相對生態系可 望逐步成熟，將有2025年度換機需求之提升。預期台股後市仍有表現 空間，建議逢低布局。
除此之外，凱基優選 30 （00938）預定基金經理人施政廷表示， 有鑑於2024年企業獲利成長率預估由年初的20％上修至35.4％，加上 美系科技巨頭AI資本支出持續攀升，帶動台灣AI供應鏈相對受惠，台 股企業獲利及本益比皆可望提升，台股慢牛行情可期。
巴菲特押注日股？中信投信建議布局日系ETF
巴菲特旗下的波克夏海瑟威公司近期發行日圓計價債券籌資，引發市場關注。法人分析，這可能反映出巴菲特看好日股未來 3 至 5 年的走勢。
台灣市場上有不少追蹤日本股市的 ETF，像是復華日本龍頭、國泰日經 225、富邦日本等。其中，復華日本龍頭近期受到法人青睞，買超張數破千。
外媒報導指出，巴菲特發行的日圓債券期限有多種，其中 3 年期債券籌集資金規模最大，為 335 億元新台幣。市場推測，巴菲特可能會利用這筆資金加碼日本企業股票，尤其是價值型股票，如金融、航運等。
台新日本半導體 ETF 經理人黃鈺民表示，日股預計明年獲利將持續正成長，且目前估值合理。建議投資人降低對短線波動的關注，專注於長線投資。
中信投信指出，全球半導體市場因 AI 發展將迎來十年成長，日本半導體產業受惠於政府補貼和工廠啟動，預期將大幅增加銷售。因此，建議優先布局日本半導體 ETF，掌握一籃子日本半導體股的長多行情。