

元大投信(公)公司新聞
國內ETF投資漸成顯學,近3年成交金額皆突破1兆元以上,發行檔數與種類越來越多,統計至今年3月上市ETF掛牌檔數已達102檔,隨著ETF商品多元化發展,也衍生出等定期定額、資產配置、波段操作等7種策略,因應不同投資環境及對象。
證交所今年辦理多場投資講座,上周五(27日)與元大投信聯合舉辦,以「ETF交易策略」及「交易制度宣導」兩主題進行宣導。
元大投信協理陳品橋指出,目前台灣掛牌ETF可分為國內成分證券、國外成分證券、槓桿及反向型、商品期貨型與債券成分型5種,其中只有國內成分證券ETF能達到完全追蹤標的表現,且可採實物與現金兩種申購贖回方式,其他4種僅能採現金贖回。
陳品橋指出,各類別ETF追蹤標的不一,投資特性與優勢也有所差異,對一般投資人而言,可以運用不同ETF實現多種交易策略,同時降低參與期貨商品、債券市場投資門檻。
大致區分ETF投資策略,則可歸納常用7項策略,包括定期定額、資產配置、波段操作、周期投資、看空操作、策略交易、投組避險等,定期定額是以規律投資方式,每次採固定成本投入,適合社會新鮮人、退休理財規劃。
資產配置上,例如結合國內成分證券ETF與國外成分證券ETF,具有分散單一國家系統風險,進行強弱勢的市場布局,或是加入商品期貨型ETF,降低投組高相關性風險。
另外,陳品橋提醒,ETF交易包含初級市場及次級市場,當ETF出現折溢價的情況時,會有外資、自營商等法人在兩個市場間進行申贖賺取價差,並非一定代表對未來多空看法,因此不能以觀察個股的方式來分析ETF。
其次,投資ETF前,需熟悉各類型的投資組合與追蹤標的,受到匯率、時差等因素,都可能對ETF價格造成影響,並要了解槓反ETF的每日重設特性,較適合進行波段操作。
證交所今年辦理多場投資講座,上周五(27日)與元大投信聯合舉辦,以「ETF交易策略」及「交易制度宣導」兩主題進行宣導。
元大投信協理陳品橋指出,目前台灣掛牌ETF可分為國內成分證券、國外成分證券、槓桿及反向型、商品期貨型與債券成分型5種,其中只有國內成分證券ETF能達到完全追蹤標的表現,且可採實物與現金兩種申購贖回方式,其他4種僅能採現金贖回。
陳品橋指出,各類別ETF追蹤標的不一,投資特性與優勢也有所差異,對一般投資人而言,可以運用不同ETF實現多種交易策略,同時降低參與期貨商品、債券市場投資門檻。
大致區分ETF投資策略,則可歸納常用7項策略,包括定期定額、資產配置、波段操作、周期投資、看空操作、策略交易、投組避險等,定期定額是以規律投資方式,每次採固定成本投入,適合社會新鮮人、退休理財規劃。
資產配置上,例如結合國內成分證券ETF與國外成分證券ETF,具有分散單一國家系統風險,進行強弱勢的市場布局,或是加入商品期貨型ETF,降低投組高相關性風險。
另外,陳品橋提醒,ETF交易包含初級市場及次級市場,當ETF出現折溢價的情況時,會有外資、自營商等法人在兩個市場間進行申贖賺取價差,並非一定代表對未來多空看法,因此不能以觀察個股的方式來分析ETF。
其次,投資ETF前,需熟悉各類型的投資組合與追蹤標的,受到匯率、時差等因素,都可能對ETF價格造成影響,並要了解槓反ETF的每日重設特性,較適合進行波段操作。
ETF今年來規模跳增23% 突破4,300億 歷年同期最快增速 壽險大加碼 債券商品吸引買盤
ETF搶壽險財啟動新一波募集潮,近期富邦、復華投信分別推出台股中小股、高股息低波動ETF,吸引本土人壽布局,加計債券ETF持續引資壽險,累計整體ETF規模4,309億元,年增23%,創歷來同期最快。
原先業界預期,今年市場大幅波動,ETF增速可能放緩,不過統計顯示,高波動的股票、商品ETF,規模雖減,債券、收益類ETF卻匯聚避險買盤,反帶動國內ETF規模再上層樓。
今年以來,受惠債券、台股新型ETF等商品發行,壽險擴大布局,推動ETF規模大增。除了既有及新發的債券ETF大吸金,近來富邦、復華投信轉募集台股中小型股與高股息低波動ETF,再延續募資動能。根據公開資訊觀測站,兩檔ETF分別獲得南山、新光人壽投資五億及25億元,成績不俗。
本波募集潮同時有兩大面向受到關注,一是富邦首發兼具收益與交易特色的中小股ETF,也是元大富櫃50發行以來,睽違多年再見中小股ETF。
其次,進軍ETF已相當時間的復華,加入台股ETF生力軍,使目前推出ETF的11家投信,僅華頓未發台股ETF,反映各投信基於政策或壽險需求,更加重視台股商品。
業者分析,富邦新發行的台灣中小A級動能50 ETF,十大持股網羅技嘉、和大、國喬、大成鋼等,便利壽險藉由ETF架構,緩衝布局優質中小股的流通性風險。
至於復華富時台灣高股息低波動ETF,掛牌價拉高至50元,也高度訴求大型買盤,有利客戶掌握配息收入。
受惠台股ETF方興未艾,目前台股ETF維持1,283億元高峰,其中具收益機制的台股ETF規模逾600億元,已與最大型的元大台灣50反1相當。合計全體ETF規模4,309億元,相對去年底增23%,創下同期最快。
元大投信執行副總經理黃昭棠指出,壽險布局考量宏觀,一手布局國內ETF,另一手可能同時減碼同類但不同工具型態的股債資產,投資人以公告為進出依歸,策略不見得奏效,建議優先評估自身需求、投資屬性,進一步從多元化的ETF篩選正確商品。
ETF搶壽險財啟動新一波募集潮,近期富邦、復華投信分別推出台股中小股、高股息低波動ETF,吸引本土人壽布局,加計債券ETF持續引資壽險,累計整體ETF規模4,309億元,年增23%,創歷來同期最快。
原先業界預期,今年市場大幅波動,ETF增速可能放緩,不過統計顯示,高波動的股票、商品ETF,規模雖減,債券、收益類ETF卻匯聚避險買盤,反帶動國內ETF規模再上層樓。
今年以來,受惠債券、台股新型ETF等商品發行,壽險擴大布局,推動ETF規模大增。除了既有及新發的債券ETF大吸金,近來富邦、復華投信轉募集台股中小型股與高股息低波動ETF,再延續募資動能。根據公開資訊觀測站,兩檔ETF分別獲得南山、新光人壽投資五億及25億元,成績不俗。
本波募集潮同時有兩大面向受到關注,一是富邦首發兼具收益與交易特色的中小股ETF,也是元大富櫃50發行以來,睽違多年再見中小股ETF。
其次,進軍ETF已相當時間的復華,加入台股ETF生力軍,使目前推出ETF的11家投信,僅華頓未發台股ETF,反映各投信基於政策或壽險需求,更加重視台股商品。
業者分析,富邦新發行的台灣中小A級動能50 ETF,十大持股網羅技嘉、和大、國喬、大成鋼等,便利壽險藉由ETF架構,緩衝布局優質中小股的流通性風險。
至於復華富時台灣高股息低波動ETF,掛牌價拉高至50元,也高度訴求大型買盤,有利客戶掌握配息收入。
受惠台股ETF方興未艾,目前台股ETF維持1,283億元高峰,其中具收益機制的台股ETF規模逾600億元,已與最大型的元大台灣50反1相當。合計全體ETF規模4,309億元,相對去年底增23%,創下同期最快。
元大投信執行副總經理黃昭棠指出,壽險布局考量宏觀,一手布局國內ETF,另一手可能同時減碼同類但不同工具型態的股債資產,投資人以公告為進出依歸,策略不見得奏效,建議優先評估自身需求、投資屬性,進一步從多元化的ETF篩選正確商品。
投信投顧公會統計,目前國內貨幣型基金規模有8,263億元,是各類型基金最大宗。瞄準貨幣型基金商機,元大投信Fund Tech App推出「薪資理財」、「貨幣通」功能,只要是元大投信客戶,立即下載,便能享受便捷理財與支付新應用,幫小錢增加收益,又解決日常開銷需求。
貨幣型基金具備免徵個人綜所稅、流動性充裕,年化收益率比短期投資工具來得高等優勢,因此長期以來,法人大量停泊,推升全體規模,一般投資人也值得借鏡。
元大投信環球市場部協理劉晶樺表示,國內貨幣型基金規模8,263億元,約占整體境內基金2.4兆元的33%。著眼現金管理需求,元大投信旗下共有三檔新台幣貨幣型基金,近年也陸續發行人民幣、美元、澳幣貨幣型基金,產品線在同業相對完整。
劉晶樺指出,貨幣型基金主要都投資1年期以下的貨幣市場工具,包括短期票券、債券附買回操作(RP)和定存等,流動性高是這類基金最大優勢。
其次,以新台幣貨幣市場基金為例,目前年化收益率高於證券戶活儲、債券附買回利率、短期票券等。另外,貨幣型基金屬於共同基金,資本利得對個人投資人,免徵綜合所得稅。
元大環球市場部協理黃漢昌表示,元大投信Fund Tech App,新增加「薪資理財」、「貨幣通」功能,若投資人已是元大投信客戶,可運用「薪資理財」,在薪資入帳後,定期定額或單筆投資新台幣貨幣型基金,並能設定每月固定支出,系統會自動贖回貨幣型基金資金,來支付消費款項。
另一方面,投資人若看好外幣升值潛力,也可透過「貨幣通」,該功能提供三檔新台幣貨幣市場基金、三檔新台幣級別的外幣貨幣市場基金,投資人可將台幣貨幣市場基金,轉申購新台幣級別的人民幣、美元、澳幣貨幣市場基金,後台便換為外國貨幣,可享受較高外幣收益。
人民幣、美元和澳幣是國人熟悉度較高的投資貨幣,若外幣貨幣市場基金納入現金管理一環,也有分散布局之效。
黃漢昌表示,元大投信與華南銀行合作發展「優利通帳戶」,結合了貨幣型基金與電子支付帳戶,可幫助投資人提升閒置資金收益,使投信產品與資訊,結合銀行金流、交易流,另一方面,在電子支付可交易貨幣市場基金,又有優利通整合銀行帳戶和貨幣市場基金,也將建構更便捷的理財模式。
貨幣型基金具備免徵個人綜所稅、流動性充裕,年化收益率比短期投資工具來得高等優勢,因此長期以來,法人大量停泊,推升全體規模,一般投資人也值得借鏡。
元大投信環球市場部協理劉晶樺表示,國內貨幣型基金規模8,263億元,約占整體境內基金2.4兆元的33%。著眼現金管理需求,元大投信旗下共有三檔新台幣貨幣型基金,近年也陸續發行人民幣、美元、澳幣貨幣型基金,產品線在同業相對完整。
劉晶樺指出,貨幣型基金主要都投資1年期以下的貨幣市場工具,包括短期票券、債券附買回操作(RP)和定存等,流動性高是這類基金最大優勢。
其次,以新台幣貨幣市場基金為例,目前年化收益率高於證券戶活儲、債券附買回利率、短期票券等。另外,貨幣型基金屬於共同基金,資本利得對個人投資人,免徵綜合所得稅。
元大環球市場部協理黃漢昌表示,元大投信Fund Tech App,新增加「薪資理財」、「貨幣通」功能,若投資人已是元大投信客戶,可運用「薪資理財」,在薪資入帳後,定期定額或單筆投資新台幣貨幣型基金,並能設定每月固定支出,系統會自動贖回貨幣型基金資金,來支付消費款項。
另一方面,投資人若看好外幣升值潛力,也可透過「貨幣通」,該功能提供三檔新台幣貨幣市場基金、三檔新台幣級別的外幣貨幣市場基金,投資人可將台幣貨幣市場基金,轉申購新台幣級別的人民幣、美元、澳幣貨幣市場基金,後台便換為外國貨幣,可享受較高外幣收益。
人民幣、美元和澳幣是國人熟悉度較高的投資貨幣,若外幣貨幣市場基金納入現金管理一環,也有分散布局之效。
黃漢昌表示,元大投信與華南銀行合作發展「優利通帳戶」,結合了貨幣型基金與電子支付帳戶,可幫助投資人提升閒置資金收益,使投信產品與資訊,結合銀行金流、交易流,另一方面,在電子支付可交易貨幣市場基金,又有優利通整合銀行帳戶和貨幣市場基金,也將建構更便捷的理財模式。
金管會最新公告,開放投資人交易貨幣型基金,可使用電子支付帳戶扣款,代表台灣貨幣型基金發展,有機會朝大陸餘額寶、支付寶經驗邁步,提供民眾便利理財及消費支付新模式,也將大幅轉變台灣超過17兆元的現金管理市場。
根據中央銀行統計,截至今年2月底,現金加上活存的M1B餘額達17兆元,其中包括證券劃撥存款1.7兆元,資金收益普遍低,如能透過聰明機制讓這些零錢、散錢活化,一年下來實能累積不少收益。
投信投顧公會統計顯示,目前國內貨幣型基金平均年化收益率約0.3%,假設投資人流動資金100萬元,一年獲取收益有3,300元。在新政策開放電子支付帳戶連結貨幣型基金下,過往投資人習慣保有一定現金,因應流動性需求,有了電子支付帳戶,就能更便捷地執行現金增益,成為改變17兆元現金管理市場關鍵。
元大投信總經理劉宗聖表示,由阿里巴巴推出的支付寶,早在2004年發展,2013年阿里巴巴進一步和大陸天弘基金合作,發展出餘額寶,正式開啟大陸邁向無現金社會時代。
由於大陸投資人已習慣隨時運用電子帳戶支付,並將閒置資金轉至餘額保提升收益,截至去年底,餘額寶串接的天弘貨幣市場基金,規模超過人民幣1.6兆元,是全球最大的貨幣市場基金,而串接餘額寶的人數達4億人,占大陸人口三成,每人平均餘額人民幣4,000元,足見金融科技結合支付和基金,已深入每一人、每一分零錢。
劉宗聖指出,近年來元大投信因應金融科技崛起,積極地投入資源活化貨幣型基金功能,不論產品創新、機制創新,都追求走在業界之先。未來政策擴大開放下,現金管理市場潛力可期,除了貨幣型基金受益人有望快速成長,串接金融機構的通路,也不再局限傳統銀行、券商,新型態的數位帳戶與應用將改變整個金融市場。
元大投信去年底,已領先攜手華南銀行推出「優利通帳戶」,該帳戶連結銀行帳戶、國內貨幣型基金和Combo卡,目標就是推廣現金管理,至今已超過1萬人申辦Combo卡,預計創造餘額上看50至100億元,相關從現金轉至貨幣型基金的餘額,規模效益可觀。
劉宗聖表示,「優利通帳戶」是相當創新的金融機制,吸引資產管理與銀行產業高度關注。
為此,元大投信3月取得了中華民國智慧財產局核發「基金消費方法與系統」發明專利,為拓展類似台灣餘額寶、支付寶的機制準備,希冀能夠收拋磚引玉的效果,並帶動國內金融生態變革。
根據中央銀行統計,截至今年2月底,現金加上活存的M1B餘額達17兆元,其中包括證券劃撥存款1.7兆元,資金收益普遍低,如能透過聰明機制讓這些零錢、散錢活化,一年下來實能累積不少收益。
投信投顧公會統計顯示,目前國內貨幣型基金平均年化收益率約0.3%,假設投資人流動資金100萬元,一年獲取收益有3,300元。在新政策開放電子支付帳戶連結貨幣型基金下,過往投資人習慣保有一定現金,因應流動性需求,有了電子支付帳戶,就能更便捷地執行現金增益,成為改變17兆元現金管理市場關鍵。
元大投信總經理劉宗聖表示,由阿里巴巴推出的支付寶,早在2004年發展,2013年阿里巴巴進一步和大陸天弘基金合作,發展出餘額寶,正式開啟大陸邁向無現金社會時代。
由於大陸投資人已習慣隨時運用電子帳戶支付,並將閒置資金轉至餘額保提升收益,截至去年底,餘額寶串接的天弘貨幣市場基金,規模超過人民幣1.6兆元,是全球最大的貨幣市場基金,而串接餘額寶的人數達4億人,占大陸人口三成,每人平均餘額人民幣4,000元,足見金融科技結合支付和基金,已深入每一人、每一分零錢。
劉宗聖指出,近年來元大投信因應金融科技崛起,積極地投入資源活化貨幣型基金功能,不論產品創新、機制創新,都追求走在業界之先。未來政策擴大開放下,現金管理市場潛力可期,除了貨幣型基金受益人有望快速成長,串接金融機構的通路,也不再局限傳統銀行、券商,新型態的數位帳戶與應用將改變整個金融市場。
元大投信去年底,已領先攜手華南銀行推出「優利通帳戶」,該帳戶連結銀行帳戶、國內貨幣型基金和Combo卡,目標就是推廣現金管理,至今已超過1萬人申辦Combo卡,預計創造餘額上看50至100億元,相關從現金轉至貨幣型基金的餘額,規模效益可觀。
劉宗聖表示,「優利通帳戶」是相當創新的金融機制,吸引資產管理與銀行產業高度關注。
為此,元大投信3月取得了中華民國智慧財產局核發「基金消費方法與系統」發明專利,為拓展類似台灣餘額寶、支付寶的機制準備,希冀能夠收拋磚引玉的效果,並帶動國內金融生態變革。
根據中央銀行統計資料顯示,台灣存款每年以約當3%速度成長, 其中約39%是現金或活存,然而若只是將錢以現金形式擺放,並不會 有收益,因此投資人不妨考慮運用貨幣市場基金,根據投信投顧公會 資料顯示,貨幣市場基金整體平均年化收益率約0.3∼0.4%,是提供 現金管理與增益的最佳工具,不論是現金、活存或是證券戶活儲,皆 有積少成多、聚沙成塔效益。
元大投信總經理劉宗聖表示,過去在產品發展上有幾大突破,一是 股票基金化,便是指共同基金,二是基金股票化,也就是ETF的發行 ,其中ETF又將債券股票化,發行債券ETF,商品期貨化與期貨現貨化 ,發行商品期貨ETF、槓桿/反向型ETF,三是現金基金化,就是貨幣 市場基金,未來更希望再將基金現金化,可以將產品的形塑之後,直 接應用到實務使用,真正做到將生活與理財結合。
劉宗聖指出,一般而言,投資人若將閒置資金僅以現金或是活存放 著,則不太會有增益效果,倒不如可以考慮將閒置資金放到貨幣市場 基金,特別是上班族/薪水族,領到薪資之後,可以先將薪資停泊到 貨幣市場基金,具有活化、優化現金的效果。
元大投信去年推出「薪資理財」,就是提供投資人現金增益的第一 步。讓投資人可以運用貨幣市場基金流動性高、快速到帳、免徵個人 綜合所得稅、基金淨值每日計息等優勢。
此外,元大投信去年也跟華南銀行合作推出優利通帳戶,是將銀行 帳戶跟基金帳戶結合,連結到貨幣市場基金,更綁定信用卡功能,提 供投資人存款、支付、理財的三合一功能,推出以來受到市場熱烈迴 響。
未來金融科技持續創新趨勢下,將改變資產管理地貌及天際線,工 商時報特別於5月8日於華南國際會議中心舉辦「貨幣基金×金融科技 」之創新應用論壇,希望讓投資人透過此論壇,進一步瞭解如何幫小 錢、零錢、散錢等現金增益,包含在銀行帳戶的閒置資金、證券活儲 帳戶的資金等候時機進場買股等,只要透過運用貨幣市場基金,皆可 以有增益的機會。
論壇中將邀請國內共同基金、ETF領航者元大投信、以及國內主要 銀行之一的華南銀行,以及歐付寶、悠遊卡等主要支付業者、電子票 證,共襄盛舉。其中華南銀行信託部經理陳天鈺將以「便利新生活, 財富享增值」為題開講;元大投信環球市場投資部協理黃漢昌則以「 貨幣市場基金×FinTech生活理財一指通」為題講授理財新趨勢。希 望透過論壇中的專題報告與分析,讓台灣投資人的生活理財再進化。
元大投信總經理劉宗聖表示,過去在產品發展上有幾大突破,一是 股票基金化,便是指共同基金,二是基金股票化,也就是ETF的發行 ,其中ETF又將債券股票化,發行債券ETF,商品期貨化與期貨現貨化 ,發行商品期貨ETF、槓桿/反向型ETF,三是現金基金化,就是貨幣 市場基金,未來更希望再將基金現金化,可以將產品的形塑之後,直 接應用到實務使用,真正做到將生活與理財結合。
劉宗聖指出,一般而言,投資人若將閒置資金僅以現金或是活存放 著,則不太會有增益效果,倒不如可以考慮將閒置資金放到貨幣市場 基金,特別是上班族/薪水族,領到薪資之後,可以先將薪資停泊到 貨幣市場基金,具有活化、優化現金的效果。
元大投信去年推出「薪資理財」,就是提供投資人現金增益的第一 步。讓投資人可以運用貨幣市場基金流動性高、快速到帳、免徵個人 綜合所得稅、基金淨值每日計息等優勢。
此外,元大投信去年也跟華南銀行合作推出優利通帳戶,是將銀行 帳戶跟基金帳戶結合,連結到貨幣市場基金,更綁定信用卡功能,提 供投資人存款、支付、理財的三合一功能,推出以來受到市場熱烈迴 響。
未來金融科技持續創新趨勢下,將改變資產管理地貌及天際線,工 商時報特別於5月8日於華南國際會議中心舉辦「貨幣基金×金融科技 」之創新應用論壇,希望讓投資人透過此論壇,進一步瞭解如何幫小 錢、零錢、散錢等現金增益,包含在銀行帳戶的閒置資金、證券活儲 帳戶的資金等候時機進場買股等,只要透過運用貨幣市場基金,皆可 以有增益的機會。
論壇中將邀請國內共同基金、ETF領航者元大投信、以及國內主要 銀行之一的華南銀行,以及歐付寶、悠遊卡等主要支付業者、電子票 證,共襄盛舉。其中華南銀行信託部經理陳天鈺將以「便利新生活, 財富享增值」為題開講;元大投信環球市場投資部協理黃漢昌則以「 貨幣市場基金×FinTech生活理財一指通」為題講授理財新趨勢。希 望透過論壇中的專題報告與分析,讓台灣投資人的生活理財再進化。
2017年基金規模大成長,國內投信獲利全數公布,計有21家、超過五成都較前年成長,其中獲利王由元大投信賺10億元蟬聯,另有13家獲利也達億元,累計總獲利約61億元,較前年成長13%。
去年境外基金創下3.45兆元規模,境內基金也進帳1,950億元,增幅直逼一成,38家投信共30家獲利,八家虧損,虧損中含四家淨損金額較前年來得少,整體表現向上。
受惠基金規模躍進,管理費增加幾乎是各投信成長關鍵,其中部分外資投信,去年也加強擴展境內基金,因此在境內業務同步斬獲,是去年營運一大特色。
以獲利前三的元大、野村和復華投信來說,元大持續靠被動式基金推升獲利,野村除擔任境外資產管理公司參與政府基金全權委託提供顧問服務,NN投資夥伴旗下基金表現穩健,境內新基金也保持募集佳績,獲利再上層樓。
復華投信前年以代操績效費貢獻最大,去年回歸基金收入扮演成長主力。投信投顧公會統計,復華去年境內基金規模增加200億元,居投信前段班。而排行第四的安聯投信,也是境內外業務雙成長,包含台股、組合及收益型基金膨脹,全年獲利由3.4億躍至4.9億元。
十大獲利投信中,貝萊德、國泰、聯博等,獲利增幅也明顯領先,尤以聯博翻倍增至3.4億元特別突出。去年聯博除境外基金規模持穩,境內基金也快速成長,資產管理規模由303億元跳至623億元,整體營收增5億元,堪稱大黑馬。
少數衰退有摩根投信,去年因管理層異動,未募集新基金,透過既有業務維持31億元的高營收,但獲利降至3億元以下,排名同步退。
其他入榜「億元俱樂部」,還有瀚亞、保德信、統一及富蘭克林華美等四投信。
去年境外基金創下3.45兆元規模,境內基金也進帳1,950億元,增幅直逼一成,38家投信共30家獲利,八家虧損,虧損中含四家淨損金額較前年來得少,整體表現向上。
受惠基金規模躍進,管理費增加幾乎是各投信成長關鍵,其中部分外資投信,去年也加強擴展境內基金,因此在境內業務同步斬獲,是去年營運一大特色。
以獲利前三的元大、野村和復華投信來說,元大持續靠被動式基金推升獲利,野村除擔任境外資產管理公司參與政府基金全權委託提供顧問服務,NN投資夥伴旗下基金表現穩健,境內新基金也保持募集佳績,獲利再上層樓。
復華投信前年以代操績效費貢獻最大,去年回歸基金收入扮演成長主力。投信投顧公會統計,復華去年境內基金規模增加200億元,居投信前段班。而排行第四的安聯投信,也是境內外業務雙成長,包含台股、組合及收益型基金膨脹,全年獲利由3.4億躍至4.9億元。
十大獲利投信中,貝萊德、國泰、聯博等,獲利增幅也明顯領先,尤以聯博翻倍增至3.4億元特別突出。去年聯博除境外基金規模持穩,境內基金也快速成長,資產管理規模由303億元跳至623億元,整體營收增5億元,堪稱大黑馬。
少數衰退有摩根投信,去年因管理層異動,未募集新基金,透過既有業務維持31億元的高營收,但獲利降至3億元以下,排名同步退。
其他入榜「億元俱樂部」,還有瀚亞、保德信、統一及富蘭克林華美等四投信。
台股ETF不論正向原型或反向1倍,都讓投資人能妥善運用資金,成為自己的操盤人。元大投信執行副總黃昭棠指出,ETF增益避險功能佳,掌握盤勢氣氛,投資人可透過證券帳戶買賣、配置資金。
上周五台股暴跌,台灣50 ETF資產規模單日增加5.9億元,連續2天增加,總規模攀升至424億元,創下4月以來最高,顯然有不少資金進場布局。受到台積電影響,台灣50單日跌幅達2.3%,跌幅較大盤重,成交量8,994張也是近1個月來最大量。
由於外資近來加大力度賣超台積電、鴻海,並同時操作台灣50、台灣50反向ETF,專家也提醒,單純的依此判斷外資多空還不夠精準,因為隨股票多頭部位增加,為達避險需求,同時增持台灣50反向ETF,並不代表就是「要看壞市場」,相反的,降持台灣50反向ETF,也無法立即解讀「看多後市」。
黃昭棠表示,每一檔ETF都是投資元件,有增益、避險功能,投資人可進一步商品操作的邏輯,以免增添誤解,尤其槓桿、反向型ETF適合區間波段操作,而非長期持有,否則震盪「盤整盤」反而會侵蝕績效。
上周五台股暴跌,台灣50 ETF資產規模單日增加5.9億元,連續2天增加,總規模攀升至424億元,創下4月以來最高,顯然有不少資金進場布局。受到台積電影響,台灣50單日跌幅達2.3%,跌幅較大盤重,成交量8,994張也是近1個月來最大量。
由於外資近來加大力度賣超台積電、鴻海,並同時操作台灣50、台灣50反向ETF,專家也提醒,單純的依此判斷外資多空還不夠精準,因為隨股票多頭部位增加,為達避險需求,同時增持台灣50反向ETF,並不代表就是「要看壞市場」,相反的,降持台灣50反向ETF,也無法立即解讀「看多後市」。
黃昭棠表示,每一檔ETF都是投資元件,有增益、避險功能,投資人可進一步商品操作的邏輯,以免增添誤解,尤其槓桿、反向型ETF適合區間波段操作,而非長期持有,否則震盪「盤整盤」反而會侵蝕績效。
扶植境內基金茁壯,金管會再給兩大利多。證期局將預告最新法令,開放基金可投資「正向浮動利率債券」,即可因應升息,提高債券投報率;第二是符合躍進計畫的投信,其募集的基金可不受現行有價證券種類、範圍及比率的限制。
簡單來說,現行如平衡型基金就會規定投資股票只能占基金淨值的10∼90%,若符合躍進者,就可打開限制,增加投資組合的彈性;另外如債券型基金現行不得投資特別股,獲得獎勵的投信則不受限;基金投資的有價證券種類也不受限制,證期局表示,目前是正面表列,若投信業者找到新種有價證券,也可來申請投資,可望大幅增加其基金的投資彈性及競爭力。
為了發展國內投信或資產管理產業,近年金管會一再祭出誘因,如對境外基金業者提供深耕計畫,要求在台投資、培訓在台投資研發團隊等,對國內投信則是提出躍進計畫,鼓勵業者自我投資,強化資產管理及競爭力。
金管會近期即將預告「證券投資信託基金管理辦法」,增加兩大利多及相關明確化條文,預告期間60天,預計7月上旬生效,而投信業者則是6月底前要申請躍進計畫,符合獎勵的投信,即可適用這次放寬投資限制的利多。
去年獲得躍進計畫的共3家投信,包括元大投信、國泰投信及富邦投信,3家都選擇基金送審時間縮短為12天,國泰投信因為拿到兄弟公司國泰人壽全委資產2千億元,另外獲得「空白授權」獎勵,目前尚未啟用,3家的優惠期從去年9月到今年9月底,下半年金管會將會再公布新一波躍進計畫得獎名單。
金管會在替投信爭取到銀行銷售基金改用管理資產(AUM),來計算銷售獎金,未來投信基金規模可望趨於穩定,接著就是要提升基金表現,這次因應升息趨勢,開放基金可投資正向浮動利率債券,可因應市場殖利率正向連動,定期重設票面利率,且投資此類債券達基金淨值60%者,不受加權平均存續期應在一年以上的限制。
至於反向浮動利率債券的票面利率會與市場殖利率反向,在升息趨勢下,票面利息可能為零,導致債券價格大跌,目前證期局暫不開放基金投資。
簡單來說,現行如平衡型基金就會規定投資股票只能占基金淨值的10∼90%,若符合躍進者,就可打開限制,增加投資組合的彈性;另外如債券型基金現行不得投資特別股,獲得獎勵的投信則不受限;基金投資的有價證券種類也不受限制,證期局表示,目前是正面表列,若投信業者找到新種有價證券,也可來申請投資,可望大幅增加其基金的投資彈性及競爭力。
為了發展國內投信或資產管理產業,近年金管會一再祭出誘因,如對境外基金業者提供深耕計畫,要求在台投資、培訓在台投資研發團隊等,對國內投信則是提出躍進計畫,鼓勵業者自我投資,強化資產管理及競爭力。
金管會近期即將預告「證券投資信託基金管理辦法」,增加兩大利多及相關明確化條文,預告期間60天,預計7月上旬生效,而投信業者則是6月底前要申請躍進計畫,符合獎勵的投信,即可適用這次放寬投資限制的利多。
去年獲得躍進計畫的共3家投信,包括元大投信、國泰投信及富邦投信,3家都選擇基金送審時間縮短為12天,國泰投信因為拿到兄弟公司國泰人壽全委資產2千億元,另外獲得「空白授權」獎勵,目前尚未啟用,3家的優惠期從去年9月到今年9月底,下半年金管會將會再公布新一波躍進計畫得獎名單。
金管會在替投信爭取到銀行銷售基金改用管理資產(AUM),來計算銷售獎金,未來投信基金規模可望趨於穩定,接著就是要提升基金表現,這次因應升息趨勢,開放基金可投資正向浮動利率債券,可因應市場殖利率正向連動,定期重設票面利率,且投資此類債券達基金淨值60%者,不受加權平均存續期應在一年以上的限制。
至於反向浮動利率債券的票面利率會與市場殖利率反向,在升息趨勢下,票面利息可能為零,導致債券價格大跌,目前證期局暫不開放基金投資。
過去金管會對於結構式利率商品的相關投資管制嚴格,此次大幅放寬,投信業者多數正面看待,認為可增加債券基金操作的彈性,與國際接軌,基金經理人可運用的工具變多、投資更靈活,對投資人也是好事。
投信業者表示,過去結構債、連動債這類商品因為商品內容複雜、又曾造成投資人虧損、易引發糾紛,因此,主管機關對於結構型商品態度保守有其背景。
但隨著大環境的改變,未來面臨升息循環的來臨,多元化的工具是必須的,而「正向浮動利率債券」一般存續期比較短,因為定期浮動、重新定價,是一個短期的投資策略工具,對經理人來說,可有更多元化的選擇,對於喜愛買債券基金的台灣投資人來說也有助益。
對於符合「鼓勵投信躍進計畫」條件者,於募集基金投資有價證券時,得於證券投資信託契約中明定有關投資國內外有價證券之種類、範圍及比率,不受現行相關投資規定之限制的政策,投信業者則看法兩極。
有業者認為,放寬投資標的限制,有助基金商品的創新,也可鼓勵投信業者「愛台灣」;也有業者認為,就經驗來看,符合「鼓勵投信躍進計畫」的業者只有少數2、3家,主管機關一直對符合標準者放寬只會造成「大者恆大」的局面,對於原本就不易經營的中小型業者沒有幫助,反而加速小投信邊緣化。
金管會在2015年公布「鼓勵投信躍進計畫」,2015、2016年均為國泰投信及元大投信兩家達到兩面向要求,享有一項優惠措施,2017年也只有國泰、元大、富邦投信3家獲認可,其中,國泰投信因三面向均達到要求,還成為國內首家可享有兩項優惠的業者,但如今優惠期限已快到期,國泰投信只申請「送審12天申報生效」一項優惠。
投信業者表示,過去結構債、連動債這類商品因為商品內容複雜、又曾造成投資人虧損、易引發糾紛,因此,主管機關對於結構型商品態度保守有其背景。
但隨著大環境的改變,未來面臨升息循環的來臨,多元化的工具是必須的,而「正向浮動利率債券」一般存續期比較短,因為定期浮動、重新定價,是一個短期的投資策略工具,對經理人來說,可有更多元化的選擇,對於喜愛買債券基金的台灣投資人來說也有助益。
對於符合「鼓勵投信躍進計畫」條件者,於募集基金投資有價證券時,得於證券投資信託契約中明定有關投資國內外有價證券之種類、範圍及比率,不受現行相關投資規定之限制的政策,投信業者則看法兩極。
有業者認為,放寬投資標的限制,有助基金商品的創新,也可鼓勵投信業者「愛台灣」;也有業者認為,就經驗來看,符合「鼓勵投信躍進計畫」的業者只有少數2、3家,主管機關一直對符合標準者放寬只會造成「大者恆大」的局面,對於原本就不易經營的中小型業者沒有幫助,反而加速小投信邊緣化。
金管會在2015年公布「鼓勵投信躍進計畫」,2015、2016年均為國泰投信及元大投信兩家達到兩面向要求,享有一項優惠措施,2017年也只有國泰、元大、富邦投信3家獲認可,其中,國泰投信因三面向均達到要求,還成為國內首家可享有兩項優惠的業者,但如今優惠期限已快到期,國泰投信只申請「送審12天申報生效」一項優惠。
A股入摩進入最後倒數,日前南方基金成立中國首支MSCI中國系列指數基金「MSCI中國A股國際通ETF」,規模超過13億人民幣(約合新台幣60億元),優於預期,接下來還有多檔基金待發,募集總額上看人民幣百億元,新一波行情箭在弦上。
目前台股有近20檔陸股ETF,但缺乏直接受惠A股入摩的MSCI中國系列指數產品,主要是MSCI去年底才編制,迄今發布十數支指數,國內投信由元大優先取得「MSCI中國A股國際通指數」授權,預計今年發行,也是中國基金公司最踴躍申請的指數。
市場專家表示,短期替代入摩題材的投資工具,可優選網羅一、二線藍籌股的滬深300 ETF,與MSCI中國A股國際通236檔成分股高度重疊,未來再擇機換股。
大陸大型基金公司南方日前成立MSCI中國A股國際通ETF,為指標案,資料顯示,該ETF募集時間短短二周,認購戶數近2萬戶,規模逾13億人民幣,而同期有景順長城、招商基金、易方達、平安大華、華泰柏瑞等中大型基金公司遞件申請,計有30多支基金排隊,半數以上連結MSCI中國A股國際通指數。
元大投信專業協理李孟霞表示,以南方首檔ETF推算,各基金公司若平均募集該檔規模一半,本波募集潮上看百億元,將為相關指數注入可觀動能,也顯示買盤加速流向A股。
其中MSCI中國A股國際通指數部分,大陸券商預估,6月A股入摩,首波共計吸引近200億美元資金,長期隨A股比重提升,流入活水超過3,400億美元。
李孟霞指出,投資人積極卡位入摩,除了著眼長線,今年以來,陸股風格也進一步轉變,由去年A50、上證50為核心的一線藍籌,漲勢擴及二線藍籌,統計至第1季底,陸股雖全盤皆墨,MSCI中國A股國際通指數回測僅跌1%,優於上證指數跌4.1%。
目前台股有近20檔陸股ETF,但缺乏直接受惠A股入摩的MSCI中國系列指數產品,主要是MSCI去年底才編制,迄今發布十數支指數,國內投信由元大優先取得「MSCI中國A股國際通指數」授權,預計今年發行,也是中國基金公司最踴躍申請的指數。
市場專家表示,短期替代入摩題材的投資工具,可優選網羅一、二線藍籌股的滬深300 ETF,與MSCI中國A股國際通236檔成分股高度重疊,未來再擇機換股。
大陸大型基金公司南方日前成立MSCI中國A股國際通ETF,為指標案,資料顯示,該ETF募集時間短短二周,認購戶數近2萬戶,規模逾13億人民幣,而同期有景順長城、招商基金、易方達、平安大華、華泰柏瑞等中大型基金公司遞件申請,計有30多支基金排隊,半數以上連結MSCI中國A股國際通指數。
元大投信專業協理李孟霞表示,以南方首檔ETF推算,各基金公司若平均募集該檔規模一半,本波募集潮上看百億元,將為相關指數注入可觀動能,也顯示買盤加速流向A股。
其中MSCI中國A股國際通指數部分,大陸券商預估,6月A股入摩,首波共計吸引近200億美元資金,長期隨A股比重提升,流入活水超過3,400億美元。
李孟霞指出,投資人積極卡位入摩,除了著眼長線,今年以來,陸股風格也進一步轉變,由去年A50、上證50為核心的一線藍籌,漲勢擴及二線藍籌,統計至第1季底,陸股雖全盤皆墨,MSCI中國A股國際通指數回測僅跌1%,優於上證指數跌4.1%。
外資圈挖掘潛力新星,眼光投向海外,本土機構也紛紛加入,尤以集團小金雞備受矚目。業界解讀,法人圈此模式顛覆過往研究,由母公司洞見大趨勢,取而代之是「以小觀大」,小金雞正逐步躍居主角。
元大投信台股暨大中華投資部副總經理吳宛芳表示,法人圈漸重視海外掛牌子公司,衍生許多新研究模式,除強化資源整合,集結台股與區域研究,共同追蹤利基公司。
另一新興現象是愈多分析師「以小觀大」,從子公司獲利反推母集團營運,藉此評估母公司在趨勢受惠程度。
近期知名案例,是鴻海旗下鴻騰精密與富士康工業互聯網(FII)掛牌,如美林證券科技產業分析師程翔日前分析,FII掛牌後,鴻騰仍將在鴻海擴張自動化領域扮演關鍵,透過與群創、GIS-KY、夏普緊密合作,加上併購美國網通品牌Belkin,進一步促成鴻海整合上中下游代工。
美林指出,鴻海去年有35%的營收和52%的獲利,來自FII通訊設備業務,躍居集團成長關鍵。預期FII掛牌後,不論市值與獲利對鴻海貢獻,還有提升可能。
市場人士指出,小金雞潛力逐步擴張,從投資角度,股價更具發揮餘地,尤其子公司成長性若高於母公司,分析師幾乎不得不研究,否則將錯失機先。
包括本土投顧投信,也紛紛啟動未上市與海外掛牌公司研究,預先為客戶投資及基金組合準備。
元大投信台股暨大中華投資部副總經理吳宛芳表示,法人圈漸重視海外掛牌子公司,衍生許多新研究模式,除強化資源整合,集結台股與區域研究,共同追蹤利基公司。
另一新興現象是愈多分析師「以小觀大」,從子公司獲利反推母集團營運,藉此評估母公司在趨勢受惠程度。
近期知名案例,是鴻海旗下鴻騰精密與富士康工業互聯網(FII)掛牌,如美林證券科技產業分析師程翔日前分析,FII掛牌後,鴻騰仍將在鴻海擴張自動化領域扮演關鍵,透過與群創、GIS-KY、夏普緊密合作,加上併購美國網通品牌Belkin,進一步促成鴻海整合上中下游代工。
美林指出,鴻海去年有35%的營收和52%的獲利,來自FII通訊設備業務,躍居集團成長關鍵。預期FII掛牌後,不論市值與獲利對鴻海貢獻,還有提升可能。
市場人士指出,小金雞潛力逐步擴張,從投資角度,股價更具發揮餘地,尤其子公司成長性若高於母公司,分析師幾乎不得不研究,否則將錯失機先。
包括本土投顧投信,也紛紛啟動未上市與海外掛牌公司研究,預先為客戶投資及基金組合準備。
港交所招商搶進台灣生技股,帶動海外掛牌題材掀熱議。觀察今年以來,包括美林、瑞信等重量級外資,為挖掘潛力新星,也積極擴張觸角至海外掛牌子公司、存託憑證(DR),頻頻出具相關報告,躍居市場新潮流。
熟悉外資圈的市場人士表示,本波海外研究潮,是外資圈歷來少見。過去台廠赴海外掛牌,發展存託憑證,皆罕見分析師啟動追蹤,但近來外資圈逐步將目光投向海外,不僅是氛圍造勢,也關聯台灣資本市場發展挑戰。
據統計,外資圈自2016年來,聯發科旗下?頂科技赴A股掛牌,摩根士丹利等外資券商便啟動追蹤;之後鴻海集團的富智康科技、鴻騰精密掛牌陸港股,瑞信及美林,單是今年也分別發布至少二份報告。
包括瑞士銀行分析師李哲人與瑞信證駐台研究PC下游硬體的分析師武廣明,整合兩岸三地資源追蹤富智康營運,期間並剖析鴻海大陸153家子公司結構,推算帳面總價值達新台幣8,992億元。
另外,摩根大通證券科技產業研究部主管哈戈谷(Gokul Hariharan),近期初評只在美國掛牌的記憶體大廠慧榮,為外資少見關注ADR,業界焦點投向海外具備雛形。
上述外資研究,多半著眼產業趨勢,如慧榮及鴻騰精密各搭上記憶體與物聯網需求,獲評「優於大盤」。報告內容與相關分析皆比照母集團及大型台廠細緻程度,甚至美林在鴻騰併購Belkin,立即發布快評,重視度可見一斑。
元大投信台股暨大中華投資部副總經理吳宛芳表示,近年科技趨勢爆發,台廠營運走向國際化,分析師不像過去駐台只會看「TT」(在台掛牌台廠),「CH」、「HK」(陸港掛牌股)、ADR也要納入戰線,既幫客戶挖掘潛力股,也進一步迎合歐美市場喜好。
市場人士指出,投資口味求新求變,加上台股潛力公司有限,外資圈已將研究焦點從大型股轉向中型股,甚至追蹤但不評等小型股,小金雞、ADR研究可謂新趨勢。
熟悉外資圈的市場人士表示,本波海外研究潮,是外資圈歷來少見。過去台廠赴海外掛牌,發展存託憑證,皆罕見分析師啟動追蹤,但近來外資圈逐步將目光投向海外,不僅是氛圍造勢,也關聯台灣資本市場發展挑戰。
據統計,外資圈自2016年來,聯發科旗下?頂科技赴A股掛牌,摩根士丹利等外資券商便啟動追蹤;之後鴻海集團的富智康科技、鴻騰精密掛牌陸港股,瑞信及美林,單是今年也分別發布至少二份報告。
包括瑞士銀行分析師李哲人與瑞信證駐台研究PC下游硬體的分析師武廣明,整合兩岸三地資源追蹤富智康營運,期間並剖析鴻海大陸153家子公司結構,推算帳面總價值達新台幣8,992億元。
另外,摩根大通證券科技產業研究部主管哈戈谷(Gokul Hariharan),近期初評只在美國掛牌的記憶體大廠慧榮,為外資少見關注ADR,業界焦點投向海外具備雛形。
上述外資研究,多半著眼產業趨勢,如慧榮及鴻騰精密各搭上記憶體與物聯網需求,獲評「優於大盤」。報告內容與相關分析皆比照母集團及大型台廠細緻程度,甚至美林在鴻騰併購Belkin,立即發布快評,重視度可見一斑。
元大投信台股暨大中華投資部副總經理吳宛芳表示,近年科技趨勢爆發,台廠營運走向國際化,分析師不像過去駐台只會看「TT」(在台掛牌台廠),「CH」、「HK」(陸港掛牌股)、ADR也要納入戰線,既幫客戶挖掘潛力股,也進一步迎合歐美市場喜好。
市場人士指出,投資口味求新求變,加上台股潛力公司有限,外資圈已將研究焦點從大型股轉向中型股,甚至追蹤但不評等小型股,小金雞、ADR研究可謂新趨勢。
2018年全球金融市場波動劇烈,凸顯資產配置的重要性,為協助投資人運用合法投資工具,達成資產配置及交易需求,由金管會指導,證交所、櫃買中心、期交所、集保結算所、券商公會、期商公會、投信投顧公會、投保中心及證基會等證券期貨周邊單位共同主辦的「2018投資新趨勢系列講座」,首場訂於5月5日台北場開講,全台將巡迴辦理六場次,即日起接受民眾網路預約報名。
證券期貨周邊單位組成的證券暨期貨教育宣導專案小組,積極執行投資人教育宣導工作,如鼓勵金融創新,發展數位化金融環境、保障投資人權益、普及金融知識,及提醒洗錢防制意識等;同時安排投資人關心的議題,例如周邊單位正推出的新制度與新商品等,透過相關單位代表及投資實務專家以互動交流的方式傳達給社會大眾,讓民眾瞭解市場的新措施與服務,進而強化運作效能。
現今投資工具愈來愈多元,除上市櫃股票外,還包括期貨、選擇權,甚至匯率、利率ETF等新商品,投資人勤做功課、多研究就有機會。金管會已朝向提供多元化ETF商品、提升市場流動性及持續推廣台股等三大方向推動相關措施。「2018投資新趨勢系列講座」有助於民眾應用適合本身風險屬性的投資工具,做好資產配置,達成理財的目標。
系列講座首場將於5月5日於台北集思台大會議中心舉行,邀請證交所代表分享小資理財好管道─定期定額投資台股或ETF,以及元大投信執行副總黃昭棠主講投資理財大未來。系列講座接續場次,分別為台中、台南、新北、桃園及高雄。為鼓勵民眾參與,講座完全免費,現場並備有好禮抽獎,獎項包括:空氣清淨機、智慧腕表、咖啡機組、超商禮物卡1,000元及500元等;各場次活動資訊可至證基會網站查詢,報名網址:www.sfi.org.tw,服務專線(02)2397-1222分機338周小姐。(項家麟)
證券期貨周邊單位組成的證券暨期貨教育宣導專案小組,積極執行投資人教育宣導工作,如鼓勵金融創新,發展數位化金融環境、保障投資人權益、普及金融知識,及提醒洗錢防制意識等;同時安排投資人關心的議題,例如周邊單位正推出的新制度與新商品等,透過相關單位代表及投資實務專家以互動交流的方式傳達給社會大眾,讓民眾瞭解市場的新措施與服務,進而強化運作效能。
現今投資工具愈來愈多元,除上市櫃股票外,還包括期貨、選擇權,甚至匯率、利率ETF等新商品,投資人勤做功課、多研究就有機會。金管會已朝向提供多元化ETF商品、提升市場流動性及持續推廣台股等三大方向推動相關措施。「2018投資新趨勢系列講座」有助於民眾應用適合本身風險屬性的投資工具,做好資產配置,達成理財的目標。
系列講座首場將於5月5日於台北集思台大會議中心舉行,邀請證交所代表分享小資理財好管道─定期定額投資台股或ETF,以及元大投信執行副總黃昭棠主講投資理財大未來。系列講座接續場次,分別為台中、台南、新北、桃園及高雄。為鼓勵民眾參與,講座完全免費,現場並備有好禮抽獎,獎項包括:空氣清淨機、智慧腕表、咖啡機組、超商禮物卡1,000元及500元等;各場次活動資訊可至證基會網站查詢,報名網址:www.sfi.org.tw,服務專線(02)2397-1222分機338周小姐。(項家麟)
台灣近兩年電子支付明顯成長,根據金管會統計,去年前11月電子 交易金額共188.5億元,使用人數達182萬人。觀察大陸發展支付寶、 餘額寶的經驗來看,帶動大陸貨幣市場基金成長,未來若投資理財能 與金融科技結合的新趨勢成形,將有助於帶動貨幣市場基金成長潛能 。
投信投顧公會統計,國內貨幣市場基金至2月底規模達8,285億元, 居各類型基金規模之首,然而目前國內貨幣市場基金主要是機構法人 短期資金停泊站,一般投資人鮮少將閒置資金的小錢、零錢、散錢, 透過國內貨幣市場基金理財。
貨幣市場基金以新台幣國內貨幣市場基金為例,主要以投資一年期 以下貨幣市場工具,如定存、債券附買回(RP)、短票等,基金淨值 一路緩步向上,年化收益率表現相較於證券戶活儲佳,更重要的是因 貨幣市場基金屬於共同基金,資本利得免徵個人綜合所得稅,享有免 稅優勢,加上隨時贖回皆不會有定存提前解約利息打折的問題,T日 贖回,T+1日就能收到基金贖回款項。
對一般投資人而言,面對目前低利率環境且全球金融市場震盪劇烈 下,資產管理業者建議更應該活用貨幣市場基金,進行薪資理財、零 錢理財,長期下來累積的增益效果將更顯著。
為探討未來國內貨幣市場基金結合金融科技的新趨勢,工商時報主 辦「貨幣基金X金融科技之創新與突破」論壇,並邀請國內共同基金 規模最大的元大投信協辦。希望能夠提供投資人對於貨幣市場基金有 一全新的認識與瞭解,並能運用在日常生活理財,將收益聚沙成塔。
本次論壇同時邀請華南銀行董事長吳當傑擔任致詞貴賓,華南銀行 經理陳天鈺將就「便利新生活 財富享增值」專題報告。華南銀行近 幾年在行動支付、區塊鏈、金融專利等規劃執行均有卓著成效,近期 並獲得財訊金融獎「最佳金融科技銀行優質獎」及Gartner金融服務 創新獎「最佳數位創新客戶服務與產品獎」,展現華南銀行於金融科 技領域的持續創新與熱情。
歐付寶董事長林一泓則將以「電子支付開啟金融新變革」為題,歐 付寶為目前台灣第三方支付業者中,從事金流支付產業時間最久的公 司。同時,還邀請悠遊卡公司總經理陳亭如,悠遊卡成立將近20年, 發卡量超過7千萬張,流通卡也突破6千萬張,可以使用的支付點遍布 全台突破5萬5千處。
元大投信將邀請總經理劉宗聖、執行副總經理黃昭棠、環球市場投 資部協理黃漢昌出席擔任講者及與談人;元大投信今年剛獲頒基金消 費方法與系統的發明專利證書,貨幣基金交易系統、基金消費系統的 新型專利證書,在產品、技術與服務創新上領先國內同業。
投信投顧公會統計,國內貨幣市場基金至2月底規模達8,285億元, 居各類型基金規模之首,然而目前國內貨幣市場基金主要是機構法人 短期資金停泊站,一般投資人鮮少將閒置資金的小錢、零錢、散錢, 透過國內貨幣市場基金理財。
貨幣市場基金以新台幣國內貨幣市場基金為例,主要以投資一年期 以下貨幣市場工具,如定存、債券附買回(RP)、短票等,基金淨值 一路緩步向上,年化收益率表現相較於證券戶活儲佳,更重要的是因 貨幣市場基金屬於共同基金,資本利得免徵個人綜合所得稅,享有免 稅優勢,加上隨時贖回皆不會有定存提前解約利息打折的問題,T日 贖回,T+1日就能收到基金贖回款項。
對一般投資人而言,面對目前低利率環境且全球金融市場震盪劇烈 下,資產管理業者建議更應該活用貨幣市場基金,進行薪資理財、零 錢理財,長期下來累積的增益效果將更顯著。
為探討未來國內貨幣市場基金結合金融科技的新趨勢,工商時報主 辦「貨幣基金X金融科技之創新與突破」論壇,並邀請國內共同基金 規模最大的元大投信協辦。希望能夠提供投資人對於貨幣市場基金有 一全新的認識與瞭解,並能運用在日常生活理財,將收益聚沙成塔。
本次論壇同時邀請華南銀行董事長吳當傑擔任致詞貴賓,華南銀行 經理陳天鈺將就「便利新生活 財富享增值」專題報告。華南銀行近 幾年在行動支付、區塊鏈、金融專利等規劃執行均有卓著成效,近期 並獲得財訊金融獎「最佳金融科技銀行優質獎」及Gartner金融服務 創新獎「最佳數位創新客戶服務與產品獎」,展現華南銀行於金融科 技領域的持續創新與熱情。
歐付寶董事長林一泓則將以「電子支付開啟金融新變革」為題,歐 付寶為目前台灣第三方支付業者中,從事金流支付產業時間最久的公 司。同時,還邀請悠遊卡公司總經理陳亭如,悠遊卡成立將近20年, 發卡量超過7千萬張,流通卡也突破6千萬張,可以使用的支付點遍布 全台突破5萬5千處。
元大投信將邀請總經理劉宗聖、執行副總經理黃昭棠、環球市場投 資部協理黃漢昌出席擔任講者及與談人;元大投信今年剛獲頒基金消 費方法與系統的發明專利證書,貨幣基金交易系統、基金消費系統的 新型專利證書,在產品、技術與服務創新上領先國內同業。
台灣債券ETF近期首度突破千億規模。統計今年以來,資金流向愈來愈多元,除過去熱門的美國公債外,投資級債、中國債、高收債也受到追捧,吸金更勝一籌,顯示國人習慣運用ETF配置之際,也藉此尋求更佳收益。債券ETF市場已進入高速成長,相對去年產品首發,業者普遍面臨推廣不足、規模停滯的發展挑戰,當前市場擴展出更多樣貌。
CMoney統計,去年底全體ETF規模為3,499億元,迄今增加644億元、至4,141億元,三個月餘成長達18%,其中債券ETF膨脹381億元,貢獻顯著。
包括投資級債、中國債、高收債與美國公債等各類債券ETF,今年皆吸金超過百億元,值得注意的是,投資級債、中國債和高收債,問世至多半年,陸債僅短短二個月,卻迅速吸金,合計分別增加246億、144億、126億元,更勝美國公債的106億元。
元大中國債3-5 ETF經理人張勝原表示,上述資金流向顯示,今年投資人仍看重低波動,高信評的美國公債、投資級債、大陸國債都吸金,但論吸金力道,收益較優的投資級債、陸債與高收債勝出,代表債券ETF受廣泛投資下,也逐步向高息資產傾斜,靠攏境內外基金以高息債為大。
進一步觀察,今年吸金力最高的債券ETF,依序有FH彭博高收債進帳101億元、群益10年IG金融債82億、群益15年IG科技債67億元等,所連結指數的平均收益水準都有4%-6%。
受高息債熱潮帶動,十大債券ETF已全數達35億元,整體15大ETF更有七檔是債券ETF,影響力不斷提升。
櫃買中心統計,近期國泰、富邦投信等持續遞件申請陸債、BBB級美元息收公司債、高收債指數認可,熱度還有加溫可期。
元大投信產品經理周芯瑋表示,第2季因應潛在貿易戰變數,布局高息資產首選投資級和陸債ETF,預期受震盪衝擊低,看好美元反彈,可再相對增持美元投資級債,反之看好人民幣,加碼陸債。
CMoney統計,去年底全體ETF規模為3,499億元,迄今增加644億元、至4,141億元,三個月餘成長達18%,其中債券ETF膨脹381億元,貢獻顯著。
包括投資級債、中國債、高收債與美國公債等各類債券ETF,今年皆吸金超過百億元,值得注意的是,投資級債、中國債和高收債,問世至多半年,陸債僅短短二個月,卻迅速吸金,合計分別增加246億、144億、126億元,更勝美國公債的106億元。
元大中國債3-5 ETF經理人張勝原表示,上述資金流向顯示,今年投資人仍看重低波動,高信評的美國公債、投資級債、大陸國債都吸金,但論吸金力道,收益較優的投資級債、陸債與高收債勝出,代表債券ETF受廣泛投資下,也逐步向高息資產傾斜,靠攏境內外基金以高息債為大。
進一步觀察,今年吸金力最高的債券ETF,依序有FH彭博高收債進帳101億元、群益10年IG金融債82億、群益15年IG科技債67億元等,所連結指數的平均收益水準都有4%-6%。
受高息債熱潮帶動,十大債券ETF已全數達35億元,整體15大ETF更有七檔是債券ETF,影響力不斷提升。
櫃買中心統計,近期國泰、富邦投信等持續遞件申請陸債、BBB級美元息收公司債、高收債指數認可,熱度還有加溫可期。
元大投信產品經理周芯瑋表示,第2季因應潛在貿易戰變數,布局高息資產首選投資級和陸債ETF,預期受震盪衝擊低,看好美元反彈,可再相對增持美元投資級債,反之看好人民幣,加碼陸債。
元大投信自2011年起,持續與各大專院校合作,協助有志於金融業發展之在校學生進行暑期實習。元大投信除提供暑期實習機會外,亦協助政治大學成立「政治大學共同基金研究社」並派任講師授課,另提供優良師資至「臺灣師範大學管理學院」授課。
去年元大投信首次加入臺灣大學管理學院「希望種子培育計畫(Talent Cultivating Program,簡稱TCP)」,協助在校學生對金融實務有更深度認識與體驗,進而瞭解自我不同職涯發展的方向與可能性。
元大金控暨元大投信共同參與臺灣大學管理學院「希望種子培育計畫(TCP)」,元大投信並於內部培訓課程結束後,先行舉辦專案成果發表會,由總經理劉宗聖親自主持,執行副總黃昭棠與投資研究各級主管及輔導學生之優秀幹部也一同出席會議,與實習同學進行互動與交流。
元大投信為鼓勵優秀學生,特於實習期間結束後,提供有給職的工讀機會,讓學生實際參與業務運作,尤其元大投信在產品、服務及投資工具不斷領先同業創新,相信學生踏入職場後與企業實務銜接更具有顯著效益。
臺灣大學昨(28)日舉辦「希望種子培育計畫(TCP)」結業式,由元大金控人資長張曉耕帶領相關主管與會,對同學在實習期間的認真表現給與肯定,並鼓勵應及早為職涯發展預作準備。元大未來將持續與臺灣大學進行產學合作,培育更多金融專業人才。
去年元大投信首次加入臺灣大學管理學院「希望種子培育計畫(Talent Cultivating Program,簡稱TCP)」,協助在校學生對金融實務有更深度認識與體驗,進而瞭解自我不同職涯發展的方向與可能性。
元大金控暨元大投信共同參與臺灣大學管理學院「希望種子培育計畫(TCP)」,元大投信並於內部培訓課程結束後,先行舉辦專案成果發表會,由總經理劉宗聖親自主持,執行副總黃昭棠與投資研究各級主管及輔導學生之優秀幹部也一同出席會議,與實習同學進行互動與交流。
元大投信為鼓勵優秀學生,特於實習期間結束後,提供有給職的工讀機會,讓學生實際參與業務運作,尤其元大投信在產品、服務及投資工具不斷領先同業創新,相信學生踏入職場後與企業實務銜接更具有顯著效益。
臺灣大學昨(28)日舉辦「希望種子培育計畫(TCP)」結業式,由元大金控人資長張曉耕帶領相關主管與會,對同學在實習期間的認真表現給與肯定,並鼓勵應及早為職涯發展預作準備。元大未來將持續與臺灣大學進行產學合作,培育更多金融專業人才。
元大投信總經理劉宗聖昨(28)日表示,台灣ETF發展領先亞洲,特別是金融海嘯以來,進程加速,美元、日圓、石油等外匯及商品ETF陸續問世,提供投資人多元選擇,未來將有更多創新可期。
劉宗聖表示,全球ETP(交易所掛牌商品)發展25年來,除連結傳統股債的ETF快速成長,拜金融技術日新月異,連結外匯的ETX(exchange)與商品的ETC(commodity)也蓬勃茁壯。
台灣2003年才發行首檔ETF,晚於歐美,但近年成長躍進,總資產規模突破4,000億元,單年成交值達兆元,類型更網羅股票、債券、外匯、商品四大類資產,成績後來居上。
以外匯ETF來說,台股掛牌五檔,分別為元大美元指數、元大美元指數正2、元大美元指數反1、元大S&P日圓正2與元大S&P日圓反1。商品ETF則包括元大S&P石油、元大S&P黃金、元大S&P石油正2、元大S&P黃金正2、元大S&P黃金反1等,原型、槓桿及反向ETF。
劉宗聖表示,金融海嘯以來,亞洲ETF成長逐步領先全球,台灣發展曲線又比亞洲來得快。期間不但有主管機關、國際指數公司與各大交易所支援,也印證台灣創新能力,投資人交易型態上,並開始跟上歐美,由交易導向轉為資產配置,新衍生的外匯和商品ETF,正豐富投資選擇。
劉宗聖預期,未來外匯和商品ETF蓬勃發展,投資人愈來愈熟悉另類資產,將成市場新主流。
劉宗聖表示,全球ETP(交易所掛牌商品)發展25年來,除連結傳統股債的ETF快速成長,拜金融技術日新月異,連結外匯的ETX(exchange)與商品的ETC(commodity)也蓬勃茁壯。
台灣2003年才發行首檔ETF,晚於歐美,但近年成長躍進,總資產規模突破4,000億元,單年成交值達兆元,類型更網羅股票、債券、外匯、商品四大類資產,成績後來居上。
以外匯ETF來說,台股掛牌五檔,分別為元大美元指數、元大美元指數正2、元大美元指數反1、元大S&P日圓正2與元大S&P日圓反1。商品ETF則包括元大S&P石油、元大S&P黃金、元大S&P石油正2、元大S&P黃金正2、元大S&P黃金反1等,原型、槓桿及反向ETF。
劉宗聖表示,金融海嘯以來,亞洲ETF成長逐步領先全球,台灣發展曲線又比亞洲來得快。期間不但有主管機關、國際指數公司與各大交易所支援,也印證台灣創新能力,投資人交易型態上,並開始跟上歐美,由交易導向轉為資產配置,新衍生的外匯和商品ETF,正豐富投資選擇。
劉宗聖預期,未來外匯和商品ETF蓬勃發展,投資人愈來愈熟悉另類資產,將成市場新主流。
標普道瓊斯指數公司全球ETP產品部門主管戴維斯(John Davies)昨(28)日指出,全球第一檔交易所掛牌產品(ETP)是1993年的SPDR,追蹤S&P500指數。25年來,全球的ETP成長快速,在台灣等亞洲地區的發展尤其快速。
戴維斯昨日出席經濟日報主辦,元大投信、標普道瓊斯公司及芝加哥商業交易所協辦「投資布局新藍海 外匯ETF論壇」時指出,全球ETP規模剛在今年達到5兆美元,數目也超過7,000檔。從2008年金融海嘯這十年來以來,ETP的發展尤其快速。十年來,亞太ETP的平均年成長率達20%,在台灣更高達24%。
戴維斯指出,十年來,股票ETP的規模成長為七倍,債券ETP為八倍,商品也有三倍。五年來,ETP的成長更是愈來愈快,大量資金連續多年流入ETP,每年規模都可增加2,500億美元以上,去年更增加6,000多億美元,創歷史新高。
戴維斯說,從首檔ETP問世這25年以來,ETP已提供投資人各式各樣的投資解決方案,包括累計財富、準備教育金、退備退休金等。在亞洲,ETP的發展更是快速。以商品與匯率等ETP占全部DTP的比重來看,在全球這個比重為5%,在亞洲增加一倍到10%。
戴維斯常來台灣,很高興台灣在ETP市場的發展快速。他發現,在台灣,ETP占總體基金規模的比重高達14%,高於全球平均值9%。
戴維斯昨日出席經濟日報主辦,元大投信、標普道瓊斯公司及芝加哥商業交易所協辦「投資布局新藍海 外匯ETF論壇」時指出,全球ETP規模剛在今年達到5兆美元,數目也超過7,000檔。從2008年金融海嘯這十年來以來,ETP的發展尤其快速。十年來,亞太ETP的平均年成長率達20%,在台灣更高達24%。
戴維斯指出,十年來,股票ETP的規模成長為七倍,債券ETP為八倍,商品也有三倍。五年來,ETP的成長更是愈來愈快,大量資金連續多年流入ETP,每年規模都可增加2,500億美元以上,去年更增加6,000多億美元,創歷史新高。
戴維斯說,從首檔ETP問世這25年以來,ETP已提供投資人各式各樣的投資解決方案,包括累計財富、準備教育金、退備退休金等。在亞洲,ETP的發展更是快速。以商品與匯率等ETP占全部DTP的比重來看,在全球這個比重為5%,在亞洲增加一倍到10%。
戴維斯常來台灣,很高興台灣在ETP市場的發展快速。他發現,在台灣,ETP占總體基金規模的比重高達14%,高於全球平均值9%。
美國啟動升息,美元卻不升反跌,專家預期,在三大因素下,美元還有弱勢空間,建議投資人善用靈活度高的外匯ETF,參與各大貨幣行情。
元大投顧資深副總經理杜富蓉表示,美國聯準會(Fed)過去四次升息,美元波段性貶值,2016年啟動第五度升息,美元指數再從103高點,跌至今年2月的最低88,波段下跌14.6%。接下來關注美國期中選舉、美中貿易危機、歐洲央行明年可能退出量化寬鬆三大指標,但研判美元欲強不易,非美貨幣將相對走升。
台灣師範大學管理學院教授蔡蒔銓指出,期交所推出歐元兌美元期貨、英鎊兌美元期貨等匯率期貨,未來並規劃與美國標普道瓊斯公司合編人民幣期貨指數,預計第2季發布,相關人民幣期貨ETF也醞釀待發。
元大投信期貨信託部副總經理譚士屏表示,外匯ETF將期貨「現貨化」,最大優勢是透過台股帳戶,以新台幣於台股交易時段,就能隨時調整部位,相對銀行換匯,交易成本至少3%起跳,外匯ETF計入管理費、證交稅、手續費,成本僅0.24%,相當適合單純判斷趨勢、轉取匯差,像是看貶美元,就買美元反向ETF。
元大投顧資深副總經理杜富蓉表示,美國聯準會(Fed)過去四次升息,美元波段性貶值,2016年啟動第五度升息,美元指數再從103高點,跌至今年2月的最低88,波段下跌14.6%。接下來關注美國期中選舉、美中貿易危機、歐洲央行明年可能退出量化寬鬆三大指標,但研判美元欲強不易,非美貨幣將相對走升。
台灣師範大學管理學院教授蔡蒔銓指出,期交所推出歐元兌美元期貨、英鎊兌美元期貨等匯率期貨,未來並規劃與美國標普道瓊斯公司合編人民幣期貨指數,預計第2季發布,相關人民幣期貨ETF也醞釀待發。
元大投信期貨信託部副總經理譚士屏表示,外匯ETF將期貨「現貨化」,最大優勢是透過台股帳戶,以新台幣於台股交易時段,就能隨時調整部位,相對銀行換匯,交易成本至少3%起跳,外匯ETF計入管理費、證交稅、手續費,成本僅0.24%,相當適合單純判斷趨勢、轉取匯差,像是看貶美元,就買美元反向ETF。
投資人賺外匯財,外匯ETF具靈活操作、成本較低、免換匯等多重優勢,如何在美元貶勢成形,進行增益避險,專家提出多空判斷、事件操作、設定區間等三大策略,並建議關注五風險。
元大投信期貨信託部基金經理黃議玄建議,美元與歐元、人民幣反向連動,看多歐元及人民幣,可買美元反向ETF,反之看空人民幣,布局美元指數ETF。其次是事件性操作,若有預期性風險,避險情緒可能走高,手中有持股者,也能買進避險特質強的日圓正2 ETF。
富邦期貨期經管理部資深協理胡旭燦表示,擅長判斷趨勢的投資人,也能自行設定區間,在匯價突破長期歷史或預期區間的高低緣,視為切入ETF時機。
台灣師範大學管理學院教授蔡蒔銓表示,近期中美貿易戰,反映美國總統川普積極振興美國製造業,接下來宜持續關注五風險,提防匯市變化:一是貿易摩擦是否正式升級為貿易戰,二是川普降稅來提振經濟,可能引發全球稅務戰爭,三是降稅落日條款訂2025年,若未如預期刺激經濟,通膨恐加速升溫。
通膨快於預期,央行干預經濟程度將比預期激烈,貨幣政策效果必須關注。最後,歐元區民粹主義高張,區域地緣政治風險,也將牽動匯市行情。
元大投信期貨信託部基金經理黃議玄建議,美元與歐元、人民幣反向連動,看多歐元及人民幣,可買美元反向ETF,反之看空人民幣,布局美元指數ETF。其次是事件性操作,若有預期性風險,避險情緒可能走高,手中有持股者,也能買進避險特質強的日圓正2 ETF。
富邦期貨期經管理部資深協理胡旭燦表示,擅長判斷趨勢的投資人,也能自行設定區間,在匯價突破長期歷史或預期區間的高低緣,視為切入ETF時機。
台灣師範大學管理學院教授蔡蒔銓表示,近期中美貿易戰,反映美國總統川普積極振興美國製造業,接下來宜持續關注五風險,提防匯市變化:一是貿易摩擦是否正式升級為貿易戰,二是川普降稅來提振經濟,可能引發全球稅務戰爭,三是降稅落日條款訂2025年,若未如預期刺激經濟,通膨恐加速升溫。
通膨快於預期,央行干預經濟程度將比預期激烈,貨幣政策效果必須關注。最後,歐元區民粹主義高張,區域地緣政治風險,也將牽動匯市行情。
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