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元大投信(公)公司新聞
市場法人指出，收益平準金迄今上線周年，雖然後台導入的挑戰讓滲透速度受到限制，但已經在基金市場看見兩效果，一是配息穩定度大幅增加，甚至成為基金配息「年金化」的發展基礎；二是投資人也認同「穩」配息的重要性，不再只追求純訴求「高」配息商品。
所謂收益平準金，是國內基金新增的配息來源項目，主要將申購資金按距離下次配息日的時間進行比例提撥，累積為收益平準金；愈接近配息日的提撥比例會愈高。此機制目的在解決配息前若有大額申贖導致規模變化，可能造成配息大幅波動。
復華投信最早將旗下ETF全面導入平準金，ETF因規模影響配息程度明顯降低。以配息率最高的FH富時不動產為例，今年以前的十次配息平均配發0.29元股息，常態分布的標準差為0.26元；約95%的機率配息介於0.29元±0.52元（兩個標準差）。
今年以來，FH富時不動產的配息標準差則調整為0.03元，相較之前有倍數的變化。配息率來看，過去FH富時不動產最高、最低配息率達17%和2%，今年來均落在9%∼12%。
另一檔高配息的FH彭博高收益債，今年前後配息標準差為0.1元、0.0005元，也有大幅穩定。而元大投信募爆的元大台灣高股息優質龍頭基金，導入平準金之後，上周首次公告配息0.0337元，更訴求後續第一年的11次配息都會在此金額左右。
元大投信表示，元大高股息龍頭基金希望達到「類年金」的配息目標，讓投資人充分掌握每個月現金流，解決配息浮動難以滿足退休金缺口的痛點。
觀察FH富時不動產、FH彭博高收益債因為高配息又穩定，今年來受益人每月成長，分別翻了5.8倍、3.7倍達1萬人及3,782人。元大高股息龍頭基金推廣定期定額以來，也累積逾7萬扣款戶。
至於若觀察近期規模影響較大，是7月才掛牌的國泰永續高股息ETF，雖然規模做大被宣傳，但國泰投信其後說明，正是因為規模增加太多，將稀釋第一年配息。
【台灣金融新聞】元大投信宣布，由於信託契約的適用期將終結，旗下產品「元大S&P原油正2」（00672L）將於11月12日最後交易日結束，並從10月13日起暫停信用交易。該ETF目前還有約4.2萬名投資人持有，元大投信呼籲投資者把握最後交易機會。 根據規定，元大投信將在取得終止契約核准函後的三個月內完成清算。在這段期間，投資者需要注意以下幾點： 1. 從10月13日起，元大S&P原油正2將暫停信用交易。 2. 10月29日是現有信用交易部位的最後處理期限，逾期未處理將會被強制了結。 3. 11月16日是本ETF的信托契約終止日。 4. 在信托契約終止前一個月（10月17日至11月16日），ETF的投資部位不受信托契約要求的100%-200%限制，因此ETF的股價和淨值表現可能會與油價行情有所不同。 元大投信強調，若投資者在11月12日之前未將持有單位賣出，則需等待基金公司清算價值後才能取回價金。據推算，基金在清算基準日前將所有庫存部位變現，並根據清算基準日的淨值計算返還投資人的金額，預計於12月8日匯款返還投資者。 值得注意的是，若遇颱風、天災等不可抗力因素，清算時程可能會順延，具體日期將另行公告。
【專欄】台灣投信新動態：元大投信重要基金終止與新基金發行詳情解析
近來，投資市場又有新動態，讓我們來一探究竟。首先，讓我們看看元大投信的一個重要ETF基金——元大S＆P原油正2ETF。這檔基金已經在10月5日申請終止信託契約，而且這個決定已經在7日獲得了金管會的核准。接下來，元大投信已向證交所申請將這檔基金下市，並呼籲所有投資人關注這個重要變動，注意最後的交易時間。
不僅如此，元大投信還推出了另一個新基金——元大台灣高股息優質龍頭基金。這是元大投信首檔結合月月配加年終配、以及收益平準金機制的基金。根據預估，首次配息金額將達到每單位0.0337元，對於在募集期間以10元認購的投資人來說，年化配息率竟然高達4.04％！這對於追求穩定收益的投資者來說，是一個相當吸引人的投資選擇。
雖然元大原油正2ETF的終止信託契約已經獲得金管會的核准，但投資人仍可以在證交所規定的下市日之前在集中市場正常交易。如果投資人沒有在下市日前賣出，則需等待基金清算後才能取回資金。根據元大原油正2期貨信託契約的規定，元大投信將在取得終止信託契約核准函後的三個月內完成清算程序。
從10月13日起，元大原油正2將開始暫停信用交易；10月29日是現有信用交易部位的最後處理期限，逾期未處理將會被強制了結；11月16日則是該基金的信託契約終止日。至於投資人最關心的清算剩餘資金時間，元大投信表示，在清算基準日前，將把基金所有的庫存部位變現，並根據清算基準日的淨值計算應返還投資人的金額，預計在12月8日以匯款方式返還給投資人。
另外，今年募集近500億元的元大台灣高股息優質龍頭基金，其月配息來源來自基金3月成立以來至9月所領取的企業股息，並計劃在未來12個月內分12等分配發。因為採用收益平準金機制，原基金受益人將不受基金新受益人數增減影響。從今年10月到明年9月，每個月的單位配息金額預計會維持在0.0337元上下，年化配息率預計達4.04％，這對於追求穩定投資回報的投資者來說，絕對是一個值得關注的投資機會。
另外，也是元大投信推出的首檔結合月月配加年終配、以及收益平準金機制的元大台灣高股息優質龍頭基金，預估首次配息金額每單位配發0.0337元，在基金募集期間以10元認購的投資人，年化配息率達4.04％。
雖然金管會已核准元大原油正2終止信託契約，但在證交所訂定下市日以前，投資人還是可以在集中市場正常交易，投資人如果沒有在下市日前在集中市場賣出，則需等待基金清算後才能取回資金。依元大原油正2期貨信託契約的規定，元大投信會在取得終止信託契約核准函後三個月內完成清算程序。
因此投資人需留意從10月13日起，元大原油正2開始暫停信用交易；10月29日並為現有信用交易部位最後處理期限，逾期未處理將強制了結；11月16日為該基金的信託契約終止日；至於投資人最關心的是什麼時候可以拿到清算剩餘資金，元大投信指出，元大原油正2在清算基準日前，會把基金所有的庫存部位變現；最後再依據清算基準日的淨值乘上投資人持有之受益權單位數，計算應返還投資人的金額，預計在12月8日以匯款方式返還投資人。
今年募集高達近500億元的元大台灣高股息優質龍頭基金，因月配息來源來自基金3月成立以來至9月所領取的企業股息，規劃12等分在未來12個月配發。因為採用收益平準金機制，原基金受益人將不受基金新受益人數增減影響。也就是說，從今年10月到明年9月，每個月的單位配息金額預計會落在0.0337元上下，由此推估年化配息率達4.04％。
集保結算所統計，元大S&P原油正2還有約4.2萬名投資人，元大投信內部則統計，到9月底尚有4.4萬名投資人。
元大投信強調，元大S&P原油正2距離11月12日，剩下最後25個交易日可於台股中交易，呼籲想自行決定賣出價格的投資人應把握最後交易時間。
依據元大S&P原油正2信託契約的規定，元大投信會在取得終止契約核准函後三個月內完成清算。在時程上有四項特別提醒投資人留意：
一、10月13日起，元大S&P原油正2暫停信用交易。
二、10月29日為現有信用交易部位最後處理期限，逾期未處理將強制了結。
三、11月16日為本ETF之信託契約終止日。
四、信託契約終止前一個月，ETF之投資部位不受信託契約要求100%-200%限制，因此ETF股價和淨值表現可能和油價行情不一致。
元大投信表示，終止上市日之前，元大S&P原油正2仍可在台股中買賣，若沒有在11月12日賣出，必須待基金公司清算價值後取回價金。
據元大投信推算，元大S&P原油正2在清算基準日前，將基金所有庫存部位變現，最後依據清算基準日之淨值乘上投資人持有受益權單位數，計算返還投資
人的金額，約於12月8日匯款返還投資人。
元大投信並提醒，如遇到颱風、天災等不可抗力因素，時程往後順延，實際日期另行公告。
【台北訊】近期金融市場掀起一波波驚濤駭浪，而元大投信旗下的元大S&P原油正2 ETF（00672L）也因應市場變數，發生了重大變革。這款ETF自從「負油價」事件發生後，淨值大跌，讓不少投資者心驚膽戰。根據最新消息，由於近30日平均淨值較發行淨值累積下跌超過九成，已達到清算要求，元大投信昨（5）日正式公告，將向主管機關申報終止信託契約。 臺灣證券交易所也對此事件作出回應，指出元大S&P原油正2陳報金管會後，將待核准向證交所申請終止上市。根據法人的推算，這款ETF的下市期將在11月中左右。 對於這次清算事件，元大投信在公告中詳細說明，元大S&P原油正2最近30個營業日的基金平均淨值，較其最初單位淨值累積跌幅達到90%，已達到終止期貨信託契約條件。而截至9月底，該ETF還有4.2萬名投資人持有，這對投資者來說無疑是一個不小的打擊。 這起事件再次提醒我們，投資市場風險無處不在，投資者應該對自己投資的產品有足夠的了解，並且要隨時關注市場動態，以免遭受不必要的損失。
台股市場在低利率環境下，成長勢頭看漲，證交所統計，截至今年8月底，台股開戶人次已突破110萬人。在這樣的背景下，元大投信搶先機推出「元大台灣高股息優質龍頭基金」，希望能夠為投資人提供穩健的投資選擇。
元大投信指出，台股在整體上市企業配息金額穩定下，含息指數報酬率與殖利率呈現相對關係。當殖利率降低時，含息指數報酬率通常會上升；反之，當殖利率提高，含息指數報酬率則可能表現較差。
從2003年以來的數據來看，當台股平均殖利率約為4%時，年度指數含息報酬率至少有2位數的表現。這意味著，即使台股遭遇逆風，也能快速反彈，並且配息率表現佳，是一個兼具資本利得與息收機會的優質標的。
在低利率環境預期將持續多年的情況下，元大投信建議投資人改變追求高配息率的想法，應檢視手上的配息資產，避免面臨匯率波動和息收水準下滑的風險。
該公司強調，選擇配息產品時，應該注重三個方面：息收追求穩定、企業挑選優質、報酬追求長期。
1. 息收追求穩定：台股集中市場股票的殖利率多數年度都在4%上下，即使在金融海嘯期間，也有2.76%的水準。因此，建議投資組合中可包含台股作為息收來源，並避開海外市場的匯率風險。
2. 企業挑選優質：外銷為主的台灣企業，如科技業，在每次新科技浪潮中都不缺席，很多已經是具世界級競爭力企業，進入穩健經營階段，較能抵禦景氣波動和資產縮水風險。
3. 报酬追求長期：在低利率環境下，中長期來說，股市有利於資產增長。投資人應轉換挑選股賺價差思維，透過專業團隊操盤股票型基金，布局發放高股利優質龍頭企業。
臺灣證券交易所表示，元大S&P原油正2陳報金管會後，待核准向證交所申請終止上市，26個營業日後下市。法人依此推算，ETF下市期將在11月中左右。
元大投信公告指出，元大S&P原油正2最近30個營業日之基金平均淨值，較其最初單位淨值累積跌幅達90%，已達終止期貨信託契約條件。統計到9月底，還有4.2萬名投資人。
元大投信表示，一般說來，在台灣整體上市企業配息金額平穩情況 下，台股含息指數報酬率與殖利率像翹翹板關係，當殖利率降低，通 常含息指數報酬率相對高；反之當殖利率高，當年度含息指數報酬率 則表現較差。
觀察2003年以來，以台股平均殖利率約4％當作分界點，殖利率4％ 以下，年度指數含息報酬率至少有2位數表現。而長期來看，可以發 現台股即使遭遇逆風，但反彈快速，配息率表現亦佳，是一個兼具資 本利得與息收機會的優質標的。
低利率環境預期將持續好幾年，此時對於想要穩健收息的投資人， 優質息收產品相對稀缺，元大投信建議投資人改變逐高配息率而居的 想法，檢視手上的配息資產，是否有可能面臨匯率劇烈波動、息收水 準下滑風險。
配息產品最好具備息收追求穩、企業挑選好、報酬追求久，挑選強 健體質金雞母，才能持續定期提供好蛋。
以下為挑選金雞母重點：
1.息收追求穩：根據台灣證券交易所的統計，台股集中市場股票2 010年來殖利率，多數年度都在4％上下，即使在金融海嘯期間，也有 2.76％水準。因此投資組合中建議可納入台股作為息收來源，還可避 開投資海外市場的匯率風險。
此外，已有投信業者透過完善的配息機制規劃，將企業年度配息扣 除相關費用後按月發放，也有助投資人資金運用規劃，新加入的資金 不會影響原有投資人的權益，投資人持有愈久愈吃香。
2.企業挑選好：以外銷為主的台灣企業，歷經千錘百鍊，例如科技 業在每次新科技浪潮中從不缺席，很多已經是具世界級競爭力企業， 進入穩健經營的階段，較能抵禦景氣波動，資產縮水風險也相對低。
3.報酬追求久：中長期來說低利率環境有利股市，挑選站在趨勢上 資產，有利養大金雞母，能持續提供好蛋，台股站穩萬點之上成為常 態，顯示進入了成熟股市特徵，建議投資人轉換挑飆股賺價差思維， 不妨透過專業團隊操盤股票型基金，布局發放高股利優質龍頭企業。
不過，元大投信提醒，由於產品設計關係，槓桿╱反向ETF僅適合運用在短期有明顯趨勢狀況，如今年的股市，3月很適合運用股票反向ETF，而4月後可使用股票槓桿ETF來放大獲利。但市場多數期間處於震盪，並不適合長期持有槓反ETF。
元大投信並彙整四個投資人入手槓桿╱反向ETF的要點：
一、投資人身分：槓桿╱反向ETF產品架構較一般投資於現貨的ETF複雜，並非所有人都適合。必須具備適格性條件，包括已開立信用交易帳戶；或最近一年內委託買賣認購（售）權證成交達十筆（含）以上；或最近一年委託買賣臺灣期貨交易所上市之期貨交易契約成交達十筆（含）以上；或有槓桿╱反向ETF或槓桿╱反向期信ETF買進成交紀錄。且投資人須簽署風險預告書，證券商才能接受委託。
二、操作紀律：目前國內槓反ETF產品架構，是透過基金資產部份資金投資於期貨，儘可能追蹤標的指數單日正向倍數或單日反向倍數報酬之目標。如果持有槓反ETF超過一天，累積報酬會受市場波動及複利效果影響。因此槓反ETF每天都需要檢視，且適時調整部位，只適合短期操作，投資進場前一定要先設好停利停損，嚴守紀律操作。
三、價格合理性：ETF為證券交易所掛牌的基金，因此有「市價」與「淨值」之差異。一般投資人透過證券商於集中交易市場買賣之價格為「市價」，「淨值」是ETF真實價值，市價高於淨值為溢價；反之為折價。由於市價會受到諸多市場因素影響，正常情況下，市價會靠攏淨值。因此投資人須注意折溢價，避免只看市價誤判真實價值。
四、了解標的：國內的槓反ETF投資市場範圍涵蓋股票、債券、商品、外匯等，每個市場都有不同特性。股市通常單日有漲跌限制，但當大盤指數長期報酬翻倍，長期持有反向一倍ETF，會面臨基金淨值大幅減損。此外，像商品類期貨價格波動較大，因此若標的期貨單日跌50%，槓桿兩倍ETF會有淨值歸零風險。真有此情形發生，基金淨值減損為零或負數，最大損失為投入本金。
元大投信表示，全球主要央行普遍採取寬鬆貨幣政策，在全球超低利率甚至負利率的環境下，台股擁有高殖利率，成為市場看好的投資標的。證交所統計，台灣集中市場現金股利殖利率到8月底仍有3.49%。建議投資人，在投資組合中，高股息優質龍頭台股基金可以占四成。
元大台灣高股息優質龍頭基金是目前國內規模最大的台股基金，8月底時規模達570億元，在所有台股基金的市占率高達兩成。這檔基金從今年3月募集起就創造多項紀錄，投資人可以選擇不配息，也可以選擇月月配+年終配機制，一年領息最高可達13次。基金10月將第一次進行配息，備受市場矚目。
到8月底，在元大台灣高股息優質龍頭基金中，以資訊科技股占69%最多，其次是原材料股的7.3%、工業股的近3%，現金部位則有17.7%。在所有高股息基金中，這檔基金的資訊科技股的比重最高。基金的前三大持股是台積電、環球晶、聯詠。
除了台股以外，以美股為主的全球成長股投資機會同樣不可忽視。元大投信建議，可以配置兩成資金在全球ETF成長組合基金，尤其是在美國掛牌的ETF種類多元，可以用低成本來參與全球股債市的投資機會。美銀美林9月調查顯示，全球經理人會將管理資產規模的25%置於ETF，創調查以來新高，且高於長期平均的20%。
在元大全球ETF成長組合基金中，有近四成布局美股ETF，至少一成布局在以美股為主的成熟市場ETF，約兩成在債券ETF；產業則偏重科技、金融服務、健康護理ETF等。
在防禦部位，元大投信看好具備高息特色的不動產投資信託（REITs），在長期的超低利率環境，不動產市場投資可望活絡。富時全球REITs指數長期平均年化股利率4∼5%，目前評價超跌，吸引長線買盤進駐，補漲行情值得留意。
元大全球不動產證券化基金有62%配置在美國，近11%在日本，其他則是德國、英國、澳洲等；次產業均衡配置獲利穩定度最高的工業、數據中心和住宅，搭配疫後復甦題材的日常零售、飯店等。如果選擇新台幣月配息級別，半年來的年化配息率在2.68~4.1%間。
元大投信建議，在超級寬鬆環境下的低利率環境，資產組合中可布局兩成的黃金部位，可透過元大S&P黃金ETF參與黃金市場，但須留意自身投資屬性及嚴設停利停損。
元大投信認為，影響黃金中長期趨勢最重要的因素是實質利率，也就是名目利率減去通貨膨脹率。美國聯準會（Fed）趨近於0利率將至少持續至2023年底，同時允許短期通膨超越2%目標。未來通膨率上升的速度可望高於利率，實質利率仍然會有相當時間持續走低，國際投行都表示看好金價的後市。
在油價經歷大幅下跌情況下，雖然日前出現反彈，但元大原油正2的產品特性是兩倍於原油價格下跌幅度，當淨值跌至極低後，即使兩倍反彈，也無法回到當時起跌點。簡單計算說明，當100元跌到50元，跌幅是50%，但50元要回到100元，卻要漲100%。今年來截至9月25日，元大S&P原油正2報酬率為負95.35%，與所追蹤指數負97.88%，團隊盡全力維持有效追蹤指數表現的承諾可被檢視。
負油價同樣衝擊國際間知名之同類型西德州輕原油槓桿期貨ETF，如ProShares旗下代號UCO的石油ETF同期亦大跌94.49%，說明基金大跌主要是原油價格意外崩跌，元大投信與國際一線金融機構的管理操作精神並無差異。
槓桿/反向ETF並不是所有人皆可交易，必須具備過去曾操作有槓桿性質商品經驗的投資人才具備資格。
本次元大原油正2重挫，也提醒投資人不能忽略交易槓桿/反向ETF之可能風險。主管機關為保護投資人，特別規定僅有曾經開設信用帳戶或過去一年交易過十次權證，或十次選擇權/期貨等經驗之投資人，確切了解相關產品之風險、並簽署風險預告書後，方得交易槓桿/反向ETF，嚴密程度在全球首屈一指，以排除無經驗的投資人交易不適合的商品。
此外，此類ETF從事之期貨交易如無漲跌幅限制，ETF淨值可能因標的指數或價格大幅波動，短時間產生極大利潤或極大損失，因此槓桿/反向ETF不宜以長期持有方式獲取累積報酬率，交易時也須注意折溢價，以免買到不合理的價格。
本次負油價事件帶給全球金融市場非常多省思，前車之鑑再次提醒投資人，對於投資標的市場不能用過去不曾發生，未來必定不會發生的想法進行決定，也要充分了解金融產品的本質，是可以長期投資還是短線交易，是可以定期定額投入還是要善設停利停損點，不宜超過自己的風險極限。最終並提醒投資人基金投資有賺有賠，過去績效並不代表未來獲利，投資前務必詳閱公開說明書。
受到國際油價大幅滑落衝擊，台灣首檔原油期貨槓桿ETF─元大S＆P原油正2ETF基金截至9月25日最新淨值為0.79元，統計從8月19日以來平均淨值低於2元以下，幾乎確定難逃下市命運，將可能在中秋連假之後的第一個交易日（10月5日）申請下市。
元大投信指出，元大原油正2自8月19日以來，到9月25日之平均淨值為0.83元，若在最後三個營業日西德州輕原油期貨價格未能大幅上漲至339美元以上，則該基金最近30個營業日基金平均單位淨值恐將無法回升至2元以上，屆時即須依規定申請終止信託契約。
元大投信提醒，投資人應注意該基金下市風險與基金未來確定終止信託契約後，集中市場可能會出現的流動性風險與價格風險。隨著元大原油正2即將面臨終止信託契約之風險，投資人可思考手上持有的元大原油正2部位該如何處理。
元大投信表示，投資人於下市前均得由集中市場賣出，交易價格由投資人自己決定，個人掌握程度較高且兩日內款項即會入帳；若於下市前未賣出，就須待由清算程序完結後方可取回以投信處理部位後的淨值之返還價格，且取得款項之時間至少需要到元大投信收到終止信託契約核准函後的42個營業日。
元大投信建議，投資人應確切了解兩種方式的差異，評估自身需求，選擇較適切的方法。
證期局官員28日也再度說明，金管會9月17日就因元大投信在處理操作「元大原油正2ETF期貨基金」過程有四大缺失，除開罰60萬元，且元大投信在缺失未改善前，不得新募期信基金。
元大投信指出，元大原油正2自8月19日至9月25日之平均淨值為0.83元，若在最後三個營業日，西德州輕原油期貨價格未能大幅上漲至339美元以上，則該基金最近30個營業日（自8月19日到9月30日）之基金平均單位淨值恐將無法回升至2元以上，屆時即須依規定申請終止信託契約。
元大投信提醒投資人應注意該基金下市風險與基金未來確定終止信託契約後，集中市場可能會出現流動性風險與價格風險。
隨著元大原油正2即將面臨終止信託契約之風險，投資人可思考手上所持有的元大原油正2部位該如何處理。元大投信表示，投資人於下市前均可由集中市場賣出，交易價格由投資人自己決定，個人掌握程度較高且兩日內款項即會入帳。
若於下市前未賣出，必須等待清算程序完結後，方可取回以投信處理部位後的淨值之返還價格，且取得款項時間至少需到元大投信收到終止信託契約核准函後的42個營業日，所需時程較久。元大投信建議投資人應確切了解兩種方式之差異，評估自身需求選擇較適切方法進行。
台股今年震盪大，台灣投資人將拉回視為進場時點。台股昨（24）摜破季線，大跌逾300點，不少投資人又蠢蠢欲動，而吸引投資人申購的原因，一是基金績效，二是申購手續費優惠。
看好投資人對台股基金的需求，近期有不少投信公司針對台股基金推出各式手續費優惠活動，包括元大、野村、日盛等。
以日盛投信為例，至9月底前推出八檔基金大優惠，包括單筆投資手續費0.3%，定時（不）定額終身0%優惠；元大投信則是推出到2021年3月底前，元大台灣高股息優質龍頭基金，網路申購定期定額享手續費1.7折優惠。
民間消費與出口兩大動力強健，近期惠譽國際信評上修台灣今年GDP預測值至1%，預先預估今年將負成長0.2%的悲觀預測轉為樂觀。元大投信則認為，在國際環境變數與高檔震盪的影響下，台股基本面和資金面仍具強力支撐，建議投資者採取定期定額方式進行中長期布局。 雖然短期內全球風險性資產短線漲多，美國總統大選及疫情未完全控制等因素仍讓投資者信心猶豫，但元大台灣高股息優質龍頭基金研究團隊強調，台股體質堅強，內外資紛紛揚帆，對台股形成強力後盾。過去10年來，台股大盤報酬率達到83.5%，其中配息與填息能力特別出色，元大投信建議投資者應布局經營穩健、現金股息殖利率穩定的優質龍頭企業。 全球經濟成長率預測將衰退5.1%，美、歐等主要經濟體經濟成長率跌幅慘重，台灣則因防疫有成，成為全球經濟萎縮幅度最小、染疫死亡率最低的模範。台灣投資者對台股認同度提升，開戶人次累計達1,100萬，投資思維也逐漸偏向於持有台股領息。 為分散短線過熱及後續風險，投資者可透過定期定額共同基金進行投資，專業團隊操盤也能增加投資勝率。元大台灣高股息優質龍頭基金自成立以來，定期定額受益人數持續成長，目前正進行定期定額推廣優惠專案，投資者可把握機會。（黃英傑報導）
高達570億元的元大台灣高股息優質龍頭基金，在21日結束了其21天的閉鎖期。這次基金開放後，投資人顯得相當惜售，根據數據顯示，21日的贖回金額只佔總規模的近兩成，這與過去閉鎖期打開時的約四成贖回率相比，明顯降低。這也反映了投資人對於這支基金的信心和對台股的樂觀態度。 該基金在募集期間吸引了約6萬名投資者參與，並以台股高殖利率優勢為目標，精選各產業的龍頭企業，提供投資者成長潛力和收益分配的機會。基金創新地引入了月月配息、年終配息以及收益平準金的概念，吸引了眾多投資者的關注。雖然3月份正值疫情引發的股災，但該基金在3月底的規模還是達到了467億元，創下了紀錄，並且到了8月底，規模更是成長到570億元。 元大投信在基金閉鎖期打開前已經做好了應對可能出現的贖回資金需求的準備。根據證交所的數據，截至8月底，台股集中市場的現金殖利率仍有3.49％，而元大台灣高股息優質龍頭基金的進場點相對較低，預估配息率有機會超越集中市場。因此，投資人對於持續持有基金的意願相當高，並將於9月底進行第一次配息評價。 隨著各國經濟逐漸解封，疫苗研發進展順利，以及美國聯準會（Fed）設定高升息門檻，預計明年甚至2023年底前都將維持低利率水準，這對股市表現來說是一個好訊號。雖然短線市場可能會出現高檔震盪，但透過定期定額共同基金，分散進場時間點，仍能夠在資金行情下掌握投資機會。 這次基金閉鎖期打開的惜售現象，主要與基金的特性和投資人對台股的樂觀態度有關。元大投信表示，由於配息級別的規模占比高，多數投資人長期持有，並希望與台灣優質龍頭企業一起成長，因此不願意贖回。自9月以來，定期定額申購的熱情持續，許多投資者選擇單筆投資搭配定期定額，顯示了對基金未來的信心。
元大台灣高股息優質龍頭基金募集期間約有6萬投資人參與，瞄準台股高殖利率優勢，精選各產業龍頭企業，訴求成長潛力與收益分配的投資機會，首創月月配加年終配加收益平準金概念，今年3月募集期間正逢疫情引發股災，3月底規模達467億元、創下紀錄，而截至8月底規模又繼續成長來到570億元。
過去因為投資人偏好獲利了結，新基金閉鎖期打開後贖回金額大約達四成，股票型基金比重通常又更高，元大投信在閉鎖期打開之前就已經準備因應可能贖回的資金需求。
依據證交所資料，目前台股集中市場8月底最新現金殖利率仍有3.49％，元大台灣高股息優質龍頭基金進場點相對較低，預估配息率有機會優於集中市場，因此投資人繼續持有基金的意願相當高，9月底將進行第一次配息評價。
隨各國經濟解封、疫苗研發有望，加上美國聯準會（Fed）設定高升息門檻，官員預估明年，甚至2023年底前，都會維持目前的低利率水準，資金充沛的環境下，仍有利股市表現。短線市場或許會出現高檔震盪，建議透過定期定額共同基金，分散進場時間點，聰明掌握資金行情下投資機會。
這次新基金打開閉鎖出現惜售，主要和基金特性以及投資人持續看好台股有關。元大投信表示，因為其中配息級別的規模占比原本就近半，多數投資人長期持有，打算追隨著台灣優質龍頭企業一起成長，並不想要贖回；9月以來，定期定額申購情形熱烈，很多投資人都是單筆投資再搭配定期定額。
元大投信表示，元大台灣高股息優質龍頭基金成立來報酬率逾15%，參與募集的6萬名投資人荷包滿滿，昨日開放贖回出現惜售，除與基金優異表現，也來自該基金配息級別規模近半，大部分投資人打算長期持有仍繼續扣款，等待首次配息評價。9月來，元大金集團動員辦理定期定額，亦吸引不少新戶參與甚至加碼。
元大台灣高股息優質龍頭基金訴求高配息、月月配還有年終配，上半年成立就躍居第一大台股基金，到8月底持續成長到570億元，基金一舉一動吸引關注。
多數投資人雖持續參與，不過根據經驗，基金開放贖回多半有了結狀況，為此元大投信及早因應以不影響行情為最高原則。實際贖回比例兩成多，較一般股票型基金開放後贖回三至四成來得低；9月底基金將進行成立來首次配息評價。
法人表示，台股集中市場到8月底殖利率仍有3.49%，元大台灣高股息優質龍頭基金進場點相對低，配息率有機會更高，加上成立來績效不差，年終加碼的利得配發也值得留意。
元大投信表示，短期內面臨全球風險性資產短線漲多，國際上還有美國總統大選，以及疫情仍未完全控制的風險，影響投資人信心。元大台灣高股息優質龍頭基金研究團隊指出，台股體質強韌，吸引內外資擁戴，對台股帶來強力支撐。
過去10年（2010年至2020年6月），台股大盤除權息點數約3,409點，提供期間41.6%的報酬率，加計資本利得41.9%的總報酬為83.5%，展現台股優秀的配息、填息能力，尤其建議布局相對經營穩健及具備現金股息殖利率穩定度較佳的優質龍頭企業，是中長期投資配置、尋求穩定配息的極佳選擇。
根據調查機構IHS Markit 8月最新預測，今年全球經濟成長率將衰退5.1%，主要經濟體如美、歐都寫下經濟成長率最大跌幅，對比之下，台灣防疫有成，是全球經濟萎縮幅度小，染疫死亡率低的模範之一，是全球中投資好選擇。
隨著台灣投資人對台股認同度提高，台股開戶人次累計達1,100萬人，且著眼於台股相對優於全球主要股市的殖利率表現，投資思維也轉向持有台股領息，形成支撐台股力道。
擔心市場短線過熱及後續風險的投資人此時透過定期定額共同基金，有助分散進場時間點，而專業團隊操盤，則能增加勝率。鎖定配發高股息及優質產業龍頭企業的「元大台灣高股息優質龍頭基金」，成立以來定期定額受益人數持續成長，建議投資人可以把握現正進行的定期定額推廣優惠專案。（黃英傑）
