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房貸壽險 可分期繳囉 合庫下月推首張期繳型保單 每年保費可自

10餘萬降至兩、三萬元。

房貸壽險又有新花樣。看準房貸戶一次準備十幾萬元的保費負擔

太沉重，房貸業務龍頭合作金庫銀下月將推出市場上首創的期繳

房貸壽險保單，房貸戶保費負擔將大幅降低到一年兩、三萬元。

目前房貸壽險都是躉繳，也就是消費者在房貸開辦時，要一次把

房貸壽險的保費繳清。不過民眾辦理房貸同時，普遍都已經付了

數百萬元的自備款或裝潢費用，如果要再拿出一筆十幾萬元的保

費，可能有困難。

房貸壽險前幾年剛推出時，土銀、玉山等業者便推出年繳型方案

，後來因為維護成本較高，管理不易，銀行不易追蹤保單繳費狀

況，這類商品一度在市場消聲匿跡。

隨著房貸壽險在市場上愈趨普及，辦理房貸壽險的消費者愈來愈

多，目前台銀、土銀、合庫銀和台企銀等都已開辦壽險房貸。以

台銀為例，今年2月初才開辦房貸壽險，目前已有30 多家分行接

到消費者申請案件，市場接受度愈來愈高。

合作金庫銀近來也接到不少房貸壽險客戶反映一次繳齊保費不容

易，希望能分期繳納。為減輕房貸戶負擔，合庫銀與巴黎人壽合

作設計可以年繳、月繳的期繳型房貸壽險，最快6月推出。

合庫銀主管指出，以30歲男性、房貸期間20年、保額500萬元為例

，若選擇躉繳型，一次要繳12.7萬元保費；若同樣條件選擇期繳

型，以年繳來說，首年保費為2萬元，之後保費會隨著房貸金額減

少而降低。

年繳對消費者的意義，除了降低躉繳負擔，另一項好處是保單一

年一約，房貸戶到底要不要加買房貸壽險的彈性跟著變大，如果

想要提前清償房貸，一年一約的房貸壽險和躉繳型的相較，就不

會多繳已經清償房貸那段期間的保險費，可以少花冤枉錢。

除了新增期繳功能，合庫銀主管指出，因應消費者債務清理條例

上路，銀行為確保房貸債權，房貸壽險理賠條件也同步放寬。

過去房貸壽險通常是被保險人身故，保險公司才會撥給理賠金，

但合庫銀下月推出的房貸壽險，除了身故，只連暫時性失能或非

自願性失業都可以拿到保險金，對消費者、銀行的保障將更周全

。

馬蕭就職金幣 一枚3.2萬 發行5萬枚 發行量與售價創新高 16日起

可到台銀預購

馬蕭520就職紀念幣圖案昨（12）日亮相。中央銀行指出，本次「

第12任總統副總統就職紀念幣」發行量與售價同創歷來新高；其

中金幣發行5萬枚，每枚3.2萬元；銀幣10萬枚，每枚1,500元，央

行將自5月16日起開放預購。

由於黃金價格高漲，第12任總統副總套紀念幣成為央行發行最貴

的金幣。央行發行局局長蔡炎樹說，紀念金幣面額2,000元，含金

1英兩，售價3.2萬元，比起四年前1.6萬元的陳呂金幣貴了一倍，

主要是四年前黃金1英兩約300美元至400美元，現在1英兩價格則

近900美元。

銀幣的價格則無太大波動，維持平盤。此次發行的銀幣面額200元

，含銀1英兩，售價1,500元。先前央行發行的第九任到11任總統

副總統就職紀念銀幣，售價約1,200元至1,500元。

蔡炎樹說，最近打電話詢問就職紀念幣的民眾非常多，反應熱烈

，因此央行以過去銷售情況最好的第九任紀念幣（共售出金幣4.8

萬枚、銀幣9萬枚）為參考，最後決定加碼至發行金幣5萬枚、銀

幣10萬枚，成為歷任民選總統紀念幣發行數量最多的一次。

央行這次採「預購」制，有意購買的民眾必須在5月16日至23 日

，到台灣銀行營業部及各地分行登記預購，每人每次限買金幣、

銀幣各一套，且必須當場付清全額，央行之後會根據實際登記數

量製作，10月8日之後再通知登記者憑單取貨。

蔡炎樹說，登記預購時要全額付清，是因為過去曾發生預購踴躍

，貨到時卻無人領取的情形，讓央行只能把印製好的紀念幣搬回

庫存，為了避免舊事重演，這次改採登記並付款，實售實銷。

自第九任總統副總統就職紀念幣發行以來，紀念幣發行量每況愈

下，從李登輝時代的4.8萬枚金幣，掉到四年前陳水扁的1.6萬枚，

顯示總統紀念幣不受市場歡迎，但這次馬英九、蕭萬長的紀念幣

卻讓央行信心十足，不論「售價」與「發行量」都加碼至新高水

準。

央行發布紀念幣相關訊息後，不少馬迷已經準備全家出動搶購。

如果想一次買十幾套回家珍藏，依照央行規定，每人每次只能各

購買金、銀幣一套，但買完後可再重複排隊，所以有意大舉搶進

的民眾，不妨攜家帶眷，輪流排隊下單。

亞洲貨幣熱門，國內銀行也跟隨潮流，開辦愈來愈多種類的亞幣

兌換業務。

台灣銀行年初開辦越南盾現鈔買賣，明（14 ）日起將在全台六個

營業據點開辦馬元現鈔買賣；兆豐銀最近則新增澳門幣兌換。

台銀主管指出，暑假將至，看好國人赴馬來西亞觀光需求和企業

投資商機，因而提供馬元現鈔買賣業務，初期僅在台銀台北營業

部、台中、台南、高雄、桃園國際機場和高雄國際機場六家分行

辦理結匯，兌換面額包括馬元10元、50元及100元三種。

台銀主管指出，未來將視實際兌換數量，評估是否開放更多分行

兌換馬元現鈔。

兆豐銀4月才推出馬元以及越南盾現鈔買賣業務，最近則增加澳門

幣兌換；台銀則在原有的韓元、印尼盾、菲律賓披索、泰銖與星

元外，增加越南盾與馬元兌換服務。

銀行指出，今年亞幣兌換數量有愈來愈多的趨勢，主要是這些國

家的經濟好、也很重視觀光發展，國人旅遊機會多，兌換需求也

提高。

馬來西亞1998年9月實施外匯管制後，就不允許其他國家買賣馬元

，十年以來，台灣各銀行都沒有再提供馬元現鈔買賣。但在馬國

政策調整後，兆豐銀與台銀立即搶進推出馬元現鈔買賣，目前1馬

元大約兌換新台幣10元。

私人銀行理專指出，去年以來市場即看好人民幣、馬元、印尼盾

和韓元走勢，但國銀開放亞幣業務都以現鈔買賣為主，投資人並

不能投資相關存款，如果對投資亞幣有興趣，可以選擇連結亞幣

的結構型商品，賺取亞幣升值的獲利機會。

只是這些商品一般國銀較少承作，必須找外商私人銀行，投資門

檻較高，沒有數百萬元可能無法入門。

中信局去年7月與台銀合併後，原本銷售保健食品、美容保養品的

業務將在下月底喊停，主要是銀行受限法規不能經營這類貿易業

務，台銀已確定把相關業務移交台灣菸酒公司經營。

台銀主管指出，去年從中信局移轉到台銀的業務包括壽險、貿易

、關稅配合、停車場經營和採購，其中壽險業務已順利移轉到台

灣金控旗下的台銀人壽。

貿易的部分，過去中信局強力銷售保健食品、膠原蛋白面膜、胎

盤素等美容保養品局，在併入台銀後，受限銀行不能經營貿易業

務的規定，台銀將把這些業務全部移交給同樣屬國營事業的台灣

菸酒公司經營。為此，台銀到6月30日前舉辦清倉大拍賣，希望

出清商品庫存。

台灣菸酒公司除了將在7月1日接續經營這些業務，包括商品銷售

者的年終獎金、商品會員累積紅利積點權利等，台灣菸酒都將一

併概括承受。至於商品何時在市場重新開賣，台灣菸酒將另行

此外，由於中信局過去曾替國有財產局、台銀、土銀經營閒置土

地的停車場業務，也曾接受財政部委託做關稅配合，和公共工程

會委託採購。台銀主管指出，今年已沒有計畫再把這些業務移轉

，由於這三項業務的移轉期限是到民國99年7月，這段期間內，要

視個別業務的主管機關是否另外委託其它機構，否則，以經營停

車場業務為例，可能會在到期時自動消失。

看好房地產景氣還未退燒，加上去年度編列的預算仍未執行完畢

，台灣銀行、土地銀行近來紛紛標售自有行舍不動產。其中台銀

標售的不動產分別座落在台北、台南、高雄等地，土銀這次釋出

的標的主要是台北縣新店市的土地，合庫銀4月底也公告將標售台

北縣市等自有土地。

台銀近幾年陸續處分手上閒置不動產，今年度已編列約30億元的

預算，將待立法院通過後執行。不過目前手上仍有部分去年度保

留預算的案件要執行，大部分是曾標售但流標的案件，這些標的

遍布全台，台北、台中和高雄都會區和非都會區。

土銀近來也公告標售台北縣新店市的住宅區、農業區和道路用地

，和台北市精華地區包括大安區、文山區的土地。

除了積極標售不動產，活化資產外，為提升舊有行舍價值，也有

行庫計劃讓行舍加入都市更新計畫。

今年初金管會曾公布商業銀行在64年7月銀行法修訂前，所取得的

非自用不動產，得參與都市更新，銀行也可以繼續持有的規定。

由於台銀、土銀和三商銀等所持有超過30年的閒置土地、老舊行

舍不少，在相關法令放寬後，老舊行舍將可加入都市更新的行情

。

國際金價從去年9月開始飆漲，銀行銷售的黃金存摺，也讓搭上這

波黃金列車的投資人獲利不少，仔細算算，若從去年9月買進黃金

存摺，一直抱到現在的投資人，最高的報酬率有26％。

金價從去年9月每盎司在672.1美元起漲，最高點出現在今年3月17

日，盤中最高創下1盎司1030.8美元的天價，台灣銀行、兆豐商銀

的黃金存摺1公克的牌告價，也連續2天突破千元大關。

如果眼光精準的投資人，從9月就上車，陸續買進黃金存摺，一直

抱到今年3月賣出，這樣的獲利率有多少？仔細算算，報酬率有

26.59％。

以台灣銀行公告歷史牌告黃金存摺價格計算，9月黃金存摺平均售

出價格，1公克是新台幣758元，一直到今年3月，黃金存摺1公克

的月平均售出價格，是新台幣960元，算算報酬有26％之多。

台灣銀行貿易處高級襄理楊天立說，國際金價已經盤整超過1個月

，還會盤整多久、有沒動力上攻，都還是未知數，建議部位多的

投資人，可以部分獲利了結，讓自己心安。

Fed將在4月30日再度召開例行性會議，市場預估降息已近尾聲，

最可能只降息1碼，對於國際金價是否會有上漲助益？黃金分析師

說，降1碼、不痛不癢，對金價拉升難有幫助。

台灣銀行貿易部高級襄理楊天立表示，國際金價在今年3月中旬創

新高後，就回跌、進入盤整階段，一直到現在已經1個月的時間，

但金價始終在每盎司880美元至950美元間盤整，是否還能有向上

的動力，楊天立說，要觀察3個原因。

這3個原因包含：1.美國次貸金融業虧損是否已經到尾聲、不會有

壞消息出現；2.美元是否持續走弱；3.Fed降息幅度是否足夠。

楊天立表示，如果美國大型金融機構，再爆出次貸大幅虧損，不

利股市發展，避險資金、投機資金就會進入金市，對於國際金價

推升，才能有動力，

不過，從最近美國企業財報公布來看，似乎大家對於金融業財報

帶出的壞消息，已經有心理準備，對股市的影響已淡化，自然對

金價上漲推升力道有限。

楊天立指出，5月上半個月，是國際金價重要的觀察期，如果有突

破1盎司950美元的關卡，加上美元走弱，就有機會再創新高，國

際金市研究機構也有看到1,100美元至1,200美元，這被視為金價的

末升段。

若是沒有突破950美元，則是逃命反彈波，就技術線型來說，盤整

線型變成上升軌道壓力，國際資金失望性賣壓出爐，金價有可能

回跌到750美元至800美元間，從高點往下算，回跌修正20％不過

分。

楊天立也建議投資人，現在渾沌不明，保守型投資人，一動不如

一靜，保守觀望會比較好，但若是積極型投資人，也可以看低價

買、有賺就快跑，最近這陣子，也有觀察到有投資人低接、兩天

後漲超過成本，就火速出脫。

國際金價昨（24）日在每英兩900美元至910美元間整理，台灣銀

行黃金存摺每公克買賣價也因而跌破新台幣900元，黃金基金近一

個月跌幅更達8%，分析師表示，金價短線波動轉大，長線投資人

可以等金價跌破900美元，再分批買進。

昨天台灣銀行黃金存摺以每公克新台幣891元賣出，882元買入收

盤。台銀貿易部交易員說，黃金存摺目前價位是三個月以來低點

，很多投資人看好黃金後市，反而逢低加碼買進，最近黃金存摺

買盤很旺。交易員說，金價前波上升的過程中，930美元至950美

元是壓力區，若金價能突破950美元，就有機會挑戰之前1,030美

元的關卡。

交易員說，本月底美國聯準會（Fed）將開會決定是否降息，這是

金價最近上攻的機會點，目前市場預期Fed會降息1碼（0.25個百

分點），如果降息幅度大於1碼，金價就能找到助力上攻。另外，

如果美國企業財報出現問題，加深次貸陰影，也對金價有幫助。

普羅財經建議，打算長期持有黃金的投資人，可以在900美元至

850美元間分批買進，因為金價長線依然看好，預期年底金價還會

有一波高峰。

金融業登陸 台銀積極布局 與東莞台商座談 計畫將香港分行升格

申設澳門分行 相關法規盼兩岸快協商

兩岸氣氛轉好，台灣金融業積極布局登陸，台灣銀行相關人員到

東莞與台商座談，為金融業登陸預做準備。

台銀表示，希望是第一批登陸營運服務台商的台灣銀行。

台灣銀行相關人員表示，由於是公立銀行，至今仍無法在大陸設

立辦事處，目前在香港設有分行，計畫把香港分行升格為子行，

再經營大陸市場。至於澳門分行目前在申設中，希望能快些獲准

。

相關人員表示，由於台灣銀行仍無法在大陸營業，目前的規畫是

在香港、澳門設立分行，再承做大陸台商或其他廠商的業務，但

由於是在境外承作這些業務，必須另外繳納10%稅。

但是，在大陸承作這些相同的業務，可以不用繳納這10%的稅，

不論就稅或地緣性，或就近服務廠商，或接近市場等來說，台灣

的銀行業都希望能夠在大陸營業，不必透過香港或澳門等境外推

展業務。

相關人員並指出，許多台商都在境外OBU進行資金調度，目前看

來，台商的營運情形不似想像中的差，營運情形良好，台灣銀行

都想進來承做台商的業務。

業者表示，台商在大陸很難與當地銀行業進行業務往來，希望與

台灣的銀行發展各項關係，並取得協助。

不論就台商或是看大陸當地市場的發展，台灣的銀行業對大陸市

場是商機無限，希望兩岸快些展開溝通，有利於台灣的銀行業在

大陸一展身手。

由於在大陸營業，涉及兩岸金融監理機制建立與修改相關法規等

問題，相關人員表示，須由兩岸協商，這部分應該快些進行，因

為包括匯豐等外資銀行都已經可以在大陸營運了，台灣銀行無法

再坐視商機的流失。

前言：

有鑑於國際金價持續走揚且波動劇烈，再加上選後台幣強勁升值

及兩岸三通議題發酵，台股及黃金投資已成為近期熱門的討論話

題。為提高一般投資大眾對於黃金市場的熟悉度，並分享選後台

股走勢的看法，期商公會日前邀請財信傳媒董事長謝金河及臺銀

高級襄理楊天立針對台股投資、產業趨勢及黃金價格等議題深入

剖析，為交易人帶來投資新思維。

謝金河表示，近期台股在元月12日立委選舉及3月22日總統大選之

後表現出色，主要是因為政治呈現穩定局勢，兩岸關係逐漸改善

，及台美關係漸入佳境等因素所影響。此外，資金持續回流，使

得3月24日外匯成交金額達55.57億美元，創造歷史的天量，外資

的持續湧入，亦造成新台幣的持續升值，從半年前的33.445元，

升值至最近一度升破30大關，達29.95元。此外，房市也大爆買氣

，豪宅順勢調漲價格，熱錢的持續回流，對於股、匯市及房市，

都造成極大的影響。

謝金河強調，未來投資人應持續觀察兩岸關係的新變化，包括開

放大陸客來台觀光、周末包機直航、兩岸金融證券的交流，以及

陸資來台考察投資等，都將會影響台灣股市未來發展。

臺灣銀行貿易部高級襄理楊天立則表示，近期在美元持續弱勢，

及通貨膨脹持續攀升等因素帶動下，國際黃金價格履創新高，更

在今年3月17日創下新高紀錄達到每盎司1,030美元的天價，掀起

黃金投資的熱潮。雖然近期黃金價格正面臨下修調整壓力，短、

中期將呈現不穩定趨勢，修正時間也會比較長，但就基本面及長

期投資的眼光來看，未來全球黃金價格乃至於貴金屬商品價格仍

將持續看好，黃金價格達2,000 美元/盎司不是不可能，只是時間

問題而已。

楊天立指出，面對高物價時代的來臨，除投資股票市場外，交易

人亦可利用黃金長期成長的趨勢，作好資產配置來增加投資報酬

。最近一、二年全球面臨國際經濟減緩、次級房貸、通貨膨脹及

原物料上漲美元貶值的狀況下，國際間不論法人或個人在資產中

加入黃金配置已成為一股潮流，但國內投資人對景氣衰退及通膨

壓力上升的敏感度相對較低，利用黃金對抗通膨的投資人口數也

相對較少。

楊天立表示，目前黃金存摺戶數總計10萬多戶，然而其它投資工

具例如股票基金投資人口動不動就是幾百萬戶，相形之下將黃金

納入資產配置的人口數相對少很多，因此，建議投資人在資產配

置中，應該納入黃金投資組合，再根據投資人屬性，做黃金條塊

、金幣、黃金存摺、黃金基金及黃金期貨的資產配置，至於比例

則視投資人風險承受程度及投資目標作調配。

一般來說，保守穩健投資者可使黃金存摺進行投資，較積極投資

者，可運用黃金基金與黃金期貨，或黃金現貨及黃金期貨進行避

險交易等。此外，專業投資人可運用黃金期貨進行套利交易，也

是不錯的選擇。

每逢4、5月份是黃金淡季，加上4月底美國聯準會公布降息與否，

也將牽動金價走勢，若美國聯準會未降息，金價恐怕有下探每盎

司880美元的機會，短線投資人可先持觀望。

但若是，美國聯準會再度降息，美元走勢持續疲弱，相對黃金是

利多消息，銀行交易員認為，金價將有機會回到前波高點，來到

每盎司1030美元。

台灣銀行高級襄理楊天立認為，黃金短中線進入大幅度震盪，中

期會有較大幅度的修正、修正時間拉長，短期金價走勢波動，積

極投資者人可區間操作，保守者則觀望，但每逢大跌低點就是進

場好時機。

他強調，未來5~6年黃金價格長線看好，尤其是商品投資大師羅

傑斯上看黃金每盎司2000美元，這個多頭趨勢是可以確定，只是

時間問題，當前國外海人與投資散戶均已將黃金視為投資標的，

民眾將黃金納入資產配置已不可少，積極投資者可將投資比重拉

高至2成。

股市名嘴謝金河也投資黃金，他說，他在黃金價格每盎司289美元

時買進，在999美元時賣出一半，他說，現在手上的黃金都是賺得

，未來金價還有很大的漲幅空間，要繼續持有黃金。

楊天立指出，投資黃金要看長期趨勢，儘管近期金價波動大，有

些投資人在高點才買進，現在被套住，質疑金價是否已有泡沫化

現象，就過去幾年線型來看，金價每到高點總會回檔，但長線仍

相當看好。

不過，他不建議，民眾將全部資產重押黃金，保有1至2成均可。

銀行交易員則認為，黃金近期在每盎司900至950美元區間震盪，

對於金價走勢熟悉且是積極投資者，可以區間操作；若是保守投

資人觀望即可，等待金價穩定後再介入；手中已有獲利者，也可

以先行一部份獲利了結，低檔時再回補。

國民黨旗下黨營事業—中央投資公司，去年６月開始逢高出脫元大

金控持股，據指出，到目前為止，僅賣出約２４萬張，持股比率

仍有約５．５％。對於未來是否持否在市場賣出，以及會不會角

逐出任董事，中投總經理汪海清昨（２２）日表示，涉及投資操

作，不便透露。

汪海清表示：「我們持續看好（元大金），沒有全賣，顯示我們

的操作技巧還不錯，至於你說的數字（指賣出張數），並不離譜

！」

元大金近來股價大漲，日前最高一度漲到３１．５元，昨天以

２９．８元收盤，除了大股東馬家是最大贏家外，中投及台銀、

土銀等都是此波元大金股價大漲的受益者。據統計，中投賣出

２４萬張獲利至少三、四十億元，潛在利益將近８０億元，台銀

、土銀潛在利益也有約８０億元。

據了解，中投、台銀及土銀都是在民國６９年取得持股，平均每

股成本極低，可能不到１０元，中投方面採權益法，平均每股成

本略高，但也僅有１２到１３元。

元大金相關人士昨天表示，去年４月２日，元大證券與復華金（

後改名為元大金）合併時，復華金股價只有１５．２元，但如今

股價上漲超過一倍，對股東應有交待。

據指出，中投原對元大金持股有７０萬張、持股比率８．４％，

但到目前為止，中投只賣出三分之一，約２４萬張，還有４６萬

張、持股比率５．５％。

存款規模雄厚的公營行庫陸續加入財富管理戰局，彰化銀行首家

財富管理旗艦店昨（22）日開幕，準備搶攻財管市場。彰銀表示

，雖然財管業務起步較晚，又碰到次貸風暴，但今年有信心達到

成長15%的目標，財管手續費收入上看21億元。

據金管會統計，國內銀行中存款餘額「破兆」者多是公股銀行。

依序是台灣銀行2.51兆元、合作金庫銀行1.88兆元、土銀1.51兆元

、華銀1.27兆元、一銀1.24兆元及兆豐銀1.19兆元，彰銀則以0.99

兆元緊追在後。

彰銀去年成立財富管理處後，今年加速設立實體店面，除在半年

內成立30家理財中心，接下來便是將五星級飯店「一次購足」的

概念引入，重金打造理財旗艦店。彰銀總經理陳淮舟指出，去年

彰銀理專僅200位，今年3月已突破320位，人員成長六成。

農漁業貸款利率拚低價，銀行主管指出，具農漁民身分的民眾若

有貸款需求，選擇銀行推出的專案貸款或農漁業族群貸款，最低

利率可降至２％；如果是農漁企業，可視用途不同，適用３．５

％至５％的利率，低於銀行辦理一般企業信貸利率水準。

農業金庫主管指出，承作農漁業貸款的風險是客戶還款來源，因

為一旦出現天災，銀行就可能發生呆帳。

由於貸款風險高，目前僅台銀、土銀、合庫銀和農業金庫推出農

漁族群貸款專案，一般民營銀行考量農地流動性不佳、農漁產業

擔保品風險難掌控，並沒有針對農漁族群授信。

不過，因為多數農漁業貸款專案都有政府提供補貼，所以不論個

人或企業，貸款利率都較一般銀行的信貸和企業貸款利率低。

以農業金庫、土銀推出的消費性貸款「農家綜合貸款」為例，由

於擔保不足時可送農信保基金保證，目前利率僅２％，幾乎是銀

行個人信貸利率的三分之一。

如果想要貸到更多資金，就需提出明確的用途，例如擴大家庭農

場規模購地、改善農漁會體質或農民經營改善貸款等，由於不是

個人消費，而是以企業發展為主，可貸金額從１００萬元到

８，０００萬元不等，利率則介於２％至３．５％。

還款方式上，農漁貸款較一般銀行貸款更多元化，多數農漁貸款

通常是半年攤還本息一次，有些則採每三個月還款一次，也有每

月攤還方案，銀行主管指出，透過不同還款方式，可讓農漁民資

金運用空間更大。

銀行主管提醒，政策農漁貸款專案利率低，但限制條件也不少，

如果不是特定用途，不容易符合申貸資格。

不符申貸條件者，可考慮銀行自行推出的農漁貸款，合庫銀主管

指出，部分更大型的農漁性質企業，如果需要更多資金，就可選

擇銀行自行推出的貸款。

以行庫推出的休閒農業貸款為例，包括一些大型遊樂園、農場，

如月眉、劍湖山和六福村等，都申請貸款，如果資金需求達數億

元，行庫還可以替借款人辦理聯貸案。

全球金融情勢震盪不息，不少散戶投資人退場觀望，倒是，台銀

大批享有十八％利率的優存戶，由於利息高、本金穩，半年來，

累計超過五千名優存戶進場扣款，每月轉出利息錢、定期定額買

基金。

台銀財富管理部經理康蘩說，小額投入、長期投資風險低，而且

，股市行情跌深、進入震盪整理的時期、進場扣款，更有機會一

路買進便宜貨。

金融大環境變化多端，這半年多以來，全球股市大起伏，從高點

起算，不少股市指數大跌二成、三成，不少基金投資人退場觀望

，連一般的定期定額戶也紛紛停扣。

倒是，另有一批身分特殊的客戶，一路向「錢」進。台銀的各類

存款客戶中，有數十萬優惠存款戶，適用的存款利率是年息

十八％，平均每一戶的存款金額大約是一百五十萬元，以這個存

款數字計算，一個存戶一年有二十七萬利息收入、換算一個月二

萬多元。由於本金穩、利息收入佳，而且，台銀提供手續費優惠

，不少優存戶相繼撥出一些利息錢，轉向扣款買基金，這半年來

，累計大約五千戶優惠存款客戶加入定期定額買基金的行列。

康蘩說，優存客戶扣款買基金，本金都繼續存，持續享有十八％

的優惠利率，只提撥利息錢買基金，一方面，本金有保障、可享

高利，利息錢又可發揮更大的效益。

台銀推展定期定額買基金的方案，進行半年多，累計扣款筆數近

六十萬筆。

針對定期定額買基金，兆豐銀人員說，不少人總想要選擇進場時

機，總打算行情跌到最低點時，才開始扣款，其實，目前大跌一

段之後，已是不錯的時機，現在起一路慢慢買，才可以長期間買

進低價貨。至於行情的最低點，投信投顧公會秘書長蕭碧燕說，

根本抓不到，都是事後才知道　即使很神準、掌握到最低點，策

略上也應該用力買，而不是小額扣款、慢慢投資。

黃金存摺可說是投資黃金門檻最低、最方便、最簡單的投資工具

，只要一張千元鈔券就能進場。現在台灣銀行黃金存摺的開戶數

已經快要突破10萬戶，想趕搭這波淘金熱的民眾，手上可不能沒

有一本黃金存摺。

聽到黃金存摺，可別以為上面有鍍金。其實黃金存摺就跟一般的

存摺帳本一樣，只不過是用來做黃金交易，專門紀錄買進、賣出

黃金的公克數與價格。大陸民眾把黃金存摺稱作「紙黃金」，因

為所有的黃金買賣只靠一張紙就能完成。

目前國內辦理黃金存摺業務的銀行有台灣銀行與兆豐銀行，台灣

中小企銀行則預計在下半年推出。民眾前往開戶時，只要準備雙

證件（身分證、駕照或健保卡其中任兩件）、印章，以及100元的

開戶費，就可以拿到一本黃金存摺，當日即可開始買賣。

黃金存摺以1公克黃金為基本買賣單位，而最低投資門檻也是1公

克黃金，以3月24日的牌價來看，當日每公克賣出價是新台幣890

元，買入價是881元，所以，投資人只要花890元就能買到1公克黃

金，比一張台北往高雄的高鐵車票還便宜，就可輕鬆展開黃金投

資之旅。

在黃金存摺交易方面，台灣銀行的客戶可以選擇一次單筆買進，

也可以用定期定額投資法，設定要購買的公克數，以及每月轉帳

日期，電腦就會每月固定入帳。而兆豐銀行現在只開放單筆買賣

，尚未開啟定期定額功能。此外，黃金存摺也有網路銀行功能，

民眾可以隨時登入網路，直接在網路上下單、即時買賣，讓黃金

理財無時差。

公股銀行今年聞到轉機的味道，根據國泰房地產指數估算，從

二○○一年到二○○七年底全台房價平均漲幅約為二五％，加上

新台幣大幅升值，促使資產升值快速，擁有龐大資產的公股銀行

也跟著受惠。

法人表示，官股銀行擁有眾多分行，若以二○○一年彰銀重估時

間推算至今，不動產增值約二○％至三○％，估計同樣擁有眾多

分行據點的行庫不動產價值至少有二五％的漲幅空間。目前彰銀

擁有一七六家分行、第一金有一八六家，華南金擁有一八一家，

合庫更高達二九九家分行，資產增值題材想像空間很大。

法人表示，除了業績表現不錯、資產增值題材，開放銀行登陸也

是公股銀行未來可以期待的轉機點。目前在大陸設有分行的公股

行庫包括彰銀、一銀、台銀、土銀、華銀、合庫等，一旦開放登

陸，原本在大陸設有辦事處的銀行可直接升格為分行。

在新台幣升值帶動資產題材及狂打業績牌，股價表現相對其他銀

行股亮眼，今年以來，累積平均漲幅高達三成，居銀行股之冠。

根據CMoney統計，今年以來，三大法人買超第一金（2892）

八九二八七五張，華南金（2880）一六九○九八張，合庫（5854

）一九九七六三張，台企銀（2834）八二六六七張。今年以來股

價累積漲幅也居銀行股之冠，第一金漲幅達四二．三八％，合庫

有三一．八九％、華南金也有三八．○三％、彰銀三二．九六％

。

官股銀行近日陸續公布第一季盈餘，一銀每股稅後盈餘

○．七六元，華銀每股稅後盈餘○．八一元，合庫每股稅後盈餘

○．五八元，台企銀每股稅前盈餘○．三元，彰銀（2801）每股

稅前盈餘○．二九元。除彰銀外，公股銀行的第一季獲利表現相

較去年都有大幅成長。

不僅如此，今年以來，受到美國次級房貸衝擊、消金卡債問題、

匯損問題等新銀行獲利表現都不如公股銀行。

業績牌加上資產題材奏效，帶動連日來三大法人買超公股銀行，

○八年以來，股價累積平均漲幅至少三成。以近十日法人買盤來

看，第一金買超八六六○四張，合庫一○六一五張，華南金

一四四○張、台企銀六七五○張，也幾乎是全金融類股中，唯一

買超類股。

去年公股行庫大舉釋股的情況今年將不復見，台銀、土銀今年釋

股計畫規模大幅縮小，台銀僅計劃釋出台開，土銀今年編列的釋

股計畫僅元大金2萬張這一筆。由於釋股有限，台銀、土銀今年必

須靠本業衝刺獲利。

台銀今年僅計劃釋出台開股權，預算金額為2億元，目前台銀手上

仍持有4,300多萬張台開股票，台銀指出，如果市場行情好，就會

全部釋出。

至於台銀目前手上持有的華南金和台壽保股權，已各有4.5%和

3.5%轉讓給台銀人壽保險公司，以符合金控法規定，台銀預計在

民國100年以後，才會開始每年釋出5%，至於之前已移轉給台銀

人壽的部分，預計在三年內全數出脫。

土銀高層指出，今年打算釋出約2萬張元大金持股，由於成本偏低

，今年釋股將有不錯獲利。

財政部、經濟部對於公營事業負責人薪資調整案，初步傾向在軍

公教人員未加薪前，暫不調整，以免引發工會等基層公務員反彈

，交通部方面則觀望財、經兩部作法後，可望跟進。

行政院相關法令原本規定，公營銀行董事長、總經理的月薪不能

超過部長的薪水，為延攬專業人才，提高公營事業競爭力，行政

院日前核定修改這項規定，以後公營銀行負責人薪水，不必受限

於部長薪資，改為按績效來決定，最高不能超過30萬元。

依規定，在行政院核定後，包括財政部、經濟部及交通部等公營

事業主管機關，必須配合修正相關薪資調整標準、績效考核條件

等，而且要成立獨立薪酬委員會，聘請五到七位學者專家，審核

是否調薪。

財政部官員昨（9）日表示，財政部正依規定修訂相關辦法，但辦

法訂出來後，是否要調薪，要看各公營事業的績效，還要由各公

營事業主管機關作政策決定。

今年度中央政府總預算，軍公務人員並沒有加薪，因此，今年度

可能不會調整這些公營事業董事長、總經理的薪水，財政部傾向

等軍公教人員加薪時，再一併調整公營銀行董事長、總經理的薪

水。

經濟部方面，由於部分公營事業工會持反對意見，今年傾向暫時

不調整公營事業負責人薪水。

交通部主管的公營事業只剩台灣郵政公司一家，相對單純，據了

解，交通部也在觀望財政部、經濟部作法，預料，如果財、經兩

部今年度傾向暫時不調，交通部也可會比照辦理。

目前公營事業董事長、總經理的月薪約15萬元、16萬元左右，改

依績效表現決定後，加薪可能性大增，但當績效不佳時，也有可

能減薪。至於績效標準如何認定，財政部人事單位會研擬一套考

核條件與標準。

財政部官員表示，法令對公營事業負責人的薪水已有彈性規定，

但實際如何執行，也必須將軍公教人員是否加薪、基層員工聲音

及社會觀感等，作綜合考量。

消費者債務清理條例後11日上路，與95年卡債風暴最大的不同，

是首度納入房貸等有擔保貸款，無擔保債權與有擔保債權將會分

開談判，房貸債務人最長可「再」延展到20年，若加上原先已繳

房貸的期限，整個房貸繳款期最長可拉長到30年。

消費者債務清理條例俗稱個人破產法，是台灣史上第一個專為個

人設計的破產法，只要有欠金融機構錢的一般上班族（非企業主

），就可以與最大債權銀行協商減息，或是聲請更生減債，甚至

清算讓債務從此一筆勾銷。

所有的債務包括房貸、車貸、作保債務或是信用卡、現金卡，全

部可以納入協商範圍，由最大債權銀行與債務人談判。由於房貸

通常是最大一筆債務，因此，土銀、合庫與永豐等三家最大房貸

戶，將會是主要的最大債權銀行。

債務人必須先與最大債權銀行進行法院外前置協商，債務人將手

上無擔保與有擔保債權分別拿出來談判，通常有二大作法，一是

減息，二是延長還款時間。據了解，目前主要房貸銀行已研擬好

對策，有擔保的房貸部分，原則上是依原條件履約，但債務人若

一時經濟有困難，不少銀行內部決定，會給予利息減免最低減少

到1%，利息寬限期約在半年到一年。

另外，整個房貸償還的期間，也可協商延長到剩餘年限的一倍。

舉例來說，甲20年期的房貸已還了11年，剩下九年房貸，銀行最

大讓步是可以再延長為18年分攤既有的本利還款，但延長期最長

不得超過20年。在房貸延展後，加上甲原先已繳房貸的11年，整

個房貸繳款期達29年。

由於最大債權銀行通常是手中握有房貸的銀行，銀行與客戶協商

時，可能會先確保自己的房貸，而擠壓到客戶每個月償還無擔保

貸款的金額，考慮無擔保貸款每個月可償還的金額愈少、期限愈

長，利率愈低，銀行私下透露，有房貸的債務人，整體談判條件

肯定會較優惠。

根據內政部先前頒布有關金融機構對於不良資產評估的辦法，可

延長房貸戶延長期間，最長不得超過20年，只要客戶仍有繳息，

就可不列入逾放款，而且在繳款前15年可以只償還本利30%，就

算最後70%都集中在最後五年還款也可以。

因此，銀行也樂得給予債務人「方便」，銀行表示，的確有債務

人短期間不方便，或是子女仍在就學，但三、五年後就可出社會

賺錢，屆時就有能力繳房貸。但銀行提醒，延展房貸期間仍至少

要繳得起利息，若逾期超過二期，也就是2個月，銀行就有權利拍

賣房子。