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日盛投信公司新聞
今年全球經濟重啟，物價同步飛漲，通膨壓力浮現，成為投資人高度關注焦點。第一金全球大趨勢基金經理人葉菀婷表示，觀察通膨最簡單的工具之一就是美債平衡通膨率，指標為美國同天期的公債與抗通膨債券利差。
當通膨預期上揚時，美債殖利率向上彈升、抗通膨債券殖利率下降，利差即走高；反之，通膨預期降低，利差走低。
截至6月底，10年期美債平衡通膨率為2.32%，較5月2.54%高點回落，不擔心未來通膨會持續高漲。聯準會也預期，個人消費物價指數將從今年3.4%回到明年的2.1%，來到平均2%的水準。
歷史經驗顯示，溫和通膨環境下，對經濟、股市都是好事。
隨通膨壓力消退下，股市迭創新高，第一金全球AI人工智慧基金經理人陳世杰認為，可進一步觀察紐約聯儲未來一年景氣衰退指標，指標由美國10年期債券與3個月期債券利差，預測未來二至六個季度的經濟衰退機率。
統計自1990年以來，景氣衰退指標與GDP連動度高，隨著指標高於30以上，未來一年經濟平均衰退機率超過六成；反之，低於30，經濟衰退機率低。
而目前指標顯示只有6.26，代表未來經濟衰退風險非常低，景氣將穩步向上，對股市後市是利多。
若兩大指標無出現重大轉折，研判此波由成長帶動的漲勢有望延續，特別是AI、機器人、精準醫療、金融科技等創新趨勢產業，現在都是布局好時機。
日盛投信表示，上周美股震盪加劇，主要是受ISM非製造業指數及FOMC會議紀錄影響所致。
展望後市，預期美股可望在經濟基本面保持強勢下有撐，美國就業市場結構上依然強健，可繼續支撐美股，短線的回檔修正，不必過度擔憂。
台股近一個月上漲4.6%，觀察台股基金表現，則有九檔基金交出逾16%報酬率，勝過指數近四倍之多。
九檔台股基金中，以日盛投信囊括三檔最多，其次為復華投信二檔，瀚亞、安聯、合庫及凱基投信則各有一檔。
日盛投信台股基金團隊表示，美股多頭延續，有助台股持續創高。此外，預期基本面也將持續支撐台股下半年行情。
台灣為出口導向國家，基本面依賴的是美歐市場，尤其是其對科技產品的終端需求。隨著美歐經濟解封，帶來各項產品報復性消費，有利產業補庫存動能，並支撐台股企業獲利步入上修循環。
此外，新冠疫苗接種比率提升將有助後續確診人數下滑，只要確診人數平穩不暴增，股市反應將淡化，預期第3季指數區間整理機會大，第4季電子股可望強勢回歸。
瀚亞菁華基金經理人鄭行甫表示，上周台股在創新高之後，開始跟隨國際股市出現拉回震盪表現，但是整體看來短線上再出現大幅修正的可能性較小，預計第3季有機會出現電子、傳產並行的行情，加權指數還有機會挑戰新高。
兆豐國際台灣先進通訊基金經理人許鈞雄表示，近期盤面個股輪動快速，在企業獲利成長性佳及經濟基本面支撐下，預期台股指數將呈現高檔緩步震盪向上走勢，將會個股題材表現為主，隨著重量級企業法說利多紛至、美股也展開第2季財報行情、蘋果9月新機發表概念股將進入拉貨旺季，皆有利相關電子產業表現。
鄭行甫指出，未來台股短期再大幅向上的空間有限，但個別族群還有題材發酵，因此第3季操作上宜選股不選市，建議可以挑選能抓住輪動機會的台股基金來做布局，無論用定期定額方式持續進場，或者趁市場修正拉回時單筆投入，都是很好參與市場的方法。
時序進入第三季，投資市場開始展開新局，面對資金面續漸上漲以及基本面逐漸穩定，各國拚命解封，不過變種病毒風險還是存在，加上政策緊縮，投信們對台美陸股市，以及價值投資和科技產業三大面向抱持樂觀態度，預計將帶動行情持續走揚。選股上，投信們認為展現投資價值的時機來了，布局相關基金，預期表現不錯。
針對此一趨勢，日盛投信的投資研究團隊表示，目前聯邦儲備銀行、歐洲央行和日本央行都持續注入大量流動性，總規模已超過23兆美元，這對全球股市來說是個大利好，不斷創下新高。不過，第三季可能會受到聯邦儲備銀行縮表和利率風險的影響，市場波動度可能增加。若2023年中開始升息，美債殖利率可能上升，這將使得股市表現優於債市，包括REITs和新興市場股票都可能進入補漲階段。
在全球經濟重啟的背景下，投資機會無處不在。台股有望直接受益於這股勢頭，長期趨勢也將符合中美政策發展共同需求的「新科技」，以及綠能減碳政策。這將促使智能車升級，讓科技供應鏈長期受益。日盛投信建議，第三季的投資配置可以增加主動型股票或REITs基金的比重，並加碼投資美股、台股和陸股的趨勢題材，例如醫療保健REITs、全球智能車和台股半導體等。
台新2000高科技基金經理人沈建宏則對台股的類股操作提出建議，他看好五大族群，包括半導體供應鏈的IC設計、先進封裝和新製程受惠股，以及受價格上漲的原物料股。此外，他也看好汽車與電動車供應鏈，以及疫情趨緩後受益的原物料、觀光、百貨、航空等產業，還有兼具高股息殖利率和成長性的次族群。
進入下半年，成熟市場的復甦腳步可能會優於新興市場，疫情對經濟的威脅逐漸降低。歐美加速疫苗施打後，經濟逐漸重啟，並配合大規模財政振興措施，要留意寬鬆政策可能轉向緊縮。下半年布局時，應該重視基本面轉好的標的。
目前股市受到企業獲利表現的帶動，類股輪動持續，建議投資者均衡配置金融、工業、旅遊、服務和房地產等景氣循環類股，以及科技股，這樣才能把握報酬成長的機會。
日盛投信投資研究團隊表示，聯準會、歐洲央行、日本央行續注入大量流動性支持經濟，合計資產負債表規模逾23兆美元，推升全球各股票市場屢創新高。但第三季難免受聯準會縮表及利率風險影響，波動度增加，若2023年中開始升息議題，將造成美債殖利率彈升，促使股優於債表現，包括REITs及新興市場標的將進入補漲。
全球經濟重啟題材是投資機會所在，台股可望直接受惠，且長期趨勢順應中美政策發展共同需求的「新科技」，及綠能減碳政策，促使智能車升級，造就科技供應鏈長期受惠。日盛投信指出，第三季投資配置，可增加主動型股票或REITs基金配置，加碼美股、台股、陸股趨勢題材，包括醫療保健REITs，及全球智能車與台股半導體等。
台新2000高科技基金經理人沈建宏建議，台股類股操作上，看好五大族群，即半導體供應鏈的IC設計、先進封裝、新製程受惠股等，及受惠漲價的原物料股，還有汽車與電動車供應鏈，與疫情趨緩受惠股的原物料、觀光、百貨、航空等，還有高股息殖利率兼具成長性的次族群。
時序進入下半年，觀察成熟市場復甦腳步優於新興市場，疫情對經濟威脅的重要性逐步降低，歐美加速疫苗施打後，經濟陸續重啟，及大規模財政振興措施，留意寬鬆轉向緊縮，下半年布局側重基本面轉好標的。
目前股市受企業獲利表現帶來助力，類股輪動持續下，建議均衡配置金融、工業、旅遊、服務與房地產等景氣循環類股，及科技股，才能不錯失報酬成長機會。
日盛投信昨（6）日舉辦線上記者會，對於第3季的投資前景展開分析。在經濟前景看漲的背景下，日盛投信對美中台股市、價值投資及科技產業等領域保持樂觀態度，同時也提醒投資者在市場輪動下，投資難度將增加，建議增加主動型股票或REITs基金配置，掌握類股輪動下的選股優勢。 日盛投信投資研究團隊指出，資金水面續漲，基本面可望接棒，但波動也將逐漸升溫。各國拚解封之餘，變種病毒成為風險所在，政策緊縮勢必停聽看，第3季市場焦點難免鎖定在聯準會量化寬鬆退場計畫（QE Tapering），利率風險將造成波動度增加。 對於台股後市，隨著美歐經濟解封，產業補庫存動能有利台股企業獲利步入上修循環，但短線受本土疫情影響，市場有通膨問題、手機╱筆電砍單、長短缺料等雜音，預期第3季指數以區間震盪為主，操作上選股重於選市。 在產業方面，電子及傳產都有投資機會，航運貨櫃受惠於美歐庫存回補，運價飆新高，前景持續看好；紡織為美歐解封受惠股，服飾銷售是亮點；平板/筆電持續受益於宅經濟延燒，全球NB╱平板訂單滿載；半導體供應鏈受惠NB、5G、高速運算（HPC）與車用電子應用，將帶動全球半導體市場規模成長態勢預估將延續至2023年。 日盛投信建議投資主題聚焦兩大方向：第一，殖利率攀升階段「價值投資」，美國REITs等價值型標的具備相當好的落後補漲空間；第二，全球新科技需求殷切、國際綠能共識亦少不了科技題材，台股以及智能車產業都是不可忽視的投資焦點。 群益美國新創亮點基金經理人徐煒庠表示，美國經濟走穩於復甦軌道上不變，隨著解封和經濟重啟，消費趨勢可望從商品轉向服務，就業活動也逐漸回復到增長軌道。 保德信投信指出，歷年第3季全球股市表現中，美股的費城半導體指數、道瓊與S&P500指數全數都是常勝軍，平均漲幅達4.8%~11.5%之間，上漲勝率高達100%。就美股來看，今年以來美股漲幅幾乎是由獲利所推動，預期景氣回溫將持續帶動企業獲利上修。 台新投信則表示，展望美股後市，雖然指數已創新高，但在基本面成長動能強勁、資金面仍充沛下，未來仍有機會再創高峰，可利用短線震盪回檔分批布局，並利用定期定額長期投資，以追求長線可觀的累積報酬。
日盛投信投資研究團隊表示，資金水面續漲，基本面可望接棒，但波動也將逐漸升溫；各國拚解封之餘，變種病毒將是風險所在，政策緊縮勢必停聽看，第3季市場焦點難免鎖定在聯準會量化寬鬆退場計畫（QE Tapering），利率風險將造成波動度增加。
針對台股後市，隨著美歐經濟解封，帶來各項產品報復性消費，有利產業補庫存動能，支撐台股企業獲利步入上修循環，對台股後市表現持樂觀態度。
不過，短線受本土疫情影響，市場有通膨問題、手機╱筆電砍單、長短缺料等雜音，導致個股表現勝過指數，預期第3季指數以區間震盪為主，操作上選股重於選市，第4季在電子股回歸下，還有高點可以期待，若遇震盪，提供良好的進場機會。
在產業方面，電子及傳產都有投資機會，航運貨櫃受惠於美歐庫存回補，運價飆新高，前景持續看好、紡織為美歐解封受惠股，服飾銷售是亮點、平板/筆電持續受益於宅經濟延燒，全球NB╱平板訂單滿載、半導體供應鏈受惠NB、5G、高速運算（HPC）與車用電子應用，將帶動全球半導體市場規模成長態勢預估將延續至2023年、5G基站╱手機，5G熱潮持續帶動零組件升級的商機。
日盛投信投資研究團隊指出，建議投資主題不妨聚焦兩大方向：第一，殖利率攀升階段「價值投資」，美國REITs等價值型標的具備相當好的落後補漲空間。
第二，全球新科技需求殷切、甚至國際綠能的共識亦少不了科技題材，在此身為科技要角的台股以及智能車產業都是不可忽視的投資焦點。能維持強勢多頭，法人指出，根據統計，近五年來第3季強勢市場全球囊括各地區，其中以美國股市表現最出色。
群益美國新創亮點基金經理人徐煒庠表示，美國經濟走穩於復甦軌道上不變，而隨著解封和經濟重啟，消費趨勢可望從商品轉向服務，就業活動也逐漸回復到增長軌道。
而在企業獲利方面，美國企業第1季EPS成長繳出亮眼成績，低基期因素將持續至第3季，整體來看，成熟市場近期的獲利動能仍將優於新興市場，而就政策面而言，新基建政策也可望帶動相關產業發展。
因此，無論是基本面、獲利面或政策面，仍相對有利美股，惟操作上也仍需觀察經濟重啟後的復甦狀況、聯準會政策動向等等，相關變化仍將為市場帶來波動。
保德信投信表示，觀察歷年第3季全球股市表現，美股的費城半導體指數、道瓊與S&P500指數全數都是常勝軍，平均漲幅達4.8%~11.5%之間，且上漲勝率高達100%，其中，反應全球半導體業景氣的費半指數，近五年第3季漲幅更是高達11.46%之多。
就美股來看，今年以來美股漲幅幾乎是由獲利所推動，預期景氣回溫將持續帶動企業獲利上修，目前市場預期第3季S&P500的企業獲利年增率高達21.7%，維持雙位數成長，在進入下半年解封後的報復性消費，以及旺季拉貨效應逐步發酵之下，替股市增添上漲動能。
疫情期間美國累積個人超額儲蓄近4,500億美元，如今隨著各州陸續解封，民眾展開報復性消費，預估今年美國民間消費將由去年-3.9%大幅彈升至7%，為下半年美國解封後注入最強勁的經濟成長動能。
台新投信指出，展望美股後市，雖然指數已創新高，但在基本面成長動能強勁、資金面仍充沛下，未來仍有機會再創高峰，可利用短線震盪回檔分批布局，並利用定期定額長期投資，以追求長線可觀的累積報酬。
美國經濟火紅，聯準會也跟進調升利率，結果讓投資市場起了點波瀾。不過，看起來美股還是強勁得很，不管是點數還是本益比都創下了新高。這下子，投資人們又開始猶豫，該不該追高呢？但話說回來，除了股票，還有個值得關注的選擇，那就是REITs（不動產投資信託）資產。最近，日盛投信就推出了新基金，專注在長照產業，這個方向看起來挺有潛力的。
23日開始募集的「日盛長照產業收益不動產證券化基金」，就是看準了這波銀色浪潮。這個基金不僅注重收益，還看重成長性，並且結合了REITs和股票兩種資產。這樣的配置，讓投資人在追求成長和收息的時候，還能夠抓住未來的趨勢。
日盛投信表示，有三點利多因素將支持醫療保健REITs在今年的表現。首先，隨著戰後嬰兒潮世代逐漸步入老年，到2030年，美國每天將增加10,000個65歲以上的老人。這些老人最需要的就是住和醫療，而醫療保健REITs正能滿足這些需求，所以這是一個結構性的機會。其次，在全球低利時代，醫療保健REITs的收益相對較高，股息收益穩定，對抗通膨的能力也很強，成為許多投資人追求固定現金流的理想選擇。最後，從過去經濟上升周期的表現來看，醫療保健REITs的成長性遠勝於其他資產，未來的成長力道非常值得期待。
美國經濟熱鬧起來啦，聯準會也趁熱打鐵，在6月的利率政策會議上，把通膨和經濟成長預期拉高，結果美國債市承受壓力。不過，美股卻是另一番景象，不管是指數還是本益比，都創下歷史新高。市場波動也隨之升溫，讓投資人頭痛，不知道該不該追高。
但別急，美國經濟這麼好，除了股票，我們還有其他選擇。像是評價較便宜、有補漲行情、還有高股息和長線成長優勢的REITs資產，也是一個不錯的選擇。
6月23日就要募集的日盛長照產業收益不動產證券化基金，就是台灣第一檔結合長照醫療與REITs的基金，專注在銀色浪潮的長照大趨勢。這個基金不僅關注收益，還看重成長性，並且布局REITs和股票雙資產。在追求成長和收息的同時，還能抓準未來投資的主流趨勢。
日盛投信分析，有三點利多將支持醫療保健REITs在2021年的表現。
第一，趨勢機會：戰後嬰兒潮世代逐漸步入老年，到2030年，美國每天將增加10,000個65歲以上的老人。這些老人最關心的是住和醫療，而醫療保健REITs正好滿足這兩項需求，是銀色商機中的大贏家。
第二，滿足收益：現在是全球低利時代，債券收益已經無法滿足投資人，而醫療保健REITs的收益相對較高，股息收益穩定，抗通膨能力強，許多投資人會利用REITs來確保生活中的固定現金流。
第三，長期成長：從過去一個完整的經濟上升周期來看，醫療保健REITs指數的報酬率達到353.2%，成長性遠超過MSCI世界股票指數的264.7%。隨著新的經濟上升周期開始，醫療保健REITs的成長力道被看好。
對比標普500指數已經漲破2020年新冠疫情前的最高點超過30%，REITs的補漲行情還在進行中。尤其是醫療保健REITs，目前還有20%的空間，評價相對便宜。
明（23）日募集的日盛長照產業收益不動產證券化基金，著眼銀色浪潮長照大趨勢。除了收益外，基金也重視成長性，同時布局REITs與股票雙資產。在追求成長與收息的同時，更有機會抓準未來大趨勢。
日盛投信表示，3點利多將支撐醫療保健REITs在今年的表現。一、趨勢機會：隨著戰後嬰兒潮世代變老，至2030年，預估美國每天將增加10,000個65歲以上老人，老了以後最花錢的就是住的問題和醫療相關支出，醫療保健REITs兼顧這兩項高齡者需求，是最具結構性機會的REITs，在銀色商機中受惠大。
二、滿足收益：全球進入低利時代，債券收益無法滿足投資人，醫療保健REITs收益相對較高，股息收益較穩定，對抗通膨能力佳，許多投資人會利用REITs收息的特性，來做為生活中固定現金流的收入。
三、長期成長：以過去一個完整的經濟上升周期（金融海嘯後至新冠疫情爆發前）來看，醫療保健REITs指數報酬率達353.2%，成長性更勝MSCI世界股票指數的264.7%。隨著此次全新的經濟上升周期展開，醫療保健REITs成長力道看好。
但迎接美國經濟升溫，除了股票之外，投資人還可以考慮評價較便宜、擁有補漲行情，且具備高股息與長線成長優勢的REITs資產。
6月23日即將募集的日盛長照產業收益不動產證券化基金，是全台首檔結合長照醫療與REITs的基金，著眼銀色浪潮長照大趨勢。除了收益，基金也重視成長性，同時布局REITs與股票雙資產。在追求成長與收息的同時，更有機會抓準未來投資主流大趨勢。
日盛投信表示，三點利多將支撐醫療保健REITs於2021年表現。
一、趨勢機會：隨著戰後嬰兒潮世代變老，至2030年，預估美國每天將增加10,000個65歲以上老人，老了以後最花錢的就是住的問題和醫療相關支出，醫療保健REITs兼顧這二項高齡者需求，是最具結構性機會的REITs，在銀色商機中受惠大。
二、滿足收益：全球進入低利時代，債券收益無法滿足投資人，醫療保健REITs收益相對較高，股息收益較穩定，對抗通膨能力佳，許多投資人會利用REITs收息的特性來做為生活中固定現金流的收入。
三、長期成長：以過去一個完整的經濟上升周期(金融海嘯後至新冠疫情爆發前)來看，醫療保健REITs指數報酬率達353.2%，成長性更勝MSCI世界股票指數的264.7%。隨著本次全新的經濟上升周期展開，醫療保健REITs成長力道看好。
相對於標普500指數已漲破2020新冠疫情前高點超過30%，REITs的補漲行情還是進行式，以醫療保健REITs來看，目前離2020年高點還有20％的空間，評價相對便宜。
如果投資人仍希望手上持有能抵禦通膨的資產，建議可考慮將REI Ts基金列入考慮之列。由於REITs主要收入為不動產租金，股息收益 較穩定，一般配息也會來得較高，相對具保值力，屬抗通膨資產之一 。
日盛長照產業收益不動產證券化基金擬任經理人王亨表示，台灣投 資人對不動產投資信託(REITs)以及該類別之共同基金並不陌生，惟 過往REITs多以辦公大樓、商場等不動產為投資標的，在線上交易與 在家辦公盛行的現在稍嫌過時，然而「長照REITs」特殊之處便是將 老年人口最需要、且獲得妥善管理的醫療辦公大樓、急症後護理設施 、高齡住宅和記憶保健社區等不動產加以證券化，並將相關不動產標 的之「租金收益」及「土地增值收益」以配息的形式發放給投資人。 隨著人口老化趨勢與需求倍增，長照相關不動產擁有良好的增值契機 ，加上REITs特有的定期租金收益特質，使「長照REITs」已然成為趨 避「長壽風險」的投資焦點。
由於醫療保健REITs主要股息配發來源為租金收入，而其長年呈現 穩定調漲，因此能提供不錯的股息率，報酬相對穩定，統計2006~20 20年，醫療保健REITs的年股息報酬成長皆打敗通膨。
日盛投信表示，美國老齡化的趨勢將在未來幾年進入加速期，醫療 保健不動產將是新一代REITs投資重要標的。
日盛長照產業收益不動產證券化基金擬任經理人王亨表示，隨著人 口老化趨勢與需求倍增，「長照相關不動產」擁有良好的增值契機， 加上REITs特有的定期租金收益特質，使「長照REITs」已然成為趨避 「長壽風險」的投資焦點。
王亨表示，隨著本次全新的經濟上升周期展開，看好醫療保健REI Ts成長力道。
第一金全球不動產證券化基金經理人葉菀婷表示，疫苗誕生、歐洲 多國採取嚴格管制措施，可望讓疫情在2021年大幅改善，有利經濟活 動重啟，預估2021年工業REITs仍將維持強勢成長，每股盈餘達10.1 美元；商用REITs也將扭轉頹勢，獲利上看5.3美元。
台新北美收益資產證券化基金經理人李文孝指出，今年資金明顯轉 進價值型產業，目前美國REITs股利率水準3.2％與公債利差高達160 個基本點，遠高於歷史平均130個基本點，也大幅優於美股股利率水 準，但股價卻大幅落後科技股，深具物美價廉優勢，可望吸引長線價 值型資金進駐。
凱基未來世代關鍵收息多重資產基金經理人羅世明表示，2020年疫 情期間流動性緊縮，導致REITs報酬遭受衝擊，但未來世代REITs多較 為抗跌，其中科技及倉儲相關REITs今年以來報酬均已收復疫情期間 跌幅，甚至可受惠於疫情，加速數位生態圈帶來的影響，參與長期成 長趨勢，搭配科技股可進一步加強成長爆發力。
群益全球地產入息基金經理人楊慈珍指出，雖然先前美債殖利率走 升稍微抑制REITs市場表現，不過在基本面修復趨勢不變下，仍有助 支撐不動產需求，加上當前利率環境仍處低位，REITs的股利優勢仍 有助吸引訴求穩健收益投資的資金配置。
楊慈珍指出，整體而言表現仍不看淡；區域而言，以北美、亞洲相 對看好。
【台北訊】近期，根據專業調研機構的預測，美國的升息將在2023年中才會首次發生，這意味著短期內低利環境將持續，資金湧向配息型資產。在這樣的背景下，台灣的日盛投信把握時機，計劃在6月23日發行一款全新的基金——「日盛長照產業收益不動產證券化基金」。 這款基金，簡稱「日盛長照基金」，是基於對醫療保健與長照產業的長線看好。新冠疫情讓我們看到了這些行業的重要性，相關機構在居住、醫療及食品安全等方面建立了更嚴謹的運作規則，這讓越來越多長者願意安心入住。而隨著美國老齡化趨勢的加劇，醫療保健不動產將成為新一代REITs投資的重要目標。 日盛投信的長照基金將由王亨擔任經理人。王亨表示，隨著人口老化的趨勢不斷加劇，長照相關不動產具有極佳的增值潛力。而REITs的定期租金收益特質，讓長照REITs成為避險長壽風險的關鍵投資選擇。 日盛長照基金將聚焦於全球長期照護、醫療生技等相關題材的不動產證券化商品及股票。王亨強調，投資團隊將採取由下而上的策略，選擇那些具有穩定現金收益的投資標的，並以創造優化風險調整後的投資報酬為目標。 王亨進一步分析，以2008年金融海嘯後至2020年新冠疫情爆發前一個完整的經濟上升周期為例，醫療保健REITs的報酬率達到了353.2%，遠超過MSCI世界股票指數的264.7％。這一數據讓人對於本次經濟上升周期中醫療保健REITs的成長力道充滿信心。
日盛投信表示，借鏡這波新冠疫情經驗，相關醫療長照機構對居住、醫療及食品安全等層面已建立更嚴謹運作規則，讓許多年長者更願意、更安心的入住，加上美國老零化的趨勢將在未來幾年進入加速期，醫療保健不動產將是新一代REITs投資重要標的。
日盛長照產業收益不動產證券化基金擬任經理人王亨表示，隨著人口老化趨勢與需求倍增，「長照相關不動產」擁有良好的增值契機，加上REITs特有的定期租金收益特質，使「長照REITs」已然成為趨避「長壽風險」的投資焦點。
王亨表示，本基金聚焦於全球長期照護、醫療生技等相關題材之不動產證券化商品及股票，由於不動產證券化商品同時具有穩定現金收益與不動產利得的雙重性質，投資團隊將依據投資標的之成長性、流動性、收入品質、資產品質，以及未來收益預測趨勢等指標，採取由下而上(Bottom-up)策略篩選適合之個別投資標的，並以具有穩定現金收益為優先擇股，以創造優化風險調整後的投資報酬。
王亨分析，以2008/12金融海嘯後∼2020/02新冠疫情爆發前一個完整的經濟上升周期來看，醫療保健REITs報酬率達353.2％，成長性更勝MSCI世界股票指數的264.7％。隨著本次全新的經濟上升周期展開，看好醫療保健REITs成長力道。
日盛投信把握經濟轉折點，力推醫療長照REITs
在全球經濟環境不穩定的情況下，如何抓住景氣換檔的機會，成為投資人關注的焦點。近期，日盛投信就針對此議題發表了專業見解，並強調醫療長照REITs的優勢。
日盛投信指出，在經濟不景氣時，REITs（不動產投資信託）的租金固定收入特點，能夠為投資人提供穩定的股利和現金流。當經濟恢復時，租金還有可能上漲，有效對抗通膨。特別是那些產業前景樂觀的優質不動產，更是值得關注。
針對醫療長照REITs，日盛投信認為其具有「三高」優勢：高殖利率、高獲利和高需求。由於全球公債殖利率普遍低於1%，債券收益已無法滿足投資人需求，而醫療保健REITs的殖利率達4.2%，與全球高收益相當，長期報酬機會更為優異。
日盛長照產業收益不動產證券化基金擬任經理人王亨進一步強調，醫療保健REITs具有優秀的流動性和變現性。過去一個完整的經濟上升周期中，醫療保健REITs的報酬率達353.2%，成長性遠超MSCI世界股票指數的264.7%。
隨著新經濟上升周期的啟動，醫療保健REITs的成長潛力被看好。從資產配置的角度來看，醫療保健REITs與股市和債市的關係較低，能夠有效分散投組波動風險，提高整體投組的長期報酬表現。
元大全球不動產證券化基金研究團隊也對REITs市場持樂觀態度。他們指出，零售、辦公室等行業預計今年將恢復股利配發政策，並且公布的財報表現亮麗，超過76%的預期，顯示產業景氣穩定。
此外，美國公債殖利率近期雖上升，但仍在2%以下，全球股票股利率也降至2%以下。由於聯準會釋出龐大流動性，加上疫苗接種的進展，美國房屋空屋率快速下降，REITs因而受益。REITs通過住宅、零售、倉儲、基地台等多元不動產租金收入，相較於全球股票股利率，在景氣循環股中具有較高的股利率。
日盛投信表示，醫療長照REITs具有高殖利率、高獲利及高需求三高優勢。此時全球公債殖利率平均低於1%，債券收益已無法滿足投資人，而以醫療保健REITs為例，殖利率4.2%與全球高收益相當，然長期報酬機會更優異，且社會高齡化造成專業護理照護於2025年起產生供給缺口，專業照護機構發展勢必更趨熱絡。
日盛長照產業收益不動產證券化基金擬任經理人王亨表示，醫療保健REITs除流動性與變現性佳，按過去一個完整的經濟上升周期，也就是金融海嘯後至新冠疫情爆發前這段時間，醫療保健REITs報酬率達353.2%，成長性更勝 MSCI世界股票指數的264.7%。
隨著本次全新的經濟上升周期展開，醫療保健REITs成長力道看好。
以資產配置角度，該資產受股市與債市影響極低，也就是醫療保健REITs與股、債資產漲跌連動度皆不高之下，能夠有效分散投組波動風險，因此，加入後就有機會有效提高整體投組的長期報酬表現。
元大全球不動產證券化基金研究團隊指出，就REITs企業基本面來看，零售、辦公室等行業預期今年將恢復股利配發政策，所公布財報表現亮眼，76%優於市場預期，20%符合市場預期，顯示產業景氣無虞。
此外，美債殖利率近期雖上升，但仍在2%以下，且全球股票股利率亦降至2%以下，由於聯準會（Fed）釋出龐大流動性，且今年初疫苗陸續接種，美國房屋空屋率快速下降，REITs受惠良多。REITs藉由住宅、零售、倉儲、基地台等多元不動產租金收入提供金流，相較全球股票股利率超出1%，在景氣循環股中股利率3%以上亦屬前段班。
【新聞稿內容轉換】 哇塞，你們知道嗎？台灣人的人均保單量是全球第一，超過所有國家呢！這麼看來，我們得好好規劃未來的長壽風險了。這不，有個好方法應運而生——那就是「長照REITs」！ 對的，就是那個「長照REITs」，它不僅可以幫我們積累退休金，還能應對人口老化的趨勢。最近，我們的投資老大哥日盛投信看準這個機會，要推出一個超級棒的新基金——「日盛長照產業收益不動產證券化基金」！ 這個基金的海外顧問來頭可不小，是駿利亨德森投資。它不僅會帶來收益，還會關注成長性，這種雙管齊下的策略真是太實用了。而且，這個基金還提供了新台幣和美元兩種計價幣別，真是想投哪個都可以！ 日盛長照產業收益不動產證券化基金的擬任經理人王亨老師說，隨著人口老化，長照相關的不動產真的很有潛力。再加上REITs那定期收租的特點，讓長照REITs成為了避險長壽風險的絕佳選擇。 王亨老師還說，他們這個基金會專注在全球長期照護、醫療生技等相關的不動產證券化商品和股票。他們會根據投資標的的成長性、流動性、收入品質、資產品質，以及未來收益預測等來選擇投資目標。而且，他們會先選擇那些能夠帶來穩定現金收益的股票，這樣才能在風險調整後，還能創造出優質的投資報酬。 王亨老師還提到了一個有趣的數據：在2008年金融海嘯後到去年新冠疫情爆發前一個完整的經濟上升周期裡，醫療保健REITs的報酬率竟然達到了353.2%，這比MSCI世界股票指數的264.7%還要厲害呢！看來，這個新的經濟上升周期，醫療保健REITs的成長勢頭不可小覷啊！
日盛投信看好「長照REITs」後市表現，將在6月23日推出以「長照REITs」為主軸的共同基金「日盛長照產業收益不動產證券化基金」，基金海外顧問為駿利亨德森投資，除了收益，也重視成長性，為同時布局REITs與股票雙資產的基金，提供新台幣、美元2種計價幣別。
日盛長照產業收益不動產證券化基金擬任經理人王亨表示，隨著人口老化趨勢與需求倍增，「長照相關不動產」擁有良好的增值契機，加上REITs特有的定期租金收益特質，使「長照REITs」已然成為趨避「長壽風險」的投資焦點。
王亨表示，此基金聚焦於全球長期照護、醫療生技等相關題材的不動產證券化商品及股票，由於不動產證券化商品同時具有穩定現金收益與不動產利得的雙重性質，投資團隊將依據投資標的之成長性、流動性、收入品質、資產品質，以及未來收益預測趨勢等指標，採取由下而上（Bottom-up）策略篩選適合的個別投資標的，並以具有穩定現金收益為優先擇股，以創造優化風險調整後的投資報酬。王亨分析，以2008年12月金融海嘯後至去年2月新冠疫情爆發前一個完整的經濟上升周期來看，醫療保健REITs報酬率達353.2%，成長性更勝MSCI世界股票指數的264.7%。隨著此次全新的經濟上升周期展開，看好醫療保健REITs成長力道。
新冠疫情陸續在台灣本土發生，市場上空氣變得緊張起來。這陣子MSCI公布了半年度的指數調整，結果是台股在MSCI全球新興市場指數和MSCI亞洲除日本指數的權重都下降了，分別是0.26%和0.30%。這兩個利空消息一併襲來，讓台股本周經歷了驚險的跌宕起伏，短短四天內跌了超過1,600點。不過，短線來看，我們還是要關注疫情是否可以穩住，中長線來說，多頭的機會還是存在的。 日盛投信就這個情況發表了看法，他們認為台股在高檔區域出現了恐慌性的賣壓，融資賣壓不斷湧現，還有部分個股跌勢加劇導致法人操作被停權，這些都對多頭氣勢造成了影響。再加上本土疫情的不確定性，短期內市場變數很多，信心不足，指數難以穩定。 至於MSCI調降台股權重的影響，日盛投信預估台灣將有10.15億美元的被動式資金流出，這個數額相對於台股成交量來說並不顯著。 日盛精選五虎基金經理人陳思銘從技術面分析，指出從4月下旬開始，台股在17,000點以上連續三次出現了帶量收黑K棒，這讓人不得不慎防短線上檔套牢量。他建議我們可以靜待量縮拉回整理後再尋找布局的買點。後市主要還是要觀察疫情的控制情況，如果疫情能夠快速控制，市場將會加快回溫，多頭的機會還是會出現。 陳思銘還從基本面分析，指出上市櫃公司4月的營收總計達到了3.28兆元，年增率21.9%，創下了歷年同期最佳表現，營收創歷史新高的家數也達到了126家，這是自2015年以來同期最多的。而且今年來上市櫃公司的合計營收年增率都能維持在二成以上。 元大卓越基金研究團隊也對台股短期內的趨勢做了分析，他們認為，雖然短期內台股受到國內疫情升溫的影響，市場信心受挫，但隨著市場積極修正，在全球經濟景氣向上、Fed低利率政策未變的背景下，台股指數中期向上趨勢不變。 他們還看好5G、半導體、電動車等行業的發展，認為這些行業未來將會快速拉高滲透率，相關供應鏈也會受益。至於傳產部分，基本金屬、鋼鐵、玻陶、水泥、造紙、運輸等行業的報價向上走揚，預期原物料漲勢還會持續，這將會推升企業獲利。
日盛投信表示，台股在高檔出現恐慌賣壓，融資賣壓持續出籠，法人操作也因部分個股跌勢加重而遭停權，影響多頭氣勢，加上本土疫情後續發展不確定性使短期市場充滿變數，短線信心不足，指數不易持穩。
針對MSCI調降台股權重分析，預估台灣將有10.15億美元被動式資金流出，該金額與台股成交量相比其實不顯著。
日盛精選五虎基金經理人陳思銘指出，從技術面來看，4月下旬起，在17,000點以上，台股連續出現三次6,000億元以上帶量收黑K棒，應慎防短線上檔套牢量，可靜待量縮拉回整理後再找布局買點。後市主要觀察疫情控制狀況，若疫情能快速控制，市場將加快回溫，多頭仍大有可為。
陳思銘表示，從基本面來看，上市櫃公司公告4月營收總計3.28兆元，年增21.9%，寫下歷年同期最佳表現，並且營收創歷史新高家數126家，是2015年以來同期最多，且今年來上市櫃公司合計營收年增率都能維持在二成以上。
元大卓越基金研究團隊分析，短期台股受到國內疫情升溫影響市場信心，加上市場擔心通膨升溫與QE政策提前轉向等影響，使得盤勢出現較大跌勢，後續觀察國內疫情狀況。
且前一段時間累積漲幅過大、籌碼紊亂等情況獲得修正後，在全球經濟景氣確定向上、Fed低利率政策未變下，研判台股指數中期向上趨勢不變。
看好5G起飛動能，半導體，電動車短期受缺貨影響，估計未來將快速拉高滲透率為車廠共識，看好相關供應鏈。
傳產部分，基本金屬、鋼鐵、玻陶、水泥、造紙、運輸等報價向上走揚，預期原物料漲勢還可持續，有機會推升企業獲利。
