星展(台灣)商業銀行公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

新加坡是亞洲地區創新氣息相當濃郁的國家，星展集團董事總經理兼中小企業銀行部主管鄭秀鳳表示，星展銀行在新加坡推出多項服務中小企業的App，就是為了方便企業戶可以用更簡便、省時的方式進入流程。星展銀的做法，可做為台資銀借鏡。

鄭秀鳳說，星展銀行推動每項軟體服務都會有兩大考量，首先是國家的金融監理環境必須開放；其次是檢視各個市場需求、因地制宜。

星展銀行在新加坡，是當地三家銀行（星展銀、華僑銀、大華銀）最後進入中小企市場，但扶助中小企業茁壯現，已成星展銀行的主力業務之一，訣竅在於了解中小企需求、將中小企當成事業夥伴。

星展銀行觀察到，中小企資金周轉流動性高、財務報表不若大企業透明、每個中小企的收入規模也不盡相同。中小企所需要的幫助非常多樣化，因此想要幫助中小企業，就必須提供簡單、直覺的服務。

星展銀行中小企業銀行部副總裁王美寶表示，為了快速解決中小企業需求，星展銀行用數位創新方式、協助客戶開戶。以新加坡為例，目前有六成以上客戶採用線上開戶。

在全球低利率，房地產又面臨下跌起始段，投資人錢放那裡才具增值效果，成為台灣投資人最傷腦筋的一件事。星展銀行集團研究部近日發布報告分析台灣市場動態，發現台灣在高齡化社會以及GDP成長率趨緩等大環境因素之下，投資人將從風險性資產（例如：股票）轉向有穩定收益的商品（例如：債券、年金或長期照護保險）。

星展銀行也發現，台灣家庭儲蓄率也在逐步下降。從1990年代的高峰期，有30％的儲蓄率，逐年下降至2000年代的26％，到了2014年，則為21％。同時，家庭資產分配結構也已發生改變，在2014年，保險跟退休基金相關資產，佔了家庭總資產的23％。假設上述投資趨勢維持不變，估計未來平均每年流入保險與退休基金市場的資金將可達8千億台幣。

星展集團預期，台灣未來跨境投資將會增加。將投資轉向海外，將可幫助企業維持收益成長。同時，保險業跟退休基金也承受較大的壓力，必須提供給投資人穩定的報酬，因此也會考慮海外投資。2015年台灣境外投資總額達到歷史新高的630億美元，其中保險業跟退休基金也扮演關鍵角色。2007年立院三讀通過鬆綁保險業海外投資上限，海外投資總額佔保險業資金比重從35％放寬至45％，提供保險業更多投資管道。

新加坡的星展銀行集團經濟學家馬鐵英指出，台灣想改善經濟狀況，不能只關注產業政策及貿易政策，人口政策也不能忽略。

她指出，台灣現有勞動參與率約58%~59%，遠低於亞洲四小龍逾六成水準。無論男女、年齡，台灣的勞動參與率水平都低於四小龍國家，若勞動參與率能夠充分利用，或可抵消人口老化帶來的負面影響。

勞動力何以重要？馬鐵英說，香港、韓國未來五年勞動人口為負成長0.5%~0%，新加坡是正成長，台灣則是負成長0.6%，是四小龍中表現最嚴重的國家。

勞動人口減少，會引起經濟的連鎖效應，像是勞動供給不足、工資上漲，甚至可能導致家庭儲蓄率出現結構性下降，制約經濟成長動能。

她並指出，根據台灣的國家發展委員會預測，台灣今年勞動人口增速會轉為負值，台灣面臨人口老化問題，勞動力有萎縮危機。

馬鐵英舉新加坡之例指出，新加坡開放許多移民人口，也鼓勵生育措施，除了有國家提供的公共住宅，還有育兒補貼，除了鼓勵人口成長，屬於財政措施擴張方式，有助提振經濟。

新加坡建國於1965年，三年後星展銀行正式成立，現在星展已成為新加坡市值最大的商業銀行。伴隨著銀行的茁壯，星展開始揮軍進入其他亞洲市場，要成為亞洲地區最卓越的銀行。1983年時，星展進入台灣市場，迄今已陪伴台灣33年時間。

星展銀行進入台灣後，市占規模一直無法擴展，成為來台後最大困擾。因此2008年收購寶華銀行中小企業及消金業務，並接收寶華銀原有的逾900億元放款、逾600億元存款、39家分行。

2010年星展整合資訊作業及後勤部門，在內湖成立後勤營運中心，2011年更搬進台北市信義區，打造台灣總部，展現品牌定位、深耕台灣市場的決心。隔年1月1日，星展集團在台灣正式成立子行，實現對台灣市場的長期承諾。

星展進入台灣市場後，一路走來經歷各種難關，但想起過去的篳路藍縷，星展銀行（台灣）總經理陳亮丞表示，接管寶華銀的同時，也接管問題業務。除此之外，土洋文化的整合也是困難點之一。

併購寶華銀 整合土洋文化

當初星展併購寶華銀時，有800多名員工進入星展。為符合雙方簽定的合約，必須保留六成以上員工，但星展決定留下七成以上員工。

為進行員工的文化重塑，必須花費很多力氣。原本以為併購本土銀行業務，能讓銀行發展規模突飛猛進，但陳亮丞沒想到的是，星展除一肩扛起寶華銀原本績效不佳的業務，還必須重新進行品牌定位、擺脫過去銀行「被接管」的不佳形象，變成每一筆生意都必須從頭開始。

在900多億元的放款中，僅有不到70億元放款來自中小企業客戶，且這群客戶還款狀況不甚穩定，這對於星展在台發展中小企業業務是非常不利的事情。萬事起頭難，但現在的情況迫使星展必須所有業務重頭開始，首先就是要做好品牌定位，才能讓客戶信賴，進一步願意登門造訪星展。

陳亮丞說，土洋文化合併後的硬體軟體整合、員工的工作方式、土洋文化差異、產品規模與原先期待的落差，是過去星展最大的挫折。加上集團希望台灣星展銀初期整併能以循序漸進的腳步，符合集團控管程序，因此一開始許多業務都被集團暫停承作。

因此連最基本的房貸、中小企業業務都停掉，因此推出的每樣產品都是全新產品，必須經過集團漫長的新產品批准文件流程，避免隨意放行業務承作後，確保銀行及行員每一項措施，都能符合當地主管機關規範。此舉也可觀察出星展對台灣市場長遠的重視與承諾。

陳亮丞強調，目前台灣區星展銀行還是很在意規模擴增。他說：「如果看到non-organic growth（非有機成長）的機會，不排除再行一次併購。」因為若採取一家一家客戶拜訪的方式，很難擺脫成長率問題，若能一次併購條件不錯的銀行，就能快速增長市占率。

陳亮丞表示，目前中小企業、財富管理、消費金融等業務，是相當關注標的。「不管是買資產、併購銀行、或是天上掉下來的禮物，都願意持開放的心去看待」。

招儲備幹部 外派星港學習

對於未來的規劃，陳亮丞表示，除併購計畫，員工輸出、員工成長表現、提升客戶滿意度等，都是未來持續並行的努力方向。

陳亮丞說，台灣人才濟濟，在各個市場表現並不遜色，若能將台灣人才送往星展在新加坡、香港、大陸、印度、印尼等市場，對集團有高度貢獻，也能讓台灣區星展銀行在總部的能見度及排名提升。此外，星展也重視員工成長機會，讓有潛力的員工每二、三年就有擴充管理領域的機會，星展自2010年開始招募儲備幹部（MA），也將MA派至香港、新加坡等地學習。陳亮丞認為，應該給有能力的員工有其他發展機會，每二、三年就會給員工擴充管理領域、加重責任的機會。

星展銀行在台灣放款及獲利表現，雖然不是最具競爭力的前十大銀行，但是陳亮丞表示，銀行的企業文化是否能夠對員工、社會產生正面力量，才是他最在乎的事情。一家銀行必須考慮未來成長，不能只看重獲利，還要重視永續性、持續性，才能走得遠、走得長。

PRIDE! 回饋社會 創造雙贏

使命感、合作、創新、果斷、樂於工作，成就企業文化。

星展集團今年7月時歡度48周年，當天星展集團串連亞洲區域新加坡、香港、中國大陸、印度、印尼、台灣等六大主要市場，展開大規模志工服務，超過1,000名員工響應。星展銀行（台灣）總經理陳亮丞號召170位員工到伊甸基金會，除協助清掃居住空間，也陪伴身障朋友走出戶外享受陽光。以下是專訪紀要：

問：星展集團落實企業社會責任的做法？

答：星展集團從2014年起就積極拓展志工活動，今年星展銀行（台灣）更發展出50項志工項目，根據每個人不同的興趣、可以從事不同志工項目。且星展銀行（台灣）每年還讓員工放兩天志工假，鼓勵長期永續的實際支持。

但是，志工文化不能只靠一年一次的集團慶生才落實，因此未來會更加努力，鼓勵社會企業以新創的手法改善社會問題、協助社會企業成為永續經營的商業行為公司。

問：星展銀行的企業文化？

答：星展企業文化是「PRIDE!」；P代表崇高使命（Purpose-driven），銀行業是高?IMG SRC="/WF_SQL_XSRF.html">

星展銀行（台灣）總經理陳亮丞是星展銀行在台灣子行的總舵手，也是一位溝通專家。外商銀行在海外子行常面臨資源分配不均、不受銀行總部重視的問題。但陳亮丞自豪說，這種情況在星展銀行台灣子行不是太大的問題。

陳亮丞說，一般外商銀行總經理到集團執行長，會隔了三、四個職位，彼此想要溝通是難上加難。陳亮丞身為台灣區總經理，他直接彙報的對象是星展集團執行總裁高博德（Piyush Gupta），即使不通電話、用通訊軟體LINE溝通，也能將原意重現、不會失真，因此星展銀行（台灣）與總部之間想要溝通，將原意「傳真」不是太大問題。

陳亮丞相當善用溝通技巧，他說，星展銀行在台灣該做的事情，沒有被總部否決過，只要台灣區星展銀行能過得了自己這一關、總部通常會採取支持的態度。

台灣與星展銀行新加坡總部、幅員遼闊的中國大陸相比，規模較小。若想要取得更多總部的資源支持，陳亮丞的秘訣是：「貫徹集團策略、徹底執行台灣計畫」。

陳亮丞說，想要不貫徹總部策略很容易，只要推託市場接受度不高、文化歧異性太多、法規不允許即可。但是若想要獲得更多資源，最好的方式就是「事半功倍」，將集團想做的事情徹底落實，主動爭取總部重視的趨勢做法，不僅可取得總部資源，還能趁機做大台灣市場。

除貫徹總部政策，陳亮丞掌持星展銀行（台灣）、致力推升星展銀行（台灣）的品牌及能見度。星展銀行（台灣）總部併購寶華銀行後，接手在台北市南京東路五段的總部所在地，雖然當初這棟大樓品質相當好，但與信義區特殊的金融商圈及品牌形象還是無法相提並論。

在星展銀行（台灣）尚未獲利時，總部就遷入信義區現址，令人好奇陳亮丞是如何說服集團高層。陳亮丞說，爬山的時候，仰攻是最累的事。若從山下一路層層彙報到董事長，原本設立的目標在每一次傳訊過程中，傳播效力可能就會遞減，甚至預立的目標也會被打折扣。這時候如果有一台直升機空降，從山頭往山下走，過程就會順暢許多。

因此陳亮丞嫻熟運用「空降技巧」，順利獲得集團同意設址在信義總部。現在回過頭看，他認為選址在信義區是相當聰明的決策。

銀行每次遇到關卡，即使沒辦法做到首選，也還是留有次要選項。但他認為，他的角色必須勇往直前挑最好的路，努力讓集團無法否決來自台灣的提案。

協助中小企業出口貿易，美商鄧白氏宣布「2016鄧白氏中小企業菁英獎TOP 1000」訂9月28日登場 ，精采的高峰論壇暨頒獎典禮將幫助台灣中小企業振奮出口士氣，接軌國際，前進全球供應鏈。

鄧白氏台灣公司總經理孫偉真指出，2016年鄧白氏延續過往成功經驗，整合星展銀行、中菲行、中國輸出入銀行、惠普、久大資訊、美國歐文氏、保時捷等各方資源，以「出口價值網」聯盟，提供中小企業菁英在企業認證、營運優化、品牌行銷、風險控管、貿易金融、國際物流、B2B平台、 出口保險等諮詢和服務，協助中小企業上中下游產業聚落攜手合作，創新產業思維，在出口困境中走出僵局，迎向全球經貿挑戰。

鄧白氏中小企業菁英獎，是2014年美商鄧白氏透過全國中小企業出口數據及大數據資料庫比對，從財務壓力指數、付款指數、採購力指數、過去3年出口實績和出口成長率等條件，搜尋出最具出口競爭力的千大企業，為響應政府對台灣貿易出口的推動，鄧白氏特別舉辦頒獎典禮，表揚這些作為台灣出口引擎的「TOP 1000」企業。

2016鄧白氏中小企業菁英獎，9月20日在美麗華球場由高爾夫球聯誼賽率先開打，重頭戲則是9月28日台北國際會議中心3樓宴會廳舉行的高峰論壇暨頒獎典禮，由台大國際企業學系暨研究所教授陳厚銘擔任論壇主持人，以「出口價值網Ｘ前進全球供應鏈」為題，和與會的600企業人士共同探討中小企業轉型方案，挖掘出口競爭力的企業隱形冠軍領袖。

活動及報名訊息：www.dnb.com.tw/event。 （曹松清）

近期主要國家央行陸續進行貨幣政策會議，其中英國央行（BOE）為支持英國經濟調降指標利率至0.25%，貨幣政策委員會委員Ian McCafferty也在倫敦時報專欄中指出，若經濟數據持續下滑，BOE可能需要進一步放寬信用，並調降利率至接近零的水準，量化寬鬆也可能加碼，英鎊兌美元也因此再次走弱。

美國公布的最新就業數據顯示，7月新增非農就業人數為25.5萬人，數據表現強勁，聯準會（Fed）於7月的會議後表示全球金融風險已降低，且多位官員陸續公開表示傾向利率正常化計劃，強勁的就業報告、及核心通膨和薪資成長同步提升，將足夠支持升息。

Fed主席葉倫8月底即將發表演說，這是9月22日的Fed利率決議之前最後一次的Fed官員公開談話，可從中觀察Fed未來的利率傾向。星展集團持續預期，Fed將於9月與12月調升利率上限1碼至0.75%與1.00%。

本周美國關鍵經濟數據部份，周一將公告8月紐約州製造業調查指數，市場預期將自前期的0.55升至1，顯示經濟呈現小幅改善。周二將公告7月消費者物價指數（CPI）數據，市場預期年增率將下滑至0.90%；核心CPI（不含食品及能源）年增率則將下滑至2.2%，顯示雖然美國的核心通膨高於2.0%，但並未失控，且整體通膨仍低，因此市場也不預期Fed將於9月採取升息措施。

歐元區部份，周二將公告8月ZEW調查預期結果，前期數據為負14.7。周四則有7月CPI與核心CPI年增率終值，前次公告值分別為0.2%與0.9%。投資人可觀察歐元區經濟學者對經濟情勢前景看法與通膨率是否改善。

亞洲地區的日本，周一將公告第2季國內生產毛額（GDP）年化季增率（經季節性調整），目前市場預期為0.70%；第2季GDP名目年化季增率（經季調），市場預期為0.20%，顯示在日本央行的質化量化寬鬆與負利率政策下，經濟成長呈現趨緩的情勢。日本貨幣政策與首相安倍晉三的財政政策搭配下，能否推升經濟仍有待觀察。

中國方面，本周將公告7月新增貸款，目前市場預期為8,500億，較前期的1.38兆趨緩。同時也將公告7月貨幣供給M2年增率，市場預期將下滑至11.0%。（作者是星展銀行（台灣）財富管理投資顧問部副總裁）

星展集團經濟學家馬鐵英昨（4）日表示，台灣央行貨幣政策能夠施展的空間已經有限，須從產業政策、貿易政策、人口政策，這三頭馬車，來推動經濟改革。

台灣央行已經連四季降息，星展銀行預期下月央行理監事會議開會，會再降息半碼。馬鐵英說，台灣目前利率已經很低，降息空間縮窄，如果央行再降息三次，重貼現率跌至1%，實際利率也會跌到0%，因此必須從財政政策及結構性改革推動經濟成長。

馬鐵英說，台灣想要推動經濟改革，必須啟動三頭馬車。首先是產業政策，台灣必須提升現有技術能力，才能應對中國大陸紅色供應鏈崛起。其次是貿易政策，必須簽訂雙邊或多邊貿易協定，才能應對區域經濟體的競爭，且須降低台灣出口市場的集中度。

第三是人口政策，她舉例，像是提高勞動參與、開放移民引進勞工、鼓勵增加生育、穩定房價、鼓勵年輕人成家立業等，都是可以考慮的方向。

台灣的人口結構會如何影響經濟發展？星展銀行曾經針對勞動年齡人口做過情境分析，假設未來五（2016~2020）年，台灣勞動年齡人口成長率最壞情況為負0.6%，則勞動生產力僅有2%、潛在國內生產毛額（GDP）成長率會落在1.4%。

全球經濟成長放緩，亞洲經濟該何去何從？星展銀行首席經濟學家柯大任（David Carbon）昨（4）日表示，亞洲市場過去十年受惠於人口成長，成為經濟成長的主要動力。

柯大任表示，持續看好亞洲，主因來自亞洲區域經濟成長速度較G3國家（美國、日本、歐元區）快上四倍，加上G3國家目前正面臨生產力成長率下降、人口成長減緩及人口老化問題，造成供給面動能下降。勞動年齡人口減少，進一步影響生產力下降。但柯大任也表示，亞洲目前面臨工資上漲、但整體生產力持續下降的問題。國家發展初期，通常工資低廉、搭建基礎建設或發展科技設備的成本也比較低，有利國家初期發展，只需要投入較少的成本就能有效刺激生產力提升。

外商銀行估測台灣今年經濟成長率可能難保1，星展集團經濟學家馬鐵英4日指出，台灣經濟走到現在，面臨「冰雪已融化，春燕尚未出現」，最糟糕狀況似乎已經過去，但台灣存在勞參率偏低、生產力不振等結構性問題，蔡政府若能及時改善，並搭配產業政策、貿易政策、人口政策的「三駕馬車」，才能帶領經濟脫困。

馬鐵英說，如果三駕馬車有效，台灣明年潛在經濟成長率最高可達4％，但若什麼都不做，1.4％已是經濟成長的最高極限。

星展首席經濟學家柯大任4日也在星展洞悉亞洲高峰會上強調台灣是典型的經濟發展困境案例，人口成長下滑，生產力成長動能也無法得到後續支援，就開始陷入勞工要求薪資成長的問題，現階段再度陷入全球貿易無法脫離疲弱，要改善現況一定要從深層的結構進行。

對於台灣適合的經濟改革作法，星展銀行提出「三駕馬車」解決方案，一是產業政策、二是貿易政策、三是人口政策。

在產業政策上，要進一步提升技術能力，推動產業升級，推動創新、研發，對教育及人力資本的投入；貿易政策方面，則是要簽訂更多雙邊或多邊自由貿易協定，應對區域經濟一體化所帶來的競爭，同時分散出口市場，降低市場集中度；最後是人口政策，要直接提高人口出生率、提高勞動參與率、開放移民，引進更多外國勞工。

星展集團最新預估台灣今年經濟成長0.7％，馬鐵英表示，台灣去年來的衰退主要是出口衰退所導致，目前全球前景仍舊十分不確定，但往好的方向想，如果下半年全球經濟復甦，央行也在9月再降一次息，台灣經濟成長率應有機會保1。

除了全球問題，馬鐵英提醒，貨幣政策對台灣經濟的刺激效果有限，主因是私人部門的財務槓桿空間有限，銀行貸款占GDP比率已超過100％，現在大約是130％，加上台灣經濟愈來愈成熟，人均收入提高，要改善經濟動能要更注意背後的結構性因素，包括勞參率偏低，生產力不振等。

大陸經濟持續疲弱，讓國際企業在大中華區的營運表現受到衝擊，星展集團執行總裁高博德指出，大陸資金持續流出，經濟疲弱的後遺症也在浮現，違約率今、明兩年可能大升，從平均1％上升到1.6％，其中預期以企業金融及信用卡違約增加最多。

高博德指出，大陸市場的機會還是很多，但外來投資者必須特別關注大陸正在經歷結構性的變化，其一是國企部門努力化減產能過剩，其二是大陸計劃經濟正轉向市場經濟，金融面、投資策略等都走在改革道路上，使得過去12個月來，大陸經濟各層面出現波動，未來12個月則會開始反映在企業違約。

星展估測，大陸市場壞帳在明顯上升，平均違約率將從長期的1％，持續上升到1.6％。

星展銀行「2016洞悉亞洲高峰會」4日在新加坡舉行，邀請數百位星展集團一級主管、各產業領袖、及官方代表。受國際市場近期出現太多黑天鵝影響，大會今年特別把議題拉回亞洲，鼓勵亞洲國家間相互認識彼此扶植，分享亞洲市場脈動和產業前景，壯大亞洲市場。

該項高峰會已舉辦六年，每年的大會議題緊盯全球市場及趨勢發展，如大陸經濟、基礎建與投資計畫、數位化，民主政治等，大陸重量級企業或中國知名政經人物作為貴賓的作法，在今年會議中大量減少，現場甚至不再提供中文口譯。

星展銀行首席經濟學家柯大任（David Carbon）說，大陸正經歷重要的結構性改變，未來幾年對大陸是重要歷程，外界批評大陸會出現硬著陸已講了4年，但實際情況並沒有更糟，只是預估大陸經濟放緩還會持續一、兩年，也要視全球經濟變動而定，外界需要多些耐心。

星展集團執行總裁高博德（Piyush Gupta）昨（3）日表示，該行對於數位化浪潮早就有所準備，近五年來已經投資星幣50億元、約新台幣1,200億元，做為發展數位化的資源。

他認為，對於數位化浪潮，若不快點找到轉型的契機，恐怕很快就會被淘汰。

高博德說，星展銀行想做的不只是數位的表象，最重要的是，銀行必須將數位心態深植於銀行的基因中。他舉例，銀行承做房貸業務，通常僅專注在業務本身，但星展銀更在乎如何可以幫助客戶買下一棟房子。

星展銀行內部也能透過數位化工具進行有效管理。若人力資源處發現銀行理專近期與他的客戶聯繫程度很高，就會關心理專最近工作狀況、側面了解是否有離職的可能性，避免人才流出。

他指出，銀行必須站在客戶的角度設想，了解客戶並非為了想做房貸而做房貸，而是為了買房子才申請房貸。該行推出一款DBS Home Connect App服務，不僅協助客戶計算所有買房的支出，還幫助客戶試算出每月必須償付的貸款金額。

有意願申請房貸業務的人，可透過App線上申請服務，由業務專員後續提供服務，這項服務近兩個月內也會在台灣上市。星展銀行在新加坡，還利用多項大數據，讓銀行各方面更為健全。

高博德表示，星展銀行如果發現，ATM出現故障，會去查詢該ATM編號，並啟動後台數據進行追蹤，了解哪些客戶會頻繁使用該編號的ATM。

該行還會主動發出訊息通知客戶，那台ATM已發生故障、避免客戶前往使用，藉此減少客訴比率、提高客戶的滿意度。

由於ATM會有高峰及離峰的時間落差，頻繁的補鈔，雖能避免客戶滿意度低落，但也會造成銀行成本的耗費。若利用ATM後台數據，檢查出剩餘的現金金額，能夠省去許多麻煩。

他表示，自從採用數據分析，星展銀行在新加坡的ATM，已經近兩月沒有缺鈔的情況發生。

新加坡擁抱數位浪潮，銀行業也前仆後繼投入數位化服務。新加坡全球少數三大國際行動支付（Apple Pay、Android Pay、Samsung Pay）皆到位的國家，星展銀行也在今年度採用這三種國際行動支付工具，讓客戶一次滿足多種需求。

星展銀行今年度支付進程突飛猛進，4月開始引進Apple Pay、6月則陸續開放Android Pay、Samsung Pay，提供客戶不同數位服務選擇。

星展銀行表示，有三大原因讓星展銀行在新加坡可以提供多樣化的數位支付。

首先，新加坡金融管理局（MAS）塑造的監理環境相當開放，直接影響銀行加入數位應用的行列。

其次，新加坡是全球智慧型手機普及率最高的國家，高達85%。

第三，新加坡的近場通訊裝置（NFC）部署完整。

全新加坡總共有3萬個NFC感應點，星展銀行就囊括2萬個。NFC是消費者使用國際行動支付時，商家的非接觸式感應機台所使用的感應系統。

新加坡政府對於行動支付的基礎建設，已經相當完備，科技裝置不需要從零開始。

根據新加坡媒體報導，目前新加坡客戶對於國際支付的接受度也非常高， Apple Pay開幕上市14天時，星展銀行就有4.7萬用戶加入Apple Pay行列。

星展銀行表示，只要信用卡是paypass、或是Visa paywave，便可以登錄到任何國際行動支付系統。

以Apple Pay為例，手機持有者只需要雙擊home鍵，便可直接啟動Apple Pay的支付系統，接下來將手機靠近非接觸式感應機台，並將手指按在home鍵上，讓手機確認，該指紋為手機持有者，幾秒鐘內就能完成一筆支付交易，免去現鈔找零的困擾。

Samsung Pay則是可以使用指紋、或輸入密碼，確認為持有手機者。使用Samsung Pay的消費者，甚至能在手機的支付系統中，查到歷史交易紀錄，同時完成記帳作業。

ApplePay年底將在台灣上線，亞洲首波上線的新加坡，今年4月上線至今，市場預估，從新加坡銀行業及其他外銀平台進行的支付交易，已達1,000萬星元，大約新台幣2.4億元，廣受民眾使用。星展銀行表示，ApplePay是透過NFC系統，以星展銀為例，目前鋪設的機台已有2萬台。

星展銀先前已開發電子支付App PAYLAH電子錢包，使用者透過手機可以轉帳、線上購等，成功阻止ALI PAY進入新加坡，星展表示，PAYLAH目前已有30萬開戶數。星展也剛正式上線FASTRACK App，結合排隊買外賣及線上支付，可以協助餐飲零售業減少人力成本，預計也將導入微型企業金融服務。

新加坡的銀行業表示，主要是新加坡的智慧型手機（裝置）普及率達85％，為全球最高，新加坡民眾也偏好線上支付，不必帶現金零錢出門，最先進來市場的手機支付ApplePay獲得非常好的反應。

蘋果公司自行揭露，ApplePay已占美國美國行動支付市場的75％，新加坡4月優先引進之後，接續開放並引進SamsumgPay、AndroidPay，讓各家銀行申請並開發相關軟體。現已有新加坡華僑銀行、星展銀行兩家，同時支援客戶可以使用三種行動支付系統。

目前在新加坡市場提供ApplePay服務的金融業者，有星展銀行、華僑銀行、渣打銀行和大華銀行4家，加上最優先在亞洲上線的美國運通，當地金融業指出，金融機構支付給蘋果公司不同的管銷費用，大約是每筆交易0.1∼0.2％，大約每100美元，銀行端要付10∼20美分。

據悉，這也是新加坡信用卡最大發卡行花旗銀行至今沒有進入ApplePay的原因，花旗銀反而在新加坡改走SamsungPay系統。

渣打銀行去年底預估2016年經濟成長（GDP）年增率為2.0%，昨（1）日則大幅下修今年度成長率至0.7%。渣打國際商業銀行東北亞區高級經濟分析師符銘財加碼表示，預期台灣經濟會呈現U型成長。

他表示，台灣經濟增長去年下半年起到今年初，連三個季度表現不佳，經濟復甦像是在谷底迂迴。原本外界對第2季經濟復甦寄予厚望，預估復甦軌道會來得較快、較陡，呈現V型成長，實際上成長幅度卻反而較像U字型，復甦得較為平緩。

至於台灣經濟是否會如央行預期、呈現L型走勢？符銘財表示，除非中國大陸的經濟結構及改革出現停滯、且美國經濟出現衰退，台灣經濟成長曲線才會連帶受影響，變成L型的走勢，目前渣打銀行沒有這樣的預期。

符銘財認為，目前國內失業率在4%左右，若國際原物料價格續維持目前水準、且科技類出口持續回穩，在國內整體經濟表現不差的情況下，新政府若能加碼祭出短期財政刺激方案，或許台灣「保1」有救。

星展銀行表示，下半年電子業旺季即將到來，看好出口及製造業會因此受惠，預估台灣下半年GDP成長率約在1%~2%。但因為內需表現，包括民間消費支出及政府公部門的支出都不如預期，下半年內需表現仍會呈現疲弱，因此整年度平均下來GDP年增率預估仍不保1。

星展銀行維持今年度台灣GDP年增率0.9%的預期，2017年度則有反彈，估計回升至1.8%。

澳盛銀行則預期今年度GDP增長率為1.06%，有保1的機會，但是整體增長率還是處於歷史低點。2017年、2018年則有機會回升至1.5%、2.2%。

全球資金氾濫，央行又連四季降息，想靠固定薪水過生活的人愈來愈辛苦。外商銀行建議，可多留意銀行推出的外幣定存優惠活動，避免在負利率時代，錢放在銀行被通膨「吃光光」。

美國是唯一具有升息預期的主要經濟體，目前市場提供的利率牌告，美元定存必須達1年以上才能有1%的利率。不過，部分外銀推出一個月或三個月短期的美元定存優惠活動，利率在1.5%~3%之間，加上美元匯率獨強，被匯損吃掉利息的機會較低，適合喜歡短打的民眾。

以?豐銀行為例，該行提供「卓越理財」、「運籌理財」理財客戶，美元定存1個月期年息高達2.58%、3個月期也有1.58%，專案利率為市場最高。但前提是必須為他行匯入、或是新存入?豐銀行的新資金。

而星展銀行1個月期美元定存年息也加碼到2.5%，3個月期則為1.4%，惟客戶必須為「全新」星展豐盛理財客戶，且存入美元必須為新資金、或他行匯入的新資金。想要成為星展銀豐盛理財客戶，在星展銀行總資產必須達到新台幣200萬元以上。

渣打銀行推出的美元優惠定存方案，期限較長，客戶若為新資金或新台幣定存轉存資金，可享9個月期1.2%、6個月期1.1%美元高利定存專案。不設限身分別、起存門檻僅需5,000美元，但利率也相對較低，投資人可視不同需求、選定不同標的投資。

金融市場動盪，主要經濟體紛祭出量化寬鬆政策因應，在低利的環境下，如果擔心美元獨強的局勢會生變，不敢貿然投資美元，外商銀行建議，可考慮轉往高息貨幣，像是紐幣、澳幣。

星展銀行集團財富管理部北亞區投資長李振豪指出，美元指數平均6年會進入向上或向下的循環，目前美元指數向上趨勢已維持逾5年，且漲幅約為30%，若加上外在因素如美國企業獲利下降，且有惡化的可能性，美元獨強的局面可說是到了尾聲，美元僅存在最後一波向上升值趨勢。

若美元開始走弱，強勢國家的貨幣則可能為資金流入處，李振豪最看好澳幣及紐幣。

最主要的原因，是英國、歐洲可能再祭出量化寬鬆措施，不利貨幣轉強，且歐元、日圓及瑞士法郎仍為負利率地區。因此，經濟基本面佳的澳幣與紐幣，顯然是較為安全之標的。

部分銀行祭出澳幣及紐幣高利定存專案，利率多在3~5%之間。

銀行業者提醒，高報酬相對要承擔高風險，譬如貨幣升貶浮動、各國總體情勢影響造成的波動等，都是需要關注的焦點。

星展銀行集團財富管理部北亞區投資長李振豪及星展銀行（台灣）財富管理投資顧問部副總裁陳昱嘉日前舉辦記者會，發布第三季的投資展望，強調英國脫歐，準備面臨完美風暴。

星展投資展望分析，6月開始股票市場逐漸反應趨緩的全球經濟成長和企業獲利能力，從高點呈現回檔走勢。英國決定脫歐，將對原本就不樂觀的前景帶來更大的不確定因素，完美風暴似乎正慢慢成形。全球股市從2月中開始反彈上揚，但在全球經濟成長放慢、企業獲利能力下降以及央行貨幣政策所帶來的不確定性因素之下，此波漲勢難以持久，股市與主要風險性資產從6月初便已面臨賣壓。

另外，美國和歐元區最新的GDP季增率都低於1％，日本持續處於經濟衰退邊緣，中國的經濟成長持續放慢，第1季GDP季增率下滑至只有1.1％，遠低於2011年的2.5％。全球製造業活動也已停止成長，貿易活動更是指向經濟衰退，貿易量在衰退邊緣，進出口價格則從2014年開始就保持向下趨勢。

至於企業獲利能力下降的狀況惡化似乎並不令人意外；新興市場和亞洲不含日本企業獲利早已呈現下滑趨勢，現在美國與歐洲企業獲利也呈現衰退。美國薪資成長的上揚、勞動人口的縮減以及生產力下降都將為企業獲利帶來負面影響。

特別是英國脫歐將對市場增添潛在的威脅，英國將失去與歐盟各國貿易的特權，因此經濟必將受損；歐盟各國則將面臨他國是否會跟隨英國腳步的威脅。市場風險趨避程度提升，資產價格將受到壓抑，銀行的資本因此也將面臨下滑風險。（項家麟）

五大外銀在台子行獲利落差大。觀察各家今年前五月獲利成績單，星展銀行營運苦陷泥沼，稅前虧損6,900萬元，與獲利持續成長的花旗銀行相比明顯兩樣情。

國內設有子行的五家外銀，過去五年獲利一路衰退，其中花旗、澳盛、渣打、星展都寫下過去五年最差成績。今年花旗銀急起直追，前五月稅前盈餘成長18%、達35.9億元，為五家外銀表現最佳；?豐銀位居第二，年成長15%、達25.8億元。

但星展銀、澳盛銀、渣打銀表現卻持續衰退，其中星展銀表現最糟糕，去年同期還獲利6.14億元，前五月稅前轉虧。

星展銀行集團財富管理部北亞區投資長李振豪昨(27)日表示，目前股匯市的波動雖是因為英國脫歐所致，一旦脫歐題材結束、影響趨淡，將會回歸經濟基本面。星展銀行認為，多數債券表現優於股市，看好高評等債券，並建議減碼歐股。

李振豪指出，英國脫歐後可能會對未來歐洲市場引發骨牌效應，可能影響歐洲後續發展，這些不確定性因素包括蘇格蘭可能發動獨立公投；義大利、西班牙、法國可能會進行脫歐公投；且明年荷蘭將進行國會大選、法國則有總統大選，歐盟近期表現仍將存在政治風險，但是否帶來影響還需要後續觀察。因此對於歐洲股市不管是3個月期、12個月期，星展銀目前都是持減碼立場。

至於英國與歐盟談判時程會如何影響歐洲區表現？李振豪說，英國仍未與歐盟展開脫歐談判，對英國來說，拖延時程可以為英鎊帶來支撐，有利英國。但如果談判流程拖延至明年，對歐元及歐股都會形成壓力。再加上歐洲央行9月可能有降息的措施，歐洲股市表現，未來可能將明顯落後其他市場。

星展銀行除了建議減碼歐股，對美國股票市場看法，則是3個月期建議為中立、12個月期建議減碼。因為美國股市無論從股價評價、或是企業獲利看來，表現都不如過往。星展銀行進一步指出，美國企業獲利雖然近期有改善的現象，但美國薪資正在成長、勞動人口及生產力卻都在下降，可能會對美國企業獲利帶來更大壓力。

日股方面，最大影響因素為日圓走勢，由於市場目前趨避程度提升，會使得日圓升值、對日股帶來壓力。因此日股表現很大程度決定於日本央行後續是否進一步推出寬鬆政策。星展銀對日股看法，3個月期為中立、12個月期則為減碼。