0960-550-797
LINE的ID:@ipo888 歡迎加入好友
永豐期貨(未)公司新聞
上周五聯準會主席鮑爾在Jackson Hole會議給出明確貨幣政策指引，對於9月降息碼數保持開放態度，然而目前市場仍認為9月僅降息1碼機率較高。展望本周，周五PCE數據相對不是近期市場關注焦點，本周主要觀察周三的請領失業金數據。
台股加權指數與櫃買昨天同步開高走低，加權指數尾盤險些翻黑，所幸金融股撐盤，終場加權指數小漲作收，留意後續金融類股走勢，加權指數昨天上漲82點，收在22,240點。期貨部分，台指期昨天上漲83點至22,206點，價差方面，逆價差為34.12點。
永豐期貨表示，就籌碼面分析，現貨部分，三大法人賣超53.16億元；而台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加1,904口至10,179口，其中，外資淨空單增加2,129口至36,989口。
至於十大交易人中的特定法人，全月份的台指期淨空單，則是增加2,268口至14,173口。
永豐期貨指出，在9月的利率決策會議前，左右降息碼數的重點數據為JOLTs職位空缺與非農數據，因此數據公布前夕，市場觀望氣氛會較為濃厚。
群益期貨表示，現階段外資期現貨略為悲觀布局，自營商選擇權保守格局，月、周選保守格局，整體籌碼面保守格局。技術面目前台股呈現電弱、金強格局，目前在台股續作三角收斂形態下，短線台股仍以保守格局看待。
至於選擇權市場，選擇權未平倉量部分，周買權最大未平倉（OI）落在22,600點，周賣權最大OI落在21,800點; 月買權最大OI落在23,000點，月賣權最大OI落在21,500點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.01上升至1.04。VIX指數上升0.05至24.78。
群益期貨表示，自營商選擇權淨部位，目前並無明顯多空布局。近月選擇權籌碼保守格局，賣權OI大於買權OI之差距為7,000餘口，買權賣權OI增量仍皆為不足。周選方面，買權賣權OI總量相當，目前選擇權多空仍皆無明顯表態。
永豐期貨：美股反彈帶動台指期上漲，指數震盪整理機率高
隨著聯準會主席鮑爾在全球央行年會上釋放鴿派言論，美股四大主要指數上周五（23日）全數收漲，帶動台指期夜盤大漲167點，收於22,290點。
台股加權指數開盤後一度走弱，但隨後出現買盤，終場上漲9點，收於22,158點。台指期上漲29點，收於22,129點，期現貨逆價差29.05點。
外資淨空單增加
三大法人上周五增加淨空單501口至8,275口，其中外資淨空單增加1,770口至34,860口。十大交易人中的特定法人，全月台指期淨空單減少595口至11,905口。
選擇權籌碼面中性
選擇權未平倉量（OI）部分，周買權最大OI落在22,600點，周賣權最大OI落在21,800點；月買權最大OI落在23,000點，月賣權最大OI落在20,100點。全月未平倉比（put/call ratio）由1.06下降至1.01，期交所VIX指數下降0.33至24.73。
美科技股賣壓出籠，台指期一度疲弱
永豐期貨分析，美國上周四公布初請失業金數據，符合預期，但美科技股賣壓出籠，費城半導體指數重挫逾3％，那斯達克指數也下跌1.67％。台指夜盤在美股開盤後一同重挫，跌破22,000整數關卡。
不過，上周五的台指期開高後拉尾盤，幾乎收復前一日夜盤跌幅。永豐期貨表示，整體格局較美國電子盤強上許多。
台股輪動，多方追價力道薄弱
台股上周五量能僅3,144億元，資金仍在不同族群間輪動。化工類股表現疲弱，電子股則走強，信驊大漲8.78％，均豪漲停作收。
元富期貨指出，台指期波段反彈來到季線後漲勢停歇，量能無法有效放大，多方追價力道薄弱。指數日K呈現連三黑，短線維持季線附近震盪整理機率較高，但過後仍有機會再攻。
至於台股加權指數23日黑翻紅上漲9點收22,158點，台指期上漲29 點收22,129點，期現貨逆價差29.05點，電子期逆價差1.35點、金融 期逆價差3.34點。
在台指期淨部位方面，三大法人23日淨空單增加501口至8,275口， 其中外資淨空單增加1,770口至34,860口；十大交易人中的特定法人 ，全月台指期淨空單減少595口至11,905口。
選擇權未平倉量（OI）部分，23日周買權最大OI落在22,600點，周 賣權最大OI落在21,800點 ;月買權最大OI落在23,000點，月賣權最大 OI落在20,100點，全月未平倉比（put/call ratio）由1.06下降至1 .01，期交所VIX指數下降0.33至24.73；外資台指期買權淨金額0.21 億元、賣權淨金額2.45億元，整體選擇權籌碼面中性。
永豐期貨表示，美國上周四公布初請失業金數據顯示，截至8月17 日當周，初請失業金人數增加了4,000人升至23.2萬人與預期相符， 美科技股賣壓出籠，費城半導體指數重挫逾3％，那斯達克指數也下 跌1.67％，台指夜盤在美股開盤後一同重挫，跌破22,000整數關卡表 現疲弱；不過上周五的台指期開高後少見地在非結算日與櫃買一同拉 尾盤，幾乎收復前一日夜盤跌幅，整體格局較美國電子盤強上許多。
台股23日量能僅3,144億元，資金仍在不同族群間輪動，前一日獨 強的化工類股轉而表現疲弱，東鹼重挫7％、三晃下挫近3％，資金流 向高價股與設備類股，信驊大漲8.78％站上5,000元關卡、均豪漲停 作收；近期由於量能不足，熱門類股資金不斷輪動，留意本周是否出 現特定族群量增表態。
元富期貨指出，台指期波段反彈來到季線後漲勢停歇，量能無法有 效放大，多方追價力道薄弱，上檔解套賣壓沉重，指數日K呈現連三 黑，短線維持季線附近震盪整理機率較高，震盪過後仍有機會再攻。
**全球央行年會前夕 台股觀望氣氛濃厚**
市場靜待全球央行年會，台股觀望氣氛持續籠罩。22日加權指數下跌89點，收22,148點；台指期下跌102點，收22,100點。期現貨逆價差為48.83點，電子期逆價差為1.29點，金融期逆價差為7.06點。盤面上，中小型股走勢強勁，櫃買指數表現優於加權指數，個股期貨獲利空間較指數期貨大。
在台指期淨部位方面，三大法人淨空單減少4,063口至7,774口，其中外資淨空單減少3,911口至33,090口。十大交易人中的特定法人，全月台指期淨空單減少3,187口至12,500口。
選擇權未平倉量部分，周買權最大OI為22,800點，周賣權最大OI為21,800點。月買權最大OI為22,700點，月賣權最大OI為20,100點。全月未平倉比（put/call ratio）由1.17下降至1.06。期交所VIX指數下降0.3至25.06。外資台指期買權淨金額0.26億元，賣權淨金額2.54億元，選擇權籌碼面中性。
永豐期貨指出，美國最新公布的就業報告顯示，非農就業人數基準大幅下調。聯準會公布7月會議紀要，支持9月降息，目前9月降息機率幾乎確定，降息1碼的可能性較高。美股主要指數22日全線走高，標普各個板塊類股全面上漲，市場信心有所回升。
台股方面，台指期周三夜盤在美股開盤兩小時內大幅震盪。周四日盤量能萎縮，回測夜盤低點時殺盤動能不足，22,000點關卡得以守住。終場指數收跌，並在22,100點附近狹幅震盪。
元富期貨表示，22日台指期開高走低，電子權值股持續走弱，壓制盤勢。指數一路震盪下跌，終場收黑。目前上檔賣壓沉重，短線恐將在10日線附近尋求支撐。在量能放大並突破季線之前，台指期預期維持橫盤整理。
**永豐期貨：股期觀望蓄勢 待動能確認**
股、期雙市昨日震盪走低，指數回測22,100點關卡。期現貨逆價差擴大，外資淨空單減少，市場觀望氣氛濃厚。
永豐期貨分析師表示，三大法人現貨賣超，台指期三大法人淨空單減少。外資淨空單降至3.3萬口，特定法人淨空單也減少3,187口。
台指期方面，市場以中小型股為強勢，個股期貨獲利空間較大。由於聯準會9月降息幾乎已成定局，美股指數上漲，帶動整體信心回溫。
群益期貨指出，外資期現貨保守布局，自營商選擇權部位也保守。技術面來看，台股面臨季線壓力，短線仍以保守看待。
選擇權市場方面，最大未平倉量集中於22,800點（周買權）和21,800點（周賣權）。近月選擇權保守格局，買權賣權OI相差不大。自營商選擇權淨部位並無明顯多空布局。
在台指期淨部位方面，三大法人淨空單減少4,063口至7,774口，其 中外資淨空單減少3,911口至33,090口；十大交易人中的特定法人， 全月台指期淨空單減少3,187口至12,500口。
選擇權未平倉量（OI）部分，周買權最大OI落在22,800點，周賣權 最大OI落在21,800點，月買權最大OI落在22,700點，月賣權最大OI落 在20,100 點，全月未平倉比（put/call ratio）由1.17下降至1.06 ，期交所VIX指數下降0.3至25.06；外資台指期買權淨金額0.26億元 、賣權淨金額2.54億元，整體選擇權籌碼面中性。
永豐期貨指出，最新公布的美國就業報告初步基準修訂，非農就業 人數基準大幅下調81.8萬，符合日前就業成長被高估的預期，加上聯 準會公布7月會議紀要，大多數的FOMC官員支持9月將降息，目前9月 降息幾乎完全底定，降息1碼的機率較高，美股主要指數22日全面上 漲，且標普各個板塊的類股同樣全面走漲，整體信心有所回溫。
台股部分，台指期周三夜盤在美股開盤兩個小時內，上下150點來 回刷洗走不出方向，周四日盤再度量縮，總量不到3,000億元，因此 盤中回測夜盤低點時，殺盤動能相對不足、22,000點關卡有守，終場 指數收跌並於22,100點左右狹幅震盪。
元富期貨表示台指期22日呈現開高走低格局，電子權值股持續熄火 ，成為壓盤重心，指數一路震盪走低，終場指數下跌102點，以小黑 K棒作收、日K連四黑；目前上檔賣壓沉重，進一步回測10日線尋求支 撐，在量能放大並突破季線以前，短線維持橫盤整理機率較高。
聯準會公布2024年7月會議紀要，大多數的FOMC官員支持9月將降息，目前9月降息幾乎完全底定，降息1碼的機率較高，美股主要指數全面上漲，且標普各個板塊的類股同樣全面走漲，整體信心有所回溫。
台股昨天再度量縮，10時30分左右回測夜盤低點時，殺盤動能相對不足並未跌破22,000點，指數於22,100點左右狹幅震盪，終場下跌89點，收在22,148點。期貨部分，台指期下跌102點至22,100點，價差方面，逆價差為48.83點。
永豐期貨表示，就籌碼面分析，現貨部分，三大法人賣超112.95億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨空單減少4,063口至7,774口，其中，外資淨空單減少3,911口至33,090口。
至於十大交易人中的特定法人，全月份的台指期淨空單，則是減少3,187口至12,500口。
永豐期貨指出，目前台指期觀望氣氛濃厚，盤面上仍是中小型股較為強勢，櫃買表現強於指數，個股期貨獲利空間較指數期貨大。
群益期貨表示，現階段外資期現貨保守布局，自營商選擇權保守格局，月、周選保守格局，整體籌碼面保守格局。技術面台股目前面臨季線壓力，短線續做三角壓縮整理，台股仍以保守格局看待。
至於選擇權市場，選擇權未平倉量部分，周買權最大未平倉（OI）落在22,800點，周賣權最大OI落在21,800點；月買權最大OI落在22,700點，月賣權最大OI落在20,100點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.17下降至1.06。VIX指數下降0.3至25.06。
群益期貨表示，自營商選擇權淨部位，目前並無明顯多空布局。近月選擇權籌碼保守格局，賣權OI大於買權OI之差距為六千餘口，買權賣權OI增量相去不遠。周選方面，買權賣權OI總量相當，目前選擇權多空仍皆無明顯表態。
台指期震盪走低，永豐期貨：選擇權籌碼面中性
台股昨日開低走低，權值三王領跌，持續量縮整理，終場指數下跌191點收在22,237點。台指期昨日下跌235點至22,200點，逆價差37.89點。 三大法人淨空單增加 台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加3,472口至11,837口，其中外資淨空單增加1,363口至37,001口。永豐期貨指出，選擇權未平倉量部分，周買權最大OI落在23,000點，周賣權最大OI落在21,800點；月買權最大OI落在23,000點，月賣權最大OI落在22,300點。全月未平倉量put/call ratio值由1.15上升至1.17，VIX指數上升0.93至25.36。外資台指期買權淨金額0.17億元，賣權淨金額2.24億元，整體選擇權籌碼面中性。 外資現貨賣超、期貨淨空單增加 元富期貨認為，技術面上，台指期昨日開低走低，台積電等權值股熄火走跌衝擊，指數震盪走低，開盤走高，終場指數下跌，以小黑K棒作收。目前指數反覆挑戰季線關卡，但仍不敵上檔均線反壓，量縮回測5日均線，在量能放大並站穩季線前，預期維持橫盤格局。其中，外資現貨賣超、期貨淨空單增加，自營商選擇權淨部位目前並無明顯多空布局。近月選擇權籌碼保守格局，賣權OI大於買權OI差距為6,000餘口，買權賣權OI增量皆為不足，周選擇權方面，買權賣權OI增量相當，目前選擇權多空仍皆無明顯表態。 技術面上面臨季線壓力 群益期貨表示，外資期現貨悲觀布局，自營商選擇權保守格局，月、周選擇權保守格局，整體籌碼面保守格局。技術面上，台股目前面臨季線壓力，短線仍待量能逐漸明顯回升後，將隨量能放大走出波段趨勢。<h2>台指期大幅下跌，永豐期貨：9月降息機率略增</h2> <p>台股21日受期指結算壓力，加權指數下挫191點收22,237點；台指期則壓低結算，終場下跌235點至22,200點，期現貨轉為逆價差37.89點。外資台指期淨空單增加，市場觀望氣氛濃厚。</p> <p>值得注意的是，三大法人台指期淨空單增加3,472口至11,837口，其中外資淨空單增加1,363口至37,001口。另外，十大交易人中的特定法人全月台指期淨空單也增加3,541口至15,687口。</p> <p>選擇權方面，周買權最大OI落在23,000點，周賣權最大OI在21,800點；月買權最大OI在23,000點，月賣權最大OI在22,300點。全月OI put/call ratio值由1.15上升至1.17，VIX指數上升0.93至25.36。外資台指期買權淨金額0.17億元，賣權淨金額2.24億元。</p> <p>永豐期貨分析指出，Fed官員發表的鴿派言論，表示Fed在控管通膨方面取得進展，開始考慮逐步降低利率。這使得市場對9月降息2碼的預期小幅提升，美債殖利率全線下跌超5個基點，美元指數也隨之走軟。</p> <p>永豐期貨認為，指數量能持續萎縮，盤面呈現橫盤整理，高低點振幅小於200點。預料台指極短線操作空間有限，投資人應減少交易次數和追價頻率，才能提高勝率。</p> <p>此外，短線上應關注BLS公布截至3月的非農就業數據修訂。Goldman預估非農就業數據將下修60萬人，可能影響聯準會主席鮑爾在全球央行年會的講話基調。</p>
台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加3,472口至11,837口，其中外資淨空單增加1,363口至37,001口；十大交易人中特定法人全月台指期淨空單增加3,541口至15,687口。
元富期貨認為，就技術面而言，台指期昨日開低走低，台積電等權值股熄火走跌衝擊，指數震盪走低，開盤走高，終場指數下跌，以小黑K棒作收。目前指數反覆挑戰季線關卡，但仍不敵上檔均線反壓，量縮回測5日均線，在量能放大並站穩季線前，預期維持橫盤格局。
其中，外資現貨賣超、期貨淨空單增加，自營商選擇權淨部位目前並無明顯多空布局。近月選擇權籌碼保守格局，賣權OI大於買權OI差距為6,000餘口，買權賣權OI增量皆為不足，周選擇權方面，買權賣權OI增量相當，目前選擇權多空仍皆無明顯表態。
永豐期貨指出，選擇權未平倉量部分，周買權最大OI落在23,000點，周賣權最大OI落在21,800點；月買權最大OI落在23,000點，月賣權最大OI落在22,300點。全月未平倉量put/call ratio值由1.15上升至1.17，VIX指數上升0.93至25.36；外資台指期買權淨金額0.17億元，賣權淨金額2.24億元，整體選擇權籌碼面中性。
群益期貨表示，外資期現貨悲觀布局，自營商選擇權保守格局，月、周選擇權保守格局，整體籌碼面保守格局。技術面上，台股目前面臨季線壓力，短線仍待量能逐漸明顯回升後，將隨量能放大走出波段趨勢。
在台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加3,472口至11,837口， 其中外資淨空單增加1,363口至37,001口；十大交易人中的特定法人 全月台指期淨空單增加3,541口至15,687口。
選擇權未平倉量（OI）部分，周買權最大OI落在23,000點，周賣權 最大OI落在21,800點，月買權最大OI落在23,000點，月賣權最大OI落 在22,300點，全月OI put/callratio值由1.15上升至1.17，VIX指數 上升0.93至25.36；外資台指期買權淨金額0.17億元；賣權淨金額2. 24億元，整體選擇權籌碼面中性。
永豐期貨分析，Fed官員放鴿表示，過去幾個月Fed控通膨取得進一 步進展，開始逐步降低利率將是合適的，使得9月降息2碼機率略有提 升，美債殖利率全線跌超5個基點，美元指數也同步下挫。
整體來看，指數量能持續萎縮，盤面呈現盤跌走勢，高低點振幅小 於200點，預期台指極短線操作風格沒有太多獲利空間，建議投資人 減少交易次數與追價頻率，較能夠提高勝率。
另短線上留意BLS將公布截止至3月的一年非農就業數據修訂，而G oldman預估非農就業數據下修幅度將為60萬人，可能影響聯準會主席 鮑爾在周五全球央行年會講話基調。
台股量縮量能差 台指期續漲
儘管近來新台幣強升，但台股成交量卻大幅縮減。今（20）日盤面，台股量能僅小幅回升至 3,593 億元，而加權指數小漲 19 點，收於 22,429 點；台指期則上漲 75 點，收於 22,436 點，期現貨轉正價差 6.9 點。
期貨市場方面，三大法人淨空單增加 485 口至 8,365 口，其中外資淨空單增加 983 口至 35,638 口；十大交易人中的特定法人，全月台指期淨空單減少 2,298 口至 12,146 口。
選擇權市場部分，周買權最大 OI 落在 22,600 點，周賣權最大 OI 落在 20,000 點；月買權最大 OI 落在 23,100 點，月賣權最大 OI 落在 21,000 點。全月未平倉比由 1.2 下降至 1.15，期交所 VIX 指數下降 0.71 至 24.43。外資台指期買權淨金額 0.51 億元，賣權淨金額 2.33 億元。
永豐期貨分析師表示，近期美國經濟數據表現優異，通膨與就業數據皆勝於預期。由於高盛下調美國經濟衰退機率，再加上聯準會官員卡什卡利表示 9 月可能減息，市場預期聯準會主席鮑爾將於 Jackson Hole 會議暗示 9 月降息，提振美股全面上漲。
反觀台股，因成交量低迷，資金偏好流出權值股，轉向具題材性的中小型類股，如能源、營建等。分析師指出，台股可能需要經過短線修正後，指數量能重返 4,500 億元以上，才能走出新的趨勢。不過，目前外資期貨淨空單仍高，須留意 21 日台指期結算後的空單回補狀況。
元富期貨則認為，台指期沿著 5 日線向上走升，維持多方架構。加上 VIX 指數持續回落，市場氛圍轉趨樂觀。短線在季線附近消化賣壓後，有望展開另一波攻勢。
指數力守22,400點，期現貨轉正價差 證券日報 2023年07月21日 05:52 股期雙市昨日開高震盪，指數齊步力守22,400點關卡。永豐期貨指出，現階段期現貨轉為正價差，外資淨空單增加983口、攀升至3.5萬口。 永豐期貨表示，台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加485口至8,365口，其中，外資淨空單增加983口至35,638口。特定法人全月台指期淨空單減少2,298口至12,146口。 永豐期貨指出，近期新台幣強升，但指數卻明顯量縮，昨天量能僅約3,500億元，顯示資金有流出權值股態勢，輪動至具備題材性的中小型類股。展望盤勢發展，指數量能重回4,500億元以上，才會走出新的趨勢。外資期貨淨空單仍高，宜留意台指期今日結算後空單是否回補。 群益期貨表示，現階段外資期現貨保守布局，自營商選擇權保守格局。技術面上，台股續作壓縮三角收斂型態，待量能逐漸明顯回升後，台股將隨量能放大走出波段趨勢。 群益期貨表示，自營商選擇權淨部位，目前並無明顯多空布局。近月選擇權籌碼賣權OI大於買權OI之差距為1萬7,000餘口。周選方面，買權賣權OI增量相去不遠。選擇權多空仍皆無明顯表態。
台股昨天上漲19點，收在22,429點，成交量3,507億元。期貨部分，台指期上漲75點至22,436點，價差方面，正價差為6.9點。
永豐期貨表示，台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加485口至8,365口，其中，外資淨空單增加983口至35,638口。至於十大交易人中的特定法人，全月台指期淨空單減少2,298口至12,146口。
永豐期貨指出，過去幾個交易日新台幣強升，但指數卻明顯量縮，昨天量能也僅有約3,500億元，整體振幅不大，顯示資金有流出權值股態勢，輪動至具備題材性的中小型類股，如能源、營建類股。
展望盤勢發展，指數量能重回4,500億元以上，才會走出新的趨勢。目前外資期貨的淨空單仍高，宜留意台指期今（21）日結算後空單是否回補。
群益期貨表示，現階段外資期現貨保守布局，自營商選擇權保守格局，月、周選保守格局，整體籌碼面保守格局。
技術面上，台股續作壓縮三角收斂型態，待量能逐漸明顯回升後，台股將隨量能放大走出波段趨勢。
選擇權未平倉量部分，周買權最大未平倉（OI）落在22,600點，周賣權最大OI落在20,000點; 月買權最大OI落在23,100點，月賣權最大OI落在21,000點。
全月未平倉量put/call ratio值由1.2下降至1.15；VIX指數下降0.71至24.43。
群益期貨表示，自營商選擇權淨部位，目前並無明顯多空布局。近月選擇權籌碼賣權OI大於買權OI之差距為1萬7,000餘口，買權賣權OI增量皆不明顯。
周選方面，買權賣權OI增量相去不遠，目前選擇權多空仍皆無明顯表態。
在台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加485口至8,365口，其中 外資淨空單增加983口至35,638口；十大交易人中的特定法人，全月 台指期淨空單減少2,298口至12,146口。
選擇權未平倉量（OI）部分，周買權最大OI落在22,600點，周賣權 最大OI落在20,000點;月買權最大OI落在23,100點，月賣權最大OI落 在21,000點，全月未平倉比（put/call ratio）由1.2下降至1.15， 期交所VIX指數下降0.71至24.43；外資台指期買權淨金額0.51億元、 賣權淨金額2.33億元，整體選擇權籌碼面中性。
永豐期貨表示，近期美國經濟數據表現良好，通膨與就業數據皆優 於預期，高盛下調美國經濟衰退的機率，加上聯準會（Fed）官員卡 什卡利在接受採訪時表示，風險平衡已經發生了變化，9月可能減息 的討論是適當的，使市場期待主席鮑爾在Jackson Hole會議中對9月 降息進行暗示，美股盤中緩步墊高，終場全面收漲。
台股則因成交量持續低量能、追價意願低，使指數整體震幅不大， 資金顯示有流出權值股態勢，輪動至具備題材性的中小型類股，如能 源、營建類股等；可能需經過短線的壓縮整理，指數量能重回4,500 億元以上，後市才會走出新的趨勢；然目前外資期貨的淨空單仍高， 需留意21日台指期結算後空單是否回補。
元富期貨指出，台指沿著5日線向上走升、延續反彈走勢，維持高 過高、低不破低的多方架構，加上VIX指數持續回落，顯示市場氛圍 轉趨樂觀，短線在季線附近消化完賣壓後，有機會展開另一波攻勢。
**台指期行情觀望 聚焦傑克森霍爾年會**
台灣股市在周四 (19 日) 盤中震盪整理，加權指數小漲 60 點，收於 22,409 點，而台指期則下跌 4 點，收在 22,361 點。值得注意的是，台指期與現貨間的逆價差擴大，達到 48.63 點。
在台指期淨部位方面，三大法人淨空單減少 1,391 口至 7,880 口，其中外資淨空單減少 297 口至 34,655 口。十大交易人中的特定法人，全月台指期淨空單也減少 536 口至 14,444 口。
選擇權未平倉量（OI）方面，周買權最大 OI 落在 23,000 點，周賣權最大 OI 落在 22,000 點。月買權最大 OI 落在 22,400 點，月賣權最大 OI 落在 19,600 點。全月未平倉比（put/call ratio）由 1.18 上升至 1.2，期交所 VIX 指數上升 0.58 至 25.14。外資台指期買權淨金額 0.67 億元，賣權淨金額 2.74 億元，整體選擇權籌碼面呈現中性。
永豐期貨分析，上周美國經濟數據表現良好，經濟衰退疑慮逐漸消退，市場對於降息的預期回歸漸進式，美債殖利率走勢轉向震盪，美股延續反彈走勢。標普和道瓊指數表現相對強勢。
台灣股市方面，上周五夜盤動能減弱，盤面出現明顯震盪，同時台股周四也呈現量縮走勢，顯示 22,300 ~ 22,700 點的密集成交區仍有一定上檔壓力。由於盤勢膠著，價平和出現過度收斂，午盤後台指走勢未有明確方向，但價平和仍小幅上揚。
市場焦點目前轉向 22 日至 24 日於美國懷俄明州傑克森霍爾舉行的全球央行年會。聯準會主席鮑爾預計將發表對降息的看法。鑑於近期通膨和就業數據的改善，預計鮑爾將暗示聯準會可能在 9 月降息，但降息幅度應不會透露。不過，根據近期美國經濟數據的良好表現，短期內快速降息救市的可能性不大，9 月降息幅度可能將收斂回 0.25 個百分點。
永豐期貨：台股挑戰季線 多方控盤
台股昨日（19 日）以 60 點漲幅收於 22,409 點，成交量萎縮。永豐期貨指出，目前指數準備挑戰季線反壓，短線多方控盤，可區間偏樂觀操作。
期指逆價差 淨部位減碼
台指期昨日下跌 4 點，逆價差為 48.63 點。三大法人淨空單減少 1,391 口至 7,880 口，其中外資淨空單減少 297 口至 34,655 口。
籌碼偏樂觀 權值股領漲
外資昨日現貨賣超、期貨淨空單減碼，自營商選擇權淨多單加碼、期貨淨空單減碼，整體籌碼中性偏樂觀。元富期貨表示，昨日開盤後電子權值股領漲，指數站上季線，然後遭遇賣壓，收黑K 棒。
選擇權未平倉量 籌碼中性
永豐期貨指出，周選擇權最大未平倉量落在 23,000 點的買權和 22,000 點的賣權，月選擇權最大未平倉量落在 22,400 點的買權和 19,600 點的賣權。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.18 上升至 1.2，VIX 指數上升至 25.14。外資台指期權籌碼中性。
鮑爾暗示降息 短期需求不大
群益期貨表示，近期通膨與就業數據顯示，聯準會主席鮑爾將暗示 9 月降息，但減息碼數尚未透露。然而，數據顯示短期內不存在快速降息救市需求，9 月降息機率將收斂至 1 碼。
在台指期淨部位方面，三大法人淨空單減少1,391口至7,880口，其 中外資淨空單減少297口至34,655口；十大交易人中的特定法人，全 月台指期淨空單減少536口至14,444口。
選擇權未平倉量（OI）部分，周買權最大OI落在23,000點，周賣權 最大OI落在22,000點；月買權最大OI落在22,400點，月賣權最大OI落 在19,600點，全月未平倉比（put/call ratio）由1.18上升至1.2， 期交所VIX指數上升0.58至25.14；外資台指期買權淨金額0.67億元、 賣權淨金額2.74億元，整體選擇權籌碼面中性。
永豐期貨表示，上周美國經濟數據表現良好，經濟衰退疑慮消退， 市場逐漸回歸漸進式降息路徑，美債殖利率走勢轉向震盪，美股延續 反彈格局，盤面上標普與道瓊指數走勢較強。
台股部分，回顧上周五夜盤，盤面動能減弱、震幅明顯縮小，加上 台股19日量縮，顯示22,300∼22,700點的密集成交區仍有一定的上檔 壓力，目前的量能不易一次突破。由於盤勢較為膠著，價平和有些過 度收斂的跡象，因此午盤後雖然台指走勢並無走出方向，但價平和依 然出現小幅彈升。
市場當前將焦點轉向22日至24日於美國懷俄明州傑克森霍爾（Jac kson Hole）舉行的全球央行年會，聯準會（Fed）主席鮑爾也將發表 降息看法；鑑於近期通膨與就業數據的進展，預期鮑爾將再度暗示F ed會在9月降息，但減息碼數應該不會透露。不過根據近期美國優良 數據，短期不存在快速降息救市需求，9月將降息機率會逐漸收斂回 1碼。
台指期昨日下跌4點，至22,361點，逆價差為48.63點。而在台指期淨部位方面，三大法人淨空單減少1,391口至7,880口，其中外資淨空單減少297口至34,655口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨空單減少536口至14,444口。
外資昨日現貨賣超、期貨淨空單減碼，自營商選擇權淨部位淨多單加碼，期貨淨空單減碼，屬保守格局；月選擇權籌碼仍為偏樂觀，賣權OI大於買權OI的差距增加至2.4萬餘口，周選擇權籌碼維持在保守，整體籌碼面中性偏樂觀。
元富期貨認為，台指期昨日呈現開高走低格局，早盤在電子權值股領漲下，指數一度站上季線，不過，隨即遭遇賣壓，終場指數由紅翻黑，小跌4點，以黑K棒留上影線作收。目前指數準備挑戰季線反壓，同時還有8月2日空方缺口尚未回補，短線仍然是多方控盤，但須留意是否能夠順利突破壓力區。
永豐期貨指出，選擇權未平倉量部分，周買權最大OI落在23,000點，周賣權最大OI落在22,000點；月買權最大OI落在22,400點，月賣權最大OI落在19,600點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.18上升至1.2，VIX指數上升0.58至25.14。外資台指期買權淨金額0.67億元、賣權淨金額2.74億元，整體選擇權籌碼面中性。
整體來說，鑑於近期通膨與就業數據的進展，預期聯準會主席鮑爾將再度暗示會在9月降息，但減息碼數應該不會透漏，不過，根據近期數據，短期不存在快速降息救市需求，9月將降息機率會逐漸收斂回1碼。
群益期貨表示，外資賣超現貨但期貨淨空單減碼，自營商選擇權保守格局，月周選擇權布局為中性偏樂觀，整體籌碼面中性偏樂觀；綜合籌碼跟結構上的表現，結構目前站上反壓，籌碼仍是中性偏樂觀，作法可以區間偏樂觀操作。
台股16日大幅上漲，加權指數收22,349.33點，大漲454點。台指期上漲更達527點，收22,367點。永豐期貨分析，美股表現穩健，加上美國7月零售銷售數據優於預期，拉動台股走高。
法人淨部位方面，三大法人淨空單增加1,775口至9,271口，外資淨空單增幅最大，達1,800口。十大交易人中的特定法人，全月分台指期淨空單則減少268口至14,980口。
選擇權未平倉量部分，全月分未平倉比上升至1.18，顯示偏多籌碼增加。外資選擇權籌碼也偏多，買權淨金額0.82億元，賣權淨金額2.16億元。
永豐期貨指出，在美債收益率上升和美國勞工市場數據表現優異的推動下，FedWatch預期年內降息幅度可能收斂。台指期夜盤16日突破前波高點，但面臨22,300至22,700點區間的壓力。永豐期貨認為，近期台指可能震盪整理，但波動幅度較大，投資人需密切留意盤面變化。