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統一期貨(公)公司新聞
永豐期貨分析師劉佳倫指出，台股早盤雖一度翻黑，但多空經歷拉鋸後，指數再度重啟攻勢，盤面前50大權值股超過半數上漲，且上市櫃企業尚有逾50家漲停。展望後市，由於此波指數重挫源自於疫情，考量疫情可能還未達高峰，後續不排除再次震盪拉回，未來仍需持續關注歐美疫情進展，並等待美股出現止穩訊號。
台指期逆價差擴至105.36點，電子期逆價差擴至4.16點，金融期逆價差擴至9.9點。外資26日買超上市股86.02億元，外資期貨淨多單卻減碼976口至45,846口；三大法人淨多單則增加486口至17,420口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單亦增加4,318口至11,265口。
觀察選擇權未平倉量，買權及賣權未平倉最大量分別集中在10,000點、9,000點；全月份未平倉量put／callratio值從1.98降到1.83；VIX指數則上漲1.57至44.00，整體選擇權籌碼呈中性偏多。
另外，自營商選擇權淨部位，以賣賣權為主要布局；近月選擇權籌碼屬中性偏多格局，賣權OI大於買權OI的差距約2.9萬口，買權賣權OI增量相去不遠；而周選方面，買權賣權OI總量差異也不大，多空呈現平衡局面。
統一期貨表示，隨著國內外政策利多齊發，台股延續強勁反彈走勢，一路開高走高並突破9,700點關卡，不過，由於目前疫情仍干擾著股市，在指數震盪區間持續放大之下，建議交易人可考慮買進勒式策略，進行雙邊布局。
群益期貨認為，台股處於連三紅的反彈格局，未來台股將面臨萬點壓力，當前或有漲多拉回的可能性，惟在下檔十年線支撐仍存，以及台幣逐步走升下，短線指數依舊以區間震盪看待，短線拉回仍可偏多操作。
台股在美國國會通過2兆美元抗疫紓困法案及聯準會無限制量化寬鬆措施的影響下，24日展開報復性反彈，道瓊指數飆漲逾2,000點，亞股也全面收漲。台股更是站回9,600點並收復10日線，台指期也上漲392點至9,585點。永豐期貨副總經理廖祿民指出，黃金、債券等走勢回穩，恐慌指數下滑，後市反彈局面有望延續。雖然外資期現貨同步減碼，但籌碼面趨於穩定，空方著力點不多，但上檔套牢賣量還有待化解，投資者仍需謹慎。
外資25日賣超上市股22.95億元，外資期貨淨多單減碼至46,822口；而十大交易人中的特定法人台指期淨多單反而增加9,614口，留倉部位轉為淨多單6,947口。選擇權方面，買權及賣權未平倉最大量分別集中在10,000點、9,000點，整體選擇權籌碼有利多方上攻。群益期貨則表示，台股量能雖見放大但尚嫌不足，當前下檔支撐逐漸築起，短線指數拉回仍可偏多操作。不過，上檔萬點壓力依然沉重，指數維持區間震盪格局。
統一期貨提醒，大規模量化寬鬆政策有助於填補市場流動性缺口，但市場消費需求可能也無法得到滿足，未來仍需密切留意全球疫情擴散情況。
永豐期貨副總經理廖祿民表示，美股上演強力反彈，黃金、債券等走勢回穩，恐慌指數也有所下滑，後市反彈局面有望延續。台股跳空強攻10日線，儘管外資期現貨同步減碼，但買賣權留倉金額持續降低，籌碼面趨於穩定，空方著力點不多，惟上檔套牢賣量還有待化解，偏多部位仍需謹慎應對。
外資25日賣超上市股22.95億元，外資期貨淨多單也減碼4,253口至46,822口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單反倒增加9,614口，使留倉部位轉為淨多單6,947口。
觀察選擇權未平倉量，買權及賣權未平倉最大量分別集中在10,000點、9,000點；全月份未平倉量put／callratio值從1.65升到1.98；VIX指數則下跌2.35至42.43，整體選擇權籌碼有利多方上攻。
此外，自營商選擇權淨部位，以賣賣權為主要布局；近月選擇權籌碼屬中性偏多架構，賣權OI大於買權OI的差距約3萬口，買權OI往上履約價作翻移退守；至於新開周選方面，買權賣權OI增量相當，目前多空皆無明顯表態。
群益期貨指出，台股量能雖見放大但尚嫌不足，當前下檔支撐逐漸築起，短線指數拉回仍可偏多操作。目前全球股市呈現反彈結構，短線台股可望隨台幣走升續揚，不過，考量上檔萬點壓力依然沉重，指數維持區間震盪格局不變。
統一期貨提醒，雖然大規模量化寬鬆政策有助於填補市場流動性缺口，解決企業於疫情期間的資金需求，惟即便市場擁有消費能力，在各國的封鎖式管理之下，市場消費需求可能也無法得到滿足，未來仍需密切留意全球疫情擴散情況。
世界衛生組織（WHO）宣布新冠病毒為全球大流行病，加上川普政府缺乏財政政策細項，美股三大指數11日再度崩跌，拖累亞股12日全面重挫，台指期12日直瀉462點，終場收在10,362點，法人提醒，短線多方或有抵抗，但在國際股市尚未出現明顯止跌跡象前，仍不建議過早抄底進場。
台指期逆價差縮至60.32點，電子期逆價差縮至2.01點，金融期逆價差也縮至4.96點。三大法人賣超上市股451.6億元，三大法人淨空單增加863口至-2538口，其中外資多單加碼超過空單加碼，淨多單增加6,091口至31,854口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨空單增加4,099口至-12,183口。
觀察選擇權未平倉量，買權及賣權未平倉最大量分別集中在11,000點、9,400點；全月分未平倉量put／callratio值從1.49降到1.2；VIX指數則3.78至33.27。自營商選擇權淨部位，續以賣賣權為主要布局；近月選擇權籌碼呈現偏空局面，買權OI大於賣權OI的差距約5.4萬口，買權OI增量積極大增，賣權OI凌亂布局在各履約價，目前空方持續表態。
統一期貨經理廖恩平指出，依先前中國疫情蔓延的進程來看，預期歐美至少還需二∼三周，疫情才有機會趨緩，研判全球股市在3月底或4月初前，都將維持偏弱走勢。台股方面，多方於年線附近抵抗失敗，後續恐回測萬點大關，此區對投資人具精神堡壘意義，若能守住，就有機會大幅反彈；若否，則將上演恐慌性下殺，且無法預測低點何在。
廖恩平認為，台灣距離中國相當近，然確診人數仍控制在48例，隨著中國區疫情趨緩，新冠病毒要在台灣大流行的機率不高，後續只要美股不再天天崩跌千點，預期台股萬點關卡應有撐，且可望為低迷市場注入強心針。
兆豐期貨分析師盧昱衡表示，台股此波高點為12,197點，向下回檔二成，則進入空頭市場，預估熊市起始點在於9,758點，值得密切留意。外資12日賣現貨、買期貨，主因其從中進行套利操作，而非心態轉多，而外資於選擇權布局不少賣權，預期本周至下周盤勢波動較大，操作宜謹慎。
群益期貨分析，隨著美股跌深反彈，台股早盤呈現開高，盤中一路 區間整理後，尾盤因國際盤走弱而拉低結算，成交量縮減至1,752億 元。全球疫情持續蔓延，台股上檔賣壓稍重，當前多空上演拉鋸戰， 短線將續測年線支撐，區間震盪格局不變，惟需留意的是，一旦再放 量跌破年線，指數恐將加速走跌幅度。
另觀察籌碼面，三大法人賣超上市股283.53億元。台指期淨部位部 分，三大法人淨空單減少1,647口至1,675口，其中，外資多單加碼且 空單減碼，淨多單增加4,244口至25,763口；而十大交易人中的特定 法人全月份台指期淨空單也減少3,232口至8,084口。
統一期貨指出，先前大額交易人與十大特法淨多單皆維持在0軸左 右，呈現觀望態勢，但近日已出現較明確的翻空訊號，整體操作宜中 性偏空布局，建議交易人可考慮賣權空頭策略，以參與市場空頭行情 。
選擇權未平倉量，買權及賣權未平倉最大量分別集中在11,500點、 9,400點；全月分未平倉量put／call ratio值從1.24升到1.49；VIX 指數則上漲2.74至29.49。自營商選擇權淨部位，以賣賣權為主要布 局；賣權OI大於買權OI的差距約1.3萬口，買權OI增量大於賣權，賣 權OI往下履約價作翻移退守，目前上檔壓力沉重。
美國CDC預警新冠肺炎疫情將擴散，台股受影響下跌120點，指數收於11,421點。永豐期貨劉佳倫分析師指出，新台幣走升，台股抗跌，但短線全球避險賣壓強烈，操作上應避免過早猜底進場。三大法人賣超341.17億元，外資多單減少。選擇權未平倉量買權和賣權均集中在特定點位，put／call ratio值上升，VIX指數上漲。群益期貨表示，台股開低後橫盤震盪，技術面呈現放量下挫，後續將測試半年線支撐。統一期貨建議操作台指期時應小部位短單應對，避免風險過高。
永豐期貨分析師劉佳倫認為，新台幣26日走升，台股相對抗跌，指 數回測11,400點有守，但短線全球避險賣壓出籠，外資期現貨齊賣， 預期將續測底部支撐，操作面不宜過早猜底進場，尤其在疫情尚未完 全落幕前，調降偏多部位握有現金相對安全。
台指期轉為逆價差12.62點，電子期逆價差擴至0.42點，金融期則 轉作正價差0.49點。26日三大法人賣超341.17億元，三大法人期貨淨 多單同步降低5,522口至4,700口，其中，外資多單減碼且空單加碼， 淨多單減少5,993口至21,461口；十大交易人中的特定法人全月份台 指期淨多單亦下降6,995口至3,531口。
觀察選擇權未平倉量，買權和賣權未平倉最大量分別集中在12,00 0點、9,400點；全月份未平倉量put／call ratio值從1.4升到1.72； VIX指數則上漲1.48至20.00。
再者，自營商選擇權淨部位，仍以賣賣權為主要布局；近月選擇權 籌碼屬於中性格局，賣權OI大於買權OI的差距約2.2萬口，賣權OI增 量明顯不足；新開周選方面，買權賣權OI增量相去不遠，目前上檔壓 力依然沉重。
群益期貨表示，疫情於全球持續擴散，美股25日再度重挫，亞股2 6日全面走跌，台股開低後便一路橫盤震盪，成交量放大至1,762億元 ，技術面呈現放量下挫，後續將再度測試半年線支撐，短線一旦放量 跌破該區，則指數恐加速走跌幅度。
統一期貨指出，新冠病毒海外疫情蔓延，市場擔憂可能會演變成全 球大流行，恐慌情緒快速升溫，導致美股出現連二日崩跌。近期指數 上下刷洗區間加大，操作台指期時建議小部位短單應對，勿一次性大 部位進場，容易導致風險過高。
台股在美股市場18日受蘋果公司下修財測影響，四大指數普遍下跌，不過台指期19日早盤在11,650～11,680點之間偏弱震盪。幸好，盤中月結算帶動指數上漲，一度突破11,800點關卡，最終台指期收盤大漲120點，以11,760點作收。
台股在18日遭遇重挫後，19日再度反彈，試圖挑戰上檔反壓力。雖然指數收盤成功站上月線，但多空勢力仍處於膠著對峙狀態。新台幣的持續走貶，以及台積電上方缺口帶來的壓力，讓短線盤勢以區間震盪為主。
三大法人對台股上市股的買超金額達55.02億元，三大法人期貨淨多單減少至14,543口。外資對台股上市股的買超金額為37.59億元，外資期貨淨多單減少至31,328口。外資和特定法人操作手法都呈現加碼現貨、減碼期貨。十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單大增15,915口至16,154口。
選擇權未平倉量方面，買權及賣權未平倉最大量分別集中在12,100點、9,400點。全月份未平倉量的put／call ratio值從1.25升至1.84，VIX指數下跌1.29至15.85，整體選擇權籌碼較有利於多方。
自營商選擇權淨部位以賣賣權為主，近月選擇權籌碼屬中性偏多架構，賣權OI大於買權OI的差距約3.3萬口。新開周選方面，買權賣權OI的支撐壓力僅差150點，多空勢力互不相讓。
統一期貨指出，台股19日多頭攻勢強烈，迅速回補了18日的下跌缺口。外資選擇權、P／CRatio、五大交易人期貨口數等籌碼面均呈現偏多訊號，建議交易人可逢低偏多布局。
兆豐期貨分析師盧昱衡表示，隨著美股部分大型企業見底回穩，加上台指期月結算的影響，法人有意拉抬指數，讓台股重新站回5日線及月線。若美股能繼續上漲，大盤有機會挑戰季線。但由於均線呈現糾結狀態，支撐或壓力區辨別不易，建議待多空趨勢明確後再行操作。
台股歷經18日的重挫後，19日再度反彈試圖挑戰上檔反壓，儘管指數收盤順利站上月線，但多空尚處膠著對峙階段，加上新台幣持續走貶態勢，以及台積電上方缺口有壓，短線盤勢暫以區間震盪看待。
三大法人買超台股上市股55.02億元，三大法人期貨淨多單減少901口至14,543口；其中，外資買超台股上市股37.59億元；外資期貨淨多單減少337口至31,328口，操作手法都呈現加碼現貨、減碼期貨。另外，十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單則大增15,915口至16,154口。
觀察選擇權未平倉量，買權及賣權未平倉最大量分別集中於12,100點、9,400點；全月份未平倉量put／callratio值由1.25升至1.84；VIX指數下跌1.29至15.85，整體選擇權籌碼較有利於多方。
自營商選擇權淨部位，目前以賣賣權為主要布局；近月選擇權籌碼屬中性偏多架構，賣權OI大於買權OI的差距約3.3萬口，買權賣權OI增量皆無表態；至於新開周選方面，買權賣權OI的支撐壓力只差150點，多空勢力互不相讓。
統一期貨表示，台股19日多頭攻勢強烈，立即回補18日的下跌缺口，而外資選擇權、P／CRatio、五大交易人期貨口數等籌碼面均釋出偏多訊號，交易人不妨逢低偏多布局。
兆豐期貨分析師盧昱衡指出，隨著美股18日部分大型企業已見止跌回穩，加上19日適逢台指期月結算，法人有意拉高指數，台股重新站回5日線及月線，後續若美股能再度攀高，大盤有機會挑戰季線。不過，目前均線呈糾結狀態，支撐或壓力區辨別難度高，建議待多空趨勢明確後，再行操作。
【台股跌盤，恐慌情緒擴散，統一期貨建議觀望】 蘋果預期首季營收恐無法達標，加上新冠肺炎疫情衝擊供應鏈，市場恐慌情緒不斷擴散。17日美股因華盛頓誕辰休市，但台股在蘋果預警及市場消息影響下，18日開低走低，台指期大跌129點，失守11,700點關卡。 技術面上，台股日K線留下實體黑棒，指數跌破2月初反彈以來的上升軌道，空方逐步占據優勢。若指數未能盡速站回月、季線，則回測半年線支撐11,400點的可能性很高。 筹碼面，三大法人聯手賣超上市股228.93億元，台指期淨部位三大法人淨多單減少3,408口至15,444口。外資空單加碼超過多單加碼，淨多單減少5,188口至31,665口。 選擇權未平倉量方面，買權及賣權未平倉最大量分別集中在11,800點、11,500點，整體選擇權籌碼面屬中性偏空架構。 統一期貨分析師表示，市場恐慌情緒飆升，三大法人合計減碼逾200億元，外資連續兩日調節。建議投資人暫時觀望，待局勢穩定後再行進場布局。 群益期貨分析師容逸燊提醒，台指期18日相對亞股抗跌，但需密切觀察美股走勢，尤其是調降財測的蘋果。若股價下殺幅度大，預期結算後的台指期走勢應不太樂觀，短線遇反彈建議減碼。
就技術面而言，台股日K留有實體黑棒，指數跌破2月初反彈以來的上升軌道，空方逐步占據優勢，後續若未能盡速站回月、季線，則指數回測半年線支撐11,400點可能性高。
另觀察籌碼面，三大法人聯手賣超上市股228.93億元。台指期淨部位部分，三大法人淨多單減少3,408口至15,444口，其中，外資空單加碼超過多單加碼，淨多單減少5,188口至31,665口；十大交易人中的特定法人全月分台指期淨多單減少9,080口至239口。
分析選擇權未平倉量，買權及賣權未平倉最大量分別集中在11,800點、11,500點；全月分未平倉量put／callratio值從1.45降到1.25；VIX指數則上漲0.94至17.14，整體上的選擇權籌碼面屬中性偏空架構。
至於自營商選擇權淨部位，目前以賣買權和賣賣權為布局；近月選擇權籌碼呈現中性格局，賣權OI大於買權OI的差距約1,000口，買權OI往下履約價作翻移，賣權OI增量不增反減，上檔壓力逐漸浮現中。
統一期貨分析，18日市場恐慌情緒飆升，三大法人合計減碼逾200億元，外資更連續兩日調節，主因疫情發酵，加上美國政府進一步封鎖華為，預期將嚴重影響產業訂單，導致大立光、台積電等半導體大廠賣壓沉重，當前建議投資人暫且觀望，待局勢穩定後，再行進場布局。
群益期貨分析師容逸燊表示，台指期18日相對亞股抗跌，主因19日適逢結算日，後續宜密切觀察美股走勢，尤其是調降財測的蘋果，若股價下殺幅度大，預期結算後的台指期走勢應不太樂觀，短線遇反彈建議減碼。
永豐期貨分析師劉佳倫指出，在疫苗利多消息及美國經濟數據亮眼 下，亞洲股市6日繼續全面強彈，關鍵個股台積電也幾乎填補完1月3 0日的空方缺口，但目前技術面仍面臨季線與月線反壓，操作面仍不 可掉以輕心。
台指期逆價差縮至10.68點，電子期逆價差縮至0.73點，金融期逆 價差縮至0.81點。三大法人6日買超台股上市公司44.65億元；三大法 人期貨淨多單也增加4,689口至18,571口，其中外資淨多單增加2,33 2口至37,012口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單亦增 加3,377口至9,454口。
觀察選擇權未平倉量，買權未平倉最大量集中在12,000點，賣權未 平倉最大量則集中於11,400點；全月份未平倉量put／call ratio值 從1.28升到1.43；VIX指數下滑0.69至17.96，整體選擇權籌碼面呈現 中性偏多。
至於自營商選擇權淨部位，目前以賣賣權為主要布局；近月選擇權 籌碼屬中性偏多格局，賣權OI大於買權OI的差距約3.2萬口，買權OI 增量不增反減；周選方面，賣權OI增量積極，多方逐漸有表態跡象。
群益期貨表示，受美股費半指數明顯走揚帶動，台股6日再度開高 收紅，並來到季線壓力附近，後續賣壓有待消化，短線區間震盪不變 。另美元指數走強，新台幣卻連續走升，顯見熱錢積極湧入，短線有 利大盤持續築底作撐。
統一期貨認為，美國ISM提供的非製造業PMI數據強勁，ADP小非農 就業指數也高於市場預期，投資人對即將公布的非農數據抱持樂觀態 度，加上疫情又並未在海外傳開，市場憂慮情緒緩和，建議投資人可 逢低偏多布局。
【台股動態】中美貿易協議未達成，台股受影響走低，期貨市場呈現震荡格局。雖然美中即將簽署第一階段貿易協議，但市場對於未來仍抱有顧慮。以下為今日台股期貨市場的詳細報導：
1. 美股四大指數14日漲跌互見，台股15日則是高檔賣壓出籠，整體呈現開低走低格局。外資同步作空期現貨，壓低台指期月結算，2月分台指期下跌101點，收在12,054點。
2. 群益期貨分析師指出，台股盤中一路震盪走跌，但量能並未明顯放大。目前萬二關卡附近支撐仍存，短線拉回仍可偏多操作。大盤重回區間整理態勢，短線指數將續作壓縮震盪。
3. 15日三大法人合計賣超上市股票122.27億元，三大法人期貨淨多單也同步減少。外資淨多單降低，但特定法人全月份台指期淨多單卻小增。價差方面，台指期為逆價差，電子期和金融期也呈現逆價差。
4. 1月分合約結算後，2月分買權未平倉最大量集中在12,300點，賣權未平倉最大量則集中於11,600點。全月分未平倉量put／call ratio 值上升，VIX指數小升。
5. 自營商選擇權淨部位以賣賣權為主要布局，1月選擇權籌碼呈現中性格局。多空有互不相讓的跡象。
6. 永豐期貨分析師劉佳倫認為，技術面偏多結構仍在，需留意貿易協議簽署後是否有利多出盡的可能。
7. 統一期貨建議，台股距離封關只剩下3日，在年底資金結帳與年節資金需求之下，調節賣壓加重。建議交易人可利用黃金、石油等海外期貨進行避險性資產布局。
群益期貨分析，台股15日盤中一路震盪走跌，所幸量能並未明顯放 大，考量目前萬二關卡附近支撐仍存，短線拉回仍可偏多操作。隨著 美中即將簽署第一階段貿易協議，以及台股封關避險賣壓出籠，大盤 重回區間整理態勢，短線指數將續作壓縮震盪。
15日三大法人合計賣超上市股票122.27億元，三大法人期貨淨多單 也同步減少904口至13,047口，其中外資淨多單降低3,130口至36,74 9口，但十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單卻小增182口至 11,524口。價差方面，台指期為逆價差37.88點，電子期逆價差2.08 點，金融期逆價差2.31點。
1月分合約結算後，2月分買權未平倉最大量集中在12,300點，賣權 未平倉最大量則集中於11,600點；全月分未平倉量put／call ratio 值從1.51增至1.58；VIX指數小升0.22至11.86。
另外，自營商選擇權淨部位，目前以賣賣權為主要布局；1月選擇 權籌碼呈現中性格局，賣權OI大於買權OI的差距約2.7萬口，買權賣 權皆在其最大OI履約價附近作增量，新開周選方面，買權賣權OI增量 相當，多空有互不相讓的跡象。
整體而言，永豐期貨分析師劉佳倫認為，技術面偏多結構仍在，觀 察近期委買與委賣口數，有不少空單在進行轉倉動作，需格外留意貿 易協議簽署後是否有利多出盡的可能。
統一期貨指出，台股距離封關只剩下3日，在年底資金結帳與年節 資金需求之下，使調節賣壓加重，三大法人皆呈現減碼，建議有計畫 抱股過年的交易人，可利用黃金、石油等海外期貨進行避險性資產布 局，以因應指數高檔震盪、乖離率擴大的風險。
永豐期貨分析師劉佳倫認為，台股9日以跳高走高的強彈走勢，再度挑戰萬二大關，算是反映前兩日過度超跌的報復性反彈，而外資在這兩日加碼台指期淨多單，選擇權也在9日有減碼BuyPut部位，短期市場避險心態出現較大幅度的緩解。
台指期逆價差縮至1.63點，電子期轉為正價差0.1點，金融期逆價差縮至1.72點。三大法人9日合計買超台股上市公司68.8億元。至於台指期淨部位，三大法人淨多單增加3,300口至14,519口，其中外資淨多單亦增1,880口至37,426口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單也提高1,243口到10,780口。
選擇權未平倉量方面，買權未平倉最大量集中在12,100點，賣權未平倉最大量則集中於11,700點；全月份未平倉量put／callratio值從1.06升到1.13；VIX指數下跌2.22至13.02，整體選擇權籌碼屬中性偏多。
觀察自營商選擇權淨部位，目前以賣賣權為主要布局；1月選擇權籌碼呈中性格局，賣權OI小於買權OI的差距約1,000餘口，買權依舊在其最大OI履約價附近作增量，賣權OI往上履約價作增量布局，下檔支撐逐步墊高。
群益期貨指出，受美股四大指數全面收漲激勵，台股9日上演跌深反彈戲碼，成交量縮減至1,328億元。隨美伊緊張氣氛緩解，資金熱錢再度湧入台幣，目前在權值王台積電領漲下，台股將挑戰萬二壓力區，短線指數續作高檔震盪整理機率高，拉回仍可偏多操作。
統一期貨分析，川普指出伊拉克的導彈反制事件並無人員傷亡，並表示美方無繼續動武意願，而是將採取經濟制裁，使原先的緊繃情勢降溫。不過，仍須留意近期股市主要受消息面影響，走勢迅速且猛烈，建議積極調整投資組合配置，降低資產相關性，以因應同漲同跌的情況。
【台股新聞】 國際地緣政治風雲變幻，美股6日跳低開盤，不過市場恐慌情緒並未持續蔓延，三大指數逐漸收窄跌幅，終場小漲作收。這波情勢也帶動台股7日開盤走高，但上檔壓力沉重，盤中賣壓大舉出籠，讓期現貨雙雙失守11,900點關卡，其中，台指期終場下挫78點，收在11,871點。 永豐期貨的分析師劉佳倫表示，台股這次的跌幅比國際股市還要重，外資在現貨、期貨、選擇權方面都呈現偏空調整，顯示外資在台股漲多後，獲利了結的心態越來越明顯，技術面也出現作頭的疑慮，操作時要特別小心。 台指期逆價差擴大至9.32點，電子期逆價差擴大至0.24點，金融期逆價差也擴大至0.77點。7日三大法人聯手賣超台股上市股129.64億元，三大法人淨多單減少2,947口至6,729口，外資期貨淨多單續減2,913口至29,263口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單減少3,749口至3,305口。 選擇權未平倉量方面，買權未平倉最大量集中在12,300點，賣權未平倉最大量則集中在11,700點；全月份未平倉量put／call ratio值從0.99降到0.89，持續低於1；VIX指數下跌0.7至14.34。 自營商選擇權淨部位方面，目前以賣買權為主要布局；1月選擇權籌碼呈現中性格局，賣權OI小於買權OI的差距約6,000餘口，賣權OI往下履約價作翻移退守；周選方面，買權OI增量仍舊積極，上檔壓力逐步下移。 統一期貨認為，台股已經脫離先前多頭格局，十大交易人的多單口數持續降低，三大法人同步賣超，外資連續兩日減碼近100億元，加上散戶指標再度翻正，顯示短期空頭格局形成。建議投資人短期內操作轉為保守，待跌勢止穩後再進場布局。 群益期貨則表示，台股7日屬震盪拉回架構，盤中測試月線支撐後，便有買盤進場收下影線。當前台股續測區間底部支撐，放量回補12月13日的多方缺口，後續一旦再吞噬該缺口支撐，指數恐將加速走跌幅。不過新台幣並未明顯轉貶下，短線仍以高檔區間震盪看待。
永豐期貨分析師劉佳倫指出，台股7日跌幅相較國際股市來得重， 尤其外資於現貨、期貨、選擇權同步偏空調節，顯見台股在此波漲多 的基礎上，外資獲利了結心態日益濃烈，而技術面也逐漸浮現作頭疑 慮，操作時需格外謹慎。
台指期逆價差擴至9.32點，電子期逆價差擴至0.24點，金融期逆價 差也擴至0.77點。7日三大法人聯手賣超台股上市股129.64億元，三 大法人淨多單減少2,947口至6,729口，其中外資期貨淨多單續減2,9 13口至29,263口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單亦減 3,749口至3,305口。
分析選擇權未平倉量，買權未平倉最大量集中於12,300點，賣權未 平倉最大量則集中在11,700點；全月份未平倉量put／call ratio值 從0.99降到0.89，持續低於1；VIX指數下跌0.7至14.34。
至於自營商選擇權淨部位，目前以賣買權為主要布局；1月選擇權 籌碼呈現中性格局，賣權OI小於買權OI的差距約6,000餘口，賣權OI 往下履約價作翻移退守；周選方面，買權OI增量仍舊積極，上檔壓力 逐步下移。
統一期貨認為，台股脫離先前多頭格局，十大交易人的多單口數持 續降低，三大法人同步賣超，外資連續兩日減碼近100億元，加上散 戶指標再度翻正，顯示短期空頭格局形成，主因投資人受市場消息面 影響，決定暫時獲利了結，短期內建議操作轉為保守，待跌勢止穩後 再進場布局。
群益期貨表示，台股7日屬震盪拉回架構，盤中測試月線支撐後， 便有買盤進場收下影線。當前台股續測區間底部支撐，放量回補12月 13日的多方缺口，後續一旦再吞噬該缺口支撐，指數恐將加速走跌幅 度，但新台幣並未明顯轉貶下，短線仍以高檔區間震盪看待。
法人分析，由於24日為耶誕節前夕，美股提前收盤，交易量少，四大指數呈高檔整理模式，波動幅度小。台股25日連三日量能縮減，走勢如同美股在高位狹幅震盪，終場指數重返12,000點關卡，上漲31點，收在12,008點。
台指期正價差擴至10.87點，電子期正價差縮至0.31點，金融期轉為正價差0.08點。觀察現貨市場，三大法人25日買超31.69億元；台指期方面，三大法人淨多單增加1,384口至15,612口，其中，外資淨多單小增91口到37,184口；反觀十大交易人中的特定法人全月分台指期淨多單則減少413口至12,534口。
選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在12,300點，賣權未平倉最大量集中在11,600點；全月份未平倉量put／callratio值由1.05升到1.23；VIX指數下跌0.27至14.14，整體選擇權籌碼續有利於多方。
此外，自營商選擇權淨部位，目前仍以賣買權和賣賣權作布局；1月選擇權籌碼呈現中性格局，賣權OI大於買權OI差距約7,000餘口，買權賣權OI增量依舊不足；至於新開周選，買權賣權OI總量再度相當，多空尚未明顯表態。
永豐期貨分析師劉佳倫認為，近期在外資休假、內資主導的狀況下，台股較大機會維持近期的量縮整理，若未來能持續守穩12月13日多方缺口，甚至是萬二關卡，待月線跟上將相對有利於多方。
統一期貨指出，當前正逢年底外資長假效應，台股量能再創近期新低，惟需慎防年後外資大量湧進台股所造成的大幅波動。年前市場由內資所主導，且5G晶片與IC測試訂單外溢效應持續發酵，目前盤勢仍屬中性偏多，建議留意熱門產業的中小型股，逢低承接布局多單。
永豐期貨分析師劉佳倫表示，台股12日趕在貿易協議結果出爐前提 早大漲，指數刷新29年半新高紀錄，外資同步於現、期、權呈現偏多 操作，或許暗示外資對貿易談判也樂觀看待，目前不宜過早猜頭作空 。
台指期正價差擴至14.58點，電子期轉作正價差0.47點，金融期轉 為正價差0.5點。外資12日買超台股上市公司94.35億元，外資期貨淨 多單也加碼2,101口至51,462口；三大法人淨多單增加1,554口至31, 615口。
觀察選擇權未平倉量，買權未平倉最大量集中在11,900點，賣權未 平倉最大量則集中於11,400點；全月份未平倉量put／call ratio值 從1.43升到1.66；VIX指數上漲0.47至13.9，整體選擇權籌碼面有利 於多方。
自營商選擇權淨部位，目前仍以賣出賣權為主要布局；12月選擇權 籌碼屬偏多格局，賣權OI大於買權OI的差距約14.5萬口，買權OI往上 履約價作翻移退守，賣權OI增量呈現積極大增，多方續作表態。
群益期貨分析，台股連日量價齊揚，12日再度跳空創高，終場收出 波段新高，成交量放大至1,500億元以上。Fed利率決議保持寬鬆，美 元走貶、台幣急升，目前在熱錢明顯簇擁台積電下，短線盤勢續以震 盪偏多看待。
統一期貨指出，美國市場數據優良，景氣逐步升溫，提振投資人信 心，加上三大法人買超總額持續提高，擴大買盤力道，帶動台股突破 上檔壓力線，多頭趨勢不變，預計年底台股仍有高點可期，建議投資 人偏多思考，視情況布局多單。
台指期轉為逆價差0.46點，電子期正價差縮至0.16點，金融期轉為 逆價差1.23點。三大法人27日聯手買超台股上市公司46.4億元，三大 法人淨多單增加2,941口至28,141口，其中外資淨多單亦增1,503口至 47,197口；而十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單增加3,1 24口至25,351口。
觀察選擇權未平倉量，買權未平倉最大量集中在11,800點，賣權未 平倉最大量集中於11,100點；全月份未平倉量put／call ratio值由 1.41降到1.37；VIX指數小跌0.2至13.22，整體選擇權籌碼有利於多 方。
反觀自營商選擇權淨部位，仍以賣出賣權為主要布局；12月選擇權 籌碼呈中性偏多架構，賣權OI大於買權OI差距約3.9萬口，買權賣權 OI增量均無明顯表態。
永豐期貨分析師劉佳倫指出，台股日K終止連二黑，指數先前拉回 月線有守後，再度向上攻高，惟當前上攻量能不足，盤勢高檔震盪的 機率較高，後續宜密切關注中美貿易戰進展，以及本周美國國內生產 毛額（GDP）數據狀況。
統一期貨認為，台股反彈收復MSCI調整賣壓，距離前高僅21點，但 成交量僅有1,000餘億元，稍顯不足。28日開始逢美國感恩節連假， 依照過往經驗，美股在感恩節前後都有不錯的表現，儘管在外資放假 下，台股波動區間收窄，操作仍建議逢低偏多布局。