花旗台灣商業銀行公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

大咖銀行近期掀起的航空哩程大戰，被圍攻的「花旗寰旅世界卡」將於9月1日在台灣上市，花旗（台灣）銀行消費金融總事業群負責人李芸表示，這張卡全球核發4,700萬張，累積出龐大的消費規模，因此能提供卡友「不分國內外消費累計哩程」、「自由兌換逾60家航空公司機票」、「持卡期間哩程終身有效」等超越目前市場的各項優惠，「卡友要的是更多的自由」。

對於新卡上市，花旗（台灣）銀行信心十足，李芸說，仍為台灣卡友設想更好的服務，9月6日起，馬上推出花旗Line官方帳號上線，「這是台灣市場特有的線上服務」，因它在台灣智慧型手機使用者的黏著度最高，花旗為顯示與國銀Line官網的差異化服務，進一步作到花旗客戶能在Line上直接取得網路銀行的基本服務，創下外銀消金網銀服務打進Line平台的首例。

花旗Line官網提供的銀行服務，花旗表示，作法上是花旗客戶先與銀行進行身分驗證、並啟用「花旗 Line 個人化服務」，將兩者綁定，個人即能取得銀行服務，最酷的是卡友能在該平台申請第二張花旗信用卡，由於花旗統計，網銀客戶的七成需求集中在「申辦服務、轉帳繳費、餘額查詢、存款理財、匯率查詢」，此外，就是花旗即時推播給消費者的最新活動資訊，都將在Line平台上提供服務。

李芸指出，台灣消費者非常偏好Line平台，花旗 Line官網將設計「常見問答」的即問即答，特別整理花旗電話理財中心常見問答，讓客戶更便利查詢。花旗內部統計的TOP 10客戶Q＆A，除了個人存款餘額、轉帳，機場停車優惠、機場接送套裝，竟也排名其中，反映出國內消費者的信用卡使用，現在已與出國旅遊或公出有直接關係。

由於中信、國泰等國內發卡行近日在航空卡上積極搶進兩岸航程，花旗強調，統計國人最常到訪的十大國際城市，有香港，東京，大阪，首爾等等，中國大陸只有上海，與花旗寰旅卡有明顯的市場差異，花旗寰旅世界卡提供卡友不分海內外，每筆刷卡消費皆享每消費新台幣20元可累積1哩花旗哩程，回饋方式最簡易又最優惠。

花旗銀為了打進客戶，將正式在9月6日於台灣智慧型手機使用者黏著度最高的 LINE 通訊軟體推出花旗LINE官方帳號，隆重推出「三大熱門服務」。包括銀行服務、最新活動、常見問答。

根據花旗內部調查，申辦服務、轉帳繳費、餘額查詢、存款理財、匯率查詢等囊括了網路銀行服務近70%的使用率。為提供客戶更即時、更貼身的銀行服務，花旗LINE官方帳號特別將消費者最常用的服務項目統整在一起，讓手機成為客戶口袋中的隨身銀行。

花旗銀指出，透過花旗LINE官方帳號，消費者可更即時地收到花旗最新活動資訊。

9月銀行飛行卡大戰開打，長榮航空聯名卡權落在國泰世華銀手裡，失去長榮航空戰友的花旗銀不干示弱，9月將登場的寰旅卡主打可以用最便宜的哩程換到機票，最高可為卡友節省近六成的哩程，迎戰國泰長榮航空聯名卡相當明顯。

花旗（台灣）銀行消費金融總事業群負責人李芸昨（30）日強調，花旗銀9月登場的寰旅卡有三大特色「要多、要少、要沒有」，簡單說就是「可以兌換的航空公司家數最多、兌換哩程數的限制最少、哩程終身有效沒有期限」，讓喜愛旅行的卡友可以長期累積。

實際比較8月底、9月登場的三大銀行推出的飛行卡，包括中國信託銀行推出的大中華攜手飛聯名卡、國泰世華長榮聯名卡以及花旗寰旅卡，合作航空方面，分別與四家航空公司、長榮航空以及超過60家以上航空公司合作，等於花旗卡友可以選擇的航空公司最多。

比較兌換哩程金額上，花旗主打不分海內外20元可以兌換一哩，國泰世華長榮聯名卡則是最低20元可以換一哩，不過如果搭乘長榮航空並登錄活動，即啟動倍數引擎，包含購買長榮機票、海外消費、機上免稅商品等都能以10元兌換1哩，等於每10元就可以換到一哩。

中國信託銀行的大中華攜手飛聯名卡、海外消費最高回饋每新台幣11元累積1哩、全年不限次數免費使用四大航空全球貴賓室等。新卡上市期間，刷卡滿額並登錄四航會籍最高送14,000哩，為回饋優先申辦客戶，中國信託銀行推出海外消費新台幣每5元累積1哩的限時限量加碼回饋。但因為只跟中華航空、中國東方航空、中國南方航空及廈門航空，比較適合經常往來兩岸的商務客。

但如果以飛機票價格來比，如果以飛香港來計算，長榮航空所需哩程數要3.5萬哩，但是花旗寰旅卡僅需要1.5萬哩，等於節省57%哩程。李芸指出，花旗寰旅卡限制也是飛行卡中最少。

航空聯名卡開戰，中國信託銀行與國泰世華兩大發卡行，9月將同步推出航空聯名卡，中國信託的「大中華攜手飛聯名卡」喊出海外消費，最低5元就能累積1哩；國泰世華「長榮航空聯名卡」每10元就能兌換1哩。

航空信用卡最大賣點在於哩程數累積，為吸引卡友申辦，包括中國信託、國泰世華、花旗銀行即將上市的航空信用卡，端出最優哩程累積方案，準備一較高下。

中國信託昨（25）日宣布與華航、東方航空、南方航空、廈門航空合發「大中華攜手飛聯名卡」，一口氣推出無限卡、商務御璽卡、御璽卡三種等級，為吸引卡友申辦，打出早鳥申辦方案，只要海外消費，每5元就能累積1哩。

中國信託表示，大中華攜手飛聯名卡主要瞄準頻繁往返兩岸的商務客，以等級最高的無限卡為例，海外刷卡金額換算新台幣後，每刷滿新台幣11元即可累積1哩，累積的哩程數，可依照個人需求自由兌換四大航空哩程或積分。

除哩程累積的基本款優惠外，刷聯名卡購買機票可享八五折，無限卡友申辦首年可直接晉升華航、東方航空、南方航空、廈門航空四家航空公司金卡或銀卡會籍。

國泰世華的長榮航空聯名卡，卡片等級包含極致無限卡、無限卡、極致御璽卡、御璽卡等四款，其中極致無限、無限卡、極致御璽卡則同步祭出「啟動倍數引擎」方案，最低只要每10元就能兌換1哩，對於「空中飛人」頗具吸引力。

另外，極致無限卡卡友，可不限次數使用機場貴賓室、官網購票九折、機上免稅品與長榮e購八五折，生日100%哩程加倍等優惠。

中秋節為三節送禮文化中很重要的節日，資策會統計，中秋送禮單是月餅、鳳梨酥等禮盒約略就有30億元的商機，除此之外，中秋節也被網友稱為「烤肉節」，家家戶戶烤肉也能帶動食品業者的營業額成長。

金融產品比較網董事總經理周純如表示，信用卡的刷卡金額逐年成長，與網路購物族群突破85％有正相關的影響，民眾消費的店家挪移到網路購物平台，購物便利性與刷卡優惠都是主要誘因。

中秋龐大的月餅商機已成為各大飯店磨刀霍霍的戰場，許多飯店早在7月就開放預購，推出的早鳥預購優惠也大多在8月中旬落幕，不過，若是搭配指定信用卡，現在還能搶到76折到95折的優惠。

像是匯豐卡友在9月15日前，持信用卡在君悅、寒舍、國賓、台中林酒店等7家飯店享有88折到9折不等的折扣，最低從一盒月餅就享有優惠；福華的廣式月餅到9月12日前，中信及華南卡友也有95折優惠，持富邦福華聯名卡則有9折優待價；上海銀行卡友到8月31日前購買一之鄉禮盒，享76折優惠。

各家月餅名店在各大零售通路也可以買得到，但網路商店這麼多，同款月餅售價可能價差10％以上，民眾只要透過消費比價網就可以快速一覽同款商品在不同平台的售價，從比價中先省下一筆，再從結帳時選擇刷哪張卡回饋較多，輕鬆兩步驟就可以省下一筆可觀的金額。

好吃宅配網就與10家銀行業者合作，推出單筆消費滿600元，刷卡就現折100元，中信、國泰、富邦、聯邦、元大、永豐、新光、大眾跟台新卡友都受惠。花旗卡友單筆消費只要滿550元，就能折100元，算起來回饋都滿不錯。

中央銀行總裁彭淮南憂慮人口負成長，國內金融業也感染氣息，為鼓勵員工結婚生育，不少公司提出優於法令規定的福利、給予額外獎勵。

政府修法後，男性員工按照規定可享有五天陪產假，台工銀今年起還加碼給男員工再多五天的「陪產檢假」，當太太懷孕需要做產檢時，先生可以帶薪請假陪同。此外，台工銀員工結婚可獲補助1.2萬元、生育每胎補助6,000元、無胎數限制。

永豐銀行也同樣祭出豐厚獎勵，員工結婚補助2.8萬元，生育補助3,000元，並提高產假至56天，男性員工也可同樣領有3,000元的生育補助及五天陪產假。

第一銀行則是大方祭出有薪假、鼓勵員工放心安胎。依據勞基法規定，「事假」通常不給付薪水、「病假」則是給付半薪，但第一銀行行員若有需要，安胎假可以申請事假合併病假，總計可達44天有薪假，且每一胎生育獎勵補助金，男女行員皆可領到3,600元。

除此之外，為了增進行內單身同仁互動機會及情感交流，兆豐銀行還不定期為行員舉辦未婚同仁聯誼活動，並有成功婚配成果。中租控股則是於員工結婚紀念日贈送溫馨祝福禮如餐券，讓員工每年結婚紀念日都有公司提供的浪漫晚餐，替員工感情加溫。

花旗銀行指出，員工一年得請家庭照顧假七天，其中5.5天為有薪事假；如家庭成員須接受預防接種、直系親屬或配偶因嚴重疾病或傷害需要照顧，或遇天災事變、法院出庭等需親自處理者，皆可申請家庭照顧假。

至於辦公室戀情，大多數銀行、證券公司原則相同，即不反對未婚同仁正常交往，但結婚後，基於內控安全考量，規定夫妻不得在同一單位服務。

銀行主管指出，新台幣利率太低、民眾投資理財需求仍在、人民幣高利定存優勢不減，以匯豐銀行為例，1個月期年息高達3.28%，為該行同天期新台幣牌告0.75%的4.4倍。

匯豐、花旗、渣打等外銀三雄，都有人民幣高利定存方案，習慣走短打路線的花旗銀行，更是推出存14天期、年息可達3.08%的高息方案，對短期資金停泊客頗具吸引力；老行庫方面，第一銀行、彰化銀行、台灣銀行也都有高息方案，一銀的1年期年息達2.8%，為該行同天期新台幣牌告的1.6倍。

行庫主管指出，雖然現在中國銀行台北分行給台灣的參加行，1年期轉存款年息最高僅2.6%，銀行目前1年期人民幣存款牌告利率普遍不到2%，銀行承作人民幣業務仍有利差空間。

外銀吸取人民幣存款的邏輯，並非著眼於利差，外銀在台灣多以財富管理業務為主，策略性作法上，會先以短天期高利定存專案吸引客戶上門，再引導客戶購買請其他財富管理商品。

人民幣今年以來貶值趨勢明顯，還可以投資嗎？行庫主管指出，目前是少見人民幣與新台幣匯率升貶呈反向的狀態，以新台幣兌換人民幣，可以買到比較多的人民幣，現在或許是不錯的進場時刻。手投資金充裕的人，可以分批布局。行庫主管說，長線來看，人民幣流通性、穩定性都會比現在好。

想要快速累積哩程換機票，刷什麼卡最划算？亞洲萬里通表示，現在有12家銀行發行的信用卡，可以直接或間接兌換亞洲萬里通哩數，包括國泰世華銀、富邦銀、澳盛銀、花旗銀、玉山銀、華南銀、台新銀、渣打銀、上海商銀、美國運通、?豐銀及中信銀，建議卡戶聰明利用點數，快速累積海外機票來趟充電之旅。

亞洲萬里通表示，目前以國泰世華亞洲萬里通聯名卡兌換哩數的方式最優惠，國內外消費最低可享15元1哩，是目前所有信用卡中累積哩數最划算的，但選擇此卡的消費者必須支付一定年費，才能享受服務。目前國泰世華亞洲萬里通聯名卡推出四種卡別的聯名卡供消費者選擇，分別是世界卡、鈦商卡、白金卡及里享卡。每年必須支付的年費分別為8,000元、1,800元、588元及免年費。

全台掀起寶可夢(Pokemon Go)熱潮，到底要不要讓玩家到銀行大廳抓神奇寶貝，拯救數位化浪潮下，人氣明顯退潮的實體分行，銀行業內心相當掙扎。

至於是否進一步搭上寶可夢列車，做為信用卡等消費金融業務的行銷利器，聯邦銀行、遠東銀行態度積極，大眾銀行可能自行開發類似的App，部分銀行則在觀望。

許多玩家四處抓神奇寶貝，可能追到銀行大廳去，台新銀行表示，來者是客，只要不影響其他客人，不影響業務，不會干涉。中國信託銀行也表示，若客戶來行洽辦業務順帶抓「寶」，銀行內還可提供免費的Wi-Fi無線網路。

遠東銀行更是指出，遠銀有分行在台北101大樓、遠企大樓、板橋大遠百賣場，這些知名地標可能成為寶物熱門地點，正在研究是否成為遊戲抓寶物或寶物升級等地點，或其他搭配的行銷方式。

老行庫對此態度相對保守，彰化銀行副總?鴻堯則語帶保守的說，一般玩家進銀行大廳，不是來處理業務，這樣很奇怪，畢竟銀行是金融場所，安全敏感度高，不鼓勵。

花旗銀行也語帶保留指出，將持續觀察市場趨勢，根據消費者需求及喜好評估各種金融創新的可能性。

開發金旗下凱基證券也表示，目前評估與寶可夢合作效益不大，即使抓寶物的玩家因此到分公司，也不是為了投資理財，與業務無關。

一間民營銀行主管指出，若要推出寶可夢信用卡等消金商品，可能面臨龐大的版權費用，合作成本太高。

已有銀行打算結合寶可夢商機，聯邦銀信用卡推出指定App，GooglePlay與itunes綁定交易可獲抵用金，持卡人使用綁定的App，買寶可夢的道具，最高可獲得100元抵用金。

大眾銀行則研擬信用卡與消金業務可複製寶可夢模式，不排除自行設計集寶物抵優惠活動，或與信用卡收單商家合作抓寶物享優惠。

鬼門開，國內三大量販店業者推出採購優惠，銀行業者包括永豐、花旗、台新、中信等信用卡紛祭出優惠、加入戰局。永豐銀指出，家樂福全省23分店即日起開始24小時服務，且店家還提供滿萬送宅配的服務，若搭配永豐銀信用卡，周日消費滿1,000元，可贈10％、單筆滿5,000元送100元禮券。

台新銀則與大潤發合作，單筆滿2,500元（含）贈「日本第一石鹼洗碗精250ml」、單筆分期滿10,000元（含）贈「大潤發提貨券200元」。

台新銀行支付金融處資深副總經理周偉萱表示，為了讓卡友在購買中元節普渡商品有更好的優惠，也與全聯福利中心及全家便利商店合作優惠專案，持台新卡刷卡再加碼回饋，像全聯有「六大好事」專案，8月11∼17日止，刷台新卡單筆滿600元加贈100點福利點，9月30日前還有天天生鮮商品每刷滿200元享福利點數6倍送。

另外，台新卡與全家便利店也有合作，即日起至8月31日止，每周五六日單筆刷滿100元，登錄可獲10元刷卡金，Fish悠遊聯名卡則可獲得20元，回饋率最高達20％；9月30日前刷台新Visa信用卡單筆刷500元，登錄可獲得50元刷卡金。

中信銀則指出，即日起至今年8月17日，與家樂福合作，單筆刷卡消費滿4,500元送100元家樂福提貨券、單筆分期滿10,000元送200元家樂福提貨券。

另外，中信銀與全聯合作，到9月底前卡友成功登錄活動，當月全聯店外一般消費滿新臺幣5,000元、1萬元、1萬5,000元，當月全聯消費福利點數天天享3倍、4倍、5倍回饋。

ApplePay年底將在台灣上線，亞洲首波上線的新加坡，今年4月上線至今，市場預估，從新加坡銀行業及其他外銀平台進行的支付交易，已達1,000萬星元，大約新台幣2.4億元，廣受民眾使用。星展銀行表示，ApplePay是透過NFC系統，以星展銀為例，目前鋪設的機台已有2萬台。

星展銀先前已開發電子支付App PAYLAH電子錢包，使用者透過手機可以轉帳、線上購等，成功阻止ALI PAY進入新加坡，星展表示，PAYLAH目前已有30萬開戶數。星展也剛正式上線FASTRACK App，結合排隊買外賣及線上支付，可以協助餐飲零售業減少人力成本，預計也將導入微型企業金融服務。

新加坡的銀行業表示，主要是新加坡的智慧型手機（裝置）普及率達85％，為全球最高，新加坡民眾也偏好線上支付，不必帶現金零錢出門，最先進來市場的手機支付ApplePay獲得非常好的反應。

蘋果公司自行揭露，ApplePay已占美國美國行動支付市場的75％，新加坡4月優先引進之後，接續開放並引進SamsumgPay、AndroidPay，讓各家銀行申請並開發相關軟體。現已有新加坡華僑銀行、星展銀行兩家，同時支援客戶可以使用三種行動支付系統。

目前在新加坡市場提供ApplePay服務的金融業者，有星展銀行、華僑銀行、渣打銀行和大華銀行4家，加上最優先在亞洲上線的美國運通，當地金融業指出，金融機構支付給蘋果公司不同的管銷費用，大約是每筆交易0.1∼0.2％，大約每100美元，銀行端要付10∼20美分。

據悉，這也是新加坡信用卡最大發卡行花旗銀行至今沒有進入ApplePay的原因，花旗銀反而在新加坡改走SamsungPay系統。

金融亞洲雜誌（FinanceAsia）最新公布2016年亞太區各市場「最佳外商銀行」獎項，花旗（台灣〉銀行連續20年蟬聯台灣「最佳外商銀行」。不僅如此，花旗持續傾聽客戶心聲，始終從客戶角度出發的努力，亦讓花旗（台灣）銀行在國內外各個獎項獲得眾多肯定。

同時，花旗亦致力創新，於5月份引進聲紋辨識服務，透過生物辨識科技的運用，讓客戶進線電話理財中心時，僅需15秒即可完成身分認證，縮短三分之二的傳統身分認證時間。

此外，該雜誌也提到花旗在台灣信用場市場持續保持領先地位，擁有業界最高的信用卡活卡率和遠高於市場的平均刷卡金額，因此連續第20年給予花旗台灣「最佳外商銀行」榮譽。

企業暨機構業務客戶總事業群方面，花旗以專業的外匯交易與現金處理最佳化能力，得到《財資雜誌》（The Asset）Triple A台灣「最佳外匯暨營運資本－跨國/大型企業銀行」、「最佳外匯暨營運資本－現金管理銀行」、「最佳交易銀行服務提供者」及「最佳現金管理解決方案」四項獎項。（李佳濟）

五大外銀在台子行獲利落差大。觀察各家今年前五月獲利成績單，星展銀行營運苦陷泥沼，稅前虧損6,900萬元，與獲利持續成長的花旗銀行相比明顯兩樣情。

國內設有子行的五家外銀，過去五年獲利一路衰退，其中花旗、澳盛、渣打、星展都寫下過去五年最差成績。今年花旗銀急起直追，前五月稅前盈餘成長18%、達35.9億元，為五家外銀表現最佳；?豐銀位居第二，年成長15%、達25.8億元。

但星展銀、澳盛銀、渣打銀表現卻持續衰退，其中星展銀表現最糟糕，去年同期還獲利6.14億元，前五月稅前轉虧。

台灣GDP連降、內需動能差，台股大盤在9,000點上下盤整，外銀財管部門說，市場陷入「無聊行情」，投資人於是轉向把現金暫時泊在銀行，優利定存成了多數人追逐的目標，無論是新台幣或外幣，至少能讓財管戶討個安心。

花旗就提醒投資人，所有投資都有風險，投資金融商品都具有投資風險，包括市場、信用、匯率、政治等風險，也可能發生本金損失，在最差情況下，有可能損失所有投資本金。

星展銀行（台灣）相當稀少的「限時限額定存專案」，7月下旬主打新台幣、一年期年息達到1.25％，更是市場上的稀有性。星展銀行表示，透過專案活動網頁申請、並成為星展全新豐盛理財客戶，達新台幣30萬元的起息門檻，即可參加此項專案優惠定存。

基於專案的市場稀少性，星展銀行表示，此次是為了推銷數位通路，因此每人承作本專案總限額為新台幣500萬元，專案至7月29日截止。

花旗（台灣）銀行財富管理暨研究部資深副總裁王進彰表示，全球經濟成長減緩、不確定性升高，相對穩健的收益商品越來越少，在貨幣市場部分，看來只有「強勢美元」的主軸，像英鎊及歐元會持續走弱，即使日圓兌美元還是弱勢。

相較上，市場上也許久沒有人民幣優利定存專案，原因均是人民幣兌美元呈現走貶。渣打銀行表示，英國的公投結果後，美元兌人民幣匯率繼續攀升，現貨和定盤價目前均接近6.67，「大陸政府似乎對人民幣的貶值更為寬容」，中國人行對近期人民幣兌一籃子貨幣匯率走弱，有一定的容許空間。

此外，澳幣兌美元的匯率雖然仍處於相對低檔，目前為1澳幣兌美元匯率0.746左右，澳盛銀行認為，財管客戶若有澳幣部位實在不急於兌換掉，暫時停泊在銀行以優利存款，是可行的選擇之一。

澳盛銀行最新提供，客戶在澳幣或紐幣存款新增金額達澳幣或紐幣1萬元以上，該帳戶活期存款次月起即可享有連續3個月1.5％優惠活存利率。

金融業面對總體經濟低迷，業績難以衝刺，政治現況也不允許機構整併，為求突破現況，資金豐沛的金控業將併購標的改為優化資產組合、產業鏈串聯。例如中信金、國泰金出手購買外銀亞太區企金業務，陸銀以資產管理子公司在海外併購國際業務，同步考量資產組合優化。

銀行高層指出，FinTech新創公司，也是另一項目前金融業併購的目標。台灣併購與私募股權協會理事長黃日燦認為，若是金融業無法在短時間內達到預設競爭力，併購或投資新創FinTech事業，將能整合金融服務與科技，協助企業轉型。

根據2016亞洲投資併購趨勢報告，金融業為求成長，一則是專注發展核心業務，跟隨總體經濟而揚升的「有機成長」，近年來全球GDP成長率一再下修，總經動能疲弱，金融業的內部成長必須搭配外部的併購活動，才能加速達到目標，例如日本國內市場成長有限、日本經濟低迷超過20年，日本保險業僅能靠海外併購來提升獲利能力。

該報告由台灣併購與私募股權協會、安永顧問公司攜手研究，對於金融業近期的重大併購作法，結論認為「併購吃下整個機構」的作法，已經不是現在的主流，分析多個案例發現，金融機構現在傾向「產業鏈整合」的策略構想，作為併購的動機。

例如，透過各關係企業、子公司的聯結，提升集團對不同客戶層級的效率化服務，如證券、基金、信託、租賃、保險等金融主要業務的完整性，這種併購效益從原先的資產擴大，提升到降低管銷費用成本，競爭力加強，進而提供全方位的金融服務。

此外，外銀主管指出，在業務衝刺受制於經濟成長下，調整現有的資產組合是經營策略之一，企業可能藉由聚焦其核心業務，重新自我檢視並優化其資產組合。

國際金融業的資產組合，需要符合集團董事會擬訂的策略，業者舉例，匯豐、花旗的企金業務以中大型跨國企業客層為主，星展在大陸也是，服務優勢也在該領域，若非個別子公司在地市場鎖定中小企業客層，不屬於核心業務的客層就會進行調整，也就是「優化」不限併購其他同業的資產組合，也包含出售非核心資產組合。

金融科技發達的國家如英國、新加坡，陸續推動「監理沙盒」，立委曾銘宗、余宛如憂心台灣發展腳步過慢，罕見跨黨派連署提案，有意讓台灣的金融科技監理沙盒也能加快上路。不過，昨日在公聽會上，金管會副主委桂先農表示，台灣法規制度與英、星不同，且國外監理沙盒才剛起步，「觀察半年後，再引進應為時不晚！」

曾銘宗20日召開「實施監理沙盒」座談會。他認為，發展金融科技如果要等法規全面鬆綁，會「緩不濟急」，因此，可仿效英國、新加坡的「監理沙盒」（Regulatory Sandbox）機制，在限定的範圍內盡可能開放實施金融創新科技，現在正提案修改銀行法、證交法、保險法、第三方支付法等法條，讓金管會可實施監理沙盒，預計本週可以完成連署提案，預計在下個財委會會期可審查，時間大致在9月期間。

不過，桂先農站在官方立場表示，台灣的金融科技、金融創新發展並不慢，由於各國金融發展環境不同，法規環境也不同，舉例來說，大陸因為金融基礎建設落，所以讓電商業者有更大發展空間來彌補傳統金融業不足，但「大陸金融市場大，容錯率可到50％，台灣容錯率不到5％。」現在英國、新加坡的監理沙盒都是剛起步，還沒有任何申請個案可參考，不知會有什麼風險，宜觀察半年後沒問題再引進。

與會業者則是表示，「台灣比英國、新加坡更需要監理沙盒！」台灣金融科技公司董事長王可言強調，台灣的法規是「正面表列」已相對嚴格，很多創新若沒有沙盒的環境，更不能進行，金融科技為雲端產業是無國界的，「晚一步，就差很大」，台灣可能因此失掉金融自主權。

花旗銀行法務中心負責人李懿哲則舉出，澳洲有公司做學生貸款只需要提供手機瀏覽頁面，就知道其信用狀況藉以核貸，而且呆帳率很低，「別國都在創新，我們卻還在實驗」。他建議，監理沙盒要高度客製化，主管機關要有統一單位，要有適當授權有擔當，而業者則要負責任，當造成消費者損害要負責。

花旗集團公布最新調查報告，2016年全球經濟成長率2.4%。花旗(台灣)銀行財富管理暨研究部資深副總裁王進彰表示，下半年全球經濟成長持續減緩，市場看不到成長性，利率也將維持低檔，估計下半年美國聯準會(Fed)升息時間落在12月。

花旗集團昨(20)日舉行2016年第3季投資展望說明會。王進彰指出，國際黑天鵝亂飛，建議投資人下半年投資鎖定固定收益商品，減少手中銀行股配置，減碼股票部位配置。

黑天鵝亂飛是否會衝擊全球的房地產市場?王進彰指出，如果由另一個角度看，部分國家的營建股出現布局機會，以美國為例，過去15年間房價增幅不到25%，與澳洲房價成長逾100%、英國逾80%、加拿大100%及瑞士約140%的漲幅相比明顯少得多，顯示美國房價沒有超漲，價格相對便宜且未來大幅調整機會不大。

貨幣市場部分，美元依舊強勢。受到英脫影響，英鎊及歐元可能續弱，而日圓則會因其避險功能而相對走強，但相對美元還是弱勢。

不過，他認為原物料下半年會轉彎，油價有機會先表態，預估布蘭特原油下半年高點為每桶60美元，布蘭特原油目前每桶約46美元。

油價漲幅，主要看中國大陸經濟發展，王進彰指出，下半年預估中國會有更多公司倒閉，但由於中國債券利息保障倍數介於一至五倍的比率達68%，表示大多數企業依然有能力展延利息及償還負債，對中國債務違約問題較不悲觀。

英國脫歐公投才剛落幕，花旗集團昨（20）日公布第3季投資展望，表示全世界經濟看不到成長性，通膨溫和波動、預期低利率將維持較長時間，全球將進入低速時代；雖然偶有波動，但其實「這是一個無聊的行情」。

唯一例外可能是油價。花旗（台灣）銀行資深副總裁王進彰說，下半年原物料市場將出現拐點，油價將會有所表態，但拐點出現不是因為需求增加，是因為供給太少，改變供需結構，也非什麼劇烈變動。

根據花旗集團最新報告，2016年全球經濟成長率預測為2.4％；且受到英國公投脫歐，不確定因素大增影響，美國聯準會9月升息機率已大幅降低，可能延至12月。

王進彰表示，這樣的環境下，投資人要選擇中意的投資標的十分困難，據花旗分析，具收益特質的固定收益商品，在當前「無聊行情」中，仍能獲得穩定報酬。

全球寬鬆貨幣導致資金行情刺激各地股市，交易量近日十分澎湃，吸引投資人加快腳步跟進投資；另一方面，債券指標型德國公債利率近乎負利率，市場一片看空債市。

王進彰說，花旗集團認為債優於股，因從經驗判斷，在全球工業生產成長趨緩、投資人追求避險的環境下，股票不會比債券強。

至於該從哪些股票下手？王進彰說，除美股、新興市場股票，其他幾乎都可以減了。另加碼固定收益、買進公債、投資級公司債、高收益債等，不同於市場的一般動作。

雖美國可能延後升息，不過花旗認為「美元還是強」，日圓在避險情緒下，當然還是略強，但不會強過美元，英鎊及歐元則持續走弱。

為因應國際經濟與金融市場變化衝擊，並了解國銀在全球經濟景氣及金融環境發生變動時的風險承擔力，金管會在2016年4月時要求國銀做「總體檢」的全面性壓力測試，銀行局局長詹庭禎指出，國銀壓力測試在「較嚴重情境下」，也就是房產下跌21％、股市重挫30％的情況下，國銀的資本適足率仍有10.58％，37家國銀全數過關。

詹庭禎表示，此次壓力測試首度納入「存放利差」下降的參數，主要是有參考英國、人行、美國Fed等國際間2016年壓力測試情境，他表示近年來國銀陸續有針對大陸曝險、特定衍生性金融商品、不動產跌價等特定情境作壓力測試，今年因為考量黑天鵝事件較多，因此首度進行全面性的壓力測試。

本次主要有五大項測試項目，包括國內GDP成長率下滑、失業率上升、存放款利差縮減、台股重挫、人民幣對台幣貶值等情境下的總體壓力，國銀必須試算在不同情境下對可能損失與盈餘衝擊，還有對資本適足率與槓桿比率的影響。

詹庭禎指出，此次輕微情境是設定「台灣GDP預估降到負1％、房價下跌12％、存放利差下降0.2個百分點到1.2個百分點、台股下跌15％、失業率升到6％、人民幣對台幣貶值5％」，經測試結果，在輕微情境下國銀的平均普通股權益比率、第一類資本比率、資本適足率及槓桿比率分別為9.55％、9.83％、11.68％、5.63％。

較嚴重情境設定是「台灣GDP降到負2.5％、房價下跌21％、存放利差下降0.4個百分點到1％、台股下跌30％、失業率到7.5％、人民幣對台幣貶值10％。」經測試結果，在較嚴重情境下國銀的平均普通股權益比率、第一類資本比率、資本適足率及槓桿比率分別為8.50％、8.78％、10.58％、5.03％。

湯森路透今年上半年最新的聯貸排名統計日前出爐，統計結果顯示，由於景氣太冷，今年上半年國銀的聯貸總量，若以件數來看，已創下2012年以來，近3年多的最低水準；若以總金額來看，則創下2014年以來新低。

湯森路透也指出，整個亞洲區在今年上半年聯貸業績下滑了13％，除了香港、印度，其他地區均呈下滑。

在台灣，根據湯森路透公布的最新前10大聯貸銀行排名，若以出任管理銀行的聯貸排名來看，聯貸市占率超過10％者分別為台銀、兆豐銀，兩家銀行市占率各為13.3％及12.9％，另外，富邦、一銀、中信銀則為第3∼5名，華南、合庫、土銀、台新、彰銀則分居6∼10名。

但若以彭博社同一時間所公布的聯貸統計來看，前10名的結果則有所不同，除了台銀、兆豐銀、富邦銀同樣為前3名，合庫則晉級為第4名，星展銀行則晉級到第10名。

行庫主管指出，兩家公司統計的最大差異，在於彭博社是以「借款人為台資企業」為主，倘若外籍企業借款則未計入，但外商銀行淡出台灣銀行圈，則是同樣的趨勢，彭博社進榜前20名的外商銀行同樣只有3家，除了星展，瑞穗及花旗銀行分別居16、18名。

另一引人矚目之處，在於外商銀行大舉退出前15名陣容外，統計結果顯示，星展銀行是唯一一家進榜前15名的外銀，和近2年來，總有3、4家外商銀行進榜前15名的景況，大不相同。

原本多家國銀所期待能在第2季完成簽約的美光集團800億元聯貸案，由於美光與台塑集團之間尚未把南亞科入股美光的價格、架構談妥，因此，最快也得等到今年第3季，行庫主管坦言，除了像美光集團併華亞科這宗單一大案加持，以及群創、大同兩宗近300億元的聯貸案，今年第2季新出籠的聯貸案其實少的可憐，對於整個上半年的聯貸業績低迷：「並不意外。」

湯森路透統計結果同時顯示，若從單一外幣貸案的總金額規模來看，今年上半年台灣金融圈的外幣聯貸案可說是2013年以來最冷。