0960-550-797
LINE的ID:@ipo888 歡迎加入好友
隨著AI的狂潮席卷全球，科技股帶領各國股市紛紛創下近年來的新高點，資金紛至沓來，簇擁著科技類股。然而，市場對於科技股評價過高以及市場衰退的疑慮仍然存在。在這樣的背景下，法人建議，現階段投資者應該轉向非科技的全球高股息ETF，這樣的投資策略相對更有利基。
中國信託證券投資信託指出，台灣高股息指數中，約有6成的產業集中在科技類股。相比之下，全球高股息ETF追蹤指數的產業配置則相對分散，主要聚焦於非科技的金融、工業及原物料等相關類股。這與台灣加權指數及標普500指數相比，其科技股比重較高，相關性較低。而與MSCI價值指數的相關性則相對較高。目前，MSCI全球指數的本益比為22.74，而全球高股息指數的本益比則約為9.6，顯示其相對較低的位階。
全球高股息ETF所涵蓋的世界大型龍頭企業，長期來看，其資本利得與股利都較新興市場穩定。近四年來，平均指數股利率達到7.19%，能夠滿足那些希望長期持有股票的投資者的需求。
施羅德集團策略研究部主管鄧肯·雷蒙進行了一項深入的研究，發現2005年至2022年的18年間，只有12年沒有美國上市公司能在當年名列前十大股價報酬率，並在下一年再次躋身前十大。在剩下的六年中，只有一家公司能夠連續兩年稱王，而2018年則有三家公司達到這一難得的成就。即使將觀察範圍擴大到100家公司，能夠連續兩年保持在前100名的家數也不多，平均每年只有15家公司能夠達到這一成就。這些數據顯示，能夠連續兩年進入前十名或前100名的公司都是相當難得的。
近期，安聯投信旗下多檔百億元規模的跨國股票基金表現亮眼，尤其在科技與印度市場上，更是異軍突起，吸引了大量資金關注。據統計，截至9月底，這類基金總計九檔，其中，以科技與印度為主題的基金各有兩檔，近一年的投資回報相對突出。
投信法人分析，科技與印度股市的多頭行情持續推升，加上各項題材的支撑，使得這些基金的表現格外亮眼。雖然近期市場走勢有所回檔，但這正是投資者逢低進場的好機會，伺機加碼的時機已經成熟。
根據Lipper的統計數據，這九檔百億元規模的跨國海外股票基金近一年的績效表現差異甚大，其中，科技股表現最為亮眼。如瀚亞美國高科技基金和復華全球物聯網科技基金，報酬率皆超過50％；群益印度中小基金、聯博美國成長入息基金、瀚亞印度基金等，報酬率也均超過30％。
瀚亞美國高科技基金經理人林元平表示，隨著美國科技股財報陸續發表，市場對大型科技股的信心持續強化。雖然美國總統大選在即，市場波動頻繁，但科技股的中長線商機依然可觀。林元平建議投資者可採取定期定額的投資策略，以降低單一時點的投資風險。
瀚亞印度基金經理人林庭樟則指出，印度股市近期雖然震盪較劇烈，但中期的投資趨勢並未改變。隨著印度經濟數據走緩，市場預期印度將從最不可能降息的市場轉向符合降息標準，一旦降息，將有助於經濟成長和股市推升。林庭樟建議投資者可伺機布局或定期定額參與印度經濟成長的契機。
群益大印度基金經理人向思穎分析，印度央行將於10月舉行利率決策會議，預期將維持6.5％的基準利率不變，但政策立場已從「退出寬鬆」轉為「中性」，預告印度即將進入降息循環。向思穎認為，這對於印度股市是一個正面消息。
市場對今年印度經濟成長率維持在7.2％的預測持樂觀態度，通膨預期則小幅下調至4.5％。儘管9月通膨率上升至5.5％，但由於農作物產量穩健和國際油價回跌，物價上漲壓力有望緩解，為印度股市帶來利多。
安聯投信強調，印度企業在今明兩年仍可望維持獲利成長，預計明年企業年增率在14％至16％之間。在獲利穩健增長的背景下，股市表現有望得到支持。
近期美國大選即將揭幕，10月也將進入密集的財報季與法說會高峰，這對投信法人來說，是一個關鍵時刻。針對台股市場，投信法人普遍認為，台股仍處於偏多格局，而AI風潮的持續興盛，讓台灣供應鏈成為AI趨勢中的關鍵角色。因此，建議投資者透過定期定額的方式，布局創新科技，以掌握AI未來的巨大商機。
野村台灣創新科技50 ETF基金經理人林怡君指出，全球AI浪潮持續升温，相關需求與商機正以指數型速度爆炸性成長，預計這股動能將延續至2027年。根據國際數據商IDC的預估，全球資料中心運用相關市場規模，預計從2023年的937億美元，將在2028年增長至2,844億美元，未來五年將以每年25%的複合年增率持續擴張。其中，伺服器的複合年增率預計達19%，而其他運用如網路運用、網路交換器與路由器等，複合年增率預計將達46%，這些產業的成長潛力遠超過伺服器硬體本身。
安聯投信台股團隊表示，隨著第四季的到來，電子業股價的動能將主要受到GB200第四季下旬開始出貨後的拉升狀態影響，而傳產業則以陸股表現為依歸。美國大選的不確定性仍時時存在，市場等待選情確定。地緣政治的不確定性則是另一個重要變數。雖然元月效應預計在11月下旬開始顯現，但行情仍然被看好。
台新主流基金經理人沈建宏則認為，第四季將出現多項利多題材，如10月台積電等科技股的展望與法說會，這將為市場帶來想像空間。此外，AI與高速運算的發展趨勢持續，產業景氣走出谷底並逐漸回溫，預期11至12月新AI晶片將量產，第四季的作夢行情仍然值得期待。
野村投信投資策略部副總經理張繼文強調，當前全球正處於由AI與雲端運算帶動的科技投資浪潮之中，許多科技龍頭公司持續擴大投資，這將有望帶動相關商機的發展。
隨著第四季度的投資布局逐步成形，金融專家們對股市的走向展開了深入的分析。外資銀行普遍認為，美國經濟的穩健發展、聯準會的降息周期以及美國大選後的市場動能，將成為推動股市上漲的三大支柱。
美國經濟的穩健成為投資者的信心支柱。星展銀行（台灣）財富管理投資顧問部副總裁陳昱嘉指出，預計美國聯準會將在每季降息兩碼，這次的降息趨勢與1995年相當接近，並非因為經濟衰退，而是為了調整就業市場至理想狀態，並支持經濟的持續擴張。這將使美國經濟進入軟著陸狀態，從而支持風險性資產的表現。
從資金流向的角度來看，疫情期間美國政府大量資金注入消費市場，創下了近年來的高儲蓄率。加上2022年聯準會的升息，利率保持在高位，保守投資者傾向於將資金配置在現金和定存中。然而，在降息環境下，這些投資者可能會面臨再投資風險，這也意味著資金可能轉向股市和公司債。
歷史表現也對未來市場走向提供了線索。陳昱嘉強調，近兩屆美國總統任期中，科技類股的表現均佳於大盤，美國大選後這一趨勢有望持續。除了科技股，公用事業、必需消費品和醫療保健等行業的表現也預期將優於大盤。此外，亞股將受益於利率下滑、弱勢美元以及中國大陸的刺激措施，部分表現落後的市场也將迎來更好的表現。
法國巴黎銀行財富管理預計，聯準會將在11月和12月各降息1碼，明年每季降息1碼，美國經濟將實現軟著陸，這將凸顯股票的優勢。市場風險偏好逐漸增強，可能導致更多資金從貨幣市場基金流出，轉而投向股票和債券基金。
過去第四季往往是美股表現最亮眼的時期，這次也不例外。貨幣政策和季節效應將推動美股走強。亞洲市場，尤其是陸股，過去兩周內大幅上漲，成為年初至今表現最佳的市場之一。日本、南韓、新興市場等對股市持樂觀看法，對台股則保持中性觀點。
投信市場再掀風潮，統一投信積極布局，將於11月底推出全新「統一全球15年以上BBB優選ESG公司債ETF」（股票代號：00966B），這款債券ETF的問世，將再次引發市場關注。根據投信投顧公會的統計數據，債券型ETF規模已突破2.9兆元，今年來成長幅度超過45％，受益投資人數也衝破200萬人，債券ETF的熱潮無法忽視。
這次統一投信推出的00966B，獲得募集核准函，預計11月25日至27日展開募集繳款，IPO每股發行價定在15元，並採用月配息機制。統一投信表示，這款債券ETF具有五大「GREEN」特色，包括Good Timing（把握聯準會開啟降息循環的時機）、Rating（優選BBB評級公司債）、Enduring（著眼於長天期債）、ESG（鎖定ESG好企業）以及Nice investment（ESG投資有望有好表現），旨在讓投資者既能享受穩定的投資回報，又能對地球環境盡一份心力。
00966B將追蹤彭博MSCI全球成熟市場15年以上美元BBB級永續ESG動能加權公司債指數，投資美元計價的公司債，並參考穆迪、惠譽及標準普爾三家信評機構的債券信用評級。它嚴選BBB以上評級、票面利率大於4.5％的投資級債，並具有較長的存續期間，讓投資者在降息環境下能夠享受資本利得的效果。
此外，該指數成分股經過ESG篩選，排除具爭議性產業的發行人，並依ESG評級進行加減權，以提升ESG純度。統一ESG投等債15+ETF經理人張美媛表示，美國目前正進行新一輪降息循環，FOMC 9月的會議結果預計2024年還將降息2碼，2025、2026年則分別再降息4碼、2碼。在寬鬆的貨幣政策下，債市表現將會更加亮眼。
張美媛進一步分析，在2018年12月至2021年11月的上次聯準會寬鬆期間，投資級公司債的總報酬率達到24.2％，而選擇投資級債中的BBB評級債券，總報酬率則可達26.81％。若再投資於長天期債，總報酬率將突破4成，若再加上ESG元素，總報酬率更可達到52.48％，顯示ESG投資的潛力無窮。
隨著科技日新月異，南山產物保險公司不僅積極響應政府推動的電子化政策，更將這股潮流帶入企業保險領域，展現了其對數位轉型的堅定決心。根據最新數據，南山產物在個人險商品的電子保單使用比率已達近7成，而今年更將電子保單的優勢延伸至企業保險，讓企業客戶得以透過數位管道，隨時隨地接收和查閱保單，大幅提升了服務的即時性和效率。
自2020年起，南山產物就開始推動電子保單，並鼓勵客戶積極申辦。這一举措不僅有助於減少紙張及其他印刷資源的使用，還提供了易於保存、隨時可查閱的多項好處。隨著企業險商品也引入電子保單，企業客戶得以採取電子化管理，不再受紙本文件的束縛，從而大幅簡化了文件處理流程，也展現了南山產物在永續發展與數位轉型上的實力。
在綠色保險方面，南山產物也走在行業前列。今年7月，南山產物成為國內業界首批推出電動車專屬保險的產險公司，並推出「充電樁綜合保險」，滿足電動車車主的避險需求，同時也響應了環保意識的興起。
不僅如此，南山產物還積極響應淨零排碳的趨勢，近年來推動了一系列永續低碳行動。公司依法規定定期進行企業溫室氣體排放盤查，並導入ISO 14067標準，完成財產保險服務、電子保單碳足跡計算。更令人矚目的是，南山產物成為國內首家擁有「財產保險碳標籤」及「電子保單碳標籤」的金融業者，這一成就充分體現了公司在永續發展方面的領先地位。
此外，南山產物今年還自主發布了「遵循永續保險原則（Principles for Sustainable Insurance，PSI）揭露報告」。該報告根據一貫和可信的報導框架，透明展現了公司與永續發展相關的資訊，同時也提升了可比性與品質。這一举措顯示了南山產物在公開透明與符合國際性框架上的追求，也展現了公司在ESG（環境、社會和公司治理）領域的積極貢獻。
「永續保險原則」是聯合國針對保險業發布的ESG遵循準則，內容涵蓋了辨識、評估、管理、監控ESG相關風險與機會的四大原則和十一項構面。南山產物通過遵循這一原則，展現了其在保險業的領先地位，並為業界树立了良好的典範。
一年一度的电商盛事「11.11購物節」即將展開，消費者們早已摩拳擦掌，準備在這個特別的購物季中搶購心儀商品。而街口支付（JKOPay）為了迎合這股購物熱潮，特別在雙11前夕推出了三大獨家優惠，讓消費者能夠在這個購物節獲得最大限度的回饋。
街口支付宣布，將在11月11日當天提供全年最高回饋達35%，讓消費者享受前所未有的購物樂趣。此外，為慶祝與淘寶的合作上線，街口支付還將提供結帳免手續費的優惠，讓消費者在享受購物樂趣的同時，也能省下不少金錢。至於綁定台新@GoGo卡消費，則能獲得最高3%的回饋，讓消費者省錢又省心。
根據街口支付的統計，2023年的雙11檔期交易額較平日成長達兩倍，顯見這個購物節的吸引力。今年，街口支付再度與各大電商大牌合作，推出一年一度的「街口11.11狂購節」。從現在開始，消費者可以前往活動頁面領取17張街口券，並在10月27日至11月10日期間，於各大電商品牌日消費時享受最高19%的優惠。這些合作品牌包括蝦皮購物、momo購物網、PChome 24h購物、KKday、Klook、91APP合作品牌（如康是美網購eShop、MUJI無印良品官網購物等百大品牌）、ZALORA、LG官方線上商城、博客來、生活市集、東森購物等知名電商。
付款滿額的消費者還可以自動折抵或即時回饋街口幣，讓購物更加實惠。而台新銀行也透露，台新@GoGo卡自發行以來，已經擁有百萬持卡人，成為消費者在日常消費、網購、旅遊時的必備神卡。為此，街口支付與台新銀行持續深化合作，讓消費者在12月1日至2025年5月31日期間，使用街口支付綁定台新@GoGo卡在全台30萬通路消費並完成指定任務，即可獲得最高3%的台新Point（信用卡）回饋，每月最高可獲得1,500點。消費者從11月1日起即可透過街口支付付款，輕鬆享有雙11檔期的高額回饋。
這一系列的優惠活動，無疑將為消費者帶來更加豐富的購物體驗。而街口支付作為一個深受歡迎的電子支付工具，也將在這個購物節中發揮更大的作用，為消費者提供更加便利和實惠的付款方式。
隨著年終盛事11.11購物節的即將到來，各大電商與支付工具紛紛祭出獨家優惠，準備迎接年底購物狂潮。街口支付（JKOPay）也不落人後，提前公布三大獨家優惠方案，吸引消費者選擇其服務，享受最划算的消費體驗。
街口支付在11.11前夕推出的三大獨家優惠包括：「街口11.11狂購節全年最高回饋35％」、「歡慶淘寶合作上線享結帳免手續費」以及「綁定台新@GoGo卡消費拿最高3％回饋」。這些優惠旨在提醒消費者，在雙11檔期選擇街口支付並綁定指定支付工具消費，可以讓他們享受到電商與街口支付的雙重好康。
街口支付統計數據顯示，2023年雙11檔期交易額較平日成長達兩倍。今年，街口支付再度與電商大牌合作，推出一年一度的「街口11.11狂購節」，讓消費者能夠提前領取活動禮物。
在這股購物熱潮中，台灣本土企業松川精密（7788）的表現也值得矚目。該公司2023年度營收達54.80億元，稅後淨利3.77億元，每股盈餘6.17元。2024年1至6月，松川精密營收28.43億元，稅後淨利2.60億元，每股盈餘達3.61元，並將於10月30日登錄興櫃。
松川精密自1974年成立以來，已超過50年的歷史，成為台灣唯一具有規模的繼電器與接觸器公司。公司總部位於新北樹林，並在嘉義、廈門、墨西哥與印度等地擁有工廠據點。松川精密以自有品牌行銷全球，與國際知名大廠並肩，成為全球重要供應商之一。
繼電器與接觸器是電力開關不可或缺的基礎裝置，廣泛應用於不斷電系統、汽油車、電動車、充電系統、太陽能逆變器、智慧電網以及各類型的儲能裝置等。松川精密見識未來市場趨勢，積極轉向新能源產品發展，並在過去10多年裡投入大量資源於研發，與客戶共同開發相關專案。
松川精密的新能源產品包括應用於電動車、充電系統、太陽能逆變器、儲能系統、智慧電網中的繼電器與接觸器，客戶群廣泛且包括行業的領導廠商。新能源產品已佔公司營收比率50％以上，展現出顯著的轉型成果。
為滿足客戶對供應鏈韌性的需求，松川精密在2019年與2023年先後投資設立嘉義廠及墨西哥廠，讓製造基地布局全球重要區域。2024年，由於業績持續成長，兩廠同步擴增產線，以應對市場需求。
此外，為加強消費者對街口支付的認識與使用，街口支付與台新銀行進行深度合作，推出多項優惠方案。消費者只要在12月1日至2025年5月31日期間，使用街口支付綁定台新@GoGo卡於全台多達30萬通路消費並完成指定任務，即可享最高3％台新Point回饋。
國家氣候變遷對策委員會於昨日（24日）召開了重要的會議，會中討論了許多關鍵议题，其中和碩董事長童子賢擔任副召集人的身份，提出了三項重要的建議，這些建議與電力、電動車基礎建設及水資源等關鍵領域息息相關。
在電價議題上，童子賢強調，過去台電承擔了許多電價成本，這對台電來說並不公平。因此，他建議應該進行電價調漲，以達到還台電公平、公道的目標。他進一步指出，透過調漲電價，不僅能讓台電得到應得的報酬，而且目前台灣工業用電的電價已經與南韓相當接近，這也是對台電公道的回報。
關於電動車基礎建設，童子賢認為台灣在充電站設置比率上相對落後，這對推動節能減碳的目標並不利。他建議運輸部門應該更加積極地改善充電站設置，這將是未來的重要工作重點。
至於水資源，童子賢提到，雖然台灣的糧食大多仰賴進口，但未來隨著氣候變遷的影響，糧食供應將成為一大挑戰。因此，他呼籲政府應該對基礎農業用水建設投入更多資源，避免浪費水資源，以確保未來的糧食安全。
此外，會中還討論了行政院及中央各部會與六都及各縣市政府將設置「永續長」的計畫。行政院永續長將由副院長鄭麗君擔任，地方政府則由副首長以上層級擔任。11月23日將召開首次永續長共識營會議，這將為台灣的永續發展帶來新的動能。
在節能方面，經濟部表示，政府將由公家單位帶頭，分三階段推動節能計畫，目標在2027年節省206億度電，相當於全國8％用電量，並促進3,266億元節能投資。這將對台灣的節能工作產生重要影響，並有望提升國家能源使用效率。
即將於2026年開始實施的碳費制度，將對台灣的281家企業造成影響，其中以台積電為首的企業將成為碳排放大戶。環境部長彭錦明在昨日（24日）接受媒體專訪時透露，台積電預計將適用優惠費率B，即每噸100元，年繳納碳費達10億元，佔所有碳費的六分之一。
環境部近日已公告碳費費率，2025年的排放量將適用的起徵費率中，一般費率為每噸300元，優惠費率A（適用行業別指定削減率）每公噸50元，優惠費率B（適用技術標竿指定削減率）則為每公噸100元。若業者提出自主減量計畫，且符合高碳洩漏行業，首年還可再適用係數0.2，即再打兩折。
彭錦明表示，環境部將參考歐盟指定產業別，並與經濟部討論，最遲明年上半年公布受高碳洩漏風險影響的行業。明年環境部將啟動試行申報2024年排放量，2026年正式收取2025年排放量的碳費。
以台積電為例，儘管該公司努力減碳，但排放量仍達1,000多萬噸。由於台積電並非高碳洩漏行業，初估將適用優惠費率B，即每噸100元，年繳納碳費約10億元，成為全台繳費最多的企業。彭錦明強調，台積電、台塑等大型企業因廠房眾多，碳費總額將相當高。
彭錦明也提到，台電在ESG報告中的減碳企圖心值得肯定，該公司繳費排放量是計算廠內使用，也計入寄售電耗損，排放量不到1,000萬噸。台電董事長曾文生表示，台電將積極參與減碳，並估算台電要繳納碳費約5億元。中油也將繳約5至6億元。
另外，台化纖原本預計繳納碳費13億元，但透過努力減碳，適用高碳洩漏行業的兩折優惠，變成只需繳1億餘元。彭錦明比喻，「就像做核心運動會很痛，但最後可得來健康的身體」。
不過，彭錦明也指出，碳費制度存在盲點，未來四年內將推動總量管制排放交易，以達到更有效的減碳效果。
台灣電力市場再掀風波，台電宣布電價調漲至每度電4.29元，對於追求可持續發電的企業來說，這是一個新的挑戰，同時也開啟了新機遇。就在這個節骨眼上，美商Bloom Energy的SOFC氫燃料電池系統發電成本降至每度電4.2元，正式進入黃金交叉點，意味著氫能大量使用的時代即將來臨。
台灣保來得公司作為Bloom Energy的重要供應商及客戶，已於9月啟用容量650kW的SOFC發電系統，並於10月23日舉行盛大的啟用典禮。會上，Bloom Energy的營運長、行銷長與台灣團隊、美國在台協會商務組長、立委陳超明、苗栗縣府秘書以及產業界人士共同見證了這一歷史性的時刻。此外，日本保來得集團的會長菊池真紀及社長菊池正史也特地來台參與，展現了對台灣市場的關注。
保來得總經理朱秋龍在典禮上表示，該公司自2006年開始投入SOFC連接板的研發，2010年正式投入生產。14年來，保來得累計生產了4,830萬片連接板，年底預計將突破5,000萬片。竹南廠的650kW系統就使用了23,808片連接板，這一數字也反映了保來得在SOFC技術上的成熟與穩定。
朱秋龍還透露，保來得擁有1,600噸粉末成形機6台，是業界中最大的設備。去年，該公司生產的連接板超過900萬片。未來，保來得計劃將成形機增至9台，預計到2027年產量將達到2,000萬片。同時，保來得也正在開發下一代大尺寸產品，這將在相同的體積下提供更大的電力輸出。
此外，Bloom Energy推出的市場最高效率的SOFC及製氫設備SOEC，能夠進行熱回收及碳捕捉，實現零碳電力的目標。保來得與高力熱處理、康舒、宏進等企業共同構成了BE的核心供應鏈，其中SOFC近六成的組件來自台灣，這一數字也再次證明了台灣在電力產業中的重要性。
私校退撫儲金管理會自2010年1月成立以來，已經走過了14個年頭，它受教育部委託，專門負責管理和運用私校教職員的退撫儲金，以及處理退休撫卹相關事宜。截至目前，該會已為全台灣349所私立學校的4.5萬名教職員提供服務。在這段時間裡，私校退撫儲金的資產規模不斷擴大，截至2024年6月，總資產規模已達新台幣960.23億元。
近期，保德信投信在眾多競爭者中脫穎而出，成功獲得私校退撫儲金管理會的青睞，獲委任為2025年至2028年自主投資計畫的專業投資顧問。這對保德信投信來說，是繼擔任政府基金代操機構後，首次擔任退休金投資顧問的重任。保德信投信期望通過此次合作，為近4.5萬名私立學校教職員提供專業、穩健且具國際視野的退休金投資規畫。
日前，「專業投資顧問服務」簽約儀式在私校退撫儲金管理會隆重舉行。教育部私校退撫儲金監理會執行秘書賴俊男親臨見證，私校退撫儲金管理會董事長黃柏翔與保德信投信總經理梅以德共同簽署了合作協議。梅以德在儀式上表示，此次與私校退撫儲金管理會的合作，將充分利用保德信金融集團豐富的國際經驗，結合保德信投資管理（PGIM）的全球資產配置框架，以及在地經理人的嚴謹與靈活基金篩選機制，以達到最佳風險分散效果，並整合全球最新的研究資源。
未來，保德信投信計畫透過優化投資策略和提升資產管理效率，進一步提高私校退撫儲金的投資表現。梅以德強調，這次合作不僅是簡單的投資顧問服務，更是一項旨在提升教職員退休生活品質的長期戰略。他期望能為更多教職員提供穩健的退休保障，並逐步提升臺灣退休金市場的競爭力，與香港的強積金、美國的401k等相關退休基金制度一較高下。
近日來，台股市場一片看好，半導體代工龍頭第三季財報及第四季展望均超過市場預期，讓台股大盤一度攀升至短期波段高點。統一奔騰基金經理人陳釧瑤指出，隨著台美兩地進入財報發布季，加上美國總統大選日即將到來，台股短線行情預計將呈現區間震盪，並可能出現較大的波動。然而，陳釧瑤強調，台灣多家重量級企業的營運展望偏向樂觀，台股基本面穩健，未來展望值得期待。
陳釧瑤進一步表示，美國大選的不確定性因素一旦消除，台股在AI發展的帶動下，年底行情仍可期。她看好AI供應鏈、彩色電子書、顯卡、光纖及網通交換器等族群，認為這些領域後市表現機會較高。根據近期台股企業財報，AI發展仍處於初期階段，AI晶片訂單熱絡，雖然COWOS產能持續擴張，但需求仍然遠超供給，對相關類股營收成長有利。
陳釧瑤指出，新款AI伺服器GB200預計今年第四季開始量產，並在明年3、4月開始放量，有望帶動供應鏈營運動能。下游組裝廠包括散熱等零組件族群，明年第一季營運也可望不減淡季。此外，全球雲端服務巨頭對AI領域的大舉投資，為相關供應鏈帶來新的商機。
在技術層面，陳釧瑤強調，AI大型資料中心的高速擴張，使得對高速傳輸交換器的需求從400G提升至800G，這對光纖及網通交換器類股來說，明年營收可望持續成長。顯卡族群的股價已經經過一段時間的打底，加上輝達和超微半導體預計明年第一季發表新顯卡，相關類股後市股價有望上漲。
統一投信指出，隨著AI逐步發展至終端市場，相關應用進入百花齊放階段，AI商機已經擴散至科技股各族群。科技股在台股的比重不斷上升，投資人可以利用優質的台股科技型基金介入，把握AI商機，同時也能靈活應對產業景氣循環的變化及銷售淡旺季的類股輪動。
值得一提的是，「統一奔騰基金」長期表現優異，2年報酬率達到101.63%，5年及10年報酬率更高達291.14%及507.97%，鎖定科技股高成長潛力，為投資人追求長期超額報酬提供了有力保障。
近年來，央行對房地產市場的選擇性信用管制不斷加碼，其中，土建融龍頭——台灣土地銀行，在今年前三季的土建融餘額衰退幅度，較上半年再擴大至7.19%，創近三年同期年減幅之最。在這波央行鐵腕打房浪潮中，預計全年土建融將連續兩年呈現衰退現象。
作為國內唯一的不動產專業銀行，土地銀行在不受《銀行法》第72-2條放款餘額規範限制下，為了控管風險，已逐年調控業務成長率。主管機關也對其提出了放款總量不得超過總存款與金融債券總額的25%，以及房貸比重不超過35%的規定，兩者合計60%的控管要求。在立委賴士葆等人的建言下，土地銀行近年來大致遵循土建融「零成長」的原則。
事實上，土地銀行在2023年底的土建融餘額，意外地較2022年底衰退了0.46%，這是自2016年以來的八年來首次。截至今年9月，土地銀行的土建融餘額與近三年同期增減比率分別為0.76%、-5.91%及-7.19%。土地銀行表示，這些變動主要是由於央行持續實施「健全房地產市場方案」的選擇性信用管制措施，以及該行配合政府政策，對於承諾動工而未動工的案件進行收成數、加利率的貸放條件，以促使其動工。
土地銀行強調，其授信政策首重資產安全性，對建築貸款採取「三好」原則，即地點好、產品好、建商信譽好。同時，對整體不動產授信業務進行授信限額及集中度控管，以將風險降到最低。
另一方面，另一大不動產放款大行——台灣銀行，其土建融餘額則維持平穩，這主要是因為持續支持政府社會住宅政策，承作社會住宅貸款所致。最近一季因動撥社會住宅貸款，土建融餘額較去年底成長。若扣除社會住宅餘額，近三年土建融餘額均維持平穩。
行庫高層觀察，上半年房市熱絡，7月開始感覺到購地案子變多，建商補貨最重要的購地行為。然而，央行嚴厲打炒房，銀行嚴控授信，中小型建商的土建融利率上看3.7%。建商在此時可能會開始思考放緩腳步。
8月全體國銀建築融資淨增加676億元，為2018年以來單月最大增速，餘額達近3.79兆元。前八月已增加1,654億元，年增13％。但相較於今年民眾房貸申貸熱潮，土建融成長幅度未如房貸高。
央行在9月理監事會後，推出第七波房市信用管制，央行總裁楊金龍表示，這主要是因為「國內房市過熱了、太熱了」，必須讓市場「cool down」（冷卻）下來。楊金龍強調，這一波房市管制旨在讓市場預期心理反轉，透過央行房市管制、財政部囤房稅、內政部平均地權條例等措施，讓房市達到「soft landing」（軟著陸）的目標。
近期金融市場動態頗為活絡，匯豐（台灣）商業銀行帶領多家銀行紛紛推出11月美元定存優惠專案，市場預測聯準會年底前將再度降息，這對於尋求固定收益的投資者來說，絕對是一大利多。然而，要注意的是，包括第一銀行、台新銀行、玉山銀行等銀行的美元定存優惠專案已在10月底截止，投資者需把握時間機會。
匯豐（台灣）商業銀行推出的新專案中，永豐銀行加碼推出「優利特快車」活動，讓投資者以最簡單的方式兌換外幣後，就能直接存入定存。其中，美元7天期年利率高達10.5%，14天期則是3.65%，1個月期為5%，2個月期為3.58%，最低承做金額只要100美元，對於小额投資者來說，這是一個相當吸引人的選擇。
凱基銀行則從即日起至12月31日，推出換匯優存專案，以美元為例，投資者將非定存幣別之資金換匯後辦理，轉換至美元並同時辦定存，即可享受7天期年利率10%的優惠。此外，新戶若承作3個月期定存，單筆承作金額30萬美元（含）以上，即可享有5.4%的優惠利率，舊戶則享有4.6%至5%的優惠利率，單筆最低承作金額3萬美元。
聯邦銀行則從即日起至12月31日，推出1個月期美元定存8%優惠，單筆起存100美元，每人最高限額2,000美元，不限定新戶或舊戶，這對於尋求短期固定收益的投資者來說，是一個很好的機會。
另外，匯豐銀行也推出美金優利定存專案，對於首次開立卓越理財尊尚新戶的客戶，以及既有或已申辦信用卡的卡友，提供3個月天期6.6%的定存專案，單筆最低承作金額3萬美元，每一客戶最高承作金額為100萬美元。
星展銀行則從即日起至11月11日，推出高利定存專案，以換匯資金承作定存，可享受美元7天期、14天期定存年利率6%的優惠。此外，星展還提供美元1個月期年利率4.85%、3個月期年利率4.65%的優惠，最低承作金額為3萬美元，總承作上限則依客戶等級有所不同。
美元定存風潮再起，各大銀行搶戰優惠戰！隨著市場預估聯準會年底前將再度降息，多數銀行紛紛推出美元定存優惠專案，讓存款人能夠獲得更高的利息收入。不過，11月底前，包括第一銀行、台新銀行、玉山銀行等銀行的美元定存專案已經截止，不過，像是永豐銀行、凱基銀行、聯邦銀行、豐銀行、星展銀行等，則依然有吸引人的優惠活動等待著存款人。
永豐銀行為了搶攻市場，特別加碼推出「優利特快車」活動，讓用戶能夠以極為簡單的方式兌換外幣，並直接存入定存。對於美元定存，永豐銀行提供了7天期年利率高達10.5％、14天期3.65％、1個月期5％、2個月期3.58%的多項選擇，最低承做金額只要100美元，相當親民。
凱基銀行則在即日起至12月31日推出換匯優存專案，用戶只要將非定存幣別之資金換匯後辦理轉換至美元並同時辦定存，就能享有7天期年利率10%的優惠，起存門檻低至1,000美元。此外，新戶可享受3個月期5.4%的優惠利率，單筆承作金額需達30萬美元（含）以上；舊戶則有4.6%至5%的優惠利率，單筆最低承作金額3萬美元。
聯邦銀行也加入戰團，即日起至12月31日推出1個月期美元定存8%優惠，單筆起存金額為100美元，每人最高限額2,000美元，不限定新戶或舊戶，換匯新資金皆可享有此優惠。
而豐銀行則針對首次開立卓越理財尊尚新戶的客戶，以及既有或已申辦信用卡的卡友，提供3個月天期6.6%的定存專案，首次開立卓越理財新戶的客戶，則可享有3個月6%的美元定存，單筆最低承作金額3萬美元，每客戶最高承作金額為100萬美元。
星展銀行則在即日起至11月11日推出高利定存專案，用戶以換匯資金承作定存，即可享受美元7天期、14天期定存年利率6%的優惠，最低承作金額2萬美元，星展一般客戶總承作上限20萬美元，星展豐盛理財客戶為100萬美元，星展豐盛私人客戶則為300萬美元。此外，星展還推出美元1個月期年利率4.85%、3個月期年利率4.65%的優惠，最低承作金額為3萬美元。
在科技競技的舞台上，晶圓代工巨頭們正處於一場激烈的角力中。集邦科技最新調查預測，即將來臨的2025年，成熟製程市場仍將承受著強烈的價格壓力。雖然產能預計年增長達6%，但這對於晶圓代工龍頭如聯電、世界先進、力積電等來說，並非易事。
集邦科技的報告顯示，成熟製程訂單能見度維持在一季左右，顯示市場對於未來的展望仍存在一定的不確定性。不過，全球前10大晶圓代工廠預計明年成熟製程產能利用率將達到75%以上，這對於市場來說，無疑是一個強大的支持。
隨著先進製程與成熟製程需求的兩極化，先進製程如5、4、3奈米因AI伺服器、高效運算晶片和智慧手機新處理器的帶動，2024年產能利用率將滿載至年底。而28奈米以上的成熟製程，則僅在下半年平均產能利用率提升5至10個百分點，呈現出溫和復甦的態勢。
在這波產能擴張的浪潮中，台積電不僅在日本熊本廠展開主要擴產計畫，中芯國際、華虹集團等也陸續投入重資，力圖在成熟製程市場中穩固地位。集邦科技的分析指出，由於成熟製程全年平均產能利用率不到80%，新產能亟需訂單填補，將使成熟製程價格承受壓力。
世界先進正在辦理現金增資，並預定11月5日召開線上法說會，將釋出最新的營運展望。該公司正推動首座12吋廠建置，並持續擴充8吋廠，總投資達78億美元，預計2027年開始量產。在首座晶圓廠成功量產後，世界先進及恩智浦半導體將考慮建造第二座晶圓廠。
聯電方面，美中貿易戰的轉單效益將持續發酵，雖然汽車與工業用半導體短期表現弱，但中長期還是看好，通訊與消費性產品的展望也將比上半年佳。聯電對於2024年持審慎樂觀態度，預估半導體產值年成長4-6%，晶圓代工產值年增11-13%，成熟製程則持平。
力積電總經理朱憲國則表示，客戶投片較為保守，尤其驅動IC相關壓力較大，第4季整體投片相對謹慎。不過，朱憲國對力積電的前景充滿信心，看好該公司可同時生產記憶體與邏輯晶圓，並已投入研發2.5D╱3D產品，滿足邊緣裝置AI需求。
台灣科技新聞熱烈報導，中國大陸的晶圓代工產業正以驚人的速度崛起，領頭羊中芯國際（SMIC）更是股價狂飆的焦點。集邦科技（TrendForce）的最新調查結果顯示，2025年將是中國大陸晶圓代工廠在成熟製程市場佔有一席之地的一年。這份報告讓人對中國大陸在半導體製程上的進步感到震撼。
根據集邦科技的數據，到2025年底，中國大陸晶圓代工廠在成熟製程市場的產能將佔前十大業者的25%以上，其中28/22奈米製程的新增產能將佔據領先地位。不僅如此，中國大陸的晶圓代工業者正在快速發展specialty process製程技術，特別是HV平台製程，這項技術的進步速度令人驚艷。事實上，2024年已經有28奈米製程的量產，這意味著中國大陸在半導體製程上正逐漸迎頭赶上。
在市場價格方面，由於中國大陸國產化趨勢的持續發展，以及上游客戶對大陸在地產能需求的確保，代工廠在價格上的態度變得相對堅硬。這種情況預計將部分抵銷成熟製程價格下跌的壓力，使得2024年下半年補漲後的價格得以維持，進而形成供需雙方的價格僵局。這對台灣及全球半導體產業來說，是一個值得關注的趨勢。
中芯國際預計，地緣政治的緊張局勢將推動當地本土化需求的增長，這將進一步推動價格的上升。在這樣的背景下，中芯國際的股價狂飆，不僅是對其技術進步的認可，也是對中國大陸半導體產業未來發展前景的信心表達。
總結來說，中國大陸晶圓代工產業的崛起，無疑將對全球半導體市場產生深遠的影響。集邦科技的調查結果，不僅讓人看到中國大陸在半導體製程上的快速進步，也讓人對未來的市場格局產生了新的思考。
遠傳電信旗下的「小金雞」博弘雲端科技，近年來在資本市場上進展驚人，已順利通過證券櫃檯買賣中心的上櫃申請，預計在今年底正式掛牌交易，這是博弘在發展歷程中的一個重要里程碑。該公司的成功申請上櫃，象徵著其在亞太地區業務布局的全新起點，未來將積極擴大自有服務研發及AI技術應用的投入，並進一步拓展市場，旨在成為全球領先的雲端服務供應商。
博弘雲端科技自2006年成立以來，便致力于提供公有雲平台的經銷、7x24小時的維運托管、雲端解決方案、專業技術支持以及相關雲端技術整合等服務。公司2023年合併營收達47.49億元，每股純益4.57元；2024上半年營收為19.58億元，每股純益3.78元，成績亮眼。
遠傳總經理暨博弘董事長井琪表示，自2019年博弘成為遠傳的子公司後，為「遠傳大人物」（大數據、人工智慧、物聯網）注入了強大的雲端能量。同時，博弘也吸收了遠傳在數位轉型及智慧資通訊領域的豐富經驗，開拓了新的事業篇章。近年在香港、東南亞等地區的耕耘，讓博弘在亞太市場上建立了深厚的基礎，未來將持續以技術力與產業經驗為基礎，積極拓展亞太市場。
博弘總經理何冠生強調，上櫃申請的成功，對於博弘來說是雲端技術賽道上的強大起跑點。隨著市場對雲端計算與AI的需求不斷攀升，博弘將持續加大對自有服務研發和AI技術應用的投入，並加強技術創新與市場拓展，以達成成為全球領先雲端服務供應商的目標，並擴大其在國際市場的影響力。
博弘雲端科技深耕雲端產業多年，已是亞馬遜AWS的核心級諮詢合作夥伴，並取得了亞馬遠征AWS原廠MSP托管服務認證及MSSP認證。此外，旗下全資子公司宏庭科技，也是Google Cloud最高等級合作夥伴，以及阿里雲、微軟Azure金級合作夥伴，展現了博弘在多雲整合專業技術上的強大實力。該公司協助企業實現雲端遷移，提供架構健檢與托管服務，以專業技術和一站式服務，全力推動企業數位轉型。
在AI應用市場方面，博弘積極進軍，除了研發數據應用中台、智慧資料庫分析應用外，還推出了自主研發的AI產品AICOM。AICOM解決了企業在雲端管理上的挑戰，已獲得AWS Qualified Software認證，並通過AWS FTR審查，取得AWS Qualified Software徽章，在AWS Marketplace上架，觸及全球33個AWS區域與數百萬AWS Marketplace用戶。
亞東證券，這家秉持「飲水思源」精神的企業，長期以遠東集團「取之於社會，用之於社會」的企業理念，投入於各項社會公益活動。近期，亞東證券再度展現其對社會責任的堅定承諾，通過一系列創新與實質的公益行動，將「飲水思源」的精神落實在每一個細節之中。
亞東證券表示，從物流整合資源到二手玩具的再生利用，台灣玩具圖書館協會的影響力正逐漸從傳統的公益善行擴展至永續環保的領域。亞東證券積極支持協會的「延續二手玩具生命」理念，捐贈大量二手玩具，讓這些玩具在再生後能夠送到海內外的教育單位和偏鄉團體，將溫暖和愛心傳遞到社會的各個角落。
近期，亞東證券的內部高階主管們更是親自投入其中，結合教育訓練的機會，成為志工參與玩具共享園區的玩具分類、拆解及整理工作，親身實踐永續行動，回饋社會並對地球友善。
亞東證券董事長杜金森更是以身作則，指示同仁在活動當天進行反詐騙宣導，與協會工作人員分享最新的詐騙手法、特徵及防詐觀念，以自身專業知識回饋給社會，保障投資人的權益。
亞東證券不僅如此，連續第二年發起「衣舊溫暖」活動，鼓勵同仁捐贈二手衣物給伊甸基金會，展現企業對於溫暖和關懷的持續關注。
在缺血情況嚴重的時刻，亞東證券每年都會與板橋大遠百合作，共同舉辦捐血活動，為社會做出貢獻。今年10月1日的活動中，更邀請了微軟公司一同參與，展現企業間的團結與合作精神。
杜金森表示，企業進行公益行動，就是在社會需要的時刻，見證自己的責任，展現企業的正向力量。亞東證券善用公司內外部資源，以實際行動回應社會的需求，不僅如此，近年來，亞東證券更著重於防范投資詐騙，發揮證券商的職能，全面提升證券市場的防詐功能，強化投資人的反詐騙意識。
亞東證券的這些公益行動，不僅展現了企業對社會責任的承擔，也為社會帶來了正能量。在未來，亞東證券將繼續秉持「飲水思源」的精神，以更多的創新和實質行動，為社會的發展貢獻自己的力量。
