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富達投資公司新聞
近期市場動態顯示，整體股票基金表現亮眼，EPFR統計指出，截至5月31日，整體股票基金近周轉買超，單周買超達148億美元，其中美股基金最受歡迎，周買超額度高達133億元。科技基金及中國基金也分別買超85.5億元及50億元，顯示投資者對這些領域的興趣日益增加。 富達投信指出，雖然美國及中國基金都呈現淨流入，但歐股基金則連12周賣超，近周單周仍賣超17.8億美元。產業類股基金方面，科技類股連7周買超，單周買超85.5億美元，不過健康醫療類股及消費類股基金則轉為賣超。 在聯準會升息近尾聲的背景下，過去降息後股債市表現良好，只要聯準會降息，股債市皆受惠。不過，投資者對股市的投入仍選擇性較強。 對於美股的轉趨樂觀，群益潛力收益多重資產基金經理人徐煒庠表示，美國就業數據轉佳，債務上限危機解除，市場預期6月份聯準會停止升息機率高。第一季美國企業財報表現良好，大型股企業營運表現穩健，美國經濟可望維持低度增長態勢。 台新ESG環保愛地球成長基金經理人蘇聖峰則認為，美股市場氣氛樂觀，投資者普遍預期債務上限危機可解決，聯準會將於下半年暫停升息，在樂觀情緒推升下，美股買氣暢旺。雖然短线需留意逢高獲利了結賣壓，但基於下半年景氣加溫及聯準會可望停止升息，有利資金行情，美股下半年行情持續看俏。 全球股市後市方面，安聯投信表示，偏好第一季表現佳及基本面穩健的成熟市場，產業偏好具穩定現金流者，企業規模則為大型股。未來一個月將持續留意通膨數據變化、央行貨幣政策、美債殖利率以及美元走勢等，依各項資訊及盤勢狀況進行動態調整。儘管近期科技股領軍下美股表現不俗，但股價漲多之後也可能面臨獲利了結壓力，股市依然持續波動。
除了美股基金之外，科技基金及中國基金分別買超85.5億元及50億 元，明顯都受到投資人青睞。富達投信表示，就單一國家股票資金流 向來看，雖然美國及中國基金都呈現淨流入，但歐股基金則連12周賣 超，近周單周仍賣超17.8億美元。另就產業類股基金而言，科技類股 連7周買超，單周買超85.5億美元。不過，健康醫療類股連3周賣超， 單周賣超2.3億美元；消費類股基金也轉為賣超，單周賣超5.5億美元 。
在聯準會升息近尾聲之際，依過去降息後股債市表現觀之，只要聯 準會降息，股債市皆受惠，不過，投資人的資金是選擇性投入股市。
投資人對於美股轉趨樂觀主要是最近公布的美國就業數據轉佳、債 務上限危機解除，至於美股展望，群益潛力收益多重資產基金經理人 徐煒庠表示，從就業數據來看，美國的勞動市場增長動能趨緩，讓市 場認為6月份聯準會停止升息機率高。而且第一季美國企業財報表現 良好，尤其是大型股企業的營運表現穩健，美國經濟可望維持低度增 長態勢。
台新ESG環保愛地球成長基金經理人蘇聖峰則認為，就目前美股市 場氣氛來看，投資人普遍預期債務上限危機可望獲得解決，預期聯準 會將於下半年暫停升息，在樂觀情緒推升下，美股買氣暢旺。展望後 市，短線需留意逢高獲利了結賣壓，不過，基於下半年景氣加溫，以 及聯準會可望停止升息，有利資金行情，美股下半年行情持續看俏。
就全球股市後市來看，安聯投信表示，在區域上偏好第一季表現較 佳及基本面較穩健的成熟市場，產業偏好具穩定現金流者，企業規模 上則為大型股。未來一個月則持續留意包括通膨數據變化、央行貨幣 政策、美債殖利率以及美元走勢等，依各項資訊及盤勢狀況進行動態 調整。儘管近期在科技股領軍下美股表現不俗，但股價漲多之後也可 能面臨獲利了結壓力，故在不確定性猶存之下，股市依然持續波動。
去年春天，俄烏戰爭爆發，對全球經濟帶來嚴重打擊，全球經濟損失超過2.8兆美元。在這樣的大環境下，投資市場波動不斷，但投資者若能掌握對的策略，依然能夠在波動中獲得利潤。台灣新光人壽選擇與富達投信合作，透過專業團隊的操作，為客戶提供穩定的投資解決方案。
富達投信是富達國際在台灣的事業體，擁有超過50年的歷史，業務範圍遍及全球25個地區，服務客戶超過280萬人。截至2022年12月31日，富達投信旗下管理客戶總資產達6,631億美元。
富達投信推出的「趨勢享利」帳戶策略，採用長期平均股債配置65：35的分散結構，並著重於發掘趨勢投資價值。透過趨勢矩陣分析，選擇具有長期正向發展趨勢的產業，並針對短期投資價值的標的列為衛星投資項目，以增加帳戶投資績效。此外，富達投信還將ESG（環境、社會及公司治理）列為評選重點，以降低投資風險。
為了降低風險，富達投信的「趨勢享利」帳戶將引用RAI（風險趨避指標）FLI（富達領先指標）作為參考指標。當風險指標警示時，投資團隊會以風險規避作為投資策略優先選擇，甚至可能轉入現金部位。
「趨勢享利」帳戶還具有多重撥回機制，滿足客戶長期被動金流需求。當帳戶淨值達到一定標準時，將會定期撥回金額，讓客戶能夠獲得穩定的投資收益。
除了「趨勢享利」帳戶，富達投信還推出「威利贏家」系列商品，在保單周年日提供加值給付金，鼓勵保戶長期持有。
在這個經濟環境不確定的時刻，投資型保險成為了一個重要的選擇。但投資者仍需注意市場風險，並詳閱保單條款和商品說明書，以了解投資風險和相關規定。
然而投資人的主觀情緒往往影響最後的投資決策，多次歷史證明不 論是金融海嘯、新冠疫情或是更早前的網路泡沫，市場悲觀的賣點往 往才是行情的起點，而投資雖然艱難但也非鍛鍊心性的場所，透過專 案團隊的操作以及長期持有平均風險，往往最終收益都能勝過短時間 頻繁進出，因此新光人壽委託富達投信透過專家團隊照顧資產。
富達投信是富達國際位於台灣的事業體。富達國際擁有超過50年歷 史，業務遍布全球超過25個地區，為全球超過280萬客戶提供投資解 決方案和服務以及退休專業規劃，服務的客戶包括銀行、主權財富基 金、大型企業、金融機構、保險公司、財富管理公司及個人投資者， 旗下管理客戶總資產達6,631億美元（資料截至2022年12月31日）。
「趨勢享利」帳戶策略在於布建多元收入，採用長期平均股債配置 65：35的分散結構，股票部位注重於發掘趨勢投資價值，債券部位則 將投資重心置於挹注帳戶穩定收益。除了獲取資產報酬之外，也包含 固定收益、利息收入的標的，在透過趨勢矩陣分析，判斷包含科技、 醫療、亞洲消費、人口趨勢、水資源、氣候、地區等多項趨勢指標， 釐清產業未來展望，篩選具備長期正向發展趨勢的產業做為長期投入 ，並針對短期具備投資價值的標的列為衛星投資項目，以增加帳戶投 資績效，另外根據富達投信分析，注重於落實ESG的公司往往在景氣 循環向下時，抗跌性將優於整個產業，因此投資組合中亦將ESG列為 評選重點，當趨勢確立後則將以符合ESG的標的作為優先選擇，以期 能達到降低投資風險的效果。
針對未知的可能風險，帳戶將引用RAI（風險趨避指標）FLI（富達 領先指標）做為參考指標，當訊息出現警訊，則投資團隊以風險規避 作為投資策略優先選擇，當風險指標警示時甚或可轉入現金部位，待 釐清風險程度後再行參與市場。
而「趨勢享利」帳戶的另一特色，則是多重撥回機制，在不同的時 間周期（月／季／年）均配置撥回機制，以滿足客戶長期被動金流需 求，當帳戶淨值大於等於8元時，每月每單位將定額撥回0.04167元， 當帳戶淨值大於等於10.2元時，則當季每單位將再加碼撥回0.075元 ，年度亦將參考國內GDP成長率，前一年度若高於2.5％，則再共享紅 包行情，每單位再撥回0.04167元，帳戶風險報酬等級RR3。
另外，「威利贏家」系列商品在第5保單周年日即開始提供加值給 付金0.5％×前12個保單周月日之保單帳戶價值平均值（貨幣型基金 無提供加值給付，詳細內容請參閱保險單條款），透過加值給付有效 增加單位數，讓投資更具效益，鼓勵保戶長期持有。
隨著國民平均年齡的提高，對於提高每月被動收入資金的需求就越 大，投資型保險除藉由連結標的獲取資本利得與建立被動金流外，保 單帳戶價值亦將隨所選擇的投資標的績效而上下波動，全權委託帳戶 之資產撥回比率並不代表報酬率，發行或管理機構過往投資績效不保 證未來之投資收益，資產撥回機制可能由該帳戶之收益或本金中支付 ，任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。
投資型保險除投資標的信用風險外，仍應留意市場價格、經濟變動 和匯率風險等，且經濟走勢預測不必然代表投資績效。詳細商品內容 、規定以及投資風險可詳參保單條款約定及保險商品說明書。
【台灣新聞】 近年來，富達國際在亞太區發布了一項關於女性投資理財的調查報告，結果令人驚艷。報告顯示，台灣女性對於生活成本的上升、長期經濟狀況以及自身的儲蓄和投資能力普遍感到擔憂。其中，有81%的女性擔心生活成本上漲，73%的人擔心長期經濟狀況，70%的人則對自己的儲蓄和投資能力感到不安。令人遗憾的是，只有36%的女性對自己的整體財務狀況有信心，並認為退休儲蓄能夠維持超過20年的生活，這一比例明顯低於男性。 報告還指出，只有約4成的亞太區女性對退休後的生活感到樂觀，並預期在63歲退休。以女性平均壽命為85歲計算，退休生活將長達22年。然而，只有36%的女性認為自己的退休儲蓄能夠維持超過20年的生活，31%的人認為可以維持10至20年，而13%的人則認為只能維持不到10年。 面對這樣的現狀，富達投信董事暨法人業務部門主管郭秀鳳表示，女性傾向於通過減少開支、延遲退休和加強目前儲蓄等可主動控制的方法來增加退休後的收入。而男性除了採取這些方法外，還有更多比例的人透過投資來滿足退休後的收入需求。 郭秀鳳強調，退休儲蓄規劃非常關鍵，尤其是在通膨時代。她建議投資人可以採取持續性投資，以在市場波動中掌握契機。如果對市場波動感到擔心，可以考慮採用趨勢主題投資法，例如科技創新、健康醫療、人口趨勢和氣候變遷等，這些主題較不受市場短期雜音的影響，有機會帶來長期超額回報。 此外，群益投信也提供建議，隨著ETF產品的多元化，投資人可以利用ETF來準備退休金，打造退休後的現金流。例如，股票ETF在多頭期間能夠順勢攀揚，同時在空头期間也能保持韌性，進可攻、退可守，是長期理財工具之一。債券ETF則可以考慮配置信用品質較佳的投資等級債ETF，既能掌握利息收益，也有助於平衡投資組合的波動。對於產業有偏好的人，建議關注與5G趨勢相關的電信債ETF以及受惠景氣復甦行情的金融債ETF。
富達該項報告顯示，只有約4成（42％）亞太區女性對退休後生活 感樂觀，及預期於63歲退休，以女性平均壽命為85歲計算，退休生活 將長達22年，但僅36％認為她們的退休儲蓄能維持超過20年的生活， 31％認為可維持10至20年，13％認為僅足夠維持不到10年。
因應退休後儲蓄不足，富達投信董事暨法人業務部門主管郭秀鳳表 示，透過調查發現，女性傾向以可主動控制的方法增加退休後的收入 ，例如減少開支、延遲退休、加強目前儲蓄等。男性除採取類似方法 ，男性有更多比例透過投資以滿足退休後收入的需求。
郭秀鳳指出，退休儲蓄規劃至關重要，尤其在通膨時代，然最近波 動的市場有些人可能因為投資的潛在風險而卻步，但持續性投資反而 有機會在市場波動中掌握契機。若擔心市場波動，建議投資人可採取 趨勢主題投資法，針對具有未來成長潛力的趨勢主題進行投資，例如 科技創新、健康醫療、人口趨勢、氣候變遷等大趨勢，較不受市場短 期雜音干擾，更有機會掌握長期超額回報。
主題投資法之外，群益投信建議，隨ETF產品越來越多元，投資人 亦可善用ETF來準備退休金，打造退休後現金流。股票ETF來看，高息 股表現具韌性，同時在多頭期間 也能順勢攀揚，進可攻、退可守， 可做為長期理財工具之一。
債券ETF可考慮適度配置信用品質較佳之投資等級債ETF，既能掌握 利息收益，也有助平衡投資組合波動；對產業有偏好者，建議可進一 步關注與5G趨勢相關之電信債ETF以及受惠景氣復甦行情的金融債ET F。
台灣金融市場近期受到美國聯準會（Fed）升息政策的影響，市場預期Fed將在近期內暫停升息，這對債券投資者來說，可能是一個機會。從去年3月開始，Fed已經連續進行了十次升息，將利率從0%至0.25%上調至5%至5.25%，創下2008年金融海嘯前的最高水平。然而，Fed主席鮑爾暗示，由於預期通貨膨脹不會迅速回落，因此今年降息並不適合。 專家指出，在過去的升息循環中，美國10年期公債殖利率通常在第一次升息後13個月達到高點。目前這次升息循環已經接近這個時點，未來隨著Fed暫停升息，經濟放緩甚至溫和衰退，債券殖利率有可能下滑，從而帶來資本利得。以全球投資級與非投資級債券指數為例，過去在暫停升息時期，全球投資級債平均上漲8%至9%，而非投資級債券指數則上漲逾10%。 富達投信觀察到，美國區域銀行倒閉和Fed大幅升息，已經導致美國金融機構信貸條件收緊，預估貸款標準將緊縮15%。市場估算，金融機構可能需要四年時間來提升銀行準備金以應對。不過，富達投信強調，這次情況與2008年房地產泡沫破裂引起的信貸風險不同，目前美國大型銀行的資本水位是2008年的兩倍，流動性更好，加上Fed和監管機構處理速度較快，預估不會重蹈覆轍。 然而，信貸緊縮仍增加了經濟溫和衰退的風險，因此富達投信建議投資策略維持謹慎，較看好投資等級債。對於未來的美國貨幣政策，市場預期6月會議維持政策利率不變的機率接近九成，7月則可能降息1碼。無論Fed何時降息，投資策略建議採取全球布局和短存續期間策略，以降低利率波動的影響。
Fed從去年3月以來，已連續第十次升息，利率目標區間從0%至0.25%調高到5%至5.25%，為2008年金融海嘯爆發前最高水準。Fed主席鮑爾並暗示，由於預期通貨膨脹不會快速下降，因此今年降息並不合適。
施羅德環球收息債券基金產品經理劉又慈認為，回顧美國以往的升息循環，美國10年期公債殖利率通常在第一次升息後13個月達到高點，本次升息循環已到殖利率高點。未來隨著Fed暫停升息、經濟放緩甚至溫和衰退，債券殖利率將可能下滑，因此產生資本利得。
劉又慈指出，以全球投資級與非投資級債券指數為例，參考過去2007年與2018年的歷史經驗，每當進入暫停升息時期，全球投資級債平均上漲8%至9%；非投資級債券指數更上漲逾10%。
富達投信認為，美國區域銀行倒閉，Fed大幅升息，都已造成美國金融機構信貸條件收緊，預估金融機構貸款標準將緊縮15%。市場估算，金融機構可能須花四年時間，以提升銀行準備金因應。
不過，富達投信表示，這次不同於2008年由房地產引發信貸風險，目前美國大型銀行的資本水位是2008年兩倍且流動性更佳，加上Fed與監管機構處理速度較快，預估不至於出現全球金融海嘯。但信貸緊縮仍增添經濟溫和衰退的風險，因此投資策略維持謹慎立場，較看好投資等級債。
劉又慈分析，對於未來美國貨幣政策走向，目前市場預期6月會議維持政策利率不變的機率接近九成，7月則可能降息1碼。不論Fed何時降息，投資策略最好多方全球布局，並且採取短存續期間策略，以有效降低利率波動的衝擊。
台灣股市近期表現亮眼，許多科技股在聯準會停止升息期間，表現都不錯。法人預期，軟體及服務廠商獲利率將逐漸穩定，並能夠轉嫁通膨成本，未來雲端軟體、資料分析、資安、工廠管理等需求預計將增加。 展望未來，富達投信對科技產業的持續發展相當看好，特別是半導體產業、物聯網、工業自動化等雲端軟體應用等領域。富達投信認為，科技業的高成長紅利可期。從個人伺服器需求到網路快速拓展，再到目前的雲端技術和未來的虛擬實境、人工智慧、區塊鏈等，科技產業不斷有新題材推陳出新，長線成長動能持續。 以電動車發展為例，一輛車可能使用超過250顆晶片，是傳統油車的8倍以上，這一大量的晶片需求，帶動了半導體產業的成長。預計到2026年，車用半導體整體市值有望突破1兆美元，年複合成長率將達16.5％。美國、西歐與大陸的先進駕駛輔助系統滲透率預計將於2050年達到86％。 PGIM Jennison全球股票機會基金產品經理葉家榮表示，AI題材熱門及公債殖利率下滑，科技股今年首季大幅反彈，但第二季公布財報與展望時，市場信心轉趨保守，導致股價回檔修正。不過，即使波動震盪，科技股仍具有長線題材支撐，尤其是生成式AI的應用與發展。例如，輝達用於訓練ChatGPT等AI系統的數據中心晶片，近年來推動營收增長，特別是首季市場對於AI的高度期待，預料晶片需求將成為長期主要成長動能，目前應用在AI的GPU市場中，輝達市占率高達90％。 富達投信強調，各產業積極數位轉型，將帶動雲端需求持續增長。預估到2025年，工作應用程式在雲端運作的比率將從去年的28％上升至46％，企業軟體支出年複合成長率將達12％，約4,200億美元。因此，科技股題材多樣且具有長線成長動能。
台灣投資市場近期受到全球資金湧入健康醫療股的影響，特別是<富達投資>等知名投資機構對於健康護理領域的長期投資趨勢看好。根據EPFR Global的數據，截至4月26日，產業型類股資金流向顯示，科技股已連續兩周買超，單周買超金額達12.3億美元；而健康醫療股則連續三周買超，單周買超金額達1億美元，顯示即使在全球疫情逐漸緩解後，資金對於健康醫療類股的熱情依然未減。 專家指出，有三個因素讓健康護理在疫情後依然保持長期投資價值。首先，隨著全球人口老化，預計到2050年每六個人就有一位65歲以上的老人，這將為健康醫療產業帶來龐大的商機。其次，疾病不斷進化，慢性病、遺傳疾病等難以控制的疾病增多，預計未來醫療成本將大幅上升。最後，新冠疫情的發生，讓人們更加重視醫療創新，也推動了醫療產業的成長。 PGIM保德信全球醫療生化基金經理人江宜虔表示，去年醫療產業在美股市場表現領先，今年雖然市場氣氛轉向AI題材的科技股和循環消費等成長股，但醫療指數在第一季仍面臨調節賣壓。不過，隨著資金轉向外流後，賣壓逐月減緩，4月初在美股財報季時，醫療股再次獲得買盤青睞，4月以來表現優於全球股市。 當前正值財報密集公布期，預計財報利多、併購動能、新藥上市等因素將激勵股價上漲。例如，治療老年性黃斑部病變的新藥Apellis獲准上市，以及直覺外科的財報超越預期，都反映了醫療需求的回溫。此外，今年還有許多重磅新藥將陸續問世，為醫療股價提供長期上漲動能。 雖然美股財報季後市場可能會出現震盪，經濟動能放緩的疑慮也增強了未來衰退風險，但醫療產業因其防禦性和成長特性，在經濟不確定性下依然具有核心產業配置的價值。
展望未來，富達投信看好科技產業持續推陳出新之成長動能，包含 半導體產業、物聯網，及工業自動化等雲端軟體運用等題材。富達投 信認為，科技業高成長紅利可期。首先就整體科技業發展來看，從1 990年代個人伺服器需求、2000年網路快速拓展，到目前雲端技術及 未來虛擬實境、人工智慧、區塊鏈等，持續有創新題材推陳出新，讓 科技產業長線持續成長動能。
以電動車發展為例，一部車可能使用超過250顆晶片，是傳統油車 8倍以上，大量的晶片需求，帶動半導體成長，預估至2026年車用半 導體整體市值有望突破1兆美元，年複合成長率將高達16.5％，美國 、西歐與大陸先進駕駛輔助系統滲透率預估將於2050年達86％。
PGIM Jennison全球股票機會基金產品經理葉家榮指出，AI題材熱 及公債殖利率下滑，科技股今年首季大幅反彈，但第二季公布財報與 展望，市場信心明顯轉趨保守，導致臨股價回檔修正，那斯達克指數 4月來小跌-0.65％，一反第一季強勁走勢。但即使波動震盪，科技股 仍具有長線題材支撐，特別是生成式AI的應用與發展。如輝達用於訓 練ChatGPT等AI系統的數據中心晶片，近年來推動營收增長，特別是 首季市場對於AI具有高度期待，預料晶片需求將成為長期主要成長動 能，目前應用在AI的GPU市場中，輝達市占率高達90％。
富達投信強調，各產業積極數位轉型趨勢，將帶動雲端需求持續增 長，預估2025年工作應用程式在雲端運作的比率將從去年的28％上升 至46％，企業軟體支出年複合成長率將達12％，約4,200億美元。因 此科技股題材多且不乏長線成長動能。
觀察過去健康醫療類股表現，無論金融海嘯、歐債危機、中美貿易 戰甚至新冠疫情期間，健康醫療類表現相對較佳都具防禦性。富達投 信表示，目前有三因素讓疫情後健康護理具長期投資趨勢，一是自2 050年全球每六個就有一個65歲以上人口，老化海嘯席捲全球將持續 為健康醫療帶來龐大商機；二是疾病不斷進化，慢性病、遺傳疾病、 活得健康越加難以控制，預估未來醫療成本倍增；三是新冠疫情促使 人們加速思考醫療創新必要性，也會提升醫療產業成長性。
PGIM保德信全球醫療生化基金經理人江宜虔指出，醫療產業在去年 大幅領先美股17％，今年初市場氣氛轉向，擁AI題材的科技股，及循 環消費等成長股漲幅領先，醫療指數則在第一季面臨調節賣壓。所幸 資金在1月轉向外流後，賣壓逐月遞減，4月初美股財報季重添市場震 盪之時，醫療股重獲買盤青睞，4月以來醫療股轉為上漲，優於全球 股市的平盤表現。
目前正值財報密集公布期，預料財報利多、併購動能、新藥上市都 將激勵股價上漲動能，例如治療老年性黃斑部病變的Apellis新藥獲 准上市，商機龐大，以及直覺外科財報超越預期，反映出手術及醫材 需求回溫。加上今年尚有不少重磅新藥將陸續問世等，短中長線實質 利多為醫療股價提供漲升動能。
美股財報季後，短線市場再添震盪，且經濟動能放緩疑慮，增添未 來衰退風險，醫療產業因為兼具防禦及成長特性，包括剛性需求、產 業創新等，皆有利獲利能見度，為經濟不確定性下提供核心產業配置 選項。
【台灣新聞】市場預期美國聯準會（Fed）將在5月升息1碼，結束這次升息循環，但對於今年Fed是否降息仍無共識，市場波動性持續存在。富達投信提醒投資者，在這樣的環境下，應該採取防禦性投資策略，並著重於債券市場的多元布局。 近期，富達投信對市場的分析指出，在Fed數十年來未曾見過的激進升息政策後，市場將會承受更多波動。企業獲利下修或經濟硬著陸的風險增加，市場波動度也隨之上升。因此，富達投信建議投資者應該以防禦為主，並選擇優質的投資機會進行加碼。 根據美銀美林經理人報告，4月份經理人加碼股票的比例為金融海嘯以來最低，顯示在信貸緊縮的環境下，市場緊張情緒增加，債券配置成為投資者的首选。施羅德環球收息債券基金產品經理劉又慈也指出，Fed點陣圖顯示今年並無降息空間，但市場價格已經反映年底可能降息1到2碼，短期內市場將在Fed與市場看法中震盪。 劉又慈還提到，對歐美銀行業的擔憂導致風險情緒轉趨疲弱，未來利率環境的不確定性仍高，因此保持存續期間的彈性是上策。她強調，個別債券基本面及價格表現的差異將更明顯，此時分散與主動選債將對創造超額報酬至關重要。 劉又慈以施羅德環球收息債券基金為例，該基金包括10多種債券資產、60多個國家債券，持債逾1,000個標的，以收益極大化為目標，透過主題式投資策略，有效掌握未來投資趨勢主題。該基金在防禦型債券方面看好科技、媒體和電信產業、醫療保健、核心消費、住宅不動產等債券；在銀行與保險方面，則看好受益於更高利率、穩健資本部位、高黏著度客戶群/訂閱業務等主題的債券。
富達投信指出，在Fed數十年未見的激進升息政策後，勢必造成一些負面影響，企業獲利下修或經濟硬著陸風險等都將提高市場波動度。因此，投資策略仍以防禦至上、擇優加碼為宜。
富達投信指出，4月美銀美林經理人報告顯示，經理人加碼股票的比例為金融海嘯以來最低，顯示信貸緊縮環境下，緊張情緒反應在增加債券配置，認為投資等級債前景優於非投資等級債。
施羅德環球收息債券基金產品經理劉又慈指出，Fed點陣圖顯示今年並無降息空間，但目前市場價格已反映今年底將可能降息1~2碼，顯示短期內將在Fed與市場看法中來回震盪。對歐美銀行業的擔憂導致風險情緒轉趨疲弱，未來利率環境的不確定性仍高，靈活保持存續期間的彈性才是上策。
個別債券基本面及價格表現的差異將更明顯，此時分散與主動選債創造超額報酬尤其重要。建議投資人，在通貨膨脹與利率見頂的好時機，廣納多元債種收益來源，以創造更高報酬潛力。
劉又慈表示，以施羅德環球收息債券基金來說，包括10多種債券資產、60多個國家債券、持債逾1,000個標的，以收益極大化為目標，透過主題式投資策略，有效掌握未來投資趨勢主題。
例如，在防禦型債券方面，施羅德環球收息債券基金看好科技、媒體和電信產業/醫療保健、核心消費、住宅不動產等債券；在銀行與保險方面，則看好受益於更高利率、穩健資本部位、高黏著度客戶群/訂閱業務等主題的債券。
台灣的年輕一代對ESG（環境、社會和治理）投資的熱情不斷升溫，這一點從富達投信的最新調查中可以見證。在「青世代幸福大調查」中，富達投信調查了超過1,000位25至39歲的台灣青世代，結果顯示他們願意為了ESG而放棄一點投資回報。
調查結果顯示，這些年輕人對環境和社會的滿意度僅為5分（滿分10分），對職場的幸福感則給了6.4分，而對投資理財的滿意度則更低，只有5.3分。不過，他們對ESG概念的瞭解度非常高，有75.4％的人表示自己瞭解ESG，而有83.4％的人認為自己在永續生活消費上的投入度超過6分。
這群年輕消費者對於購買能夠減輕地球負擔、對社會環境有正面影響的商品非常關注。84.6％的人在購買家電時會注意是否有環保標章，而50％的人表示不會購買那些未盡到社會責任的企業所生產的產品。更有近5成的人表示，即使ESG概念基金表現略差，他們也願意接受基金績效落後5％，甚至有超過4成的人表示可接受績效落後10％。
根據投信投顧公會的數據，截至2月底，境內外ESG基金已超過百檔，國人持有基金規模達到3,715億元，而投資人數也以倍數成長。
蘇聖峰，台新ESG環保愛地球成長基金的經理人，指出從長遠的角度來看，ESG有三大利基：一是因應極端氣候和供應鏈斷鏈危機的營運風險，企業更願意投入ESG事務；二是對社會和環境議題的重視，Z世代年輕人逐漸成為消費和工作的主力；三是各國政府對減碳法規的加嚴，推動ESG產業的發展。
柏瑞投信也強調，即使市場環境不穩定，投資人對ESG資產的喜好並未減退。在2月份，ESG資產相關基金仍保持資金淨流入，特別是ESG股票型基金。
富達投信調查台灣逾1,000位介於25歲到39歲間的青世代對於環境 社會滿意度、職場幸福度以及投資滿意度的情況。其中青世代對環境 社會滿意度僅5分（滿分10分），職場幸福感6.4分、投資理財績效滿 意度5.3分更低。但有75.4％表示瞭解ESG概念，83.4％自認永續生活 消費投入度超過6分。
調查報告指出，台灣青世代為促進永續，在消費上願意選擇可以減 輕地球負擔、為整體社會環境帶來好處的商品。其中超過8成（84.6 ％）受訪者購買家電時會注意是否有環保標章，半數（50％）表示不 購買未盡社會責任之企業所販售的產品，尤其願意有價格較高符合E SG企業所生產的商品。另有近5成（47.2％）表示可接受ESG概念基金 績效落後5％、甚至有逾4成（44.2％）表示可接受績效落後10％，凸 顯出對ESG投資的支持。
根據投信投顧公會3月底首度揭露國人買ESG基金資訊，統計至2月 底境內外合計ESG基金已突破百檔，國人持有基金規模達3,715億元， 投資人數更以倍數成長。
台新ESG環保愛地球成長基金經理人蘇聖峰表示，長線來看ESG具三 大利基，一是極端氣候、供應鏈斷鏈危機所帶來的營運風險，讓企業 更願花費高額成本投入ESG事務；二是對社會與環境議題相當重視的 Z世代年輕人逐漸成為消費及工作主力；三是各國政府對減碳的法規 更趨嚴格，為ESG產業的發展推波助瀾。不難看出ESG未來成長趨勢明 確。
柏瑞投信強調，儘管整體金融市場維持高利率環境，及對未來經濟 前景可能衰退的擔憂，全球股債市近期呈現震盪。但市場波動卻不改 投資人對於ESG資產的喜好，帶動買盤持續加溫，2月ESG資產相關基 金仍維持資金淨流入，尤其是ESG股票型基金。
美國聯準會（Fed）升息接近終結，科技股迎來春天，帶動美國成長股基金今年表現亮眼。市場雖對Fed降息時間點有不同看法，但普遍預期5月將升息1碼後，升息步調將緩慢，讓高利率持續一段時間，再根據通貨膨脹和就業等經濟數據進行觀察。當Fed進行暴力升息時，科技股承受了巨大的壓力，但隨著升息周期將結束，科技股也逐漸回穩。 根據理柏（Lipper）的統計，截至4月11日，以新台幣計算，在美股基金中，法盛盧米斯賽勒斯美國成長股票基金表現最出色，漲幅達18.4%，其次是貝萊德美國增長型基金，漲幅為17.8%，PGIM Jennison 美國成長基金漲16.4%。在涨幅前十的美股基金中，主要是成長股和科技股基金。 瑞士百達資產管理指出，從美股產業構成來看，科技及通訊服務股佔據重要地位，尤其是科技股具有顯著的主導地位。隨著官方利率接近高點，優質成長股有望表現優於大盤，並為投資者提供保護，降低經濟疲軟的衝擊。 富達投信表示，隨著通貨膨脹緩和，全球央行升息接近尾聲，資金再次流入科技股，近三個月全球科技股表現異常亮眼。未來，富達投信看好科技產業持續推陳出新的成長動能，包括半導體產業、物聯網及工業自動化等雲端軟體運用等領域。富達投信認為，科技業的高成長紅利可期。 從整體科技業發展來看，從1990年代的個人伺服器需求、2000年的網路快速發展，到現在的雲端技術、未來的虛擬實境（VR）、人工智慧（AI）、區塊鏈等，不斷有創新題材推出，為科技產業帶來長期成長動能。法國巴黎銀行財富管理則看好科技巨頭的企業文化轉變，包括成本及資本支出成長、持續投資並提高效率。 美國大型科技股的估值已從高點回落，目前的位置比一年前更具吸引力。這些大型科技股依靠穩健的資產負債表，其核心業務最終能帶動復甦，表現將超越同行。
雖然市場對於Fed何時降息仍有不同意見，但目前普遍預期，Fed在5月會升息1碼，之後就會停止升息，讓高利率維持在較長的期間，再觀察通貨膨脹及就業等經濟數據的變化。Fed暴力升息時，科技股備受打擊。Fed將停止升息，科技股也回神。
理柏（Lipper）統計，今年年初到4月11日，以新台幣計算，在美股基金中，以法盛盧米斯賽勒斯美國成長股票基金漲幅最突出，大漲18.4%，貝萊德美國增長型基金漲17.8%次之，再來是PGIM Jennison 美國成長基金漲16.4%。在漲幅前十大的美股基金中，主要是成長股及科技股基金。
瑞士百達資產管理分析，以美股的產業構成來說，科技及通訊服務股占很大比重，科技股尤其具備主導地位。隨著官方利率接近高點，優質成長股表現有望優於大盤，並為投資人提供保護，降低經濟疲軟的衝擊。
富達投信表示，隨著通膨放緩，全球央行升息近尾聲，資金再度流入科技股，近三個月全球科技股表現優異。展望未來，看好科技產業持續推陳出新的成長動能，包含半導體產業、物聯網及工業自動化等雲端軟體運用等題材。
富達投信認為，科技業高成長紅利可期。就整體科技業發展來看，從1990年代個人伺服器需求、2000年網路快速拓展、到目前雲端技術及未來虛擬實境（VR)、人工智慧（AI）、區塊鏈等，持續有創新題材推陳出新，賦予科技產業長線持續成長動能。
法國巴黎銀行財富管理看好科技巨頭的企業文化轉變，包括成本及資本支出成長、持續投資並且提高效率。美國大型科技股的估值已從高檔回落，目前的起點比一年前更有利，這些大型科技股憑藉穩健的資產負債表，核心業務最終能帶動復甦，表現將優於同行。
台灣的投資界近期傳來好消息，知名投資公司富達國際投資（<富達投資>）在2023年的各大基金獎項中表現亮眼，榮獲20項殊榮，包括亞洲資產管理雜誌年度最佳資產管理公司、理柏台灣基金獎、《指標》台灣年度基金獎、智富台灣基金獎、傑出基金金鑽獎等。這個擁有超過50年歷史的公司，在全球超過25個地區提供服務，管理客戶總資產達6,631億美元，顯示其實力與影響力。
富達投資在今年獲得的理柏台灣基金獎中，共有9個獎項，表彰其基金長期績效的穩健與風險控管。其中，富達美元非投資等級債券基金和富達美元債券基金在晨星EAA OE分類中，均獲得一年、兩年、三年、五年績效四分位排名第一的佳績。此外，富達亞洲債券基金和富達亞太入息基金也分別連續獲獎。
在《指標》台灣年度基金獎方面，富達投資榮獲「亞洲股票收益」及「亞洲股票」兩大類別的「最佳基金公司獎」，並在「最佳表現基金大獎」中，富達亞太入息基金、富達歐洲入息基金、富達北歐基金均獲評為「同級最佳」。
面對2023年全球資本市場的逆風，富達投資強調防禦性配置的重要性，並看好固定收益商品在通膨下滑、升息漸入尾聲的背景下，將浮現超額報酬的投資機會。對於區域選擇，富達投資對新興亞洲股市持有較高信心，預期中國大陸經濟重啟將帶動亞洲經濟前景。
除了在基金績效上的卓越表現，富達投資還連續第二度榮獲《指標》台灣年度基金獎的「永續性獎項」之「ESG整合大獎」，肯定其在ESG風險和機會管理上的表現，以及積極落實永續的經營理念。
富達國際擁有超過50年歷史，業務遍布全球超過25個地區，為全球超過280萬客戶提供投資解決方案和服務以及退休專業規畫，服務的客戶包括銀行、主權財富基金、大型企業、金融機構、保險公司、財富管理公司及個人投資者，旗下管理客戶總資產達6,631億美元。（資料截至2022年12月31日）。
富達今年共獲得理柏台灣基金獎9個獎項，肯定基金長期績效表現卓著，於市場波動下更顯穩健且風險控管良好。其中，富達美元非投資等級債券基金（原名為富達美元高收益基金）已是第11度獲獎，且根據晨星EAA OE US High Yield分類，其一年、兩年、三年、五年績效皆為同類型基金四分位排名第一；富達美元債券基金連續第三年獲獎，且根據晨星EAA OE USD Diversified Bond分類，其一年、兩年、五年績效皆為同類型基金四分位排名第一；富達亞洲債券基金則連續第二年獲獎；富達亞太入息基金同時獲三年期及五年期獎項。（基金績效來源：晨星，2023/3/31；基金獲獎紀錄： www.lipperfundawards.com/Awards/Taiwan/2007/Fund）
在《指標》台灣年度基金獎方面，富達整體表現勇奪「亞洲股票收益」及「亞洲股票」兩大類別之「最佳基金公司獎」殊榮，「亞洲股票收益」更為「同級最佳」；「最佳表現基金大獎」包括富達亞太入息基金、富達歐洲入息基金、富達北歐基金皆獲評為「同級最佳」。
展望2023年投資機會，鑑於今年全球資本市場仍面對多項逆風，在市場波動下滑前，防禦性配置對投資人來說相當重要。固定收益商品歷經2022價格大幅下修，2023年來隨著通膨逐漸下滑、升息漸入尾聲、殖利率下滑等因素，現正浮現超額報酬的投資機會。在區域選擇上，相較於已開發市場，對於加碼新興股市具有較高的信心水準，尤其新興亞洲部分，預期亞洲經濟前景將受惠中國大陸經濟重啟而趨於樂觀。建議投資人可參考得獎基金評估投資標的。
除了基金績效的卓越表現，富達連續第二度榮獲《指標》台灣年度基金獎「永續性獎項」之「ESG整合大獎」，肯定富達在管理中長期環境、社會、治理之ESG風險和機會表現突出，同時在營運和業務推展中積極落實永續，比同業走得更前面。