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聯博投信公司新聞
聯博投信於2020年開始攜手臺灣大學展開「臺灣投資人行為研究專 案」，結合遊戲、認知心理學與機器學習等技術，將遊戲轉化成數位 解碼工具，判讀玩家真實的個性與決策模式。此專案可望為資產管理 業帶來全新氣象，以沉浸式的互動遊戲取代傳統問卷，進一步協助臺 灣投資人重新認識自己不自覺的行為盲點，以期理財投資能走得更穩 健。此外，該研究案預計於2021年第二季針對臺灣投資人進行大規模 實測，並進行統計分析，一窺臺灣投資人行為全貌。研究成果將於專 案告一段落後擇期公布，並提出建議與解方。
聯博投信董事長翁振國表示：「數位時代快速演進，加上網路世代 逐漸成為台灣社會中堅，以科技研發兼具技術創新與智慧化的數位工 具，協助網路世代更了解自己的行為模式，進而避免因行為盲點導致 投資成效偏離長期投資目標是聯博投信投入這個專案的主要動機。」
機器學習 讓行為測驗工具更聰明這套測驗工具由臺灣大學心理學 系黃從仁副教授帶領團隊設計研發，是一套簡單好玩的遊戲，玩家將 經歷與傳統問卷截然不同的數位體驗。玩家需要挑戰各個關卡，在不 同的情境中展現闖關實力，盡力獲得最好的遊戲排名。研究團隊採用 AI人工智慧中常用的機器學習技術，於20分鐘左右的遊戲過程，解讀 出玩家遊戲行為背後的決策傾向與模式。
黃從仁副教授指出：「投資、財務管理跟心理學乍看之下並不相關 。但事實上，投資人每次投資決策都是經『選擇』後的結果，這些行 為的背後是由個人特定的心理認知結構所主導。這套遊戲模組採用先 進的機器學習分析方法來幫助發掘個人外顯行為背後隱含的認知思維 。也就是說，這個遊戲或許會比玩家本身更了解自己。」
聯博投信沿襲全球集團與頂尖的學術機構進行產學合作理念，借重 黃從仁副教授與團隊於認知與知覺心理學、生物心理學及人工智慧的 專業，希望打造一套專為臺灣投資人量身打造的線上測驗工具，了解 臺灣投資人的面貌，以期做為未來理財教育的工具。
近期啊，台灣股市的投資人們可是緊張兮兮的，因為通膨這個小鬼又開始跳躍了。美國財政部長的一番話，讓人們對升息產生了恐懼。但別急，聯博投信的股票投資策略師李長風給我們吃了一顆定心丸，他說，只要經濟成長穩定，那麼通膨和聯準會縮表對股市的影響就是利多多於弊端的。 李長風還提到，從歷史數據來看，當通膨率從低點回升，並且保持在低於長期平均水準時，標準普爾500指數未來一年的平均報酬率可以達到18％，所以對於美股後市，我們還是保持樂觀的態度。 再來看美國經濟，拜登政府的1.9兆美元財政刺激計畫已經通過，還有2.3兆美元的基礎建設草案，這對美國經濟來說可是個強大的推手。除了大家關注的永續與綠能，拜登還提出要投資AI、5G、生技、半導體等尖端科技，這些都是未來的投資焦點。 中國信託樂齡收益平衡基金經理人劉柏廷也指出，今年以來美股表現是全球主要市場裡最好的，雖然各產業表現不一，但原物料、鋼鐵等傳產還是領頭羊，科技股雖然獲利不錯，但股價反應有限。 葉家榮則提到，市場普遍預期Fed最快在今年第四季開始縮減量化寬鬆，投資人可以關注6月的FOMC會議，看看會不會有什麼新動向。現在基本面、資金面以及疫苗施打進度都還在進行中，所以美股還有上攻的機會。
聯博投信股票投資策略師李長風指出，無論通膨上升與聯準會縮表，前提都是經濟成長腳步趨穩，因此，這二情況若出現，對股市表現應是利大於弊。從歷史經驗來看，當通膨率自低點反彈，並維持在低於長期平均水準的情境下，標準普爾500指數未來一年的平均報酬率近18％，因此仍然相對樂觀看待美股後市。
美國相對其他國家的財政刺激力道仍相對強勁，拜登政府除了已經通過的1.9兆財政刺激計畫，更在今年4月提出了高達2.3兆美元的基礎建設草案。雖然該計畫尚未通過，但對已經位於復甦軌道的美國經濟可說是如虎添翼。
其中，除了持續受市場關注的永續與綠能題材外，拜登也提議撥出4千億美元於尖端科技，包含AI、5G、生技、與半導體等題材，相關投資機會值得留意。在政策刺激、企業財報表現以及資金流向等利多因素帶動之下，聯博認為美股多頭之路可能還未完待續。
中國信託樂齡收益平衡基金經理人劉柏廷表示，今年以來美股表現相對全球主要市場出色，統計截至5月7日繳出高達13％，較全球股市、歐洲、日本等為高。美股表現雖好，但各產業表現差異頗大，今年以來仍以原物料、鋼鐵等傳產領漲，科技類股雖然財報獲利漂亮，但反應在股價相對有限。
目前美國無論家計單位存款或銀行存款占GDP比重都明顯高於歷史均值，意味市場游資仍多，在資金行情支撐下，美股後市仍有表現機會。
PGIMJennison全球股票機會基金產品經理葉家榮表示，市場大多預期Fed最快將於今年第四季開始執行縮減量化寬鬆，因此，投資人可密切觀察6月FOMC會議是否將釋出相關訊號，就目前基本面、資金面以及疫苗施打進度持續進行之下，美股仍有上攻機會。
美國通膨疑慮再起，市場變動大，但專家分析指出，美國經濟復甦強勁，股市及債市仍有後市可期。聯博投信多元資產資深投資策略師趙心盈就提出，投資者可以布局美國大型股及高收益債，把握這波經濟復甦的機會。 美國經濟在疫情後出現V型復甦，消費力道逐漸釋放，3月零售銷售創十個月以來最大增幅，新屋銷售增幅創近15年新高，這些數據都顯示美國經濟復甦強勁。趙心盈分析，在這樣的背景下，預期今年S&P500指數企業每股盈餘成長率將達兩位數，企業獲利可望持續推動股市動能。 美國疫苗施打進度領先，經濟復甦步伐預期將優於其他國家。趙心盈強調，美國股市在這波經濟復甦中，服務導向經濟體的消費支出將成為關鍵，預期將有不錯的表現空間。 歷史經驗也顯示，在美國10年期公債殖利率上升期間，S&P500指數都有不錯的表現，這顯示美股具有韌性與長期續航力。在這個背景下，趙心盈最看好大型成長股，並看多科技、醫療、非核心消費股。 在債市方面，趙心盈則最看好美國高收益債。她認為，受惠於企業基本面回穩，高收益債企業現金水位高，品質改善，今年彭博巴克萊美國高收益債券指數違約率可望收斂至4%，尤其看好墮落天使債券。 野村投信也看好墮落天使債券的投資機會，將推出野村特別時機高收益債基金，提供投資人低利環境追收益的新解方。這些墮落天使債不僅創造資本利得的能力強，違約風險又比較低，是值得關注的投資選擇。
美國經濟自疫情後出現V型復甦，消費力道逐漸釋放，3月零售銷售創十個月以來最大增幅，新屋銷售增幅創近15年新高，通膨數字上揚，都代表美國經濟復甦強勁。
聯博投信多元資產資深投資策略師趙心盈分析，景氣復甦伴隨利率水準與預期通膨溫和走升，預期今年S&P500指數企業每股盈餘成長率達兩位數成長，企業獲利將可望接續股市續航動能，投資人不必過度擔心。
目前美國疫苗施打進度領先歐盟、英國、日本等成熟國家，經濟復甦的腳步可望優於其他國家。經濟復甦帶動消費支出重心移至服務導向經濟體，屆時美股料將有不錯的表現空間。
歷史經驗顯示，20年來，在美國10年期公債殖利率上升期間，正值景氣復甦階段的情況共有十次，美國S&P500指數都有不錯的表現，顯示美股具有韌性與長期續航力。美國經濟復甦前景樂觀，最看好大型成長股，產業則看多科技、醫療、非核心消費股。
在債市方面，趙心盈最看好美國高收益債。受惠於企業基本面回穩，高收益債企業現金水位高，品質改善，今年彭博巴克萊美國高收益債券指數違約率可望收斂至4%，尤其看好墮落天使債券。
受到疫情影響，去年從投資等級債降評到高收益債的金額大增，這些墮落天使債的投資機會多。野村投信也看好墮落天使債券的投資機會，將推出野村特別時機高收益債基金，提供投資人低利環境追收益的新解方，因為墜落天使債不僅創造資本利得的能力強，違約風險又比較低。
野村投信指出，從歷史資料來看，過去15年來，墜落天使債的年化資本利得領先高收益債約3個百分點，相當可觀。
墜落天使債的本身債息加上資本紅利，在低利環境下更占優勢。
台灣聯博投信多元資產資深投資策略師趙心盈指出，近期美國經濟數據表現亮眼，疫苗施打進度也領先全球，預計將帶動消費支出重心轉移至服務導向經濟體，為美國經濟帶來良好表現。隨著美國聯準會（Fed）重申鴿派立場，市場對美國高收益債市持正面看法。聯博投信強調，美國十年期公債殖利率回落至1.6％左右，各類型債券資產表現亮眼，高收益債企業現金水位高，品質改善，2021年巴克萊美國高收益債券指數違約率可望收斂至4％，投資機會值得關注。
野村企業研究與資產管理公司投資長高大維（David Crall）則表示，美國經濟持續強勁復甦，疫苗施打加速，並有額外財政刺激計劃的提案，帶動美國高收債市場4月出現強勁漲勢。柏瑞投信也指出，市場追逐收益需求強烈，企業趁低利環境積極發債，高收益債企業新發債幾乎均可獲得數倍的超額認購。年初至今美國高收益債發債金額已達2,056億美元，預計將突破去年上半年創下的紀錄。此外，美國企業第一季財報多數優於預期，企業財務體質強健，為美國高收益債市提供有力支撐。
聯博投信多元資產資深投資策略師趙心盈表示，目前美國疫苗施打的進度領先於歐盟、英國、日本等成熟國家，經濟復甦的腳步可望優於其他國家，當經濟復甦帶動消費支出重心移至服務導向經濟體，屆時美國料將有不錯的表現空間。
近期聯準會釋出升息訊號，引起股市短期震盪。聯博表示，目前美國十年期公債殖利率回落至1.6％左右的水準，各類型債券資產皆有表現，受惠於企業基本面回穩，高收益債企業現金水位高，高收益債市品質改善，2021年巴克萊美國高收益債券指數違約率可望收斂至4％，因此，高收益債券投資機會仍值得投資人關注。
野村企業研究與資產管理公司（NCRAM）投資長高大維（DavidCrall）表示，儘管美國經濟持續強勁復甦，美國公債殖利率並未進一步走升，加上疫苗施打加速，加上額外財政刺激計劃的提案，帶動美國高收債市場4月出現強勁漲勢。
美國的疫苗施打持續有所進展，截至4月底約56％的成人與44％的全體國民已至少接受一劑的疫苗注射，預估在2021年下半疫情仍將進一步受控且經濟重啟的腳步也將持續。展望後市，美國財政刺激政策接力賽，除了2.7兆美元的美國就業計畫，還有1.8兆美元的美國家庭計畫（AFP），有利經濟持續增長，支撐美國高收益債基本面。
柏瑞投信表示，近期國際油價與股市呈現震盪整理，不過市場追逐收益需求仍然強烈。此外，企業趁低利環境積極發債，而投資人追逐收益熱度不減，高收益債企業的新發債，幾乎均可獲得數倍的超額認購。
年初至今美國高收益債的發債金額已達2,056億美元，可望突破去年上半年1-6月締造的2,104億美元的紀錄。除初級市場熱絡，再加上美國企業第一季財報多數優於預期，根據法人機構統計，目前近九成的S＆P500企業已公布第一季財報，其中約87％獲利優於預期，顯示企業財務體質無虞，都可望為美國高收益債市提供有力的支撐。
美國經濟復甦火熱，台灣投信公司聯博投信看好多重資產投資機會。由於去年低基期效應，今年美國經濟預估成長率可望達到6.5%。聯博投信多元資產資深投資策略師趙心盈表示，隨著疫情逐漸趨緩，經濟活動預計下半年將回歸常軌，帶動美國消費需求與企業資本支出回升。趙心盈預測，美股將展開長期多頭格局，並進入成長期的主升段行情。聯博預期，2021年S&P 500指數企業每股獲利成長率將達26%。
為把握美股成長機會，趙心盈建議精選高品質的大型成長股，並視市況配置低波動股。她看好科技、醫療、通訊服務與非核心消費品等成長產業，這些產業具有長期投資價值，且相對不受景氣循環影響，在市場波動下兼具成長性與防禦力。
在債市方面，趙心盈指出，低利率與溫和通膨環境下，公債及投資等級債券的收益率偏低。對於有長期收益需求的投資人來說，高收益債券較具投資機會。受惠景氣復甦與政策環境，企業獲利能力回升，市場預期美國高收益債券違約率將趨緩，投資機會增多。
路博邁投信預期，美國2021年與2022年的違約率都將維持在2%以下，主要原因是去年墮落天使債券規模創紀錄、發債以再融資為主、流動性充裕。路博邁表示，去年墮落天使債券上漲15%，領先美國高收益債券指數的6%，成為絕佳投資機會。
聯博投信多元資產資深投資策略師趙心盈表示，由於去年低基期效應，今年美國經濟預估成長率可望來到6.5%。疫情逐漸趨緩，經濟活動可望於下半年回歸常軌，帶動美國消費需求與企業資本支出回溫。
趙心盈說，在景氣落底反彈時，美股可望展開長期多頭格局。目前美股可望進入成長期的主升段行情，股價走勢的推動力道將由先前的本益比擴張，轉為企業獲利增長。
聯博預期，2021年S&P 500指數企業每股獲利成長率為26%。因此，精選高品質的大型成長股，並視市況配置低波動股，可參與美股成長機會，掌握類股輪動契機。
就類股來說，趙心盈看好科技、醫療、通訊服務與非核心消費品等類股。這些成長產業具有長期投資題材，且相對較不受景氣循環影響，在市場波動下可兼具成長性與防禦力。
在債市方面，趙心盈指出，在低利率與溫和通膨的環境下，公債及投資等級債券的收益率偏低。對於有長期收益需求的投資人來說，高收益債券較具有收益投資機會。受惠景氣復甦與政策環境，企業獲利能力回升，基本面逐漸改善，市場預期美國高收益債券違約率將趨緩，投資機會多。
路博邁投信預期，美國2021年與2022年的違約率都將維持在2%以下，有三大原因，即2020年墮落天使債券的規模創紀錄、發債以再融資為主、流動性充分。
路博邁表示，從投資級掉入高收益債的墮落天使債券向來是絕佳投資機會，這次也不例外。去年墮落天使債券上漲15%，領先美國高收益債券指數的6%。
受惠於全球財政刺激政策的推波助瀾，加上疫苗接種率的提升，全球經濟逐漸回溫，金融市場也顯現出明顯的復甦迹象。在這樣的背景下，台灣的聯博投信多元資產資深投資策略師趙心盈表示，2021年美國經濟成長率有望達到6.5％，而股市和債券等風險性資產也將有良好的表現機會。 趙心盈進一步指出，美國股市在經濟落底反彈的時期，將有望進入長期多頭格局。目前美國股市正處於成長期主升段，股價走勢將從之前的本益比擴張轉向由企業獲利增長帶動。同時，在低利率和溫和通膨的環境下，債券市場也將對有長期收益需求的投資者提供機會。 安本標準360多重資產收益基金經理人劉向晴也認為，美國經濟的強勁復甦，特別是金融股帶領的企業財報表現亮眼，加上美債殖利率回落，科技股股價回升，道瓊斯工業平均指數和標準普爾500指數均創下新高。大陸製造業的持續增長和消費力的改善，也讓全球景氣動能持續領先。 雖然資金寬鬆環境對風險性資產有利，但市場短期內仍可能受到一些雜音的影響，造成震盪。因此，透過多重資產的均衡布局，不僅能夠追求成長，也能有效對抗市場波動，這是今年投資市場的不變主軸。
疫情逐漸趨緩，經濟活動可望於下半年回歸常軌，帶動美國消費需求與企業資本支出回溫。聯博投信多元資產資深投資策略師趙心盈表示，由於去年低基期效應，2021年美國經濟預估成長率可望來到6.5％的水準。此外，美國財政刺激政策與寬鬆貨幣環境延續，支撐經濟復甦力道，股票與債券等風險性資產將有表現空間。
趙心盈說，在景氣落底反彈時，美國股市可望展開長期多頭格局。目前美國股市可望進入成長期主升段行情，股價走勢料將由之前的本益比擴張推動，轉為由企業獲利增長推動股價表現。至於債市方面，在低利率與溫和通膨的環境下，公債或投資等級債券的收益率偏低，對於有長期收益需求的投資人而言，高收益債券較具收益投資機會。
安本標準360多重資產收益基金經理人劉向晴表示，美國經濟強勁復甦，由金融股領軍的企業財報近期公布數據都相當亮眼，加上美債殖利率回落，科技股股價回升，道瓊及標普股指均續創新高。大陸除製造業持續強勁增長外，落後的消費力道也有明顯的改善，整體景氣動能持續領先全球。
目前資金寬鬆環境有利風險性資產表現，但短期仍難免有雜音干擾，震盪走高的格局，仍是今年投資市場不變的主軸，透過多重資產均衡布局，不僅可以追求成長，也能對抗波動。
聯博投信近期針對美國市場發表了專業分析，強調在美國經濟逐步復甦、企業獲利回穩的背景下，投資者應該採取攻守兼備的多重資產配置策略，以把握市場的後市動能。美國經濟受惠於財政刺激政策及疫苗普及，成長率預計可達6.5％，股債市場均呈現出良好的投資機會。 聯博投信多元資產資深投資策略師趙心盈指出，美國股市在景氣反彈時，有望進入長期多頭格局，預計S&P 500指數企業每股盈餘將成長26％。為此，投資者應精選高品質的大型成長股，並適時配置低波動股，以參與美國股市的成長機會。 在債市方面，趙心盈表示，在低利率與溫和通膨的環境下，高收益債券相對於公債或投資等級債券，提供了較佳的收益機會。隨著企業獲利能力回升，市場預期美國高收益債券違約率將緩和，進而增加投資機會。 聯博投信建議，透過多重資產配置，一方面可以參與市場成長的動能，另一方面則能夠靈活掌握各類資產的投資機會。特別是聯博美國多重資產收益基金，它不僅能網羅美國股市成長動能與債市收益機會，還搭配DAA動態資產配置，以監控市場波動風險。 面對美國市場的成長動能與收益潛力，不少投資者仍對市場波動有所顧慮。聯博投信提出美國多重資產投資策略，建議投資者將資金分散於股市、債市及多元資產，在把握成長收益的同時，也能有效分散風險，一舉掌握美國全方位的投資機會。
受惠於財政刺激政策逐漸發酵以及疫苗施打普及化，美國景氣加速 復甦，可望支撐金融市場後市表現，股、債市皆具吸引力的投資機會 。聯博投資專家認為，美國經濟成長率與企業獲利成長強勁，是今年 投資人不可或缺的投資區域之一。對於美國各類資產投資契機有興趣 的投資人，聯博建議採攻守兼備的多重資產配置，參與後續美國復甦 行情。
聯博投信多元資產資深投資策略師趙心盈表示，由於去年低基期效 應，2021年美國經濟預估成長率可望來到6.5％的水準。
此外，美國財政刺激政策與寬鬆貨幣環境延續，可望支撐經濟復甦 力道，股票與債券等風險性資產將有表現空間。
趙心盈說明，在景氣落底反彈時，美國股市可望展開長期多頭格局 。目前美國股市可望進入成長期的主升段行情，股價走勢料將由之前 的本益比擴張推動，轉為由企業獲利增長推動股價表現，聯博預期2 021年S ＆ P 500指數企業每股盈餘成長率為26％。因此，精選高品 質的大型成長股，並視市況配置低波動股，可參與美國股市成長機會 ，掌握參與類股輪動契機。
債市方面，在低利率與溫和通膨的環境下，公債或投資等級債券的 收益率偏低，對於有長期收益需求的投資人而言，高收益債券較具有 收益投資機會。
受惠於景氣復甦與政策環境，企業獲利能力回升，基本面逐漸改善 ，市場預期美國高收益債券違約率將會趨緩，因此美國高收益債券仍 具投資機會。
展望後市，聯博認為美國景氣將持續復甦，透過多重資產的配置， 一方面可參與整體市場成長的動能；另一方面則可靈活掌握各類資產 輪動的投資機會。聯博美國多重資產收益基金一次網羅美國股市成長 動能與債市收益機會，並搭配聯博DAA動態資產配置，以監控市場波 動風險。
不少投資人看好美國成長動能與收益潛力，卻又擔心景氣復甦階段 的市場波動。聯博建議不妨以美國多重資產投資策略，多元分散在股 、債及多元資產，在掌握成長收益機會的同時，亦能分散風險，一舉 掌握美國全方位的投資機會。
今年以來，台灣債券市場受到美國公債殖利率上升的影響，市場震盪不斷。不過，專家們認為，新興市場債券在技術面、基本面、政策面都有潛在利多，因此在通膨與利率上升的環境下，更具防禦力。但由於各個國家情況有所不同，投資者必須精挑細選。 台新ESG新興市場債券基金經理人尹晟龢指出，新興市場企業的獲利與償債能力都有所改善，2021年新興高收企業違約率為2.5%，低於美國的3.5%，這將提升新興企業債的吸引力。在低利環境下，新興企業債的到期殖利率（YTM）約為4%，具有息收優勢。隨著經濟復甦，風險偏好將上升，這對新興企業債信用利差的收窄也有幫助。IMF預估，新興市場2021年經濟展望為6.7%，優於全球的6.0%和成熟市場的5.1%。 聯博投信固定收益資深投資策略師江常維則強調，新興市場債券相比美國、歐洲等成熟國家債券，具有較高的殖利率優勢。加上新興市場各國基本面逐漸改善，經常帳餘額可望強勁回升。然而，個別國家情況有所不同，投資者需關注信用債券的品質，並留意地緣政治風險。 在這波新興市場債市中，富蘭克林證券投顧對波灣債較為看好，主要因為這類債券較具抗跌性。富蘭克林投顧認為，波灣債有四項獨特優勢：波灣是全球主要富裕區域、政府負債壓力低；在央行印鈔救市、財政部大舉借債時，波灣政府仍堅持傳統的財政撙節政策；波灣國家積極進行經濟結構改革，降低對能源的依賴，產業多元化發展；全球投資專業機構對波灣國度的關注相對較少，潛在機會豐富。
台灣的資產管理領域再傳佳音，聯博投信在《亞洲資產管理雜誌》舉辦的「Best of the Best Awards」中，一舉拿下四項大獎，分別是台灣最佳境外基金公司、台灣最佳零售基金公司、台灣最佳金融創新資產管理公司以及年度最佳CEO。這是聯博投信連續十一年獲得這項殊榮，展現其全方位的資產管理實力。
去年全球金融市場波動，但聯博投信憑藉完整的產品線、堅強的投研實力與客製化服務，成功脫穎而出。董事長翁振國表示，連年獲獎是對投資團隊和在地服務人員的肯定，他們將繼續努力，為國人提供最適切的投資解決方案。
作為業界領導品牌，聯博投信長期以來積極整合集團資源，提供多元產品線，包括高收益債券、美國成長型股票、多元資產等，並與國際趨勢接軌，提供永續主題與退休理財規劃等投資選擇。
為了提升服務品質，聯博投信還開發了專為銷售機構打造的LINE智能服務隨身助理「AB Check」，透過自然語法對話，協助業務同仁和理專快速獲得基金資訊，並在去年疫情期間成為一大助力。
貫徹責任投資理念，聯博集團將ESG因子導入投資流程，整合ESG因子的資產管理規模已突破5,000億美元。在2020《指標》台灣年度基金大獎中，聯博國際科技基金拿下產業股票-科技類別同級最佳獎項，顯示其ESG投資策略的成功。
根據理柏資訊統計，聯博國際科技基金近一年、三年、五年的報酬率皆優於同類型基金平均，這是投資團隊堅強實力的最佳證明。聯博投信深耕台灣二十年，未來將繼續以堅強的投資實力，守護每位投資人的託付。
儘管去年面對全球金融市場動盪的環境，聯博投信憑藉完整產品線 、堅強投研實力與客製化在地服務脫穎而出，連續六年拿下台灣最佳 境外基金公司的殊榮。聯博投信董事長翁振國表示：「連年獲獎是莫 大的肯定，尤其去年對於投資團隊、所有在地服務人員都面臨諸多挑 戰。再次受到評審團的青睞，我們將全力以赴為國人提供最適切的投 資解決方案。」
全方位資產管理專家
實力鍍金
精準掌握投資風向，為台灣投資人提供適合的長期投資策略，是扎 根台灣多年的聯博投信連年獲獎並成為業界領導品牌之一的主要原因 。多年以來，聯博投信積極整合與運用集團資源，引進各類投資解決 方案，包含受到國人青睞的高收益債券、美國成長型股票、多元資產 等多元產品線，更與國際趨勢接軌，提供永續主題與退休理財規劃等 投資選擇，滿足台灣投資人不同的投資需求，並持續為國人尋找投資 藍海。
除此之外，聯博投信也在地開發專為銷售機構需求打造的LINE智能 服務隨身助理「AB Check」。透過演算法、語意分析、搜尋比對與結 合雲端基金資料庫，「AB Check」以自然語法的對話方式，協助業務 同仁與理專快速獲得基金資訊解答、個人化提醒，資訊呈現也以使用 者為中心，重新塑造基金業者與銷售機構的數位互動體驗，在去年疫 情期間成為聯博在地服務的一大助手，更拿下台灣最佳金融創新資產 管理公司獎項的肯定。
落實責任投資
投資、服務與時俱進
聯博集團以貫徹責任投資為已任，將ESG因子導入投資流程，迄今 聯博集團整合ESG因子的資產管理規模已突破5,000億美元，讓投資人 的託付不僅是投資，更是創造長期報酬與永續發展雙贏的未來。
克盡責任投資的使命，也使聯博在 2020 《指標》台灣年度基金大 獎有所斬獲。今年首度頒發的氣候保護大獎中，聯博國際科技基金拿 下產業股票-科技類別同級最佳獎項。投資團隊整合ESG因子與研究觀 點，精選具顛覆式創新的投資題材，包含能源轉型、尖端醫療、消費 趨勢等主軸，追求長期、可持續的報酬空間。而重視ESG的企業，較 能因應市況挑戰，邁向永續發展，這也反映在採用ESG選股策略的投 資組合表現中。
根據理柏資訊統計，截止至3月31日，在國內核備的環球科技基金 中，聯博國際科技基金中長期表現優異，近一年、三年、五年的報酬 率皆優於同類型基金平均，顯見投資團隊堅強實力。
今年適逢聯博投信在台深耕二十年，一路走來，聯博提供國人多種 歷經多空淬鍊的投資策略，陪伴投資人因應面對變化萬千的投資市場 。未來將貫徹品牌宗旨「全力成就無限可能」，以堅強的投資實力繼 續守護每位投資人的託付。
台新ESG新興市場債券基金經理人尹晟龢表示，新興企業獲利與償債能力改善，2021年新興高收企業違約率為2.5％，低於美高收的3.5％，低違約率將提升新興企業債吸引力。
低利環境下，新興企業債到期殖利率（YTM）約4％，具息收優勢，且景氣復甦，將帶動風險偏好，也有助新興企業債信用利差將進一步收窄。隨經濟重啟和需求回溫，商品和原物料展望正向，IMF估新興市場2021年經濟展望6.7％，優於全球的6.0％和成熟市場的5.1％。
違約率、成長率皆優於成熟市場下，新興市場債券持續吸引資金流入，今年來流入總量為290億美元。
聯博投信固定收益資深投資策略師江常維則指出，目前新興市場債券相較美國、歐洲等成熟國家債券，具殖利率較高的優勢，且資金回流，加上新興市場各國基本面逐漸改善，經常帳餘額可望強勁回升，但個別國家差異大，投資人要留意信用債券的品質，並關注地緣政治的風險，精選體質好的發債國家與企業。
新興債市中，富蘭克林證券投顧相對看好波灣債，主要該類債券較為抗跌。富蘭克林投顧表示，波灣債有四項獨特優勢：波灣為全球主要富裕的區域、政府負債壓力低於其他地區；全球主要國家央行印鈔救市、財政部大肆舉債支出時，波灣政府卻仍嚴守傳統的財政撙節政策；波灣國家積極進行經濟結構改革，欲降低對能源的依賴，產業朝多元化發展；全球投資專業機構甚少著墨於波灣國度，潛藏許多機會未被挖掘。
聯博投信董座翁振國，以衝刺短跑的心境，一次次化危機為轉機，帶領公司成為台灣資產管理規模最大的公司。翁董擁有超過30年的金融圈歷練，對大中華區資產管理市場了如指掌，同時也是員工心中的好領導。近年來，他連續六年蟬聯《亞洲資產管理雜誌》年度最佳CEO獎項，並帶領聯博投信獲得多項殊榮，包括台灣最佳境外基金公司、台灣最佳零售基金公司等。
翁振國強調，在市場波動時，要以投資人的情緒與利益為優先考量。他認為，沒有人能精準預測市場走勢，但面對挑戰，要與投資人攜手面對。為降低產品受市場波動影響，翁董帶領聯博投信提供更完整的產品線、堅強的投研實力與溫暖的服務，將危機轉為機會。
以2020年Covid-19疫情為例，翁振國帶領團隊正面迎戰，向投資人解釋市場衰退的主因，並提供投資機會。他還迅速提供市場快訊，安排基金經理及投資策略師進行會議，提供銷售機構即時的投資觀點，解除客戶的疑慮。
翁振國認為，資產管理產業的初衷來自於「人」，因此「交心」很重要。他會親自拜訪客戶，處理商品策略或市場趨勢的問題，並以親民的管理風格，縮短溝通距離。他比喻投資是一場馬拉松，但面對客戶的每一個需求，就是一場衝刺短跑，必須全力以赴。
翁振國堅信「好產品，是一家資產管理公司得以扎根的種子」。他認為，長期投資才是累積財富的關鍵，因此聯博投信引進或發行適合台灣投資人長期投資的產品，滿足理財需求，並使公司資產管理規模持續成長。
深耕台灣20年的聯博投信，以嚴謹的研究成果，提供全球高收益債券、美國收益等收益型產品，滿足投資人對於現金流的需求，並開啟國人長期投資的第一步。
台灣的投資界最近有一個亮點，那就是<聯博投信>的董事長翁振國強調了他們對責任投資（RI）的堅定承諾。他提到，過去投資的目標可能只是單純的獲利，但現在永續發展已經成為全球的共識。翁振國強調，作為業界領航者的聯博投信，已將ESG（環境、社會、公司治理）因子融入投資流程，這樣的轉變不僅讓投資人獲得長期報酬，同時也促進了永續發展。
目前，聯博集團整合ESG因子的資產管理規模已經突破5,000億美元，這一成就是他們對ESG理念堅持不渝的見證。聯博還積極參與各種與ESG相關的產業活動和研究專案，例如與哥倫比亞大學Lamont-Doherty地球實驗室的合作，開發「氣候科學與投資組合風險」課程，進一步深化對氣候風險的認識。
聯博的投資團隊也將ESG因子作為投資決策和研究的核心，透過永續投資策略，為投資人開拓長期且可持續的報酬空間。翁振國表示，「客戶對我們的託付，不僅是信任，更是對我們永續發展的期待。」
在關懷台灣社會方面，聯博的員工也積極參與淨灘活動，並連年向偏鄉學童捐贈物資。此外，聯博還為多寶藝術學堂的泛自閉症青年畫家提供創作舞台，幫助他們實現夢想。翁振國表示，「我們以成為一個負責任的企業為願景，為下一代創造一個更美好的未來。」
聯博投信董事長翁振國今年連續六年蟬聯《亞洲資產管理雜誌》的 年度最佳CEO獎項，聯博投信也在翁振國默默耕耘20年後，截至2021 年2月底為止，旗下境內外基金與全委業務在台資產規模超過新台幣 1兆元，成為台灣資產管理規模最大的資產管理公司。
翁振國擁有超過30年金融圈歷練，熟稔大中華區資產管理市場，他 也是員工眼中深受愛戴的老闆。翁振國除了自2016年起至今，連續6 年蟬聯《亞洲資產管理雜誌》的年度最佳CEO獎項外，他還帶領聯博 投信連續11年獲得《亞洲資產管理雜誌》頒發「Best of the BestA wards」殊榮，包含台灣最佳境外基金公司、台灣最佳零售基金公司 等不同獎項。
翁振國說，在市場震盪的時候，更須以投資人的情緒與利益為優先 考量。像是去投資市場變化詭譎，翁振國說：「沒有人能夠精準預測 市場走勢，但面對挑戰，始終要與投資人攜手面對。」為了降低產品 受到市場波動影響，翁振國指出，聯博只能以更完整產品線、堅強投 研實力與有溫度的在地服務為後盾，將一次次的危機化為轉機。
翁振國以2020年初Covid-19突發事件為例，他說，疫情讓全球經濟 幾乎停擺，經濟立刻陷入供給面短缺與流動性不足的問題，面臨投資 人出現恐慌情緒，當時翁振國帶領團隊正面迎戰，主動向投資人解釋 引起本次市場衰退的主因與2008年金融海嘯時期並不相同，同時市場 出現了難得一見高收益債利差空間，進而說服投資人持續投資，以掌 握市場回升時的投資機會。另一方面迅速提供主力產品線的市場快訊 ，並安排基金經理及投資策略師進行連線會議，提供銷售機構最即時 的投資觀點，解除客戶的疑慮。
資產管理產業的初衷來自於「人」，因此「交心」是很重要的。這 並不意味著每日要與客戶促膝長談，而是指能夠預判並解決客戶需求 。因此即便身為公司的管理高層，翁振國仍會親自拜訪客戶，處理客 戶對於商品策略或是市場趨勢的各種問題。而他的管理風格也很親民 ，與其看著信件不斷往返，快速召集10∼15分鐘的討論會，有效的縮 短溝通距離。翁振國常說，「投資是一場馬拉松，以最佳配速往終點 邁進。但面對客戶的每一個需求，就是一場衝刺短跑，必須全力以赴 。」這樣的熱忱，也是凝聚團隊向心力並維持競爭優勢的關鍵。
堅信「好產品，是一家資產管理公司得以扎根的種子」。翁振國認 為，避免追逐短期投機，長期投資才是累積財富的關鍵。因此聯博進 入台灣以來，即以此一信念，引進或發行適合台灣投資人長期投資的 產品。從收益投資策略、多元資產策略、退休理財規劃到美國主題投 資，以操作實力與時間證明長期投資的好處，滿足台灣投資人的理財 需求，更使聯博投信資產管理規模持續成長。
聯博投信深耕台灣20年，這段期間，全球利率逐年走低，市場波動 不斷，來自聯博嚴謹的研究成果，以收益型投資開啟國人長期投資的 第一步。翁振國分析，債券投資的長期總報酬主要來自票息收益，也 就是只要發債機構不違約，就有機會持續創造細水長流的收益。因此 聯博提供全球高收益債券、美國收益等收益型產品，不僅是適合投資 人長期且持續布局的選擇之一，也滿足投資人對於現金流的需求。
