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聯博投信公司新聞
聯博投信股票投資策略師李長風表示，通膨與利率水準上揚，通常代表經濟進入復甦階段。從過去50年的歷史數據來看，當通膨率自低點反彈，並維持在低於長期平均水準的情境下，S&P 500指數一年後平均漲17.9%。
今年以來，美國企業盈餘持續回穩，各類型股票都有表現，中小型類股、價值型股票漲幅優於成長型股票與高品質類股。李長風分析，股市出現短期類股風格輪動，是因為成長型企業的評價多半是來自未來的獲利貢獻與現金流，因此本益比受到利率的影響會高於價值型股票。
不過，李長風強調，長期來說，美國高品質成長型企業仍將勝出，主要是有兩大關鍵因素，一是結構性的低成長環境，一是財政政策支撐。除了最看好美股之外，也看好新興市場中的亞股，尤其是台灣的半導體股、南韓的汽車股、中國的金融股等。
另一方面，後疫情時代也有不同的投資機會。李長風說，這些結構性的利多並不會因疫情落幕而逆轉，因此可留意在科技、消費、醫療三大成長產業中的長期投資題材。
聯博投信股票投資策略師李長風表示，通膨與利率水準上揚，通常 代表經濟進入復甦階段。從過去50年的歷史數據來看，當通膨率自低 點反彈並維持在低於長期平均水準的情境下，依據摩根史坦利資料顯 示，標普500指數未來一年的報酬率表現有17.9％。因此，受惠於景 氣復甦，今年股市可望維持良好的表現空間。
今年以來美國企業盈餘持續回穩，各類型股票都有所表現，中小型 類股、價值型股票漲幅優於成長型股票與高品質類股。股市出現短期 類股風格輪動，是因為成長型企業的評價多半是來自未來的獲利貢獻 與現金流，因此本益比受到利率的影響會相較價值型股票來的高。長 期而言，美國高品質成長型企業相較於小型股、價值型類股，更能兼 顧獲利能力與可持續的成長表現。
後疫情時代也出現不同的投資機會。其中，美國部分產業出現結構 性的變革，李長風說，舉例而言，電商平台已在美國日用品市場銷售 通路中占有一席之地，而美國數位廣告滲透率也逐漸增加。由於這些 結構性的利多並不會因疫情落幕而被逆轉，因此，美國高品質成長股 續航，並最看好科技、醫療、消費三大成長產業與永續投資等長期投 資題材，值得投資人留意。
法人指出，經濟復甦期間，經濟數據與主要國家央行利率政策將為 市場增添不確定性，建議以進可攻退可守的美國高品質成長股作為長 期投資的核心配置之一，再依據市況將科技型、價值型或是新興市場 股作為衛星配置，靈活掌握股市投資機會。
固定投資部份，聯博投信固定收益資深投資策略師江常維表示，聯 準會已表示短期內不會升息，同時將持續收購債券，聯博預期美國利 率水準仍將維持在1.75％左右，低利率環境可望延續，高收益債市有 利基，因高收益債券與景氣連動性明確，在景氣復甦的環境下，通膨 溫和走升，加上高收益債券品質改善，皆有利於全球高收益債表現。
【金融新聞】 台灣投信投顧產業去年大放異彩，市場規模突破10兆大關！根據最新統計，2020年台灣39家投信及84家投顧管理規模累計達7.0兆台幣，境外基金規模則達3.7兆台幣，全體市場規模首次突破10兆台幣大關，成長幅度達10.3％。 在這波成長潮中，<聯博投信>表現亮眼，其境外基金規模名列前茅，與摩根投信、安聯投信等投信公司齊名。碁石智庫的報告顯示，2020年境外基金總代理中，<聯博投信>等前15大總代理佔了93.5％的市占率，獲利也較2019年成長20％。 報告還指出，從2020年起，基金銷售通路改採管理資產規模計算，銀行也不得收取額外銷售手續費，這對投信投顧業的發展造成影響。不過，這並未阻礙<聯博投信>等公司的成長，他們依舊在市場上取得優秀的表現。 在獲利方面，<聯博投信>在2020年的獲利為2.52億元，名列前茅。而安聯投信、野村投信、貝萊德投信、富蘭克林投顧等公司也分別以7.45億元、7.43億元、5.09億元、2.99億元的獲利，成為市場上的搖籃。 <聯博投信>在市場上的優秀表現，不僅反映了該公司的實力，也反映了台灣投信投顧產業的蓬勃發展。未來，隨著市場不斷成熟，<聯博投信>等公司有望繼續保持領先地位。
根據碁石智庫即將於6月出版的「2020年台灣投信投顧產業經營及 獲利分析報告」，2020年對投信投顧而言是非常豐收的一年。截至2 020年年底止，台灣39家投信及84家投顧管理規模破7.0兆台幣，若再 加上境外基金3.7兆台幣規模，全體市場規模首次破10兆台幣，較20 19年成長10.3％。
碁石智庫負責人陳如鈊表示，就目前境外基金40家總代理中，包含 25家投信及15家投顧。以2020年為例，前15大境外基金總代理（包含 11家投信及四家投顧）就占了93.5％市占率，合計在2020年的獲利， 也較2019年成長20％。
陳如鈊指出，從2020年起基金銷售通路改採管理資產規模計算，通 路不能再向基金業者索取專案費，銀行也不得收取額外銷售手續費。 至於前十五大境外基金總代理中，獲利前五名依次是安聯投信（7.4 5億元）、野村投信（7.43億元）、貝萊德投信（5.09億元）、富蘭 克林投顧（2.99億元）以及聯博投信（2.52億元）等。
台灣投信業界去年再創佳績，總獲利逼近百億大關！根據最新財報，2020年全體投信總獲利達86億元，創下歷史新高。在這波獲利狂潮中，聯博投信等公司表現亮眼，分別在獲利和營收兩個方面展現強大實力。 去年，國內投信業受惠於國人投資意願大幅成長，計有20家投信獲利成長，其中17家賺超過1億元。境內外發行的ETF、股票基金成為最大贏家，境內基金規模大增5,186億元，創下4.52兆元新高；境外基金、全委投資也分別成長到3.69兆、2.43兆元，整體投信管理規模升至7兆元。 在這股投資狂潮中，聯博投信表現突出，獲利大幅成長，蟬聯獲利冠軍寶座。其營收表現也相當亮眼，收入超過2億元，成為業界表現優異的公司之一。此外，安聯、摩根投信也分別以42億、40億元的收入寫下單一投信收入達40億元的佳績。 在獲利增幅方面，永豐投信以393%的成長率領先群雄，德銀遠東、中信投信分別以284%、255%的成長率緊隨其後。不過，華南永昌投信則轉虧為盈，每股淨損達4.4元。 總結來說，2020年台灣投信業界在市場環境充滿挑戰的背景下，仍能創下驚人的成績，這也反映出投信業的穩健運作和業界對市場變化的敏銳感知。
上述富達投信會計期改為7月制，僅計入去年7至12月獲利5,319萬元，其餘皆採歷年制。對比2019年所有投信都採歷年制，總獲利72.3億元，去年全體獲利大增14億元，增幅達19.8%。
2020年新冠肺炎一度衝擊基金投資表現，但居家工作型態推動投資需求成長，反而創造前所見的投資狂潮，受惠最大是境內外發行的ETF、股票基金，去年境內基金規模大增5,186億元，創下4.52兆元新高；境外基金、全委投資也分別成長到3.69兆、2.43兆元，整體投信管理規模升至7兆元，較前年銳增1兆元。
營收表現有多達28家都成長，前二強的安聯、摩根投信收入分別達42億、40億元，更雙雙寫下單一投信收入達40億元的佳績。安聯去年境內外基金都豐收，除招牌安聯收益成長、安聯AI人工智慧基金皆進榜年度十大最吸金的境外基金，境內規模也淨增加559億元，排所有投信第二。
摩根也有環球債券收益及環球高收益債券兩檔基金，打入境外基金吸金十強，另美股類的美國智選基金也受到國人追捧，使全年營收大增約8億元。營收第三強則由本土一哥的元大投信逾35億元拿下，去年元大主、被動基金都有長足成長。
獲利表現方面，元大投信持續蟬聯冠軍，以超過17億元的佳績大幅領先，接著二到四名也都是內資，依次為復華獲利8.9億元、國泰賺8.5億元及群益賺7.6億元。而外資最會賺的安聯扣除營運成本後，以獲利7.4億元排第五。
接續還有野村獲利7.4億元、貝萊德賺5億元，聯博、瀚亞、富邦、統一賺2億多元，均表現優異；1-2億元則有中信、凱基、保德信、瑞銀、摩根及柏瑞等六家。
獲利增幅部分，扣除富達沒有年度資料，街口和鋒裕匯理轉盈，以永豐成長393%最多，次為德銀遠東增284%，中信增255%，都成長超過二倍。衰退則以華南永昌轉虧1.3億元較多，每股淨損4.4元。
台灣金融市場最新動態：美國公債殖利率上揚，聯博投信見機布局高收益債券
近期，美國公債殖利率急升，讓全球金融市場再度掀起波瀾。不過，在這波動盪之中，有專家指出，這卻可能是布局高收益債券的絕佳時機。其中，台灣的聯博投信便提出了三大理由，為投資人剖析現在是布局高收益債券的好時機。
首先，景氣復甦的腳步加快，讓高收益債券成為理想的投資選擇。隨著疫苗的問世與全球範圍內的施打，市場普遍預期全球經濟將逐漸復甦，這對高收益債券來說，是個利多消息。
聯博投信指出，當美國公債殖利率上升時，通常意味著經濟的復甦，而高收益債券正是能夠跟隨景氣復甦的理想資產。過去數十年間，高收益債券在利率上升期間的表現都不俗，這次也無異如是。
其次，高收益債券在長期投資上具有較佳的效率。這類債券的報酬率接近股票，但波動度卻遠低於股票，這對那些尋求較穩健投資的投資人來說，是一個不錯的選擇。
最後，高收益債品的質提升，也讓投資者看到更多機會。去年市場出現大量的「墮落天使」，使得現在彭博巴克萊美國高收益債公司指數中的BB等級比重超過一半，這意味著高收益債的品質已經提升至相對較高的水平。
聯博投信強調，這樣的品質改善不僅有利於利差的收斂，還能夠創造出更多的資本利得，並且有助於違約率的逐步降低，讓投資風險降低。
總之，在這個美國公債殖利率上升的時刻，聯博投信建議投資人可以趁機布局高收益債券，把握這波景氣復甦的機會。
隨著疫苗問世與施打，投資人預期全球經濟將邁向復甦，對通貨膨脹率的預期也隨之提升，因此美國10年期公債殖利率快速反彈，從2021年年初的0.9%，急速彈升到3月30日的1.7%以上，引發市場震盪。
不過，聯博投信認為，現在卻是適合布局高收益債券的時機，主要原因有三。首先，景氣復甦提供布局高收益債券的好時機。其次，高收益債券長期投資效率較優。第三，高收益債品質提升，有助於違約率降低，利差有收斂空間。
首先，回顧歷史，自2000年以來，共有五次利率上升期間，高收益債的表現都不俗。例如，去年7月以來，美國公債殖利率彈升約1個百分點，但全球高收益債券價格卻仍上揚，主因是高收益債的利差通常與10年期美國公債利率呈反向走勢，經濟擴張時期反而有利高收益債發展。
其次，高收益債的長期投資效率較佳，報酬率接近股票，但波動度卻低很多。
第三，高收益債品質提升。聯博表示，去年市場出現大量的墮落天使，使當前彭博巴克萊美國高收益債公司指數中的BB等級比重超過一半，高收益債的品質因而提升至歷史相對高點，有助於利差再收斂，創造出資本利得。
另外，高收益債品質改善，也有利於違約率逐步降低。
聯博投信再創佳績！榮獲「Best of the Best Awards」四項大獎
近日，由《亞洲資產管理雜誌》主辦的「Best of the Best Awards」公佈得獎名單，台灣知名投信公司聯博投信今年再創佳績，一舉奪得四項大獎，分別是台灣最佳境外基金公司、台灣最佳零售基金公司、台灣最佳金融科技創新資產管理公司以及年度最佳CEO，連續11年入選此獎項，展現其在全方位資產管理領域的實力。
去年金融市場動盪，聯博投信依然堅強
去年全球金融市場面臨嚴峻挑戰，但聯博投信憑藉其完整的產品線、堅強的投研實力與客製化服務，成功脫穎而出，連續6年獲得台灣最佳境外基金公司的殊榮。聯博投信董事長翁振國表示，連年獲獎是對公司團隊的莫大肯定，面對去年多項挑戰，能夠再次獲得評審團的青睞，他們將繼續全力以赴，為國人提供最適切的投資解決方案。
精準策略，開拓投資藍海
聯博投信多年來始終堅持精準掌握投資風向，為台灣投資人提供適合的長期投資策略。公司積極整合集團資源，引進多元投資解決方案，包括高收益債券、美國成長型股票、多元資產等，並與國際趨勢接軌，提供永續主題與退休理財規劃等投資選擇，滿足投資人不同的需求。
金融科技創新，獲頒最佳獎項
聯博投信也積極投入金融科技創新，推出專為銷售機構需求打造的LINE智能服務隨身助理「AB Check」。該服務透過演算法、語意分析等技術，提供快速便捷的基金資訊解答，並在去年疫情期間成為公司在地服務的一大助手，同時榮獲台灣最佳金融科技創新資產管理公司獎項。
責任投資，追求雙贏
聯博投信堅持責任投資的使命，在2020《指標》台灣年度基金大獎中也有所獲獎。今年首度頒發的氣候保護大獎中，聯博國際科技基金拿下產業股票-科技類別同級最佳獎項。公司投資團隊積極整合ESG因子，精選具顛覆式創新的投資題材，追求長期、可持續的報酬空間。
深耕台灣20年，全力成就無限可能
今年適逢聯博投信在台深耕20年，公司未來將持續貫徹品牌宗旨「全力成就無限可能」，以強大的投資實力繼續守護每位投資人的託付。
儘管去年面對全球金融市場動盪的環境，聯博投信憑藉完整產品線、堅強投研實力與客製化在地服務脫穎而出，連續6年拿下台灣最佳境外基金公司的殊榮。聯博投信董事長翁振國表示：「連年獲獎是莫大的肯定，尤其去年對於投資團隊、所有在地服務人員都面臨諸多挑戰。再次受到評審團的青睞，我們將全力以赴為國人提供最適切的投資解決方案。」
精準策略
開拓投資藍海
精準掌握投資風向，為台灣投資人提供適合的長期投資策略，是扎根台灣多年的聯博投信連年獲獎並成為業界領導品牌之一的主要原因。多年以來，聯博投信積極整合與運用集團資源，引進各類投資解決方案，包含受到國人青睞的高收益債券、美國成長型股票、多元資產等多元產品線，更與國際趨勢接軌，提供永續主題與退休理財規劃等投資選擇，滿足台灣投資人不同的投資需求，並持續為國人尋找投資藍海。
此外，聯博投信也在地開發專為銷售機構需求打造的LINE智能服務隨身助理「AB Check」。透過演算法、語意分析、搜尋比對與結合雲端基金資料庫，以自然語法的對話方式，快速獲得基金資訊解答、個人化提醒，資訊呈現也以使用者為中心，重新塑造基金業者與銷售機構的數位互動體驗，在去年疫情期間成為聯博在地服務的一大助手，更拿下台灣最佳金融科技創新資產管理公司獎項的肯定。
落實責任投資
翻轉世界創雙贏
克盡責任投資的使命，也使聯博在2020《指標》台灣年度基金大獎有所斬獲。今年首度頒發的氣候保護大獎中，聯博國際科技基金拿下產業股票-科技類別同級最佳獎項。投資團隊整合ESG因子與研究觀點，精選具顛覆式創新的投資題材，追求長期、可持續的報酬空間。而重視ESG的企業，較能因應市況挑戰，邁向永續發展，這也反映在採用ESG選股策略的投資組合表現中。根據理柏資訊統計，截至2月28日，在國內核備的環球科技基金中，聯博國際科技基金中長期表現優異，近1年、3年、5年的報酬率皆優於同類型基金平均，顯見投資團隊堅強的實力。
今年適逢聯博投信在台深耕20年，一路走來，提供國人多種歷經多空淬鍊的投資策略，未來將貫徹品牌宗旨「全力成就無限可能」，以堅強的投資實力繼續守護每位投資人的託付。
台灣金融市場近期受到美國公債殖利率攀升的影響，不過，聯博投信在這波市場波動中，依然提出其獨到的投資策略。聯博投信認為，短期內債券價格將會受到利率走升的壓力，但長期來看，信用債券仍有望受益於全球經濟的改善。 聯博投信固定收益資深投資策略師江常維指出，美國公債殖利率攀升的兩大原因，一是新冠肺炎疫情後，美國政府推行的財政刺激政策，以及經濟解封後供給面吃緊的狀況，這兩者都推升了通脹預期；二是美國國會通過的1.9兆美元財政刺激法案，強化了經濟復甦的預期。 對於未來的利率走勢，聯博預期將呈現「階梯式」攀升，即先快速上升，然後進入一段盤整，最後再度上升。目前聯準會似乎尚未對利率走勢進行干預，但若利率上升幅度過大，對風險性資產造成顯著影響，聯準會將採取必要政策工具來維持市場與經濟活動的穩定。 在投資策略上，聯博投信看好新興市場的收益吸引力。截至2021年2月28日，摩根全球新興市場債券多元分散指數（高收益債）的殖利率約為7.4％，這比彭博巴克萊美國高收益債指數的利差高出了4.3％。隨著新興市場基本面逐漸回穩，摩根大通新興市場高收益公司債違約率改善，加上美元走強的暫緩，新興市場資產吸引了大量資金流入。因此，在投資高收益債券時，加入新興市場債券，將能夠為投資者帶來更多的收益機會。
聯博投信固定收益資深投資策略師江常維表示，此波利率走升的主 要原因由二。其一，自新冠肺炎疫情以來，美國政府推出大規模的財 政刺激政策，加上解封後經濟活動仍面臨供給面吃緊的因素，推升通 貨膨脹預期水準，造成美國國庫券殖利率走升。其二，美國國會再通 過1.9兆美元的財政刺激法案，投資人樂見經濟活動強勁復甦，也成 為推升利率上漲的力道之一。
聯博預期今年的利率水準會呈現「階梯式」的攀升趨勢，也就是「 快速走升－盤整階段－再度走升」的循環。目前聯準會似乎尚未干預 利率走勢，倘若利率攀升幅度擴大，或進一步對風險性資產造成顯著 影響，屆時聯準會料將採取必要政策工具，維持市場與經濟活動的穩 定。
聯博看好新興市場的收益吸引力。截至2021年2月28日，摩根全球 新興市場債券多元分散指數（高收益債）殖利率約為7.4％，較彭博 巴克萊美國高收益債指數利差4.3％較高。此外，新興市場基本面逐 漸回穩，摩根大通新興市場高收益公司債違約率逐漸改善，加上強勢 美元暫緩，吸引資金持續流入新興市場資產。因此在高收益債券策略 中，加入新興市場債券，將可望增添收益機會。
台灣金融市場近日受到美國公債殖利率攀升的影響，投資環境變得更加複雜。針對此波利率走升的趨勢，聯博投信固定收益投資策略師江常維進行了深入分析，並為投資人提供了一些建議。 江常維指出，此次利率上升的主要原因有二：一是美國政府為應對疫情推出的大量財政刺激政策，加上經濟活動解封後供給面仍緊張，推高了通貨膨脹預期；二是美國國會通過的1.9兆美元財政刺激法案，對經濟活動的強勁復甦提供了支持。 聯博預期，今年利率將呈現「階梯式」攀升，即先快速上升，再進入一段盤整，最後再度上升。在此背景下，聯準會可能會採取必要政策工具，以維持市場和經濟活動的穩定。 面對利率和通膨的上升，投資人該如何布局債券市場呢？聯博建議，長期來看，債券評價將回歸基本面，信用債券仍將受益於全球經濟的改善。因此，投資人可以持續布局高收益債券、證券化資產和新興市場債券等具有吸引力的信用債券，並通過全球分散布局來降低波動風險。 此外，富蘭克林坦伯頓全球宏觀團隊也對新興市場投資機會表示樂觀，認為隨著疫情結束，市場波動逐漸正常化，亞洲當地貨幣機會顯現。 台新新興短期高收益債券基金經理人尹晟龢則強調，新興短期公司債在過去市場波動時表現抗跌，主要得益於其短天期的特性，減少了變數和價格波動。他建議投資人關注這一類債券，以分散風險。
聯博投信固定收益投資策略師江常維表示，此波利率走升的主要原因由二，其一是自疫情發生以來，美國政府推出大規模的財政刺激政策，加上解封後經濟活動仍面臨供給面吃緊的因素，推升通貨膨脹預期水準，造成美國國庫券殖利率走升。其二是美國國會再通過1.9兆美元的財政刺激法案，投資人樂見經濟活動強勁復甦，也成為推升利率上漲的力道之一。
聯博預期，今年的利率水準會呈現「階梯式」的攀升趨勢，也就是「快速走升－盤整階段－再度走升」的循環。目前聯準會似乎尚未干預利率走勢，倘若利率攀升幅度擴大或進一步對風險性資產造成顯著影響，屆時聯準會料將採取必要政策工具，維持市場與經濟活動的穩定。
面對利率與通膨走升的環境，該如何布局債券市場，成為許多投資人關注的議題。聯博表示，長期而言，債券評價將回歸基本面，信用債券仍可望受惠於全球經濟改善，建議投資人持續布局包含高收益債券、證券化資產與新興市場債券等具收益吸引力的信用債券，並以全球分散布局降低波動風險。
富蘭克林坦伯頓全球宏觀團隊也表示，因去年疫情衝擊而導致大量新興國家投資機會被塵封，市場的貝它水準曾處於不穩定的狀態，而今隨著疫情結束，波動逐漸正常化，個別國家獨具的絕對報酬機會顯現，目前看好亞洲的當地貨幣機會，因許多亞洲國家處理疫情衝擊比全球其他多數國家來的好。
台新新興短期高收益債券基金經理人尹晟龢表示，當前市場最擔心的議題，就是美債殖利率走升，過去殖利率走升最明顯的是2013年，但新興短期公司債表現相較其他債券抗跌，而當市場波動加劇，風險性資產大幅下跌時，如2008年和2018年，新興短期公司債也是相對抗跌。主要原因是短天期的債券距離到期日較近，變數因此較少，價格波動也因此較小。
新興短期公司債平均存續期間集中在一到三年，過去十年的年化波動度僅5.25％，較傳統與一般債券低。
【台灣股市新聞】在全球股市波動不斷的背景下，投資人對股市是否已達到高點感到憂心。不過，聯博投信看好經濟基本面逐漸復甦，預計股市在短期整理後，仍將回歸正常表現。他們強調，在市場動盪時，應該尋找評價合理、獲利能力強健的高品質成長型股。 聯博投信指出，美國企業因應經濟重啟而獲利持續復甦，預計今年美國企業獲利將恢復正成長。此外，隨著疫苗接種率提升，疫情帶來的風險將逐漸降低。在市場修正期間，高品質成長型股表現出韌性，機會較大。 當前股市評價出現顯著分化，投資者應以優質股為重點。科技、醫療與消費三大領域不受景氣循環周期影響，電商、線上廣告、尖端醫療、數位支付等成長型題材，成為中長期投資機會。 摩根投信則表示，美國企業正進入財報發布高峰期，雖然去年第4季財報整體獲利仍衰退，但較去年第2季已有所好轉。市場對美國企業獲利的預估值開始上修，金融、資訊科技產業獲得上修幅度最大。 國泰投顧觀察到，近期資金流向價值股，如金融、能源、原物料等，主要是因需求回溫和落後補漲優勢。但未來成長股比價值股更具獲利動能，加上疫情改變了人們的生活模式，預計科技和非核心消費等成長股將維持向上趨勢。 國泰投顧建議，投資組合以全球股票及美股為主，並搭配具評價面優勢的新興市場股票。預計疫苗普及將於第2季逐漸增加，經濟將重回正軌，帶動企業獲利成長，全球股市今年有望延續多頭行情。
雖然以美股為主的全球主要股市短期波動，但聯博投信認為，美國企業受惠於經濟重啟，獲利持續復甦，預期今年美國企業獲利可望恢復正成長。財政及貨幣政策將激勵經濟，隨著疫苗接種更普及，更可望降低疫情帶來的尾端風險。
聯博投信認為，在市場修正期間，高品質成長型股可望展現韌性，相較於小型股與價值型類股，更有機會參與股市上漲機會，並在股市下跌時提供較佳的防禦能力。
現階段股市評價出現顯著分化時，應以優質股為布局重心。科技、醫療與消費等三大領域較不受景氣循環周期影響，投資人可留意電商、線上廣告、尖端醫療、數位支付等成長型題材的中長期投資機會。
美國擁有眾多高品質成長型股，成為多數基金公司建議的布局焦點。摩根投信表示，美國企業正進入財報發布高峰期，目前已有逾50%美國企業公布去年第4季財報，雖然整體企業獲利仍衰退，但已較去年第2季好轉。市場開始上修美國企業獲利預估值，以金融、資訊科技產業獲得上修的幅度最大。
國泰投顧發現，資金最近流向價值股，如金融、能源、原物料類股等漲勢領先，主要是受惠需求回溫與落後補漲優勢。但展望後市，成長股比價值股擁有更高的獲利動能，加上疫情改變人們工作與生活模式，預估科技與非核心消費等成長股仍將維持向上趨勢。
由於成長股仍將重拾向上趨勢，國泰投顧建議股票投資人，投資組合以全球股票及美股為主，搭配具評價面優勢的新興市場股票。整體來說，疫苗有望於第2季逐漸普及，經濟將重回正軌，帶動企業獲利成長，加上全球主要國家貨幣政策維持寬鬆，全球股市今年仍可望延續多頭行情。
聯博投信搶攻美國市場，全新推出「聯博美國傘型基金」，結合聯投信與聯博資產管理公司的專業力量，帶來超過半世紀的美國市場經驗。這檔傘型基金自昨（13）日起開始募集，廣受投資人矚目。基金內涵多樣，涵蓋多重資產基金與股票型基金，提供全方位的投資選擇。 該傘型基金旗下共有兩支子基金，分別是「聯博美國多重資產收益基金」與「聯博美國成長入息基金」。前者由台北富邦銀行擔任保管銀行，後者則由合作金庫銀行擔任保管銀行。兩支子基金的募集金額各為200億元，其中新臺幣類型100億元，外幣類型等值新臺幣100億元。募集期間，投資人可選擇美元、新台幣與人民幣等多種投資幣別，並可選擇月配息型和累積型投資類型。 聯博投信強調，推出美國傘型基金是因為美國在全球經濟中占有重要地位，資產表現亮麗。根據2019年統計數據，美國占全球GDP比重約24%，債券流通額占全球比重第一，股市市值全球占比重近六成。美國市場的世界級企業匯聚，可為投資人提供兼具成長與收益的優質投資標的。 「聯博美國多重資產收益基金」著眼於成長、收益與多元再進化，靈活配置投資組合，掌控波動。基金內涵廣泛，包括美國大型股、低波動股，以及美國中小型股，並尋找傳統股利、債息，以及另類投資機會，如可轉債、國庫券、賣出選擇權策略等，打造相對穩健的收益來源。 「聯博美國成長入息基金」則聚焦美國科技、醫療、消費三大強勢產業，鎖定頂尖成長型企業。該基金是台灣少數提供月配息類型的境內美股基金之一，投資團隊精選現金流充沛的高成長企業，並運用選擇權、期貨雙搭策略，為投資人擴大收益來源並兼顧資本利得機會。 聯博投信建議，從長期投資觀點來看，美國市場體質強健，基本面、籌碼面與政策面三大利多環境下，投資人應著眼於美國長期潛力，將美國多重資產或美股納入核心配置，把握成長與收益的良機。
聯博投信近期推出了一款全新的「聯博美國傘型基金」，這款基金匯集了聯博投信與其受託管理機構聯博資產管理公司的豐富資源，利用超過半世紀的美國市場經驗，為台灣投資者帶來全方位的投資選擇。自13日起正式開始募集，為投資者提供了多種投資渠道。 這款傘型基金底下有兩支子基金，分別是「聯博美國多重資產收益基金」和「聯博美國成長入息基金」。前者由台北富邦銀行擔任保管銀行，後者則是合作金庫銀行。兩支子基金的募集金額各為200億元，其中新臺幣類型100億元，外幣類型等值新臺幣100億元。募集期間，投資者可以選擇美元、新台幣和人民幣等多種投資幣別，並且還提供了月配息型和累積型投資類型。 聯博投信指出，截至去年8月底，全球債券流通額中，美國債券占比第一，股市市值全球占比近6成。美國作為世界級企業匯聚之地，對投資者來說，既具有成長潛力，又可提供穩定的收益，是核心配置中不可或缺的一部分。 「聯博美國多重資產收益基金」廣泛投資於美國大型股、低波動股，並可選擇美國中小型股，捕捉股市成長動能。其收益來源多元化，除了傳統股利和債息外，還包括美國高收益債券、可轉債、國庫券和賣出選擇權策略等另類投資機會，以打造相對穩健的收益來源。面對波動性加劇的市場環境，投資團隊運用聯博DAA動態資產配置策略，靈活控管投資組合的波動度。 另一方面，「聯博美國成長入息基金」則聚焦於美國頂尖成長型企業，特別是科技、醫療和消費三大強勢產業。這款基金是台灣少數提供月配息類型的境內美股基金之一，投資團隊精選現金流充沛的高成長企業，並適度運用選擇權和期貨雙搭策略，為投資者擴大收益來源，同時兼顧資本利得機會。 聯博投信強調，從長期投資的角度來看，美國市場的基礎較為穩健，在基本面、籌碼面和政策面等多重利多環境下，建議投資者著眼於美國的長期潛力，將美國的多重資產或美股納入核心配置之一，把握成長與收益的良機。
此傘型基金旗下2支子基金分別為，聯博美國多重資產收益基金，由台北富邦銀行擔任保管銀行；聯博美國成長入息基金，由合作金庫銀行擔任保管銀行。募集金額各為200億元（含新臺幣類型100億元、外幣類型等值新臺幣100億元），募集期間提供美元、新台幣與人民幣等多種投資幣別選擇，另提供月配息型和累積型投資類型。
聯博投信表示，推出美國傘型基金，著眼於美國穩居全球經濟的領導地位，各類資產表現突出，2019年統計數據顯示，美國占全球GDP比重約24%；而截至去年8月底，債券流通額占全球比重第一，股市市值全球占比重近六成。世界級企業匯聚的美國，可望提供投資人兼具成長與收益的優質標的，是投資人核心配置中不可或缺的一環。
聯博美國多重資產收益基金尋求成長、收益、多元再進化，靈活配置投資組合，掌控波動。廣納美國大型股及低波動股，並納入美國中小型股，捕捉股市成長動能。收益來源廣納傳統股利及債息，包含美國高收益債券與墮落天使高收益債券之外，同時發掘可轉債、國庫券、賣出選擇權策略等另類投資機會，打造相對穩健的收益來源。而面對波動攀升的環境，投資團隊運用聯博DAA動態資產配置策略判讀各類訊號，靈活控管投資組合波動度。
台灣投資人或許因為本地偏好，忽略美國是長期報酬最佳的股票市場之一。聯博美國成長入息基金鎖定美國頂尖成長型企業，聚焦科技、醫療、消費三大強勢產業，也是台灣少數提供月配息類型的境內美股基金之一，投資團隊精選現金流充沛的高成長企業，除了傳統股息外，適度運用選擇權、期貨雙搭策略，為投資人擴大收益來源並兼顧資本利得機會。
聯博表示，長期投資觀點來看，美國體質相對強健，在基本面、籌碼面與政策面等三大利多環境，建議投資人著眼美國長期潛力，依個人風險屬性將美國多重資產或美股納入核心配置之一，掌握成長與收益良機。（康?皇）
該傘型基金旗下2支子基金分別為：聯博美國多重資產收益基金， 由台北富邦銀行擔任保管銀行；聯博美國成長入息基金，由合作金庫 銀行擔任保管銀行。募集金額各為200億元（含新臺幣類型100億元、 外幣類型等值新臺幣100億元），募集期間提供美元、新台幣與人民 幣等多種投資幣別選擇，另提供月配息型和累積型投資類型。
聯博投信表示，截至去年8月底，債券流通額占全球比重第一，股 市市值全球占比重近6成。世界級企業匯聚的美國，可望提供投資人 兼具成長與收益的優質標的，是投資人核心配置中不可或缺的一環。
聯博美國多重資產收益基金廣納美國大型股及低波動股，並可納入 美國中小型股，捕捉股市成長動能。收益來源廣納傳統股利及債息， 包含美國高收益債券與墮落天使高收益債券之外，同時發掘可轉債、 國庫券、賣出選擇權策略等另類投資機會，打造相對穩健的收益來源 。而面對波動攀升環境，投資團隊運用聯博DAA動態資產配置策略判 讀各類訊號，靈活控管投資組合波動度。
近年來，台灣投資人或許因為本地偏好（Home-Bias）的原因，忽 略了美國是長期報酬最佳的股票市場之一。聯博美國成長入息基金， 為投資人鎖定美國頂尖成長型企業，聚焦科技、醫療、消費三大強勢 產業。此外，該基金為台灣少數提供月配息類型的境內美股基金之一 ，投資團隊精選現金流充沛的高成長企業，除了傳統股息外，並適度 運用選擇權、期貨雙搭策略，為投資人擴大收益來源並兼顧資本利得 機會。
聯博表示，就長期投資來看，美國體質相對強健，在基本面、籌碼 面與政策面等三大利多環境下，建議投資人著眼美國長期潛力，依個 人風險屬性將美國多重資產或美股納入核心配置之一，趁勢掌握成長 與收益良機。