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花旗台灣 奪兩雜誌最佳投資銀行 疫情期間為台灣企業客戶布局全球，提供策略性財務建議，並協助資本市場募集資金

《亞元雜誌》近日公布2022台灣「最佳投資銀行」，由花旗獲得台 灣「最佳投資銀行」榮耀。無獨有偶，花旗日前亦得到權威財經雜誌 《金融亞洲雜誌》（FinanceAsia）2022年「最佳國際銀行」與「最 佳國際投資銀行」兩項大獎；這也是花旗銀行連續第26年榮獲《金融 亞洲雜誌》「最佳國際銀行」大獎，連續兩年奪下「最佳國際投資銀 行」。

《亞元雜誌》（Asiamoney）評選花旗為台灣「最佳投資銀行」， 根據《亞元雜誌》評論指出，「花旗在台灣是客戶在尋求股票資本市 場（ECM）、債券資本市場（DCM）或併購諮詢時的首選，這讓花旗被 《亞元雜誌》評選為2022台灣最佳投資銀行大獎。」《金融亞洲雜誌 》於5月底亦再度將台灣「最佳國際投資銀行」頒給花旗銀行；這也 是花旗銀行連續兩年奪下「最佳國際投資銀行」殊榮。

花旗亞太區企業金融事業群總裁暨花旗（台灣）銀行總經理張聖心 表示：「2021年是花旗台灣企業暨機構金融業務相當強勁的一年，無 論在固定收益、外匯交易、股票資本市場、債券資本市場、併購或是 策略性的事件驅動型交易市場（strategic event driven markets） 上，都有活躍的表現。」

她進一步指出：「在疫情期間，花旗的投資銀行業務維持強勁的動 能。藉由花旗無遠弗屆的全球網絡及資源，為台灣企業客戶布局全球 ，提供他們策略性的財務建議，並協助客戶從台灣及全球資本市場募 集資金，其中不乏大型指標企業。」

根據Dealogic資料顯示，於2021年4月至2022年3月間、在台灣的外 商投資銀行排名中，花旗為股票資本市場（ECM）、債券資本市場（ DCM）及併購（M ＆A）唯一三項業務排名皆名列前茅的金融機構。

距離花旗（台灣）出清全部消金、財管業務，給予買家星展（台灣 ）銀行只剩12個月，交接進度由兩家銀行內部的併購專責小組處理， 行政流程可以照章行事，但金融業指出，兩邊的客戶能否順利交接， 才是最大不確定性。

花旗台灣消金業務自2021年4月由美國總部宣布出售，歷經二輪標 售，2022年1月確定由星展台灣以高價併購所有業務，包含零售金融 部門的3,500名員工，兩家子行股東會一致決議，2023年7月底完成交 接，兩家銀行由總經理為首，依法組成併購重整小組、呈報金管會， 自3月以來持續召開討論會議。外界向來把焦點放在員工移轉上，估 量優退員工的資遣金額；據悉，新買家還擔心，花旗台灣原有客戶能 否留下、未來能否順利移轉。

信用卡是銀行消金業務的重中之重。依據金管會及銀行分別公布的 主要數據，2021年4月∼2022年4月的12個月期間，即花旗台灣宣布出 售消金業務，及至目前最新的公開資料，在信用卡有效卡數部份，花 旗減少11.2萬張，（ㄏㄨㄟˋ）豐台灣增加1,970張，排名第三的渣 打減少49,083張，新買家星展銀行增加4,934張，明顯出現花旗台灣 減少的卡數沒有實際流向其它三家外銀。

就四家外銀子行每卡友每月簽帳金額來看，這一年內的變動極為細 少，花旗約新台幣7,600元，（ㄏㄨㄟˋ）豐在1萬800元上下，星展 約8,500元∼8,800元之間，僅渣打有較明顯的減幅，也約在7,100元 ∼8,700元之間。

金融業主管分析，信用卡業務明顯是各銀行吸收個人客戶的主要來 源，在廣告行銷、優惠紅利上投注資源；外銀則把信用卡和財富管理 、房貸業務綁定，刷卡現金回饋是最大利基，花旗台灣過往在通路上 衝刺，零售通路廠商很買「花旗為最大外銀」的單，像PC HOME聯名 卡，這些隨著出售業務交接時間屆及，各項優惠將截止。

業者指出，對於2023年7月接手花旗客群的星展台灣，除了信用卡 系統技術面要到位，更需要全新策略，包括和通路廠商談判，才能順 利獲得併購紅利。

受中國大陸經濟持續衰退，台灣今年又啟動升息，升息利多讓去年淡出的新加坡主權基金（GIC）再度回頭擁抱金控股，位居五大金控股前十大股東名單，其中對國泰金、中信金、第一金全呈現加碼，推估加碼數億元之譜。

據資料顯示，由花旗銀託管的新加坡政府投資專戶，過去一年位居國泰金、中信金、第一金、元大金和玉山金前十大股東，持股張數約在15萬~34萬餘張之間，持股比約1~2%。

其中更重新鎖定國泰金、中信金、第一金三檔金控股做加碼布局，又以持有中信金34.4萬張居冠 ；對元大金和玉山金則略呈現小幅減碼。

一家金控高層說，GIC回頭擁抱金控股，有兩大主因，一是大陸經濟前景看壞，過去星國主權基金曾一度因大陸金融股ROE（股東權益報酬率）遠高於台灣金控股而「棄台轉陸」，但隨近兩年大陸經濟陷入衰退，星國主權基金自然重新尋找投資標的。

二是，台灣擺脫去年超低利環境，今年啟動升息，升息年讓星國主權基金重新布局，加上去年多數金控股超跌，如今投資價值已然浮現。

長期以來，新加坡主權基金最愛買台灣金控股，16家金控股中，過去星國主權基金的投資足跡就遍及了十家，更在2016年達到投資高峰，之後連續二年減碼，2019年才回補，卻因2021年全球低利又淡出。

據各金控揭露今年前十大股東名單中，國泰金、中信金重獲星國主權基金青睞，重登該兩檔金控股中的前十大股東，持股張數各為15萬、及34.4萬張，對第一金更持續加碼1.23萬張，持股張數攀升到17.45萬張，持股比1.3%，推估加碼了數億元之譜。

若拉長近六年來看，星國主權基金最愛第一金和玉山金，六年來從未退出前十大股東，近三年則開始增加布局元大金，今年4月持股26.6萬張，持股比2.2%。

法人說，星國主權基金今年布局國泰金、中信金、第一金、元大金和玉山金，這五大金控股兼具三大特色，包括財報透明度較高、本業穩定、受資本市場影響相對較低，是屬防禦型，可攻可守的「亂世英雄」標的。

最關鍵的是，這五大金控股多配外資最愛的「現金股息」，若以去年底股價均價來算，元大金現金殖利率逼近5%最高，中信金、國泰金、第一金都有4%水準。

該法人說，這類主權基金目標報酬率至少要6%以上，因為扣除稅費、及託管行等管理費後「得實拿2%」，股東報酬率（ROE）、現金殖利率等獲利基本面，就成為他們進出的主要考量。

外銀子行前四月衰退情形和本國銀行相近，外商銀行台北分行則「 天有異象」，私銀高資產財管和法人金融商品兩大業務主軸的盈收表 現奇差無比，私銀龍頭瑞銀大減七成，盈收虧損的銀行名單也意外出 現美商摩根大通銀行、結構型商品交易強將的法興銀。

外銀在台灣的市占率長期偏低，在本國銀行獲利黃金時代，有消金 業務的外銀，唯有花旗台子行灣曾擠進前十名；像現在市況普遍不佳 ，外銀子行信用卡、財管業務勢必跟著消風，尤其財管客群交易量遽 減下，子行盈收難以表現。

以四家外銀台灣子行今年前四月累計稅前盈餘來看，花旗、匯豐、 星展衰退二成左右，和大部分本國銀行一致。

渣打台灣的情況非常不一樣，今年前四月的稅前盈餘整體大幅衰退 六成，除了客戶交易量少，還有本土疫情擴散及業務轉型的影響。此 外，渣打銀行財富管理處主管陳太齡已提辭呈，總部指派印度籍主管 接任，市場人士認為，交接期青黃不接也是因素之一。

同樣的狀況，股、債市震盪讓高資產客群交易縮手，瑞銀台北分行 也出現一級主管大換血，投信、營運長、台灣策略辦公室執行主管等 ，今年來都由新一批上任，包括瑞銀投信總經理王心如，瑞銀台灣策 略辦公室執行副總裁賴才琪，瑞銀投資產品諮詢及銷售部門主管許哲 崑等。

瑞銀台北分行今年第一季稅前盈收4.2億元，和去年同期的14.6億 元相較，大減逾七成；而其高資產客群後來居上的競爭對手法商法國 巴黎銀行，則在財管、法金、證券等多元部門的貢獻下，今年第一季 仍有6.07億元的稅前盈餘，較去年同期減少三成。

消費金融、財富管理業務為主的四家外銀台灣子行，不約而同大舉 徵才，密集開出近400個職缺，九成和業務銷售有關。匯豐台灣總經 理陳志堅更已開出「台灣未來五年淨增加員工460人」的目標，要擴 大台灣團隊。

截至5月26日，花旗銀行公開的徵才類別，財管項下的Citigold財 富管理專員、財富管理專員、外匯投資服務經理、全方位金融服務專 員、甚至理財專櫃櫃員等，占120位公開徵才名額的半數；信用卡行 銷和信用貸款電話行銷人員則約占五分之二。

外商銀行的業務單位主要是龐大業務團隊組成，行政人員占極少部 份，財富管理、信用卡和個人信貸三大業務，近乎帶給銀行半數的獲 利，但業務的好壞來自市場景氣的支撐。

今年金融市況不佳，農曆年後迄今，外銀強項的國際金融市場實在 太過動盪，近乎客戶股票基金資產都平均減少二成，財管部門壓力超 大，已造成人員異常流動，因此擴大開放尋才的名額。

就人資市場尋職人員投給花旗、星展的應徵數量，財管專員明顯少 過於信用卡和信貸行銷人員。金融業主管認為，雖然銀行一樣在徵才 條件上寫「經歷不拘」，財管理專的工作要熟悉金融相關，門檻較高 、薪資當然也較高，但想在公開人資市場上大海撈針，成功機率偏低 ，部份人資部門會找熟悉同業私下挖角，帶槍投靠。

匯豐台灣總經理陳志堅表示，增加匯豐台灣員工數目是既定策略， 財富管理業務自2022年4月已合併匯豐私人銀行和卓越理財等資產規 模不同的客層，把適切的金融服務提供給需要的客戶，目前預定台灣 團隊未來五年內要淨增加員工數460人。

今年5月以來，匯豐台灣開出的財管徵才條件中，卓越理財經理兩 年資歷、私人銀行理專五年資歷，條件都比過往鬆，且保證提供在職 訓練。匯豐也開出大量證券服務需才名額，大學畢業有一年職場資歷 就給月薪4萬元。

存入10萬美元，14天利息多進帳3,600元 銀行拚場 最強美元優利方案出爐

美元走強，各銀行針對不同客群及業務，推出美元優利方案，14天 優利年息3.48％，3個月優利上看1.68％、6個月最高年息1.8％、12 個月則喊上2.2％，若有10萬美元，最強14天內可多賺逾新台幣3,60 0元利息。

在各銀行推出美元優利方案，如合庫的「五利全開」到6月10日為 止，以新台幣結匯1萬美元以上，可享6個月利率1.8％、12個月2.2％ ，目前看來利率最高。

中信銀則推出「虎利吉」換匯優利方案，到6月底網銀換匯轉存外 幣優利專案，1萬美元以上，14天年息3.48％，中信銀表示，若以10 萬美元計算，14天利息135美元，與目前牌告利率0.3％相比，14天可 多賺123美元（約合新台幣3,648元），算是短天期「最賺」。

花旗銀則是針對財管客戶提供美元優利方案，新客戶3個月年息1. 68％，3個月利息約比牌告利率多出387.5美元（約合新台幣11,491元 ）；無論新舊財管客戶都可有一年期「步步高」方案，利率2％，若 以10萬美元計算，一年利息會比現有美元牌告利率多1千美元（約多 出新台幣29,655元）。

永豐銀亦針對新資金等提供3個月期美元優利方案，年息1.68％， 若6個月則是1.28％，若與其3個月美元定存牌告利率0.27％相比，9 0天左右時間，10萬美元可多出353美元的利息，即逾新台幣1萬元。

星展銀行到7月29日為止，針對豐盛理財、豐盛私人客戶，提供6個 月美元定存利率1.45％，與同期牌告利率0.25％相比，10萬美元6個 月下來可多600美元的利息。

匯豐銀行則是3月1日到5月31日間，針對新開的卓越理財帳戶，提 供到6月20日為止美元活存加碼2％的方案，若5月中加入，比起牌告 利率0.1％，35天左右利息可多169美元，即多賺新台幣逾5千元。

另外如北富銀亦有「虎利大發II」，提供臨櫃美元新資金12個月年 息1.58％，與其牌告利率相比，12個月下來，10萬美元利息可多出4 00美元，亦是多賺約新台幣1.19萬元。

花旗（台灣）銀行商業金融事業群負責人余苑菱表示，全球供應鏈 近兩年出現斷鏈危機，許多企業因此開始思考重新部署營運、分散布 局，及加速數位化的腳步，以應對未來的變化；花旗研究團隊預期東 協經濟體將持續復甦成長，台灣不少企業也看好東協國家對外綿密的 自由貿易協定網絡與商機，投資布局東協市場，花旗（台灣）銀行據 此積極協助企業客戶，並會強化數位金融系體以滿足客戶金融需求。　　花旗台灣企金團隊邀請東協國家在台商務單位，如泰國投資促進委 員會、駐台北印尼經濟貿易代表處及馬來西亞投資發展局台北辦事處 等，共同舉辦的「企業跨足全球網絡 放眼東協關鍵焦點」企業全球 佈局座談會，會中由花旗商業金融部門提供總經面、趨勢面到法規面 所需的分析報告，並突顯近來泰國與印尼政府積極發展電動車，引起 與會台灣企業的注意。　　另一方面，中華經濟研究院台灣東南亞國家協會研究中心研究指出 ，COVID疫情自2020 年以來肆虐東南亞地區，東南亞各國因應疫情的 封鎖措施，促成東南亞地區加快數位轉型，例如許多企業將銷售方式 從實體通路轉為線上通路，使電商規模快速成長。台灣企業同期間積 極建立或加強數位轉型，目的在於爭取這一波數位經濟的商機。　　同時，區域全面經濟夥伴協定（RCEP）1月1日上路，對於未來東南 亞國家經濟整合與數位經濟發展，尤其對台灣企業參與亞太經濟合作 將產生新的機會與挑戰。　　花旗企金服務向來能為企業客戶提供環球匯款服務，多達140種的 國際貨幣，可以解決企業特殊外幣付款的問題，企金客戶運用花旗全 球收支平台，進行資金調撥、外匯避險或在異地快速匯款，以掌握企 業金流並控管營運成本。　　余苑菱指出，花旗陸續推出企業行動版網路銀行、匯款智能偵測服 務、流動資金管理，與對帳自動化等，透過數位強化金流服務，提升 企業客戶的資金風險管理與帳務管理作業效率。         

根據經濟部投審會統計，2021年我國對東協十國累計投資總金額高 達56億美元，較2020年大幅成長111.8％，成為台灣企業熱門的海外 投資目的地。隨著區域經貿關係愈發重要，加上政府在「新南向政策 」的推動，夾帶著強勁的經濟成長和人口資源優勢的東協市場已成為 台商投資的熱門選擇，預計台灣對東協直接投資將持續成長。　　花旗（台灣）銀行商業金融事業群日前與資誠聯合會計師事務、泰 國投資促進委員會、駐台北印尼經濟貿易代表處及馬來西亞投資發展 局台北辦事處共同舉辦「企業全球佈局座談會－企業跨足全球網絡放 眼東協關鍵焦點」，吸引約160位來自電子業、連鎖餐飲業者、工業 、生技及電子商務等不同產業的與會者透過視訊會議或到場參加。　　花旗（台灣）銀行商業金融事業群負責人余苑菱表示：「受到地緣 政治及疫情影響，全球供應鏈在過去兩年出現斷鏈危機，許多企業在 這期間也開始思考重新佈署營運、分散布局，及加速數位化的腳步， 以應對未來的變化。」　　花旗為企業客戶提供多達140種國際貨幣的環球匯款服務，解決企 業特殊外幣付款的問題；此外，不論資金調撥、外匯避險或在異地快 速匯款，企業皆能透過花旗全球收支平台，輕鬆掌握企業金流並控管 營運成本。此外，花旗陸續推出企業行動版網路銀行（CitiDirectB E APP）、匯款智能偵測服務（Citi Payment Outlier Detection） 、流動資金管理，與對帳自動化，提升企業客戶的資金風險管理與帳 務管理作業效率。         

外銀台灣子行的業務整併，開始出現指標性市場變動。金管會最新 統計本國銀行業務資訊，出現戲劇性變化，今年前兩月累計稅前盈餘 ，滙豐（台灣）銀行以7.55億元超越花旗（台灣）銀行的 7.43億元。　　去年同期，花旗（台灣）累計稅前盈餘較滙豐（台灣） 多出44％；再前一年同期，花旗在台灣賺的錢是滙豐台灣 的1.32倍。　　此項重大改變，銀行主管分析，應溯源到星展銀行今年1月底整併 花旗台灣的消金／財管業務，重大交易造成市場餘波盪漾，加上農曆 年後、2月俄烏戰事以來金融市場震盪，財富管理各家交易量明顯減 少，兩大利空因素導致花旗獲利出現史上同期最差。　　另一家外銀台灣子行渣打，今年前兩月累計稅前盈餘2.32億元，亦 年減64％左右。　　花旗（台灣）銀行今年前兩月累計稅前盈餘較去年同期衰退近四成 。　　至於星展台灣今年前兩月僅有1.22億元的稅前獲利，是去年同期獲 利的三分之一。星展集團最新公布的2022年第一季營收報告中，即坦 承第一季的國際金融市場激烈震盪，對星展的財富管理、交易收入和 投資收益等業務已造成影響，如整個星展集團第一季財富管理服務手 續費下跌21％，投資銀行服務費亦下跌12％。　　滙豐銀行今年前兩月累計稅前盈餘7.55億元，相較去年 同期僅略減7.5％，該行今年第一季在台灣市場動作很大，一方面強 化財富管理的客戶涵蓋範圍，對一般存戶的One能帳戶擴充美股交易 數位化，大力吸引年輕客群，5月中旬將順勢喬遷台北101分行，信用 卡並結合台北101精品百貨，未來可望進一步反映到獲利表現。         

陽明海運董事長鄭貞茂接受彭博資訊專訪時表示，加劇供應鏈阻塞的港口瓶頸可能正出現緩解跡象，因為俄烏戰爭和中國大陸防疫封控使貿易成長放緩、需求延遲。鄭貞茂說，目前在洛杉磯和長灘港口外等候的船舶數量已減少到40艘以下，低於今年稍早時的100多艘。上海港口的等待時間為2-3天，美國則為10-14天。鄭貞茂26日受訪時說：「我認為這是美國港口壅堵正在緩解的好兆頭。我們預計下半年情況會好轉，所有困難都會更容易解決。」鄭貞茂也認為，上海和其他城市的嚴格封控措施對全球的影響是「短期現象」，應僅限於第2季的營運。他預期北京會調整防疫政策，大陸的經濟會在下半年反彈。國際貨幣基金（IMF）的報告預測，今年全球貿易的成長將放緩到5%，低於2021年的10.1%。鄭貞茂認同「貿易將放緩，原因是俄烏戰爭，以及疫情使需求延遲」。他強調，全球復甦預計將在恢復成長動能之前「略做休整」，他對此表示樂觀。他也預期，美國政府採取的加快港口物流措施將在下半年逐步實施，並緩解壅堵，例如立即移動空貨櫃。一旦情況改善，運費將隨之降低。曾擔任花旗銀行首席經濟學家的鄭貞茂指出，全球化會隨著貿易模式改變。運輸成本上升，供應鏈將轉為地區化並且變短。隨美中關係持續緊張，供應鏈將分裂成兩個系統，各自「在泡泡中」運作，避開制裁。海運業明年面臨的主要不確定性之一是，市場可否消化過去幾年建造的新船。鄭貞茂引述Alphaliner的預測表示，2023年（新船）的供應成長將比今年增加一倍，超過需求的成長。這位全球第九大貨櫃運輸公司的董座表示：「這是我們必須強化財務結構的原因。」他表示，陽明海運正密切關注這個問題，「如果供過於求或運費下滑，我們會做好準備。」         

花旗銀行明確退出海外消金業務，所有過往最為強項的「跨國／跨 網服務」將逐一熄燈。花旗（台灣）銀行最新公布，消金服務的「全 球帳戶總覽」、「全球速匯服務」預計自今年6月19日起停止服務。　　此項業務調查，花旗銀行表示，是配合花旗集團出售13個市場的消 費金融事業體計畫。　　由於13個市場資產出售、業務整併的腳步不一致，花旗台灣提供的 網路銀行「全球帳戶總覽」服務，第一波不再提供是大陸、印度、印 尼、馬來西亞、菲律賓、泰國、越南等七地的帳戶資訊。「全球速匯 服務」則是停止大陸、印度、越南、菲律賓、印尼、馬來西亞、泰國 、巴林以及波蘭等九個市場。　　花旗「全球速匯服務」停止從台灣與九個海外市場直通，並不表示 花旗客戶不能進行匯款到海外，而是花旗台灣客戶將回到SWIFT等一 般商銀的通路進行匯款。　　花旗台灣表示，自6月20日起，客戶若有轉帳至上述九個市場的花 旗銀行帳戶需求，仍可就近前往各地分行辦理國外匯款。　　花旗客戶的海外匯款，未來還有另一個作法，即於網路銀行填寫書 面申請書，完成後郵寄回給銀行，待及電話照會完成後約7個工作日 可完成設定，日後再透過電話理財服務中心進行國外匯款。　　至於花旗網路銀行「全球帳戶總覽」服務也在即將中止清單，花旗 台灣消金客戶大約還有一個半月的準備時間，未來透過花旗的網銀平 台查閱個人帳戶，不再有匯整的跨國資訊，改為需要分別登錄這七地 的花旗網路銀行，查詢個人在該等國家的帳戶總覽資訊。         

理財專家指出，外幣操作的基本守則是：「借弱勢、存強勢」，持有弱勢貨幣會產生貶值風險，導致資產「縮水」，握有強勢貨幣，未來有機會賺進增值財；至於投資人近期該把哪些貨幣「攬牢牢」，渣打銀行與花旗銀行均認為，今年在聯準會鷹派升息議題發酵下，美元短線仍將維持偏強格局。渣打銀指出，聯準會貨幣緊縮、美經濟相對穩健、烏俄衝突帶動避險需求等因素，美元指數維持高檔，但預估中長期美元將面臨四項壓力，分別是避險需求降低、美國實質利差優勢不再、美經濟領先幅度縮小及隨著歐元區和中國將增加刺激措施，資金可能在風險偏好回穩後流出美國，預期美元短線偏強，下半年將轉趨中性。花旗銀行指出，第2季因烏俄衝突帶來的避險需求及聯準會升息預期使避險資金流入，推升美元延續強勁走勢，歐元及英鎊則因戰爭及能源價格飆漲持續走弱。非美貨幣未來走勢分歧，渣打銀看好商品貨幣、人民幣表現，歐元、英鎊、日圓則相對疲軟。澳幣方面，澳洲商品出口帶動經常帳盈餘且國內經濟復甦強勁，澳洲央行可能加快貨幣緊縮腳步，澳幣兌美元未來三個月有機會上看0.76，年底前挑戰0.8。今年元旦「區域全面經濟夥伴關係協定」生效，國際貨幣基金組織將在今年7月重估特別提款權貨幣籃，人民幣可能獲得更大的權重，預期美元兌人民幣第2季將保持在6.3~6.4，並有機會在6至12個月測試6.25。         

美國聯準會（Fed）鷹派升息嚇崩美股，道瓊指數上周五（22日）收盤重挫近千點，令投資人驚慌失措、憂心台股今（25）日開盤恐上演「大跳水」行情。聯準會展現強勢升息的鐵腕作風，投資人如何趨吉避凶，包括花旗銀行、星展銀行均維持「股優於債」的觀點，渣打銀行則建議，採取逢低布局股票等四大投資主軸。在戰爭、疫情及聯準會政策立場轉趨鷹派下，市場波動擴大，展望今年第2季，花旗（台灣）銀行財富策劃諮詢部資深副總裁曾慶瑞21日表示，第2季「股優於債」的布局基調不變，投資策略首重多元布局，能源、資訊安全、健康護理及軍工類股將是關注焦點。債市部分，優質的美國市政債券可望為市場波動提供避風港，在多元布局的策略下，投資人可作適度配置。對於第2季的投資配置，星展集團同樣維持「股優於債」的觀點。星展看好中國股市、看淡歐股，星展維持對美股，尤其是科技型類股看好的觀點。星展認為投資人可適度配置黃金，來分散地緣政治和通膨風險。渣打銀行建議，投資人第2季可採四大投資主軸布局全球股市，包括：一、逢低布局股票、美股表現依舊可期。雖然企業盈餘成長動能可能會放緩，但與債券等資產相比，股票仍具有相對吸引力。二、聚焦能源、金融、健護醫療產業。油價上漲和債券殖利率上升的背景下，美、歐、中能源及金融類股預期將有所表現。三、中國股票評價面仍具吸引力，可適度納入資產配置。四、烏俄衝突強化長線投資主題。基礎建設與綠色投資、電動車和水資源短缺將成為關鍵投資領域；烏俄衝突凸顯出網路攻擊可能加劇對於資安的需求，網路安全、物聯網、5G可納入長線主題投資標的中。         

花旗集團在台子行花旗銀昨（21）日發布最新報告，上調美國今年通膨率4.9%至5.7%，同時預期美國聯準會（Fed）今年恐狂升11碼（1碼為0.25個百分點），全年共升息2.75個百分點，成為目前最鷹派銀行。花旗預估美國聯準會（Fed）3月升息1碼，5月、6月、7月、8月四個月將各狂升息2碼，10月與11月各升息1碼。花旗對今年美國升息預估，遠高於其他外銀，目前外銀普遍預期全年升7∼9碼，包括星展集團預估升息9碼、渣打的7碼。花旗同時下調今年全球經濟成長率，從第1季預估的3.9%降至3.3%，調降0.6個百分點；美國經濟成長率估從3.6%降至3.3%；歐元區經濟成長率從3.3%大幅調降至2.3%，降幅達1個百分點。此外，美國公債殖利率出現倒掛，加以全球通膨飆升與俄烏戰爭影響，花旗集團最新熊市指標，指出18項熊市指標中，全球熊市指標已經達到七項警訊，美國則達到7.5較為「緊張訊號」。         

美國通膨率正以近40年來最快速度攀升，花旗集團最新預測，聯準 會5月起將以升息2碼的速度，讓通膨盡速降溫，2022年全年將累計升 息2.75個百分點，共計升息11碼（1碼是0.25百分點），這是目前市 場上最為積極的預測。　　在戰爭、疫情及聯準會政策立場轉趨鷹派等因素影響下，市場波動 擴大，花旗集團預估2022年全球經濟成長率將從第一季預估的3.9％ 調降至為3.3％；美國經濟成長率則從3.6％調降至3.3％；歐元區經 濟成長率更從3.3％大幅調降至2.3％。至於美國2022年通膨年增率， 則是從4.9％調高至5.7％。　　美國聯準會3月升息1碼，花旗預估，5月、6月、7月、9月將各再升 息2碼，10月與12月再各升息1碼。　　星展集團日前也表示，估計聯準會5、6月都將升息各2碼，7、9、 11、12月各升息1碼，加上3月已升息1碼，整個2022年將升滿9碼。星 展銀行（台灣）財富管理投資顧問部副總裁陳昱嘉表示，投資人主要 擔憂聯準會在通膨飆升的情況下，可能作出過度緊縮的動作。目前來 看，美國聯邦準備基金官方利率會升到2.5％，才是滿足點。　　花旗（台灣）銀行21日舉辦2022年第二季投資展望會，花旗(台灣 )銀行財富策劃諮詢部資深副總裁曾慶瑞指出，聯準會轉趨鷹派的升 息態勢及貨幣緊縮政策，將使得長期低利率的優惠不再，花旗集團認 為，市場投資成本會逐步墊高。　　曾慶瑞指出，美國公債殖利率曲線倒掛，今年美國經濟衰退可能性 不高，最快是明年成長動能放緩，只是今年面對狂升息、又下調經濟 成長率，今年投資股市需要「摸石頭過河」，建議今年投資選擇有股 息、股利配發且配發有成長的標的，包括股息成長類股及醫療保健、 消費必需品等防禦性的優質類股；短線美國公債殖利率已經攀升很多 ，未來再大幅攀升機率並不高。         

台灣人手握龐大財富，早已被金融業者看上，過去在台私人銀行龍頭，多被瑞銀、花旗銀等拿下，但滙豐銀著眼零售金融服務以及多元投資商品，加上提供多元投資商品，更兼具國際型集團全球資源，滙豐銀切進此塊市場，要做兼具「提供多元投資商品、零售金融以及數位服務、國際網路布局全球」的台灣最強私人銀行。滙豐銀母集團滙豐集團以香港為最大的營運市場，在香港市占率相當高，但在台灣的私人銀行競爭激烈，包括瑞銀、花旗銀以及本土金控私人銀行都在大搶版圖市場。此外，新加坡正在急起直追，要搶亞洲金融中心地位，包括高度財務自由以及與病毒貼近的共存策略，可以有效吸引高階金融人才，促使港商滙豐開始在私人銀行業務做出改變。滙豐銀主打整合完畢後的私人銀行，客戶可以持續享有客戶經理的專屬理財諮詢，也擁有數位服務隨時管理資產。台灣現階段各家私人銀行發展各有限制，國際型私人銀行缺乏零售金融服務、分行據點有限，外銀私人銀行投資商品種類受限、全球網路僅限於亞洲，本土銀行高端私人才投資商品種類同步受限。金管會目前開放部分銀行承作上億高資產客戶新財管方案，中信銀、兆豐銀、上海商銀、一銀、國泰世華銀、合庫銀、瑞士銀行台北分行等銀行加入。滙豐銀指出，對於本土金融業者引進新金融商品的確有幫助，但滙豐本身夾帶集團資源，早已擁有多元的國際金融商品。         

花旗集團退出海外消金業務，再祭進階版作法，花旗（台灣）銀行 最新公告，網路銀行「全球帳戶總覽」服務預計自2022年6月19日起 ，不再提供大陸、印度、印尼、馬來西亞、菲律賓、泰國、越南等七 個國家的帳戶資訊。

這七個國家都是花旗集團表定出售消金業務的亞洲市場，目前僅中 國花旗的買家尚未公布，其餘加上台灣市場都已安排分割銷售。

花旗（台灣）銀行的此項宣布，台灣消金客戶大約還有50天的準備 時間，未來透過花旗的網銀平台查閱個人帳戶，不再有匯整的跨國資 訊，改為需要分別登錄這七個國家的花旗網路銀行，查詢個人在該等 國家的帳戶總覽資訊。

這項過度作法，是花旗台灣逐步將消金業務和客戶群，移轉給買家 星展銀行（台灣）的前奏曲，未來同一群客戶若順利移轉，仍可享用 星展銀行的跨國金融服務系統。

花旗表示，網路銀行「全球帳戶總覽」服務的中止，全球有五個國 ／地區不受影響，包括香港、新加坡、阿拉伯聯合大公國、英國、美 國，美國為花旗銀行未來最主要服務的消金市場，另外四個則將扮演 全球財富管理中心，以服務高資產客群為主，也是花旗集團現任執行 長范潔恩的全新策略布局。

海外消金業務出售是改變花旗集團資本結構與管理的重要作法。

「信用卡、個人信貸、財管業務」由星展併購，花旗台灣團隊將能 跟進花旗集團，聚焦在「企金業務」，落實三大業務領域，一為高回 報、輕資本旳投資銀行業務，中大型企業金融；二是新經濟產業的潛 力開發；三為商業銀行的成長，在顧及競爭力的前提下，發展營運規 模和科技實力。

根據兆豐銀最新統計發現，用高鐵升等客群，有四成是頂級卡用戶 。

兆豐銀指出，經過統計發現，最愛使用紅利點數升等高鐵的族群， 最大宗竟然是「頂級卡」持卡人，且比例高達四成，顯示其實富人更 會精打細算、能省則省。

對此，兆豐銀行信用卡處長蔡秀玲表示：「兆豐頂級卡的高鐵升等 優惠是目前全台業界最優的回饋，民眾只需用紅利3,000點就能免費 升等高鐵商務車商，一直以來確實受到不少高端客群喜愛」。

兆豐銀也表示，兆豐頂級卡紅利點數為終身有效，與一般市面上效 期僅約兩年的紅利相比，讓民眾能在沒有時間壓力下更有運用彈性。

除了兆豐銀提供頂級卡3,000點換免費升等，其他市場上提供信用 卡紅利升等高鐵商務車廂的發卡銀行，還包括玉山世界卡，可以3,8 00點兌換；再來是中國信託鼎極卡，以紅利5,000點便能兌換升等資 格；至於富邦頂級卡則是6,800點。

至於花旗銀行Citi Prestige信用卡每月有兩張免費升等扣打，但 需繳交24,000元的年費才能享有。

除了紅利升等高鐵，兆豐銀行也提供持卡人可用紅利折抵20％標準 車廂票價的服務，相當於購票八折，且範圍不限頂級卡，舉凡提供紅 利點數回饋的卡片都能一併享有。以台北到左營全票1,490元為例， 八折票價為1,190元，價差300元只需以紅利5,000點就能抵換（每10 0點相當於6元）。

科技的進步帶來了投資契機，最早看見發展趨勢的公司因能訂定遊 戲規則而累積大筆財富，如在90年PC網路時代的英特爾、甲骨文、微 軟以及2000年行動通訊年代的臉書（現更名為Meta）、谷歌、蘋果、 騰訊、網飛等科技巨頭；而隨著5G行動通訊的來臨，新一代的虛擬現 實網路型態-元宇宙發展逐漸成型，參與擘建元宇宙發展趨勢的領頭 羊企業，也可望引領下一個科技的黃金十年。

大華元宇宙科技50ETF（代碼：00906）擬任經理人鄭瀚紘表示，元 宇宙這個充滿無限機會的新一代網際網路，科技巨頭爭相投入鉅額資 金進行技術提升或跨界併購,希望能建立遊戲規則並加高技術的門檻 ，成為元宇宙時代的贏家。例如蘋果、微軟、谷歌、Meta等公司自2 014年以來，便已開始收購AR/VR、區塊鏈、遊戲社交平台等元宇宙相 關技術公司；而微軟更是在今年1月宣布該公司史上最大收購案，以 687億美元收購遊戲業的動視暴雪，一舉躍升為全球營收第三大的遊戲公司，此一併購顯示微軟看到了元宇宙的商機，也宣示了投入元宇 宙的決心。

花旗銀行3月底最新發表的報告預測到2030年，元宇宙的總潛在市 場價值可能在8兆美元到13兆美元之間，元宇宙用戶總數將達到約50 億。這個報告說明了各大科技巨頭花費鉅資進行的跨業併購及合作案 的目的-搶先布局元宇宙商機。

大華銀投信看好元宇宙在科技巨頭帶動下的發展趨勢,將於4月25至 27日募集的大華銀元宇宙科技50ETF，追蹤指數為「Solactive元宇宙 科技與服務指數」，鎖定美、日、台、港四個市場，考量市值、流動 性與產業分散性，篩選出在元宇宙高度投入的50家企業，指數成分股 中有近八成權重聚焦在規模達新台幣1兆元以上的大型科技公司，同 時也考量企業獲利能力，納入元宇宙生態系中最早產生現金流與建立 獲利模式的遊戲產業，期望投資人能透過這一檔ETF，參與元宇宙大商機。

金融市場波動震盪，加上迎戰通膨，國人資金尋找穩定高利停泊處，導致部分存款專案都已經提前喊停。例如，將來銀行的1.2％的6個月定存以及1.5％的12個月定存，原本截止日期到5月底，因為額滿，兩個活動已經提前結束。另外，星展銀的1個月年息2.58％的豐收美元專案，即便門檻為2萬美元（折合新台幣約58.2萬元）起跳，4月7日也宣布提前截止，因為已經達到新台幣25億元的總額度承作量。

因應通膨，國銀業者指出，台幣高利活儲以及美元存款專案近期都受到投資人青睞，希望可以讓手中資金有停泊地方，其中因美國聯準會（Fed）激鷹派升息訊息，帶動美元指數站上100，增加投資人投資美元意願，高利專案受到相當多資金追捧。

4月起，國內新台幣存款利率最高仍為數位帳戶的活儲，最高仍有2.6％，部分銀行反映央行升息，也已經啟動調升數位帳戶存款利率；美元存款專案部分，1年期定存利率最高喊到1.3％，7天期短期存款利率最高則有10％。

新台幣存款專案中，最高仍為遠東銀的bankee，給出5萬元以內最高有2.6％活存利率，優惠利率享有6個月，優惠利率可以到今年年底。

而星展銀反映央行升息，已經在3月25日啟動調升星禧數位帳戶新台幣活儲利率，從0.1％調升到0.16%，但帳戶餘額必須在5,000元以上。

美元高利存款中，中信銀給出7天期美元定存方案，一共兩種，第一為今（18）日的快閃8.88％美元優利定存專案，每人限承作一筆，限定每筆1,000美元（折合新台幣2.9萬元）整。

第二為My Way數位存款帳戶，4月起後新開立外幣數位存款帳戶者，只要以該帳戶內同幣別活期存款轉存「數位外幣優利」，即享該帳戶7天期10％美元定存專案，同樣限定1,000美元、每人限存一筆。

遠銀則給出3個月1.6％美元定存，單筆申購門檻10萬美元（折合新台幣291萬）起跳，假設存5~10萬美元，利率降至1.35％，專案總額度限量1億美元。

長天期的一年期美元定存，則尚有玉山銀還有花旗銀推出，玉山銀給出的4月美元專案，最高1年期定存達1.3％，門檻1,000美元起跳，6個月天期也有1.1％存款利率。花旗銀則推1年期美元階梯式定存利率專案，分為四期、每期利率分別為0.5％、1％、1.5％以及2％，單筆最低承作金額2萬美元起跳。