花旗台灣商業銀行公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

消息人士昨（27）日透露，花旗（台灣）商業銀行、星展（台灣）商業銀行昨日下午分別舉行董事會，通過花旗台灣的個人金融業務（包含財富管理與消費金融）以營業讓與的方式，賣給星展台灣，交易金額高達30幾億美元；據悉在32億美元至35億美元之間，折合新台幣將近1,000億元。這兩家銀行的高層隨後舉行簽約儀式，且在顧及台灣、美國、新加坡等三國法規之下，預計今日對外發布新聞稿，公布這件國內銀行史上聘金最高的婚訊。不過星展銀行、花旗銀行昨回應，「對於市場傳言，不予回應」。消息人士指出，這件高達30幾億美元的交易案，包含星展台灣未來必須還給花旗的法人金融業務存款，預料將由花旗在台灣的分行承接，金額約新台幣五、六百億元。扣除掉這部分金額，星展買花旗的金額，實際約新台幣四、五百億元。公開資訊觀測站資料顯示，花旗台灣去年6月底股東權益1,077億元，這件表面上30幾億美元的交易案，實際上售價淨值比（P/B）可能不到0.5倍，低於外界預期。消息人士另也透露，進入花旗台灣個金業務出售「最終輪」的買方，實際上只有三家，包括：星展（台灣）、台北富邦銀行、台新銀行。國內兩家財富管理大行，中國信託商業銀行第一輪就因出價過低而出局，國泰世華銀行則是在最終輪並未出價。據了解，美國花旗集團很在乎名聲，已經要求新加坡DBS集團，接手之後，必須承諾雇用花旗台灣約3,400名個金業務員工至少三年，對於員工權益的保障，必須優於台灣過往銀行業的併購紀錄，以爭取金管會同意核准此案。今年1月1日為星展（台灣）商業銀行在台灣成立子行十周年，「娶到花旗」無異為星展十周年慶的最大賀禮。消息人士說，星展台灣能打敗台灣的金控群雄，大功臣之一為該公司總經理林鑫川。不少受訪者異口同聲指出，「林鑫川非常積極」，在林的眼裡，星展台灣的內控良好，一點都不比花旗台灣要差，是最合適的新郎人選。

美商花旗銀行出售台灣消金與財富管理業務，新加坡星展銀行確定 入袋，確切售價待正式公布。27日晚間市場傳聞，雙方已正式簽約， 將於28日由花旗（台灣）商業銀行和星展銀行（台灣）對外宣布。　　花旗、星展的對外連繫窗口被指示對外完全封口，一樣回覆媒體「 不評論市場傳聞」，對於回覆記者的連繫卻十分延遲，且兩家內部近 日持續密集會議、大多數主管取消個人行程，全部都進辦公室處理文 件，外界可以感覺氣氛、種種跡象十分不同。　　花旗台灣出售消金業務從2021年4月宣布至今已九個月，歷經二次 的標售階段，新加坡星展銀行最後打敗台灣本土銀行富邦金。至於出 售的可能價格，依據花旗集團出售其它四、五個亞太市場的業務規模 及其售價，花旗台灣消金業務價值在20億美元以上。　　來自於花旗總部的指令，台灣市場和其它12個市場消金業務及員工 全部出售，台灣部份需要在2022年底之前，確切「出清」完畢。據此 推估，1月就需要和買家簽約，否則業務、客戶及員工移轉時間壓力 極大。剛好1月在台灣是農曆長假，外界先前猜測，究竟是農曆年前 或年後簽約，據了解，美方希望是下周一（1/31），但當天是農曆除 夕，如此宣布必定引發眾議，因此提前到銀行牛年封關日，較符合人 性。

花旗勞資雙方26日召開第二次正式的勞資協調會議，長達五小時的 會議中，台灣花旗消金業務的買家，同意將保障員工三年的工作權， 並給予留任獎金。勞資雙方也確定將在3月中旬再度召開協調會議。　　與此同時，據可靠消息指出，花旗董事長莫兆鴻已被美國總部通知 取消27、28兩天的出國行程，坐鎮台灣。業界估計，最快本周就會和 星展宣布該併購案。　　金管會已再三對外重申會在保障勞工權益下准許這宗合併案，如今 勞資雙方到3月中旬還要繼續再協商，這也意謂金管會對花旗出售合 併案的准駁可能會延後。但金融圈人士認為，花旗與星展雙方，應該 會在這天宣布這宗合併案，之後向金管會送審，至於金管會何時核准 ，勞資雙方能否儘快達成共識，已成為重要指標。　　此次勞動部指派參與26日勞資協商會議的勞動部司長王厚偉會後指 出，資方已有針對2021年12月工會所提意見，提出修正版本，但雙方 立場仍有一段差距，因此會在3月中旬再度召開協調會議，勞動部也 將盡力促成勞資雙方達成共識。　　據指出，26日討論的七大議案，主要包括了員工年資結算、密約補 償金、優退優離方案、久任獎金、併購後勞動條件、花旗交易獎金如 何劃定可領取範圍，以及工作權保障期間。而據了解，目前買家已展 現誠意，願意保障員工三年的工作權，並給予留任獎金。　　至於密約補償金，據了解，花旗資方原本規劃對全體3,400位員工 提出三個月的密約補償金方案，而在26日的會上有再加碼，工會亦有 讓步，但是雙方差距仍大，因此必須留待3月中旬再協商。

美國聯準會（Fed）升息在即，加上俄烏緊張局勢升溫，令美股24 日盤中暴跌，但尾盤在散戶逢低搶進下逆轉收高，震盪幅度創下200 8年金融危機以來最大。摩根士丹利投資長威爾森（Mike Wilson）警 告，投資人狂買舉動令人不安，標普500指數恐怕再跌10％。花旗銀 行也認為，美股進入修正階段，市場將維持震盪格局。　　標指與那斯達克指數周一盤中分別暴跌4％與5％，道瓊工業指數下 挫1,015點、跌幅逾3％，但在逢低買盤支撐下開始反彈，三大指數終 場全面收紅，漲幅介於0.28％∼0.63％。　　研究機構Vanda Research周二公布數據顯示，散戶24日淨買入13. 6億美元的股票，創下1月18日以來最高水平紀錄，顯示一般投資人不 畏美股跌勢，反而逢低加碼。　　向來看空美股的威爾森近日接受媒體訪問時表示，儘管24日尾盤急 拉，但標指仍可能再跌10％。他警告，投資人正在淡化Fed持續收緊 貨幣政策與成長不斷放緩之間的矛盾，而這是非常危險的。　　威爾森表示：「這類行為無法令人安心。我不認為所有人回家後會 覺得自己搞定一切，即便他們買在低點」。　　威爾森預期，美股在未來3∼4周內將出現極大跌幅，而企業遜於預 期的財報與財測將令投資人意識到成長放緩的警訊。他認為，標指跌 破4千點是有可能發生的。　　威爾森建議，在美股如預測大幅拉回前，投資人可加碼防禦型股票 。幾乎所有標指類股都面臨泡沫麻煩，因此選股應以個股表現為主。 而Fed25日起召開為期兩天的例會，恐怕無法緩解市場不安情緒，畢 竟該機構不太可能因市場波動而改變立場。　　花旗私人銀行亞洲投資策略主管彭程表示，美股修正趨勢尚未結束 ，但跌幅若是太快，短期內可能出現輕微反彈。Fed加快收緊貨幣是 美股震盪主因，若該機構釋出更積極升息訊號，恐令美股再次波動。

據指出，花旗已在22日將揭露通知信（disclosure letter）提交 給星展銀行，同時提供花旗對於買家的多個保證；花旗勞資協商也將 在官方列席下再度進行，花旗資方與工會，已確定將在26日下午再度 進行正式的勞資協商會議。　　目前已知，勞動部將派司長王厚偉全程參與，而且此次多增派一位 主席，除了全金聯秘書長韓仕賢，另外還將有一位律師陳逢源出任主 席。　　知情人士透露，星展是透過「線上查核」的方式，在2021年12月底 完成所有的D.D.作業，花旗方面則正由內部團隊，緊鑼密鼓的完成「 移轉合約」；22日提出的揭露通知信主要內容除了最基本的財務資料 的正確及完整，包括過去幾年花旗有哪些重大法規違反、客訴、重大 訴訟等重要資料，均在信函所保證向買方揭露的事項。　　據悉，花旗和星展對於宣布該交易案內部底定的時程，是希望能在 農曆年前完成所有的交易確認，並由花旗、星展雙方宣布。　　現在勞資雙方最大的歧見主要有二，一是年資的結清，另一則是對 於先前花旗因為密約問題，在主管機關要求下對影響員工就業選擇權 的部分必須付出的「補償金」。這兩項都關乎買方星展銀行的併購金 是否要再往上「追加」。　　據了解，花旗工會認為，先前花旗密約讓所有的消金部門員工即使 想去找工作也受阻，因此開出補償18個月月薪的條件，倘若以每人平 均月薪計算，每人可拿補償金約100多萬，若再以3,400名消金員工計 算，則這筆補償費約40億元，相當併購金額600億元約6∼7％的水準 ，就看花旗是自行吸收，或是轉嫁到星展身上。　　對此，據了解花旗資方僅願就「部分個案」予以解決，不願意對因 為密約而造成的廣泛損及勞工工作選擇權的部分負責，而且最多只願 意就個案部分提供三個月補償，雙方歧見能否在26日拉近，受到外界 高度矚目。

花旗出售案進入到數計時，勞動部發函質疑花旗密約的內容也首度 曝光，據了解，花旗勞資雙方已在上周進行會前會，希望能在26日的 勞資協商更拉近共識；金管會也在上月29日對花旗發文，要求花旗必 須根據勞動部發文內容來提出彌補員工的方案。　　根據勞動部在上月20日發函裁示的內容，勞動部主要提出四大質疑 ，首先，勞動部認為憲法有保障工作權及擇業自由，企業基於營運利 益而提出禁止惡意挖角條款，也必須符合憲法的精神，且花旗要求潛 在買家所簽署的各種密約裡，由於所限制的方式「模糊且範圍太廣泛 」，「不合乎比例或相當性原則」。　　再者，勞動部就所提出的「模糊及過度廣泛的範圍」，強調花旗所 限制的潛在買家的諸多「關係企業」，並未言明關係企業的範圍，因 此等於是把對方限制不能僱用花旗員工的範圍「無限擴張」，儘管花 旗銀行對外澄清，但口頭說明或澄清，無法排除合約契約文字的法律 效力。　　第三則是勞動部對密約限制的「期間」發出質疑。勞動部認為，花 旗的密約限制投標銀行最長到三年，比起一般預估要完成併購的合理 期間，明顯不對稱。　　第四是花旗簽署密約的對象太多。勞動部在公函中提出「比例」論 證，表示簽署密約的業者，還超過外界所認知的15家，實際上多達1 7家，「等於在全國36家銀行接近一半」（約47％），加上金融業向 來從嚴解釋合約內容以避免違約，使得花旗員工的就業選擇受到更大 衝擊。

星展銀接手花旗台灣消金、財管業，只待雙方協調最終拍板價格。 相關人士指出，估計星展新加坡對台灣子行的總投資金額前後超過新 台幣500億元，若是此次再出資新台幣600億元買下花旗台灣消金客戶 ，淡馬錫的台灣銀行業投資經驗估計是「賺到了名聲」。　　星展台灣子行至2022年1月成立十年，根據該公司年報、公開財報 等資料，星展台灣子行近十年期間並沒有獲利突出表現，即使2020年 台灣經濟最好期間星展台灣的股東權益報率來到2.37％，新加坡總部 投資台幣100元也只不過拿到2.37元。　　星展台灣子行屬於星展集團，早在1983年進入台灣市場，真正轉捩 點是2008年收購寶華銀行，以新台幣445億元得標台灣銀行執照一張 和寶華銀386億元的負淨值，依金管會規定2012年1月1日正式掛牌台 灣子行星展銀行（台灣），2017年12月再買到原澳盛銀行於台灣個人 金融及財富管理業務移轉，2019年對台再增資台幣22億元，新加坡對 台灣子行的總投資金額估計超過500億元，目的在進一步強化星展集 團在亞洲金融市場及財富管理業務的市場地位。　　統計近十年期間，星展銀行（台灣）全年稅前淨利最好為2018年的 新台幣12億餘元、最差是2016年的台幣4億2千萬元；2018年股東權益 報率下降到僅1.15％，2020年回到2.37％，當年還是台灣經濟年增率 史上最好紀錄。而就營收來看，星展台灣2020年全年累計93.04億元 ，2021年全年累計92.23億元，同樣遇上疫情干擾，營收並未見成長 。　　星展集團大股東淡馬錫十分支持星展在台灣跟著總部轉型，金融科 技、數位化一直是重點；星展也相當重視永續議題，並以實際行動提 供多元的綠色金融服務，在台灣至今已針對消費者或企業客戶領先推 出多項永續相關產品。

四家外銀台灣子行2021年營收「疫」起慘，全年衰退成為事實。公 開資訊觀測站揭露，花旗、渣打、星展、匯豐四家台灣子行2021年營 業收入成長分別為-13.74％、-3.1％、-0.87％、-0.38％，全部呈現 負成長。　　銀行主管分析，外銀子行營收衰的最大關鍵是疫情的邊境關閉，業 務優勢在跨國銀行的外銀難以跨國發揮，不然就需要善用台灣子行和 台北分行的「雙管道」。　　銀行主管認為，銀行業在台灣其實單靠營業「獲利空間很小」，本 國銀行的自營部為銀行在資本市場操作，業外收入在2020、2021年創 造大好收入，外商銀行在台灣全部只有本業，還要提高疫情期間預定 的企金壞帳打呆，能維持水準之上已是萬幸。　　改善外銀子行在台灣的營收獲利，國銀主管發現，數位轉型是外銀 主打的重點，例如渣打銀行目標在全面導入渣打「Next Gen 未來世 代」嶄新概念分行，結合人性與數位化服務，未來優先布局在主要都 會地區的服務據點，現階段還卡在數位服務對業績的貢獻尚未真正浮 現。　　同樣面臨轉型的尷尬，花旗台灣在出售消金業務後，全面轉向企金 、法金，除了完全服務台商前進美國市場，尤其是半導體業，在台灣 的法金亦需強化，在花旗證券之外，最新入股大慶票券，以新台幣5 .7億元拿下10％的股權，是設行15年來極少見的投資動作。

因為疫情，大部分國人都不能出國旅行，線上購物及國內旅遊盛行 ，國泰世華、中信、玉山、台新、台北富邦、花旗、永豐及聯邦等前 八大信用卡發卡行，去年電商購物、國內旅遊餐飲刷卡大幅成長，全 年刷卡金額近2.52兆元，比2020年成長逾3.8％。　　前八大發卡行的信用卡在2021年都各自刷逾千億元，第一名是國泰 世華銀，全年刷卡量首度突破5,000億元，近5,048億元，同比成長2 .82％；第二高是中信銀，全年刷逾4,799億元，成長6.51％；第三是 玉山銀行4,529億元，但同比衰退3.55％；台新銀則以3,491億元，排 名第四，年成長2.18％。　　台北富邦銀因祭出J卡及momo卡高回饋，全年刷卡量首破3,000億元 ，達3,086億元，排名第五，但年成長9.93％，則是前六大成長幅度 最大者。　　同時，國泰世華銀信用卡去年12月刷近509億元，是其全年單月新 高，北富銀信用卡12月刷近321億元，則是創北富銀單月刷卡量新高 ，兩家主要都是因為12月電商平台刷卡量大增，及國內旅行、餐飲、 購物亦大幅成長，沖抵掉過去12月出國購物及刷機票、飯店的衰退幅 度。　　國人整體信用卡2021年刷出3兆1,076億元，為史上次高金額，即尚 未恢復到2019年新冠肺炎疫情大爆發前的刷卡水準，但已比2020年全 年的刷卡金額成長2.9％以上，若2022年刷卡成長幅度跟上台灣經濟 成長率，則今年刷卡量有機會超過3.23兆元，再創歷史新高。　　國內信用卡前八大發卡行市占率逾八成的態勢已確定，且遠遠拉開 與其他發卡行的距離，第八大的聯邦銀與第七大的永豐銀的流通卡量 都在200萬張以上，前八大流通卡量已有3,962萬多張，占國人所有流 通信用卡的75％以上，但前八大的刷卡量則占總刷卡量的80％以上， 明顯這八家銀行信用卡被使用的機率遠高於其他發卡行。

今年來聯準會持續展現鷹派立場，主席鮑爾強調當前重點是處理通膨，並可能在更長時間內更多次升息以避免通膨根深蒂固，多位官員表態支持，國際券商紛紛預測今年升息次數恐多達四次，牽動投資人敏感神經，全球股債市皆墨。但統計顯示，以美國股債布局為主的富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金今年來仍創造正報酬的成績。根據理柏資訊統計台灣核備境外美國平衡型基金績效，富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金無畏升息與縮表恐慌，締造今年來及近一個月於同類型基金中唯一正報酬的表現，且近三個月及六個月績效是同類型平均值的兩倍以上，近一年也居同類型基金之冠。財富管理業者分析，隨著經濟快速復甦，伴隨寬鬆政策收回可能帶來市場波動與對高估值標的的威脅，富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金領先市場變動，逐步調降估值較高的科技股比重至7%左右，拉高現金比重至5%以上。受惠升息前景的金融股則持續居於持股前三大產業，今年來升息預期加速，金融股力抗大盤跌勢而上漲，其中，像是花旗銀行漲逾10%、美國銀行亦有近8%漲幅。此外，能源股延續去年強勁漲勢，今年來仍創造高達逾16%的報酬率，領先各類股，富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金於能源股的配置亦高於同類型基金，更進一步挹注績效。在通膨與升息環境下，該基金採取三大收益投資策略，包括核心的高股利策略，高股利股票尤其在物價上揚期間更能抗通膨，同時也具備較低估值與較低波動的特性；其次是投資在兼具債券與股票特性的混合型資產，例如特別股與股權連結商品，能享有較高的收益空間；第三則是審慎挑選短存續期的高收益債，看好高收益債發行人強健的財務基本面及保守的資產負債表管理，可望使違約率維持低檔。展望2022年，通膨與貨幣政策無異是影響金融市場最重要的議題，富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金可對抗通膨又具備較低波動特性的配置，可作為投資組合的核心首選。

華爾街日報引述消息來源報導，花旗集團（Citigroup）接近敲定協議，即將以約20億美元（約新台幣557億元）將其在台灣的零售銀行業務賣給星展集團（DBS）。另據彭博報導，花旗也正就出售其中國大陸境內消金業務，與台灣富邦金控展開深入協商，這些資產估值可能在15億美元（約新台幣418億元）左右。華爾街日報引述知情人士報導，花旗台灣零售業務的交易可能會在本月底前宣布，交易條件還包括台灣消金業務所有員工的轉調。花旗台灣零售業務包括45家分行、抵押貸款和大型信用卡業務。這名消息人士說，雙方仍在研議這樁交易的最後細節，交易金額可能在新台幣500億到600億元（相當於18億到22億美元），包括花旗業務的資產淨值及其溢價。另據彭博資訊引述知情人士報導，花旗正就出售其中國大陸境內的消費者業務與台灣富邦金控展開深入協商，據悉富邦金控的出價高於競爭對手，已成為最有可能的買家，兩家銀行目標在未來幾周簽署一項協議，而這些資產的估值可能在15億美元。知情人士稱，雙方仍在進行討論，尚未做出最終決定。他們並表示，若與富邦的會談沒有達成協議，花旗仍可決定與其他出價者展開談判。花旗和富邦的代表對此報導均不予置評。這筆交易若談成將有助於富邦在大陸進一步站穩腳跟。根據該公司網站，富邦2014年取得華一銀行的控股股權，隨後更名為富邦華一銀行。以資產計，富邦是台灣第二大金融控股公司。花旗1965年在台北設立第一家台灣分行，數十年後，這家美國銀行在2007年透過收購華僑銀行加速在台灣的擴張，成為當時在台灣資產規模最大的外商銀行。新加坡最大的星展銀行一直在東南亞和北亞擴張，並在台灣經營消費銀行業務逾十年。花旗目前正在展開全球事業重組、縮減部分零售業務，並專注擴張財管業務。

「花」落誰家，成為近期金融圈的熱議話題。根據華爾街日報報導，花旗集團將以20億美元左右的價格，把台灣消金部門出售給星展銀行（DBS），且本月底前就會正式宣布；不過．傳聞中的買家星展銀昨日仍是老話一句，「對於市場傳聞，不予回應。」另外，彭博資訊報導，花旗正就出售其中國大陸境內的消費者業務，與台灣富邦金控展開深入協商，且富邦金出價高於競爭對手，已成為最有可能的買家；對此，富邦金昨日回應，「對市場傳聞不予評論。」美商花旗集團去年4月宣布，欲出售海外13個市場消金業務，其中，花旗台灣消金的賣價估計高達五、六百億元；中國大陸部分，因花旗銀行在中國大陸消金業務並不賺錢，資產低於負債，出價將低於台灣消金業務。花旗出售台灣消金業務，引起金融圈高度矚目，先前市場傳出，包括台新銀行、國泰世華銀行、渣打銀行、星展銀行等都進入最終輪出價，並由台北富邦銀行取得優先議約權，但隨著花旗出售案逐漸接近拍板時刻，星展銀摘「花」的呼聲愈來愈高，而花旗在中國大陸的消金業務，市場指證歷歷，由富邦金吃下可能性極高。消息人士表示，富邦金有望吃下花旗在對岸的個金業務，目前正在磋商可能的交易條款，一旦敲定，就會宣布交易結果。

花旗台灣消金、財管業務出售，星展、富邦、國泰入圍「優先議約 權」，其中又以星展銀呼聲較高。針對近日再「被宣布」轉移出售業 務達成最後決定，花旗和星展兩家銀行均重申「對市場傳聞不予回應 」，但也抱怨這類傳聞重傷員工工作心情，實際上兩家銀行「如常作 業」，沒有任何相關會議或資料。

金管會方面回應，截至目前尚未收到相關資料。金管會相當關切此 案，特別是兩大要件：一、花旗台灣財管客戶不能因業務出售而被帶 去香港、新加坡；二、花旗台灣現有員工的勞工權益，花旗管理團隊 一定要向美國總部完全爭取。若是本土金控買家，金管會更要嚴審財 務、股東權益等資本條件。

花旗集團消金暨財管業務出售案，最新加上墨西哥市場，共計14個 市場，亞洲部分偏小市場陸續完成協議，包括澳洲，菲律賓，印尼、 馬來西亞、越南、泰國，韓國花旗則直接關閉。台灣、印度、中東、 大陸等市場仍在協議，中、台兩地都入優先議約權的「入圍」階段。

依據預測估值、到出售定案的多個市場，如花旗泰國、花旗印尼、 花旗菲律賓，除了菲律賓約以10億美元完拍出售，和預估相近；印尼 、馬來西亞、泰國及越南以37億美元打包出售，低於原估40億美元左 右。而花旗台灣被估計在20∼40億美元間，任何本土金控出手買下， 對現有資產結構都會造成改變。

根據淡馬錫公開財報資料，全年投資額490億星元（約366億美元） ，過去十年來在各地、各行業投資總額2,760億星元；台灣是星展銀 行在亞洲第三重要市場，次於新加坡、香港，且在台有二次併購經驗 。

花旗集團和星展集團談判台灣消金及財管業務出售，涉及兩大金融 集團的未來跨區競合。花旗銀行未來亞洲高資產客群集中在新加坡和 香港，星展集團總部新加坡，是花旗全球財富（CGW）部門擴大落腳 市場，而數位資產納入規劃中的未來業務，更是兩集團最明確交集。

花旗出售爆發「密約」問題以來，終於出現最具突破性的進展。知 情人士透露，花旗工會與資方協商將在金管會、勞動部雙方出動官員 見證下，在7日登場。且據悉，勞動部已在日前出具明確的兩大意見 ，除了確認花旗向15家銀行所簽署的密約有違員工的工作權及選擇權 的保障，並且開出兩條路讓花旗資方選擇，一是廢除該密約內容、二 是對密約造成員工權益的影響，妥適提出補償。

花旗密約的內容一直到現在都還沒有公布，但勞動部不但已審完花 旗「密約」內容，而且出動了三、四位學者專家一起會審，也包括有 問過公平交易委員會的意見。據透露，勞動部除了開出上述兩項路， 建議金管會據此把關勞工權益，在勞工權益的違反上，勞動部所出具 的意見書點出了不僅「工作權」，也包括了「選擇權」（指員工轉業 的部分）。

據悉，勞動部所以如此慎重其事，主要是借鏡美國目前的作法，台 灣雖然對於花旗這種跨國出售用密約方式來禁止企業間招聘協議的法 規，但在美國則早已立法禁止這種作法。相關人士指出，美國司法部 （DOJ）和公平交易委員會（FTC）2016年聯合發布過「人力資源市場 反壟斷指南」，該新規定在美國併購市場可說具有代表性的意義，更 把公平交易法對金融併購的層次，從關注消費者的權益，拉高格局到 對員工權益的保障，但花旗「密約」等於是把美國法令禁止的作法搬 到台灣來做。

金融業者指出，勞動部出具意見後，7日登場的花旗勞資協商將更 具代表性，即不論花旗（台灣）消金業務最後賣給誰，只要上述問題 沒處理好，恐怕都無法順利成交。

花旗總部開出最新時間表，花旗台灣消金業務出售、結清最後時間 底限為2022年12月。相關人士指出，針對這項最新出爐的限定時間， 花旗（台灣）最晚明年1月要公布優先議約對象，才有足夠時間準備 後續金管會核淮、客戶電腦資料、員工安置或移轉等作業。目前市場 仍傳聞富邦金出線機率最高，價格則可能是新台幣600億元。

花旗台灣消金及財管業務出售標案，自今年4月中旬起跑，10月底 進入競標第二階段，要選定「優先議約權」的對象。

花旗（台灣）銀行董事長莫兆鴻當時說，這是商業標案，第一階段 和花旗總部的預定時間表一致，沒有任何延遲，後續出售過程需要的 是時間和潛在買家溝通。

他對於外界認為12月底、1月中旬的第二輪「可能公布時間」並未 明確否定。但耶誕、年底是外銀固定的年休集中時段，近日台灣決策 層紛紛休年假，12月底公布優先議約權對象變得十分困難。

花旗總部計畫剝離的海外13個市場消金、財富管理業務，從宣布至 今的八個月期間，完成澳洲市場出售、花旗韓國結束清算，大陸市場 有富邦華一銀行拿到門票，台灣可能是富邦金或星展銀行，渣打銀行 參與馬來西亞標案，泰國為當地銀行表態，印尼有新加坡大華銀行爭 取，其餘印度、中東市場都還在協議，單一市場愈多投標者，決定的 進度就愈慢。

花旗台灣出售過程，金管會銀行局緊盯下，花旗高層體會到工會的 龐大壓力，為緩解員工的可能不滿，花旗台灣消金部門已不慰留任何 提出離職要求的員工，從一級主管、重要業務幹部，近期擴及花旗儲 備幹部MA及資深財管專員。

花旗銀消金出售案獎落誰家，受到信用卡市場關注，目前最夯的買家仍為富邦金控，此案成為2022年影響信用卡版圖的併購案，因為哪一位買家拿下，都將成為前三大信用卡最強勁敵，且勢必會衝擊信用卡排名。

玉山銀董事長黃男州對於花旗銀在消金出售案認為，該案是「明年信用卡市場唯一變數」，將衝擊整體信用卡排名。

花旗銀擁有208萬張有效卡數，假設由富邦金拿下，富邦金子公司北富銀手握信用卡有效卡數將一舉壯大到488萬張，屆時將可能成為國內第三大發卡行，超過玉山銀達38萬張卡。

而假設由流通卡龍頭國泰世華銀拿下，流通卡將衝上745萬張，勢必穩居國內信用卡龍頭，超過第二大中國信託商銀至少258萬張卡。

黃男州說，成功收購花旗銀信用卡的金融業者，將可望發揮規模經濟，看好屆時明年前三名的信用卡業者，將會更壯大，與第四名後的流通卡量差距將越拉越大。黃男州說，過往認為，單張信用卡發卡量沒有超過100萬張，就沒有規模經濟，但現在100萬張可能是基礎要求。

黃男州指出，台灣消金業務有競爭是難免，玉山會努力做到更好，提供更多顧客價值服務，同時也會觀察，屆時信用卡影響有多大，他認為，這些可能性看起來會是明年的事情。

而展望2022年信用卡市場，黃男州認為，2021年信用卡受到本土疫情衝擊，但2022年看好可以不斷往前走。

出售案使得消金業務和人員大量流失，花旗台灣內部將2022年列為 企金衝刺年，以扳回潛在獲利契機。服務中小企業客戶群的花旗（台 灣）銀行商業金融事業群，近日頻頻公開表態，透過各式研討會、論 壇，積極參與新創生態圈，鎖定數位轉型輔導和跨國金融服務。

花旗（台灣）銀行商業金融事業群負責人余苑菱21日指出，商業金 融事業群持續透過提供數位化金融解決方案，加速企業數位轉型；同 時，幫助台灣企業客戶拓展業務版圖，分散生產基地，以面對供應鏈 帶來的衝擊。疫情大流行至今，台灣製造業客戶降低對大陸的依賴， 花旗台灣將其業務版圖擴展至東協（如越南）、印度和美國，分散供 應鏈地域集中風險，降低因疫情造成單一區域供應鏈斷鏈的衝擊。

中小企業客群在花旗台灣被視為法人金融的前哨戰，服務的企業規 模和本地銀行有所差異，偏向中大型規模，花旗企金RM經理人是客戶 與銀行的維繫關鍵。花旗台灣的法金業務最大強項在跨境資金支援與 國際佈局，在消金業務受衝擊的今年以來，法金業務撐起盈收重責。

余苑菱表示，新冠疫情席捲全球以來，不少企業面臨數位轉型的壓 力及供應鏈重組的挑戰，樂觀來看，企業仍可利用各種挑戰所帶來的 機會，創造新的競爭力與可能性。根據花旗（台灣）銀行的觀察，這 場疫情加速推動台灣企業的數位轉型之路；在疫情嚴峻期間，為維持 營運不中斷，更多企業把科技視為直接投資，強化核心競爭力。

匯豐（台灣）銀行21日宣布旗下匯鑽卡將於2022年1月1日起升級卡 友權益，包括指定通路增加至超過20家、每筆消費皆可享3％回饋、 一般消費1％回饋無上限等。由於花旗台灣消金出售最後確認就在近 期，花旗卡友躁動之心可以想見，匯豐祭出大動作解讀為想利誘花旗 卡友。

花旗消金業務出售事件讓花旗忠實卡友切心，且遍及亞洲各地花旗 卡友，統計數據說了實話。花旗台灣信用卡發卡數和有效使用卡數， 向來是外銀一哥。金管會公布最新統計至2021年10月，發卡數量較2 020年12月減少約9％，即使花旗台灣一直在祭出甜頭，像雙11、雙1 2等購物大節，花旗卡友於四大電商平台消費，可享12∼40％的好康 回饋。但愈接近外界猜測的出售訊息公布，卡友數減少數加快。

印度花旗也統計，出售消息曝光後三個月就消退5％用戶，近月來 消退情況更是明顯。

花旗台灣沒有再推出新卡，切心剪卡的花旗卡友多都被本地銀行收 割過去，外商銀行於是近日動作轉而積極。

匯豐（台灣）資深副總裁黃至弘表示，後疫情時代下消費者的喜好 瞬息萬變，信用卡產品權益必須與時俱進才能讓客戶有感並持續愛用 。匯豐銀行因此針對網路購物、行動支付、線上訂房、影音遊戲等四 大熱門需求，將於明年1月1日啟 動最高無上限刷卡回饋優惠，擴大 卡友權益升級，增加吸引力。

發卡數約61萬餘的星展銀行，和匯豐台灣發卡數63萬十分相近，兩 家銀行加總的發卡規模僅約花旗目前283萬餘張的一半，但若能趁著 花旗消金業務退出台灣市場之際，分得大餅的一部分，肯定會對其台 灣消金業務帶來大補丸。

黃至弘表示，此次公布匯豐銀行最會賺的信用卡匯鑽卡，一舉從娛 樂、旅遊、消費等各種維度的回饋通路，打造了系列權益升級、加碼 活動，希望在回饋用戶的同時，借助歲序變更之際的消費需求，進一 步激發與釋放消費潛力。

美股近日震盪加劇，聯準會的聲明、或市場預期，左右大盤前行的 方向。瑞銀財富管理投資總監辦公室指出，不改對美股的樂觀看法， 即使2022年開始收緊貨幣政策，經濟仍維持在增長趨勢以上，支持配 置美國股票多於債券的觀點，同時偏好週期型價值及中盤股。

台股韌性高，美股活力強，兩個股市國人都喜歡，透過手機App交 易更是方便。但是，銀行、金管會一再提醒，對於下單的交易平台， 股友要注意其安全性、保障性。多個境外投資交易平台近日再被點名 ，eToro、SogoTrade等等都是「未經金管會核准的交易平台」，未知 的投資風險隨時會浮現。

花旗（台灣）銀行近日公開提醒客戶，「eToro為未經金管會核准 的交易平台」，如果透過該App投資國外金融商品，「一旦發生交易 糾紛，將無法獲得保障」。

滙豐（台灣）商業銀行財富管理暨個人金融事業處資深 副總裁曾詩如也表示，美股沒有漲跌限制，是個極有效率，可以反映 長期投資的資本市場。利用隨買隨賣適當操作，可以賺取良好獲利， 「但投資人必須慎選交易平台」。

為投資人把握週期中段的增長機遇，滙豐環球私人銀行 維持「承險」的投資策略，對環球股票持偏高比重配置，並偏好美國 、歐洲和亞洲股票。滙豐環球私人銀行及財富管理亞洲區 首席投資總監范卓雲指出，聯準會的最新觀點不改滙豐對 美股的看法，即使聯準會加速縮減，但聯邦基金利率水平仍接近零， 即貨幣政策還是非常寬鬆。

美股、港股是國人最常交易的外國股票，不同投資人有不同交易平 台的使用偏好。金管會10月間去函銀行公會，依信用卡友使用權益， 民眾在有條件下能在境外投資平台刷卡。信用卡發卡行若要放行卡友 刷卡支付美股交易費用，金管會要求，發卡行有兩件事要做到：一、 持卡人在類似平台刷卡後，就要即時發送相關投資風險示警訊息；二 、要在官網或帳單上揭示這類平台風險。

花旗（台灣）銀行17日在官網上的平台風險揭示，或許是要符合金 管會的要求，但花旗的網路銀行、手機App「行動生活家」本身就有 「外國股票／ETF」的線上下單交易項目，能讓客戶加快進程。

花旗（台灣）銀行表示，24小時電話服務／手機／網路銀行可以下 單美股、港股、ETF，還每筆最低手續費率0.65％起。滙豐（台灣）商業銀行第三季以來，新增美股「隨買隨賣功能」，已接 近神級服務，買美股當天即可立即獲利出場，賣出成交後即可再度買 進。

雙11購物節及百貨周年慶發威，信用卡刷出史上最強11月，同期刷 卡金額首度突破2,900億元，比10月多刷約450億元，同時前三大銀行 ─國泰世華銀信用卡11月刷出504億元、中信銀信用卡有447億元、玉 山銀407億元，都是其信用卡同期新高。

12月依舊有雙12購物活動及耶誕檔期，往年12月都是一年刷卡量的 次高或第三高，會僅次於刷卡報稅月，或比農曆新年月份略低一些， 目前仍無法自由出國旅行，加上今年農曆新年提早，不排除有人提早 購置年貨等，所以估計今年12月國內購物及出遊的信用卡刷卡金額， 還會再創高，有機會逼近單月3千億元，再創同期新高。

11月刷卡金額第一名的銀行是國泰世華銀，有503.91億元，主要是 10月最後兩天遇周末假日，刷卡繳保費的金額落到11月結帳，再加上 雙11購物及百貨周年慶增加的刷卡量，合計接近百億元，讓國泰世華 銀信用卡刷出其最強11月，且累計前11月刷卡量已達4,539億元，亦 排名第一高，若12月續強，則國泰世華銀的信用卡將會是首家年度刷 卡量破5千億元者。

11月刷卡量第二名是中信銀446.68億元，亦是其同期歷史新高，累 計前11月中信銀信用卡刷卡近4,366億元，也排名第二。

玉山銀行11月信用卡刷卡金額407.1億元，累計前11月則有4,119億 元，前三大拉開與其他競爭銀行的差距；台新銀行11月信用卡刷卡量 32744億元，排名第四；台北富邦銀11月則有289.1億元，排名第五， 亦都是其同期刷卡量新高，且北富銀今年累計刷卡量可望破3千億元 。

前五大加上花旗銀、永豐銀及聯邦銀，前11月八家銀行的刷卡量就 近2兆2,778億元，占整體刷卡量的80％以上，各家銀行全年都刷逾千 億元。