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元大投信(公)公司新聞
美國市場2002年發行第一檔債券ETF，今年恰好滿15年；台灣由元大投信發行第一檔連結美國公債的債券ETF，將台灣ETF資產類別，從股票、商品跨入債券。目前元大美債20年ETF（00679B）規模達到253億元，已躍居亞洲最大，成為亞洲債券ETF發行領航者。
為開拓台灣投資人對債券ETF的投資視野，經濟日報特於9月13日在晶華酒店舉行「債券ETF投資新視野論壇」，邀請櫃買中心、元大投信及全球最大交易所集團之一的洲際交易所（ICE）與談演講。將由櫃買中心副總經理黃炳鈞擔任致詞嘉賓，債券部經理陳德鄉探討「債券ETF投資攻略與未來發展」；以及ICE Data Service亞太區業務負責人暨副總裁Magnus Cattan等人，分享美國債券市場展望。
立法院2016年底三讀通過證券交易稅條例第2之1條修正案，將公司債及金融債停徵期延長十年，並給予債券ETF停徵十年優惠。針對投資人出售及承作債券ETF附條件交易，同步享有免千分之1證券交易稅優惠，大幅促進債券ETF發展。
元大投信總經理劉宗聖表示，美國2002年發行第一檔債券ETF，截至今年5月底，總體規模已達4,900億美元，在美國市場，連結美國政府20年期債券指數規模最大的ETF，是iShares發行的TLT。今年台灣首發債券ETF—元大美債20年（00679B），追蹤與該檔ETF相同的ICE美國政府20以上年期債券指數，且規模已位居亞洲最大，反映該指數及相關連結產品在美債ETF具指標地位。
劉宗聖表示，在研究美債ETF發行前，元大投信曾赴美了解債券ETF發展，期間發現美債ETF能夠滿足台灣投資人配置股債資產需求，並具備資本保護及穩健領息優勢，因此領先同業發行美債ETF。
近一、二年國內投信爭相加入ETF市場，並加速ETF產品發行，產品同質性高的現象開始浮現。
劉宗聖認為，投資人參與度如果沒有提升，在供給過多但需求不足下，市場可能逆向萎縮。也因此，元大投信鑽研指數化技術，在今年發行國內首見的債券ETF，並加強對投資人的市場教育。本次與經濟日報合辦債券ETF投資新視野論壇，以幫助投資人更認識債券ETF。
為開拓台灣投資人對債券ETF的投資視野，經濟日報特於9月13日在晶華酒店舉行「債券ETF投資新視野論壇」，邀請櫃買中心、元大投信及全球最大交易所集團之一的洲際交易所（ICE）與談演講。將由櫃買中心副總經理黃炳鈞擔任致詞嘉賓，債券部經理陳德鄉探討「債券ETF投資攻略與未來發展」；以及ICE Data Service亞太區業務負責人暨副總裁Magnus Cattan等人，分享美國債券市場展望。
立法院2016年底三讀通過證券交易稅條例第2之1條修正案，將公司債及金融債停徵期延長十年，並給予債券ETF停徵十年優惠。針對投資人出售及承作債券ETF附條件交易，同步享有免千分之1證券交易稅優惠，大幅促進債券ETF發展。
元大投信總經理劉宗聖表示，美國2002年發行第一檔債券ETF，截至今年5月底，總體規模已達4,900億美元，在美國市場，連結美國政府20年期債券指數規模最大的ETF，是iShares發行的TLT。今年台灣首發債券ETF—元大美債20年（00679B），追蹤與該檔ETF相同的ICE美國政府20以上年期債券指數，且規模已位居亞洲最大，反映該指數及相關連結產品在美債ETF具指標地位。
劉宗聖表示，在研究美債ETF發行前，元大投信曾赴美了解債券ETF發展，期間發現美債ETF能夠滿足台灣投資人配置股債資產需求，並具備資本保護及穩健領息優勢，因此領先同業發行美債ETF。
近一、二年國內投信爭相加入ETF市場，並加速ETF產品發行，產品同質性高的現象開始浮現。
劉宗聖認為，投資人參與度如果沒有提升，在供給過多但需求不足下，市場可能逆向萎縮。也因此，元大投信鑽研指數化技術，在今年發行國內首見的債券ETF，並加強對投資人的市場教育。本次與經濟日報合辦債券ETF投資新視野論壇，以幫助投資人更認識債券ETF。
全方位ETF解決方案提供者—元大投信再推出創新產品「元大標普金日傘型期貨信託基金」，包含元大S＆P日圓正2（00706L）、元大S＆P日圓反1（00707R）及元大S＆P黃金正2（00708L），預計15日至17日展開募集。
善用避險工具在資產保護與資產配置中是相當重要的概念，在目前全球股市處於高檔的狀況下，投資人難免會懷疑美股還有持續創新高的動能嗎？台股在萬點還能撐多久？元大投信建議適時在投組中加入避險元件，可望降低整體資產組合下檔風險。
市場常見的避險工具，包含美債、黃金、日圓、美元，元大投信已推出相關ETF產品線，作為保護資產與波段操作的好幫手，其中反向ETF，讓投資人可適時靈活操作；而槓桿ETF可讓效果加倍。
日圓ETF為新型態的外匯交易工具，兼顧高流動性與低交易成本，可讓投資人以證券戶頭參與日圓波段漲跌並賺取價差。元大投信在2015年推出元大S＆P黃金TF，此次推出元大S＆P黃金正2ETF，提供積極看多黃金的投資人新選擇，有機會擴大報酬率。
元大投信表示，日圓、黃金槓桿ETF的運用建議時機如下:
一、看準事件型交易 賺取波段避險財
過去黑天鵝事件發生時，國際股市通常跟隨走跌，例如在2015年底至2016年6月，中國出現股災、商品價格大跌，當時日圓半年升值約14.22％，在此波段中，標普日圓期貨日報酬正向2倍ER指數即彈升33.03％。（彭博資訊，2015╱12∼2016╱6）
二、投資組合避險優化報酬好工具以台股為例
，台灣加權股價指數與日圓期貨槓桿指數與的相關性僅-0.262，與標普黃金期貨指數相關性僅-0.137，兩者呈現低度相關，因此台股若搭配日圓槓桿ETF、黃金槓桿ETF進行資產配置，可有效降低資產齊漲齊跌的狀況。
善用避險工具在資產保護與資產配置中是相當重要的概念，在目前全球股市處於高檔的狀況下，投資人難免會懷疑美股還有持續創新高的動能嗎？台股在萬點還能撐多久？元大投信建議適時在投組中加入避險元件，可望降低整體資產組合下檔風險。
市場常見的避險工具，包含美債、黃金、日圓、美元，元大投信已推出相關ETF產品線，作為保護資產與波段操作的好幫手，其中反向ETF，讓投資人可適時靈活操作；而槓桿ETF可讓效果加倍。
日圓ETF為新型態的外匯交易工具，兼顧高流動性與低交易成本，可讓投資人以證券戶頭參與日圓波段漲跌並賺取價差。元大投信在2015年推出元大S＆P黃金TF，此次推出元大S＆P黃金正2ETF，提供積極看多黃金的投資人新選擇，有機會擴大報酬率。
元大投信表示，日圓、黃金槓桿ETF的運用建議時機如下:
一、看準事件型交易 賺取波段避險財
過去黑天鵝事件發生時，國際股市通常跟隨走跌，例如在2015年底至2016年6月，中國出現股災、商品價格大跌，當時日圓半年升值約14.22％，在此波段中，標普日圓期貨日報酬正向2倍ER指數即彈升33.03％。（彭博資訊，2015╱12∼2016╱6）
二、投資組合避險優化報酬好工具以台股為例
，台灣加權股價指數與日圓期貨槓桿指數與的相關性僅-0.262，與標普黃金期貨指數相關性僅-0.137，兩者呈現低度相關，因此台股若搭配日圓槓桿ETF、黃金槓桿ETF進行資產配置，可有效降低資產齊漲齊跌的狀況。
全方位ETF解決方案提供者－元大投信，再次推出創新產品－元大標普金日傘型期貨信託基金，包含元大S＆P日圓正2（00706L）、元大S＆P日圓反1（00707R）及元大S＆P黃金正2（00708L），預計8月15∼17日募集。
善用避險工具在資產保護與資產配置中是相當重要的概念，在目前全球股市處於高檔的狀況下，元大投信建議適時在投組中加入避險元件，可望降低整體資產組合下檔風險。
市場常見的避險工具，包含美債、黃金、日圓、美元，元大投信已推出相關ETF產品線，作為保護資產與波段操作的好幫手，其中反向ETF，讓投資人可適時靈活操作；而槓桿ETF可讓效果加倍。日圓ETF為新型態的外匯交易工具，兼顧高流動性與低交易成本，可讓投資人以證券戶頭參與日圓波段漲跌並賺取價差，而元大投信在2015年便推出元大S＆P黃金ETF，此次推出元大S＆P黃金正2ETF，提供積極看多黃金的投資人新選擇，有機會擴大報酬率。
日圓、黃金槓桿ETF的運用建議時機如下：一、看準事件型交易賺取波段避險財，過去黑天鵝事件發生時，國際股市通常跟隨走跌，例如在2015年底至2016年6月，中國出現股災、商品價格大跌等事件頻傳，當時日圓半年升值約14.22％，在此波段中，標普日圓期貨日報酬正向2倍ER指數即彈升33.03％。
二、投資組合避險優化報酬好工具，以台股為例，台灣加權股價指數與日圓期貨槓桿指數與的相關性僅-0.262，與標普黃金期貨指數相關性僅-0.137，兩者呈現低度相關，因此台股若搭配日圓槓桿ETF、黃金槓桿ETF進行資產配置，可有效降低資產齊漲齊跌的狀況。
善用避險工具在資產保護與資產配置中是相當重要的概念，在目前全球股市處於高檔的狀況下，元大投信建議適時在投組中加入避險元件，可望降低整體資產組合下檔風險。
市場常見的避險工具，包含美債、黃金、日圓、美元，元大投信已推出相關ETF產品線，作為保護資產與波段操作的好幫手，其中反向ETF，讓投資人可適時靈活操作；而槓桿ETF可讓效果加倍。日圓ETF為新型態的外匯交易工具，兼顧高流動性與低交易成本，可讓投資人以證券戶頭參與日圓波段漲跌並賺取價差，而元大投信在2015年便推出元大S＆P黃金ETF，此次推出元大S＆P黃金正2ETF，提供積極看多黃金的投資人新選擇，有機會擴大報酬率。
日圓、黃金槓桿ETF的運用建議時機如下：一、看準事件型交易賺取波段避險財，過去黑天鵝事件發生時，國際股市通常跟隨走跌，例如在2015年底至2016年6月，中國出現股災、商品價格大跌等事件頻傳，當時日圓半年升值約14.22％，在此波段中，標普日圓期貨日報酬正向2倍ER指數即彈升33.03％。
二、投資組合避險優化報酬好工具，以台股為例，台灣加權股價指數與日圓期貨槓桿指數與的相關性僅-0.262，與標普黃金期貨指數相關性僅-0.137，兩者呈現低度相關，因此台股若搭配日圓槓桿ETF、黃金槓桿ETF進行資產配置，可有效降低資產齊漲齊跌的狀況。
德意志銀行公布最新統計至6月底亞洲ETF規模報告，6月整體亞洲ETF規模是呈現小幅淨流出，但其中元大投信6月ETF呈現資金淨流入5.54億美元，在亞洲ETF發行商中流入金額位居第4名。其中元大S＆P原油正2（00672L）6月資金流入規模激增，達前一月規模的160％，位居亞洲ETF中資金流入比率第2高。
台灣ETF市場從2014年主管機關政策開放發展創新型ETF，包含槓桿／反向型ETF、商品期信ETF、債券ETF、外匯ETF等，尤其是原油ETF發行後，不論是原型或是槓桿型，因為油價波動度高，加上台灣投資人對於油價波動敏感，成為台灣投資人掌握國際油價波動行情的有力工具之一，也因此，促成台灣ETF市場成長力道在整體亞洲市場中備受矚目。
元大投信總經理劉宗聖認為，在近1、2年國內業者爭相加入ETF市場，並加速發行ETF產品之後，產品同質性開始出現，在此情況下，投資者教育是否足夠，讓投資人能夠深入瞭解新種ETF商品，是國內業者應該重視的一環。
劉宗聖指出，對於未來ETF的發展，元大投信並非扮演ETF產品供應者，而是希望成為ETF投資組合／解決方案的提供者，進而能夠提供客戶具有附加價值的服務，包含自動化理財服務，而這也是過去10年在美國發展快速的機器人理財，未來ETF結合自動化理財服務功能後，改變客戶與產品結構之下，或將成為未來新的成長動能。
劉宗聖表示，因應市場波動劇烈、以及對接未來退休理財規畫，將發展元大智選（SmartBeta）指數優化投資系列產品，包含台灣、亞太等市場之高股息、低波動等指數化商品，滿足投資人之多元理財需求。
國泰、富邦、群益等投信業者近年也推出多元化相關商品，富邦投信更結合證券端，配合政府開放ETF定期定額投資設計組合型的ETF商品提供投資人退休理財方案。
台灣ETF市場從2014年主管機關政策開放發展創新型ETF，包含槓桿／反向型ETF、商品期信ETF、債券ETF、外匯ETF等，尤其是原油ETF發行後，不論是原型或是槓桿型，因為油價波動度高，加上台灣投資人對於油價波動敏感，成為台灣投資人掌握國際油價波動行情的有力工具之一，也因此，促成台灣ETF市場成長力道在整體亞洲市場中備受矚目。
元大投信總經理劉宗聖認為，在近1、2年國內業者爭相加入ETF市場，並加速發行ETF產品之後，產品同質性開始出現，在此情況下，投資者教育是否足夠，讓投資人能夠深入瞭解新種ETF商品，是國內業者應該重視的一環。
劉宗聖指出，對於未來ETF的發展，元大投信並非扮演ETF產品供應者，而是希望成為ETF投資組合／解決方案的提供者，進而能夠提供客戶具有附加價值的服務，包含自動化理財服務，而這也是過去10年在美國發展快速的機器人理財，未來ETF結合自動化理財服務功能後，改變客戶與產品結構之下，或將成為未來新的成長動能。
劉宗聖表示，因應市場波動劇烈、以及對接未來退休理財規畫，將發展元大智選（SmartBeta）指數優化投資系列產品，包含台灣、亞太等市場之高股息、低波動等指數化商品，滿足投資人之多元理財需求。
國泰、富邦、群益等投信業者近年也推出多元化相關商品，富邦投信更結合證券端，配合政府開放ETF定期定額投資設計組合型的ETF商品提供投資人退休理財方案。
1997年夏天，遭到狙擊的泰銖引燃了著名的亞洲金融風暴。20年後整個亞洲經濟體的外匯儲備從危機前不到1兆美元的規模，累積至今日超過6兆美元，佔了全球外匯儲備的一半之多。以印尼為例，外匯儲備也從183億美元增加到1,250億美元，同時外債佔國民總收入（GNI）的比重由危機前的58.3％大幅降至37％，而當時印尼極度仰賴海外資金，短債佔外匯儲備將近190％、現在更減少到40％以下。
亞洲國家在經濟環境、金融制度甚至政治體制上大多有所進展，體質的提升直接反映在國家信評之上。
根據綜合惠譽、標普、穆迪大信評機構資料，除了原本就身處投資等級的新加坡、香港、中國、台灣之外，金融危機當時非投資等級的韓國、馬來西亞、泰國、印度、菲律賓與印尼皆成功躋身投資等級。
其中最值得注意的便是印尼，亞洲金融危機當時的「B」級信評，幾乎是亞洲國家中最低的，經過20年的努力，在今年5月取得標普的肯定，正式成為投資等級國家。取得良好的信評肯定不僅有助於降低印尼政府，甚至印尼企業對外的籌資成本，也能夠提升被動式投資、低息國家的機構法人相關資金的青睞。
元大新興印尼機會債券基金經理人林培珣認為，亞洲的小虎、小龍們採用自由浮動匯率，讓經濟更真切地與匯率對接，不僅有利決策當局更有效的應對國內外總體與金融環境的變動、更能降低投機者運作空間。其中，印尼盾甚至在今年躍居機構法人最喜愛的利差交易貨幣。對於金融市場的投資者來說，除了價位、波段、評價、景氣循環之外，對於歷史背景能夠有更深入的了解，便更能夠掌握非經濟因素以外的風險與轉機。
比對20年後的今天，亞洲的債市經過許多制度、政策的累積已更為強健，匯市反應也更具彈性。
亞洲國家在經濟環境、金融制度甚至政治體制上大多有所進展，體質的提升直接反映在國家信評之上。
根據綜合惠譽、標普、穆迪大信評機構資料，除了原本就身處投資等級的新加坡、香港、中國、台灣之外，金融危機當時非投資等級的韓國、馬來西亞、泰國、印度、菲律賓與印尼皆成功躋身投資等級。
其中最值得注意的便是印尼，亞洲金融危機當時的「B」級信評，幾乎是亞洲國家中最低的，經過20年的努力，在今年5月取得標普的肯定，正式成為投資等級國家。取得良好的信評肯定不僅有助於降低印尼政府，甚至印尼企業對外的籌資成本，也能夠提升被動式投資、低息國家的機構法人相關資金的青睞。
元大新興印尼機會債券基金經理人林培珣認為，亞洲的小虎、小龍們採用自由浮動匯率，讓經濟更真切地與匯率對接，不僅有利決策當局更有效的應對國內外總體與金融環境的變動、更能降低投機者運作空間。其中，印尼盾甚至在今年躍居機構法人最喜愛的利差交易貨幣。對於金融市場的投資者來說，除了價位、波段、評價、景氣循環之外，對於歷史背景能夠有更深入的了解，便更能夠掌握非經濟因素以外的風險與轉機。
比對20年後的今天，亞洲的債市經過許多制度、政策的累積已更為強健，匯市反應也更具彈性。
台灣證券交易所、證券商公會及投信投顧公會從2月到6月共同舉辦「2017年證券經紀商ETF交易競賽」，已貢獻市場ETF成交量，證交所統計，比賽期間，整體券商ETF成交金額達6,306億元，平均每月成交金額達1,261億元；除4月份外，其他月成交值均較前一個月成長，6月更突破2,000億元。
證交所董事長施俊吉指出，台股交易量增溫，今年來台股站穩萬點，台股ETF資產規模亦逼近3,000億元大關，ETF規模今年來快速發展，也與台股今年熱絡有關。而ETF具有成本較低、分散風險的優點，他鼓勵投資人不妨以ETF進行投資；競賽，除每月選出ETF成交金額占比進步的前三名外，也根據ETF成交金額、台股ETF成交金額、ETF交易比重，選出卓越貢獻獎、臺股揚升獎、傑出比重獎。
今年比賽期間DTF交易金額達411億的凱基證券強調，透過重視客戶的交易需求，提供客戶有效率的交易平台，與在證期權投資上的優質服務，在客戶高度肯定與信賴，才能夠在ETF交易競賽獲佳績。
元大投信執行副總黃昭棠說，透過競賽，激勵券商彼此的競爭心與榮譽心，可望讓市場有更大的動能，連續四年下來確實看到成效。
他指出，ETF交易有相對應的衍伸性商品，包含相關股期與權證，形成一個ETF生態系。不過要讓整個生態系蓬勃，並非不斷發行ETF，更重要的是教育市場，唯有投資人對指數熟悉，ETF指數商品化才會水道渠成。
證交所董事長施俊吉指出，台股交易量增溫，今年來台股站穩萬點，台股ETF資產規模亦逼近3,000億元大關，ETF規模今年來快速發展，也與台股今年熱絡有關。而ETF具有成本較低、分散風險的優點，他鼓勵投資人不妨以ETF進行投資；競賽，除每月選出ETF成交金額占比進步的前三名外，也根據ETF成交金額、台股ETF成交金額、ETF交易比重，選出卓越貢獻獎、臺股揚升獎、傑出比重獎。
今年比賽期間DTF交易金額達411億的凱基證券強調，透過重視客戶的交易需求，提供客戶有效率的交易平台，與在證期權投資上的優質服務，在客戶高度肯定與信賴，才能夠在ETF交易競賽獲佳績。
元大投信執行副總黃昭棠說，透過競賽，激勵券商彼此的競爭心與榮譽心，可望讓市場有更大的動能，連續四年下來確實看到成效。
他指出，ETF交易有相對應的衍伸性商品，包含相關股期與權證，形成一個ETF生態系。不過要讓整個生態系蓬勃，並非不斷發行ETF，更重要的是教育市場，唯有投資人對指數熟悉，ETF指數商品化才會水道渠成。
國人在退休理財存有準備不足，但存在不安全感的情況，考慮到這些需求，富邦投信以「我的退休GIFT」為訴求，希望藉由ETF，完整提供投資人在不同階段的退休理財規劃。
富邦投信董事長胡德興表示，退休幾乎是每個人都會遇到的人生課題，隨著退休年齡差異，包括政府政策規劃、企業研擬方案，到個人在財富上的安排，這筆退休基金的準備是一場長期抗戰。
想在退休後能安心養老，在不同的世代年齡都應該提前預作準備。富邦投信推出「我的退休GIFT（Great Investment For Tomorrow）組合」，網羅富邦投信最優質的原股型ETF商品，根據投資人的退休規劃與投資預算，提供最佳的投資配置建議。
2009年底全球ETF發行檔數也不過才1,700多檔，但是到2017年，發行量已經超過6,100檔，總規模突破4兆美元，可見近年投資市場動盪不安，讓ETF發展三級跳。
胡德興指出，ETF商品深獲股神巴菲特及諾貝爾得獎大師青睞，巴菲特曾多次公開推薦指數型基金，2013年諾貝爾經濟學獎得主之一的美國經濟學家法馬（Eugene Fama）也極為推崇ETF。而目前國際主要退休基金也多已提高被動式投資的ETF部位從70%至90%，可見ETF非常適合作為退休理財的工具。
胡德興建議，退休理財的最佳方程式就是定期定額加上長期投資，ETF則是最佳的退休理財工具。
富邦投信董事長胡德興表示，退休幾乎是每個人都會遇到的人生課題，隨著退休年齡差異，包括政府政策規劃、企業研擬方案，到個人在財富上的安排，這筆退休基金的準備是一場長期抗戰。
想在退休後能安心養老，在不同的世代年齡都應該提前預作準備。富邦投信推出「我的退休GIFT（Great Investment For Tomorrow）組合」，網羅富邦投信最優質的原股型ETF商品，根據投資人的退休規劃與投資預算，提供最佳的投資配置建議。
2009年底全球ETF發行檔數也不過才1,700多檔，但是到2017年，發行量已經超過6,100檔，總規模突破4兆美元，可見近年投資市場動盪不安，讓ETF發展三級跳。
胡德興指出，ETF商品深獲股神巴菲特及諾貝爾得獎大師青睞，巴菲特曾多次公開推薦指數型基金，2013年諾貝爾經濟學獎得主之一的美國經濟學家法馬（Eugene Fama）也極為推崇ETF。而目前國際主要退休基金也多已提高被動式投資的ETF部位從70%至90%，可見ETF非常適合作為退休理財的工具。
胡德興建議，退休理財的最佳方程式就是定期定額加上長期投資，ETF則是最佳的退休理財工具。
台股ETF下半年的除權息開始揭開序幕，根據台灣證券交易所資料顯示，今年以來截至7月28日止，台灣加權股價指數漲幅12.6％，在今年亞股中表現並不特別出色，但台股股息殖利率卻位居亞洲之冠，統計顯示，去年台股現金股息殖利率3.96％。
今年以來至7月28日台灣高股息指數（不含息）漲幅10.1％，以追蹤台灣高股息指數的元大高股息ETF（0056）股價漲幅13.5％，元大高股息ETF將於9月30日進行評價，預估10月底將除息，偏好股息報酬率投資人可考慮逢低分批投資。
元大投信執行副總黃昭棠表示，近一、二年市場波動加劇的情況下，讓不少投資人偏好配息型產品，尤其國外這幾年興起的智選（SmartBeta）指數優化投資方案，兼具主動選股與指數化投資的產品成長趨勢明顯，特別是具有高股息、低波動概念的產品在市場上受到青睞。
黃昭棠分析，2007年12月成立的元大高股息ETF（0056）所追蹤的台灣高股息指數，並非為傳統市值加權方式編製，而是透過股息殖利率高的因子進行個股篩選，已經具有SmartBeta的概念在其中，可算是台股第1檔具有SmartBeta概念的ETF。
此外，元大高股息ETF具有配息率較高、配息不配本金、且皆能完成填息等優勢，吸引投資人參與，受益人數更超越元大台灣50ETF（0050），成為台灣投資人最愛的台股ETF。
根據台灣證券交易所資料顯示，元大高股息ETF今年以來股價漲幅13.5％，相較於元大台灣50（0050）漲幅14.3％略低，但元大高股息ETF擁有較高股息殖利率，近5年平均股息殖利率為4.51％。
投資策略上，由於目前台股處於萬點以上的高檔區，不建議此時追高，但可透過定期定額方式將資金分散參與，若投資人偏好配息率高的產品可選元大高股息ETF（0056），若投資人希望既能跟漲大盤，又享有一些配息，則可考慮元大台灣50ETF（0050）。
今年以來至7月28日台灣高股息指數（不含息）漲幅10.1％，以追蹤台灣高股息指數的元大高股息ETF（0056）股價漲幅13.5％，元大高股息ETF將於9月30日進行評價，預估10月底將除息，偏好股息報酬率投資人可考慮逢低分批投資。
元大投信執行副總黃昭棠表示，近一、二年市場波動加劇的情況下，讓不少投資人偏好配息型產品，尤其國外這幾年興起的智選（SmartBeta）指數優化投資方案，兼具主動選股與指數化投資的產品成長趨勢明顯，特別是具有高股息、低波動概念的產品在市場上受到青睞。
黃昭棠分析，2007年12月成立的元大高股息ETF（0056）所追蹤的台灣高股息指數，並非為傳統市值加權方式編製，而是透過股息殖利率高的因子進行個股篩選，已經具有SmartBeta的概念在其中，可算是台股第1檔具有SmartBeta概念的ETF。
此外，元大高股息ETF具有配息率較高、配息不配本金、且皆能完成填息等優勢，吸引投資人參與，受益人數更超越元大台灣50ETF（0050），成為台灣投資人最愛的台股ETF。
根據台灣證券交易所資料顯示，元大高股息ETF今年以來股價漲幅13.5％，相較於元大台灣50（0050）漲幅14.3％略低，但元大高股息ETF擁有較高股息殖利率，近5年平均股息殖利率為4.51％。
投資策略上，由於目前台股處於萬點以上的高檔區，不建議此時追高，但可透過定期定額方式將資金分散參與，若投資人偏好配息率高的產品可選元大高股息ETF（0056），若投資人希望既能跟漲大盤，又享有一些配息，則可考慮元大台灣50ETF（0050）。
金融創新已是金融業無法抵擋的趨勢，但在資訊爆炸時代，如何釐清需求並開發適合服務，是各家公司反思的議題。元大投信總經理劉宗聖認為，扎根客戶相當重要，唯有先懂客戶，才能避免有了服務卻欠缺需求。
元大投信近年旗下指數股票型基金（ETF）產品快速成長，在國內ETF市場擁有最大市占；其管理的境內基金資產規模，也在38家內外資投信排名第一。
貼近客戶 成立基金教室
劉宗聖表示，近年ETF市場成長顯著，市場關注元大不免落在ETF發展，不過把時間倒回2003年，台灣第一檔ETF「台灣50」（0050）誕生，其實沒有多少投資人認識ETF。
當時為讓ETF等創新產品走進市場，元大投信體認到「扎根」的必要性，因此開始建構教育網，也是這個時候逐步累積客戶意見，成為後來一項項創新服務的源頭。
劉宗聖從會議室書架上拿出數本元大投信發行的教育書，包括歷年與大專院校建教合作的實習紀要、基金教育紀實、元大基金平台的創新介紹，及去年12月新出版的《基金革命》，強調元大不是近年才落實教育，而是默默耕耘超過十年。
劉宗聖指出，教育普羅大眾不是基金公司向媒體、通路撒出產品資訊，就能坐享收穫，元大投信積極出版書籍、舉辦講座，更重要在於貼近客戶。
他經常對外分享，元大投信每推出一檔新產品，就要舉辦數百，甚至數千場講座。以ETF為例，活絡市場交易對ETF相當重要，為此業務團隊必須跑遍全台券商據點，讓營業員快速熟悉產品，進而帶動客戶下單。
針對一般大眾教育，元大投信另外在2010年於台中成立基金教育中心，當時是業界首例，基金經理人和業務團隊自願在下班後開設教學課程，分享理財知識，現在這個中心已改名為基金投資教室，北中南都設有據點，周周吸引數十到數百名投資人前來聽講。
產品講座 帶動市場交易
劉宗聖表示，業界常常好奇，元大投信如何不斷推出新產品，關鍵就在客戶帶來構想；團隊也透過親身傾聽，更加體認需求所在。
負責管理元大投信業務部門的執行副總張浴澤表示，近年積極擴展產品線，尤其在ETF追求發行速度和創新概念，業務團隊每次出任務形同快打部隊，必須在一、兩個月完成一線教育，但是仍然重視讓通路了解產品，避免提供客戶不正確的資訊而導致虧損。
不論通路或客戶給予的回饋，都有系統地整理相關資訊，幫助團隊釐清重要問題，也能優化服務品質。
回顧元大投信創新服務紀錄，最早在2005年即一反業界「年配息」機制慣例，推出國內首檔月月配息的固定收益類型基金；2008年突破基金作業規則，新增「日日扣」（每日扣款基金）、「不定期不定額」扣款機制；2009年再推出第一檔商品期貨信託基金，成為近年商品ETF發展基礎。
服務加值 體察顧客需求
2016年元大投信著眼線上開戶法規突破，又進一步調整基金平台，提供線上快速開戶服務，同年並推出不同幣別貨幣市場基金可以相互轉換的「基金貨幣通app」，背後都來自客戶需求。
國際資產管理產業帶動機器人顧問（robot advisor）興起後，元大投信也數度取經海外，下一步將瞄準如何導入AI（人工智慧）來輔助業務端、運作端流程；不過元大的A、I不只是artificial intelligence，而要做到automation（自動化）和interaction（互動化），讓人工智慧自動學習的功能，順暢接軌人性服務。
張浴澤舉例，金融業常因符合法規的處理流程，造成客戶與通路發生誤會，像是部分投資人不了解停扣基金，不等於贖回基金，以為停扣會同時買回庫存，但卻發現仍持續持有部位，因此認為通路一個指令、一個動作，無法細察客戶需求。
未來如果有AI輔助，客戶一個指令就能舉一反三更多潛在需求，讓通路提早預應和提醒，減少爭議事件。
另方面，如何把AI導入投資流程，也是考察方向之一，包括經理人在AI輔助下，能夠在盤中了解投資狀況，掌握績效落後大盤原因，相對過去只能盤後檢討，更能即時解決問題。
目前元大投信的AI發展仍在初期研究階段，不過預期一旦導入，整體流程效率可望顯著提升。
張浴澤強調，一切創新都歸根市場需求，回歸幫投資人賺錢的初衷，元大投信希望讓投資人感受公司「從心出發」的溫度。
元大投信近年旗下指數股票型基金（ETF）產品快速成長，在國內ETF市場擁有最大市占；其管理的境內基金資產規模，也在38家內外資投信排名第一。
貼近客戶 成立基金教室
劉宗聖表示，近年ETF市場成長顯著，市場關注元大不免落在ETF發展，不過把時間倒回2003年，台灣第一檔ETF「台灣50」（0050）誕生，其實沒有多少投資人認識ETF。
當時為讓ETF等創新產品走進市場，元大投信體認到「扎根」的必要性，因此開始建構教育網，也是這個時候逐步累積客戶意見，成為後來一項項創新服務的源頭。
劉宗聖從會議室書架上拿出數本元大投信發行的教育書，包括歷年與大專院校建教合作的實習紀要、基金教育紀實、元大基金平台的創新介紹，及去年12月新出版的《基金革命》，強調元大不是近年才落實教育，而是默默耕耘超過十年。
劉宗聖指出，教育普羅大眾不是基金公司向媒體、通路撒出產品資訊，就能坐享收穫，元大投信積極出版書籍、舉辦講座，更重要在於貼近客戶。
他經常對外分享，元大投信每推出一檔新產品，就要舉辦數百，甚至數千場講座。以ETF為例，活絡市場交易對ETF相當重要，為此業務團隊必須跑遍全台券商據點，讓營業員快速熟悉產品，進而帶動客戶下單。
針對一般大眾教育，元大投信另外在2010年於台中成立基金教育中心，當時是業界首例，基金經理人和業務團隊自願在下班後開設教學課程，分享理財知識，現在這個中心已改名為基金投資教室，北中南都設有據點，周周吸引數十到數百名投資人前來聽講。
產品講座 帶動市場交易
劉宗聖表示，業界常常好奇，元大投信如何不斷推出新產品，關鍵就在客戶帶來構想；團隊也透過親身傾聽，更加體認需求所在。
負責管理元大投信業務部門的執行副總張浴澤表示，近年積極擴展產品線，尤其在ETF追求發行速度和創新概念，業務團隊每次出任務形同快打部隊，必須在一、兩個月完成一線教育，但是仍然重視讓通路了解產品，避免提供客戶不正確的資訊而導致虧損。
不論通路或客戶給予的回饋，都有系統地整理相關資訊，幫助團隊釐清重要問題，也能優化服務品質。
回顧元大投信創新服務紀錄，最早在2005年即一反業界「年配息」機制慣例，推出國內首檔月月配息的固定收益類型基金；2008年突破基金作業規則，新增「日日扣」（每日扣款基金）、「不定期不定額」扣款機制；2009年再推出第一檔商品期貨信託基金，成為近年商品ETF發展基礎。
服務加值 體察顧客需求
2016年元大投信著眼線上開戶法規突破，又進一步調整基金平台，提供線上快速開戶服務，同年並推出不同幣別貨幣市場基金可以相互轉換的「基金貨幣通app」，背後都來自客戶需求。
國際資產管理產業帶動機器人顧問（robot advisor）興起後，元大投信也數度取經海外，下一步將瞄準如何導入AI（人工智慧）來輔助業務端、運作端流程；不過元大的A、I不只是artificial intelligence，而要做到automation（自動化）和interaction（互動化），讓人工智慧自動學習的功能，順暢接軌人性服務。
張浴澤舉例，金融業常因符合法規的處理流程，造成客戶與通路發生誤會，像是部分投資人不了解停扣基金，不等於贖回基金，以為停扣會同時買回庫存，但卻發現仍持續持有部位，因此認為通路一個指令、一個動作，無法細察客戶需求。
未來如果有AI輔助，客戶一個指令就能舉一反三更多潛在需求，讓通路提早預應和提醒，減少爭議事件。
另方面，如何把AI導入投資流程，也是考察方向之一，包括經理人在AI輔助下，能夠在盤中了解投資狀況，掌握績效落後大盤原因，相對過去只能盤後檢討，更能即時解決問題。
目前元大投信的AI發展仍在初期研究階段，不過預期一旦導入，整體流程效率可望顯著提升。
張浴澤強調，一切創新都歸根市場需求，回歸幫投資人賺錢的初衷，元大投信希望讓投資人感受公司「從心出發」的溫度。
1997年泰銖遭到狙擊，引發亞洲金融風暴，迄今20個年頭後，亞洲經濟體的外匯儲備從危機前不到1兆美元，累積已超過6兆美元，占全球外匯儲備一半之多，以印尼為例，外匯儲備從183億美元，增至1,250億美元，同時外債占國民總收入（GNI）比重由危機前的58.3%大幅降至37%，過去印尼極度仰賴海外資金，短債占外匯儲備將近190%，現在已減少到40%以下。
印尼在亞洲金融風暴後成功轉型，是亞洲經濟體質顯著改善的縮影，帶動國際資金進駐亞洲資產。
元大投信表示，亞洲國家在經濟環境、金融制度甚至政治體制多所進展，體質提升直接反映在國家信評調升。根據彭博資訊綜合惠譽、標普、穆迪三大信評機構資料，除了原本就處於投資等級的新加坡、香港、中國和台灣，金融危機時期，非投資等級的韓國、馬來西亞、泰國、印度、菲律賓及印尼均成功躋身投資等級，成為投資人配置重要一環。
元大新興亞洲美元債券基金經理人謝哲弘表示，各大體質改善的亞洲國家中，最值得注意的經濟體是印尼，印尼在亞洲金融危機時僅有「B」級信評，幾乎是亞洲國家最低，經過20年努力，今年5月取得標普肯定，正式成為投資等級國家。取得良好的信評，有助降低印尼政府及印尼企業對外籌資成本，也能夠提升被動式投資、低息國家的機構法人進駐。
元大新興印尼機會債券基金經理人林培珣表示，亞洲小虎、小龍走過地獄之門，已經採用自由浮動匯率，讓經濟表現更確實地與匯率對接，不但有助決策當局有效應對國內外總體及金融環境變動，也能降低投機者運作空間。
波動度位居新興市場數一數二低的印尼盾，甚至在躍居機構法人今年最愛的利差交易貨幣。
對金融市場的投資者來說，除了價位、波段、評價、景氣循環以外，對於歷史背景能夠有深入了解，有助掌握非經濟因素以外的風險和轉機。對比20年前後的亞洲，當地債市經過多重制度、政策革新，轉為更加強健的資產，匯市反應也更具彈性，備受市場關注。
印尼在亞洲金融風暴後成功轉型，是亞洲經濟體質顯著改善的縮影，帶動國際資金進駐亞洲資產。
元大投信表示，亞洲國家在經濟環境、金融制度甚至政治體制多所進展，體質提升直接反映在國家信評調升。根據彭博資訊綜合惠譽、標普、穆迪三大信評機構資料，除了原本就處於投資等級的新加坡、香港、中國和台灣，金融危機時期，非投資等級的韓國、馬來西亞、泰國、印度、菲律賓及印尼均成功躋身投資等級，成為投資人配置重要一環。
元大新興亞洲美元債券基金經理人謝哲弘表示，各大體質改善的亞洲國家中，最值得注意的經濟體是印尼，印尼在亞洲金融危機時僅有「B」級信評，幾乎是亞洲國家最低，經過20年努力，今年5月取得標普肯定，正式成為投資等級國家。取得良好的信評，有助降低印尼政府及印尼企業對外籌資成本，也能夠提升被動式投資、低息國家的機構法人進駐。
元大新興印尼機會債券基金經理人林培珣表示，亞洲小虎、小龍走過地獄之門，已經採用自由浮動匯率，讓經濟表現更確實地與匯率對接，不但有助決策當局有效應對國內外總體及金融環境變動，也能降低投機者運作空間。
波動度位居新興市場數一數二低的印尼盾，甚至在躍居機構法人今年最愛的利差交易貨幣。
對金融市場的投資者來說，除了價位、波段、評價、景氣循環以外，對於歷史背景能夠有深入了解，有助掌握非經濟因素以外的風險和轉機。對比20年前後的亞洲，當地債市經過多重制度、政策革新，轉為更加強健的資產，匯市反應也更具彈性，備受市場關注。
元大投信今年陸續推出美債、美元ETF（含原型及槓反），日圓槓反ETF及黃金正向2倍ETF近期即將開募，在美債、黃金、日圓、美元等避險元件到位後，投資人遭遇市場黑天鵝時可藉相關ETF從容應對。
當金融市場遭逢系統性風險或黑天鵝事件時，投資人最常使用的避險工具就是美國公債、黃金、日圓及美元，四者在風險性事件發生時常同步上漲。元大推出相關標的ETF，提供台灣投資人用一個證券戶頭，達到避險、資產配置、趨勢交易等投資需求。
相較於黃金有保值作用，美國公債有息收保護，日圓則因日本為高度成熟經濟體，外貿發達，日圓流動性佳，加上日本政府為刺激經濟，長年維持低利率環境，吸引龐大套利交易資金，當金融風險事件發生，資金大量回流日圓，造成日圓升值，使日圓與避險貨幣畫上等號。
元大S＆P日圓正2ETF擬任經理人洪安裕指出，外匯為流動性較高的商品，對事件反應較為敏感，日圓期、現貨的價差小使匯率期貨的換倉成本相對較小，據2012年1月至今年5月資料顯示，S＆P日圓期貨ER指數與日圓現貨指數相關性高達0.986，投資人可透過追蹤S＆P日圓期貨ER指數的日圓ETF參與日圓波動。
據統計，2008年來幾次市場較大風險事件，包括2008年金融海嘯、2010年歐債危機、2011年美債降評、2014年原油價格崩跌、2015年中國股災、2015年商品價格下跌、2016年英國脫歐，標普日圓期貨日報酬正向2倍ER指數都發揮避險效果，漲幅在5.5∼39.57％不等。洪安裕建議，目前全球各類資產價格偏高，投資人與其猶豫「現在該不該進場？」不如做好資產配置，納入與風險性資產負相關的資產，讓投資部位降低下檔風險，安心投資。
當金融市場遭逢系統性風險或黑天鵝事件時，投資人最常使用的避險工具就是美國公債、黃金、日圓及美元，四者在風險性事件發生時常同步上漲。元大推出相關標的ETF，提供台灣投資人用一個證券戶頭，達到避險、資產配置、趨勢交易等投資需求。
相較於黃金有保值作用，美國公債有息收保護，日圓則因日本為高度成熟經濟體，外貿發達，日圓流動性佳，加上日本政府為刺激經濟，長年維持低利率環境，吸引龐大套利交易資金，當金融風險事件發生，資金大量回流日圓，造成日圓升值，使日圓與避險貨幣畫上等號。
元大S＆P日圓正2ETF擬任經理人洪安裕指出，外匯為流動性較高的商品，對事件反應較為敏感，日圓期、現貨的價差小使匯率期貨的換倉成本相對較小，據2012年1月至今年5月資料顯示，S＆P日圓期貨ER指數與日圓現貨指數相關性高達0.986，投資人可透過追蹤S＆P日圓期貨ER指數的日圓ETF參與日圓波動。
據統計，2008年來幾次市場較大風險事件，包括2008年金融海嘯、2010年歐債危機、2011年美債降評、2014年原油價格崩跌、2015年中國股災、2015年商品價格下跌、2016年英國脫歐，標普日圓期貨日報酬正向2倍ER指數都發揮避險效果，漲幅在5.5∼39.57％不等。洪安裕建議，目前全球各類資產價格偏高，投資人與其猶豫「現在該不該進場？」不如做好資產配置，納入與風險性資產負相關的資產，讓投資部位降低下檔風險，安心投資。
日國內晶圓廠龍頭正式發放現金股利，金額超過千億元，累計近十年配發現金股利達1兆元，每年7-8月上市櫃公司除權息旺季，根據彭博統計，2017年7月25日台灣加權股價指數股利率為3.79％，台灣50指數股利率為3.74％，這樣的股利率在亞洲國家也是相對偏高，吸引資金流入台股。
根據臺灣證券交易所資料顯示，元大高股息ETF自2007年12月上市，成立時間久，且配發現金股利之股息殖利率（現金股利/除息前一日收盤價）從2012∼2016年之近5年平均為4.5％，所配發利息來源是來自於持股每年所分配現金股利，並非本金，且都能完成填息，因此參與的投資人明顯成長，並推動規模增加。
元大投信執行副總黃昭棠表示，根據投信投顧公會資料統計，元大高股息ETF（0056）2007年底受益人數為3,062人，今年截至6月底受益人數為39,522人，成長1191％，規模則從2007年底30.68億元，成長至今年6月底的81.9億元，成長166.9％。
黃昭棠說明，元大高股息ETF每年多於10月下旬除息，具備三大條件：有配息、不配本金、能填息，不僅滿足偏好配息投資人之需求，再加上今年主管機關開放券商可以開辦股票與ETF定期定額，可以滿足小額投資人的投資需求，建議投資人若有資金投資可以分批進場。
今年主管機關開放投資人可於券商開辦定期定額買股票、ETF業務，其中元大投信提供ETF定期定額模擬試算分析功能（http://www.yuantaetfs.com/#/EtfEvalCost），投資人可於網站上輸入希望定期定額ETF，並輸入每月定期定額金額，即可試算所投入成本以及淨資產價值；舉例來說：若投資人從2012年7月1日開始每月投入1萬元，至目前為止投入成本為599,334元，淨資產價值為698,729元，投資報酬率為16.58％。
依照目前各券商、銀行之資料，目前有開辦元大高股息（0056）ETF定期定額業務之證券商，包含元大證券、國泰證券、凱基證券、華南永昌證券、永豐金證券，銀行通路則有中國信託銀行；由於目前台股加權股價指數處於萬點之上，若投資人此時要進場，不妨透過定期定額方式分批進場，分散買進時間風險、以及買進成本風險，更重要的是透過中長期紀律投資，不僅能達到存股，且能每年領取股息。
根據臺灣證券交易所資料顯示，元大高股息ETF自2007年12月上市，成立時間久，且配發現金股利之股息殖利率（現金股利/除息前一日收盤價）從2012∼2016年之近5年平均為4.5％，所配發利息來源是來自於持股每年所分配現金股利，並非本金，且都能完成填息，因此參與的投資人明顯成長，並推動規模增加。
元大投信執行副總黃昭棠表示，根據投信投顧公會資料統計，元大高股息ETF（0056）2007年底受益人數為3,062人，今年截至6月底受益人數為39,522人，成長1191％，規模則從2007年底30.68億元，成長至今年6月底的81.9億元，成長166.9％。
黃昭棠說明，元大高股息ETF每年多於10月下旬除息，具備三大條件：有配息、不配本金、能填息，不僅滿足偏好配息投資人之需求，再加上今年主管機關開放券商可以開辦股票與ETF定期定額，可以滿足小額投資人的投資需求，建議投資人若有資金投資可以分批進場。
今年主管機關開放投資人可於券商開辦定期定額買股票、ETF業務，其中元大投信提供ETF定期定額模擬試算分析功能（http://www.yuantaetfs.com/#/EtfEvalCost），投資人可於網站上輸入希望定期定額ETF，並輸入每月定期定額金額，即可試算所投入成本以及淨資產價值；舉例來說：若投資人從2012年7月1日開始每月投入1萬元，至目前為止投入成本為599,334元，淨資產價值為698,729元，投資報酬率為16.58％。
依照目前各券商、銀行之資料，目前有開辦元大高股息（0056）ETF定期定額業務之證券商，包含元大證券、國泰證券、凱基證券、華南永昌證券、永豐金證券，銀行通路則有中國信託銀行；由於目前台股加權股價指數處於萬點之上，若投資人此時要進場，不妨透過定期定額方式分批進場，分散買進時間風險、以及買進成本風險，更重要的是透過中長期紀律投資，不僅能達到存股，且能每年領取股息。
近日國內晶圓廠龍頭正式發放現金股利，金額超過千億元，累計近十年配發現金股利達1兆元，每年7至8月上市櫃公司除權息旺季，根據彭博統計，2017年7月25日台灣加權股價指數股利率為3.79％，台灣50指數股利率為3.74％，這樣的股利率在亞洲國家也是相對偏高，吸引資金流入台股。
根據彭博、臺灣證券交易所資料顯示，元大高股息ETF自2007年12月上市，成立時間久，且配發現金股利之股息殖利率（現金股利╱除息前一日收盤價）從2012至2016年之近5年平均為4.5％，所配發利息來源是來自於持股每年所分配現金股利，並非本金，且都能完成填息，因此參與的投資人明顯成長，並推動規模增加。
元大投信執行副總黃昭棠表示，根據投信投顧公會資料統計，元大高股息ETF（0056）2007 年底受益人數為3,062人，截至今年6月底受益人數為3萬9,522人，成長1,191％，規模則從2007年底30.68億元，成長至今年6月底的81.9億元，成長166.9％。
黃昭棠說明，元大高股息ETF每年多數於10月下旬進行除息，具備三大條件：有配息、不配本金、能填息，不僅滿足偏好配息投資人之需求，再加上今年主管機關開放券商可以開辦股票與ETF定期定額，可以滿足小額投資人的投資需求，建議投資人若有資金投資可以分批進場。（黃英傑）
根據彭博、臺灣證券交易所資料顯示，元大高股息ETF自2007年12月上市，成立時間久，且配發現金股利之股息殖利率（現金股利╱除息前一日收盤價）從2012至2016年之近5年平均為4.5％，所配發利息來源是來自於持股每年所分配現金股利，並非本金，且都能完成填息，因此參與的投資人明顯成長，並推動規模增加。
元大投信執行副總黃昭棠表示，根據投信投顧公會資料統計，元大高股息ETF（0056）2007 年底受益人數為3,062人，截至今年6月底受益人數為3萬9,522人，成長1,191％，規模則從2007年底30.68億元，成長至今年6月底的81.9億元，成長166.9％。
黃昭棠說明，元大高股息ETF每年多數於10月下旬進行除息，具備三大條件：有配息、不配本金、能填息，不僅滿足偏好配息投資人之需求，再加上今年主管機關開放券商可以開辦股票與ETF定期定額，可以滿足小額投資人的投資需求，建議投資人若有資金投資可以分批進場。（黃英傑）
近日國內晶圓廠龍頭正式發放現金股利，金額超過千億元，累計近 十年配發現金股利達1兆元，每年7、8月上市櫃公司除權息旺季，根 據統計，2017年7月25日台灣加權股價指數股利率為3.79％，台灣50 指數股利率為3.74％，這樣的股利率在亞洲國家也是相對偏高，吸引 資金流入台股。
根據臺灣證券交易所資料顯示，元大高股息ETF自2007年12月上市 ，成立時間久，且配發現金股利之股息殖利率（現金股利／除息前一 日收盤價）從2012∼2016年之近5年平均為4.5％，所配發利息來源是 來自於持股每年所分配現金股利，並非本金，且都能完成填息，因此 參與的投資人明顯成長，並推動規模增加。
元大投信執行副總黃昭棠表示，根據投信投顧公會資料統計，元大 高股息ETF（0056）2007年底受益人數為3,062人，截至今年6月底受 益人數為39,522人，成長1,191％，規模則從2007年底30.68億元，成 長至今年6月底的81.9億元，成長166.9％。
黃昭棠說明，元大高股息ETF每年多數於10月下旬進行除息，具備 三大條件：有配息、不配本金、能填息，不僅滿足偏好配息投資人需 求，加上今年主管機關開放券商可以開辦股票與ETF定期定額，可以 滿足小額投資人的投資需求，建議投資人若有資金投資可以分批進場 。
今年主管機關開放投資人可於券商開辦定期定額買股票、ETF業務 ，其中元大投信提供ETF定期定額模擬試算分析功能，投資人可於網 站上輸入希望定期定額ETF，並輸入每月定期定額金額，即可試算所 投入成本以及淨資產價值。
舉例來說：若投資人從2012年7月1日開始每月投入1萬元，至目前 為止投入成本為599,334元，淨資產價值為698,729元，投資報酬率為 16.58％。
依照目前各券商、銀行資料，目前有開辦元大高股息（0056）ETF 定期定額業務的證券商，包含元大證券、國泰證券、凱基證券、華南 永昌證券以及永豐金證券等，銀行通路則有中國信託銀行。
由於目前台股加權股價指數處於萬點之上，若投資人此時要進場， 不妨透過定期定額方式分批進場，分散買進時間風險、以及買進成本 風險，更重要的是透過中長期紀律投資，不僅能達到存股，且能每年 領取股息。
根據臺灣證券交易所資料顯示，元大高股息ETF自2007年12月上市 ，成立時間久，且配發現金股利之股息殖利率（現金股利／除息前一 日收盤價）從2012∼2016年之近5年平均為4.5％，所配發利息來源是 來自於持股每年所分配現金股利，並非本金，且都能完成填息，因此 參與的投資人明顯成長，並推動規模增加。
元大投信執行副總黃昭棠表示，根據投信投顧公會資料統計，元大 高股息ETF（0056）2007年底受益人數為3,062人，截至今年6月底受 益人數為39,522人，成長1,191％，規模則從2007年底30.68億元，成 長至今年6月底的81.9億元，成長166.9％。
黃昭棠說明，元大高股息ETF每年多數於10月下旬進行除息，具備 三大條件：有配息、不配本金、能填息，不僅滿足偏好配息投資人需 求，加上今年主管機關開放券商可以開辦股票與ETF定期定額，可以 滿足小額投資人的投資需求，建議投資人若有資金投資可以分批進場 。
今年主管機關開放投資人可於券商開辦定期定額買股票、ETF業務 ，其中元大投信提供ETF定期定額模擬試算分析功能，投資人可於網 站上輸入希望定期定額ETF，並輸入每月定期定額金額，即可試算所 投入成本以及淨資產價值。
舉例來說：若投資人從2012年7月1日開始每月投入1萬元，至目前 為止投入成本為599,334元，淨資產價值為698,729元，投資報酬率為 16.58％。
依照目前各券商、銀行資料，目前有開辦元大高股息（0056）ETF 定期定額業務的證券商，包含元大證券、國泰證券、凱基證券、華南 永昌證券以及永豐金證券等，銀行通路則有中國信託銀行。
由於目前台股加權股價指數處於萬點之上，若投資人此時要進場， 不妨透過定期定額方式分批進場，分散買進時間風險、以及買進成本 風險，更重要的是透過中長期紀律投資，不僅能達到存股，且能每年 領取股息。
最近台股除權息旺季已經正式啟動，不少媒體報導定存股清單提供 投資人，然而投資人是否知道台股中有一檔元大高股息ETF（證券代 號：0056），追蹤的標的指數為臺灣高股息指數，已經幫投資人從臺 灣50指數與臺灣中型100指數成分股中，挑選出殖利率較高的30檔個 股，可幫投資人省去選股麻煩，加上元大高股息（0056）股息殖利率 較高、每年都能填息等優勢，不僅是存股族，也是退休族的好選擇！
根據CMoney統計，上市公司916家中從2011年到2016年每年都配息 的公司不到5成，近6年每年配息且能完成填息的比重更只有12％，相 信投資人都了解，若上市公司配發現金股利，但無法完成填息，則僅 只是將左口袋的錢換到右口袋，總投資獲利並沒有增加。但元大高股 息從2011∼2016年每年配發現金股利，平均股息殖利率約4.5％，且 每年皆能完成填息等優勢，符合投資人投資配息的需求。
元大投信執行副總經理黃昭棠分析，元大高股息自2007年12月13日 成立以來，到今年底即將屆滿十週年，成立以來價格區間多數時間落 在21∼25元，相較於其他ETF波動度低，且每年股息殖利率多能有超 過4％以上，關鍵在於元大高股息ETF是連結臺灣高股息指數，從臺灣 50指數與臺灣中型100指數成分股中，挑選出30檔股息殖利率高的股 票，且指數公司每半年定期審核，依照指數編製原則進行成分股調整 ，以確保30檔成分股的股息殖利率表現。
黃昭棠建議，元大高股息每年配發現金股利，適合沒有時間看盤或 是對技術分析不熟的投資人，不論是資金部位較小的小資族，可從年 輕開始存股，累積財富，每年也可享有穩定配息。又或是退休族擁有 較大資金部位，可以投入較高資金，如此每年可以享有豐厚現金股息 收入，都是不錯且相對穩定的投資選擇。
根據CMoney統計，上市公司916家中從2011年到2016年每年都配息 的公司不到5成，近6年每年配息且能完成填息的比重更只有12％，相 信投資人都了解，若上市公司配發現金股利，但無法完成填息，則僅 只是將左口袋的錢換到右口袋，總投資獲利並沒有增加。但元大高股 息從2011∼2016年每年配發現金股利，平均股息殖利率約4.5％，且 每年皆能完成填息等優勢，符合投資人投資配息的需求。
元大投信執行副總經理黃昭棠分析，元大高股息自2007年12月13日 成立以來，到今年底即將屆滿十週年，成立以來價格區間多數時間落 在21∼25元，相較於其他ETF波動度低，且每年股息殖利率多能有超 過4％以上，關鍵在於元大高股息ETF是連結臺灣高股息指數，從臺灣 50指數與臺灣中型100指數成分股中，挑選出30檔股息殖利率高的股 票，且指數公司每半年定期審核，依照指數編製原則進行成分股調整 ，以確保30檔成分股的股息殖利率表現。
黃昭棠建議，元大高股息每年配發現金股利，適合沒有時間看盤或 是對技術分析不熟的投資人，不論是資金部位較小的小資族，可從年 輕開始存股，累積財富，每年也可享有穩定配息。又或是退休族擁有 較大資金部位，可以投入較高資金，如此每年可以享有豐厚現金股息 收入，都是不錯且相對穩定的投資選擇。
近年來投信業摩拳擦掌，紛紛加入ETF市場，目前有元大、富邦、 國泰等9家投信發行ETF，台新也即將加入戰局，ETF商品則日趨豐富 ，投資範圍擴大至亞洲、歐美等地，資產類別包羅萬象，如債券、外 匯、黃金、石油及黃豆等，使投資選擇更加多元化。
國內投信包括元大、富邦、永豐、復華、國泰、群益、凱基等，陸 續投入ETF市場，兆豐、華頓也都在今年發行首檔ETF，台新推出的E TF商品也即將於本周開募，指數化商品陣營日益擴大，競爭家數持續 成長。
ETF產品也在各家投信的努力下，持續推陳出新，投資範圍擴大至 亞洲、歐美等地。首檔日股ETF及印度ETF由富邦於2015年、2016年推 出，首檔追蹤美股指數的元大S ＆ P500在2015年底掛牌，後續有國 泰推出美國道瓊ETF及群益的NBI生技ETF等。
資產類別也從股權跨入非股權，包括黃金、石油、外匯、債券、黃 豆及VIX指數等。以黃金、石油為例，原是一般民眾過去較不易接觸 的投資類別，元大投信運用期貨包裝為可在交易所掛牌的ETF，提供 一般投資人直接購買，使期貨產品為投資人所接受。
ETF商品風起雲湧，近期高股息低波動指數受矚目，國泰投信追蹤 該指數將於8月推出傘型ETF，並結合Smart Beta策略定期調整成分股 ，篩選殖利率高、波動度低的個股，兼備主動選股、指數操作的優勢 ，降低風險且提高報酬，受到市場關注。
國內投信包括元大、富邦、永豐、復華、國泰、群益、凱基等，陸 續投入ETF市場，兆豐、華頓也都在今年發行首檔ETF，台新推出的E TF商品也即將於本周開募，指數化商品陣營日益擴大，競爭家數持續 成長。
ETF產品也在各家投信的努力下，持續推陳出新，投資範圍擴大至 亞洲、歐美等地。首檔日股ETF及印度ETF由富邦於2015年、2016年推 出，首檔追蹤美股指數的元大S ＆ P500在2015年底掛牌，後續有國 泰推出美國道瓊ETF及群益的NBI生技ETF等。
資產類別也從股權跨入非股權，包括黃金、石油、外匯、債券、黃 豆及VIX指數等。以黃金、石油為例，原是一般民眾過去較不易接觸 的投資類別，元大投信運用期貨包裝為可在交易所掛牌的ETF，提供 一般投資人直接購買，使期貨產品為投資人所接受。
ETF商品風起雲湧，近期高股息低波動指數受矚目，國泰投信追蹤 該指數將於8月推出傘型ETF，並結合Smart Beta策略定期調整成分股 ，篩選殖利率高、波動度低的個股，兼備主動選股、指數操作的優勢 ，降低風險且提高報酬，受到市場關注。
距離2003年6月30日台灣首檔ETF掛牌至今，剛好要邁入第15年，如 今台灣已有高達89檔連結國內外各式資產類別的ETF，而各大投信業 者也還在如火如荼準備發行中，但面臨多檔ETF成交量轉趨低迷，如 何提升ETF投資者的市場滲透度已然成為關鍵。
作為市場先行者的元大投信，由總經理劉宗聖引領的團隊，他們已 經開始為台灣ETF下一個10年擘畫藍圖。
當過去14年經由政府法規開放、業者吸取國際經驗、投資人習性改 變，台灣的ETF發展已小有成就，但後續ETF的市場深耕、邁向成熟， 是現階段元大投信ETF團隊想要做的事情。劉宗聖說：「不要為了眺 望天邊的彩霞，踩壞了腳邊的玫瑰」，除追求規模成長或產品發行， 更不應忽略客戶結構的改變與經營，因此對於那些尚未參與ETF的一 般投資人或機構法人，就是元大投信眼裡的那一朵朵玫瑰。
希望投資人真正認識ETF
預見台灣的ETF檔數要突破百檔是指日可待，但發行掛牌後，如何 讓投資人真正瞭解新ETF產品，且能靈活運用，帶動ETF在次級市場的 成交量，才是真正挑戰的開始，因為如果只是不斷發行產品，而投資 人對ETF的需求量卻沒有同等提升，將產生巨大的稀釋效果，恐將導 致市場的早衰，元大投信認為當投資人不夠真正認識ETF時，可能會 產生不如預期的結果，進而離開這個市場。
劉宗聖說：「我們觀察目前會投資ETF的就永遠是那群人，呈現集 中度偏高的現象」，為再提升市場認同度，元大投信從過往先有產品 、再有客戶的「標準化流程」製造，轉換為先有客戶、再有產品的「 客製化量身訂製」生產，並著手打造ETF在前、中、後台之基礎建設 ，也就是說將過去從供給推動轉為需求拉動，才能確保這條路能走得 愈來愈通順、愈走愈大條。
元大投信領先同業想到ETF的下一個10年發展與成長曲線，比起身 為ETF產品提供者，他們選擇將自己定位為「ETF解決方案」提供者， 希望繼續引領台灣ETF市場發展，甚至成為亞洲ETF發展領航者。
劉宗聖提到，公司中的指數暨量化投資事業群中有一個10人以上組 成的團隊，在過去積極深耕市場、瞭解投資人需求，「認識」既有客 戶，不論國內、區域、國際等各機構法人與專業投資者，加上台灣市 場裡廣大一般自然人，「我們要了解他們的需求，並提供技術創新的 專業服務」。
向下扎根 與市場一起成長
為投入ETF能加深市場滲透率、提升普惠金融觸及率，光是近1、2 年來元大投信出版ETF教育書籍就將近10本，每年數百場以上的教育 訓練或研討會，協助大量投資者進入這個市場，目標群眾更是現在3 0至40歲的投資人，「我們希望投資人在積極投入前，能先具備一定 的理財知識」，因此一直投入大量心力、人力、財力，目的是希望向 下紮根，期待中長期的市場長遠發展能夠更加健全，即使辛苦仍要持 續做下去，「因為要陪著這個市場一起成長。」
劉宗聖說，面對廣大投資大眾的基礎教育，需要長時間與耐心，元 大投信在全台北、中、南皆設置理財教室，每周免費開課，不賣基金 ，而是希望提供投資解決方案，不再只是像過往分析市場，然後叫客 戶買什麼產品就對了，與其直接餵投資人吃魚，反過來現在要教會投 資人如何釣魚，至於要釣什麼魚，應該要由投資人的經驗、技術與偏 好來決定。
之所以可以這樣改變行銷模式，劉宗聖說，因為ETF具備透明、高 效率、投資布局快速等優勢，所以即便面對散戶，都可以達到「透過 ETF來快速布建自己的投資組合，當自己的基金操盤人」的訴求。因 為現在ETF的產品多元化，資產類別涵蓋股票、商品、債券、外匯， 產品報酬從1倍、2倍到反向1倍，甚至未來還有Smart Beta產品發行 ，把ETF當成投資元件，建構符合投資人需求的資產配置組合（port folio），甚至發展成ETF組合基金（Fund of Fund）。
導入AI理財 彰顯擴張決心
瞄準未來的「準」ETF投資者，劉宗聖透露，元大投信擴張ETF版圖 的下一步，是要導入AI智能理財，透過電子商務、行動裝置APP、投 資策略建議、大數據、投資演算，不論投資人想要賺價差、投資還是 投機，或資產配置觀念等，任何策略，都可以提供附加價值。
面對競爭對手來勢洶洶的下一個10年，劉宗聖及其團隊，一本初衷 的在ETF世界裡默默扎根，他說：「我們不會說這個市場只有元大， 但這個市場不能沒有元大」，因為客戶值得更高標準的服務，尊敬同 業良性競爭，才能把市場做大。
作為市場先行者的元大投信，由總經理劉宗聖引領的團隊，他們已 經開始為台灣ETF下一個10年擘畫藍圖。
當過去14年經由政府法規開放、業者吸取國際經驗、投資人習性改 變，台灣的ETF發展已小有成就，但後續ETF的市場深耕、邁向成熟， 是現階段元大投信ETF團隊想要做的事情。劉宗聖說：「不要為了眺 望天邊的彩霞，踩壞了腳邊的玫瑰」，除追求規模成長或產品發行， 更不應忽略客戶結構的改變與經營，因此對於那些尚未參與ETF的一 般投資人或機構法人，就是元大投信眼裡的那一朵朵玫瑰。
希望投資人真正認識ETF
預見台灣的ETF檔數要突破百檔是指日可待，但發行掛牌後，如何 讓投資人真正瞭解新ETF產品，且能靈活運用，帶動ETF在次級市場的 成交量，才是真正挑戰的開始，因為如果只是不斷發行產品，而投資 人對ETF的需求量卻沒有同等提升，將產生巨大的稀釋效果，恐將導 致市場的早衰，元大投信認為當投資人不夠真正認識ETF時，可能會 產生不如預期的結果，進而離開這個市場。
劉宗聖說：「我們觀察目前會投資ETF的就永遠是那群人，呈現集 中度偏高的現象」，為再提升市場認同度，元大投信從過往先有產品 、再有客戶的「標準化流程」製造，轉換為先有客戶、再有產品的「 客製化量身訂製」生產，並著手打造ETF在前、中、後台之基礎建設 ，也就是說將過去從供給推動轉為需求拉動，才能確保這條路能走得 愈來愈通順、愈走愈大條。
元大投信領先同業想到ETF的下一個10年發展與成長曲線，比起身 為ETF產品提供者，他們選擇將自己定位為「ETF解決方案」提供者， 希望繼續引領台灣ETF市場發展，甚至成為亞洲ETF發展領航者。
劉宗聖提到，公司中的指數暨量化投資事業群中有一個10人以上組 成的團隊，在過去積極深耕市場、瞭解投資人需求，「認識」既有客 戶，不論國內、區域、國際等各機構法人與專業投資者，加上台灣市 場裡廣大一般自然人，「我們要了解他們的需求，並提供技術創新的 專業服務」。
向下扎根 與市場一起成長
為投入ETF能加深市場滲透率、提升普惠金融觸及率，光是近1、2 年來元大投信出版ETF教育書籍就將近10本，每年數百場以上的教育 訓練或研討會，協助大量投資者進入這個市場，目標群眾更是現在3 0至40歲的投資人，「我們希望投資人在積極投入前，能先具備一定 的理財知識」，因此一直投入大量心力、人力、財力，目的是希望向 下紮根，期待中長期的市場長遠發展能夠更加健全，即使辛苦仍要持 續做下去，「因為要陪著這個市場一起成長。」
劉宗聖說，面對廣大投資大眾的基礎教育，需要長時間與耐心，元 大投信在全台北、中、南皆設置理財教室，每周免費開課，不賣基金 ，而是希望提供投資解決方案，不再只是像過往分析市場，然後叫客 戶買什麼產品就對了，與其直接餵投資人吃魚，反過來現在要教會投 資人如何釣魚，至於要釣什麼魚，應該要由投資人的經驗、技術與偏 好來決定。
之所以可以這樣改變行銷模式，劉宗聖說，因為ETF具備透明、高 效率、投資布局快速等優勢，所以即便面對散戶，都可以達到「透過 ETF來快速布建自己的投資組合，當自己的基金操盤人」的訴求。因 為現在ETF的產品多元化，資產類別涵蓋股票、商品、債券、外匯， 產品報酬從1倍、2倍到反向1倍，甚至未來還有Smart Beta產品發行 ，把ETF當成投資元件，建構符合投資人需求的資產配置組合（port folio），甚至發展成ETF組合基金（Fund of Fund）。
導入AI理財 彰顯擴張決心
瞄準未來的「準」ETF投資者，劉宗聖透露，元大投信擴張ETF版圖 的下一步，是要導入AI智能理財，透過電子商務、行動裝置APP、投 資策略建議、大數據、投資演算，不論投資人想要賺價差、投資還是 投機，或資產配置觀念等，任何策略，都可以提供附加價值。
面對競爭對手來勢洶洶的下一個10年，劉宗聖及其團隊，一本初衷 的在ETF世界裡默默扎根，他說：「我們不會說這個市場只有元大， 但這個市場不能沒有元大」，因為客戶值得更高標準的服務，尊敬同 業良性競爭，才能把市場做大。
台灣預計至2061年，平均每1.2個青壯年人口就要扶養1位老年人口 ，元大投信指出，「這代表當自己準備自己的養老金，已經成為每個 人要負責的大事。」為了擴大現金流量，收益穩定的高股息產品成為 理財配置的必備。
根據統計，已經有8成的民眾認為，存到足夠退休金是自己的責任 ，但是當問現階段的退休規畫是否足以應付未來退休生活所需金錢時 ，只有不到4成的人認為足夠，也就是說大部分的人都知道做好退休 準備是自己的責任，但卻心有餘而力不足。
元大投信副總林忠義建議，選擇任何投資產品前需要先了解自己的 需求是什麼，再來找出與自己風險承受度相當的產品來投資。如未因 應退休需求，就是希望未來能有持續現金流來擴大自己的退休金準備 ，因此，應找風險較低且現金流「穩定」的產品。
臺灣指數公司「特選高股息低波動指數」即是以這個概念為出發點 ，找出一群有高品質高股息的股票編製而成的指數。該指數編製方式 是先依股利率，再採用基本面及技術面因子例如營運穩定度、權益報 酬率、價格動能及股利發放品質等指標篩選，編製特色在於透過剔除 表現屬於後段班的公司，來提升整體股票池的品質，依據各項量化指 標進行排序後，並篩選留下較優質的公司，如此一來不僅能夠提升指 數成分股的表現，且也能同時降低踩到地雷股的風險。
林忠義分析，近幾年全球智選（Smart Beta）指數優化投資方案之 所以盛行，關鍵原因在於結合主動式選股優勢與指數化操作，提升基 金管理效率與績效表現，綜合來看，指數在股利配發穩定性及投資價 值上多有細緻考量，層層把關，找出一群高品質＋高股息率的公司， 提供投資人退休理財規畫的新選擇。
根據統計，已經有8成的民眾認為，存到足夠退休金是自己的責任 ，但是當問現階段的退休規畫是否足以應付未來退休生活所需金錢時 ，只有不到4成的人認為足夠，也就是說大部分的人都知道做好退休 準備是自己的責任，但卻心有餘而力不足。
元大投信副總林忠義建議，選擇任何投資產品前需要先了解自己的 需求是什麼，再來找出與自己風險承受度相當的產品來投資。如未因 應退休需求，就是希望未來能有持續現金流來擴大自己的退休金準備 ，因此，應找風險較低且現金流「穩定」的產品。
臺灣指數公司「特選高股息低波動指數」即是以這個概念為出發點 ，找出一群有高品質高股息的股票編製而成的指數。該指數編製方式 是先依股利率，再採用基本面及技術面因子例如營運穩定度、權益報 酬率、價格動能及股利發放品質等指標篩選，編製特色在於透過剔除 表現屬於後段班的公司，來提升整體股票池的品質，依據各項量化指 標進行排序後，並篩選留下較優質的公司，如此一來不僅能夠提升指 數成分股的表現，且也能同時降低踩到地雷股的風險。
林忠義分析，近幾年全球智選（Smart Beta）指數優化投資方案之 所以盛行，關鍵原因在於結合主動式選股優勢與指數化操作，提升基 金管理效率與績效表現，綜合來看，指數在股利配發穩定性及投資價 值上多有細緻考量，層層把關，找出一群高品質＋高股息率的公司， 提供投資人退休理財規畫的新選擇。
從市場上升息機率的分布觀察，下次升息落在12月的機率較大，今年估計升息3次，從FED會後聲明顯示明年後年也將各升息3次。
面對升息環境，對利率敏感的REITs基金績效難免受到影響，且新台幣計價之REITS基金上半年也受新台幣升值之苦，不過仍有10檔以上維持正報酬。投資人也可選擇美元計價REITs基金，相對減少匯率上的風險，上半年表現不錯。
元大投信認為，觀察今年來資金小幅流出REIT市場，面對升息環境，建議避開利率敏感較高的市場，以及價值偏高的標的。
元大全球不動產證券化基金經理人吳宗穎指出，由於RITs本身會創造現金流，因此常用股價相對營運現金流量（AFFO）的比率來做為評價標準。根據美林證券資料，目前美國REITs約在18.2倍，並不算便宜。
因自2010年以來，美國REITs評價大約在17-20之間，除非仍有高達2~3成的租金收益成長率，才能支撐高昂的評價水準。但目前美國REITs的股利率約4%左右，然美國不動產市場空置率創新低、資產擴張計畫告段落，租金收益已開始下滑。短期來說，市場資金尚未收緊之前，評價將維持高水位，但長期來看將很難繼續支撐如此高的評價面。也就是說，當美國的包租公，不僅租金收入可能越來越少、連建物價格都可能不保。
放眼全球市場，除了美國之外，還是有不少地區有利可圖。從最佳風險回報率的角度，吳宗穎看好具有內需復甦題材的日本，包括勞動市場持續改善、職工現金收入增加、消費加速，預料終將推動通膨上升。其中，地產開發商不僅是最直接受惠於此題材的族群，首選商辦需求最暢旺的東京都，目前股票評價遭到低估，具落後補漲題材。
面對升息環境，對利率敏感的REITs基金績效難免受到影響，且新台幣計價之REITS基金上半年也受新台幣升值之苦，不過仍有10檔以上維持正報酬。投資人也可選擇美元計價REITs基金，相對減少匯率上的風險，上半年表現不錯。
元大投信認為，觀察今年來資金小幅流出REIT市場，面對升息環境，建議避開利率敏感較高的市場，以及價值偏高的標的。
元大全球不動產證券化基金經理人吳宗穎指出，由於RITs本身會創造現金流，因此常用股價相對營運現金流量（AFFO）的比率來做為評價標準。根據美林證券資料，目前美國REITs約在18.2倍，並不算便宜。
因自2010年以來，美國REITs評價大約在17-20之間，除非仍有高達2~3成的租金收益成長率，才能支撐高昂的評價水準。但目前美國REITs的股利率約4%左右，然美國不動產市場空置率創新低、資產擴張計畫告段落，租金收益已開始下滑。短期來說，市場資金尚未收緊之前，評價將維持高水位，但長期來看將很難繼續支撐如此高的評價面。也就是說，當美國的包租公，不僅租金收入可能越來越少、連建物價格都可能不保。
放眼全球市場，除了美國之外，還是有不少地區有利可圖。從最佳風險回報率的角度，吳宗穎看好具有內需復甦題材的日本，包括勞動市場持續改善、職工現金收入增加、消費加速，預料終將推動通膨上升。其中，地產開發商不僅是最直接受惠於此題材的族群，首選商辦需求最暢旺的東京都，目前股票評價遭到低估，具落後補漲題材。
加入ETF發行的本土投信愈來愈多，為搶得產品先機，新型態的債券ETF也出現費率戰，規模最大的元大美債20年（00679B）已新增200億元費率級距，將經理費、管理費下調至0.14%、0.06%，成為業界最低。
國內外ETF費率差異一直都是市場關注話題，特別是規模做大，不少投資人認為應跟進海外，考量規模效益調降費用。去年以來，國泰、群益投信搶進台股槓桿╱反向ETF，接著富邦投信為推廣定期定額業務、下調台股原型ETF費用，比早發行的元大產品更有吸引力，讓費率戰白熱化。
業界對此形成不同聲音。降低費率的投信認為，調降有助追蹤績效，另一派則認為，任意調降可能破壞市場規則，包括槓桿╱反向ETF不適合長期持有，卻被部分投信以較低費率塑造成可中長期持有產品；各家投信也關注市占率最大的元大何時加入費率戰。
原先業界ETF經理費最低是富邦投信台股ETF的0.15%，日前元大公告，美債原型ETF達200億元以上，經理費再下調6個百分點至0.14%，管理費0.06%，經、管費一次砍到市場最低。
元大投信指出，同樣追蹤長天期美債、且規模排全球前茅的iShares巴克萊20年（以上）公債ETF（代號TLT），其總費率約0.15%，元大美債ETF雖在經、管費合計有0.2%，但若考量iShares ETF是美國發行、投資美債，相對台灣ETF布局美債需在美國設交割帳戶、管理費多收5、6個基點，兩者水準相當接近。
元大本次調降，不同於國泰、群益等投信在募集期就設定低費率，主要是規模效益顯現才加設費率級距，未來會否帶動其他大規模ETF降費率值得關注。
國內外ETF費率差異一直都是市場關注話題，特別是規模做大，不少投資人認為應跟進海外，考量規模效益調降費用。去年以來，國泰、群益投信搶進台股槓桿╱反向ETF，接著富邦投信為推廣定期定額業務、下調台股原型ETF費用，比早發行的元大產品更有吸引力，讓費率戰白熱化。
業界對此形成不同聲音。降低費率的投信認為，調降有助追蹤績效，另一派則認為，任意調降可能破壞市場規則，包括槓桿╱反向ETF不適合長期持有，卻被部分投信以較低費率塑造成可中長期持有產品；各家投信也關注市占率最大的元大何時加入費率戰。
原先業界ETF經理費最低是富邦投信台股ETF的0.15%，日前元大公告，美債原型ETF達200億元以上，經理費再下調6個百分點至0.14%，管理費0.06%，經、管費一次砍到市場最低。
元大投信指出，同樣追蹤長天期美債、且規模排全球前茅的iShares巴克萊20年（以上）公債ETF（代號TLT），其總費率約0.15%，元大美債ETF雖在經、管費合計有0.2%，但若考量iShares ETF是美國發行、投資美債，相對台灣ETF布局美債需在美國設交割帳戶、管理費多收5、6個基點，兩者水準相當接近。
元大本次調降，不同於國泰、群益等投信在募集期就設定低費率，主要是規模效益顯現才加設費率級距，未來會否帶動其他大規模ETF降費率值得關注。
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