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2008年金融海嘯震撼全球，許多原本被視為專業金融工具的衍生性 商品，因缺乏足夠透明度與風險控管，成為災難引爆點。當時多數交 易採「店頭交易」（Over-the-Counter）模式，雙方議定條件，未將 交易提交集中結算，交易雙方承擔彼此信用風險，一方違約恐引發連 鎖違約，造成系統性金融風險。

為防範此風險，G20於2009年匹茲堡高峰會達成共識，要求各國將 標準化的店頭衍生性金融商品，如利率交換（IRS）與信用違約交換 （CDS）納入集中結算機制，藉此提升交易透明度、降低交易對手風 險並穩定市場。美國、歐盟、日本、韓國與香港等主要市場紛紛導入 集中結算制度，其中IRS因交易量大、曝險期間長，被視為首要納入 集中結算的商品。

我國方面，金管會於2019年指定臺灣期貨交易所為集中結算機構， 負責店頭衍生性金融商品集中結算整體制度設計、建置系統平臺，以 及市場業者的溝通與輔導，逐步打造符合國際標準的集中結算環境。 期交所自2022年起推出新臺幣IRS自願性集中結算，並於2023年新增 客戶集中結算業務及新臺幣無本金交割遠期外匯契約（NDF）集中結 算服務。

自願性集中結算實施近三年，多數參與新臺幣IRS交易的金融機構 已加入集中結算，在市場完備的情況下，金管會於2025年3月公告， 自同年7月1日起，所有金融機構間新交易的新臺幣IRS契約，若符合 期交所集中結算契約規格，皆須提交集中結算。期交所提供結算、風 險管理與保證金計算等專業服務，建置完善結算系統，便利結算會員 與客戶參與，確保制度平穩運作。

此項改革為我國金融市場現代化的重要里程碑，不僅有助於建立「 防火牆」機制、分散交易對手風險與降低違約衝擊，也能依國際資本 規範適用較低風險權數與資本計提，減輕金融機構負擔；同時亦能提 高店頭市場透明度與作業效率，促進資金流動與業務彈性。

2008年金融海嘯震撼全球，許多原本被視為專業金融工具的衍生性商品，因缺乏足夠透明度與風險控管，成為災難引爆點。當時多數交易採「店頭交易」（Over-the-Counter）模式，雙方議定條件，未將交易提交集中結算，交易雙方承擔彼此信用風險，一方違約恐引發連鎖違約，造成系統性金融風險。

期交所表示，為防範此風險，G20於2009年匹茲堡高峰會達成共識，要求各國將標準化的店頭衍生性金融商品，如利率交換（IRS）與信用違約交換（CDS）納入集中結算機制，藉此提升交易透明度、降低交易對手風險並穩定市場。

美國、歐盟、日本、韓國與香港等主要市場紛紛導入集中結算制度，其中IRS因交易量大、曝險期間長，被視為首要納入集中結算的商品。

國內方面，金管會於2019年指定期交所為集中結算機構，負責店頭衍生性金融商品集中結算整體制度設計、建置系統平臺，以及市場業者的溝通與輔導，逐步打造符合國際標準的集中結算環境。

期交所自2022年起推出新臺幣IRS自願性集中結算，並於2023年新增客戶集中結算業務及新臺幣無本金交割遠期外匯契約（NDF）集中結算服務。自願性集中結算實施近三年，多數參與新臺幣IRS交易的金融機構已加入集中結算，在市場完備的情況下，金管會於2025年3月公告，自同年7月1日起，所有金融機構間新交易的新臺幣IRS契約，若符合期交所集中結算契約規格，皆須提交集中結算。

期交所提供結算、風險管理與保證金計算等專業服務，建置完善結算系統，便利結算會員與客戶參與，確保制度平穩運作。

期交所指出，此項改革為我國金融市場現代化的重要里程碑，有助建立「防火牆」機制、分散交易對手風險與降低違約衝擊，也能依國際資本規範適用較低風險權數與資本計提，減輕金融機構負擔；同時亦能提高店頭市場透明度與作業效率，促進資金流動與業務彈性。

臺灣期貨交易所（期交所）將於今年6月27日推出「周五到期臺指選擇權」，進一步擴充周選擇權到期日結構，與現行周三到期周契約互補，建立每星期有「周三」及「周五」兩個到期日的全新架構，協助交易人提升短期避險與策略調整的靈活性，強化資金運用效率。

期交所表示，新契約每周五掛牌、二周後到期的契約，初次上市日為6月27日（周五），首個契約到期日為兩周後的7月11日（周五）。除首周（即7月4日無契約到期）外，之後每周五皆有周契約到期，且每一交易日將同時提供當周五與次周五到期的契約供交易人選擇。交易及結算機制均比照現行臺指選擇權辦理。

「周五到期臺指選擇權」帶來多重市場效益，包括：一、增加交易機會與靈活性：未來臺指選擇權於一周內將有周三及周五兩個到期日，提供交易人彈性布局及調整部位的機會，有效應對短期市場波動。

二、精準捕捉事件行情：周五到期契約可精準捕捉周四、周五發布的重大經濟數據或政策消息所引發的市場變動，無需持有至下周，大幅提升短期避險與事件型交易策略的效率。

三、強化避險展期策略：持有周三到期契約的交易人，可依市場情況將部位轉倉至周五到期契約，再決定是否繼續轉倉或進行部位調整。

四、擴大市場參與及價格發現：增加到期日選擇，能吸引不同策略偏好和風險承受能力者參與，提升市場流動性，更密集的到期日也有助於更精確地反映市場對不同時間點的預期和波動率看法，發揮價格發現功能。

期交所指出，未來將持續深化商品多樣性，優化市場機制，致力於強化臺灣期貨市場的競爭力與韌性。

為強化期貨價格發現功能及因應國際原油價格波動上升，臺灣期貨 交易所自6月23日起將三階段漲跌幅限制放寬的冷卻時間縮短為5分鐘 ，並將布蘭特原油期貨第一、二階段漲跌幅限制放寬為±7％、±13 ％。

期交所三階段漲跌幅機制於6月上線，上線後陸續適用國外股價指 數期貨、匯率期貨、商品類期貨及選擇權等商品。設置三階段漲跌幅 機制的目的為了當盤中價格漲跌幅度過大時，可以有一段冷卻期間讓 交易人思考價格合理性，並兼顧價格反應效率及價格穩定，目前國際 主要期貨交易所皆有採行此機制。

期交所現行觸及各階段漲跌幅限制後，放寬至下一階段漲跌幅限制 的冷卻時間為10分鐘，考量近年來國際主要期貨交易所的冷卻時間多 在5分鐘內，且適用三階段漲跌幅機制的商品（國外指數、原油、匯 率、黃金類商品）為與國際價格直接連動的商品，為使其價格反應效 率貼近國外市場，期交所自6月23日起將三階段漲跌幅限制放寬之冷 卻時間由10分鐘縮短為5分鐘。

另一方面，期交所布蘭特原油期貨自107年7月上市，上市時每日漲 跌幅限制採前一日盤每日結算價±5％、±10％、±20％三階段漲跌 幅限制；而到期月份契約於最後交易截止時間的夜盤第三階段漲跌幅 限制為±30％。

期交所考量近年來國際原油價格波動上升，為促進布蘭特原油期貨 價格反應效率，同步自6月23日起將布蘭特原油期貨每日第一、二階 段漲跌幅限制由現行±5％、±10％，放寬為±7％、±13％。

期交所為強化期貨價格發現功能及因應國際原油價格波動上升，6月23日起將三階段漲跌幅限制放寬之冷卻時間縮短為5分鐘，並將布蘭特原油期貨第一、二階段漲跌幅限制放寬為±7%、±13%。

期交所三階段漲跌幅機制，係於2016年6月上線，上線後陸續適用國外股價指數期貨、匯率期貨、商品類期貨及選擇權等商品。

設置三階段漲跌幅機制的目的，係當盤中價格漲跌幅度過大時，可以有一段冷卻期間讓交易人思考價格合理性，並兼顧價格反應效率及價格穩定，目前國際主要期貨交易所皆有採行此機制。

期交所現行觸及各階段漲跌幅限制後放寬至下一階段漲跌幅限制的冷卻時間為10分鐘，考量近年來國際主要期貨交易所的冷卻時間多在5分鐘內，加上適用三階段漲跌幅機制的商品（國外指數、原油、匯率、黃金類商品）為與國際價格直接連動的商品，為使其價格反應效率貼近國外市場，期交所自2025年6月23日起將三階段漲跌幅限制放寬的冷卻時間由10分鐘縮短為5分鐘。

另一方面，期交所布蘭特原油期貨自2018年7月上市，上市時每日漲跌幅限制採前一日盤每日結算價±5%、±10%、±20%三階段漲跌幅限制；到期月分契約於最後交易截止時間之夜盤第三階段漲跌幅限制為±30%。

期交所考量近年來國際原油價格波動持續上升，為促進布蘭特原油期貨價格的反應效率，同步自2025年6月23日起將布蘭特原油期貨每日第一、二階段漲跌幅限制由現行±5%、±10%放寬為±7%、±13%。

臺灣期交所昨（19）日召開2025年股東常會。本次股東常會通過每股配發股利4.1元（含現金股利2.5元及股票股利1.6元）的盈餘分派案。由董事長吳自心主持，證期局期貨管理組副組長耿一馨列席指導；總經理周建隆表示，下半年將陸續推出新商品，力拚全年4億口目標邁進。

臺灣期貨市場2024年總交易量及日均量分別為3.9億口、163.4萬口，連續五年交易量突破3億口，表現相當穩健。期交所2024年稅後淨利達42.56億元，每股稅後盈餘6.84元。並順利通過2024年度營業報告書、財務報表及每股發放現金股利2.5元、股票股利1.6元之盈餘分派等案。

臺灣期貨交易所於19日召開股東會，董事長吳自心表示，臺灣的期 貨市場連續五年交易量突破3億口，去年達到3.95億口、日均量163. 4萬口同創新高，預估今年有望也將在3億口以上，挑戰4億口則需視 下半年交投熱度而定。

期交所去年稅後淨利42.56億元，每股稅後純益（EPS）6.84元，股 東會上也通過每股配發股利4.1元盈餘分派，含現金股利2.5元及股票 股利1.6元。

展望今年期市表現，吳自心分析，今年4月遇股災下殺，國內期現 貨市場的整體成交量均較去年萎縮，市場氛圍觀望，今年以來累計至 6月19日總交易量約為1.6億口，由此推估今年全年可望持續站上3億 口關卡，但是距離4億口的目標，還需視下半年表現。

業務推動上，期交所為持續擴展市場廣度與深度，將側重八大重點 ：一、研究與開發新商品；二、強化制度改革與創新；三、推動我國 期貨市場國際化；四、市場宣導與推廣；五、對期貨商、結算會員及 交易資訊申請使用者管理；六、市場監理；七、電腦作業系統改善與 擴充；八、內部稽核作業精進。

吳自心表示，期交所近年研發多元化商品及接軌國際的交易結算制 度有成，國內期貨市場得以穩健發展。期交所將於6月底推出周五到 期臺指選擇權，增強期貨市場對各類風險事件的即時應對能力，並將 金融期貨及小型金融期貨納入盤後交易，同時優化三階段漲跌幅機制 及動態價格穩定措施，提供市場更安全的交易環境。

為持續推動我國期貨市場國際化及強化外資參與，臺灣期貨交易所 （期交所）於6月16日至18日由副總經理楊朝舜率團，前往英國倫敦 參加美國期貨業協會（Futures Industry Association, FIA）主辦 之國際衍生性商品展覽會（International Derivatives Expo, IDX ），藉由設攤參展並安排與外資進行會談，積極行銷臺灣期貨市場特 色及優勢。

FIA IDX向來為歐洲地區衍生性商品市場年度重要盛會，吸引來自 全球各地交易所、結算機構、期貨商、機構投資人及資訊服務供應商 共襄盛舉。

本屆大會聚焦歐洲及全球衍生性商品市場發展趨勢，涵蓋歐英與歐 美金融關係重建、監理政策變化、交易與結算技術演進、營運韌性強 化、人工智慧與雲端應用等議題。

來自全球35國近千名代表齊聚一堂，透過面對面交流，共同打造歐 洲最具代表性的衍生性商品市場交流平臺，亦為各參展單位提供推廣 市場優勢及提升國際曝光之機會。

期交所本次由副總經理楊朝舜率團參加，除在展覽及會議期間積極 與歐洲交易人、機構投資人與業者互動交流，與歐系外資及來自中東 地區之外資機構會談，介紹我國期貨市場最新動態，包括臺股指數及 個股類期貨商品交易活絡、夜盤商品持續擴增、外資參與不斷攀升， 並推廣即將上市之周五到期臺指選擇權等特色商品，協助外資機構掌 握臺灣期貨市場發展趨勢與潛在商機。

期交所將持續積極拓展國際業務，藉由參與FIA IDX深化與歐洲市 場及國際外資客戶連結，提升臺灣期貨市場國際能見度與吸引力。

【華南期貨顧問部提供，陳昱光整理／】

當前美國股市正籠罩在多重不確定性的迷霧之中，短期內市場情緒 承受極大壓力。首先，地緣政治風險急劇升溫，以伊衝突及總統川普 的強硬表態，將中東局勢推向新高點。這不僅引發對區域穩定性的擔 憂，更直接推動市場避險情緒，Cboe波動率指數（VIX）已攀升至一 個月來的高點，反映出投資者的集體焦慮。

同時，美國國內經濟數據也亮起警示燈，5月零售銷售的意外下滑 ，及工業生產停滯，暗示過去支撐經濟的強勁消費力道可能在減弱。

在指數商品方面，從美國小S ＆ P 500指數期貨技術面來看，指數 近期雖自五日線下方反彈，但無法有效站穩，隨即再度跌破，市場追 價力道明顯不足。

對於有意操作美股的投資人，臺灣期交所的美國標普500指數期貨 是個靈活的選項，尤其在當前高度波動的環境下，提供多空雙向的策 略交易機會，但仍需謹慎評估自身風險承受能力。

為持續推動我國期貨市場國際化及強化外資參與，臺灣期貨交易所前往英國倫敦參加美國期貨業協會（Futures Industry Association, FIA）主辦的國際衍生性商品展覽會（International Derivatives Expo, IDX）參展，並安排與外資進行會談，積極行銷台灣期貨市場特色及優勢。

期交所表示，FIA IDX向來為歐洲地區衍生性商品市場年度重要盛會，吸引來自全球各地交易所、結算機構、期貨商、機構投資人及資訊服務供應商共襄盛舉。這一屆大會聚焦歐洲及全球衍生性商品市場發展趨勢，涵蓋歐英與歐美金融關係重建、監理政策變化、交易與結算技術演進、營運韌性強化、人工智慧與雲端應用等議題。

這次共有來自全球35國、近千名代表齊聚一堂，透過面對面交流，共同打造歐洲最具代表性的衍生性商品市場交流平臺，亦為各參展單位提供推廣市場優勢及提升國際曝光的機會。

期交所於16日至18日前往英國，除在展覽設攤參展，並在會議期間積極與歐洲交易人、機構投資人與業者互動交流，與歐系外資及來自中東地區的外資機構會談，介紹我國期貨市場最新動態，包括臺股指數及個股類期貨商品交易活絡、夜盤商品持續擴增、外資參與不斷攀升，並推廣即將上市的周五到期臺指選擇權等特色商品，協助外資機構全面掌握臺灣期貨市場發展趨勢與潛在商機。期交所將持續積極拓展國際業務，藉由參與FIA IDX深化與歐洲市場及國際外資客戶連結，提升台灣期貨市場國際能見度，拓展多元市場機會。

美元指數是由美國貿易往來最重要的六大貨幣所組成，分別是歐元、日圓、英鎊、加幣、瑞典幣、瑞士法郎。投資人若持有日圓及美元商品，建議可利用台灣期交所發行的美元兌日圓匯率期貨（XJF）來作為避險工具。

根據美國最新公布的經濟數據，美國5月零售銷售數據月減0.9%，為四個月來最大跌幅，主要因素是汽車銷售下降，人們因擔憂關稅而掀起的消費熱潮也已經開始消退。

美國消費者態度趨於保守，本周市場焦點放在美國聯準會（Fed）今（19）日凌晨公布的基準利率以及點陣圖，市場預期下次降息時程可能要等到9月。以技術面來看，美元指數今年以來已下跌近10%，12日更是以97.6觸及2022年以來新低，持續疲弱的美元直到13日以色列空襲伊朗後，才得以反彈站上98。期貨交易為高槓桿的保證金交易，因此均有高度投資風險，投資人應衡量自我的投資能力適度作加減碼的動作，並且設定停損機制。（元富期貨提供）

臺灣期貨交易所（期交所）將於今年6月27日推出「周五到期臺指選擇權」，進一步擴充周選擇權到期日結構，與現行周三到期周契約互補，於一周內，將有周三及周五兩個到期日，提供交易人彈性布局及調整部位的機會，有效應對短期市場波動。

期交所表示，近期大型國際科技企業財報或美國重大經濟數據常遇到周四盤後發布，周五到期契約協助交易人更有效的進行短期避險，以及應對重大市場事件的策略布局。當預期臺股周五開盤呈現明顯反應，交易人就可以利用周五到期契約預先建立或調整部位。

想要更了解臺指選擇權怎麼運用，或對期貨及選擇權的策略應用有興趣，可以利用期交所期貨及選擇權課程來由淺入深學習運用，課後還能透過期交所免費虛擬交易所來大展身手！

期交所表示，將在6月24及26日舉辦免費「選擇權進階課程–多重策略班」，接下來第3季每月亦提供免費期貨、選擇權課程，除分享最新的周五到期臺指選擇權，還有大眾持續關注的熱門期貨商品（如臺指期貨、選擇權及個股期貨、選擇權）的交易策略。

亦對近期市場顯著波動商品重點分析，包含黃金期貨、選擇權及夜盤商品的策略分享，交易人可藉由本課程吸取不同期貨業界講師實務經驗，掌握全球各市場關鍵資訊及脈動，課後直接運用虛擬交易所將課堂所學融入實際運用，利用系統體驗、檢測及反覆驗證所學。

期交所今年第3季課程規劃於7月（8、9及10日）、8月（4、5及6日）及9月（2、3及4日）的周二至周四下午3時至5時舉辦，共三天、每天2小時的課程，實體及線上同步開課，採取網路報名，詳細課程內容可參閱期交所網站（www.taifex.com.tw）教育宣導報名及活動專區。

期交所公告調整澳幣兌美元、英鎊兌美元、歐元兌美元、美元兌日圓、富邦上証ETF、元大上證50ETF、國泰中國A50ETF、富邦深100ETF、群益深証中小ETF等期貨契約保證金，及富邦上証ETF、元大上證50ETF、國泰中國A50ETF、富邦深100ETF、群益深証中小ETF 等選擇權契約保證金，並自6月18日一般交易時段結束後起實施。

臺灣期貨交易所有鑑於現行股價指數選擇權周到期，與最近月到期 深價外契約之退單點數採標的指數的1％計算，而近來臺股指數持續 上漲，指數的1％絕對點數加大，使深價外契約退單點數相較其權利 金倍數較大，因此將於23日實施縮小退單點數從現行指數的1％調降 至0.4％。

例如：若某一周契約深價外買權序列的基準價為3點，原先以指數 20,000點的1％訂定退單點數，退單點數為200點，當交易人下單的買 單可能成交價高於即時價格區間上限203點才達退單標準，在實施縮 小退單點數至指數的0.4％後，該序列即時價格區間上限將由203點縮 小至83點，買單可能成交價高於83點就會達退單標準。

期交所已經全商品於日盤及夜盤盤中適用動態價格穩定措施，以防 範錯誤下單、胖手指及盤中委託簿流動性瞬間失衡等產生的盤中價格 異常波動風險；而本次調整為加強價格穩定機制對交易人保護的效果 ，調整股價指數選擇權周到期與最近月到期的深價外契約理論避險比 率Delta值之絕對值小於0.01者，在取得波動度參數後的退單點數， 由指數的1％，縮減至指數的0.4％。

期交所推出動態價格穩定措施已有效防範盤中價格異常波動風險， 因應臺股指數持續上漲及考量臺指選擇權周五到期契約上市後深價外 契約數將增加，期交所縮小深價外契約的退單點數，可提升深價外選 擇權契約的價格穩定。

同時提醒交易人，動態價格穩定措施只能提供一定範圍的價格穩定 ，交易人買賣交易時，仍應注意各類委託單與委託價格合理性。交易 人買賣交易時，應留意委託價格合理性及市場流動性。

想要更了解臺指選擇權怎麼運用，或對期貨及選擇權的策略應用有 興趣，可以利用臺灣期貨交易所期貨及選擇權課程來由淺入深學習運 用，課後還能透過期交所免費虛擬交易所來大展身手。

6月24及26日期交所舉辦免費「選擇權進階課程－多重策略班」， 接下來第三季每月亦提供免費期貨／選擇權課程，除分享最新的周五 到期臺指選擇權，還有大眾持續關注的熱門期貨商品（如臺指期貨／ 選擇權及個股期貨／選擇權）的交易策略，亦對近期市場顯著波動商 品重點分析，包含黃金期貨／選擇權及夜盤商品的策略分享。

臺灣期貨交易所將於6月27日推出「周五到期臺指選擇權」，進一 步擴充周選擇權到期日結構，與現行周三到期周契約互補，於一周內 將有周三及周五兩個到期日，提供交易人彈性布局及調整部位的機會 ，有效應對短期市場波動。

近期大型國際科技企業財報或美國重大經濟數據常遇到周四盤後發 布，周五到期契約協助交易人更有效的進行短期避險及應對重大市場 事件的策略佈局，當預期臺股周五開盤呈現明顯反應，交易人就可以 利用周五到期契約預先建立或調整部位。

交易人可藉由本課程吸取不同期貨業界講師的實務經驗，掌握全球 各市場關鍵資訊及脈動，課後直接運用虛擬交易所將課堂所學融入實 際運用，利用系統體驗、檢測及反覆驗證所學。114年第三季課程規 劃於7月（8、9及10日）、8月（4、5及6日）及9月（2、3及4日）周 二至周四下午3時至5時舉辦共三天每天2小時的課程，實體及線上同 步開課，採取網路報名，詳細課程內容可參閱期交所網站（ www.taifex.com.tw）教育宣導報名及活動專區。

臺灣期貨交易所17日公告將調整美元兌日圓期貨契約（XJF）、元 大上證50ETF期貨契約（OBF）、富邦上証ETF選擇權契約（OAO）等1 4檔期權契約保證金，除了英鎊兌美元期貨契約（XBF）保證金調升， 其餘標的均為調降，並從18日盤後生效。

期交所本次調整標的包括：澳幣兌美元期貨契約（XAF）、英鎊兌 美元期貨契約、歐元兌美元期貨契約（XEF）、美元兌日圓期貨契約 、富邦上証ETF期貨契約（OAF）、元大上證50ETF期貨契約、國泰中 國A50ETF期貨契約（OJF）、富邦深100ETF期貨契約（OKF）、群益深 証中小ETF期貨契約（OOF）的期貨契約保證金，及富邦上証ETF選擇 權契約、元大上證50ETF選擇權契約（OBO）、國泰中國A50ETF選擇權 契約（OJO）、富邦深100ETF選擇權契約（OKO）、群益深証中小ETF 選擇權契約（OOO）的選擇權契約風險保證金（A值）、風險保證金最 低值（B值）、混合部位風險保證金（C值）所有月份保證金金額，並 自18日一般交易時段結束後起實施。

期交所提醒交易人，期貨交易為保證金交易，須隨時關切自身未沖 銷部位的風險，瞭解保證金風險涵蓋程度。詳細調整比例以期交所官 網公布為準：www.taifex.com.tw/cht/index

台灣期貨交易所於昨日（17日）宣布，將對聯亞期貨契約（OTF）的所有月份保證金進行調整，適用比例將為現行所屬級距適用比例的兩倍。這項調整將自6月17日證券市場處置生效日的次一營業日開始實施，並預計於證券市場處置期間結束後的27日恢復原保證金水平。

調整的原因是，聯亞（股票代號：3081）經過櫃檯買賣中心於13日公布進行有價證券的處置，處置期間定為16日至27日。期交所強調，這次調整是按照相關規定進行的，目的是為了確保市場的穩定性。

具體來說，期交所指出，自6月17日結束的一般交易時段之後，聯亞期貨契約的保證金將進行調整。而當證券市場處置期間結束後，即27日結束的一般交易時段之後，保證金將恢復至調整前的水平。

值得注意的是，在調整期間，若遇休市、有價證券停止買賣或全日暫停交易的情況，則將於恢復交易之日順延執行相關調整措施。

台股在16日進入量縮觀望整理狀態，市場關注的22,000點大關攻防戰正式展開。加權指數在當日下跌23點，收盤於22,049點，而台指期則上漲92點，收於22,032點，期現貨之間的逆價差達17.9點。

在法人部位方面，三大法人淨空單增加1,084口至271口，其中外資淨空單減少964口至41,036口。而在十大交易人中的特定法人，全月台指期淨多單減少1,445口至1,713口，周三將進行結算。

選擇權市場方面，周買權最大未平倉量（OI）落在22,500點，周賣權最大OI則落在21,000點；月買權最大OI落在23,000點，月賣權最大OI則落在20,700點。全月未平倉比由0.95下降至0.94，期交所VIX指數下降0.65至24.76。外資台指期買權淨金額為-0.99億元，賣權淨金額為-0.03億元，整體選擇權籌碼面呈現中性。

永豐期貨分析，上周五以色列襲擊伊朗後，伊朗進行報復攻擊，油價及金價隨之飆漲。美股在開盤前遭遇重挫，但最終收盤跌幅有所收斂。台股受中東地緣政治影響，加上美國介入斡旋及全球央行週的影響，整體市場觀望氣氛濃厚，權值股表現震盪。

在受惠股方面，軍工、黃金、原油類股表現抗跌，而光通訊類股在16日則表現強勁。盤勢方面，季線轉為下彎，但未來幾天均線將迅速向下扣抵，市場關注台股能否在未來幾天保持目前位階。本周為全球央行週，除了關注聯準會於19日凌晨兩點召開的FOMC會議，還需觀察以伊後續走向，以及各國是否收到川普的課稅協議書。

台灣期貨交易所近期對股價指數選擇權市場進行重要調整，為確保交易安全與市場穩定，特別針對深價外契約的退單點數進行調整。此一措施適用於日盤及夜盤時間，旨在防範因錯誤下單、胖手指操作以及盤中委託簿流動性瞬間失衡所導致的盤中價格異常波動風險。 針對股價指數選擇權周到期與最近月到期的深價外契約，期交所原先採取的退單點數計算方式是基於標的指數的1%。然而，由於臺股指數近期持續上漲，使得指數的1%絕對點數增加，進而導致深價外契約的退單點數與權利金倍數之間的差距拉大。為此，期交所決定提升價格穩定機制對交易人的保護效果，進行以下調整： 1. 對於股價指數選擇權周到期與最近月到期的深價外契約，其理論避險比率Delta值之絕對值小於0.01的契約，在取得波動度參數後的退單點數，將由原來的指數的1%縮減至指數的0.4%。 2. 以某一周契約深價外買權序列為例，若基準價為3點，原先以指數2萬點之1%訂定退單點數，則為200點。在實施縮小退單點數至指數的0.4%後，該序列即時價格區間上限將從203點縮小至83點，意味著買單可能成交價高於83點就會觸發退單標準。 此一動態價格穩定措施的推出，已有效降低盤中價格異常波動風險。隨著臺股指數的持續上漲，以及考慮到臺指選擇權周五到期契約上市後深價外契約數量的增加，期交所此舉旨在提升深價外選擇權契約的價格穩定。 對交易人來說，雖然動態價格穩定措施能提供一定範圍的價格穩定，但在進行買賣交易時，仍需注意各類委託單與委託價格的合理性。此外，在動態價格穩定措施運作時，可能因市場情況變化或資訊異常而暫停退單，交易人應更加留意委託價格的合理性及市場流動性，不宜完全依賴此措施。

臺灣期貨交易所今（17）日宣布，為了因應市場情況變化，特別調整聯亞期貨契約（OTF）的保證金適用比例。自即日起，所有月份的聯亞期貨契約保證金適用比例將提高至現行適用比例的二倍。這項調整的背景是因為聯亞（3081）經櫃檯買賣中心於114年6月13日公布了一項有關處置有價證券的公告，處置期間為114年6月16日至114年6月27日。

根據規定，期交所對此進行了相應的調整，確保市場的穩定性。從114年6月17日開始，即證券市場處置生效日次一營業日的一般交易時段結束後，這項新的保證金適用比例將正式實施。這次調整的目的是為了提高市場參與者的風險管理意識，並對市場波動進行更有效的監控。

臺灣期貨交易所表示，此次調整是基於對市場風險的全面評估，並且將持續關注市場動態，以確保市場的健全發展。對於投資者來說，這次保證金適用比例的調高，將對其交易策略和風險管理帶來影響，建議投資者密切關注相關資訊，並根據自身情況調整投資策略。

此外，期交所也提醒市場參與者，應該充分了解新的保證金適用比例，並在交易前做好風險評估。期交所將繼續提供透明、公平的交易環境，並與市場參與者共同努力，維護市場的穩定與可持續發展。