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台灣集中保管結算所(未)公司新聞
TISA由金管會指導、集保結算所規劃建置，已於6月30日正式上線，提供投資人於基金銷售機構開立專戶，申購低經理費、零申購手續費且經專家嚴選的優質TISA基金。
彭金隆致詞時指出，截至今年5月底，我國投信投顧業管理資產已接近13兆元，對於打造亞洲資產管理中心的政策至關重要。他特別感謝集保結算所推出的TISA帳戶制度，整合各單位資源與金管會共同攜手實現政策目標，提升全民投資意識，強化民眾的財務自主與生活儲備，以應對超高齡社會的財務挑戰。
集保結算所董事長林丙輝表示，TISA帳戶制度是公私協力的最佳典範。TISA以基金先行為起跑點，後續配合政策規劃納入股票、ETF等投資商品為中繼，進而以TISA的成功經驗，跨出我國前進亞洲資產管理中心的重要一步。
集保結算所邀集多位學者及產業專家組成TISA基金委員會，嚴選TISA基金適格性，提供投資人優質選擇。首波已有十家投信業者、16檔基金經核准上架銷售，還有多檔基金正陸續申請中。
TISA帳戶彙整證券商公會、投信投顧公會、信託公會等多方意見，簡化作業流程建立有效管理。為方便投資人管理TISA帳戶，集保建立「TISA帳戶查詢平台」（tisa.tdcc.com.tw/），提供投資人便捷歸戶查詢且免付費的服務，並支援網頁版及「集保e手掌握」App，民眾可跨裝置靈活使用，全面提升使用者數位體驗。
台灣集保結算所新聞稿核心內容報導
TISA制度正式上路，市場討論度急升，首階段10家投信響應，嚴選16檔TISA級別基金，為台灣金融市場帶來新風潮。
集保結算所董事長林丙輝表示，此次「讓利機制」以降低經理費為主軸，旨在建立民眾儲蓄與定期投資習慣，落實普惠金融，並為未來有望研議稅負優惠奠定基礎，長期目標是推動500萬戶參與。
林丙輝強調，TISA制度的推出是配合政府打造亞洲資產管理中心的政策，透過「留財、引資」強化國內資本市場基礎，鼓勵全民儲蓄投資，建立退休金的第三支柱。
第一階段的TISA帳戶以投信公司讓利為主要亮點，吸引投資人開設TISA帳戶並申購基金。未來將研議納入股票、ETF等商品，期望更多民眾開設TISA帳戶，一旦制度建置完善，將有助爭取更多政策誘因，推動資本市場與個人理財雙重升級。
對於市場期望的第二階段TISA帳戶提供稅負優惠，林丙輝認為需要財政部進一步全面的研議。但若第一階段的TISA能順利引導超额儲蓄進入長期投資，將能增加國內交易稅收等實質效益，並透過制度設計強化正確的長期理財觀念。
以日本NISA制度為參考，台灣可藉由成本降低、基金篩選、數位友善等優勢建立誘因，目標是達到500萬TISA開戶。集保結算所將持續深化TISA制度，並評估擴充可投資產品，與產業界攜手打造永續、普惠、前瞻的個人投資儲蓄生態系。
林丙輝提到，集保結算所除了推動TISA，也負責建置私募基金投資平台，積極與資產管理業者共同研擬商品多樣化，打造留財引資的投資舞台。
集保結算所不僅肩負壯大台灣資產管理重任，同時也是國際公司治理網絡、國際資本市場協會與國際證券服務協會會員，積極參與國際討論，提高台灣市場能見度。
隨著跨太平洋夥伴關係協定（TISA）的順利上路，臺灣的金融後台巨頭——<台灣集中保管結算所>，正逐步從過去的角色邁向金融數位化生態圈的中心。這不僅是TISA制度帶來的機遇，也是集保結算所全面展現服務市場能力的大好舞台。
TISA的目標是培養民眾的長期投資觀念，並將超額儲蓄導向投資。而集保結算所，在這場金融風潮中，不僅扮演著基金篩選、平台建置的角色，還與銷售機構密切合作，展現出與以往截然不同的新風貌。
在基金領域，集保結算所的角色更是關鍵。董事長林丙輝表示，為了確保投資人的利益，集保結算所在TISA基金篩選上投入了大量的努力。從5月份開始，即成立了TISA基金委員會，邀請產學界專家共同研擬篩選標準，並設定了一系列門檻，如基金成立滿三年、規模超過5億元、晨星綜合評等及理柏保本評等達到三等以上，以樹立投資人對TISA產品的信賴。
此外，集保結算所還將提供TISA帳戶資訊查詢平台與「集保e手掌握」App，讓投資人可以輕鬆查詢投資明細與餘額。這一貫的資訊安全與個資保護理念，將使TISA帳戶查詢平台不僅提供TISA帳戶機制說明、TISA基金及銷售機構查找、跨機構基金資產歸戶查詢功能，還將將來加入更多商品，如股票、ETF等，讓TISA帳戶內的商品種類更加豐富。
集保結算所的數位化政策也受到廣泛讚譽。除了電子投票（eVoting）、股東會視訊會議（eMeeting）與電子通知（eNotice）等多元服務外，還推出了eCounter，為投資人提供了更豐富的數位體驗。同時，也為企業與股東之間搭建了多管道的數位溝通橋樑，實現了股東行動主義，並提升了公司治理的透明度。
集保結算所的這些超前部署，不僅對臺灣的上市櫃企業與投資人帶來實質的利益，也讓亞洲各國的集保機構感到驚艷。許多亞洲國家集保甚至來向集保結算所取經，讓其成為亞太集保的e化小老師。
台灣集中保管結算所（以下簡稱「集保結算所」）近日積極推動TISA帳戶，目標是讓全民都能夠參與長期投資。為了達到這一目標，集保結算所特別針對年輕世代進行了推動策略的優化，希望從小培養投資意識。
基於過往基富通證券「好好退休」的經驗，集保結算所將TISA帳戶的用途從單一的退休準備擴展至人生的理財起點。為了鼓勵國人建立長期投資習慣，集保結算所推出了免申購手續費、基金經理費低於1％的實惠優惠。
為了降低參與門檻，TISA級別基金的申購門檻從一般的3,000元降至1,000元，這一親民策略讓更多民眾能夠參與其中。雖然對平台業者來說，千元開啟的定期定額投資成本較高，但為了培養投資人的長期投資習慣，平台業者仍然積極參與，與投信業者的讓利相輔相成。
值得一提的是，集保結算所董事長林丙輝向主管機關提出了建議，參照基富通「好好退休」專案條件，若投資人未能順利扣滿契約約定的連續24個月，期間遇到終止、贖回或扣款失敗，也僅是自中斷日起6個月內不得重新申購該基金級別，並不會面臨收取經理費差額的「副作用」。這一措施旨在鼓勵民眾培養長期投資習慣。
林丙輝還提到了美國總統川普提出的「川普帳戶」政策，並表示未來可以參考國際經驗，推動TISA新生兒開戶補助，從小培養理財教育。長遠來看，若能提高全民對理財的正確認知與習慣建立，TISA的價值絕對遠不止於帳戶本身。
TISA制度正式上路，台灣市場掀起一股投資風潮。首階段就有10家投信積極響應，並嚴選出16檔TISA級別基金，市場討論度急速攀升。集保結算所董事長林丙輝表示，此次「讓利機制」主要著眼於降低經理費，旨在培養民眾的儲蓄與定期投資習慣，實現普惠金融，並為未來研議稅負優惠奠定基礎，長期目標是推動500萬戶的參與。
林丙輝解釋，TISA制度的核心是配合政府打造亞洲資產管理中心的政策，透過「留財、引資」來強化國內資本市場基礎，並鼓勵全民儲蓄投資，建立退休金的第三支柱。第一階段的TISA帳戶以投信公司讓利為主要亮點，吸引投資人開設帳戶並申購基金。未來將考慮納入股票、ETF等商品，以吸引更多民眾參與。一旦制度建置完善，將有助爭取更多政策誘因，推動資本市場與個人理財雙重升級。
對於市場關注的第二階段TISA帳戶稅負優惠，林丙輝表示，需要財政部進一步全面研議。但他也強調，第一階段的TISA若能成功引導超额儲蓄進入長期投資，將不僅增加國內交易稅收等實質效益，也能透過制度設計強化正確的長期理財觀念，如鼓勵年輕世代提早理財、高齡人口穩健累積退休資金，進一步實現退休金第三支柱。
林丙輝提到，TISA制度要成功，民眾的參與是關鍵。以日本NISA制度的成功經驗為例，稅負優惠與配套制度完整是成功關鍵。雖然台灣原本就無資本利得稅，但可藉由成本降低、基金篩選、數位友善等優勢建立誘因。目前NISA開戶數已超過2,000萬戶，若以此為參考，台灣邁向500萬TISA開戶是值得努力的目标。
林丙輝強調，集保結算所將不斷深化TISA制度，不僅響應政府政策，也是其中長期策略的重點。未來將評估擴充可投資產品，並與金管會保持溝通，爭取稅務優惠，目標是讓更多民眾參與其中，共同打造永續、普惠、前瞻的個人投資儲蓄生態系統。
在台灣打造亞洲資產管理中心的進程中，林丙輝表示，集保結算所除了推動TISA，還負責建置私募基金投資平台，打造留財引資的投資舞台。將積極與資產管理業者共同研擬，將商品多樣化，為台灣金融相關人才提供揮灑的場域。
集保結算所同時也積極接軌國際步伐，目前是國際公司治理網絡（ICGN）、國際資本市場協會（ICMA）與國際證券服務協會（ISSA）會員，並積極參與工作小組運作，提高台灣市場能見度。
隨著TISA（跨太平洋夥伴全面進步協定）的正式上路，臺灣的金融後台角色——台灣集中保管結算所，正逐步轉型，成為金融數位化生態圈的核心。這不僅是一個制度變革的象徵，更是集保結算所展現其全面服務市場能力的舞台。
TISA的目標是培養民眾的長期投資觀念，並將超額儲蓄引導至投資領域。在此背景下，集保結算所的角色也從過去的後台支持，轉變為前、中、後檯全方位基金生態系的平台。特別是在TISA基金銷售產品開放的第一階段，集保結算所的重要性更加顯著。
集保結算所董事長林丙輝強調，為了確保投資人的利益，集保結算所在TISA基金篩選上投入了大量的努力。自5月起，便召開了TISA基金委員會，邀請產學界共同研擬基金篩選標準，並設定門檻，如基金成立滿三年、規模5億元以上、晨星綜合評等、理柏保本評等三等以上，以此樹立投資者對TISA提供產品的信賴度。
為了提供更便捷的服務，集保結算所推出了TISA帳戶資訊查詢平台和「集保e手掌握」App，這些平台將提供投資明細和餘額查詢功能。這些服務以資訊安全和個資保護為首要目標，未來還將增加股票、ETF等商品的查詢功能，使TISA帳戶內的商品種類更加豐富，實現真正的資產e手掌握。
集保結算所的e化政策也受到了廣泛的讚譽。除了已經實施的電子投票（eVoting）、股東會視訊會議（eMeeting）和電子通知（eNotice）等多元服務外，集保結算所還推出了eCounter，建構了完整的「股東e服務」。這不僅為投資人提供了更豐富的數位體驗和應用場景，也為企業與股東之間搭建了多管道的數位溝通橋樑，落實股東行動主義，並大大提升了公司治理的透明度。
集保結算所的e化超前部署，不僅對臺灣的上市櫃企業和投資人帶來了實惠，也讓亞洲各國的集保機構對其產生了高度興趣。例如，有亞洲國家的集保機構希望建立類似的eMeeting服務，便來向集保結算所取經。如今，集保結算所已經成為亞太集保e化的小老師。
台灣集中保管結算所近期積極推動TISA帳戶，目標是讓全民都能夠參與理財，並不僅限於退休準備。為了達到這一目標，TISA帳戶的推動策略特別針對年輕世代進行優化，從基富通證券的「好好退休」專案中汲取經驗，擴展更廣闊的理財道路。
為鼓勵國人建立長期投資習慣，TISA帳戶提供了實惠的優惠措施，包括免申購手續費和基金經理費低於1％。此外，TISA級別基金的申購門檻也降低至1,000元，比一般共同基金的3,000元門檻親民許多。雖然對平台業者來說，千元開啟的定期定額投資成本較高，但為了培養投資人的長期投資習慣，業者和投信業者的合作相當積極。
集保結算所董事長林丙輝也分享了一個引人關注的小故事。他向主管機關建議，參考基富通的「好好退休」專案條件，若投資人未能順利扣滿契約約定的連續24個月，在遇到終止、贖回或扣款失敗的情況下，僅需自中斷日起6個月內不得重新申購該基金級別，避免收取經理費差額的「副作用」，從而鼓勵民眾培養長期投資習慣。
林丙輝還提到了美國總統川普提出的「川普帳戶」政策，為2025至2029年間出生的美國新生兒提供1,000美元的政府啟動資金，用於投資股市指數型基金。他透露，未來或許可以參考這一國際經驗，推動TISA新生兒開戶補助，從小培養理財教育。長遠來看，若能提高全民對理財的正確認知與習慣建立，TISA帳戶的價值將遠超於帳戶本身。
林丙輝指出，TISA制度的本質是配合政府打造亞洲資產管理中心的 政策，透過「留財、引資」強化國內資本市場基礎，鼓勵全民儲蓄投 資，建立退休金的第三支柱。第一階段的TISA帳戶以投信公司讓利為 主要亮點，吸引投資人開設TISA帳戶並申購基金，未來將再研議納入 如股票、ETF等商品，鼓勵更多民眾開設TISA帳戶，一旦制度建置完 備後，將有助爭取更多政策誘因，推動資本市場與個人理財雙重升級 。
針對市場期望的第二階段TISA帳戶提供稅負優惠，需要財政部進一 步全面的研議。不過，林丙輝也認為，第一階段的TISA若能順利引導 超額儲蓄進入長期投資，有形的效益不僅能增加國內交易稅收等實質 效益，也能透過制度設計強化正確的長期理財觀念。例如鼓勵年輕世 代提早理財、高齡人口穩健累積退休資金，進一步實現退休金第三支 柱。若實施成果顯著，將有助促成社會共識，推進TISA制度全面成功 。
TISA制度要成功，絕對少不了民眾的參與。以日本的NISA制度經驗 來看，NISA成功推廣關鍵在於稅負優惠與配套制度完整，例如：投資 本金免稅與全國配套行政流程。相較之下，台灣原本就無資本利得稅 ，但仍可藉由成本降低、基金篩選、數位友善等優勢建立誘因。統計 NISA目前開戶數超過2,000萬戶，約占總人口1.2億人的6分之1，若以 此作為參考標竿，台灣邁向500萬TISA開戶是值得努力的目標。
林丙輝強調，集保結算所致力於深化TISA制度，不僅響應政府鼓勵 國人長期投資與退休儲蓄的政策，更是集保結算所中長期策略重點。 未來將評估擴充可投資產品，金管會也持續積極與財政部保持溝通， 期許進一步爭取稅務優惠，目標是讓更多民眾能參與其中：「透過持 續配合主管機關的政策方向、擴充產品選項以及優化整體制度，我們 希望攜手產業界，共同打造永續、普惠、前瞻的個人投資儲蓄生態系 ，落實全民理財與退休保障的長遠目標。」
回歸到台灣打造亞洲資產管理中心的進程，林丙輝說，壯大資產管 理規模是集保結算所的重要責任，除了推動TISA，集保也負責建置私 募基金投資平台，打造留財引資的投資舞台。壯大本地資產市場不只 著眼基金，而是整體制度與商品的整合工程，將積極與資產管理業者 共同研擬，將商品多樣化，有了商品、有了舞台，台灣金融相關人才 就有盡情揮灑的場域。
集保一方面肩負壯大台灣資產管理重任，對外亦不曾放緩接軌國際 步伐，目前是國際公司治理網絡（ICGN）、國際資本市場協會（ICM A）與國際證券服務協會（ISSA）會員，並積極參加工作小組運作， 與其他國際同業共同研討行業重要議題。集保將持續利用以上三大國 際平台，提高我國市場能見度。
集保結算所在股票等金融資產領域中擔綱重要後檯角色，但是在基 金領域，則是前、中、後檯全方位基金生態系的平台，因此，當第一 階段TISA最先開放基金為銷售產品，集保結算所的重要性不言可喻。
集保結算所董事長林丙輝指出，為了替投資人做好把關工作，集保 結算所在TISA基金篩選上可說下足功夫，5月即召開TISA基金委員會 ，邀集產學界共同研擬基金篩選標準，擬定門檻，包括基金成立滿三 年、規模5億元以上、晨星綜合評等、理柏保本評等三等以上，樹立 投資人對TISA提供產品的信賴度。
同時，TISA帳戶資訊查詢平台與「集保e手掌握」App將提供投資明 細與餘額查詢功能，維持一貫以資訊安全、個資保護為首要目標，未 來TISA帳戶查詢平台除現有TISA帳戶機制說明、TISA基金及銷售機構 查找、跨機構基金資產歸戶查詢功能外，將再配合政策研議納入如股 票、ETF等商品，使TISA帳戶內商品種類更豐富，達成真正的TISA資 產e手掌握。
另一方面，集保結算所進行的各項e化政策，早已讓投資人深深有 感，繼電子投票（eVoting）、股東會視訊會議（eMeeting）與電子 通知（eNotice）等多元服務，再加入eCounter後，集保結算所建構 了證券市場完整的「股東e服務」，除了為投資人提供更豐富的數位 體驗與應用場景，也為企業搭起了與股東間的多管道數位溝通橋樑， 落實股東行動主義，也大大提升了公司治理的透明度。
更重要的是，集保e化的超前部署，不只嘉惠台灣的上市櫃企業與 投資人，也獲得亞洲各國集保的高度讚賞。舉例來說，曾有亞洲國家 集保也想建立eMeeting，就來向集保結算所取經，集保結算所儼然進 階成亞太集保的e化小老師。
TISA為鼓勵國人建立長期投資習慣，祭出免申購手續費、基金經理 費低於1％的超實在優惠。TISA級別基金申購門檻降至1,000元就能參 與，比起多數共同基金的定期定額3,000門檻，親民許多。雖然千元 開啟定期定額投資，對平台業者而言成本偏高、甚至「賣一筆虧一筆 」，但為培養投資人長期投資習慣，平台業者仍相當積極，與投信業 者的讓利相輔相成。
其中還有一段為人津津樂道的小插曲。集保結算所董事長林丙輝向 主管機關獻策，參照基富通「好好退休」專案條件，若投資人未能順 利扣滿契約約定的連續24個月，期間遇到終止、贖回或扣款失敗，也 僅是自中斷日起6個月內不得重新申購該基金級別，並不會面臨收取 經理費差額的「副作用」，用鼓勵的態度讓民眾培養長期投資習慣。
林丙輝特別提到美國總統川普提出的「川普帳戶」政策，該計畫為 2025∼2029年間出生的美國新生兒提供1,000美元的政府啟動資金， 存入追蹤美國股市的指數型基金，用作投資。林丙輝透露，未來或許 可以參考國際經驗，推動TISA新生兒開戶補助，讓理財教育從小做起 。長遠來看，若能提高全民對理財的正確認知與習慣建立，TISA的價 值絕對遠不止於帳戶本身。
櫃買中心與臺灣證券交易所、臺灣期貨交易所及臺灣集中保管結算所攜手，於台北、新竹和高雄地區共同舉辦了「IFRS S2揭露實作工作坊」，這系列活動在3日順利落下帷幕。活動中，四大會計師事務所的專業講師親臨指導，為上市櫃公司的代表們提供實務教學，現場參與者眾多，互動熱烈，顯示了企業對永續議題的高度關注。
櫃買中心指出，根據金管會發布的「我國接軌IFRS永續揭露準則藍圖」，上市上櫃公司將根據資本額規模分階段適用IFRS永續揭露準則。其中，資本額超過100億的上市上櫃公司將從2026年起開始適用。為了幫助這些公司更好地實施IFRS永續揭露準則，櫃買中心特別針對上市櫃公司負責IFRS S2專案小組的成員開設了實作課程。
這些課程包括對現行永續資訊與IFRS S2之間差異的分析、S2實務指引如何與S2簡易版範例揭露相連結、公司應對風險與機會的策略及財務影響，以及編製流程和情境分析等實務演練。這些內容的提供，旨在幫助企業的永續小組與財會等相關單位之間的溝通更加順暢。
作為國內資本市場推動永續發展的重要環節，櫃買中心不僅透過舉辦實作工作坊來協助上市上櫃公司接軌IFRS永續揭露準則，還與證券週邊單位合作，共同設立了「接軌IFRS永續揭露準則專區」（網址：isd.s.tpex.org.tw）。這個專區提供了一站式的永續資訊服務，包括最新消息、實務指引與範例、宣導影音、問答集等資訊，幫助公司更有效地導入國際永續揭露準則。
台股ETF受益人數創新高，群益台灣精選高息等9檔逆勢創高
根據台灣集中保管結算所7月4日最新統計資料顯示，台股ETF受益人數在近期呈現穩定增長趨勢，總人數達到1,122.8萬人，創下歷史新高。雖然近一周內受益人數減少了4.17萬人，但今年來還是增加了100.23萬人，顯示市場對台股ETF的信心持續提升。
在眾多ETF中，群益台灣精選高息ETF（00919）表現亮眼，其經理人謝明志指出，近期全球金融市場風險偏好升溫，主要受到聯準會政策轉向預期及地緣政治緩和的雙重驅動。聯準會主席鮑爾在國會聽證會上首次承認「風險平衡轉向」，預期9月降息機率升至70％，資金逐漸轉向風險性資產。
謝明志強調，高息資產在金融市場波動時具有易漲抗跌的特性，因此配置台股高息ETF是中長期投資中不可或缺的一環。對於台股的未來，謝明志表示不看好短期回檔，建議投資者可分批逢低布局。
國泰投信則表示，目前市場對於關稅最終定案仍存有疑慮，觀望情緒較重，但台股在AI趨勢的帶動下，長線仍有望回歸基本面。台灣在AI產業鏈上的高度參與，讓其在短時間內難以被其他國家替代，預計第三季將迎來蹲低反彈的機會。
安聯投信台股團隊則認為，全球進入降息預期推動的多頭循環初期，應把握配置良機。雖然台股短線可能面臨波動，但長線後市仍可期。投資者應留意短線漲多後可能出現的調節壓力。
下半年開始，台灣ETF市場再掀熱潮，其中元大台灣50（0050）表現亮眼，單周新增投資人數逾萬人，累積投資人數創新高。根據台灣集中保管結算所的統計，7月4日當周，元大台灣50的投資人數達到125.8萬人，今年以來累積增長達48.8萬人，顯示市場對台股投資的熱情持續升溫。
在ETF市場中，除了元大台灣50外，其他高股息ETF如元大高股息（0056）、群益台灣精選高息（00919）、國泰永續高股息（00878）也互有增減。不過，在投資策略上，市場人士指出，投資人正逐步調整投資策略，不再僅僅依賴高股息ETF。
元大台灣50的投資吸引力大增，主要得益於其調降費用率至台股ETF最低，並完成分割後，一張ETF的投資門檻從近20萬降至約4.8萬元，與高股息ETF的投資門檻相當，使得小資族也能夠參與台股ETF的投資。
國泰永續高股息（00878）基金經理人游日傑表示，台灣投資人偏好領息，因此高股息ETF一直受到歡迎。該ETF自去年掛牌以來，受益人數已新增逾18萬人，截至7月4日，受益人數突破175萬人，成為市場上的老字號高股息ETF。
在台股不確定性加劇的背景下，國泰永續高股息（00878）透過MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數，選擇能夠配發股息且具有成長潛力的個股，並實施產業分散策略，以降低單一個股風險。
群益台灣精選高息ETF（00919）經理人謝明志則認為，在關稅事件未明朗及美國政策不確定之下，市場可能會受到消息面的影響而波動。在此情況下，高股息ETF可提供穩定的股息收入，並有潛在的價差空間，成為穩健型投資者的優選。
台灣債券市場近期面臨著利率與政策的不確定性，這對債券ETF產品造成了顯著的影響。根據最新數據顯示，全市場債券ETF的受益人數已連續六周下滑，總人數跌至195.1萬人，創下了今年來的新低紀錄。
儘管整體市場表現低迷，仍有部分債券ETF逆勢吸金，顯示出特定產品具有穩健的吸引力。集保中心於7月4日公布的統計資料顯示，104檔債券ETF的受益人數在過去六周內共減少了2,913人，從今年開始總共減少了150,510人，總受益人數降至1,951,065人。
值得注意的是，有七檔債券ETF的受益人數創下了新高，其中群益優選非投等債（00953B）今年來受益人數增加27,122人，成為唯一一檔增加人數超過萬人的債券ETF。
群益優選非投等債ETF（00953B）的經理人李忠泰表示，近期市場的不確定性主要來自於美元走弱、聯準會降息預期延後以及美國財政赤字的疑慮。這些因素導致整體債券ETF受益人數持續流出，川普關稱以及大而美法案的壓力也持續存在，進一步抑製了市場投資氣氛。
然而，由於經濟數據仍然表現良好，風險性資產價格上漲，股市和非投等債表現相對較佳，而公債則持續承壓。在殖利率仍具吸引力的情況下，市場偏好於鎖定高利率的券種。美國非投等債連續第十周呈現淨流入，全年淨流入達到115億美金。
面對未來的不確定性，市場波動將成為常態。在此背景下，債券投資應該回歸初心，聚焦在利息收入。在當前經濟氣氛仍具韌性的情況下，非投等債因為其較短的存續期間和較高的殖利率，具有相對可期的後續表現。
台股近期震盪不斷，但仍有不少台股ETF受益人數逆勢創高。根據集保戶股權分散的最新統計資料，雖然73檔台股ETF受益人近一周減少了41,756人，總人數來到11,228,138人，但元大台灣50、聯邦台精彩50、主動統一台股增長、主動群益台灣強棒、主動野村臺灣優選、國泰臺灣加權正2、群益台灣精選高息、國泰臺灣加權反1、群益臺灣加權反1等九檔ETF的受益人數卻逆勢創下了新高。
群益台灣精選高息的經理人謝明志表示，近期聯準會主席鮑爾在國會聽證會上所表達的「風險平衡轉向」政策訊號，對市場影響深遠。鮑爾強調，未來的貨幣決策將依經濟條件而非預設時程為主，並對未來的關稅政策表達了寬鬆的態度，若未推升通膨，可能啟動寬鬆周期。這一話語讓市場普遍認為鴿派轉向，9月降息機率升至70%，資金逐漸轉向風險性資產，投資情緒顯著改善。謝明志指出，在高息資產中，台股高息ETF具有易漲抗跌的特性，更能抵禦金融市場的波動，因此在配置中不可或缺。
主動統一台股增長基金經理人陳釧瑤則認為，第三季度的投資路上確實存在一些「路障」，主要來自關稅到期的不確定性以及第二季財報帶來的雜音。然而，隨著輝達預告明年將推出新晶片Rubin、Apple準備發布摺疊機、Amazon與Meta擴大ASIC產量等利多消息，這些都可能成為台股續航的強勁引擎。陳釧瑤強調，AI產業鏈依然是市場的主旋律，從ASIC供應鏈到相關零組件都是市場的焦點。
另一方面，企業股東會旺季即將到來，陳沅易表示，看好高殖利率概念股在市場風雨飄搖時展現的堅實防禦力，這些股票將成為資金避風港。主動群益台灣強棒的經理人陳沅易指出，市場的主要焦點仍將維持在AI與生技領域，因此資產配置應該持續保持攻守並重的策略，攻擊面以AI與生技為主，防守面則著眼於高殖利率的航空、資產、遊戲與銀行型金控股。
為滿足民眾對於投資理財的熱切期待，並加強對投資人及金融消費者權益的保障，臺灣證券交易所與相關單位聯手舉辦了「2025投資新趨勢系列講座」。這一系列講座自6月21日在台南開啟序幕後，即受到廣大投資人熱烈迴響。接著，將於7月12日於新北市舉行第二場講座，邀請民眾踴躍報名參與。
「2025年投資新趨勢系列講座」的宗旨在於幫助投資人掌握市場動態，了解最新的投資趨勢。講座內容將涵蓋各種關注的議題，包括新制度、新商品的介紹，以及由相關單位代表和實務專家主講的精彩內容。透過這種輕鬆活潑的互動交流形式，讓民眾能夠更加深入地了解證券期貨市場的新措施與服務，並學會如何利用合法的投資工具來滿足自己的資產配置和交易需求。
此系列講座將採取實體和臉書直播雙渠道進行，方便無法到場的民眾也能同時收聽。各場次的詳細資訊已上線活動官網，讀者可隨時瀏覽並報名參加。
為鼓勵民眾積極參與，主辦單位特別設置了豐富的獎勵機會。參與者除了能夠獲得實用的禮品外，還有機會獲得微波爐、筆電、禮券及超商禮物卡等多項實用好禮。第二場新北場將於7月12日下午在新板希爾頓酒店3樓圓滿B廳舉行，當天將邀請集保結算所組長王進昇主講「股東e服務」平台，以及資深分析師連乾文主講「全民理財時代—市場趨勢投資策略」。
對於有意參加的民眾，請提前網路報名，主辦單位將透過手機簡訊通知出席情況。無法到場的民眾也無需遺憾，因為活動將提供線上直播供大家觀看。報名免費，只需掃描QR Code或至證基會活動官網即可。如有任何疑問，請致電服務電話（02）2397-1222分機338聯繫周小姐。
根據集保中心公布的7月4日最新債券ETF受益人統計資料顯示，104檔債券ETF整體受益人連續六周減少，上周共減少2,913人，整體今年來減少150,510人，總受益人來到1,951,065人，續創下今年來新低紀錄。
進一步觀察，仍有部分債券ETF逆勢吸引資金，最新統計顯示，共有七檔債券ETF受益人數創新高，整體以非投資等級債最受青睞。其中，群益優選非投等債（00953B）今年以來受益人數增加27,122人，人氣最旺，也是唯一增加人數突破萬人的債券ETF。
群益優選非投等債ETF（00953B）經理人李忠泰指出，雖然近期在美元走弱，聯準會降息預期延後以及美國財政赤字疑慮下，使得整體債券ETF受益人數持續流出；川普關稅以及大而美法案持續壓抑市場投資氣氛，但受惠於經濟數據仍佳，推升風險性資產價格上漲，股市與非投等債表現相對較佳，而公債則持續承壓。而在殖利率仍具吸引力下，市場也偏好鎖高利率的券種，截至上周，美國非投等債連續第十周呈現淨流入，全年淨流入115億美金。
聯準會對於降息將繼續保持耐心，面對未來不確定的貿易政策影響，較高的市場波動將成為常態，而在市場變化難測的情況下，債券投資更應該回歸初心，聚焦在利息收入，而在當前景氣仍具韌性下，非投等債具備存續期間較短且殖利率較高之雙重特性，其後續表現可期。
根據集保戶股權分散7月4日最新統計資料顯示，73檔台股ETF受益人近一周減少41,756人，總人數來到11,228,138人，不過，元大台灣50、聯邦台精彩50、主動統一台股增長、主動群益台灣強棒、主動野村臺灣優選、國泰臺灣加權正2、群益台灣精選高息、國泰臺灣加權反1、群益臺灣加權反1共九檔受益人逆勢創高。
雖然台股ETF受益人上周減少，不過今年來還是增加1,002,302人。
群益台灣精選高息經理人謝明志指出，聯準會主席鮑爾於國會聽證會釋出關鍵政策訊號，首度承認「風險平衡轉向」，強調貨幣決策將取決於經濟條件而非預設時程，並鬆口關稅政策若未顯著推升通膨，可能啟動寬鬆周期。
此談話使市場解讀為鴿派轉向，9月降息機率升至70%，資金轉向風險性資產，反映投資人情緒顯著改善。
高息資產具備易漲抗跌的特性更能抵禦金融市場的波動度，配置中不可或缺的即是台股高息ETF。
主動統一台股增長基金經理人陳釧瑤指出，第3季投資路上確實有幾個「路障」，主要來自關稅到期的不確定性及第2季財報帶來的雜音。
不過，隨著輝達預告明年將推出新晶片Rubin、Apple摩拳擦掌準備發布摺疊機、Amazon與Meta擴大ASIC產量等消息，這些重磅利多有望成為台股續航的強勁引擎。
目前AI產業鏈依然是主旋律，從ASIC供應鏈到相關零組件都是市場的寵兒。另一方面，正值企業股東會旺季，看好高殖利率概念股在市場風雨飄搖時展現堅實的防禦力，化身資金避風港。
主動群益台灣強棒經理人陳沅易表示，仍以AI為市場主要焦點，因此資產配置理應持續保持守中有攻，攻中有守態勢，攻擊面以AI與生技為主，看好AI零組件與半導體等，防守面則可保持著眼高殖利率航空、資產、遊戲與銀行型金控股。
「2025年投資新趨勢系列講座」主要是協助投資人認識市場新知、掌握投資趨勢，同時安排投資大眾關心的議題，例如周邊單位正推出的新制度與新商品等，透過相關單位代表及投資實務專家以輕鬆活潑互動交流的方式傳達給民眾，幫助瞭解證券期貨市場的新措施與服務，並運用合法投資工具，達成資產配置及交易需求，促進資本市場健全發展。
系列5場講座活動採實體及臉書直播同步進行，各場次資訊可至活動官網瀏覽。為鼓勵民眾全程參與認識新知，備有好禮摸彩，觀看線上直播亦有抽獎機會，獎項包括：微波爐、筆電、禮券及超商禮物卡等多項實用好禮。
第二場新北場將於7月12日下午在新板希爾頓酒店3樓圓滿B廳舉行，邀請集保結算所組長王進昇主講「股東e服務」平台，資深分析師連乾文主講「全民理財時代—市場趨勢投資策略」。有意參加的民眾請先以網路報名，主辦單位將以手機簡訊通知出席情況，當天不方便到場的民眾均可觀看線上直播。活動無需費用，請掃描QR Code或至證基會活動官網報名，服務電話（02）2397-1222分機338周小姐。
櫃買中心表示，依金管會發布之「我國接軌IFRS永續揭露準則藍圖 」，上市上櫃公司依資本額規模分三階段適用IFRS永續揭露準則，第 一階段為資本額100億以上公司自2026年起適用。
為協助第一階段導入之上市上櫃公司在現有永續報告書所揭露TCF D及溫室氣體盤查等資訊之基礎上，介接至IFRS S2範例之揭露，櫃買 中心針對上市櫃公司負責IFRS S2專案小組的主要成員開辦實作課程 ，包括現行永續資訊與IFRS S2之落差分析、S2實務指引如何連結至 S2簡易版範例揭露、公司因應風險與機會之策略及財務影響，並進行 編製流程、情境分析等實務演練，協助企業永續小組與財會等相關單 位彼此溝通更加順暢。
櫃買中心身為國內資本市場推動永續發展的重要一環，除透過舉辦 本次實作坊協助上市櫃公司接軌IFRS永續揭露準則，並偕同證券週邊 單位共同設立「接軌IFRS永續揭露準則專區」（網址：isd s.tpex.org.tw）提供永續資訊之一站式服務，包含最新消息、實務 指引與範例、宣導影音、問答集等資訊，公司可多參考接軌專區豐富 的宣導內容導入國際永續揭露準則。
