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國票期貨經紀(未)公司新聞
台灣長榮航空（2618）最新公布的貨運單位收益數據顯示，自2024年4月起，該公司已經連續七個月實現正成長。這一成長動力主要來自於AI相關產品和電商物流的帶動。儘管在2025年第1季度，由於農曆年效應可能導致運價小幅下滑，但整體來看，航空貨運運價仍具有穩定的支撐力。
面對未來，長榮航空展開了全面的航網擴張計劃。在亞洲市場，公司將於2025年第1季度增加曼谷航線的班次，並特別針對日本大阪世博會新增桃園至神戶的航線，每周二至周四各一班次，以滿足增長的需求。在歐洲市場，長榮航空計劃在2025年上半年與波蘭航空聯營，開設台北至華沙的航線，以強化跨歐洲航網的聯運能力。而在北美市場，除了持續增加現有航線的班次外，還計劃於2025年11月新增飛往德州達拉斯的航線，每周一班。德州作為北美第九個航點，對於長榮航空來說具有極高的策略價值，這是因為矽谷廠商近年來大量遷往德州，帶來頻繁的商務需求，而達拉斯也作為美國內陸與中南美洲的重要樞紐。
技術分析方面，長榮航空的期貨自12月初起量能顯著放大，開啟了新的漲勢。雖然在12月中旬有所回調，但短中期均線持續上揚，顯示市場的多頭格局依然強勁。投資者可以考慮沿著短期均線進行偏多的布局。
綜合來看，長榮航空在航網擴張和貨運需求的支撐下，具有穩健的成長基礎。對於航空業的整體展望，市場普遍保持樂觀態度，這也得到了國票期貨的分析支持。
針對這點，期貨公會3月1日至5月31日預計辦理27場校園講座。3至4月已完成21場，5月尚有世新、聯合、北商、東海、高科大、文化等6場講座，另將辦理首場校園徵才活動，同學不妨積極參與，譜出彩色未來。
為奠定期貨產業人才能力基礎、協助學子對期貨業建立正確的就業訊息，引導學子投入期貨產業所需具備的技能，期貨公會自96年起每年辦理「期貨業未來發展與就業機會校園巡迴講座」實務課程，期協助學子改善畢業進入職場後，所學與實務落差的現象，期望學生透過此講堂，可具備更宏觀及正確期貨專才所需素養的觀念，獲得教科書外的知識，迄今已第17屆。
期貨公會理事長陳佩君表示，期貨公會為能提供有志進入期貨行業服務的學生與合法期貨業者面對面接觸的管道，並落實為台灣期貨市場引入新血輪的目標，傳達期貨領域正確就業訊息與提供同學加入期貨行業的良道，自108年起與期交所、經濟日報合作辦理「從校園到職場－與期貨共創Future」期貨講座暨校園徵才活動，由期貨公會邀請期貨商於校園講座現場徵才，並期盼在人才的投入下，讓台灣期貨業在國際舞台更加耀眼。目前已於政治大學、中興大學、交通大學、中山大學、高雄科技大學、台北大學、中正大學及台北商業大學等大學辦理設攤徵才活動。
今年也規畫辦理2場校園徵才活動，首場將於5月11日在致理科技大學舉辦，設攤徵才的期貨商有元大期貨、元富期貨、永豐期貨、兆豐期貨、國泰期貨、國票期貨、康和期貨、統一期貨、凱基期貨、富邦期貨、華南期貨、群益期貨及剛成軍的台新期貨等13家期貨商。下半年將再與經濟日報、期交所及其他大學合作舉辦，屆時也歡迎學生踴躍參加。
陳佩君表示，期貨業的多元發展，讓年輕朋友在職業規畫的選擇更廣，期貨業是個有挑戰、有機會、有前瞻性的行業，非常歡迎年輕朋友加入，豐盈未來。
期貨公會邀請學生們一起逛攤拿獎品，多利用此機會了解期貨業工作及實習機會、選才標準，更重要的是要認識期貨商，學習分辨那些是合法業者。
期貨公會提醒年輕朋友，近來求職詐騙時有所聞，學子入行、找公司，一定要到期貨公會網站上查詢合法期貨業者名單、公司地址及電話，求職前務必確認正確性，避免誤入非法公司而受詐騙，細心確認以保障就業安全。
今年期貨公會與期貨商包括大昌期貨、元大期貨、元富期貨、日盛期貨、永豐期貨、兆豐期貨、國泰期貨、國票期貨、康和期貨、統一期貨、凱基期貨、富邦期貨及群益期貨等13家公司攜手前進校園，預計辦理26場「期貨業未來發展與就業機會校園巡迴講座」，3月開跑，將進行至5月底。
臺灣期貨業近年在主管機關支持、期交所及業界攜手努力經營下，交易量20年成長超過1,000倍，業務種類也從單一經紀業務，逐步開放期貨自營、期貨顧問、期貨經理、期貨信託及槓桿交易商等業務。
不僅如此，隨著全球天候異常、國際金融事件、大國政治角力等風險事件，期貨跨資本市場服務實體經濟的功能愈益彰顯，產品廣泛運用在各項資產（風險）管理工具，或結合保險發展更貼近農糧業者避險需求的創新產品，均可看到期貨業發展前景。
期貨公會指出，為因應各項業務、海外設點、金融科技等多元且國際的發展趨勢，期貨業界需才孔急，歡迎全全台各校踴躍申請，講座免費，參與學校只需提供基本上課配備與一名支應人員即可，由業界專業講師群主講，課程安排以實務為主。
「第8屆期貨鑽石獎」針對期貨經紀商、期貨交易輔助人、期貨自營商、證券投資信託事業、銀行業、保險業及證券業，設置交易量鑽石獎及交易量成長鑽石獎，另設有造市績效鑽石獎及期貨市場推廣鑽石獎等。
期交所特別邀請銀行、壽險、產險、投信投顧、證券、期貨、票券等七大金融產業公會理事長及具專業經驗之專家學者擔任評審委員，期間召開兩次評審委員會議討論，並依照評選標準評審，公布得獎名單。
其中，期貨經紀商交易量鑽石獎，由元大期貨、凱基期貨、群益期貨拿下前三名；期貨交易輔助人交易量鑽石獎則是凱基證券、永豐金證券、元大證券。
期貨自營商交易量鑽石獎則是由澳帝華期貨、國票證券、元大證券獲得。
另外，還有期貨經紀商交易量成長鑽石獎的國票期貨、期貨交易輔助人交易量成長鑽石獎統一證券、期貨自營商交易量成長鑽石獎群益期貨等。
「第8屆期貨鑽石獎」得獎名單公告於期交所網站，為恭喜所有得獎業者並感謝其對國內期貨市場的貢獻，期交所訂於8月30日舉辦「第8屆期貨鑽石獎」頒獎典禮，邀請主管機關及得獎機構的負責人共享榮耀。
被期貨市場形容為「網內互打」的期貨公會理事長改選，自今年3月開始，隨康和期貨副董事長葉光章、兆豐證券暨期貨董事長陳佩君二人相繼宣布參選後，隨即熱鬧登場。由於二人身後均各擁有執政團隊支持，在業界許多耳語爆料中，期貨商也形容這是國內證券史上最激烈的公會理事長改選。
期貨公會本屆理事、監事改選，在昨日下午3點登場，包括金管會主委黃天牧（視訊參加）、證期局、以及證交所、櫃買中心、期交所、集保等F4機構董事長、總經理均到場。
其中，引爆市場熱議的話題，就是證交所新舊董事長在7月1日才將交接，因此，昨日集保是由新任董事長朱漢強出席，現場打趣說道，準備7月接任證交所董事長新職的林修銘（原集保董事長），這幾天成為「失業人士」，而無法出席。
此次期貨公會改選，共分為三階段投票，第一階段投票由261位會員代表選出33位理事、11位監事、11位候補理事及三位候補監事。在4點投完票後，隨開票結果陸續揭露，最終由陳佩君以229票的第一高票當選理事、葉光章排名居後段班。
第二輪由33位理事及11位監事分別選出11位常務理事及三位常務監事，11位常務理事分別為：群益期貨李文柱、元大期貨周筱玲、永豐期貨林家進、統一期貨黃奕銘、凱基期貨陳瑞珏、國票期貨周武華、元富期貨黃正雄、富邦期貨楊俊宏、澳帝華期貨王中愷、康和期貨葉光章、兆豐期貨陳佩君。
第三輪再由33位理事就11位常務理事中選出理事長，根據最終開票結果，陳佩君獲得21票、葉光章11票，由陳佩君當選新任期貨公會事理長。
台股投資者注意囉！美股道瓊指數24日大漲1.35％，因應蘋果分割股票的計畫，標普道瓊指數公司將進行成分股的調整，這對台灣的期貨市場有何影響呢？讓我們來分析一下。 首先，國票期貨研究部表示，道瓊指數汰弱留強後，將有助於推升指數上攻。接下來的五個交易日，美國將公布多項經濟數據，包括耐用品訂單、GDP年化季率修正值等，這些數據將影響未來一周美股的變化，投資者們可得密切關注。 從技術面來看，美芝加哥交易所的MI道瓊期貨自8月21日收復所有短期均線以來，多方慣性持續，國票期貨研究部建議投資者樂觀看待道瓊期貨後市。 台灣期貨交易所自2017年開放美國道瓊指數期貨與標普500指數期貨後，去年10月再新增美國那斯達克100指數，為台灣投資者提供了更多元化的投資選擇。國內的國泰投信也提供2倍槓桿的美國道瓊正2，讓投資者能夠根據自己的風險屬性進行操作。 而台灣期交所設計的美股期貨，具有多項優勢，如新台幣計價、交易便利、交易門檻低等，讓投資者能夠輕鬆參與美國市場。國票期貨提供相關資訊，讓我們一同關注台股市場的發展。
展望近五個交易日，有許多美國經濟數據將公布，8月26日將公佈7月耐用品訂單月率初值，27日公布第二季度GDP年化季率修正值，28日公布7月商品貿易帳以及7月核心個人消費支出物價指數年率等。另外，美聯準會（Fed）主席鮑爾27日將在傑克遜霍爾全球央行年會上發表講話。上述事件與數據都將牽動未來一周美股變化，投資人須多加留意。
從技術面來看，截至8月24日，觀察美芝加哥交易所的MI道瓊期貨，8月21日收復所有短期均線以來，指數維持低點不斷墊高的多方慣性，再加上多方持續掌握盤勢主控權情況下，國票期貨研究部建議，投資人樂觀看待道瓊期貨後市。
臺灣期貨交易所（期交所）在2017年5月15日開放盤後交易以及新增美國道瓊指數期貨與美國標普500指數期貨兩項商品後，成功邁出與世界接軌的第一步後，去年10月並新增美國那斯達克100指數，指數期貨槓桿倍數約10倍左右；國內的國泰投信則是提供2倍槓桿的美國道瓊正2，投資人可依據個人的風險屬性，操作與美股相關具槓桿倍數之商品。
台灣期交所設計之美股期貨，優勢包括：（1）新台幣計價，投資人不需承擔匯率風險；（2）交易便利，透過現有下單管道即可參與美國市場投資；（3）交易門檻低，此兩項商品的契約規模與小型台股期貨接近；（4）指數涵蓋主要美國個股，成分股包含蘋果、可口可樂等，適合想輕鬆參與美國股市臺灣投資大眾。（國票期貨提供，方歆婷整理）
【台灣新聞】 近日，德國公布6月份工業訂單數據，結果亮麗，月率大增27.9％，年率則下降11.3％，均遠超市場預期。這一結果讓國票期貨經紀的研究部門相當看好，認為德國工業訂單的復甦將帶動整個歐元區經濟的轉好。 國票期貨經紀的研究部門指出，德國作為歐元區最重要的工業生產國，近兩月工業訂單的強勁反彈，已經達到疫情前90.7％的水準，這對於整個歐元區經濟的復甦來說是一個極佳的預兆。 接下來的五個交易日，將會有許多關鍵的歐元區經濟數據公布，包括德國8月的ZEW經濟景氣指數、歐元區的ZEW經濟景氣指數、6月工業生產年率以及第二季度的GDP年率終值等。此外，歐洲央行也將在13日公布7月的貨幣政策會議紀要，這些事件和數據都將對未來一周的歐元變動產生重要影響。 技術面分析，美國芝加哥商業交易所的歐元周線已突破自2008年以來形成的三角收斂上緣，並且守穩於該上緣，顯示下方支撐力道強勁。因此，國票期貨經紀建議投資者對於歐元期貨後市行情保持樂觀態度。 台灣期貨交易所為滿足市場對外匯商品的需求，自2015年起陸續推出匯率類商品，包括「歐元兌美元匯率期貨」和「美元兌日圓匯率期貨」。考慮到台灣匯市現況，英鎊兌美元和澳幣兌美元匯率交易相當活絡，市場對相關衍生性商品避險及交易需求也相當高。為此，期交所於2018年1月22日推出了「英鎊兌美元匯率期貨」和「澳幣兌美元匯率期貨」，以發揮多元商品綜效。
國票期貨研究部認為，歐元區最重要的工業生產國德國，近兩月工業訂單大幅反彈，有望帶領歐元區整體經濟轉佳。
展望近五個交易日，有許多歐元區經濟數據將公布，除了11日將公布的德國8月ZEW經濟景氣指數，以及歐元區8月ZEW經濟景氣指數之外，12日公布歐元區6月工業生產年率，13日公布的歐元區第二季度GDP年率終值等。
另外，歐洲央行方面，將會在13日公布7月貨幣政策會議紀要，上述事件與數據都將牽動未來一周歐元變化，投資人須多加留意。
技術面觀察，以美國芝加哥商業交易所（CME）的歐元周線來看，上周突破自2008年以來，所形成的三角收斂上緣之後，已守穩於三角收斂上緣，顯示下方支撐力道強勁，故國票期貨研究部建議投資人，樂觀看待歐元期貨後市行情。臺灣期貨交易所觀察市場對外匯商品的需求，自2015年起陸續推出匯率類商品，除2015年11月7日發行「歐元兌美元匯率期貨」及「美元兌日圓匯率期貨」外，因考量我國匯市現況，英鎊兌美元及澳幣兌美元匯率交易相當活絡，加上此二匯率波動程度高，市場存在相關衍生性商品避險及交易需求。
為滿足市場需求，期交所於2018年1月22推出「英鎊兌美元匯率期貨」及「澳幣兌美元匯率期貨」二項新商品，以發揮多元商品綜效。
群益期貨表示，上周五外資現貨賣超、期貨淨多單增加至35,948口，自營商選擇權淨部位，目前以賣買權和賣賣權作布局。
近月選擇權籌碼呈現偏空格局，買權OI大於賣權OI差距為8.3萬餘口，買權OI增量持續積極大增，賣權OI往下履約價作翻移退守，目前空方表態依舊。
整體來說，外資期現貨中性布局，自營商選擇權中性態勢，月選擇權偏空格局，整體籌碼面中性偏空格局。
技術面上，台股拉下影線支撐，但在目前量價呈現空方結構不變下，短線台股仍屬震盪偏空格局，短線反彈仍需謹慎操作。
永豐期貨認為，在選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在10,900點，賣權未平倉最大量集中在10,000點，全月份未平倉量put/call ratio值由1.2降至1.1，VIX指數上漲3.78至33.27，整體選擇權籌碼面持續有利空方。
國票期貨指出，上周五台指期向下跳空開低，此後多空交戰激烈，直到午盤才由多方勝出，但終場仍以大跌341點作收。
由日K線觀察，上周五台指期開低走高、最後以帶長下影的紅K棒作收，盤勢主控權雖重新由多方奪回，但由於指數上方仍有多條均線形成的反壓，因此，建議先以區間震盪來看待盤勢。
期貨商表示，台指期上周五上沖下洗，高低點差距近700點，最終驚險守住萬點大關，目前雖然全球主要國家皆積極救市，但疫情仍不斷蔓延，台指期行情依舊有壓。
美中貿易樂觀情緒持續、美國強勁的新屋開工數據和中國經濟回暖跡象，支撐美股攀高，主要指數皆再創歷史收盤新高，為昨日台指期、台股等市場營造良好的氣氛。
昨日為金豬農曆年前封關最後一個交易日，現貨市場成交量能雖如預期縮減，但蘋概三雄全數開高，次族群漲多於跌，金融期突破前高，顯示市場對新春後開紅盤的期待偏向樂觀。雖有武漢肺炎疫情干擾，但康那香、毛寶、恆大等防疫概念股走勢活蹦亂跳，表現相對吸睛。
群益期貨表示，昨日外資現貨買超51億元，期貨淨多單略減至31,789口，自營商選擇權淨部位，目前仍以賣賣權為主要布局；1月選擇權籌碼呈現中性偏多格局，賣權OI大於買權OI 之差距為3.8萬餘口，買權OI增量明顯不足。周選擇權方面，買權OI往上履約價作翻移退守，目前多方逐漸往上表態。
國票期貨指出，昨日台指期向上跳高開高，早盤多空交戰由多方勝出，直到尾盤才出現獲利了結賣壓，終場則在開盤價附近作收；由日K線觀察，昨日台指期留下一根長上影線，雖顯示上方賣壓不弱，但由於價格已收復5日均線，加上主要籌碼指標普遍偏多調整，建議投資人維持震盪盤堅來看待行情。
三大法人昨日在台指期未平倉水位上，自營商偏多調整925口、累計淨多單為2,162口，投信偏多調整518口、淨空單22,642口，外資偏空調整593口、累計淨多單31,789口。
期貨商表示，外資期現貨中性布局，自營商選擇權中性偏多，月選擇權、周選擇權中性偏多，整體籌碼面中性偏多格局；技術面上，美元指數走升、新台幣依舊走強，目前在熱錢湧入態勢不斷下，短線待台股量能回升後，台股與台指期將再走一波出頭肩底態勢。
台股上周五（27日）開高走高，終場收在最高位。期貨商表示，台股目前量能逐漸放大回升，短線待外資休假買盤回歸後，台股與台指期將再挑戰前高壓力位置，短線震盪偏多格局看法不變。
台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加2,605口至16,217口，其中外資多單加碼且空單減碼，淨多單增加3,584口至38,443口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單增加1,232口至13,070口。
永豐期貨表示，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在12,300點，全月份未平倉量put/call ratio值由1.24升至1.38，VIX指數下跌0.21至14.04，整體選擇權籌碼面持續有利多方上攻。
群益期貨表示，上周五外資現貨買超、期貨淨多單增加，自營商選擇權淨部位，目前仍以賣買權和賣賣權作布局，1月選擇權籌碼呈現中性格局，賣權OI大於買權OI差距為1.8萬餘口，買權OI往上履約價作翻移退守；周選擇權方面，賣權OI增量呈現積極布局，目前多方呈現表態。
整體來說，外資期現貨同步做多，自營商選擇權中性態勢，周選擇權偏多格局，整體籌碼面偏多格局，技術面上，新台幣再度走升，目前台股熱錢湧入不斷，短線在三角收斂壓縮後向上突破下，台股呈現震盪偏多態勢。
元富期貨指出，就技術面觀察，台指期上周五呈現開高走高格局，在台積電漲勢帶動下，盤中一度越過12,100點，終場以上漲近百點紅K棒作收，重新站回5日及10日均線之上，短中長期均線呈現多頭排列，短線建議以中性偏多看待為宜。
國票期貨表示，上周五台指期向上跳空開高，終場以當日相對高點作收，由日K線觀察，台指期開高走高，並突破12月20日大量長黑K高點所形成反壓，加上盤勢主控權重新由多方掌握、且量能放大情況下，建議投資人改為樂觀看待行情。
金管會昨（31）日宣布預告修正部分「證券商管理規則」，影響較大的是第31條之3，開放證券自營商經董事會重度決議後，可與同金控集團海外關係企業進行外國債券及衍生性金融商品交易，並明定得授權經理部門辦理之條件及交易限額。
據證期局統計，目前有13家金控券商設有海外子公司，元大證淨值984餘億元最高，其次是凱基證的近660億元與富邦證的369餘億元，未來修法後，得與海外子券商從事債券與衍生性商品的關係人交易，金額不得超過淨值20%，以其淨值估算，這三家與子公司關係人交易金額分別不得超過196.8億、131億、73.9億元等。
其他設海外子公司有群益金鼎證、永豐金證、日盛證、統一證、元證、華南永昌證、國票證、國泰證、中信託證與第一金證。
證期局副局長張振山表示，可與自家集團做衍生性金融商品交易的海外券商關係企業，需符合二大條件，一是註冊於國際證券管理機構組織（IOSCO）多邊瞭解備忘錄（MMoU）簽署會員地，目前主要海外券商子公司所在的香港、韓國、馬來西亞、泰國、印尼、新加坡都屬之。二是買賣或交易標的具有公開市價或買賣或交易金額非屬重大者，得經董事會重度決議概括授權經理部門依內部作業規範辦理。
價差方面，上周五台指期逆價差縮至133.19點；台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加441口至11,838口，其中外資多單加碼且空單減碼，淨多單增加2,423口至41,117口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少1,254口至9,010口。
永豐期貨表示，選擇權OI最大量支撐壓力區由10,700至10,900點縮至10,800至10,900點，下檔支撐上移；全月未平倉量put/callratio值由1升至1.13，VIX指數下降0.75至11.58，外資與自營的選擇權都大幅加碼Buy Call部位。整體選擇權籌碼面轉為中性偏多格局。
群益期貨指出，上周五外資現貨買超、期貨淨多單續增，自營商選擇權淨部位，以買買權和賣賣權作增量，8月選擇權籌碼呈現中性格局，買權OI大於賣權OI差距為4,000餘口，買權賣權OI增量呈現拉鋸；周選擇權方面，賣權OI增量積極大增，目前多方往上表態。
整體來說，外資期現貨同步作多，自營商期權中性格局，月、周選擇權中性偏多，技術面台股一度突破波段新高，雖然目前留上影線壓力，但在多方跳空缺口未被吞噬下，短線台股以震盪偏多看待。
元富期貨認為，台指期上周五呈現開高壓回格局，終場以黑K棒留上下影線作收，目前指數仍站回月線之上，下方支撐墊高，短線預期將維持月線附近區間震盪走勢，指數在完全跌破月線之前，建議以中性偏多看待為宜。
國票期貨表示，以日K線來看，上周五台指期跳空向上形成一個多方缺口，且突破所有短期均線，但散戶小台多空淨額占比指標對市場預期偏空，因此，建議投資人以高檔震盪看待行情。
台股上周五（26日）遭遇美國股市四大指數下跌的衝擊，市場開低走低，最終失守萬一關卡。這讓許多期貨商認為，台股目前處於量縮整理的狀態，而外資的態度轉向偏空，因此投資人應該保持保守的姿態來應對未來的市場變化。 根據數據，台指期在上周五下跌了97點，收在10,933點。在價差方面，台指期逆價差擴大至19.47點。而在台指期的淨部位方面，三大法人淨多單減少了6,978口，降至22,161口。外資方面，多單減碼且空單加碼，淨多單減少了6,632口，至54,221口。此外，十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單增加1,365口，至24,046口。 群益期貨觀察到，外資對期現貨的做空行為，以及自營商期權的中性偏空格局，使得整體籌碼面呈現中性格局。技術面上，雖然上周五市場下跌，但量能並無明顯放大量，台股仍處於高檔震盪整理格局，短線拉回仍有機會偏多操作。 永豐期貨則表示，隨著指數的修正，上周五的周選擇權OI最大量支撐壓力區從11,000至11,150點下移至10,800至11,050點，全月未平倉量的put/call ratio值從1.39降至1.2。外資大量購買put，使sell put的淨部位大減2.5萬口，選擇權相關指標顯示偏多架構略為鬆動，偏多情緒出現較明顯的降溫。 國票期貨則認為，台指期上周五跳空開低，指數盤中震盪盤跌至10,900點附近才止穩，最終在相對低點作收。從K線觀察，空方放量跌破5日與10日均線，破壞了先前指數沿著10日均線攀升的多頭架構，且5日均線開始彎頭向下，上檔壓力將更加沉重。在盤勢主控權轉由空方掌握的情況下，短線上盤勢將較有利空方發展，建議投資者先以保守的態度應對後市發展。
台指期上周五下跌97點至10,933點，價差方面，台指期逆價差擴至19.47點；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少6,978口至22,161口，其中外資多單減碼且空單加碼，淨多單減少6,632口至54,221口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單增加1,365口至24,046口。
群益期貨指出，外資期現貨同步做空，自營商期權中性偏空格局，月、周選擇權中性偏多，整體籌碼面中性格局。技術面上，上周五雖為下跌、但量能卻無明顯放量，目前台股仍屬高檔震盪整理格局，短線的拉回仍可偏多操作。
永豐期貨表示，隨著指數修正，上周五周選擇權OI最大量支撐壓力區由11,000至11,150點下移至10,800至11,050點，全月未平倉量put/call ratio值由1.39降至1.2；而外資也多買了許多put，使sell put的淨部位大減2.5萬口；各項選擇權相關指標顯示偏多架構略為鬆動，偏多情緒出現較明顯的降溫。
國票期貨認為，台指期上周五跳空開低，指數盤中震盪盤跌至10,900點附近才止穩，終場指數在相對低點作收。
由K線觀察，空方放量摜破5日與10日均線，破壞先前指數沿著10日均線攀升的多頭架構，且5日均線開始彎頭向下，盤面的上檔壓力將更加沉重；在盤勢主控權轉由空方掌握的情況下，短線上盤勢將較有利空方發展，宜先以保守的態度應對後市發展。
台灣權證市場去年可說是熱鬧非凡，發行量和日成交均值都創下了新紀錄。證交所昨（19）日舉辦了「107年度權證發行人及證券經紀商交易獎勵活動」，頒發多項獎項，以表彰對權證市場發展有卓越貢獻的券商。
根據證交所統計，去年上市權證發行檔數達到28,178檔，比前一年的20,772檔多出不少，創下歷史新高。權證成交日均值也從106年的23.76億元上升至28.85億元，成長幅度高達21%，成交值和發行量都交出亮眼成績。
這次獎勵活動設置了五大獎項，包括權數突破獎、權數流通獎、權值卓越獎、權值成長獎、權民新秀獎，旨在提升市場動能，並追求比前一年更好的成績。核算時間範圍為107年3月1日至12月31日，共十個月。
在權數突破獎項中，元大、凱基、群益金鼎、國票綜合、永豐金證券等券商分別獲獎。而在權數流通獎項中，則是元大、凱基、香港商麥格理資本、群益金鼎、永豐金證券等券商獲得殊榮。
其中，國票期貨經紀在權數突破獎項中名列前茅，顯示其在權證市場上的實力與影響力。這次獎勵活動不僅表彰了券商的貢獻，也對台灣權證市場的發展帶來了正面的推動。
證交所統計，107年度上市權證發行檔數達28,178檔，超越106年的20,772檔，再創歷史新高；權證成交日均值也由106年的23.76億元提升至28.85億元，增幅21%，無論成交值及發行量均繳出亮麗成績單。
為獎勵權證發行人及證券經紀商對權證市場發展的努力及貢獻，證交所昨日舉辦「107年度權證發行人及證券經紀商交易獎勵活動」頒獎典禮。證交所表示，本次獎勵活動設置權數突破獎、權數流通獎、權值卓越獎、權值成長獎、權民新秀獎等五大獎項，主要是以提升市場動能及追求比前年成長為目的，核算期間是從107年3月1日到12月31日止，共十個月期間。
權數突破獎得獎前五名券商依次為元大、凱基、群益金鼎、國票綜合、永豐金證券；權數流通獎獲獎券商依序為元大、凱基、香港商麥格理資本、群益金鼎、永豐金證券。
價差方面，永豐期貨表示，台指期逆價差縮至18.87點，電子期逆價差縮至0.9點，金融期轉為正價差3.02點。現貨部分，三大法人買超93.01億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加3,211口至13,092口，其中外資多單加碼超過空單加碼，淨多單增加3,437口至40,176口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單增加3,678 口至8,717口。
群益期貨指出，12月選擇權籌碼呈現偏多格局，賣權OI大於買權OI的差距為4.6萬餘口，買權OI往上履約價作翻移退守。周選擇權方面，賣權OI增量明顯積極，多方呈現往上表態。整體來說，外資期現貨同步作多，自營商選擇權中性格局，月、周選偏多布局，整體籌碼面偏多格局，且技台股目前前波整理區由壓力轉作支撐，短線有望呈震盪偏多格局。
國票期貨認為，受G20川習會利多消息影響，昨日台指期早盤跳空開高，指數盤中呈盤堅的走勢、上攻突破萬點，由K線觀察，多方以價量齊揚之姿一舉突破近一個月來的箱型整理區間，在下檔短中期均線皆向上翻揚的影響下，盤勢將轉往有利多方的方向發展，因此，短線上宜以樂觀的角度看待後市。
期貨商表示，在中美暫時停火利多加持下，台指期昨日一舉站上10,100點，在美中緊張關係降溫，而美股近日維持多頭格局，加上外資籌碼向多方靠攏下，有利於台指期行情正面表現。
價差方面，台指期逆價差擴至35.55點，電子期轉為逆價差1.22點，金融期逆價差擴至6.71點；在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加4,184口至13,723口，其中外資多單加碼且空單減碼，淨多單增加4,279口至41,313口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨多單減少343口至11,436口。
永豐期貨指出，觀察選擇權未平倉量，買賣權OI最大量區由前一日11,000點~10,400點擴至11,200點~10,400點，上方壓力上移，全月未平倉量put/callratio值由1.25升至1.32，大於中性值1。散戶指標下降，顯示小額投資人持續偏空操作，整體來看籌碼面偏多預期。
群益期貨認為，外資現、期貨作多，自營商選擇權淨部位，目前以賣賣權為主，9月選擇權籌碼呈現偏多格局，賣權OI大於買權OI的差距，擴大至5.1萬餘口，買權最大OI履約價退守至11,200點。周選擇權方面，買權賣權OI皆往上履約價作翻移布局，多方態勢不變。
國票期貨表示，台指期昨日早盤跳空開高，指數盤中狹幅震盪整理，其最高與最低差僅45點，終場指數成功回補8月13日的空方缺口。台指期自8月16日落底至今已反彈近400點，在多方控盤，且5日均線因扣抵低值而加速上移的狀況下，盤勢正轉往有利多方的方向發展。
群益期貨分析，外資期現貨同步作多依舊，自營商選擇權偏多不變，月選賣權OI 增量持續積極，整體籌碼面偏多格局；技術面台股昨日呈現跳空支撐，目前在島狀反轉略為呈現下，短線台股若隨量能持續放大，有利行情反彈持續。