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復華投信(公)公司新聞
【投信新聞】 近期全球市場波動，不過台灣的投信業者卻不畏疫情影響，積極推陳出新，瞄准著那些對股市波動不敏感的投資者。復華投信就將在3月底前啟動七檔新基金的募集，總募集額度上看1,200億元，看準了存股族的投資需求。 從17日開始，復華投信推出的傘型基金包含了三檔子基金，其中兩檔是債券基金，分別是專注於美國標普500低波動指數的股票基金，以及針對新興市場的美元主權及類主權債券指數基金和亞洲債券指數基金。這些債券基金都採用美元計價，並且以中長天期為主，看準亞洲新興市場債券的收益優勢。 而另一檔股票基金則是著眼於低波動策略，從S&P 500指數中挑選出波動較低的100檔美國股票，在參與美股上漲的同時，也希望能夠降低波動風險。 24日則將有兩檔基金開募，宏利七年階梯到期新興市場債券基金和?豐三至四年目標到期新興亞洲債券基金，這兩檔基金都是債券型，並且是目標到期基金，操作上較為靈活，淨值達到目標價位即可提前結算。 3月中旬，元大投信將推出台灣高股息優質龍頭基金，該基金不設上限，最低募集金額為3億元，且預計將成為國內首創的每月配息加年度紅利的結合機制。這款基金主要針對債券基金投資者及存股族，預計將受到廣大投資者的關注。 這波投信新基金的募集，不僅是對市場波動的因應，也是對投資者需求的回應。在這波新基金的募集中，我們可以看到投信業者在不斷創新，提供更多元化的投資選擇給投資者。
櫃買中心已在2月13日召開ETF標的指數資格認可審查會議，審查通過復華投信申請之「彭博巴克萊1至5年期美元投資等級公司債（不含新興市場）指數」之指數資格。櫃買中心表示，該指數是衡量美元計價一至五年期投資等級公司債券市場（排除新興市場國家）之績效表現，目前該指數由569檔成分債券所組成，平均剩餘年期為2.8年。
櫃買市場2月14日再添一檔債券ETF上櫃掛牌，該檔債券ETF是元大投信所發行之「元大中國政策性金融債5年期以上債券ETF證券投資信託基金」。
為鼓勵小額投資人參與國內外債券市場投資，於活動期間內參與上櫃債券ETF交易，每月累積債券成分之上櫃ETF成交量達30交易單位以上，即可獲得抽獎機會。投資人欲瞭解相關ETF獎勵活動辦法，可上櫃買中心網站 http://www.tpex.org.tw「ETF→債券ETF獎勵活動專區→投資人交易獎勵活動→活動辦法」項下查詢。
復華美國標普500低波動指數基金經理人廖崇文表示，美國經濟維持擴張，總經數據佳，推升美股屢創新高，預估疫情屬短期干擾因素，若擔心市場波動，建議可布局標普500低波動指數。
復華投信表示，彭博資訊統計，標普500低波動指數自武漢封城以來表現優於標普500指數。標普500低波動指數產業配置主要以公用事業、不動產、金融為主，成分股多具低負債比及較佳償債能力，其殖利率及長期年化報酬率相對高、長期年化波動度較低，在市場震盪時吸引資金流入使表現優於大盤，適合作為美股長期投資核心部位。
全球貨幣政策持續寬鬆、負利率債券規模逾11兆美元，預期資金尋找出路，較高債息且體質較佳之新興亞洲美元債及新興美元債將受青睞。
復華新興亞洲3至10年期美元債券指數基金經理人劉昌祚表示，新興亞洲經濟基本面及企業體質穩健，新興亞洲美元債具低波動、較高收益特質，目前殖利率近4％，因年期較短且籌碼穩定，價格波動相對較低，若投資組合納入其配置，可有效提升報酬風險比，可做為全球債市組合的資產配置元件。
復華投信表示，彭博資訊統計，平均信評為投資等級美元債券中，新興市場美元主權及類主權債殖利率較高約4％。復華新興市場3年期以上美元主權及類主權債券指數基金經理人許忠成指出，新興市場經濟有望落底回升，由於新興債波動率低於新興股市，其殖利率又高於一般美元債，可用較低風險享受經濟成長之正向循環。
不論股市漲跌與新冠肺炎疫情變化，看好全球金融市場走勢，投信搶募配息股債基金：在3月底前，將有七檔新基金開始募集，預估將從市場吸金1,200億元。
明（17）日開始，復華投信推出傘型基金，包括三檔子基金，即復華美國標普500低波動指數基金、復華新興市場3年期以上美元主權及類主權債券指數基金、復華新興亞洲3至10年期美元債券指數基金。
這三檔基金中，有兩檔是債券基金，都是美元計價，屬中長天期債券，放眼亞洲等新興市場債收益較高的優勢。
唯一一檔股票基金則強調低波動，是從S&P 500指數中，選出股價波動度較低的100檔美國股票，希望在參與美股上漲機會時，同時也能控制波動風險。
24日同樣有兩檔基金開募。一是宏利七年階梯到期新興市場債券基金，一是?豐三至四年目標到期新興亞洲債券基金，都是債券型基金，也都是目標到期基金。
近年來，投信狂募目標到期基金，並且持續推出進化版本。宏利與?豐投信的這兩檔基金都是進化版，操作較靈活。
也就是說，只要基金淨值漲到目標價位，就可以提前結算出場，好處是可以在行情好時獲利了結。
3月則有兩檔基金開募，中旬是元大台灣高股息優質龍頭基金，下旬則是國泰亞洲高收益債券基金。前者募集並沒有定上限，只定出最低募集金額為3億元，只要募到下限立即可以報請成立。
元大台灣高股息優質龍頭基金是久違的新募台股基金，訴求是每月配息，加上有希望配發年度紅利，兩者結合機制為國內首創。
基金主要是針對兩大族群，一是主要投資債券基金的月配息族群，一是存股（或存ETF）族。由於這兩類族群的需求龐大，預估基金可望風光成立。
【台灣金融新聞】 哇塞，大家有沒有注意到近來全球金融市場的變化啊？這陣子因為武漢封城，新冠疫情急速升溫，結果資金熱錢開始撤出，MSCI新興市場、新興亞洲指數都跌得好慘，不過新興美元債和亞債卻逆勢上漲，還挺抗跌的呢！ 復華投信就這個現象發表了看法，他們說，因為避險需求上升，加上世界各主要央行維持貨幣寬鬆政策，資金轉向債券市場，所以出現了股跌債漲的現象。彭博資訊統計，自從武漢封城以來，美國10年期公債殖利率都下滑了20個基準點，來到1.53%，MSCI新興市場及新興亞洲指數跌幅超過5%，但新興市場美元債、新興亞洲美元債指數卻分別上漲了0.9%、0.2%，這都是因為信用風險有限，再加上美債殖利率下滑的關係。 復華投信的經理人許忠成還說，他預估全球資金會偏向寬鬆，加上新興國家經濟有支撐，只要市場風險情緒穩定，還會有資金追逐較高收益率的資產，這對新興債表現來說是個好訊號。他還提到，亞洲債券指數中約有五成是中國發行人，雖然肺炎疫情讓人擔憂，但亞洲債券的年期較短、價格波動度較低，所以這段期間顯得特別耐震。 還有日盛目標收益組合基金經理人林邦傑的分析，他認為新興美元主權與企業債因全球資金寬鬆、已開發國家利率滑落而受到追捧，新型冠狀病毒肺炎疫情對他們的衝擊還算溫和，尤其是新興美元主權債，因為存續期間較長，表現亮麗。 但是，新興貨幣債券指數因為人民幣兌美元再度貶破7關鍵價位，加上主要成分國家如印尼、泰國與巴西等，較易受中國經濟成長減緩影響，所以表現相對疲弱。哎呀，這個市場真的是變化多端，讓人難以捉摸啊！
復華投信指出，近一周因全球金融市場避險需求上升，加上世界各主要央行維持貨幣寬鬆政策，促使資金轉向，出現股跌債漲現象。
彭博資訊統計，自武漢封城以來，美國10年期公債殖利率下滑20個基準點來到1.53%；MSCI新興市場及新興亞洲指數跌幅逾5%，同期新興市場美元債、新興亞洲美元債指數分別上漲0.9%、0.2%，主要來自於信用風險有限、因存續期間較長而受惠於美債殖利率下滑。目前新興債、亞債殖利率約3.8%、3.5%。
復華新興市場3年期以上美元主權及類主權債券指數基金經理人許忠成表示，預估全球資金偏向寬鬆，加上新興國家經濟具有支撐，在市場風險情緒穩定後仍將追逐較高收益率的資產，有利新興債表現。
許忠成進一步指出，亞洲債券指數中約有五成是中國發行人，儘管肺炎疫情令市場擔憂影響產業復工與經濟，但亞洲債券的年期較短、價格波動度較低，因此在這段期間明顯耐震。研判疫情為短期干擾市場因素，後續若隨感染人數漸減，整體市場投資氣氛好轉，亞洲債券將持續展現高債息低波動特性，吸引資金流入。
日盛目標收益組合基金經理人林邦傑分析，新興美元主權與企業債受惠於全球資金寬鬆、已開發國家利率滑落而刺激尋求高收益需求，新型冠狀病毒肺炎疫情對其衝擊尚屬溫和，尤其新興美元主權債因存續期間較長而表現亮麗。
然而新興貨幣債券指數因人民幣兌美元再度貶破7關鍵價位、主要成分國家，如印尼、泰國與巴西等，較易受中國經濟成長減緩影響，表現相對疲弱。
【台北訊】近來，全球債市殖利率不斷下降，而台股則呈現穩健上漲的趨勢，尤其科技股領軍的台股，殖利率仍保持在4%左右，預計今年總配發股利將突破1.4兆元。這一現象吸引了眾多投資者關注，尤其是以復華投信為首的各大投信公司，紛紛推出以台股為主題的配息型ETF，並預計這股熱潮將會持續擴大。 復華投信近年來積極發展高股息為主題的台股配息型ETF，看準市場需求，近期也預計推出主動式挑選台股中高股息、優質股和大股票的「復華高股息龍頭優質基金」。而另一家知名投信公司也傳出將推出配息率超過5%的台股主動式基金，顯見台股配息市場的蓬勃發展。 這一熱潮不再僅限於境外投資者，本土投資者也可以在台股市場找到多元選擇。昨日（16日），台股受台積電回跌影響，但終場仍守住「萬二」大關，這主要得益於企業良好的基本面和高股息政策。 專家分析，近年來台股體質不斷提升，不僅殖利率逆勢上漲，國際化發展也讓台灣企業具有兩大亮點：一是大型股市值不斷增長，以台積電為例，市值已破8兆元，整體台股市值也衝上36兆元；二是優質股增加，去年有22家台灣公司在道瓊企業永續投資評比中入選成份股，全球第一。 復華投信洞察到台灣企業的轉變以及國人投資需求的轉型，特別推出「復華台灣高股息優質龍頭基金」，該基金具備每月配息和年終評價配發資本利得的機制，主攻那些希望從台股穩健獲得收益的投資者。此外，該基金還設有「平準金」制度，可於合理條件下使用，以避免配息被稀釋。 由於這一創新基金的推出，市場已經對其寄予高度關注，復華投信再次展現了其在創新和市場領先地位的實力。
繼近年元大、富邦、國泰、復華、新光等投信接連募集高股息為題材的台股配息型ETF，看準相關需求還會擴大，元大投信預備3月中再募集主動式挑選台股中具高股息、優質股和大股票特徵的「元大高股息龍頭優質基金」。
另傳出某大投信也預備今年推出配息率5%以上的台股主動式基金。
這一熱潮也打破過往高配息基金多由境外主導的趨勢，未來國人想要高收益，不見得要捨近求遠，台股也有多元選擇。
台股昨（16）日受台積電回跌，連續從高點拉回，但終場仍守住「萬二」大關，企業具基本面支撐加上高股息政策，是支撐大盤長多關鍵。
法人表示，近年台股體質提升，不僅殖利率逆全球債市向上，國際化發展也使台灣企業具備兩大特徵，包括大型股市值成長，最具代表是台積電市值破8兆元，整體台股市值也衝36兆元；其次是優質股增加，以指標的道瓊企業永續投資評比來看，去年台灣有22家公司入選成份股，全球第一。
因為台股企業重視環境永續、社會責任和公司治理，股東權益表現也不斷成長；看重財務指標的外資持有台股市值迭創新高，到去年底已升破43%。
元大投信洞察台灣企業轉變，以及國人投資需求轉型，將募集精選台股中具高股息、財務佳、大型股等特徵的「元大台灣高股息優質龍頭基金」，並有每個月配息的「月月配」、和年終評價配發資本利得的「年終配」機制，主打想從台股穩健領息的收益族。
除此，元大新基金還納入「平準金」制度，可於合理條件下使用平準金，不易讓配息被稀釋。
也因為該基金「創新」集結多家投信的大成，市場已寄予高度關注。
最新投信規模大爆發！台灣投信投顧公會在日前公布的數據顯示，2019年12月整體境內基金規模成功突破新台幣4兆元大關，年增率驚人達55.71％。在這波成長潮中，復華投信等五大投信公司表現亮眼，而鋒裕匯理、大華銀、中國信託等公司則以驚人的成長幅度躍居前五名。其中，中信投信的規模從2018年的第20名一舉躍升至第六名，成長幅度達461.78％，實力驚人。
中信投信的強勁成長，主要得益於自2018年第四季加入ETF市場以來，旗下共推出了13檔ETF產品，這些產品受到投資人的高度肯定，使得基金規模在2019年大幅上漲。根據投信投顧公會的統計，中信投信2018年的基金規模僅410億元，但2019年就跳升至2,305億元，成長幅度達461.78％。
凱基投信在去年也表現出色，基金規模成長率達451.26％。凱基投信副董事長張慈恩表示，這主要得益於他們在2018、2019年推出的多款產品，滿足了法人客戶與一般投資人對「資產配置」與「收益」雙重需求。這些產品包括債券ETF基金、目標到期債基金、多重資產基金系列產品等。
凱基投信之所以能夠快速提供所需產品，主要依靠其「專案管理」能力，將公司前、中、後台各部門的專業能力整合，進而展現出「短鏈」的即戰力。這也是凱基投信資產管理規模邁入千億里程碑的重要硬實力。
新光投信在2019年的規模也翻倍成長，這主要得益於其ETF產品線的貢獻。2019年，新光投信共計發行了八檔ETF基金，整體ETF規模從去年初的不到20億元，大幅成長至去年12月底的486.41億元。其中，新光中國政金綠債ETF規模最大，達到255.83億元；新光美債1到3年ETF規模也突破百億元，達到160億元。
中信投信指出，自2018年第四季加入ETF市場以來，目前旗下共有13檔ETF，產品獲得投資人肯定，基金規模因而在2019年大幅度成長。根據投信投顧公會最新統計，中國信託投信2018年的基金規模僅410億元，但2019年大躍進，規模來到2,305億元，成長幅度高達461.78％。
凱基投信的基金規模去年成長率也達451.26％，凱基投信副董事長張慈恩分析，最主要是在2018、2019年這兩年期間，推出了滿足法人客戶與一般投資人對「資產配置」與「收益」雙重需求的產品，包括債券ETF基金、目標到期債基金、多重資產基金系列產品。
至於能快速提供法人與一般投資人所需的產品，主要是藉由「專案管理」的能力，進而使公司前、中、後台各部門的專業能力整合，讓凱基投信展現「短鏈」（縮短供應鏈）的即戰力，則是讓凱基投信資產管理規模邁入千億里程碑的重要硬實力。
新光投信的規模去年也翻倍成長，新光投信表示，2019年規模大幅成長，主要原因來自ETF產品線貢獻，2019年新光投信共計發行八檔ETF基金，整體ETF規模，從去年初1月不到20億元，大幅成長至去年12月底的486.41億元，其中，又以新光中國政金綠債ETF規模最大，去年12月底規模達255.83億元；另一檔新光美債1到3年ETF規模亦突破百億元，達160億元。
台灣金融市場今年一開年就熱鬧非凡，指數化概念產品募集火紅，各路投信公司紛紛出擊，包括元大、兆豐、統一等知名投信和證券，檔數自十檔起跳，呈現多元創新的趨勢。去年ETF市場大熱，今年則是更多元化的產品線競相出現，趨勢型、配息型和期權型產品最為火紅。 去年基金市場的募集熱潮未減，ETF產品募資破70檔，指數基金和ETN也逼近百檔。今年一開年，預備發行的產品數量也居高不下，其中，兆豐、富邦、街口、元大、國泰、復華投信和統一證券等公司均積極申請指數和新基金發行，募集熱度預計將持續到3月。 從產品類型來看，趨勢型產品成為最受歡迎的選擇，例如兆豐國際投信推出的彭博巴克萊MSCI ESG美元債券指數、國泰的納斯達克ISE全球網路資安指數、以及統一證券的MSCI美國低波動報酬指數和美國資訊科技報酬指數等，都是市場上的焦點。 國際指數巨頭MSCI也表達了對台灣ESG投資需求的關注，並將ESG概念的債券指數授權給兆豐國際投信發行，這是元大台灣ESG永續發行後再見概念型產品的延續，表現受到市場關注。 配息型產品方面，元大核准募集台灣高股息優質龍頭基金，復華投信也推出新的指數基金。元大台灣高股息優質龍頭基金採主動式操作，並將是台股市場首檔具有「月配息」機制的產品，以及可「紅利回饋」的境內基金，這對退休族來說是一個吸引人的選擇。 期權類產品方面，街口、元大投信都鎖定黃豆指數，並且元大投信還申請了自編的新興市場期貨指數等產品，這些產品的推出，將為投資者提供更多元化的投資選擇。
基金市場2019年募集大熱門，僅在ETF就募破70檔，加上指數基金、ETN更逼近百檔。今年一開年，預備發行產品也保持高峰，值得注意受到ETF監理和開放ETN發行多元標的，股票和商品類產品捲土重來。
包括兆豐、富邦、街口、元大、國泰、復華投信和統一證券，去年下半年來申請指數和新基金發行，募集熱度看燒到3月。
其中，以類型來看，趨勢型產品是第一大熱門，如兆豐國際投信申請彭博巴克萊MSCI ESG美元債券指數、國泰申請納斯達克ISE全球網路資安指數、統一證券申請MSCI美國低波動報酬指數╱美國資訊科技報酬指數皆為代表。
國際指數巨擘MSCI先前來台受訪，表示將瞄準台灣ESG投資需求，率先授權給兆豐國際投信發行ESG概念的債券指數，是元大台灣ESG永續發行後再見概念型產品，表現受到關注。
統一證券兩檔指數長期回測貼近標普500和那斯達克報酬指數，機構法人布局的最大優勢，是ETN可投資期貨規避匯率風險，保險業買入不用計提外匯風險。
配息型產品以元大核准募集台灣高股息優質龍頭基金和復華再推指數基金為代表。元大台灣高股息優質龍頭基金是採主動式操作，不過初衷來自元大高股息、元大台灣50 ETF的追捧熱潮；因此推出台股型的高配息基金，也將是首檔具備「月配息」機制的台股產品和可「紅利回饋」的境內基金。
元大台灣高股息優質龍頭基金預計每月配息外，如年底淨值高於發行價，多賺的資本利得將回饋投資人，進行「紅利」回饋；這也意味該基金的長期淨值會貼近發行價，瞄準想純領配息的退休族。期權類以街口、元大投信都鎖定黃豆指數，另元大還申請該投信自編的新興市場期貨指數等為指標。
【台灣投信市場新聞】隨著全球市場的波動，台灣投資人越來越重視定期定額的投資方式。這種投資策略不僅能省去投資者持續關注市場的麻煩，還能在市場波動時進行分散風險。在台灣的投信市場中，復華投信以其出色的定期定額服務，吸引了眾多投資者的目光。 復華投信的定期定額金額在台灣投信業界中名列前茅，與其他知名投信如統一、元大、摩根等並駕齊驅。復華投信的定期定額基金中，台股和大中華基金佔據了相當大的比重，顯示了公司對台股市場的信心。此外，復華投信也擅長發展生技、印度等特色基金，讓投資者有更多元化的選擇。 根據近年來的數據，台灣投信市場的定期定額成長率呈現分化，有的投信成長迅猛，有的則成長緩慢。在近三年的定期定額成長率排名中，復華投信與合庫、聯邦、安聯等投信並列前茅。其中，合庫投信的成長率更是高達1,421.5%，顯示了其在市場上的強大競爭力。 安聯投信作為另一個市場亮點，其定期定額金額成長率不斷攀升，尤其在台股基金方面表現亮眼。這一現象反映了台灣投資者對台股市場的熱情，也讓定期定額成為一種趨勢。 瀚亞投資分析師指出，對於波動度大的市場，定期定額是一種非常適合的投資策略。投資者不需要過度關注市場變化，就能在分散風險的同時，達到長期投資的目的。而印度和中國這些經濟高速發展國家，也吸引了許多台灣投資者透過定期定額進行布局。
以定期定額金額來看，前十大是統一、元大、摩根、復華、群益、國泰、保德信、野村以及瀚亞投信。觀察各投信定期定額的前三大基金，則是以台股、大中華基金最多，不過也有投信以其強項如生技、印度基金進入前三強。
國內投資市場近三年定期定額成長率，則是呈現分化表現，有超高成長也有負成長。近三年定期定額成長率前十強分別為合庫、聯邦、安聯、中國信託、復華、台新、柏瑞、統一、野村，以及群益投信。其中合庫投信成長率高達1,421.5%，聯邦投信也有427.8%，安聯、中國信託投信則都有破百的成長率。
安聯投信不論是在近三年來或是還是2019年統計至11月底的定期定額金額中，成長比率都名列前茅，最受定期定額族青睞的就是安聯三檔表現優異的台股基金，顯見以定期定額參與台股成長，已成為近來不可忽略的趨勢。
瀚亞投資指出，具備中長線題材且波動度大的市場最適合定期定額，投資人可以不需要花太多時間研究市場，就能分散進場點位與風險，達到長期投資的效用。而印度、中國過去幾年處於經濟高度成長環境，吸引許多台灣投資人定期定額布局。
中美貿易戰雖然帶給2019年投資波動，但美股卻頻創新高，陸股雖然沒跑贏美股，陸股基金卻是2019年跨國基金績效中最閃的族群。對於陸股2020年表現，法人認為，陸股在新年度「投資機會大於風險」。
晨星基金統計，至12月24日止，跨國基金績效前50檔級別中，有30檔基金級別中都是屬於中國基金或大中華基金，前20檔基金級別全年投資報酬率都逾45％，不難看出中國基金績效火紅程度，這些績效突出的中國基金主要出自於統一、安聯、保德信、群益、匯豐、摩根、復華、瑞銀等投信。
中國相關基金績效最突出的統一投信強漢基金，這檔基金投資標的橫跨大中華─台股、中國A股、港股。強漢基金經理人林鴻益說，2020年大中華股市看法是「投資機會大於風險」，中國A股、港股、台股，都還有上漲空間，但2020年需關注大陸通膨，是投資主要風險所在。
未來看好的產業方面，林鴻益說，2020年全球景氣穩健成長，美元偏弱勢有利原物料類股，尤其是大陸的大型油礦相關類股有很大補漲空間。整體而言，中期看好原物料類股，長線看好趨勢明確的5G、AI與物聯網相關。
安聯中國策略基金經理人蘇泰弘則指出，大陸的中央經濟工作會議定調「穩」是2020年經濟關鍵任務，預期大陸政府將繼續使用財政和貨幣政策工具來支撐成長。陸股表現一直較為波動，2020年大盤指數仍將持續震盪，但在結構轉變下，有很多產業及標的都具有成長潛力，投資人可定期定額以降低選擇進場投資的風險。
保德信中國品牌基金經理人許智洋表示，今年以來，陸股已從熊市逐漸轉到牛市，然而貿易衝突打打停停，股市波動加劇，基金操作難度增加。
展望2020年，隨陸股政策持續擴大結構改革，大陸經濟企穩向上，加上外部寬鬆環境支持下，陸股依然被看好，除政策扶植5G產業，可留意內需相關消費類股，望隨經濟好轉料會有所表現，建議以定期定額或是分批買進的方式布局，掌握陸股投資機會。
台新投信表示，2020年股市評價優於債市，建議股債比配置6:4，在亞股中，看好受惠質與量同步提升的大陸消費股。群益投信投資長李宏正也表示，在全球製造業觸底回升之下，加上中美貿易協商朝正向發展，負面影響逐漸遞減。
市場資金充沛，仍相對有利於風險性資產表現，因此投資操作上維持股票偏多看法，股市方面成熟股仍看好美股表現，因經濟表現持穩，資金寬鬆，房市已有回暖跡象。除了美股之外，看好台股和陸股，前者具科技產業展望正向利多，後者則有政策加持，且同樣在中美貿易緊張情勢趨緩下，料有助提振市場信心。
復華投信投資長邱明強表示，全球經濟景氣落底可期、企業獲利成長動能可望改善，加上各國政府及央行推行政策有助金融市場發展，使2020年股市及信用債市表現仍可期，在和股市中，相對看好台股、美股、A股等股市及科技產業表現。
安聯中國策略基金經理人蘇泰弘表示，就評價面而言，陸股估值相較亞洲其他區域為低，大陸工業生產加快和流動性偏鬆有助陸股表現並看好三大成長產業：大陸進口替代如半導體、工業、電子零組、自動化；消費升級範圍擴容如白酒、食品、醫療保健、零售通路，以及特殊材料像是建築、包裝等材料應用等。
安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示，5G手機大規模鋪貨效應在即，將使科技股續強，今年農曆年較早、大陸缺工、庫存偏低以及晶圓代工稼動率持續上修中等都意味2020年第一季淡季不淡，有望逐漸變成市場共識，特別是在某些產品製程上，晶圓廠訂單已訪查到有漲價消息傳出。以此推估，除非有其他非經濟因素影響，合理推估旺季訂單應會更旺。
擁有投信業界投研團隊人數最具規模之一的復華投信，將於12/24、25、26於高雄、台中、台北舉行2020展望說明會，會中將解析後續景氣風向指標及股債市投資亮點，誠摯邀請投資人出席，可掃描QR code即刻報名。
復華投信認為，全球經濟景氣放緩時間已至歷史周期末端，加上通膨溫和使全球央行政策轉趨寬鬆，未來中美貿易戰發展若不再惡化，將驅動全球經濟景氣止穩改善，有利2020年股市表現。（李佳濟）
11月以來，宣告下市的三檔ETF分別為富邦發達、富邦金融及FH香港，該三檔清算原因都公告規模低於法定門檻，不過法人觀察，規模恐怕只是導火線，發行投信長期難以養大，加上投資人比重設限，才是更大關鍵、且不排除有更多ETF跟進清算。
現行規定，ETF近30日平均規模低於1億元，便符合下市條件，然而要不要撤牌由投信決議，通常發行投信會綜合考量市場潛力、維護成本、受益人權益等多重因素；規模是評估項目之一。
由於基金發行投入相當成本，過去投信公司多會選擇存續，然而近來監管趨嚴，要靠特定買盤支撐變得不易，引導小規模產品有加速清算趨勢。
法人表示，以富邦發達和富邦金融為例，過往該兩檔ETF有長久掛牌紀錄，且規模常態達1億元，若單論規模，並不易察覺下市風險。未料兩檔ETF雙雙在10月遭大額贖回，規模驟降到1億元下，富邦投信很快在11月宣布下市。
復華投信的FH香港，也有一定掛牌時間，而且8,000多萬的規模距1億元不遠，還有超過600名受益人，但同樣宣告清算。
法人分析，該三檔ETF清算火速，值得注意是若拉長時間，ETF表現仍有「徵兆」可循，包括長期規模偏小、交易量低以及受益人少或停滯，如三檔ETF近二年規模均常態不及3億元，期間日均量低於200張；建議投資人可透過規模、交易量和受益人三指標共同關注。
進一步對照目前規模小於1億元的ETF中，同樣有近二到三年規模經常性低於3億元、日均量不及300張、以及目前受益人在300人以下，還包括國泰日本正2、元大美元指數反1、華頓S&P布蘭特正2、元大S&P日圓反1等。
證交所副總羅贊興致詞表示，指數化投資蓬勃發展，今年前三季ETP在全球吸引超過3,500億美元的淨流入資金，資產規模創新高達5.78兆美元。香港與台灣這兩個亞洲重要的證券市場分別在1999年及2003年發展首檔ETF，過去也達成ETF直接跨境上市的合作。至今台灣已有6檔ETF追蹤恒生指數公司的指數，而香港交易所掛牌的ETF也有三檔追蹤台灣股票指數的商品，期待藉由論壇交流，激盪更多對指數和ETP未來發展的想法。
論壇議程包含一場專題演講及二場專題座談，專題演講人恒生指數公司董事兼市場策劃及發展主管巫婉雯，從香港觀點來談指數化投資機會與挑戰；巫婉雯表示，今年是恒生指數50周年，恒生指數公司今年以來發布多檔跨滬深港市場的指數，以及高股息和期權策略等新類型指數，因應ESG漸受國際投資人重視，他也特別介紹恒生指數公司所編製的ESG指數的重要特色。
首場專題座談由證交所企研部副理張雅湄主持，她表示，台灣ETF資產規模達1.56兆元，日均成交值為128億元，各項創新商品推陳出新，包括4月份首度問世的ETN，以及人工智慧、機器人及ESG投資等主題型ETF，未來證交所將持續推動符合投資人需求的ETP，擴大市場規模。
座談與會包含香港交易所交易所買賣產品助理副總裁葉子健、元大投信總經理黃昭棠、國泰投信總經理張雍川及富邦證券資深經理宋佳倫，主要分享對台港市場近期ETF及ETN等指數化投資商品發展的觀察，例如反向2倍ETF、主動式ETF、多重資產型ETF、CoveredCallETN等，共同探討台灣ETP市場流動性改善建議及如何吸引外資和機構法人參與。
第二場專題座談由政大國際經營與貿易學系教授郭維裕主持，與談人有恒生指數公司產品策劃主管林嘉儀、新光投信投資管理處資深協理邱志榮、富邦投信量化及指數投資部主管粘瑞益與復華投信投資協理張力文，因應全球低經濟成長、低利率、市場波動率增加等複雜情勢，座談內容聚焦於討論亞洲市場的展望、機構法人資產配置與投資布局的建議及未來指數化投資趨勢。