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壽險業者透露，壽險公會新任理事長陳慧遊已指示公會對22家會員公司發出問卷，詢問是否同意成立保經代研究小組，將是公會破天荒首設。除了凸顯多達16.4萬人的保經代已是壽險業重要通路，更被視為是公會新龍頭回應支持者的起手式。

壽險公會最新統計，今年8月底，取得人身保險業務員資格測驗，登錄在保經公會底下的業務員有8萬5,377人、登錄在保代公會底下的有7萬8,290人，合計約16.4萬人，與壽險業的21萬0,882人，差距僅4.7萬人，保經代已是壽險業無法忽視的重要通路。

壽險公司高層指出，22家壽險業者，除了國泰、南山、三商美邦、中華郵政等少數較不注重保經代通路，其餘16家公司，從今年前八月經代通路業績量最大的安聯，到已開始跨足的台新，都愈來愈重視保經代通路，占比已超過會員公司的一半。

這16家注重保經代通路的壽險業者，除了臺銀人壽、第一金人壽兩家公股之外，其餘14家都是本次壽險公會改選，表態支持陳慧遊。

壽險公司高層透露，陳慧遊能夠當選，保經公會與保代公會理事長都幫了不少忙，陳慧遊競選時強調要照顧外商及中小型壽險公司的利益，增設保經代研究小組，堪稱重要的起手式。

記者昨（19）日詢問陳慧遊，他表示，保經公會理事長廖世昌有來拜訪，已經請壽險公會同仁彙整意見。

壽險業前八月業績出爐，熱銷保單成為焦點。以金額來看，前八月初年保費（FYP）較佳者多為美元收付的保單，預告美元保單仍是第4季主流；以件數來看，住院醫療附約及小額終老保險竄起，更是凸顯民眾保障意識抬頭。

根據主要壽險業者自行統計，目前民眾還買得到的現售商品，今年前八月銷售金額第一名由新光人壽尚好美外幣利變終身壽險拿下，前八月FYP為184億元，尚好美原本就是新壽的美元利變王牌商品，隨著同業的熱銷利變保單被金管會要求下架，尚好美的優勢更加突出。

熱銷商品可從金額或件數觀察，金額部分，主要公司業績突出保單，超過一半為美元收付，包括新壽尚好美、富邦人壽享富一生、台灣人壽美富加倍、第一金人壽美利多、南山人壽多美好、中國人壽鑫美傳富，前八月分別介於13億到184億元不等。

上述六張保單，除了富邦享富一生為投資型保單外，其餘五張都是利變終身壽險，宣告利率都具競爭力，其中南山多美好、台壽美富加倍，宣告利率最高，都有3.35%；新壽尚好美最低，但也有3.18%。

壽險公司高階主管昨（17）日表示，美元宣告利率遠高於新台幣，美元保單持續熱銷是趨勢，但更值得觀察的現象為，隨金管會不准業者調高宣告利率，先前熱賣短年期繳的美元利變保單，最近有「賣不動」的現象，預估繳費6年期（含）以上商品，可能取代躉繳或2年期繳，變成美元保單主流。

美元保單賣出好成績，躉繳或2年期繳功不可沒，新壽尚好美、台壽美富加倍即為典型，不過，壽險業者指出，美國持續升息，銀行的美元優利存款很多都高於3%了，經常被拿來與美元定存做比較的短年期繳美元保單，因為金管會不准調升宣告利率，優勢預料將不再。

相較下，長年期繳的保單，因為有較高的死亡保障倍數及財富傳承特色，比較容易讓消費者埋單。以中壽鑫美傳富為例，被保險人第一年死亡，6年期繳者身故給付為第一年保費的11倍，10年期繳者為17倍，20年繳的可有31倍。

22家壽險業者今年8月初年度保費（FYP）統計昨（15）日出爐，在市占率第二大險別投資型年金衰退56.3%、利率變動型年金大減76.4%，及非利變的傳統型年金也衰退49.4%影響下，8月FYP含負債項下僅590億元、年減33.9%，為連續兩個月衰退幅度超過三成。

相較下，市占率最大險別利率變動型壽險，儘管有新台幣對美元8月大貶4.97角，及金管會勒令19檔利變壽險停賣等逆風，依然抗跌，整體壽險業8月利變壽險FYP為251億元、僅年減12.9%。

因8月FYP衰退幅度持續超過三成，壽險業前八月FYP年減17.1%至5,694億元，衰退幅度較前七月年減14.6%擴大。

22家壽險業者當中，仍有四家，8月FYP呈現正成長，包括：第一金人壽年增63.3%、合庫人壽年增21.6%、AIA友邦人壽年增18.7%、保誠人壽年增11.2%。

至於八家資產規模以兆元計的公司，除了中國人壽8月FYP年減8.5%、全球人壽年減9.0%、三商美邦人壽年減13.0%之外，其他五家衰退幅度都超過兩成，且有兩家年減率都超過50%。

壽險公會統計顯示，壽險業8月業績，繼7月FYP年減35.6%之後，衰退幅度持續超過三成，主因年金險銷售慘兮兮。

8月FYP占比28.3%、居第二大險種的投資型年金，8月FYP僅167億元、年減56.3%。大型壽險公司商品部門主管昨說：「股市不好，影響投資型年金。」

至於利變型年金，去年8月FYP還有43億元，今年8月剩下10億元，大幅衰退76.4%，為減幅最大的險種。

另外一家大型壽險公司高階主管昨日指出，利變年金雖然不必做健康告知，但是壽險公司給通路的佣金比利變壽險要低，銀行理專不喜歡賣，主要是自家業務員在賣。

他說，隨著美國持續升息，不少銀行的美元優利存款年息已經超過3%，美元利變年金的宣告利率卻是幾乎都不到3%，保單的年化複利報酬率（IRR）肯定更低，可說是愈來愈難賣。

值得注意的是，8月健康險與傷害險，FYP均成長強勁，分別達28.4%、28.8%。健康險部分，保誠人壽年增238.1%；傷害險部分，宏泰人壽年增245.0%、遠雄人壽年增219.9%，均達三位數，顯示耕耘不好賣但利潤高的保障型商品，已從大壽險擴至小壽險，未來趨勢料將更為明顯。

美國持續升息，壽險淨值年底前恐難明顯回升，金管會主委黃天牧 13日首度表示，保險法規明訂的清償能力指標，是「建構正常情況下 」，如果是比較特別的金融情勢造成指標不合格，即目前快速升息對 抗通膨，造成債券價格大跌、壽險公司連二期淨值比恐低於3％，金 管會將討論更合適的處理方式。

也就是說，6月底淨值比不到3％的三商美邦人壽、南山人壽及宏泰 人壽，若12月淨值比仍低於3％，依法規必須進行相關財業務改善措 施，最直接就是增資。

但黃天牧也鬆口，若是會計政策選擇造成的影響，實際上沒有影響 正常保單支付能力，金管會將密切觀察到年底前的情況，是否還是這 三家，還是有增加家數，會視保險業健全經營、保戶信心及整體金融 環境作綜合考量。

保險局13日公布，今年到8月底，共有五家壽險公司辦理現金增資 ，合計185.03億元，即三商美邦人壽、新光人壽、台新人壽、第一金 人壽及安達人壽，比去年同期多21％；但這部分仍未包括三商壽第二 度現增10億股，及私募20億股的部分，若都在年底前完成，壽險今年 現增金額應該會超過350億元。

產險業到8月底已有四家公司現增437億元，即國泰世紀產、中信產 、富邦產及新安東京海上產，是去年同期裕利安宜現增1.08億元的4 00多倍，且這部分也還沒有計算9月中信產二度現增50億元，及兆豐 產已規劃的20億至22億元。

若再考慮還有產險公司會增資或二度增資，壽險公司年底若有強化 資本計畫，今年保險業現增恐逼近千億元，創史上單年新高。

黃天牧表示，保險公司清償能力有二指標，一是資本適足率（RBC ）須高於200％，另一是淨值比高於3％，目前淨值比下降，主要是會 計政策選擇造成的影響（即將大量債券放在公允價值入其他綜合損益 ，債券跌價即淨值減少），跟實際上正常支付保單理賠能力，沒有特 別直接關係。

黃天牧表示，會密切觀察到年底，但法規規定清償能力是建構在正 常的情況下，目前市場面臨快速升息解決通膨及會計制度等因素，針 對是否要強制壽險公司增資，金管會目前無法回答，但會開始討論因 應方式。

發生交通事故。其中交通事故占意外事件中絕大比例 ，想做好防範，除了有賴時時注意自身安全，「保險」也要像護身符 般預先準備好，才能轉嫁意外對個人與家庭經濟衝擊。

第一金人壽網路投保平台推出的「ｅ安行」傷害保險，即是針對意 外事故、尤其是交通意外的保障需求而設計的高CP值國民保單。「ｅ 安行」採職業等級計算保費，第1∼2類的民眾，例如通勤族、上班族 、業務人員等投保ｅ安行，一年保費只要599元，無論搭乘捷運、公 車、火車、高鐵、飛機等國內外大眾運輸工具或自駕汽、機車或遇火 災意外，都享有100萬元的意外身故保障，且享一般意外身故及失能 保障，每天保費不到2元。

而外送員職業等級為第3類，與上述同樣的保障內容一年保費只要 809元；若是計程車司機職業等級為第4類，與上述同樣的保障內容一 年保費只要1,214元。

第一金人壽推出，即日起至11月30日為止，凡只要投保ｅ安行，就 有機會獲得國賓影城電影票乙張（共40名），若於9月30日前完成投 保，還可再抽哈根達斯冰淇淋。

壽險公司結盟態勢大轉變，壽險公會理事長改選，確定由全球人壽 董事陳慧遊當選，參選的南山人壽董事長尹崇堯在第一輪推選21席理 事時，就因票數未達標而出局，無緣角逐公會龍頭寶座，南山人壽更 是連一席理事都未選上。

尹崇堯除了自家公司力挺，僅獲得國泰人壽、三商美邦人壽、第一 金人壽及台銀人壽的全力支持，及大型壽險公司部分的票源，最終只 拿到32張票，候補第三位；而富邦人壽、中國人壽轉為大部分支持陳 慧遊，新光人壽及台灣人壽全力投給陳慧遊，外商及中小型壽險多是 陳慧遊陣營。

壽險公會新一屆理事分別是宏泰人壽總經理湯維華、新光人壽總經 理黃敏義、中國人壽總經理黃淑芬、中華郵政壽險處長簡詠涵、友邦 人壽總經理侯文成、新壽董事長潘柏錚、中壽執副許東敏、富邦人壽 總經理陳俊伴、國泰人壽執副林昭廷、遠雄人壽董事長孟嘉仁，陳慧 遊是以第11高票當選理事。

另外還有保誠人壽總經理王慰慈、台壽總經理莊中慶、安聯人壽總 經理林順才、台新人壽代表林維俊、台壽策略長葉（木百）宏、全球 人壽總經理馬君碩、法國巴黎人壽總經理戴朝暉、康健人壽總經理張 志杰、新壽副總林漢維、元大人壽代表吳杰。

副理事長由富壽陳俊伴、中壽許東敏及台壽莊中慶出任，亦是常務 理事，另三席常務理事則是新壽黃敏義、元大人壽吳杰、友邦人壽侯 文成。

南山人壽、三商壽、第一金人壽及台銀人壽則是一席理事都沒有， 國壽僅拿到一席理事但未進常務理事會，國壽總經理劉上旗出任常務 監事。

新的理監事會組成，將會有不同的共識形成方式，市場預估，未來 與金管會等政府單位的互動，亦將與先前國泰人壽掌壽險公會的六年 期間大不相同。

壽險公會22家壽險會員公司，依公司規模、業績等共有86張選票， 要先推選出21席理事及七席監事，並在理事中產生七席常務理事，及 推舉理事長，尹崇堯意外連50票都沒拿到，第一輪就敗北，也確定陳 慧遊取得壓倒性勝利。

大型壽險公司如國泰人壽、南山人壽、富邦人壽都有七張選票；新 光人壽、中國人壽及台灣人壽則各有五張選票；三商美邦人壽、中華 郵政壽險部各有四張選票，其餘14家公司各有三張票，每一張票都能 選21席理事及七席監察人。

壽險業網路投保業務從2014年開放以來，平台如雨後春筍般成立，投保件數也逐年攀升。

去年市場整體投保件數已超過300萬件，據金管會統計，今年1月壽險業網路投保件數年增87.8%，顯見「能在10分鐘內搞定、不受時間空間限制」的網路投保模式已逐漸普及且為國人接受。

網路投保件數的成長帶動了民眾對網路投保行為的適應性與認同度，從最早期的汽機車保險到自身的意外險、壽險等人身風險規劃，都能跟網路購物一樣買好買滿。

我常常推薦年輕人或是尚未規劃保險的朋友在網站完成基本的人身保障，包括旅平險、意外險、終身/定期壽險、醫療險…保障商品一應俱全，網站上的試算功能、範例說明以及友善的操作介面，都能幫助民眾快速完成投保與付款的動作。

以30歲男性投保300萬元、保障20年期的第一金人壽e定好定期壽險，再加上100萬元、保障20年期的e把罩重大疾病險，兩項保障年繳保費加起來不到萬元，就能夠把人身風險做好適度的規劃。

我個人的退休理財也會利用網路投保平台上的利變年金商品來做規劃，因為沒有時間空間的限制，只要我一有空閒就能獨自完成投保付款，不會被忙碌耽誤了退休金的累積。

如果以年輕上班族為例，在網路投保平台上設定好每個月定期定額投入3,000元投保，假設宣告利率皆維持在2%，連續投保六年，第六個保單年度末的保單價值就累積約23萬元，也可以隨時隨地單筆投入、不定期不定額累積資產，養成隨手的理財習慣可以讓財富累積的更具體也更快速。

民眾以網路平台投保的好處多多，不僅操作方便省時、簡單易懂，尤其這幾年大家共同經歷疫情非常時期，網路投保可以「零接觸」降低染疫風險，更無需面對「人情壓力」，完全不受時間空間限制。

更重要的是，網路平台保費相較一般實體通路優惠，在通膨不停、萬物齊漲的年代，掌握即時與彈性的平台特性，懂得精打細算更能讓你無往不利。

金管會昨（18）日針對宣告利率不合理的保單祭出懲處，此波計13家壽險公司、共21張宣告利率不合理的利變保單，除台新與全球人壽已在日前被下架及自行停售外，昨日宣布其餘11家、共19張利變保單即日起勒令下架、並對12位商品簽署人員記點；保險局強調，若有業者再犯將重罰。

保險局副局長張玉煇說，這19張停售後，不影響既有保戶，有效契約保單仍有宣告利率，也要求停售或現售的利變保單，調整宣告利率時禁止差別待遇，只要是在同一區隔資產內，宣告利率調整方向應一致。

據金管會資料，這11家公司共19張利變保單中，以元大、富邦人壽兩家各被停售三張最多，中國、台灣、南山和國泰人壽四家各遭停售二張，其餘宏泰、第一金、遠雄、台銀、友邦人壽等五家各停售一張。台新人壽今年4月已被下架、全球人壽為自行停售。

這也是金管會對單一險種商品祭出史上最大規模停售處分，並對12位商品簽署人員記點。依規定，商品簽署人員近三年若累計遭記三點，半年內禁止再簽署商品。

金管會曾在2020裁罰七家壽險公司共七張利變保單，但裁罰前已停售，當時也對七位商品簽署人員記點，這次裁罰保單張數規模是兩年前的三倍。

張玉煇說，今年抽查13家壽險公司發現21張主力銷售的利變保單，宣告利率納入同業競爭、市場預期及參數公式，發覺不合理，因此對13家業者處商品停售並對商品簽署人員記點。

他說，未來將持續抽查，一旦有業者再犯將重懲。據透露，若有業者再違規，金管會恐將祭出限制業務的撒手鐧。

據保險局資料顯示，這21張宣告利率不合規的利變保單，都是各壽險業者「主力」銷售的熱賣保單，以美元計價的利變型終身壽險保單為主，若以商品送審日來看，最早是2020年7月，等於最長在架上賣了兩年之久。

ㄋ有三張，即美利鑫旺美元利變壽險 、金采利變年金、金采年年新台幣利變保單；中國人壽的新美鑫旺、 鑫美好；台灣人壽的吉美勝、傳承富滿；南山人壽的多美滿、佳美鑽 ；國泰人壽的益美雙盈、鑫美利101。

另外還有友邦人壽的創富人生、宏泰人壽的美利鑫富、第一金人壽 的美樂多、遠雄人壽的美滿美超旺及台銀人壽的金美滿。

被勒令停售保單中，不乏今年的百億神單及暢銷保單。

13家壽險公司總經理簽「承諾書」，換取利變保單疏失不被重罰。 保險局11日與13家公司談定，由總經理具名承諾，未來保單利率宣告 不得以同業競爭、市場預期利率作考量、公式參數設定明確、同一區 隔資產的現售與停售保單利率調整會採一致標準，且抽查保單下架停 售，保險局即不再祭出重罰。

但保險局強調，此次是被抽查的保單下架，部分保單簽署人員被記 點，下次若再壽險公司宣告利率不當，就是「限制業務」；同時先前 若現售與停售保單宣告利率未採同一標準，也要重新檢視，下次宣告 時必須調整。

保險局先前抽查今年4月有調高宣告利率的13家壽險公司，包括國 泰、富邦、南山、中國、台灣、全球、遠雄、宏泰、台銀、元大、台 新、友邦及第一金等壽險公司，宣告利率時出現三類缺失，一是公式 參數設定欠妥，恐宣告出未來無法達成的利率；二是將未來升息及同 業競爭納入宣告考慮；三是新舊保單未採取同樣標準檢視，只調升現 售保單，停售保單未動，不符公平待客。

保險局副局長林志憲表示，若不符利變保單應注意事項規定，可處 以停售保單、保單簽署人員記點，及保險法149條的限制業務。

保險局長施瓊華10日承諾只要各公司承諾不再犯，即會從輕裁量， 11日立即與13家公司達成共識，由各公司總經理具名承諾，一是不以 同業競爭作為宣告利率的考量因素；二是不以市場預期利率作宣告考 量因素；三是宣告利率公式設定明確；四是同一區隔資產調整宣告利 率時，現售與停售保單要採一致標準，以符合公平待客。

即目前同一幣別利變保單多是同一區隔資產，以此區隔帳戶的固定 收益債券利率，扣掉信用及避險成本，且要有一定的利潤率及減去費 用率後，決定宣告利率，無論新舊保單的收益率都是一樣的，只是各 保單可能有不同費用率、預定利率，所以調幅會不同，但方向及檢視 標準是一樣的，就是壽險公司未來不能總是只調高現售保單宣告利率 ，停售保單都不動。

保險業大股東今年口袋大失血。保險局8日公布，上半年已有五家 壽險公司現金增資，共185.03億元，比去年同期增21％，還不包括三 商美邦人壽正規劃的10億股現增，及部分淨值下降公司可能強化體質 的增資；上半年國泰世紀產險增資100億元，中信產則正在進行40億 元現增，新安東京產規劃增資147億元，還有富邦產及和泰產規劃中 ，產壽險合計今年增資恐破600億元，創四年新高。

2018年及2019年時，壽險業亦是因為資本市場波動，淨值減少，及 為接軌IFRS17預作準備，兩年分別現增764億元及606億元，之後即因 資本市場行情佳，2020年及去年都只增資200多億元，產險業則是罕 有增資，今年則可能出現史上首次產險業增資金額超過壽險業。

今年對保險業來說凶險萬分，壽險業面臨資本市場波動，債券價格 大跌，上半年淨值蒸發1.47兆元，創史上同期最大金額，淨值比下降 ，壽險公司增資壓力暴增，產險業則是因為防疫險、疫苗險理賠金額 持續增加，五家市占率較大的產險公司都可能有極大的增資壓力。

保險局公布，上半年已有新光人壽、三商壽、台新人壽、第一金人 壽及安達人壽辦理現增，金額共185.03億元，比去年同期的152.91億 元，增加21％以上，而三商壽已宣布正在進行今年第二度增資，即1 0億股現增，依近期股價來看，增資金額可能在50億∼60億元，另外 還有部分公司淨值比不到3％，若年底前未改善，也可能會規劃財務 強化方案。

產險業上半年只有國泰世紀產完成100億元增資，下半年中信產會 增資40億元，新安東京產已宣布147億元現增計畫，富邦產及和泰產 正在規劃中，且若防疫險理賠率超過30％，有些公司可能會有第二階 段增資，估計產險業今年增資金額可能會超過300億∼400億元。

即已知的壽險與產險增資金額，今年就已達525億元，若和泰產及 富邦產年底前再增資，則全年應會逾600億元，並可能超過2019年壽 險現增606億元的規模，創四年來保險業增資金額新高。

新台幣匯率今年以來持續貶值，各大公股金控旗下壽險公司因而有 可觀的匯兌收益加持，其中台灣金控旗下台銀人壽因匯兌收益加持， 上半年獲利近20億元，不僅居各公股壽險之冠，也創下成立以來最高 紀錄，並使台灣金控上半年獲利來到將近120億元的水準。

台灣金控旗下台銀，也是八大行庫上半年獲利唯一沒有衰退的銀行 ，加上台銀人壽因為匯兌收益而使獲利大躍進，因此台灣金也成為公 股金控上半年獲利唯一大幅成長者，約較去年同期成長15％。

新台幣貶值所創造的匯兌收益，可說為國內夾處在股債震盪下的全 體壽險業者帶來「及時雨」，海外投資龐大的大型壽險公司受益不在 話下，公股金控旗下的壽險公司亦雨露均霑。

除了台銀人壽獲利因此在上半年有驚人表現，包括合庫人壽、第一 金人壽等兩家公股壽險獲利表現也得力於匯兌收益的加持。

合庫人壽上半年稅前獲利7.94億元，對此合庫指出，在財務投資上 ，新台幣匯率貶值所帶來的匯兌收益有一定的加持，除此之外，合庫 人壽上半年有新的投資型保單上市，因此相關的手續費收入對獲利亦 有貢獻。目前合庫人壽投資台股部位大約介於15億∼20億元，預計在 7、8月可望有台股配發的股利收入實現。

第一金主管表示，除了匯兌收益，投資台股今年所配發的股利對人 壽獲利是重頭戲。

房貸、生活費、學費、孝親費、醫療費等費用，讓爸爸們每天一睜 開眼，即是大大小小各種費用支出，還有公司與老闆的指令與要求， 父親們你們是否覺得身上壓力如巨石般龐大，從「父親」變成「負重 」了呢？

第一金人壽總經理林元輝表示，第一金人壽在基富通「好好退休」 準備平台推出的國民神單「ｅ定好定期壽險」，是父親轉嫁疾病或意 外風險的好選擇，能讓家人即便失去經濟支柱時，依然能安心維持正 常生活。以30歲父親投保300萬元、保障20年期「ｅ定好定期壽險」 為例，每年保費5,340元，每天不到15元，即享有300萬元壽險保障， 到20年期滿，可再視時需求進行續保，同時平台更提供優惠的費率讓 民眾輕鬆擁有。

此外，第一金人壽指出，除基本的壽險保障，未知的醫療費用也是 讓父親負重的隱憂之一，尤其當父親是家庭經濟主要來源，若因疾病 無法工作，無疑是雪上加霜。

林元輝表示，基富通「好好退休」準備平台的第二張國民神單「ｅ 把罩重大疾病險」也是降低負重的好選擇。以前述案例投保100萬元 、保障20年期「ｅ把罩重大疾病險」，每年保費只要4,020元，且不 會隨年齡增加，即能備好包含癌症等7項重疾100萬元保障，透過罹病 即整筆給付的方式，掌握黃金治療期，讓保險金更能花在刀口上。

上述國民神單即可讓爸爸的經濟、心理雙重減壓，同時只要手機輕 鬆操作，就可完成投保手續。

即日起，上述國民神單也適用第一金人壽今夏超好康活動，只要加 入網路投保新會員免抽獎就能獲得50元購物金，投保平台上任一險種 就有機會享受哈根達斯冰淇淋，投保利變年金險還能月月抽高達10, 800元禮券，活動詳情可至第一金人壽官網查詢。

受到升息與通膨影響，最近房市交易量略有下滑現象，我也聽到不少潛在購屋族表示，買房要踩煞車，先觀望房價再下手。但近二年房市交易真的很熱，根據內政部統計數據顯示，2021全年建物買賣移轉登記棟數達34.8萬棟，已創下近八年新高，等於每天就有近1萬戶的房屋在交易。

買新房、換個新居住環境，的確是讓人開心的事，但在忙著買房裝潢的同時，你可曾想過自己的風險保障，有沒有跟上買房的節奏？調查發現，民眾對於房貸這個高額的負債，通常沒有再安排風險轉嫁的工具，當借款人發生突發意外或疾病時，房貸可能會成為家人最沉重的負擔，甚至可能無法繼續住在原來的房子裡。

近年來第一金人壽一直呼籲民眾開心買房的同時，也要規劃房貸壽險，以轉嫁未知風險。

房貸壽險是專為房屋貸款人設計的壽險，適合壽險額度小於房貸總金額的民眾，例如民眾原有100萬元的壽險保障，卻背負了800萬元的房貸金額，700萬的保障缺口就可以透過房貸壽險補上。另外，若貸款者是家中主要或唯一經濟支柱，更建議一定要投保房貸壽險。

房貸壽險的要保人與被保險人都必須是房貸的借款人，民眾在投保時，可以批註條款的方式指定銀行為受益人，主要是將貸款負債透過保險，將風險轉嫁給保險公司，當借款人發生保險事故時，保險公司就會按保單契約的約定，給付保險金給銀行。

基本上，房貸壽險的保額，要小於或等於貸款金額，而保單通常有躉繳或分期繳二種繳費方式，建議民眾在申辦房貸時由銀行一併辦理，未來和房貸併同分期償還，是一種減輕負擔又能有效管理風險的方式。

另外，有人會問：房貸壽險能否事後補買？基本上房貸壽險的目的是保障家人未來的幸福。若申請房貸時沒投保，未來發現保障不足時，也可以根據自己的保障缺口，事後補買也是可以的。

壽險利變保單「13太保」即將出列。保險局副局長林志憲19日證實 ，已發函要求13家壽險公司陳述意見，說明在決定利變保單宣告利率 時，為何出現三種情況，一是將未來升息納入考量，二是將同業競爭 作為依據，三是宣告利率參數設定有欠妥適。

金管會目前亦同步在進行利變保單「專案金檢」，了解相關公司實 際投資報酬率、保單費用及佣金等，是否足以支應保單宣告利率及利 潤測試。林志憲表示，13家壽險宣告利率的疏失開罰，不會等金檢結 果出爐。也就是可能會「分段罰」。

13家壽險公司及該公司特定保單兩位簽署人，陸續接到保險局要求 陳述意見的通知，除了前兩波接到通知的國泰人壽、遠雄人壽、第一 金人壽、友邦人壽、宏泰人壽、中國人壽、台灣人壽、全球人壽、南 山人壽與富邦人壽外，最近新增三家是台銀人壽、元大人壽及台新人 壽。

其中，台新人壽的金豐盛利變型美元終身壽險，今年1月將宣告利 率由3％拉上3.09％，4月29日才被保險局開罰停售此保單，且台新人 壽7月還調降宣告利率，將金豐盛由3.09％降到2.95％，主力保單金 富傳家也從3.2％降到3.04％，4月才推出的金愛美利亦從3.2％降為 3.04％，但仍舊入榜。

林志憲表示，雖然說是抽查各公司宣告利率會議紀錄，了解是否出 現三大缺失態樣，但基本上有銷售利變保單的壽險公司，「幾乎每家 都看了」，13家就是三大缺失至少有一項。

保險局表示，有些公司是4月有拉高宣告利率，在該場會議中有將 未來升息納入考慮；有報告同業競爭情況，依此決定拉高宣告利率； 亦有宣告利率調整參數設計有欠妥適者，也有4月直接推出新保單、 但推新保單的會議中亦有三大缺失。13家公司陳述意見後，將依「情 節輕重、並考量各公司衡平性」，決定糾正、罰鍰、停售保單、還是 暫停業務。

金管會保險局罰鍰下半年上「大菜」。據了解，已有至少十家壽險 公司收到陳述意見通知，要求說明違反利變保單宣告利率平穩機制的 原因，保單簽署精算人員及投資人員亦被要求交出地址，即要開罰及 寄罰單的前奏，保險局有意十家一起罰，一次說明清楚、畫出紅線。

十家壽險公司屆時可能被糾正、罰鍰、停售保單或要求重新調整宣 告利率。

據壽險業者指出，這十家壽險公司都是今年有拉高宣告利率，尤其 4月後有動作者，包括遠雄人壽、第一金人壽、台灣人壽、中國人壽 、友邦人壽、宏泰人壽、全球人壽、國泰人壽、富邦人壽及南山人壽 ，今年4月十家壽險公司將其美元主力保單或新台幣保單，分別升息 5∼10個基本點（1基本點是0.01百分點）。

保險局從十家公司的宣告利率會議的會議紀錄中發現幾類缺失，一 是會議中「預期升息」，討論美國聯準會在第二季可能升息的動作與 幅度，影響宣告利率的決定；二是討論同業動向，報告其他壽險公司 宣告利率的情況及調整幅度，即利率決策含有市場競爭意味；三是宣 告利率依據有包含不確定或過於樂觀的標的。

十家壽險公司今年4月主要保單調整宣告利率的情況，如國泰人壽 的益美雙贏與宏泰人壽的金美利都是由3.2％拉高到3.25％，遠雄人 壽的美滿美超旺由3.1％拉高到3.2％，台灣人壽的吉美勝及中國人壽 的珍美好是從3.11％拉高到3.18％，友邦人壽的創富人壽是3.3％拉 上3.35％，第一金人壽的美利多則是3.1％拉上3.25％，全球人壽88 美傳富由3.3％拉高到3.35％。

富邦人壽4月先調整新台幣保單，如金采年年由2％拉高到2.05％， 5月才動美元保單如美利鑫旺從3.05％拉上3.1％，南山人壽是多美滿 3月3.2％，4月拉升到3.25％，5月拉上3.3％。

十家壽險有三家6月就接到陳述意見書，已回覆保險局，最晚是二 家大型壽險在7月初才收到通知，尚未完成意見陳述，若保險局要一 起開罰，恐等到8月。

今年4月保險局才對台新人壽金豐盛美元利變壽險，因宣告利率不 當開罰，要求停售保單，台新人壽亦在7月調降宣告利率。

第一金人壽積極將ESG與核心業務結合，於台灣永續能源研究基金 會所舉辦的第二屆「台灣永續投資獎」評選中脫穎而出，榮獲機構影 響力類壽險組「永續投資績優獎」的肯定，由第一金人壽總經理林元 輝代表出席接受表揚。此次獲獎，不僅僅顯示出第一金人壽對ESG永 續發展概念的重視，亦是對企業永續投資的肯定。

林元輝表示，第一金人壽為達成環境永續發展的願景，在進行投資 活動時，除考量標的基本面外，亦依據永續投資政策及責任投資方針 制定四大流程，投資前標的名單檢視、ESG風險等級評估、投資後定 期檢視、部位因應調整，並推動綠色債券主題投資及高汙染（耗能） 產業管控目標，以期達成永續投資目標。透過執行相關機制，持續關 注綠色債券投資，強化對高汙染（耗能）產業的投資排除政策，另期 透過與被投資公司的互動及議合，來引導被投資公司落實環境保護及 社會永續之責任，在長期價值創造上達成共識，提升本公司之資產價 值。

此外，第一金人壽亦相當重視投資行為對氣候變遷議題的影響，近 年來除了持續積極擴大永續投資布局，落實責任投資行為外，該公司 也已經針對高污染／高耗能產業之投資占比設有上限，並進一步承諾 自2022年起投資部位將不再新增投資於開採煤炭之礦業公司，持續強 化公司在投資部位之風險控管，以減緩投資可能產生之氣候變遷風險 。

2022年市場詭譎多變，壽險增資壓力爆增。金管會9日表示，今年 已有六家壽險公司申請增資，五家已獲准、一家正在審查中；由於債 券殖利率急升，股市回檔震盪，新台幣匯率5月急升，不少壽險公司 淨值比「告急」，下半年增資壓力恐增加。

據了解，六家壽險公司即是3月已完成增資35.26億元的三商美邦人 壽，及要增資92.43億元的新光人壽，台新人壽申請現增50億元、盈 餘轉增資21.45億元，另外有第一金人壽、中華郵政壽險、安達人壽 提出現增及資本公積增資共約32億元。

今年前五月美債殖利率反彈逾100個基本點（1基本點等於0.01百分 點），美國10年期公債殖利率站上3％，美國投資等級公司債亦從3％ 反彈到4.5％以上，台灣10年期公債殖利率亦反彈40多點，讓壽險公 司手中債券評價利益大幅縮水，甚至轉為大量未實現虧損，尤其是淨 值下3∼4兆元的債券部位，跌價損失嚴重衝擊壽險公司淨值比。

台股這波亦回檔逾8％、美國道瓊指數亦回跌逾9％，壽險公司手中 逾2.5兆元股票部位，亦面臨評價利益減少，且讓淨值縮水。

新光金控9日公告5月自結獲利，即因子公司新光人壽5月稅後虧損 21.65億元，使得新光金5月稅後虧20.12億元，是17個月來單月最大 虧損金額。新壽5月在不計避險工具及強制提存外匯準備金等成本下 ，帳面匯兌損失約50∼60億元，收回28億元外匯準備金沖抵後，5月 單月稅後仍虧損21.65億元。

金管會日前公布，今年前四月壽險淨值減少逾1兆元，去年底還有 約2.72兆元，到4月底已不到1.7兆元，估計整體淨值比已從去年底的 9.82％左右，4月已下降到5.97％附近，若5月及6月淨值持續下降， 許多公司淨值比應會「告急」。

若半年報淨值比接近3％，大型壽險公司應就會規劃增資；另外， 亦有壽險公司旗下有產險子公司，若國內確診率逾15％，則壽險母公 司必須大幅增資產險子公司，壽險自身也會有增資需求；第三則是不 排除年底前，會有壽險公司以強化財務結構，因應市場波動為由，預 防性增資。

金管會昨（9）日表示，今年以來核准五家壽險公司、六筆增資案，其中有一家還在申請中。

目前已知，多數是為了強化資本、財務結構，提高資本適足率（RBC），也有公司是為了配合業務發展，擴展規模。

根據壽險業者交換情報，除了金管會已核准的三商美邦、新光、第一金、台新，還有中華郵政壽險處也申請資本公積轉增資；而申請中的則是法國巴黎人壽台北分公司。

據了解，這些壽險公司的增資方式，合計三種，包括：現金增資、盈餘轉增資、資本公積轉增資，其中，台新人壽同時採用兩種方式，其餘則是僅採取一種方式。

台新人壽方面，盈餘轉增資（即配發股票股利）金額21.4億餘元，現金增資金額50億餘元，現增目的為擴展業務規模。

三商美邦、新光、第一金人壽，都採現金增資；中華郵政壽險處則是資本公積轉增資，目的都在強化財務結構。

三商美邦人壽已辦理公募現增35.26億元，資金已於今年3月到位，用途為充實營運資金、強化財務結構並提升資本適足率。

新光人壽母公司新光金控已完成約4億美元的GDR（海外存託憑證）募集，將以每股約25.05元增資新壽92.43億元，增資目的主要為強化財務結構並提升資本適足率。

第一金人壽也在3月底獲得母公司第一金控董事會決議，以10元面額增資第一金人壽5億元，以配合業務成長暨強化資本結構。

法國巴黎人壽台北分公司因為今年投資型保單銷售成長，業績不錯下，最近也向金管會申請辦理現金增資，為金管會口中的第六家增資業者。

受到今年金融市場震盪，各壽險業為了厚實資本，包括新光人壽、台新人壽、三商美邦人壽、第一金人壽、及一家外商分公司等五家壽險業，都已向金管會遞件申請增資，合計五家壽險業、共六筆增資款，增資金額合計超過200億元。

保險局副局長林志憲說，這五家壽險公司，已有四家核准，一家還在審核中。據瞭解，除一家外商壽險分公司仍尚未核准外，其他四家都已核准了，他說，這五家增資都會在今年下半年到位。

據了解，其中以新光人壽增資92.43億元最多，其次是台新人壽共增資71億元次之，三商美邦人壽增資35.26億元，第一金人壽增資5億元，合計203.69億元。

據透露，除了台新人壽71億元中，有21億元是盈餘轉增資款外，另外50億元是現金增資，等於是從股東口袋中、真金白銀掏錢出來。

這四家壽險公司，除三商美邦外，其餘四家都是金控集團，換言之，都是金控對子壽險做增資。

今年來受美國升息、俄烏戰、通膨等黑天鵝，讓股、債市巨幅波動，5月壽險業更面臨新台幣強升，讓壽險業淨值一落千丈、獲利表現也不佳，市場關注各大壽險業是否有增資計畫。

林志憲說，保險業每年至少要執行一次內部評估機制，其中包含壓力測試，壓力測試結果需要評估對於整個法定資本適足率（RBC）和淨值比率影響，不符合法規要求須提出因應計畫。

據保險局過去五年統計，若以現金增資、盈餘轉增資、可轉換公司債轉普通股、合併發行新股，及發行次順位債等五種增資態樣來看，以2018年共12家合計增資了1,662億元最高，其次是2017年十家的935億元。

至於近三年，2019~2021年，壽險業增資金額都沒超過800億元，以2021年僅九家、整體增資351億元探五年新低，2022年至今僅五家提出增資計畫，後續增資家數、金額仍須觀察。