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工商時報「2024數位金融獎」頒獎典禮上，元大投信以其在數位金融領域的卓越表現，榮獲多項殊榮，展現其創新能量與資安防護能力。該公司不僅在數位創新、數位普惠、數位資訊安全、公平待客等方面均有亮眼表現，更為業界樹立了一個難以超越的標竿。

長期以來，元大投信以領先的產品設計和多元服務引領市場，成為國內唯一一家能夠提供股票、債券、商品、外匯以及槓反類型等多元化基金產品的投信業者。其中，元大日本龍頭企業基金、元大全球優質龍頭企業基金、元大台灣高股息優質龍頭基金、元大台灣50（0050）以及元大高股息ETF（0056）等產品，均受到廣大投資者的熱烈追捧。

近期，元大投信再次創新，推出了元大航太防衛科技ETF（00965），該產品瞄準全球國防預算創新高，航太與防衛科技產業的高需求環境，以及AI、半導體等科技藍海投資機會，為投資者帶來新的投資選擇。

元大投信在數位金融服務方面也不斷進步，推出了一站式的數位金融服務，透過創新服務解決投資者的痛點。例如，「元大基金先生」APP打破了金融業傳統九宮格式的設計框架，從開戶、交易、帳務面等一站式金融服務全面優化，並整合基金與ETF二合一資訊。

為了提供更便捷的服務，元大投信與元大銀行合作帳戶雙開，並導入「金融行動身分識別標準化機制」身分認證服務，提升數位申辦的安全性。此外，與icash Pay合作，推出全台首家投信結合電子支付帳戶買基金服務，活絡雙邊客群，提供投資人多元的應用場景。

元大投信在公平待客服務上也毫不懈怠，提供便捷簡單的線上服務，並推出多樣化投資管道與優惠。與「台灣手語翻譯協會」合作，提供手語翻譯服務，讓聽障者也能享受到元大投信的服務。此外，針對高齡化社會，元大投信優化APP，方便長者使用，並設計友善金融服務方案。

元大投信在數位金融領域的創新和努力，贏得了業界的廣泛認可與高度評價。作為本土投信業的領導者，元大投信將持續推陳出新，透過數位科技的賦能，為客戶提供更細緻、貼心的服務體驗。

台股過去十年平均股息殖利率逾4%、造就高股息ETF投資盛況，然隨台股位階墊高，殖利率下滑，高股息ETF下半年起陸續吹起「降息風」。元大投信提醒投資人，長期存高股息ETF應注意三大投資重點，包括資金容納性與市場代表性、指數成分股具高分散性、指數具備度過景氣循環能力。

元大投信董事長劉宗聖指出，截至8月底台股高股息ETF為22檔，受益人數達716萬人，受益人數是亞洲第一，今年以來高息ETF增加317萬人，成長幅度高達80%；目前台股高股息ETF受益人數占台股ETF受益人數比重達72%。

今年上半年台股高股息ETF新募集五檔，皆為月配型高股息，資金持續流入推升高股息ETF規模突破1.68兆元，與去年底相比增加逾8,200億元，增幅達96%；與2019年底相比，成長幅度高達40倍，高於債券ETF、台股ETF，是近幾年成長速度最快的商品。

不過，元大投信提醒，投資人應該留意三大長期存股重點：資金容納性與市場代表性、指數成分股具高分散性、指數具備度過景氣循環能力。

其中，元大高股息（0056）兼具三大優勢，不僅經歷多次市場多空循環，持續維持連續配息記錄，且隨著規模成長及台股指標企業增加股息發放頻率，與時俱進擴增成分股至50檔，並由年配改為季配，更加符合台股市場變化與投資人需要。

面對未來台股指標企業營運成長潛力所可能帶動的股息發放金額增加，元大高股息ETF是市場唯一採預測未來一年現金股息殖利率高低，篩選成分股的高股息ETF，相對更有機會長期參與台股股息成長，此點亦反映於今年全年股利發放金額創成立以來新高。

台股評價面在大幅提升後，近期已有下降跡象，而據FactSet資料庫預估，明、後兩年台灣企業EPS將維持雙位數年增率，搭配企業高現金股息發放率，將持續支持元大高股息ETF高股息投資特色。

過去十年，台股平均股息殖利率穩定在4%以上，這一優秀的表現不僅吸引了眾多投資者，更造就了高股息ETF的投資盛況。隨著台股位階的逐漸提升，其殖利率開始呈現下滑趨勢，導致高股息ETF在下半年吹起了一股「降息風」。面對這樣的變局，元大投信提醒投資者，在長期投資高股息ETF時，必須注意三大投資重點。 首先，投資者要關注資金的容納性與市場代表性。元大投信董事長劉宗聖強調，市場對於高股息ETF的接受度越高，其長期投資的潛力也越大。其次，指數成分股的高分散性也是一個重要的考量因素。這樣可以降低投資風險，並增加投資回報的穩定性。最後，指數的景氣循環能力則是衡量其能否在經濟環境變化時依然保持強勁表現的關鍵。 截至8月底，台股高股息ETF已經有22檔，受益人數達716萬人，這一數字在亞洲地區名列前茅。今年以來，高息ETF的受益人數增加了317萬人，成長率達80%。目前，台股高股息ETF受益人數占台股ETF受益人數的比重已達72%。 今年上半年，台股高股息ETF新募集了五檔，全部是月配型高股息產品。資金的持續流入使得高股息ETF規模突破1.68兆元，與去年底相比增加逾8,200億元，增幅達96%。與2019年底相比，其成長幅度高達40倍，遠超過債券ETF和台股ETF，成為近年來成長速度最快的商品。 然而，元大投信也提醒投資者，長期持有高股息ETF時，應該留意三大長期存股重點。其中，元大高股息（0056）這一產品兼具上述三大優勢。它不僅在市場多空循環中持續維持連續配息記錄，還隨著規模的成長及台股指標企業增加股息發放頻率，不斷擴增成分股至50檔，並由年配改為季配，更加貼合台股市場變化與投資者需求。 面對未來台股指標企業營運成長潛力的提升，以及股息發放金額的預期增加，元大高股息ETF成為市場上唯一採用預測未來一年現金股息殖利率高低，並篩選成分股的高股息ETF。這一特色讓其有機會長期參與台股股息成長，並在今年的股利發放金額創下新高。 在台股評價面大幅提升後，近期已經出現下降跡象。據FactSet資料庫預估，未來兩年台灣企業EPS將維持雙位數年增率，加上企業高現金股息發放率，將持續支持元大高股息ETF的高股息投資特色。

**元大投信揮軍債券ETF，規模突破3兆元**

隨著美國聯準會降息循環正式啟動，投資人紛紛湧入債券市場尋求避險。反映市場對降息預期的債券ETF，規模已正式突破3兆元大關。

根據統計，今年以來債券ETF規模已增加超過8,695億元，今年已掛牌債券ETF多達8檔，未來還有更多業者申請中，其中元大投信積極布局，追募次數領先。

值得注意的是，今年新掛牌的債券ETF多為月配型，投資人可定期領取收益。近期將除息的債券ETF包括台新美A公司債20+、凱基美國非投資等級債，預計配息金額分別為0.068元、0.102元。

元大投信旗下的債券ETF規模持續成長，經理人郭修誠指出，越來越多年輕投資人將債券ETF納入資產配置中，隨著降息空間預期還有4至6碼，債券市場前景看好。

美國聯準會降息循環已正式展開，投資人與機構法人早已紛紛提前 卡位債券ETF，在聯準會宣布降息之後，債券價格走勢因為受到市場 已提前反映對於降息的預期而向下，不過由於降息循環確立，資金仍 不斷湧入債券ETF當中，含槓桿與反向在內，目前在台掛牌的上市櫃 債券ETF已正式突破3兆元大關。

根據CMoney統計，今年以來債券ETF規模總計增加超過8,695億元， 觀察2023年全年掛牌的債券ETF僅有三檔，而今年來則已有八檔掛牌 ，目前還有統一、新光、元大、台新等投信也紛紛送件申請中，而熱 門債券ETF也持續追募當中，包括元大美債20年、國泰20年美債已分 別追募19次、16次，債券規模不斷擴大。

觀察今年以來新掛牌的8檔債券ETF新兵，全數為月配型ETF，包括 了而群益優選非投等債、兆豐US優選投等債、永豐ESG銀行債15+等， 其中，中信優息投資級債已於17日除息，每受益權單位實際配發金額 為0.053元；接下來還有台新美A公司債20+、凱基美國非投等債將於 21日除息，每受益權單位實際配發金額分別為0.068元、0.102元；而 凱基A級公司債、大華投等美債15Y+則是在月底31日除息，每受益權 單位實際配發金額分別為0.082元、0.055元。

大華投等美債15Y+經理人郭修誠表示，根據規模與受益人數統計顯 示，已經有越來越多投資人將債券ETF納入資產配置組合中，隨著降 息風潮持續推進，根據預期，到2025年底前還有4至6碼的降息空間。

元大投信鎖定全球航太防衛 科技 ETF 市場

國內 ETF 市場熱度持續不減，但觀察十月發行的新品，相較上半年信託狂發台股高息股 ETF，近日熱度稍有退燒，轉而推出其他類型商品。元大投信瞄準市場較少關注的「全球航太防衛科技」主題，預計本月 25 日發行的「元大全球航太與防衛科技 ETF（00965）」將於 11 月下旬掛牌。

本月仍有兩檔高股息 ETF 開募，分別是中國信託「全球高股息 ETF 基金（00963）」及「亞太高股息 ETF 基金（00964）」，同樣於 10 月 25 日開募。

台股 ETF 受益人即將突破千萬人大關，卻出現減少趨勢。台股 ETF 集保戶股權分散統計顯示，目前 63 檔台股 ETF 受益人共有 990 萬 4,687 人。信託近期將新基金火力集中在新的主題上。

元大投信表示，考量全球地緣政治緊張升溫，國防預算需求增加，將推出國內首檔全球航太防衛主題的 00965。該 ETF 將追蹤全球國防預算持續成長、維護區域安全消耗庫存等產業發展趨勢，並反映科技創新帶動裝備升級的需求。

元大投信指出，未來五年美國國防預算可望增加 31%、歐盟 18%、韓國 34%、日本 150%。而台灣漢翔的 F-16 軍機升級經驗，也可能成為亞太 F-16 軍機的維修中心。全球航太與防衛科技產業預計將受惠於全球國防預算創高及科技創新，00965 將追蹤標的指數反映產業最新發展，除美國、歐洲指標大廠外，亞太供應鏈也有成長潛力。

除了軍工新題材，日盛投信看好降息對股債市場的激勵效應，以及台幣資產表現，也推出「日盛台灣優質多重資產基金」於 10 月 21 日開募。該基金將關注市場降低波動風險及無美元匯損收益的契機。

元大首推全球航太防衛ETF　瞄準國防預算商機

面對持續升高的全球國防預算、區域安全產業需求，以及科技推動裝備升級，元大投信將於 10 月 25 日至 31 日募集「元大全球航太與防衛科技 ETF」（代碼：00965）。這是台灣首檔以全球航太防衛為主題的 ETF，發行價 15 元，採年配息。 國防預算創新高　航太防衛產業商機爆發 隨著全球局勢劇變，美中競爭延伸至區域衝突，俄烏戰爭、以巴衝突等地緣政治風險升溫。在此背景下，全球國防預算大幅飆漲，預計 2030 年將突破 3 兆美元，高於智慧手機、AI、半導體等熱門產業的市場規模。這也帶動航太防衛科技產業的龐大商機。 元大投信指出，全球航太與防衛科技產業受惠於持續創高的國防預算和科技創新帶動裝備升級，並以政府為主要買方，擁有穩定的供應鏈現金流。近年來，庫存快速消耗，訂單供不應求，產業前景看好。 追蹤標的漲幅高於那斯達克　投資潛力強勁 元大全球航太與防衛科技 ETF 追蹤的標的是「NYSE FactSet 全球航太與防衛科技指數」，該指數自去年 12 月發布以來至今年 10 月 11 日，累積漲幅達 51.4%，大幅超越同期那斯達克綜合指數的 22.8%，展現強勁的上漲動能。 截至 2024 年 8 月底，NYSE FactSet 全球航太與防衛科技指數成分股的未來三年至五年預估獲利成長率為 24.7%，未來一年本益比僅 23 倍，相較於那斯達克綜合指數的 18.4%、32 倍，投資吸引力更勝一籌。 成分股涵蓋全球指標企業　亞太供應鏈具成長潛力 NYSE FactSet 全球航太與防衛科技指數成分股預計將包含 50 檔股票，其中美洲、歐洲、亞太區域各 25 檔，成分股包括 NVIDIA、洛克希德馬丁、奇異、勞斯萊斯、三菱重工、台積電、漢翔等。 全球航太防衛科技產業具有高稀缺性、高機密性與高度創新性等特色，除美國、歐洲等指標企業外，在「歐美接單、亞太製造」的趨勢下，亞太供應鏈也具備良好的成長潛力。

**元大美債20年ETF熱賣，再加碼400億元**

隨著美國降息預期升溫，投資人紛紛湧入長天期債券ETF。其中，元大投信旗下的「元大美債20年ETF」（代號：00679B）再次追加募集400億元，發行受益權單位10億個，在短短14個交易日內銷售一空。

00679B是國內首檔債券ETF，自2017年成立以來，規模和投資人數不斷成長。近幾年受美國升息影響，美債殖利率上漲，長天期債券在降息後的潛在資本利得也備受青睞。

元大美債20年ETF研究團隊表示，美債具有固定收益特性，由美國政府擔保，被視為低風險資產。在景氣放緩時，美債成為避險標的。若美國經濟數據疲弱，將進一步鞏固市場對降息幅度的預期，吸引避險資金流入，而非投資級債券則可能面臨信用利差擴大的風險。

元大投信指出，00679B的配息屬海外所得，適用個人最低稅負制，自然人領息750萬元以內免稅。此外，也不須繳納二代健保補充保費，適合作為現金替代配置。如果降息預期帶動美債殖利率下降，長天期債券相對於現金將有更大的資本利得空間。

不過，元大投信提醒投資人，美國實際降息步調仍取決於聯準會（Fed）的決議。參與債券ETF配息時，配息率並非報酬率，各次配息率會隨市場變化調整。投資人進場前應仔細評估風險。

元大投信宣布，00679B已發行在外受益權單位總數已達募集額度上限，自10月14日起暫停受理初級市場申購。若基金買回造成剩餘額度達到最低申購基數，將於次一營業日開放申購。

國內ETF熱度夯，但觀察10月發行的新基金，相較上半年投信狂發 台股高息股ETF，近期熱度有退燒跡象，改推其他類型商品。元大投 信鎖定尚未被市場高度關注的全球航太防衛科技，本月推出元大全球 航太與防衛科技 ETF （00965），將在10月25日起至31日募集，發行 價15元，預計11月下旬掛牌。

而本月仍有兩檔高股息開幕，分別為中國信託全球高股息ETF基金 （00963）及亞太高股息ETF基金（00964），同樣於10月25日開募。 至於主動式基金方面，本月還有10月21日開幕的日盛台灣優質多重資 產基金。

台股ETF受益人在即將突破千萬人大關前卻出現減少，上月底一度 終止30周創新高紀錄，據台股ETF集保戶股權分散統計最新資料顯示 ，目前63檔台股ETF總受益人數雖有990萬4,687人，但近期高股息題 材小幅退燒，投信近期新基金集中火力在新題材。

在全球地緣政治緊張升溫下，元大投信14日表示，看好全球各國國 防預算大增，將推出國內首檔全球航太防衛主題的00965，將於10月 25日募集。未來經主管機關核准成立後，將高度參與全球國防預算持 續創高、維護區域安全持續消耗庫存下的產業高需求行情，同步反映 科技創新帶動裝備升級趨勢。

元大投信指出，未來5年美國國防預算可望增加31％、歐盟18％、 韓國34％、日本150％；而漢翔為台灣F16軍機升級至F16V的經驗，也 將可望成為亞太F16軍機的維修中心。全球航太與防衛科技產業具全 球國防預算創高，以及科技創新帶動裝備升級兩大助力，00965募集 成立後，將依照追蹤標的指數反映全球航太防衛科技最新發展，除美 國、歐洲指標大廠，在「歐美接單、亞太製造」趨勢下，亞太供應鏈 亦具備成長潛力，NYSE FactSet全球航太與防衛科技指數設計成份股 票檔數為50檔，原則上將包含美洲／EMEA與亞太區域各25檔股票，區 域權重上限各50％，均衡參與成長機會。

除軍工新題材，看好降息對股債市場的激勵效應，並聚焦台幣資產 表現，多重資產依然是市場焦點。日盛投信表示，當前投資人在市場 居高時期追求降低波動風險，以及期待在降息大潮下掌握無美元匯損 影響的收益契機，因此即將在10月21日起募集「日盛台灣優質多重資 產基金」。

瞄準全球國防預算持續創高商機、維護區域安全產業需求增溫，以及科技創新帶動裝備升級趨勢，元大投信將於10月25日至31日募集元大全球航太與防衛科技ETF（00965），為國內首檔全球航太防衛主題ETF，發行價15元，採年配息。

全球局勢劇變，近年美中競爭延伸到區域衝突，俄烏戰爭、以巴衝突等在地緣政治風險持續增溫下，全球國防預算飆高，2030年全球國防預算上看逾3兆美元，將凌駕全球智慧手機、AI、半導體三大熱門主題合計市場規模的2.8兆美元，航太防衛科技大商機也隨之引爆。

元大投信指出，全球航太與防衛科技產業具有全球國防預算創高，以及科技創新帶動裝備升級兩大助力，由全球政府為買家，供應鏈現金流十分穩定，近期更進入庫存快速消耗、訂單供不應求缺口龐大等市況。

元大全球航太與防衛科技ETF追蹤標的指數「NYSE FactSet全球航太與防衛科技指數」，高度參與相關成分股成長動能，自2023年12月14日發布以來至10月11日累積漲幅達51.4%並續創新高，相對那斯達克綜合指數同期間上漲22.8%更具上漲動能，是科技股以外的投資亮點。

據FactSet至2024年8月底資料，NYSE FactSet全球航太與防衛科技指數成分股未來三至五年預估獲利成長率24.7%、未來一年EPS預估本益比僅23倍，相對於那斯達克綜合指數的18.4%、32倍，均更具投資吸引力。

NYSE FactSet全球航太與防衛科技指數設計成分股票檔數為50檔，原則上將包含美洲、歐洲與亞太區域各25檔股票，區域權重上限各50%，成分股包含輝達、洛克希德馬丁、奇異、勞斯萊斯、三菱重工業、台積電、漢翔等等。

全球航太防衛科技產業具備高稀缺、高機密，以及高度創新特色，除美國、歐洲指標大廠，在「歐美接單、亞太製造」趨勢下，亞太供應鏈亦具備成長潛力。

受美國降息議題帶動，投資人加速進場長天期債券ETF。國內規模最大、投資人數最多的元大美債20年（00679B）第18次追加募集額度400億元、追加發行受益權單位數為10億個單位再度銷售一空，且僅用短短14個交易日。如今ETF已發行在外受益權單位總數已達可募集額度上限，自昨（14）日起暫停初級市場申購，投資人進場前留意合理折溢價。

00679B為國內首檔債券ETF，於2017年成立掛牌，開啟國內投資人於台股交易時間參與美國公債行情的投資管道，近年受美國升息帶動美債殖利率上漲，加上長天期債券未來進入降息後的潛在資本利得空間，00679B規模、投資人數呈快速成長。

元大美債20年ETF研究團隊表示，美債具固定收益性質、且由全球最強經濟體美國作為擔保，被視為無風險資產，是應對景氣放緩風險的最佳避險標的之一。

未來，若美國經濟數據呈現低於市場預期趨勢，可望持續鞏固市場對降息幅度增加之預期，引導避險資金進入，相對具信用利差擴大風險非投資級債，將更能參與降息所帶動的行情表現。

元大投信表示，00679B配息屬於海外所得，適用個人最低稅負制，目前於新台幣750萬元內可免稅（自然人），且無論單次領息金額高低，都免繳二代健保補充保費，適合作為現金替代配置部位。未來若降息預期引導美債殖利率下滑，長天期債券相對於單純持有現金更有資本利得空間。

惟未來美國實際降息步調，仍待逐次FOMC會議決定，且參與債券ETF配息時應留意配息率不代表報酬率，各次配息率會因市場變化而可能有所不同，投資人進場前應謹慎評估。元大投信公告，00679B已發行在外受益權單位總數，已達可募集額度上限，自10月14日起暫停受理初級市場申購。之後如因受理基金買回，使基金可募集額度上限內之剩餘額度達最低申購基數時，將於次一營業日開放申購。

**元大投信年底推新基金 潮流聚焦收益型債券**

隨著時間進入第 4 季，台灣投信業進入新一波基金募集期。根據統計，10 月至 11 月的新募基金將以台股等成長股基金為主，收益型基金為輔。 值得關注的是，元大投信近期募集的「元大全球航太與防衛科技」基金，為國內首檔航太與防衛科技相關產品，追蹤 NYSE FactSet 全球航太與防衛科技指數，涵蓋 50 檔全球重量級公司。此指數成分股包括美國、歐洲、日本、台灣和韓國等國家的企業，涵蓋高階晶片、人工智慧和 5G 通訊等領域。 除了科技產業，收益型基金也成為下波基金募集重點。投信業者看準美國聯準會降息提振市場，將鎖定長天期投資級債券 ETF 和多重資產基金。其中，永豐「三至六年機動到期成熟市場優先順位投資級債券基金」為目標到期基金，投資人可持有到期，避開市場波動影響。 而台新投信則將於 11 月推出「台灣 AI 優息動能」ETF，結合 AI、股息和動能三大特色。台新投信看好台灣 AI 市場成長潛力，以及投資人對高股息 ETF 的需求，因此推出此款產品。 整體而言，年底前的新募基金潮將涵蓋成長股、收益型和多重資產等多元主題，滿足投資人不同的投資需求。

**10月新基金募集潮再起 多重資產ETF成焦點**

10月掀起新一波新基金募集潮，自21日起有四檔新基金登場。面對降息態勢，投資人紛紛尋求風險降低的投資標的，因此多重資產型基金和ETF成為市場焦點。

日盛投信看好降息對股債市場的提振，將於21日起募集「日盛台灣優質多重資產基金」。該基金將投資台灣企業的可轉債、特別股和高股息股票等收益資產，期許在降息時獲取收益資產增值利多，同時也能避免美債面臨的匯率貶值問題。

中國信託投信則於25日推出傘型基金「中國信託全球高股息」和「中國信託亞太高股息ETF」。前者鎖定已開發國家中體質良好的企業，後者則是國內首檔亞太高股息ETF，看好降息後資金流入新興市場，尤其是亞太地區的成長動能。

此外，元大投信也將於25日起募集「元大全球航太與防衛科技ETF」。這檔ETF目標投資範圍較少被投信業者關注的全球航太防衛科技產業，試圖開闢投資新藍海。

日盛台灣優質多重資產基金研究團隊表示，降息後美國資金行情將使台灣特別股評價提升，而台灣企業今年和明年獲利預估都有雙位數成長，搭配多重資產型基金的抗跌特性，為投資人穩固核心資產。

時間進入第4季，投信加碼在年底前展開新一輪新產品募集潮。統計各家投信作業，10至11月新募基金以台股等成長股基金為主，收益型基金為輔；再從投信新送件案來看，下一波新基金鎖定收益，以債券ETF及多重資產基金為主，且以長天期投資級債券ETF為主力。

美國聯準會（Fed）9月18日降息2碼以來，全球股市震盪向上。投信看好降息將提振股市，尤其是成長股，且第4季向來是股市旺季，彙整投信最近全新募集產品狀況發現，近期新募基金以台股等成長股基金以及收益型基金等為居多。

繼台新美日台半導體基金、凱基台灣優選30（00938）之後，日盛台灣優質多重資產基金是投信本月募集的第三檔台股相關產品，將於21日開募，這是日盛持續深耕台灣多重資產的新商品，涵蓋可轉換公司債、特別股及高息股等，希望在降息階段也能追求優質收益與穩健增值。

10月25日則有三檔ETF同日開募。其中，中信全球高股息、中信亞太高股息都是高股息ETF，是中信投信繼發行台股高股息、陸股高股息ETF之後，範圍擴大到亞太及全球的高股息產品，著眼於台股高息股票偏重科技股，但全球高息股配置更分散，且不乏長年配息出色的績優大型股，可望兼顧長期資本利得及股利。

元大投信募集的元大全球航太與防衛科技則是國內首檔相關產品，追蹤NYSE FactSet全球航太與防衛科技指數，成分股有50檔，涵蓋美、歐、日本、台灣、南韓等全球重量級公司。另外，先進航太武器需要使用高階晶片、人工智慧（AI）、5G通訊技術，相關龍頭公司也列入成分股。

進一步看11月，永豐三至六年機動到期成熟市場優先順位投資級債券基金將於11月4日開募，是罕見的目標到期基金，放眼歐美才剛降息，因此以成熟市場投資級債券鎖定仍高的債息，鼓勵投資人持有到期，不會受到到期之前的投資市場波動干擾。

台新臺灣AI優息動能（00962）則將於11月14日開募，兼具AI、股息與動能特色。台新投信看好AI是中長期趨勢，台灣AI市場又高速成長，且台灣投資人對於高股息ETF需求居高不下，因此推出第一檔結合AI及高股息概念的台股ETF。

10月新一波新基金募集潮再起，自21日開始共有四檔新基金上場，類型鎖定在多重資產型與ETF，雖類型各有千秋，但皆是看好降息對股債市場的激勵效應，並聚焦台幣資產表現，多重資產依然是市場焦點。

日盛投信指出，有鑑於當前投資人在市場居高時期追求降低波動風險需求，以及期待在降息大潮下掌握無美元匯損影響的收益契機，因此即將在21日起募集「日盛台灣優質多重資產基金」。

緊接是中國信託投信將募集傘型基金，一次推出中國信託全球高股息（00963）與中國信託亞太高股息ETF，將於25日開募，主要是看好美國降息後資金有望流入新興市場，當中又以亞太地區資本市場成長動能最強，因而推出國內首檔亞太高股息ETF；中國信託全球高股息則鎖定已開發國家中，市值50億美元以上、且股利率大於3%、自由現金流收益率大於6%的企業，投資標的鎖定體質相對良好的公司。

此外，針對投信業者較少關注的全球航太防衛科技，元大投信規劃自25日起募集元大全球航太與防衛科技ETF，試圖開闢新藍海。

日盛台灣優質多重資產基金研究團隊表示，目前市場良性輪動，第4季台灣可轉債受惠旺季行情、正迎來火熱發行，而部分被低估的次級市場標的也將擁有報復性回升機會；再者，美國降息的資金行情將使台灣特別股出現評價面提升優勢，搭配目前估值仍低、今明年台灣上市上櫃企業獲利均將有雙位數成長，長線投資價值更具吸引力。

日盛台灣優質多重資產基金研究團隊指出，將善用台灣企業發行的可轉債、特別股和高股息股票等優質收益資產，發揮追漲抗跌特質，以期在降息時擁有收益資產增值利多，卻不會遭遇美債所面臨的美元匯率貶值窘境，展現低波動特質、為投資人穩固核心資產。

**元大投信領軍ETF市場，管理費收入飆破90億**

根據碁石智庫統計，截至今年8月底，台灣ETF規模已達5.8兆元，較去年底的3.9兆元暴增近50%。儘管ETF的手續費較一般主動型基金低，但投信公司今年前8個月的ETF管理費收入仍突破90億元，預估全年可望超過135億元。

碁石智庫負責人陳如鈊指出，目前ETF已占國內基金總規模的64%，擠壓了主動式基金的發展空間。十大ETF發行投信中，ETF管理費收入從去年70.8億元激增至今年前8月的89億元，逼近去年全年的水準。

陳如鈊分析，全體投信公司去年在境內基金的管理費收入為360億元，其中ETF管理費收入占約四分之一。其中，元大台灣50 ETF（0050）以9.4億元稱霸，其次是元大高股息ETF（0056）的6.4億元和國泰台灣ESG永續高股息ETF（00878）的5億元。

在發行的ETF數量上，38家投信公司中，有16家發行了ETF，其中14家為本土，僅有2家為外資。元大投信和國泰投信的ETF規模均突破兆元，群益投信緊追在後，規模超過9,000億元。富邦投信和中信投信的ETF規模也超過5,000億元。

就ETF管理費收入排序，元大投信以31億元居冠，其次為國泰投信的14.6億元、群益投信的11.2億元和富邦投信的10.6億元。值得注意的是，群益投信在近一年推出多檔熱門ETF，如群益台灣精選高息（00919）和群益ESG投等債20+（00937），上市不到一年就擠進前十大人氣ETF之列。

根據碁石智庫最新數據，台灣境內基金規模續創新高，其中ETF規 模從2023年底的新台幣3.9兆驟升至今年8月底的5.8兆，才八個月ET F規模成長率近50％。即使ETF經理費比一般主動型基金低很多，投信 管理費前八月已進帳近90億元，預估投信今年ETF管理費收入會超過 135億元入帳。

碁石智庫負責人陳如鈊表示，目前ETF占境內基金總規模達64％， 相對擠壓主動式基金的成長空間。以目前十大ETF發行投信來看，ET F的經理費收入由2022年的70.8億元，至今年前八月已達89億元，幾 乎追平去年全年ETF經理費收入水準90.8億元。

陳如鈊分析，全體投信2023年在境內基金經理費收入為360億元， 來自ETF經理費收入為90億元，占約四分之一經理費收入。2023年經 理費收最多的ETF為元大台灣50 ETF（0050），該檔ETF一年經理費收 入即高達9.4億元，其次為元大高股息ETF（0056）6.4億元，第三名 為國泰台灣ESG永續高股息ETF（00878）5億元。

截至八月底，在38家投信中，發行ETF的投信共有16家，14家為本 土，僅有2家為外資投信。以ETF規模計，元大投信、國泰投信旗下規 模均逾兆元，群益投信正急起急追，其ETF規模逾9,000億元，富邦投 信和中信投信的ETF規模也都逾5,000億元。就ETF管理費收入排序， 仍以元大投信31億元最高，其次依序是國泰投信14.6億元、群益投信 11.2億元及富邦投信的10.6億元。而群益投信在近一年推出數檔超人 氣ETF如群益台灣精選高息（00919）群益ESG投等債20+（00937）， 兩檔ETF上市還不到一年，即已擠入前十大人氣ETF之列。

FT臺灣永續高息（00961）已於9月底完成募集，證交所表示，15日 正式掛牌上市，並得辦理融資融券。據統計，00961上市後，台股高 股息相關ETF共達到23檔。到10月11日止，目前22檔上市高息ETF規模 超過1.75兆元。

證交所表示，00961標的指數為「ICE臺灣ESG高息指數」，由ICED ata Indices, LLC所編製及維護。該指數以臺灣證券交易所上市與證 券櫃檯買賣中心上櫃所有普通股股票為母體，經市值、流動性、獲利 性及導入Sustainalytics ESG評核機制篩選後，依股利率擇優篩選股 票並依股東權益報酬率（ROE）成長率計算配置權重，最終成份股共 計30檔。

台股高息ETF種類多元，各投信絞盡腦汁篩選最可能打敗大盤或其 他相關類股的成份股組合，據統計，在已上市的22檔高息ETF中，已 有2檔基金資產規模超過3,000億元，包括元大高股息的3,311億餘元 及國泰永續高股息的3,284億餘元。

還有復華台灣科技優息及群益台灣精選高息兩檔在2,000億元，最 新基金資產規模各為2,839億餘及2,728億餘元。

此外，千億元規模的還有元大台灣價值高息及元大台灣高息低波， 各為1,712億元及1,052億元。上述規模千億元有6檔，元大投信獨占 鰲頭達3檔、占半數。

若就今年來報酬率來看，凱基優選高股息30仍遙遙領先，今年來累 計報酬率為27.58％，其次為元大台灣高息低波的19.83％，大華優利 高填息30以18.13％居第三名。

此外，今年來累計報酬率超過一成有群益半導體收益、富邦臺灣優 質高息、復華富時高息低波、中信成長高股息、國泰股利精選30、富 邦特選高股息30、永豐ESG低碳高息、群益台灣精選高息、永豐優息 存股、國泰永續高股息等。

10月新一波新基金募集潮再起，自10月21日開始共有四檔新基金上 場，類型鎖定在多重資產型與ETF，雖然類型各有千秋，然皆是看好 降息對股債市場的激勵效應，並聚焦台幣資產表現，多重資產依然是 市場焦點。

日盛投信指出，有鑒於當前投資人在市場居高時期追求降低波動風 險，以及期待在降息大潮下掌握無美元匯損影響的收益契機，因此即 將在10月21日起募集「日盛台灣優質多重資產基金」。

緊接是中國信託全球高股息ETF基金（00963）與中國信託亞太高股 息ETF基金（00964），將於10月25日開募，看好美國降息後資金有望 流入新興市場，其中亞太地區資本市場成長動能最強，中國信託投信 推出00964；00963則鎖定已開發國家市值50億美元以上、且股利率大 於3％、自由現金流收益率大於6％的企業，訴求體質相對良好的公司 。

針對尚未被市場高度關注的全球航太防衛科技，元大投信規劃募集 主題式ETF，將於10月25日募集元大全球航太與防衛科技ETF（00965 ）。

日盛台灣優質多重資產基金研究團隊表示，目前市場良性輪動，第 四季台灣可轉債受惠旺季行情、正迎來火熱發行，而部分被低估的次 級市場標的也將擁有報復性回升機會；再者，美國降息的資金行情將 使台灣特別股出現評價面提升優勢，搭配目前估值仍低、今明年台灣 上市上櫃企業獲利均將有雙位數百分比成長，其長線投資價值更具吸 引力。

日盛團隊指出，善用台灣企業發行可轉債、特別股和高股息股票等 優質收益資產，發揮追漲抗跌特質，以期在降息時擁有收益資產增值 利多，卻不會遭遇美債所面臨的美元匯率貶值窘境，尤其10、11月市 場仍有諸多不確定因素並存之際，將能展現低波動特質、為投資人穩 固核心資產。

中國信託投信則表示，美國開啟降息循環，搭配主要國家鼓勵企業 強化股東權益、提高股息配發率的政策利多加持下，資金可望流向相 對低基期的高股息指數。中信提供全方位的高股息ETF產品布局，包 含台股、日股、陸股，以及即將展開募集的兩檔高股息ETF，提供投 資人最多元的選擇。00963與00964更提供投資人嶄新的投資管道，且 具備分散風險、提高股利率等多重優勢，可望成為股息投資新解方。

針對尚未被市場高度關注的全球航太防衛科技，元大投信規畫募集 主題式ETF，去年全球國防預算來到歷史新高的2.4兆美元，維護區域 安全持續消耗庫存，全球航太與防衛科技產業的高需求，再加上科技 創新帶動升級潮，美國明年國防預算規劃逾半將投入先進晶片、無人 機、太空系統等項目，創造AI、半導體主題外，全新的科技藍海投資 機會。

繼元大台灣50反1（00632R）之後，富邦臺灣加權反1（00676R）也 將進行反分割，隨著台美陸股多頭氣盛，因應未來可能有更多投信進 行ETF反分割，臺灣證券交易所官網也在近期設置ETF分割（反分割） 專區，未來將在官網公告相關資訊。

元大投信預計在10月17日召開元大台灣50反1受益大會，接下來是 富邦投信將於11月21日召開受益人大會，決議是否進行反分割作業。

投信表示，股價處於低點的ETF進行反分割後，將使淨值回歸至市 場習慣交易區間，並使市價更貼近淨值波動。ETF股票經過反分割後 ，每單位淨值將上升、持有股數下降，總市值不變。