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蔡哲雄：初期專責處理旗下不動產，公告現值上千億元；台銀每

股淨值４６．１６元，上市後股價可達淨值１．５倍。

台灣金控董事長蔡哲雄昨（１８）日透露，為發揮未來與土地銀

行合併後的效益，台灣金控計劃在子公司底下成立不動產管理公

司，初期專責處理台銀、土銀擁有的不動產，光是公告現值就至

少千億元。

台銀去年的存、放款、資產、淨值都創下歷史新高，每股淨值更

高達４６．１６元，居國內金融同業之冠，蔡哲雄說，未來若能

夠掛牌上市，股價可達淨值１．５倍，對走出台灣市場跨足亞太

地區將更有幫助。

蔡哲雄表示，台銀去年獲利１２０億元，公教人員優存利息須負

擔１１０億元，若扣除政策負擔，去年總計賺進２３０億元，堪

稱本國銀行中最賺錢的銀行，今年希望能降低公部門政策性貸款

。以下為專訪紀要：

問：台銀去年與中信局合併後效益為何？

答：中信局僅有２２家據點，與台銀合併後，充分發揮了通路價

值。以保險業務來說，保費收入從前年３，０００萬元成長到去

年的１４６．３億元，基金銷售手續費從前年的１９２億元成長

到去年的６０２億元。存款、放款各有１５％、３０％的成長，

規模已是同業第一。

台銀原屬於功能性組織，也調整為以顧客為導向的組織，已將授

信審查與行銷分開，與中信局合併後綜效已逐步顯現。且兩家銀

行的行員與主管溝通無礙，有優秀的行員才能造就優秀的銀行。

問：台灣金控如何規劃與輸出入銀行、土銀的合併？

答：我們預計一年半內與輸銀合併，屆時輸銀將轉型為國內唯一

的輸出入保險公司，可繼續擔負政策上的任務，輸銀的據點雖然

少，但可以和台銀的企金業務整合。

另外，三年內將與土銀合併，目前已先從旗下子公司開始，如已

請財顧公司規劃把土銀證券部併到台銀證券內，另外將有兩家獨

立的子公司，包括負責保險業務的台銀人壽和不動產管理公司。

不動產管理公司計劃成立於子公司底下，也就是台灣金控的孫公

司，但這部分還需董事會通過，不方便講太多。

問：五大外銀都已經併購台灣的銀行，對本國銀行是否造成威脅

？是否有因應之道？

答：外銀的分行家數將增加到２８０個據點，國銀要加速整合、

壯大自己才能跟外銀競爭。過去倒閉的廠商造成本國銀行打掉１

兆多元壞帳，讓國銀受傷不輕，花了好幾年增資、健全資本後，

又遇到雙卡風暴，等國銀復原後，我認為國銀不會輸給外銀。

國銀不應該只在島內競爭，應該要跟亞太區比。以國外大銀行的

指標來看，台灣的銀行國際化程度還是很邊緣化，台灣的銀行在

國外，多半靠聯貸，很難在地化，是國銀的弱點。國銀沒辦法像

外銀開發新產品到全球賣，壓低成本，缺乏國際人才與ＩＴ技術

等，都是國銀不利的地方。

儘管國銀外在被框框限制住，但我會想辦法如何吹氣球般把框框

吹滿，就是盡我所能去做。當然不能只靠我，還是要靠整個銀行

團隊。

問：台灣金控的願景是要在亞太區域與國外銀行競爭，目前海外

布局的情況？

答：台銀在亞太市場有香港、越南分行，內部已成立「亞太事業

小組」，主要是仿外銀ＡＯ運作模式，由總行派人到亞太市場尋

找台商客戶。至於是否參股對岸銀行，則要視政策決定。

台銀去年已在河內與澳門開分行，今年將評估兩個新據點。今年

開始，我們已派出副總等高階主管參訪國際大型銀行，跟海外銀

行做深度訪談，不僅增加主管的國際視野，也尋求未來策略聯盟

的可能性

臺灣銀行董事長蔡哲雄表示，臺灣銀行績效與臺灣金控效益將緊

密聯結，加速國際化策略，讓「臺灣的臺銀」昂首邁步走向「亞

太的臺銀」，最終實現全球的臺灣金控。

臺銀日前舉行第５２次全行行務會議，由董事長蔡哲雄、總經理

羅澤成共同主持。因為此次會議是與中信局合併後首次舉行，會

中臺銀國內外分行經理等重要幹部及工會代表齊聚一堂，交換經

營心得，共商行務，希望未來業績能更上一層樓。

蔡哲雄以「臺灣金控旗下臺灣銀行應有的作為」為主題，從國內

１５家金控公司經營績效出發，向全行經理人詮釋臺灣金控發展

願景與提升經營績效方法，具體指明臺灣銀行在金控旗下當有的

作為。羅澤成也指出，臺銀員工要有授信成本及風險的觀念，期

勉能以精益求精的態度，精確的執行與精緻服務的目標，為提升

營運績效共同努力。

特別來賓財政部次長劉燈城也表示，臺灣金融控股公司成立後，

未來臺銀應持續推動銀行整併、建構金控作業平台、創造差異化

價值、善用金控交叉銷售、增加營收及獲利來源、培養全員行銷

文化、提高海外業務與營收比重、加強電子業務推廣與人才培植

及落實風險管理與內部控制制度等，使臺灣金控成為一家一流國

際級金控公司。

台灣金控「實力雄厚」！根據台灣金控統計，其轉投資公司多達

三十五家，國內十五家金控當中，華南金控、第一金控、元大金

控，全是其投資標的，另還握有台壽、台產、台企銀、證交所等

股份；同時台銀手中還有七七○多億元的不動產，加上台銀及土

銀的眾多據點，實力不輸前幾大民營金控。

台灣金控董事長蔡哲雄十二日在立法院表示，台銀與中信局合併

後，台銀人壽的保單新契約保費從一年三千萬元，急速增加到

一四六．六億元；基金銷售也從一九二億元增加到六○二億元，

蔡哲雄認為，台灣金控的整併的確產生綜效。

台銀轉投資企業多達三十五家，其中持股逾五％者有十七家，除

了中興紙業、高雄硫酸亞已清算外，如證交所、第一金、華南金

、台企銀、台壽、台產等，台銀都持有七％到二四．九％不等的

股份，具有舉重輕重的影響力；另外如台灣聯合銀行、台開、中

影、台灣外匯經紀公司等台銀都有持股，且早年投資成本都極低

，許多公司都有極大的未實現獲利。

在不動產方面，以帳面淨值計算，尚不包含台銀證券和台銀人壽

，僅僅台灣銀行，就高達七七○億元，不動產規模緊追國內第二

大壽險公司新光人壽，台灣金堪稱是超級控股公司，往年台銀若

出售一小部分不動產，就足以使當年獲利創新高。

蔡哲雄指出，今年台銀並未規劃出售大型的不動產，主要是以過

去應出售卻流標，或是與縣市政府相關的文化資產等後續處理為

主，因此，規模會非常少。按台灣金向立法院提報的預算編列，

九十七年度約三十億元。

國內兩大壽險公司國泰人壽不動產約一一八○億元，新光人壽約

八六八．八億元，台銀的不動產也能稱的上資產潛力股；同時台

銀人壽希望新契約保費能擠上前三名，以台銀及土銀的行銷據點

，屆時在壽險業務上也可能威脅前幾大壽險公司。

在有價證券的轉投資事業方面，包括台灣產險、華南金控、台灣

人壽、唐榮，皆逾二成，分別為二七％、二四．九％、二四％，

和二一％。

合計三十五家轉投資公司，若以買進成本推估，也有上百億元的

規模。

台灣金控將編列預算，全部出清台壽保和華南金股權。台灣金控

旗下的台銀人壽明年起先花３年釋出台壽保和華南金持股，台灣

金控對這兩家金融機構的持股也會陸續釋出。

目前台灣金控持股台壽保、華南金股權各約２５％，由於金管會

對金控之間交相持股規範嚴格，且台灣金控又有公股股權，金管

會希望台灣金控能逐步釋出擁有的其他金控機構股權。

台灣金控旗下的台銀人壽將先編列預算，明年起分三年，釋出其

擁有的台壽保和華南金股權，兩邊股權都各低於５％；台銀人壽

的這批股權是來自台灣金控，採帳列成本方式，擺在長期投資。

台灣金控成立後，為符合金控法規定，近來已把手上持股原本逾

２５％以上的華南金、台灣人壽部分持股，轉讓給子公司台銀人

壽。至於其他轉投資的金融機構持股，由於沒有超過２５％，加

上如果釋股需要立法院通過，台銀目前並不打算釋出。

據了解，台銀人壽初步確定，明（９８）年度將先編列釋股預算

，賣出現有台灣人壽及華南金控持股。

台灣金控旗下主要子公司台銀原本持有多檔金融保險股權，包括

華南金控約２９％、台灣人壽２８．４％、台灣產險１７．５％

、第一金控７．９％、復華金控６．６％及台灣企銀１５．３％

。

在改制金控公司後，依照金控法規定，金控持有轉投資金融機構

股權必須降至２５％以下，因此台銀為符合法令規定，隨後即將

超過２５％的部分股權，即台灣人壽３．４％、華南金控４．５

％的股權，以資產作價方式轉讓給台銀人壽。

但金管會認為，台灣金控不宜再持有其他金融機構股權，因此要

求逐步出脫現有持股，並對台灣金控及台銀人壽分別訂定限期釋

股年限，終極目標是希望賣到「一股不剩」。

台灣金控找外資策略聯盟，首站赴新加坡。台灣金控董事長蔡哲

雄昨率領一級主管前往新加坡考察、視察海外分行，並與可能的

國際合作夥伴接觸，午後旋即轉往泰國、香港等地；市場人士指

出，蔡哲雄曾說要走向國際，並已和幾家大型國際金融機構洽談

，以強化服務海外台商，此舉透露台灣金控也想藉外資進軍台商

市場，亞系外資可能是首選。

這是繼第一金控引入日商三井住友銀行，做為進軍台商市場的跳

板後，第２家公股金控有意引入外資，借外資登陸。

蔡哲雄在台灣金控成立酒會時說，台灣金控要和外資策略聯盟，

聯手開發基金、各項新金融商品等業務外，還要強化服務海外台

商企業，提供台商在海外布局時的融資需求，市場揣測，蔡哲雄

動作積極，主因還是不想失去台商龐大的市場商機，想比照第一

金控迂迴「借外資登陸」。

蔡哲雄在新加坡接受媒體專訪時也說，希望３年內整合台灣金控

旗下的台灣銀行、土地銀行、中國輸出入銀行、台銀人壽、台銀

證券等５家子公司，並透過在職訓練與人力重分配方式，達成不

裁掉共１．５萬名行員的企業整合目標。

蔡哲雄並計劃新設海外分行據點，他認為泰國金融市場很具發展

潛力，這次前往泰國就是要探尋合作與發展的可能性。目前台銀

已提出越南河內申設分行。

民眾上銀行買保險的選擇更多了！台灣金控、第一金控兩大公股

金控元月同步搶進台灣保險市場。台灣金控旗下的台銀人壽，透

過台銀全台３０８個分行大賣保單，第一金控旗下的第一英傑華

人壽則一口氣推出１２張保單，企圖心不言可喻，兩大金控都是

「公營」，民眾買保單更安心。

台灣金控董事長蔡哲雄表示，過去一年，該公司壽險業務充分發

揮銀行通道的優勢，業績大幅成長，初年保費超過２０３億元，

成長率更高達１２倍以上，領先壽險業界。金控成立後，有超過

３００個以上的營業據點，將使台銀人壽有更大舞台發揮。

台灣金控旗下銀行客戶群中，公教人員為數不少，台銀人壽在金

控加持下，已被同業視為重要競爭對手。台銀人壽董事長丁偉豪

表示，今年初年度保費收入將挑戰４００億元，再加上續期保費

，總保費收入可達５１０億元。

擁有１８８處據點的第一金控也準備大舉進舉壽險公司，旗下保

代公司過去每個月平均保費收入約１５０億元，過去與１６家壽

險公司合作，為與英國英傑華集團合資成立壽險公司已陸續與其

他壽險公司解除合作。

第一英傑華公司總經理奈特表示，根據Ａｖｉｖａ英傑華集團在

２００７年所做的調查指出，有高達５７％的台灣消費者自認為

退休而儲蓄的錢還不夠，顯示台灣在退休市場上潛力十足。

第一英傑華擁有來自英國退休規劃第一大品牌的強力集團技術資

源，將引進國外退休規劃熱門商品。目前該公司第一波已推出

１２張保單，涵蓋壽險、健康險等保障型商品，還有投資型商品

。

奈特維持應英系公司低調特色，不願透露２００７年業績目標。

但身為大股東之一的第一金可不願放過任何為第八家子公司－－

第一英傑華人壽打知名度的機會，第一金控董事長張兆順在該公

司元月２日開幕第一時刻買保單，還主動通知媒體來拍照搏新聞

版面。

為吸引客戶，第一英傑華人壽拋出利多，強調只要成為該公司保

戶，無論投保金額多寡，都可以享受到專屬醫療諮詢服務，諮詢

及保健諮，還有生日禮及加值服務，其中加值服務包括投資專題

報告、市場研究報告及基金資訊，讓客戶更精準掌握市場脈動。

台灣金控董事長蔡哲雄昨日指出，台灣金控將走向國際化，不排

除與外國銀行進行策略聯盟，並有海外併購的準備；台銀證券董

事長許仁壽也表示，台銀證券的長期目標是以從事直接金融為主

，要仿效淡馬錫控股做投資銀行。

許仁壽指出，台銀證券資本額僅３０億元、員工約１８６人，與

一般綜合券商資本額動輒３００、５００億元、員工至少

５００∼１０００人相較，規模仍然偏小，初期將以法金、財富

管理業務為主，並全力衝刺直接金融業務，依照政府預算法編制

，短期內應可擴編２３名員工，使台銀證券員工人數正式衝破

２００人。

蔡哲雄指出，在金控交叉銷售部分，將先從壽險業務開始，雖然

目前台銀、土銀合計只有２０２億元收入，但他還是定下全年保

費收入５００億元的目標，已晉升前５大保險公司，未來目標將

與前兩大壽險公司競爭。

另一方面，為符合金控法非子公司持股不可高於２５％規定，台

灣金控子公司台銀近期積極處分旗下轉投資事業，昨日申報將

２６萬８６５９張華南金與１萬７９７５張台灣人壽股權，給台

灣金控子公司台銀人壽。