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新光投信(未)公司新聞
近期，台灣市場受到多項不利因素的衝擊，包括政策刺激利多鈍化、零售銷售數據未見起色，以及美國前總統川普宣布參選2024年美國總統，這些因素都對外資熱錢造成壓力，導致陸股在9月底至10月初的累積漲幅回吐逾半。在台灣掛牌的陸港股ETF也受到波及，其中一度成為「最妖ETF」的永豐中國科技50大（00887）波段重挫近6成，其他如中信中國50正2（00753L）、富邦恒生國企正2（00665L）等也回檔逾2成，短暫回彈後全數走疲。
雖然大陸在9月下旬公布了一系列穩增長、穩股市、穩房市的利多政策，並且首次九年來雙率雙降，激勵陸港股市在9月至10月掀起瘋牛行情，但隨著10月大陸第三季GDP成長率下滑至4.6％，創下過去五季來新低，市場對於市場前景的信心開始動搖。此外，大陸人行預告將在年內降準，但降準時間遲遲未來，市場對於此一動作的期待轉淡，使得陸港股先前累計的漲幅大舉回吐。
統計顯示，自10月8日以來，跌幅最重的ETF前十名均由陸港股ETF包辦，跌幅介於14％至58％。新光投信量化投資部主管詹佳（峰）表示，大陸目前面臨的最大困境在於零售銷售數字未能有效拉升，內需市場的回溫時間成為關鍵。詹佳認為，大陸前一波刺激政策可能快則三至五個月就有機會發酵，届时可望引領陸股再次反彈。
近年來，台灣投資環境變遷，民眾不再只是樂於投資股票，更多投資者傾向於成為快樂的存債族。由於對於股息縮水的擔憂，債券的穩定性開始受到關注。法人在分析中提到，儘管股息可能會受到影響，但債息卻是發債公司實際支付的，只要公司不違約或倒閉，領取債息相對較為穩妥。此外，隨著明年美國降息周期的開始，投資者對債券ETF的興趣不斷升温。
新光投信董事長劉坤錫表示，隨著高股息ETF的降息風波，許多領息族對於存股的信心產生動搖，他們的視野開始轉向那些具有雙率優勢的債券ETF。新光投信推出的新光BBB投等債20＋ETF（00970）就是這樣一檔產品，它聚焦於四個現象級的特點：Yield高殖利率、Monthly月配息、Coupon高票息、America聚焦美國。
據櫃買中心統計，截至今年10月底，台灣投資者持有的債券ETF規模已達到2.9兆元，創下歷史新高。投信公司紛紛新募集債券ETF，希望能夠搭上這波債市高息的末班車。
法人分析指出，投資者對債券及固定收益ETF商品的熱情不減，這主要是因為聯邦儲備銀行啟動降息後，債券價格有望表現。目前美債20年ETF的殖利率約為4.6％～4.7％，而美國投資等級債的殖利率已經突破5％以上。如果再鎖定BBB等級的美國投資等級債ETF，其指數平均到期殖利率更可達到6％以上。
ICE 20年期以上BBB美元公司債優選收益率指數截至10月31日，平均到期殖利率為6.08％，指數平均票息率為5.74％。
新光BBB投等債20＋ETF（00970B）經理人王韻茹強調，債券ETF近年來逐漸成為退休理財的顯學。她表示，新光00970B這檔ETF是目前市面上唯一一檔同時聚焦於純美國、100％BBB級債、以及20年以上長天期的美國BBB級長債型ETF。
大陸9月下旬公布一系列穩增長、穩股市、穩房市的利多政策，且 暌違九年再次雙率雙降，激勵陸港股市在9∼10月掀起瘋牛行情；不 過，大陸10月公布第三季GDP，成長率下滑4.6％仍創過去五季來新低 ，零售銷售數據也未見起色，加上大陸人行日前已預告年內將降準， 市場高度關注的降準時間遲遲未來，導致陸港股先前累計的漲幅大舉 回吐，上證指數自10月初高點至今回檔逾1成，香港恆生指數也回跌 逾16％，11月甚至摔落2萬點大關之下。
在台掛牌的的原型與槓桿型陸港股ETF，也紛紛自10月初高點回落 ，統計10月8日以來跌幅最重ETF前十名均由陸港股ETF包辦，依序為 永豐中國科技50大、中信中國50正2、富邦恒生國企正2、復華香港正 2、富邦中証500、國泰中國A50正2、富邦上証正2、元大滬深300正2 、富邦深100、元大寶滬深，跌幅介於14％∼58％。
新光投信量化投資部主管詹佳（峰）表示，研判大陸目前最大困境 仍在於零售銷售數字未能拉升，本身內需何時回溫才是關鍵，研判大 陸前波刺激政策快則三至五個月就有機會發酵，屆時可望引領陸股再 次反彈。
近期，台灣投信市場掀起一股債券ETF募集的熱潮，其中新光投信發表的「新光BBB投等債20+ETF」（00970B）特別引人注目。該產品鎖定美國投資等級債，具有三大亮點：較優殖利率、高票息以及降息成長潛力。該ETF將於12月2日開始募集，成為業界首檔聚焦純美國市場、主打100% BBB投資等級、兼顧20年期以上長天期債券的產品。 據新光投信官網資料顯示，截至2024年10月31日，00970B ETF所追蹤的ICE20年期以上BBB美元投資等級公司債優選收益率指數，其平均到期殖利率為6.08%，明顯高於BBB同等級的其他指數。同時，平均票面利率也達到5.74%，在BBB同等級與AAA-A級其他指數中領先。 今年以來，美國投資等級債吸引了市場的廣泛關注，國內外相關產品也持續吸金。EPFR Global統計資料顯示，美國投資等級債從年初以來已創下連續28周淨買超紀錄，淨買超金額達2,560億元，成為近3年最具人氣的主流債券ETF。 新光投信ETF經理人王韻茹表示，美國BBB級公司債的平均到期殖利率和票面利率表現突出，主要得益於其成分債篩選機制。該機制要求個債票面利率必須高於5%，是目前業界最高的篩選門檻。通過債信評級、到年期限、流通金額、產業及發行人分散性等多重條件，最終選取殖利率最高的前80%，至少100檔以上作為ETF的投資對象。 彭博統計資料顯示，美國10年公債殖利率已接近4.4%，而美銀美林BBB級企業債券指數收益率則達到5.41%，明顯優於公債殖利率。相比之下，美國S&P 500指數股利殖利率僅1.24%，吸引了不少高股息投資人轉向高債息投資。預計2025年聯準會降息路徑不變，投資於「新光BBB投等債20+ETF」的投資人將有機會在降息前先領取息金，並在降息後獲得更佳的投資報酬。
根據新光投信官網資料，截至2024年10月31日止，00970B ETF所追蹤ICE20年期以上BBB美元投資等級公司債優選收益率指數，指數平均到期殖利率為6.08%，明顯優於BBB同等級其他指數；指數平均票面利率5.74%，亦領先BBB同等級與AAA-A級其他指數。由於BBB級公司債殖利率較高、票息率亦不差，今年以來吸引市場關注，國內外相關產品也持續吸金。
根據EPFR Global截至11月13日統計，美國投資等級債，從年初以來已創下連續28周淨買超紀錄，淨買超金額達2,560億元，是全球固定收益商品中，近3年最具高人氣的主流債券ETF，新光BBB投等債20+ETF經理人王韻茹認為，美國BBB級公司債的平均到期殖利率和票面利率表現突出，以00970B所追蹤指數來看，主要來自成分債篩選機制，包括個債票面利率必須≥5%，目前為業界最高篩選門檻，再透過債信評級、到年期限、流通金額、產業及發行人分散性等其他條件剔除，最後，依殖利率抓取最優前80%，至少檔數達100檔以上，作為00970B ETF完整「五星優選策略」，追求總報酬表現最佳化。
根據彭博統計至11月21日止，美國10年公債殖利率來到4.4%附近，而美銀美林BBB級企業債券指數收益率5.41%，已明顯優於美公債殖利率，反觀美國S&P 500指數股利殖利率僅1.24%，已吸引高股息投資人有機會轉向高債息懷抱，預料2025年聯準會降息路徑不變，趁今年12月優先卡位「高息末班車」的00970B ETF投資人，將有機會先領息、等降息，贏「債」起跑點。
美國10年期公債殖利率今年來波動不定，投資人們在市場起伏中猶如經歷著一場洗三溫暖。面對後川普時代，投資債券市場的挑戰，如何把握投資機會？新光投信經驗告訴我們，過去5次降息循環中，美國投資等級債在降息期間上漲勝率達100%，平均漲幅更是亮眼的38.1%。
新光BBB投等債20+ETF（00970B）經理人王韻茹指出，近期債券殖利率的彈升，對投資人來說，正是一個逢低買入的良機。她強調，BBB投資等級債券具有較高的收益率、穩定的評級，以及在降息期間能創造較佳總報酬的優勢。
專家分析，2025年川普2.0時代，美國降息的不確定性增加，全球地緣政治風險升溫。在美國經濟表現穩定、市場違約風險偏低的前提下，選擇投資等級責，可以適度承擔信用風險，以換取較高利差優勢。目前，這類債券主要鎖定在高票息BBB級公司債。
對於一般投資人來說，如果擔心個別債券資金過度集中或買賣手續繁複，透過布局美國BBB級投資級債券ETF，可以降低個別債券的信用和波動風險，同時追求較高的票息，或作為長期存債標的，優先掌握較高的配息收入。
新光投信預計於12月2日募集「新光BBB投等債20+ETF」（00970B），這是市場上唯一一檔純聚焦美國、100%BBB級、20年期以上的債券ETF。對投資人來說，透過這檔ETF投資一籌子債券，可以達到風險分散的效果。00970B追蹤美國重要大型企業，並提供100%BBB級投資等級債券，追蹤指數的殖利率高達6.08%，平均到期年限為27.41年。
在降息循環中，投資人可以考慮選擇聚焦純美國、長天期，及100%BBB級的債券ETF，把握降息的投資機會。
專家指出，2025年川普2.0時代，美國降息不確定增加，全球地緣政治風險升溫，唯美國經濟表現穩定、市場違約風險偏低情況下，選擇投資等級責，可以適度承擔一些信用風險，換取較高利差優勢，目前這類債券主要鎖定在高票息BBB級公司債為主，一般投資人如果擔心買賣個債資金過度集中、買賣手續麻煩，可以透過布局美國BBB級投資級債券ETF，降低個債的信用、波動風險，兼顧追求相對高的票息，或作為長期存債標的，優先掌握較高的配息收入。
新光投信預計12月2日募集「新光BBB投等債20+ETF」（00970B）是市場目前唯一一檔純聚焦美國、100%BBB級、20年期以上的債券ETF；對投資人來說，以一檔債券ETF投資一籃子債券，可達風險分散效果；加上00970B追蹤美國重要大型企業，並提供100%BBB級投資等級債券，追蹤指數的殖利率高達6.08%，平均到期年限為27.41年；在降息循環中，投資人不妨挑選聚焦純美國、長天期，及100%BBB級的債券ETF，參與降息的投資機會。
美國啟動降息循環，全球資金緊張觀望，台灣投信法人紛紛提出策略建議。由於川普政府的新政策尚不明朗，市場波動性增加，為此，許多專家強調，增加債券配置是穩定資產組合的有效手段。根據歷史經驗，美國投資等級債在過去五次降息周期中，均保持上漲態勢，尤其是鎖定100％純美國20年期以上的BBB級債，2019年降息期間的報酬表現更是明顯優於其他等級債券。
新光投信近日推出的新光BBB投等債20+ETF（00970B），便聚焦於此策略。該ETF所追蹤的「ICE20年期以上BBB美元公司債優選收益率指數」，在2019年降息期間累積報酬達20.70％，大幅超越BBB同類型指數的7.15％以及AAA-A級指數的6.78％。這一數據顯示，純美國100％BBB級（含）以上的長天期投資等級債券，具有較高的殖利率表現，未來價格成長潛力也相對較高。
對於一般投資人而言，新光投信的這款ETF提供了一個穩健的投資選擇。除了直接購買個別債券外，透過投信債券ETF，投資人可以通過一籃子成分債進行布局。這種被動投資方式對於BBB級債相對穩健，減少了債券降評或違約風險。以00970B ETF為例，其指數採「每月」調整頻率，能迅速應對成分債的降評或違約情況，保障長期投資參與的安全性。
此外，美國作為全球最大的債券市場，其流動性優越，BBB級債券數量龐大，並涉及金融、能源、科技等各行業，為投資人提供了多樣化的配置機會。隨著美利債市場的成長潛力，投資人可透過新光投信的這款ETF，直接分享美債資產的收益。在這波降息循環中，新光投信的這款ETF成為了投資人布局美債市場的重要工具。
根據新光投信官網資料，12月2日將募集的新光BBB投等債20+ETF（ 00970B），所追蹤「ICE20年期以上BBB美元公司債優選收益率指數」 ，在前波2019年降息期間，指數累積報酬達20.70％，明顯贏過BBB同 類型指數的7.15％、與AAA-A級指數的6.78％，顯示純美國100％BBB 級（含）以上的長天期投資等級債券，能提供相對高的殖利率表現； 未來債券價格成長潛力，也相對A∼AAA級債券明顯，投資人布局美債 資產，鎖定BBB投資等級債券，直接享有較高收益率（高殖利率）、 穩定評級（違約風險低）、及降息期間創造較佳總報酬表現。
財富管理專家建議，一般投資人投資BBB級債，除直接買賣個債外 ，另現階段可透過投信債券ETF採一籃子成分債方式布局，被動投資 BBB級債相對穩健，不必擔心債券降評或違約風險，以00970B ETF來 說，該指數採「每月」調整頻率，能快速因應成分債遭降評或發生違 約情形，讓債券投資人長期參與投資更具保障，加上美國是全球最大 債券市場，流動性最佳，BBB級債券數量也相對龐大，更涉及各行各 業（如金融、能源、科技等），能為投資人提供多樣化配置機會，享 受美利債現的成長潛力。
2025年，隨著美國總統川普上任，市場分析師預測美國企業將迎來新政府和新政策的利多加持，這將大幅提升美國企業的獲利潛力。在此背景下，台灣新光投信把握住這一時機，為投資人提供一個掌握美債逢低買盤進場的契機，同時也看到了資金湧進高殖利率美長債的機會。於是，新光投信決定於12月2日推出一款全新的ETF——「新光BBB投等債20+ETF」（證券代號00970B），這將成為國內首檔100%純美國20年期以上、純BBB投資等級的ETF，也是投資美國長天期投等債的最佳工具。
新光BBB投等債20+ETF的經理人王韻茹表示，這款ETF主要追蹤的是「ICE 20年期以上BBB美元公司債優選收益率指數」，聚焦於全球流動性最好的美國債市。通過5星（5 STAR）優選策略，該ETF篩選出具有良好分散性、平均持債檔數超過100檔的投資組合。根據ICE的統計數據，截至10月31日，該指數的成分債檔數已達165檔，發行人有84家，指數平均到期殖利率達6.08%，平均票面利率達5.74%，表現均優於BBB同等級的美國公司債和A級美國公司債指數。
從指數波動度來看，00970B追蹤的ICE 20年期以上BBB美元公司債優選收益率指數的年化標準差為12.26%，波動度較ICE同等級的成熟市場大型美元公司債指數的12.34%低。此外，根據ICE歷史資料統計，自2020年疫情發生以來，近4年創下了「零違約」的紀錄，顯示其具有良好的信用管理紀錄。
法人分析指出，00970B作為國內第一檔訴求純美國、百分之百投資在BBB等級、且為20年長天期的債券ETF，正好滿足了領息投資人追求「息利雙收」的期待。目前進場布局，正是掌握時機的絕佳時刻。以00970B最新成分債的特性來看，其擁有高票息和高殖利率的兩大優勢，除了可以享受高票息債券的收益外，還可以提前布局被市場低估的標的，獲取未來投資的良好人氣回報。對於廣大存債族來說，這款ETF成為新一代月配息好債ETF的新選擇，以10元發行價入手，正是時機。
近期投信市場上，各大投信公司紛紛搶攻投資等級債券ETF市場，其中新光投信也加入了競爭的行列。根據最新消息，新光投信將於12月2日至5日開始募集新光BBB投等債20+ ETF，這款產品將成為市場上又一亮點。
隨著全球經濟環境的不確定性增加，投資者對於各種金融產品的需求日益增加，其中投等債券ETF因其風險較低、收穩的投資特性，受到廣大投資者的青睞。元大投信、統一投信等公司近期也陸續推出相關產品，而新光投信的加入，更是為市場注入了新的活力。
儘管聯準會（Fed）主席鮑爾於14日表示，近期美國經濟表現「相當好」，給了央行謹慎降息空間，但根據最新的Fed watch顯示，12月再降息機率仍超過六成。這一點讓不少投信業者認為，目前正是布局投資等級債券ETF的好時機。
末日博士羅比尼上周來台演講時指出，根據當前情勢，美國經濟軟著陸的機率相對較高。統一投信表示，從過去四次降息循環期間的經驗來看，在經濟軟著陸的情境下，優質投等債券因其兼具票息收入、抵禦信用風險以及潛在的資本利得，表現相對亮眼，而BBB投資級公司債則表現更為突出。
中信優息投資級債經理人呂紹儀分析，從最近一次FOMC會議後聯準會主席鮑爾的談話中可以看出，聯準會對勞動市場的看法更加正向，但對於通膨走勢則表現出更加謹慎保守的態度。這一點也反映了市場對於未來經濟發展的預期和評估。
新光BBB投等債20+ETF（00970B）經理人王韻茹表示，00970B ETF主要追蹤「ICE 20年期以上BBB美元公司債優選收益率指數」，聚焦全球流動性最好的美國債市，透過5星（5 STAR）優選策略，篩選出具有良好分散性、平均持債檔數大於100檔以上的投資組合；根據ICE統計至10月31日止，該指數之成分債檔數有165檔、發行人目前有84家，指數平均到期殖利率達6.08%，指數平均票面利率達5.74%，表現皆優於BBB同等級之美國公司債與A級美國公司債指數。
另從指數波動度來看，00970B追蹤的ICE 20年期以上BBB美元公司債優選收益率指數之年化標準差達12.26%，波動度較ICE同等級之成熟市場大型美元公司債指數的12.34%低，且根據ICE歷史資料統計，自2020年疫情發生後至2023年止，近4年創下「零違約」紀錄，具備良好信用管理紀錄。
法人指出，00970B為國內第一檔訴求純美國、百分之百投資在BBB等級、且為20年長天期之債券ETF，正符合領息投資人追求「息利雙收」的期待，現階段進場，掌握布局時機剛剛好，以00970B最新成分債特性來看，擁有高票息及高殖利率二大優勢，除享高票息債券收益，更可提早布局被市場低估標的，獲取未來投資利得好回報，作為廣大存債族新一代月配息好債ETF新選擇，10元發行價正好入手。
儘管聯準會（Fed )主席鮑爾14日表示，近期美國經濟表現「相當好」，給了央行謹慎降息空間。但依最新Fed watch顯示，12月再降息機率仍超過六成。統一、中國信託等投信業者認為，目前仍為布局投資等級債券ETF時機。
末日博士羅比尼上周來台演講指出，依目前情勢，美經濟軟著陸機率高。統一投信表示，依過去四次降息循環期間經驗，軟著陸情境，優質投等債因兼顧票息、抵禦信用風險、具潛在資本利得，表現相對亮眼，BBB投資級公司債更突出。
中信優息投資級債經理人呂紹儀表示，檢視最近一次FOMC會議後聯準會主席鮑爾談話，可發現刪除「勞動市場持續降溫」字眼，改為「勞動市場維持穩健」；刪除「對通膨邁向2%前進有更強大的信心」，改為「有信心透過適當調整政策立場，可以維持經濟和勞動市場的強勁，同時讓通膨持續下降至2%」。顯示聯準會對勞動市場看法更正向，但對通膨走勢更謹慎保守。
台灣金融市場再掀新波潮，新光投信最新推出「號召債券ETF百萬投資人計畫」，以創新策略吸引廣大投資者關注。該計畫核心為12月2日新募集的「新光20年期以上BBB美元投資等級公司債ETF」（簡稱：新光BBB投等債20+，ETF代號：00970B），目標是成為台灣第一檔百萬受益人的債券ETF。
新光投信於11月18日官網正式開放投資人申請預購，並於12月2日至5日展開募集繳款。ETF每股發行價定為10元，並採用月配息機制，為投資者提供穩定的投資回報。
根據市場分析，2025年全球經濟預期持穩，通膨趨緩，歐美央行降息潮來臨，美國主要大型企業獲利前景看漲，違約風險降低。特別是純美國企業，其債信評等鎖定在BBB投資等級，為投資者提供了較為安全的投資選擇。
截至10月31日，新光BBB投等債20+ ETF的追蹤指數殖利率達6.08%、票息率有5.74%，優於A級公司債的殖利率。該指數選擇的長天期高票息債券，未來在降息期間也有機會掌握潛在的債券資本利得。
新光投信表示，00970B ETF主要追蹤的是「ICE 20年期以上BBB美元公司債優選收益率指數」，該指數每月底進行調整，主要網羅美國優質龍頭公司的債券，成分債篩選條件嚴格，包括票面利率達5%以上、個別債信評介於BBB+~BBB-、債券距離到期達20年以上等。
該ETF的成分債主要來自美國龍頭企業，如能源、藥妝連鎖、媒體及核電公司等，並適度分散風險，目前成分債檔數已有165檔。
此外，市場法人強調，川普再次入主白宮對美國企業未來獲利前景具有正面影響。Refinitiv預估，標普500企業今明兩年盈餘成長分別有9.4%及15.0%，顯示強勁的企業獲利預期。這不僅帶動美股表現，也推動美國投資等級企業債券的前景，尤其是鎖定BBB級美國公司債，中長期息利表現頗具吸引力。
目前機構法人預估，2025年全球經濟持穩，通膨趨緩，歐美央行先後啟動降息，美國主要大型企業獲利相對穩健，違約風險降低，對其所發行的債券資產品質較為無虞，尤其是純美國企業、債信評等鎖定BBB投資等級。
截至10月31日，00970B ETF追蹤指數的殖利率達6.08%、票息率有5.74%，享有比A級公司債更高殖利率，且該指數優選到期年大於20年的長天期高票息債券，未來降息期間亦有機會掌握潛在債券資本利得。
新光投信表示，00970B ETF主要追蹤「ICE 20年期以上BBB美元公司債優選收益率指數」，該指數採每月底調整，主要網羅「高票息、高殖利率、高純度」的美國優質龍頭公司債券，成分債篩選條件包括：1、鎖定美國BBB級公司債票面篩選門檻最高：票面達5%以上；2、個債信評介於BBB+~BBB-；3、債券距離到期達20年以上；4、純度最高，發債公司全數來自美國龍頭企業，包括美國最大能源、藥妝連鎖、媒體及核電公司；5、適度分散，降低單一產業及發行公司比重過高風險，目前成分債檔數有165檔。
法人強調，川普再進白宮，對美國企業未來獲利前景帶來正面幫助，根據Refinitiv預估，標普500企業今明兩年盈餘成長分別有9.4%及15.0%，顯示強勁的企業獲利預期，除帶動美股表現外，也帶旺美國投資等級企業債券前景，鎖定BBB級美國公司債，中長期息利表現更香。
美國總統大選結果如預期，聯準會主席鮑爾也宣布降息，為美國經濟帶來一線寧靜。在這樣的背景下，台灣新光投信緊抓機遇，推出了一款針對美國企業債市場的ETF產品，期待在川普第二任期內，為投資者帶來穩定的投資回報。
新光投信推出的「新光20年期以上BBB美元投資等級公司債ETF」，簡稱為「新光BBB投等債20＋」（00970B），已於12月2日至5日開始募集繳款。該ETF於11月18日新光投信官網上開放投資人申請預購，IPO每股發行價定於10元，並採月配息機制。
新光投信看好川普第二任期下，美國企業債投資前景的暢旺，認為2025年全球經濟將持穩，通膨趨緩，歐美央行降息，美國大型企業獲利穩健，違約風險降低。對於美國BBB投資等級的企業債券，將享有較A級公司債更高的殖利率，若再搭配長期高票息債券，未來降息期間也有機會獲得潛在的債券資本利得。
該ETF主要追蹤「ICE 20年期以上BBB美元公司債優選收益率指數」，該指數每月底調整，網羅高票息、高殖率、高純度的美國優質龍頭公司債券。截至10月31日，該指數的殖利率達6.08％，票面利率達5.74％。
成分債篩選條件嚴格，包括美國BBB級公司債票面達5％以上，個債信評介於BBB＋～BBB－，債券距離到期達20年以上，發債公司全數來自美國龍頭企業，包括能源、藥妝、媒體及核電公司等，並適度分散以降低風險。目前成份債檔數有165檔。
投資環境變化多端，投資者們紛紛尋求穩健的投資策略，其中債券ETF成為近年來的熱門選擇。隨著聯準會（Fed）降息循環的啟動，台灣投資市場對債券ETF的興趣日益濃厚。集保中心最新一周的債券ETF受益人資料顯示，總受益人數達到209.4萬人，創下連續13周的紀錄新高。 從資料中可見，元大美債20年（00679B）、國泰20年美債及中信美國公債20年分列受益人增加最多的前三名，顯示長天期債券的吸引力。而群益優選非投等債，這位今年入場的新兵，也因為7日首次除息，預估年化配息率逾8%，吸引了眾多投資者的目光。 群益優選非投等債ETF經理人李忠泰表示，在美國經濟持續強韌的背景下，Fed採取預防性降息措施。他進一步指出，從1995年與2019年兩次預防性降息期間的主要債券表現來看，債市在寬鬆環境下普遍上漲。雖然投資級公司債的平均報酬率達到32.5%，表現出色，但非投資等級債的表現略勝一籌，兩次同期間平均表現為33.65%，意味著即使在Fed開始降息的情況下，非投資等級債仍有望獲得較高的資本利得和息收。 新光投信的分析師指出，川普重返白宮後，預計將進行政府預算擴編或增加政策開支，這將使得華府債台繼續高築，進而推動美公債殖利率上揚。對於尋求高殖利率並兼顧債券標的安全性、低違約率及高流動性的投資者來說，新光投信建議選擇美國長天期投等債，債券評等為BBB級的相關ETF。因為這類ETF在殖利率、票息率、違約率三大特性上，相較於A級投等債，更具高息收與賺未來資本利得潛在機會。 券商財富管理主管預測，美國將於2025年進入川普2.0時代，許多投信業者已看準美國「BBB級」投等債的潛力，紛紛搶募相關ETF商品。近期將開募的產品包括統一ESG投等債15+、新光BBB投等債20+兩檔月配息ETF，分別預計在11月底及12月初上市。這些ETF的推出，將為投資者提供更多元化的投資選擇。
新光投信看準川普2.0時代下，美國企業債投資前景暢旺，將新推 出「新光20年期以上BBB美元投資等級公司債ETF」，ETF簡稱為「新 光BBB投等債20＋」（00970B），並於12月2日至5日展開募集繳款， 11月18日新光投信官網開放投資人申請預購，IPO每股發行價10元， 採月配息機制，目前機構法人預估，2025年全球經濟持穩，通膨趨緩 ，歐美央行先後啟動降息，美國主要大型企業獲利相對穩健，違約風 險降低，對其所發行的債券資產品質較為無虞，尤其是純美國企業、 債信評等鎖定BBB投資等級，將享有比A級公司債更高殖利率，若搭配 存續期間長的高票息債券，未來降息期間亦有機會掌握潛在債券資本 利得。
新光投信表示，00970B主要追蹤「ICE 20年期以上BBB美元公司債 優選收益率指數」，該指數採每月底調整，主要網羅「高票息、高殖 率、高純度」的美國優質龍頭公司債券，根據ICE官網統計至10月31 日止，00970B追蹤指數之殖利率達6.08％、票面利率達5.74％，成份 債篩選條件，包括：（1）鎖定美國BBB級公司債票面篩選門檻最高： 票面達5％以上。（2）個債信評介於BBB＋∼BBB－。（3）債券距離 到期達20年以上。（4）純度最高，發債公司全數來自美國龍頭企業 ，包括美國最大能源、藥妝連鎖、媒體及核電公司。（5）適度分散 ，降低單一產業及發行公司比重過高風險，目前成份債檔數有165檔 。
近周債券ETF受益人增加最多的前三名是元大美債20年（00679B）、國泰20年美債及中信美國公債20年。第4名的群益優選非投等債則是今年債券ETF新兵，7日首次除息，預估年化配息率逾8%，因此吸引投資人進場。
群益優選非投等債ETF經理人李忠泰表示，在美國經濟維持強韌的情況下，Fed採取預防性降息措施。
觀察 1995年與2019年兩次預防性降息期間主要債券表現，債市受益於寬鬆環境多數上漲，此時儘管投資級公司債因存續期間較長，兩次平均報酬率32.5%相當出色。
但非投資等級債由於具備較高利率的特性，兩次同期間平均表現以33.65%略勝一籌。意味即使Fed開始降息，非投資等級債不僅資本利得可望同步受惠，也有機會獲取較高的息收。
新光投信分析，川普重返白宮後，可能大手筆擴編政府預算或增加政策開支，使華府債台繼續高築，進而牽動美公債殖利率上揚。如果投資人想追逐高殖利率甜頭，並兼顧債券標的安全性、低違約率、與高流動性，建議現階段可以選擇同樣是美國長天期投等債，債券評等為BBB級的相關ETF。因為從殖利率、票息率、違約率三大特性評估，BBB級優質債ETF相較A級投等債，更具高息收與賺未來資本利得潛在機會。
券商財富管理主管指出，美國2025年起將進入川普2.0時代，不少投信業者看準美國「BBB級」投等債，本身具高票息率及高殖利率雙優勢，近期搶募相關ETF商品，包括統一ESG投等債15+、新光BBB投等債20+兩檔月配息ETF，將分別在11月底及12月初開募。
美債殖利率狂升，投資機會來臨！近期台灣三大投信公司——元大、統一、新光投信，紛紛推出長天期投等級債ETF，引發市場關注。這波募集活動集中在11月中旬至12月初，正逢美債殖利率回升的時機，為投資人帶來不錯的進場良機。
新光投信的「新光優息投等債20+」（00968B）是此次募集的焦點之一，該基金募集時間為11月18日至22日，目標指數票息率上看6.2％。這波市場旋風中，新光投信以其優異的票息率和月配息策略，吸引了廣大投資人的目光。
近期債券市場受到美國大選影響，10年期公債殖利率接近4.4％，已經逼近美國啟動降息前的高點4.7％。在這個殖利率波段相對高點，價格出現買進低點的吸引力。由於美國聯準會仍以降息為主軸，專家建議投資人應該把握這個時機，透過債券ETF進行布局。
投資等級債ETF的月配息已成為標配，未來降息循環中的「票息率」將成為決勝關鍵。新募集的投資級債ETF正針對票息率進行優化，以應對可能進入的連續降息循環。票息率是投資人選擇債券ETF時的重要參考指標，它反映了債券發行的約定利息，可用來評估債券ETF配息能力的底氣高低。
至10月底，規模千億以上的月配投資級債ETF中，群益ESG投等債20+（00937B）篩選票面利率4.5％以上，追蹤指數票息率約5.8％。新光投信的新光BBB投等債20+則篩選票息率5％以上，票息率達5.7％。而元大00968B則挑選票息率最高的前200檔追指數，票息率更是一舉衝到6.2％，並以最大化指數殖利率為目標。
新光投信的00968B在長天期投等級債ETF中具有特色，其資產配置均衡，3成布局在A級債、7成為BBB級，慎選高信評公司債。這種「有A有B、穩定領息」的策略，預計明年2月首次除息，為投資人帶來穩定的投資回報。
