元大投信公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

由於高息高收益債券型基金或是新興市場債券型基金今年來績效不 佳，年來報酬率可超過5％者寥寥可數，使得高息債基金基金的資金 大幅轉至同樣可高配息的台股高股息ETF、境內外股票或平衡基金。

國內有五檔冠上「高股息」的台股ETF在今年來即吸金超過600億元 ，根據統計，這五檔名字有「高股息」的台股ETF，去年年底合計規 模即有1,008億元，截至12月13日資料，合計規模已增至1,605億元， 規模成長近六成，並創下高股息ETF發展近14年來最大的吸金紀錄。 法人表示，主要因這五檔台股高股息ETF，不僅可以收取高配息，又 沒有匯率風險的困擾。

元大投信表示，高股息ETF之所以獲得國人資金熱捧，首要是受到 國人存股熱潮的帶動，而高股息ETF可以讓投資人一次分散投資在30 檔以上的個股，投資風險較低。

元大投信指出，國內高股息ETF普遍的配息率多在約5％水準，甚至 更高，加上近幾年績效相當突出，讓投資人不僅可以感受到領取優渥 配息時滿滿的幸福感，也享受到令人滿意的淨值成長，讓市場資金不 斷往高股息ETF移動。

以今年規模成長率最高的元大台灣高息低波00713為例，近三年累 積含息報酬率為70.71％，淨值增加的金額就明顯超過其配息金額， 沒有因追求高配息，吃掉投資人本金的情況。

除了台股高股息ETF大吸金，根據境外基金觀測站資料顯示，截至 10月底為止，最吸金的一檔境外基金是安聯收益成長基金。

元大金控將對社會的關懷與回饋化為實際行動，攜手子公司元大投 信，響應高雄市政府教育局發起的「愛心送鞋盒」活動，在聖誕節前 夕，將充滿禮物的鞋盒送至高雄六龜、荖濃、鼓山等21所國小學童的 手中，向364位學生傳遞愛與希望，提前與孩子們歡度溫馨幸福的聖 誕節。

元大投信連續四年參與「愛心送鞋盒」活動，花蓮是這份溫暖的起 點，第二站為台東，第三站走到屏東，今年前進高雄，目標讓元大足 跡踏遍台灣各縣市，為孩童學習貢獻一份心力。

今年的「愛心送鞋盒」活動，不僅元大金控與元大投信的長官與同 仁積極響應，元大金控集團亦有12家供應商一同共襄盛舉，募得愛心 鞋盒達372盒，四年來累積募集1,337盒的愛心鞋盒，意味著已有超過 千名學童收到這份愛心，也期待這群孩子成長茁壯後，將這份溫暖繼 續傳遞，讓愛永傳不息。

截至目前，元大投信旗下具晨星永續投資評級五顆或四顆地球認證 的主被動基金，規模已逾4,500億元，其中國民ETF 元大台灣50（00 50）、元大高股息（0056）、元大臺灣ESG永續（00850），台股主動 型基金規模最大的元大台灣高股息優質龍頭基金，以及多檔元大台股 基金，如元大卓越基金、元大多多基金、元大新主流基金等，均獲得 五顆地球肯定，代表基金投資標的在永續議題方面的風險控管表現優 異。

元大投信於推動永續投資展現具體成效，贏得學者、專家們的高度 贊譽與肯定，在今年以卓越成績奪得「中華民國證券暨期貨金彝獎- 傑出ESG永續獎」的團體獎項殊榮。金彝獎被推崇為國內證券、期貨 業的最高榮譽，今年度第一次增設「傑出ESG永續獎」的團體獎項， 素來將ESG永續發展做為核心經營理念的元大投信，當仁不讓，率先 成為首個榮膺此項大獎的楷模業者。

身居國內公募基金龍頭的元大投信，一直以全心全意為投資人理財 ，為時刻謹記在心的經營初衷。因應現代人習慣手機理財，元大投信 傾全公司資源、精心推出「元大基金先生」APP，期盼能帶給客戶更 直覺、更簡易的使用者體驗。

證交所15日召開ETF標的指數資格認可會議，審議通過元大投信申 請全球ESG綠能減碳科技ETF標的指數資格認可。

證交所表示，依送件資料顯示，「Solactive iClima全球ESG綠能 減碳科技指數」由Solactive AG指數公司編製及維護。該指數以「S olactive GBS全球市場全市場指數」中所列之15個交易所為選股範圍 ，從中篩選出具有綠色營收與相關創新減碳科技，並符合ESG、市值 、流動性及相關財務指標等標準之50檔成分股。

元大投信董事長劉宗聖指出，近兩年金融市場出現地貌、天際線改 變，隨人口結構改變，年輕人大舉進入市場、戰後嬰兒潮則進入退休 階段，市場出現「新微笑曲線」，資本市場也有多項重要政策改變， 包括零股的實施等。投資策略也應「從交易走向配置」，年輕人可透 過零股、存股及ETF，對資金、時間、投資標的、區域等進行分散投 資，藉以持盈保泰。

劉宗聖也提到，「期貨現貨化」「期貨永續化」等概念。針對期貨 現貨化對資產管理業的價值所在，期貨可連結四大資產，包括股票、 債券、商品與外匯，並可多空雙向操作，若能靈活運用期貨現貨化的 操作，即可將市場上現有掛牌之期貨契約轉化為期貨ETF產品，為資 產管理市場的產品多樣化創造無限可能。

關於「期貨永續化」，則是聚焦「碳權」。碳權期貨目前以歐洲I CE碳權期貨之交易為主流期貨產品，日均成交量成長至2∼5萬口，未 平倉量達48萬餘口、市值規模高達160億歐元，並已有相關ETF產品的 發行。全球首檔碳權期貨ETF－KRBN ETF 2020年年中問世，基金規模 迄今成長至近15億美元，規模成長496倍，顯示市場交易碳權的需求 持續升溫；短短一年來，全球碳權期貨ETF已增至八檔，於美國、歐 洲、韓國發行。

近年台股正在發生結構性變化。劉宗聖表示，年輕人成為這波股市 成長的關鍵動能，並達到財政部活絡股市目的。由於ETF具分散風險 與投資透明等特性，平均每四位年輕投資人即有一位持有ETF。

新冠肺炎疫情使市場交易及避險需求大增，連帶推升全球期貨交易 量，臺灣期貨交易所總經理黃炳鈞、玉山金控科技長張智星、元大投 信董事長劉宗聖、師範大學管理學院教授蔡蒔銓期許，台灣期貨商品 再創新，在國際市場嶄露頭角。

2021 New Futures期貨學術與實務交流研討會主題座談，以「數位 時代下全球衍生性商品市場的機會與挑戰」為題，與談人把脈未來新 趨勢。

座談主持人工商時報社長陳國瑋問：如何結合自身特點，或採取相 關精進措施，提高國際競爭力？

黃炳鈞答：國內期貨市場近幾年持續成長，今年交易量再創新高， 且商品日益多元化，今年截至12月13日止，台灣期貨交易量已達3億 7,770口，日均量163萬5,000多口，較去年成長17.34％，而交易量成 長最大的商品是個股期貨，截至11月底，日均量是31萬3,468口，較 去年日均量10萬多口，大幅成長197％。

由於台灣期貨交易人約有一半為自然人，且新開戶數有不少為年輕 人，為便利小額交易人參與，滿足市場需求，期交所今年新商品以小 型化為設計方向。小型個股期貨至11月底，日均量為10,812口，較1 09年日均量2,056口大幅成長426％。

期交所規畫2022年推出雙周選擇權，且將評估ESG指數期貨商品化 ，並爭取夜盤商品的增加，如ETF、個股期貨等，期待能帶動台灣期 貨市場再創新紀元。

陳問：從資產管理的角度來看，台灣期貨市場未來還有哪些發展空 間？

劉宗聖答：夜盤讓交易Round the Clock（全天候），而如個股期 貨更可往區域推展，成Round the region（全區域）；以聞名世界的 台積電來說，若要在其他地區掛牌，會有ADR、DR的問題，但如果藉 由規格化、定型化的期貨契約，就會比較單純，讓交易走出台灣市場 ，做到區域的串接。在資產配置、產品設計上，則可以與投信、證券 等做更多的連結，產生更高度的應用。

隨年輕人的進軍市場，還是提出呼籲，希望「先求不傷身體、再求 療效」，運用數位化投資元件的同時，多協助年輕人進入市場，能藉 期貨多元功能和應用，多所發揮。

陳問：除了AI發展如火如荼，近期又有元宇宙加入，應如何看待未 來數位時代金融市場的發展？

張智星答：我用教授的觀點來回答，不要忽視年輕人的力量。因為 未來就是他們主掌的世界，知道年輕人在想什麼，就知道未來經濟的 發展。另外，這個市場的價格有時並沒有效率，只有當全部都是AI時 ，才會有效率。當大家都用電腦程式、協助配置所有資產，可以很有 效率地知道價格的變動，分配也能較平均些，因此可降低貧富不均， 也不需每天盯盤，或受情緒影響。

陳問：數位投資服務的發展，對投資人的影響，以及對市場帶來的 機會與挑戰？

蔡蒔銓答：以羅賓漢（Robin Hood）為例，該公司是一家主要業務 為交易經紀的金融科技公司，首創「無最低帳戶餘額限制」且「不向 用戶收取交易手續佣金」的金融服務APP，吸引大批散戶開戶。

數位投資服務的發展，帶來散戶熱潮，對金融業是一商機，但也帶 來挑戰，對金融管理者更是一大挑戰，宜密切關注。

元大投信落實社會責任，集結愛心，12月將有多項活動進行，包含 送愛心到偏鄉，捐贈衣物，發起「『衣』起送愛 『元』助非洲」活 動。一共募集了2,600件衣物，以實際行動推動環境永續。

全球經濟發展加快城市化腳步，活躍的商業活動消耗地球資源也製 造出大量二氧化碳、甲烷，成為地球暖化的元凶。面對頻繁的氣候災 害，對人身、經濟發展威脅日增，今年11月格拉斯哥氣候協議（Gla sgow Climate Pact）要求各國在2022年底前提出更積極的2030年氣 候計畫，政府也正規畫2050年達到淨零碳排目標。

身為國內公募基金業者龍頭，也是國內最早推出ESG主題ETF的業者 ，元大投信引領國內ESG主題基金投資風潮，以積極作為來回應全球 大趨勢，對愛護環境、企業社會責任，落實永續經營理念不遺餘力。 回顧2021年元大投信完成三次捐血、年度淨灘、愛心鞋盒分享等多項 公益活動，除了善盡社會責任，也兼顧環境永續。以本次活動來說， 衣物循環再利用，不但可以減少「快時尚」造成的衣物過剩問題，回 收一件衣服也相當於減少4.2公斤的碳排放量。

資產管理業除了協助投資人管理財富，也肩負ESG的重責大任，在 全球致力淨零排放大趨勢下，元大投信在追求基金報酬極大化目標外 ，也期望透過基金投資，發揮影響力、監督企業，讓更多人能一起參 與、貫徹永續投資理念，達到股東、客戶、受益人多贏結果。

元大投信旗下多檔基金具晨星永續投資評級五顆或四顆地球認證， 包含國民ETF 0050、0056、國內首檔ESG主題ETF-元大臺灣ESG永續E TF（00850）、台股主動基金規模最大的元大台灣高股息優質龍頭基 金，以及多檔元大台股系列基金，均獲得五顆地球肯定，代表基金投 資標的之ESG議題風險控管表現優異。

錢潮洶湧 台股ETF突破2兆元 年輕人積極入市、存股盛行，今年來規模增逾3千億，高股息、5G主題最吸金

據統計，至2021年10月底，全球交易所交易商品（ETP，包括ETF及 ETN等）資產規模達9.98兆美元，較9月底9.5兆美元小增，11月可望 突破10兆美元大關；台股情況相同，今年來ETF規模增逾3千億元，一 舉突破2兆元大關，以高股息、5G等主題式ETF成長最為快速，躍居投 資新寵。

台灣股民投資ETF熱度持續升溫，今年在多檔新ETF募集潮，以及上 市櫃獲利可望創高，配息樂觀預期下，大舉吸納資金流入ETF市場， 整體受益人增加逾160萬人、來到320萬人，較去年翻倍成長，ETF規 模也隨之衝高。

據統計，2020年底ETF市場規模達1.7兆元，今年來再增加3,094億 元，來到2.08兆元，超越2兆元大關，以高股息、5G及區域型等主題 式ETF成長最為快速，躍居投資新寵。

元大台灣50、元大高股息、國泰台灣5G+、富邦台50、富邦越南及 中信中國高股息等六檔股票ETF，今年規模都增加逾百億元；另國泰 投資級公司債、中信優先金融債也各增加205.3億元、135.7億元。

法人表示，今年ETF規模成長特色在於指數型、高股息投入資金明 顯增加，主要受惠年輕人積極入市和存股風氣帶動，如元大台灣50今 年就增加620億元。另以產業、區域為主題的新募集ETF，因挾帶成長 題材，也獲得股民青睞，與往年多由債券ETF大幅成長有所轉變。

若以ETF發行投信業者來看，包括龍頭業者元大，積極發行募集新 ETF的國泰、富邦、中信等四家，今年ETF規模皆有顯著成長，其中， 又以元大增加1,041億元最多，國泰及富邦各增加677億元、增加574 億元，中信也增加468億元。

展望後市，投信業者分析，搭上元宇宙、物聯網等新興科技發展， 新發行相關主題的ETF可望持續吸納市場資金。同時，ETF定期定額人 數規模成長，且股民逐漸有將配息再投入，擴大複利效果的投資趨勢 ，預料2022年整體ETF市場規模將再往前推進。

美抵押型REITs 潛利大 利率看升、受惠地產需求回暖 與金融股連動性高 專家建議抗通膨優選

美國金融股因利率走升有利利差擴大挹注營收表現吸引資金流入，投信法人表示，由於抵押權型REITs與金融股連動性高，預期將可受惠，建議可納入配置，作為對抗通膨的投資工具。

隨市場逐漸消化疫情負面消息，金融股也開始回溫。復華投信表示，升息除了對銀行業有利，抵押權型REITs主要收入來源為賺取房貸相關產品的借貸利差，其業務模式與銀行相似，也將因此受益。

根據彭博資訊統計，美國抵押權型REITs指數與道瓊美國金融指數過去五年相關係數均介於0.8至0.9間，顯示美國抵押權型REITs與金融股走勢具高度相關性，美國抵押權型REITs也將是升息環境的受惠族群。

FH富時不動產ETF基金經理人許忠成表示，預計美國本次升息循環的幅度與次數均將低於過去平均，景氣持續擴張加上未來疫情趨緩後的復甦力道，市場流動性仍非常寬裕，對賺取利差的抵押權型REITs仍是利好。

復華投信指出，FH富時不動產ETF（00712）主要追蹤富時抵押權型REITs指數，投資標的為美國掛牌上市的抵押權型REITs，與金融股相關性高加上過去兩年穩定的高配息，持續引起市場關注，也是投資組合內平衡升息風險的利器，建議投資人可趁市場因變種病毒干擾因素回檔布局加碼，迎接12月份的除息。

群益道瓊美國地產ETF經理人李鈺涵表示，在景氣復甦以及房地產需求回暖下，加上供給緊俏，仍有利於美國不動產市場維持熱度，一方面，預期通膨升溫為市場所關注，REITs因屬純內需產業且具有抗通膨特性，也可望吸引投資人將資金轉換為較為保值的房地產以對抗通膨，預期這也有助吸引資金配置地產相關標的。

台新北美收益資產證券化基金經理人李文孝補充，REITs主要收入是不動產租金，股息收益較穩定，一般配息也會來得較高，相對具保值力，此外，幾乎所有商業租賃契約都有防通貨膨脹的條款，租金會隨著高通膨而增加。

繼輝達、臉書、谷歌之後，又一家晶片大廠高通因看好自家在自駕 車和其他聯網裝置的晶片銷售成長，搭上元宇宙題材，股價刷新歷史 新高。元大未來關鍵科技（00876）ETF因第一大成分股就是高通(資 料日期:2021/11/17)，接續元大全球AI（00762）ETF因第一大成分股 輝達大漲表現，而備受注目。00876與00762兩檔ETF因處於全球制高 點佈局，成分股皆為頂尖國際級企業，產品競爭力強、應用範圍廣， 現在一張還不用5萬元，就能參與各種最新科技投資機會。

近一年來，疫情造成數位經濟崛起，遠距教學、醫療應用蓬勃發展 ，高網速、低延遲、廣連結的5G躍為投資新星，之後的半導體晶片缺 貨、特斯拉帶動電動車熱潮，以至於近期臉書改名將元宇宙一詞推上 浪尖，令人眼花撩亂的科技話題，投資人焦慮跟不上最新趨勢。專家 提醒，想搭上科技投資主題不妨選擇透過ETF的指數編製邏輯化繁為 簡，選擇真正能掌握最新關鍵科技發展企業

的ETF。

元大投信說明，預期未來10年新科技發展萬變不離其宗，大概不脫 建基於AI、5G之上的應用，不妨挑選全球布局的AI、5G ETF，透過嚴 謹的指數編製邏輯定期汰弱留強，長期鎖定該領域的最新發展，也不 用擔心與科技新話題脫鉤。

以元大未來關鍵科技ETF為例，成分股瞄準通訊業的半導體及上游 關鍵零組件與設備，並特別納入研發費用佔比項目，選出注重研發實 力業者，追求未來競爭力領先優勢。前十大成分股包含了多國晶片設 計指標股如高通、英飛凌、聯發科；半導體設備大廠應用材料、東京 威力科創、科林研發，晶圓代工龍頭台積電等，可說是投資5G還順便 打包電動車、元宇宙題材，股價適時反映受惠。再看元大全球AI ET F前十大成分股包含晶片大廠輝達、超微，跨足AI、遊戲、自駕車、 比特幣挖礦題材；廣布雲端、網通、汽車電子多領域的FPGA晶片廠商 賽靈思，另外巴菲特也投資的雲數據公司SNOWFLAKE，FAANG中的臉書 、谷歌，都在成份股之列。

只要是科技產品，自然就少不了晶片、大數據、電池、被動元件等 零組件及系統，00876與00762廣納一籃子全球科技業精英，在這些熱 門科技議題上從未缺席，適合小資族輕鬆布局全球科技業新契機。

投資人愈來愈能認知到：ESG議題不僅是和公司的ESG評級有關，也很可能對投資產生重大影響。例如，一家有環境汙染記錄、勞動條件差的公司，顯示其ESG相關議題管理能力不足，最終反映在營運效率和財務數據表現不佳，也對公司的投資人（股東和公司債券持有人）造成投資損失。

相反地，優先考慮永續性和社會責任的公司會採取長遠角度來管理組織營運，進而產生長期可靠的利潤使其投資人受益。有研究報告指出，ESG評級較高的企業具備高獲利能力、低尾端風險和低系統性風險的特性。

企業的ESG優勢可透過三個管道來展現企業價值和增強其營運表現，這三個管道分別為：

一、現金流量管道：ESG評級較高的公司比同業更具競爭力，這種競爭優勢可能是來自有效運用資源、更好的人力資本和創新管理。此外，ESG評級較高的公司通常更擅長制定長期的業務計劃和激勵機制。高ESG評級的公司利用其競爭優勢產生超額報酬，最終獲取更高的盈利，而更高的盈利能力將為投資人帶來更高的股息。

二、非系統風險管道：高ESG評級的公司具有高於平均的風險管理能力，使得該公司發生ESG風險事件（例如欺詐、貪汙、腐敗，或訴訟案件）的機率較低。非系統風險發生頻率較低的公司，其股價的下方風險和波動度也會比其他的公司來的小。

三、價值管道：ESG風險低的公司較不容易受到市場系統性風險的衝擊。在資本資產定價模型（CAPM）的框架下，公司的Beta具有兩個重要功能：首先，Beta可以用來衡量公司所暴露的系統風險（即較低的Beta意味著較低的系統風險）。

此外，Beta可以將股票的風險溢酬轉換為投資人所要求的必要報酬率（即較低的Beta意味著較低的必要報酬率╱資金成本）。

因此，較低的系統風險意味著公司的股票具有較低的波動度；除此之外，投資者將要求較低的必要報酬率，也就是公司的資金成本相對較低。在現金流量折現模型（DCF）框架下，資金成本較低的公司將擁有更高的估值。

透過上述三個傳導渠道，皆可以充分地展現ESG因子如何通過公司的系統風險（較低的資本成本和較高的估值），及公司特有的非系統風險（較高的盈利能力和較低的尾端風險）來影響公司的企業價值和營運績效。

時序來到2021年末。今年來加權指數上漲21%，在全球股市中名列前茅，而主動式的台股基金表現更是亮眼，前十強績效都是大盤逾兩倍以上、紛紛超過58.9%。法人認為，台股後市看俏，建議投資人可以加碼績優台股基金，有望創造長線爆發潛力。

根據CMoney統計，截至12月10止，今年來台股基金前十強表現，新光創新科技、統一奔騰基金表現相當亮眼，並駕齊驅績效皆在八成之上，差距約1%，而近期新光創新科技超車統一奔騰，暫居績效之冠，報酬來到83.3%，排名第三的為統一黑馬漲幅逾77%，緊追在後。

從前十強進榜檔數來看，新光投信一共有四檔台股基金名列前十強，表現最佳；統一投信旗下有三檔、野村投信二檔進榜，兆豐投信一檔擠進前十名。

統一投信指出，台股多數上市櫃公司營運展望正向，從現在到明年第1季底是財報空窗期，搭配歐美消費旺季，隨著產業雜音釐清及個股業績表現，有機會緩步墊高，指數下檔有限，但上檔突破新高的壓力較大，要到明年才有機會再次突破新高。

明年第1季較有機會，操作策略為謹慎依照業績展望選股。未來影響台股的因素主要為通膨情勢及升息時點，牽動投資人持股信心及資金動能。

新光創新科技基金經理人吳文同指出，2022年新科技應用商機齊發，創造無數新商機出線。

明年電動車將會持續火紅，繼續台股新主流產業，台廠相關供應鏈已趁勢崛起，重點廠商正摩拳擦掌，有望帶動國內電子股迎接下一波多頭榮景。

另外，元宇宙將是科技大趨勢，每一階段的技術突破，都將加速推動元宇宙持續迭代創新，預估台股的元宇宙族群，將是2022年台股不可逆的大趨勢股。

兆豐投信台股投資團隊指出，2021年台灣經濟成長年增率可望接近6%，將是2011年來最快增長幅度，目前台灣疫苗完整施打率已突破五成，疫情對經濟影響逐步淡化。

加上全球景氣復甦推升消費大國歐洲及美國對終端產品需求，使傳產項目出口續增，即便基期較高，各主要機構預估明年GDP增長仍有機會達到高於3.45%，可維持穩健增長，在基本面加持下，2022年台股表現仍可期待。

證券商陸續公布11月自結財報，多數券商續繳出獲利佳績，元大證單月獲利20.9億元、累計前11月獲利220.65億元居首，法人指出，台股目前維持高檔震盪格局，資金動能不減，有利證券商獲利動能。

台股11月加權指數上漲440點或2.5%，全月成交金額來到7.9兆元，周轉率14.7%，皆為9月以來新高，券商業績受惠，11月繳出不錯業績。已公布自結財報的證券商中，元大證11月獲利20.9億元第一，群益證5.98億元第二，永豐金證5.22億元第三，統一證3.86億元第四，元富證3.7億元第五。

其餘券商部分，康和證、國票證、兆豐證皆逾2億元，玉山證、第一金證、大展證、宏遠證等皆逾1億元，合庫證0.49億元，大慶證0.08億元等。

累計前11月獲利表現，元大證、群益證、永豐金證、統一證、元富證、兆豐證等皆突破20億元，其中元大證220.65億元居首，群益證49.03億元第二，永豐金證44.43億元第三。

元大金今年獲利表現亮眼，全金控集團獲利大舉成長45%，截至11 月底，EPS更堂堂入列金控前三大。除了亮眼的獲利表現，元大金在 推動永續金融上亦大有斬獲，其中元大銀行不僅早在去年就已簽署赤 道原則，元大金控總經理暨銀行董事長翁健接受本報獨家專訪時更透 露，元大銀行不論是在責任融資，或是責任投資上，今年的永續金融 業務均較去年大幅成長。

在專訪過程中翁健也指出，目前參與元大旗下基金產品定時定額投 資的人數已超過35萬人，累積扣款金額已接近210億元，其中更有八 成是來自元大銀行及元大證券的客群，整個集團交叉行銷、打開新產 品市場線的戰力由此可見。以下是專訪紀要：

問：可否請董事長談談，在永續金融方面，元大銀在責任融資、責 任投資方面的實踐，這一年來有哪些斬獲？

答：我們分成法金、個金與投資三方面來看，其中法金業務上，元 大銀行的綠色授信業務截至第三季止共融資68億元，主要是和促進地 方建設並支持企業邁向低碳產業發展，以打造低碳城市相關的基礎建 設貸款有關。

而在個金業務上，元大不僅承作具綠色標章的綠建築購屋貨款，還 和特斯拉原廠合作電動車購車貸款，截至第三季止，綠建築購屋貸款 授信餘額達30.97億，較去年成長約56％。而節能車，包含電動車及 油電混合車在內的購車貸款授信餘額達25.53億，較去年成長28％。

至於在投資方面，截至第三季底，元大銀行投資於綠色債券、可持 續發展債券、社會責任債券等金額已達台幣200億以上，較去年底成 長75％，都是我們近一年來努力的成果。

問：元大金今年不僅獲利表現亮眼，可否談談金控集團旗下子公司 的相關合作綜效？

答：元大金擁有證券及銀行近300個營業據點，是我們重要的通路 優勢，也是相較於其他金融業的重要利基，金控集團也據此對子公司 作出重要的功能分工，銀行、證券的通路要發揮銷售功能之外，投信 及人壽兩家子公司，就成為兩大產品引擎及製造基地，讓元大能持續 推出優質產品給客戶。

台股這二年成交量大好，我們著眼的不僅是成交量所帶來的經紀業 務受惠，同時也非常重視要在股市推出更多元的台股金融商品，因此 我們這二年相繼推出多檔台股基金商品，都受到相當大的市場迴響， 例如元大投信的「台灣高股息優質龍頭基金」規模，創台股主動式基 金歷史紀錄；此外，政府積極推動基金定時定額投資，一年來元大的 定期定額人數成長至35萬人，累積扣款金額近210億元，並有8成投資 人是透過元大證券或元大銀行投資，已展現我們集團子公司的跨售實 力與綜效。

問：元大金前11月獲利332億之外，證券今年以來更獲利超過200億 ，加上這二年元大證券的新戶也倍數爆增，可否談談元大證券的業務 擴展規劃與海外布局的打算？

答：目前海外投資事業佔元大整體稅後獲利比重20％，未來我們希 望能成長達到30％。除此之外，海外子公司仍以傳統經紀業務為主要 獲利來源，未來在當地站穩腳步之後，將更朝業務多角化布局。

此外，元大證券也規劃於新加坡設立財富管理子公司，其主要優點 除鄰近證券各東南亞子公司所在地，有利於深化海外子公司間的資源 整合與連結外，也可滿足客戶跨境資產管理與高端理財的需求，集團 更希望能藉此機會朝著「亞太區最佳金融服務提供者」目標前進。

而對於證券經紀業務增加的新戶，元大證券已著手透過APP建立全 新的「投資小白生態圈」，包括開戶通行動APP、投資先生行動APP股 市新手村、以及投資先生的「擬真平台」模擬練習下單，均是元大證 券為投資小白量身打造的APP產品，尤其開戶通將開戶申請流程大幅 簡化，提供全台所有銀行存款帳戶皆可約定為交割扣款帳戶，突破許 多過往的不便，讓投資小白的線上交流有更好的開始。

元大金控推動環境永續不遺餘力，各子公司熱烈響應各種社會公益 活動，元大投信28日於金山下寮海灘舉辦「淨灘家庭日」，長官及同 仁攜家帶眷共265人參加，清除約429公斤廢棄物，活動舉辦十年來， 累積已清除7,853公斤廢棄物，齊心協力為地球盡一份心力。

元大投信同仁與親友熱情合作，還給海灘潔淨，活動結束後並一起 到附近步道健行，在工作之餘陶冶身心。長期以來，元大投信同仁積 極參與淨灘、捐血，以及捐贈愛心鞋盒、衣物等公益活動，並持續與 供應商簽訂「永續採購指南」，邀請供應商共同推動公司治理、環境 友善、社會共榮等面向，並響應元大金控及元大文教基金會，對服務 社會、扶助弱勢不落人後，力挺E（環境議題）、S（社會責任）、G （公司治理）永續理念。

身為國內基金業龍頭，元大投信以ESG永續為核心經營理念，除社 會公益，也在普惠金融、數位創新兩大領域具有成效，致力於金融知 識普及宣導、社群活動與線上開戶推廣，今年更推出「元大基金先生 」App，整合共同基金與ETF產品服務，提供逾百萬受益人理財資訊， 樹立國內數位金融服務新標竿。

元大投信亦率先將永續理念整合至投資，2019年發行國內第一檔E SG主題ETF「元大臺灣ESG永續（00850），開啟國內ESG投資熱潮，不 僅榮獲《財資雜誌》永續投資ETF大獎，亦在晨星（Morningstar）E SG評鑑獲得最高榮譽五顆地球評等。

非洲南部傳播的新冠肺炎變異株Omicron病毒令全球市場籠罩在避險情緒，不過，觀察投信發行的海外基金仍有包括中國信託越南機會、台新北美收益資產證券化、群益全球地產入息、野村全球不動產證券化、復華全球資產證券化等五檔淨值逆勢創高的好表現，整體來看以越南與全球地產REITs基金表現出色。

法人表示， 雖然Omicron病毒疫情突發，影響市場投資信心，主因還是美國聯準會會後紀錄顯示出通膨隱憂，進而牽動市場情緒，倘若後續通膨問題更為加劇，在抗通膨投資標的選取上，不妨留意提供穩定配息收益的REITs基金。

群益投信表示，今年來美國景氣與獲利成長，象徵美國整體經濟呈現復甦型態，利率處於低點吸引投資人置產，帶動美國房市明顯轉熱，美股REITs資本利得也連帶水漲船高；此外，REITs是穩健息收的產品，亦能滿足投資人對收益的渴望，可說是資本利得、收益兩頭賺。

台新北美收益資產證券化基金經理人李文孝指出，REITs與總體經濟息息相關，且是具抗通膨優勢的產業，在通膨時代來臨下，是最佳的理財標的。美國是疫後復甦最強的國家之一，總統拜登任內將持續推動內需振興計畫，美國經濟動能將維持高速擴張，也將為美國REITs迎來長多行情。

元大投信表示，在景氣復甦階段，往往推升REITs租金表現。今年以來，歐美疫苗接種的速度順利，各國陸續解封經濟，市場預期經濟活動穩定恢復，美國住房協會Housing Affordability Index資料顯示，全球REITs指數已回復到疫情前水準，持續看好房市復甦。

群益全球地產入息基金經理人楊慈珍表示，REITs可視為抗通膨資產。從地產景氣循環角度來看，許多區域和產業正處仍在復甦軌道上，加上市場消化全球債券利率彈升的波動逐漸減小，有利REITs後市表現。

高股息熱度從年初夯到年底，隨著各大投信競發台股配息型ETF， 加上下半年有多檔ETF接力宣布優於預期的配息率，資金簇擁，台股 高股息ETF規模今年大增648億元，締造歷史最大年成長，也創高股息 ETF發展近14年來最吸金的紀錄。

國人對收益需求持續增加，今年以來台股高股息ETF規模大增，其 中元大高股息與元大台灣高息低波ETF合計增加逾500億元，也帶動元 大投信成為台股高股息ETF規模成長冠軍。

法人分析，國人高股息投資熱潮反映出三大意義，一是台股表現亮 眼，高殖利率優勢深獲國人認同，成為投資配置的優先選擇；二是投 資人選高股息ETF時會觀察歷史表現，且偏好長期配息、填息表現穩 定的ETF；三是績效表現成為加分選項。

其中元大台灣高息低波掌握基本面佳的潛力股，報酬率突破三成， 領先台股大盤，除打破高股息ETF不會漲的刻板印象，績效也進一步 催動投資人踴躍布局，該ETF在除息前後，規模從35億元提升到高峰 時超過百億元，是今年高股息ETF的「績效王」和最大黑馬。

且由於元大高股息和元大台灣高息低波規模大增，今年高股息ETF 成長最多的單一投信也由元大投信拿下，僅這兩檔ETF增加的規模便 占市場全體高股息ETF增加規模的80％；同為高股息ETF的國泰永續高 股息規模，今年以來也增加165.8億元，站上300億元大關。

至於富邦投信旗下「富邦特選高股息ETF」12月將募集，是以貼近 實際配息結果來篩選成分股的高股息ETF，其追蹤指數「特選台灣高 股息30指數」過去十年平均股利率回測結果高達近10％，引起存股族 投資人關注。

法人指出，今年上市櫃公司獲利佳，市場機構樂觀預估總額突破4 兆元，明年配發股息上看2∼2.5兆元，可望挑戰歷史新高，讓高股息 ETF熱度延燒。

0056僅用12天完成填息，刷新最短天數紀錄，市場填息行情看俏， 接著11/19還有元大台灣高息低波（00713）、元大MSCI金融（0055） 和元大臺灣ESG永續（00850）將除息，三檔ETF均繳出配息金額年增 的優異表現，參與除息的投資人，11/18為除息前最後買進日。

其中，元大台灣高息低波是最受矚目的一檔高股息ETF，受惠於台 股市況，今年預計配發3.15元，大幅超越過去三年配發1.55元、1.6 元、1.7元，以17日收盤價計算，配息率達6.8％。

除了元大台灣高息低波配息金額成長之外，還有兩檔即將於19日除 息的ETF，配息金額同樣較去年成長，包含囊括17檔金融股的元大MS CI金融，以及訴求永續投資的元大臺灣ESG永續。

元大MSCI金融涵蓋存股族最愛的一籃子金融股，同時也是少數今年 以來突破三成報酬率的台股ETF，今年配息金額0.75元，以17日收盤 價換算配息率為3％，未來可望持續受惠於大環境通膨，以及美國升 息預期下的銀行存放款利差有望擴大，可以做為資產配置一環，不僅 平衡手中科技股部位的波動，在現在的金融環境也適合長抱。

元大臺灣ESG永續將永續投資元素融入產品核心，今年以來上漲23 ％，19日將除息1.05元，以17日收盤價換算配息率為2.9％，成立以 來報酬率與配息率均優於大盤，深獲投資人認同，根據證交所每月公 布定期定額資料顯示，元大臺灣ESG永續長久以來躋身定期定額ETF排 行榜前十強，其價格約0050四分之一，更是小資族參與台股的投資利 器。

法人建議，投資人可以用投組方式切入，更能兼顧息收與資產增值 。熱愛金融股的存股族可用元大台灣高息低波搭配元大MSCI金融，把 握各大產業的豐厚股息；期盼永續共存愛地球的投資人則可以元大台 灣高息低波搭配元大臺灣ESG永續，兼具領息與永續投資。

針對基金投資人管理配息的需求，元大投信打造全新APP「元大基 金先生」，整合共同基金及ETF資訊，提供投資人一站式金融理財服 務。「元大基金先生」領先市場推出「ETF配息紀錄查詢」功能，投 資人如參與上述三檔ETF除息，就能在APP上查詢相關資訊，有效協助 愛息族規劃生活所需的現金流。

今年度ETF配息進入尾聲，至月底還有元大台灣高息低波（00713） 、元大MSCI金融（0055）、兆豐藍籌30（00690）等九檔ETF壓軸登場 ，挾帶配息金額增加，填息行情可期，帶動近期交投顯著放量，投資 人搶領年終配息紅包。

上市櫃今年配息金額創高，在第三季除息高峰過後，接力登場的E TF搶息潮也有持續增溫趨勢，尤其先前除息的高股息、永續投資及指 數型ETF，搭上台股強漲列車，填息氣勢強勁，今年度最後一波的ET F除息秀，將在19、26日壓軸登場。

據統計，至11月底前配息的ETF共有九檔，整體來看，配息金額普 遍優於去年表現，大多將在19日除息。其中，元大高息低波預計配發 3.15元，相較去年配發1.8元成長超過八成，創下歷史新高紀錄，預 估配息率達6.89％，吸引不少「年終搶息族」布局。

值得一提的是，金融類股17日大漲表態，元大MSCI金融ETF成分股 富邦金、國泰金、中信金同步走高，帶動成交量放大至2,011張，創 今年次高紀錄。投信法人指出，元大MSCI金融ETF目前配息率和金融 股平均水準相當，且已連11年填息，後市可望受惠通膨帶動升息，有 利金融股動能，除息表現備受市場關注。

元大投信ETF研究團隊建議，有意參與ETF存股、配息的投資人，可 以透過投組方式搭配，更能夠兼顧息收與資產增值，例如買進元大台 灣高息低波ETF，搭配元大MSCI金融ETF或是元大臺灣ESG永續，分別 能夠掌握各大產業的豐厚股息，以及兼具領息與永續投資概念。

今年台股投資熱度飆高，10月行情轉向震盪，但不少投資人視為難 得的買點，催動台股ETF為首的基金買氣大爆棚。根據投信投顧公會 和集保結算所統計，10月境內基金總受益人從9月的413萬人，大幅成 長到432萬人，單月激增18萬9,124人，同期國內ETF受益人從284萬人 ，成長到306萬人，首度突破300萬大關，稱冠主要基金類型。

投信投顧公會最新統計，10月境內基金總受益人較月增18.9萬人， 創下今年單月最大增幅，其中元大投信受益人就飆增10萬人，雙創元 大投信及投信公司單月成長紀錄，主要以長青型的台股配息ETF最受 投資人喜愛。

以投信公司來看，元大投信9月受益人124萬人，已領先同業為唯一 受益人破百萬的投信公司，10月再創134萬人的「粉絲」紀錄；其他 在10月人氣也成長萬人的投信公司，依次還有富邦投信增2.5萬人、 永豐投信增2.2萬人、中信投信增2萬人及國泰投信1.4萬人。

若以個別ETF基金來看，高股息與ESG相關題材的ETF基金明顯最受 投資人青睞，人數增加最多的分別為元大高股息、永豐台灣ESG、富 邦基因免疫生技基金與國泰永續高股息ETF等基金。

除0056單月狂增9萬「粉絲」，其次永豐台灣ESG ETF增2.2萬人， 新發行的富邦基因免疫生技ETF增1.9萬人，國泰永續高股息和元大台 灣50均增1.8萬人，中信綠能及電動車1.4萬人，以及國泰台灣5G+、 富邦台灣50、中信關鍵半導體和富邦台灣優質高息增加2,600人至萬 人不等，為10月人氣增加最多的十大熱門基金。

10月受到「國民ETF」元大高股息（0056）除息引發全市場關注， 0056的受益人從49萬人飆增到58萬人，單月暴增9萬人，推升元大投 信總受益人增加10萬人，三創單月單一基金、元大投信及投信公司的 受益人成長紀錄，也凸顯台股投資熱度高漲下，台股高股息題材成為 投資人首選。

「國民ETF」元大高股息（0056）今年僅花12天完成填息，打破去年28天填息的最佳紀錄，不只如此，0056今年配息金額1.8元相較去年再成長12.5%，優異成績深受百萬受益人肯定，接下來還有元大高息低波（00713）、元大MSCI金融（0055）和元大臺灣ESG永續（00850）等三檔ETF將於11月19日除息，投資人最遲應在11月18日前買進並持有，才能參與除息。

元大高息低波是「元大高股息家族」今年除息最後一棒，自成立以來配息金額逐年成長，過去三年分別配發1.55元、1.6元、1.7元，今年預計配發3.15元，一舉突破歷史新高。今年配息金額不僅相較去年成長超過八成，以11月12日收盤價計算，配息率達6.95%。

元大投信ETF研究團隊表示，除了00713配息金額成長外，還有兩檔即將於本月除息的ETF配息金額也較去年再成長，包含囊括17檔金融股的元大MSCI金融（0055）和訴求永續投資的元大臺灣ESG永續（00850）。

0055涵蓋存股族最愛的一籃子金融股，同時也是少數今年以來突破三成報酬率的台股ETF之一；00850將永續投資元素融入產品核心，深獲投資人認同。根據證交所每月公布定期定額資料顯示，00850長久以來躋身定期定額ETF排行榜前十強，其價格約0050四分之一，更是小資族參與台股的投資利器。

元大投信ETF研究團隊建議投資人以投組方式切入，更能兼顧息收與資產增值。例如，熱愛金融股的存股族可以00713搭配0055方式把握各大產業的豐厚股息；期盼永續共存愛地球的投資人則可以00713搭配00850兼具領息與永續投資。

元大投信產品線涵蓋主被動，投資人同時持有共同基金和ETF的情況相當常見，為解決投資人在各平台間反覆查詢的痛點，特打造全新App「元大基金先生」，整合共同基金及ETF資訊，提供投資人一站式金融理財服務。「元大基金先生」更領先市場推出「ETF配息紀錄查詢」功能，投資人如參與上述三檔ETF除息，就能在App上查詢相關資訊，有效協助愛息族規劃生活所需的現金流。

元大投信提醒，投資人參與ETF配息時，除了關注配息率，應同步留意報酬率，高配息率不等同報酬率，並需注意ETF配息頻率，半年配或季配息等一年多次配息的產品，可能有各次配息金額不一而使配息率波動，甚至單次配息率大幅衝高的情況。